規模篇：規模逆勢增長，「寡頭」格局形成
2020年全球智慧型手機面板出貨量18.9億片，同比增長6%
根據群智諮詢（Sigmaintell）全球智慧型手機面板出貨數據追蹤，2020年全球智慧型手機面板出貨共計18.9億片（open cell口徑），同比增長6%。分季度來看，增幅最大的是在2020年Q4，全球智慧型手機面板出貨共計5.7億片（open cell口徑），同比增長17%。
在智慧型手機終端市場下行的局面下，面板市場出貨卻逆勢增長，究其原因，群智諮詢（Sigmaintell）分析認為，有以下兩個方面：首先，終端市場開始逐步恢復，特別是外銷市場。受此影響，整機廠商加大低端產品的拉貨力度，補庫存策略明顯。其次，來源於終端品牌廠家的積極的訂單策略，受到外界大環境因素的影響，特別是上遊零部件短缺的影響，如IC、4G SoC 等，終端廠商採取積極的訂單策略，謹防後續因零部件短缺造成缺貨。智慧型手機面板市場成「寡頭」格局，TOP3佔據超5成市場份額根據群智諮詢（Sigmaintell）調查數據顯示，2020年第四季度全球智慧型手機面板出貨量約為5.68億部，同比增長16.8%。其中三星顯示（SDC）以1.34億片的出貨位列市場首位，市場份額約23.5%，同比增長30.6%。京東方以1.11億片的出貨位居第二，市場份額約19.5%，同比增長10.2%。天馬（Tianma）以0.49億的出貨位居第三，市場份額約8.6%，同比下滑11.7%。縱觀全年，京東方（BOE）以4.08億片出貨量排名第一，其出貨主力貢獻為a-Si，佔據了京東方智慧型手機面板出貨約70%的份額。另外，在AMOLED部分，京東方四季度也開始為蘋果手機供貨，成為了國內首個進入蘋果柔性OLED產品供應鏈的面板廠商。三星顯示（SDC）以3.7億片的出貨量位列第二，其中硬屏OLED約佔56%，柔性OLED佔44%。隨著三星顯示硬屏OLED積極的價格策略，及蘋果柔性OLED手機的面板需求帶動，2021年SDC產線將處於高稼動水位運行。天馬（Tianma）以1.94億片的出貨位居第三，其中，LTPS的出貨超70%，受到主力客戶因美國禁令的影響，同比下滑8.5%，但因其在LTPS智慧型手機面板領域領先的技術優勢及穩定的客戶群體，Tianma 仍處於LTPS智慧型手機面板出貨的第一位。技術篇：a-Si需求回暖，LTPS需求下滑，國內OLED面板廠份額提升受到疫情影響，2020年智慧型手機終端市場升級放緩，終端廠商為搶佔市場份額及降低成本，加大了對a-Si產品的布局，根據群智諮詢（Sigmaintell）調查數據顯示，2020年全球a-Si智慧型手機面板出貨為8.14億片（open cell 口徑），同比上升12.6%，其中BOE以2.78億片的出貨量位列第一。LTPS需求下滑，全年出貨5.84億片，同比下滑1.7%根據群智諮詢（Sigmaintell）調查數據顯示，2020年全球LTPS智慧型手機面板出貨5.84億片（open cell 口徑），同比下滑1.7%。作為LTPS市場的主力品牌，蘋果2020年只發布了一款LTPS機型，減少了LTPS面板需求；受到美國禁令影響，華為手機終端需求減弱；而其他品牌終端對LTPS的需求並不強勁，導致2020年LTPS整體需求下滑。國內OLED面板廠出貨佔比近20%，京東方和維信諾位列OLED智慧型手機面板出貨國內前二根據群智諮詢（Sigmaintell）調查數據顯示，2020年全球OLED智慧型手機面板出貨4.9億片（open cell 口徑），同比上升5.6%；其中硬屏OLED出貨2.45億，同比下滑15.8%；柔性OLED出貨2.46億，同比上升41.6%。分區域來看，隨著國內OLED面板廠產能的逐步釋放，國內OLED面板廠的市場份額也逐步提升，2020年出貨約0.88億片，同比提升60%，市場份額接近20%。其中京東方以0.36億片的出貨位居全球第二，國內第一。維信諾（Visionox）以0.21億片的出貨位居全球第四，國內第二。維信諾2021年也已經獲得華為，榮耀等品牌的柔性訂單，其柔性產線將全力支持品牌客戶的需求。隨著品牌廠商對國內OLED面板技術能力的認可度不斷加強，群智諮詢（Sigmaintell）預計，未來國內OLED面板廠也將獲得更多的品牌訂單。雖然2020年智慧型手機面板市場在艱難中收官良好，但2021年面臨更多考驗。雖然智慧型手機終端的需求從2020年下半年開始好轉，但全年全球智慧型手機市場出貨同比下滑6.9%，面板出貨卻同比上升6%，並且根據群智諮詢（Sigmaintell）調查顯示，2021年一季度，智慧型手機面板訂單需求仍較為旺盛，面板廠需警惕終端需求前移帶來的下半年需求波動風險。其次，從上遊端來看，警惕核心零部件價格過快上漲造成需求及價格波動。從2020年末開始，上遊零部件缺貨就貫穿著整個供應鏈，特別是驅動IC。現階段，驅動IC缺貨的已經傳導到智慧型手機面板各個技術別市場，最直接反應在價格上，在成本壓力下，LTPS 的面板價格經歷長時間下滑後已經開始上漲；而OLED DDIC的緊張局面也或將帶動OLED面板價格迎來上漲。價格會影響需求，對於面板廠商而言，驅動IC的價格上漲已然為既定事實，成本上升已成定局，但終端客戶對價格上漲的接受程度值得關注。在需求前移和價格上漲的背景下，終端廠商會如何反應？是擔憂部件供應短缺而維持旺盛的訂單？還是因價格上漲而延緩訂單，轉而消耗庫存？這都面臨較大不確定性。在複雜的大環境下，智慧型手機面板廠商面臨諸多挑戰。群智諮詢（Sigmaintell）的幾點建議如下：建議終端廠商合理評估面板需求，謹慎制定未來預測，切莫為搶佔資源進行超額預訂，造成行業供需失衡的超預期緊張局勢。最終使得面板廠的價格策略和終端品牌的採購策略嚴重脫離實際，最後不得不通過市場來糾正。受到上遊原材料的價格上漲，智慧型手機面板成本上漲已成定局。面板廠的價格策略變得尤為重要，何時漲價、漲幅多少都對後續的訂單需求產生深遠影響。因此，建議面板廠合理評估全年環境趨勢，合理制定價格策略。面對極不穩定的全球環境，加強供應鏈的合作及風險管控，與供應商建立穩定良好的合作關係，進而培養抗風險共同體成為2021年的重中之重。技術迭代和創新，產品的升級依然是面板廠的側重點，只有過硬的技術和不斷的創新，才能應對多變的市場環境及需求。