2021面板熱潮：一季度大尺寸漲價持續 OLED滲透率快速提升。一月的寒冬中，面板的漲勢依然火熱。
群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，43吋液晶面板一月預計均價上漲3美元，50吋和55吋預計一月均價都上漲5美元。尤其是大尺寸TV面板，上遊供需緊缺、下遊需求強勁，供應鏈呈緊繃之態。
「大尺寸面板漲價從2020年6月份開始啟動，我們預測會持續十個月，漲到今年的一季度，這是過去十年來最長的一個漲價周期，」群智諮詢總經理李亞琴向21世紀經濟報導記者分析道，「漲幅方面也達到了十年之最，電視面板和顯示器面板主流的尺寸漲幅基本都在50%以上，一部分電視規格超過80%、90%。」
從2019年的低谷到2020年的觸底反彈，面板行情的上升曲線攀到了新高度。眼下，2021年一季度顯示面板價格還在強勁增長，之後走勢將如何？李亞琴表示：「今年上半年價格相對穩定，供需關係是平衡偏緊的狀態，下半年要取決於疫情整體的發展以及對需求的影響。」這也意味著，若全球疫情得到控制，下半年面板供需會走向寬鬆，價格可能有回調空間，若疫情影響持續，穩中偏緊狀態會持續。
在這樣的大背景下，龍頭企業們在過去一年間兼併收購、擴張產能，從去年三季度開始業績回暖。其中TCL科技和京東方股價輪番上漲，並繼續規劃新的產線。近日京東方計劃200億元定增，用於收購股份和投資產線，此前供應鏈消息稱，TCL科技將在廣州投資IT面板和大尺寸OLED面板產線，技術、產能的比拼還在繼續。
十年最大漲幅、最長漲價周期
在洶湧的漲價熱潮下，又有哪些驅動因素？從需求側和供給側兩方面具體解析。
首先在需求端，去年下半年開始，TV市場全球需求迎來了非常明顯的爆發式增長，群智諮詢TV研究總監張虹告訴21世紀經濟報導記者：「增長的驅動力來自於海外，2020年全球TV整機出貨規模創近五年來的新高，達到了2.47億臺，同比增長了2.6%，比2019年規模上增長了六百萬臺。2021年一季度全球前十大品牌廠商面板備貨需求依然維持強勁的態勢。但是，展望2021年，我們預計全球市場TV整機出貨規模將略有下降，降幅預計是3.1%。」
增長更猛烈的是IT面板，疫情之下遠程辦公、娛樂需求激增。例如，群智諮詢IT團隊的數據顯示，2020年全球顯示器整機市場出貨規模達到接近1.4億，同比增長8%，出貨金額同比增長13%。預計2021年的出貨規模還會處於高位。
在供應端，根據群智諮詢的產能測算，2021年全球LCD TV面板實際產能供應面積同比增長6%，一季度的供應增長非常有限，產能面積增長2.5%，二季度開始LCD TV有效供應面積增幅將有所加速。
同時，多位分析師向21世紀經濟報導指出，由於半導體上遊核心零部件的產能緊缺，也對今年TV、IT面板供應產生影響，比如Driver IC（驅動IC）、玻璃基板，都受到8吋晶圓產能短缺的限制，再加