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一、財務會計報告、財務報表、會計報表
根據《企業會計準則——基本準則》第四十四條規定，財務會計報告是指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件，包括會計報表及其附註和其他應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料。會計報表至少應當包括資產負債表、利潤表、現金流量表等報表，小企業編制的會計報表可以不包括現金流量表。而會計報表與附註常常合稱為財務報表。
三者之間的關係，可用公式簡單地總結為：財務報告＞財務報表＞會計報表。
二、資產負債表
資產負債表是指反映企業在某一特定日期的財務狀況的會計報表。如2017年末的資產負債表，反映的是2017年12月31日的資產、負債與所有者權益的情況。對於2017年度資產負債表來說，表格中的期初數是2017年1月1日的金額，也是2016年12月31日的金額，而期末數則為本年12月31日的金額。資產負債表是圍繞會計恆等式「資產=負債+所有者權益」展開的，左側是資產，右側上部分是負債，下部分是所有者權益。換言之，企業的全部資產在償還負債後，無論餘額多少，都是所有者享有的權益。
1、財務分析中，常用資產負債率和流動比率來衡量企業的償債能力。
資產負債率=負債總額/資產總額*100%，比例越高代表負債程度越高，說明企業是以較低的資金成本進行生產經營，國際公認最合適的負債比是60%。
流動比率=流動資產/流動負債*100%，比例越高，說明企業流動資產流轉越快，償還流動負債能力越強，國際公認200%的流動比率較為合適。
若看企業是否有發展前景，多用資本積累率來衡量，資本積累率=（本年所有者權益期末額-期初額）/所有者權益期初額*100%，指標越高，說明所有者權益增長越快，資本積累能力越強，持續發展能力大。
2、資產負債表大有乾坤
（1）「應收帳款」與「應付帳款」
「應收帳款」是企業在經營中被拖欠的款項，是否能實際回收具有不確定性，往往給企業帶來風險。「應付帳款」代表企業在經營過程中賒下的款項，它可以緩解企業的資金壓力，增強企業的流動性。若「應收帳款」在資產中佔比很大，那麼就需要仔細分析帳款的帳齡、壞帳準備科目的金額、欠款公司信用等信息，判斷帳款的回款能力。大量的應收帳款可以一定程度說明該企業在業務往來中往往處於劣勢，其不得不接受下遊企業拖欠貨款來維持客戶，但一定比例的應收帳款有利於企業的業務開拓，反而使得企業獲益更大。
反之，「應付帳款」與「預收帳款」可以一定程度的說明企業在業務往來中處於優勢地位。經濟能力強的企業，上遊企業才願意讓你賒款時間較長，下遊企業也才願意提前支付款項。
（2） 「固定資產」
固定資產是企業發展的基礎，資產的規模應與所在行業發展趨勢一致。固定資產按照用途可分為「經營性的固定資產」和「投資性的固定資產」。分析固定資產，需要關注其是否給企業帶來業務量、收入的增加，考慮其對企業利潤的貢獻程度，是否充分發揮資產價值。通常資產利用率越高的企業，固定資產的價值越大，固定資產的利用率=（存貨+生產成本）/固定資產。資產的分布結構也很重要，比如一家普通的生產企業，經營性固定資產應當佔比較大，此時主營業務利潤的高低可反映資產對利潤的貢獻度，若出現投資性資產佔比較大情形，這家企業主營業務可能存在問題。
（3） 「持有待售資產」與「固定資產清理」
企業處置閒置資產時，會計核算上「固定資產」轉入「持有待售資產」，若該企業的「持有待售資產」數量過多，很有可能說明企業開始「砸鍋賣鐵」，發展前景不明朗。「固定資產清理」是核算企業報廢資產的科目。企業報廢資產多，有可能是內部管理有漏洞，導致資產的提前報廢，報廢資產的損失或者利得最後會流向營業外收支。
（4）「短期借款」「長期借款」「應付利息」
分析這三項金額的大小，可以知道企業的資金來源情況。實務中企業借款時，債權人往往會要求該企業的關聯企業、股東、實際控制人等承擔連帶責任保證，若律師對此進行盡調則要注意此問題。短期借款可能造成資金壓力，此時可以對照企業的貨幣資金來分析；如果貨幣資金遠遠大於短期借款，那麼企業一方面有大量閒置資金，不會造成財務資金緊張。
（5）「實收資本」與「資本公積」
「實收資本」與「資本公積」屬於所有者權益項目。實收資本是用來核算股東實繳的出資，該科目金額比較穩定，資本公積可以一定程度體現股權的溢價情況。資本公積可以轉增資本，在會計上此屬於所有者權益項目的內部變動，並不需要股東額外投入資金。
實踐中，初創期企業將溢價部分資本公積轉增成公司註冊資本的情況較為常見。
三、利潤表
利潤表是指反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表。它可以反映企業一年的收入、成本以及利潤。通過分析利潤表可以知道各項成本費用的組成，清楚收入的來源。通過利潤表中「主營業務收入」「其他業務收入」「營業外收入」的同比與環比增長變動情況，可以了解企業的經營情況和發展趨勢。「主營業務收入」「其他業務收入」合稱為「營業收入」，如果一個企業的營業收入比營業外收入還低，那麼就有點「不務正業」。
筆者前段時間分析一家生產企業的報表，該企業雖然利潤是正數，但進一步分析發現，是因有高額的營業外收入才使得利潤為正，而這高額的營業外收入是由於其17年進行了多次變賣生產線及設備交易。
四、現金流量表
現金流量表是指反映企業在一定會計期間的現金和現金等價物流入和流出的會計報表。
現金流量表記錄三種現金流，分別是：經營活動現金流、投資活動現金流、籌資活動現金流。
經營活動現金流是企業生存和發展的基礎，若此現金流為正，說明企業的業務活動是賺錢的，企業發展前景良好；若為負，也不一定企業的發展前景就不好。對於初創期的企業，仍需要繼續觀察；若該企業已經營多年，但經營活動的現金流仍為負，則需要引起注意，與此種企業交易時也要小心謹慎。
企業現金流量表分析的通常思路是：若企業發展良好，經營活動現金流入，企業有足夠的資金，則投資活動就可能產生現金流出，若仍有剩餘，還可以分紅，籌資活動也會有現金流出，因此經營活動的現金流是根本。如果企業發展前景不好，經營活動現金流入不足甚至為負，則企業就可能通過借款、發股等方式去籌錢，此時籌資活動就會有現金流入，若企業籌不夠資金，則可能會採取變賣資產的方式籌錢，那麼此時投資活動又會有現金流入。
企業的現金流受所處的發展階段、行業背景、風險偏好等因素影響，但綜合分析各項業務活動，可以了解企業現金流轉的基本情況。
五、上述三張報表的聯繫
財務報表具有局限性這無可厚非，看一張報表得出的結論可能是片面的，準確度較低，綜合三張報表的內容得出的結論肯定更可靠，事實上三張報表之間也是存在千絲萬縷的聯繫，綜合分析可以對企業的經營情況了解更深入。
對於一家生產企業來說，主營的業務應該是生產商品然後銷售，未賣出的商品在資產負債表中為「存貨」，會計上用「庫存商品」科目核算。那麼我們可以從該商品銷售所帶來的資金以及利潤波動來分析三張報表的關係。
（1）資產負債表
該筆銷售交易的會計分錄為
借：銀行存款/應收帳款
貸：庫存商品
因此資產負債表中的「存貨」數量減少，期末數比期初數小，若採取一手交錢一手交貨的銷售方式，則銀行存款增加，資產負債表的「貨幣資金」增加，若採取賒銷的銷售方式，則應收帳款增加，資產負債表的「應收帳款」增加。
（2）利潤表
商品售出必定迎來收入的確認與成本的結轉，因銷售商品是該企業的主營業務，則利潤表的主營業務收入增加，主營業務成本增加，毛利潤也相應增加。此處需要注意一個問題是，在有些情況下，即使存貨銷售下滑，毛利潤仍會增加？根據毛利潤=營業收入-營業成本的公式，第一種可能是存貨的成本計價方式發生改變，會計核算上，不同的計價方式對利潤的影響不一樣，第二種可能是企業大量增加存貨的庫存，因分攤數增多，所以單位存貨所消耗的成本變少，這樣即使銷量下降，毛利潤仍然有可能增加，但這個毛利潤是有很大風險的，大量的存貨積壓會導致企業流動性差，甚至最後虧本。
（3）現金流量表
銷售商品屬於經營活動，則在收到貨款時，現金流量表的經營活動必定有現金流入，相應的生產商品購買原材料時，也會有現金流出。
此為正常的商品銷售所帶來的三張報表的聯動反應，將三張報表聯繫分析得到的結論更加可靠。
三張報表的聯繫還遠不僅於此。如果企業發行債券募集資本，則資產負債表的長期負債增加，現金流量表的籌資活動就有現金流入，相反企業對外投資其他企業，則資產負債表的長期股權投資增加，現金流量表的投資活動就會有現金流出。若年末該公司分紅，投資活動又會有現金流入，若該公司持續多年都不分紅，企業也沒有轉讓股權，則說明該長期投資光投資不賺錢，除非企業有其他目的，不然該資產的利用率不高。
如果企業的資產需要報廢，則資產負債表的固定資產清理數額增加，固定資產減少，隨著報廢資產的出售，現金流量表投資活動會有現金流入，若報廢資產無法出售，所消耗的處置費用以及購買新資產的花銷也會使得投資活動現金流出。
六、所有者權益變動表
所有者權益變動表是反映企業在一定會計期間內，所有者權益的構成以及增減變化的報表。股東通過該表可以清楚的了解企業當期的損益情況，以及直接計入所有者權益的利得和損失情況，也可以知悉所有者權益的組成，以及企業法定公積和留存收益的情況。若企業未分配利潤高，則說明企業有充足的資本可以用於再生產，若企業分紅多，這說明股東急於變現，或者企業缺乏明確的投資、經營計劃。
以上是筆者基於淺薄的知識以及個人經驗所作的總結，不一定正確，歡迎各位同行批評指正，一起交流！
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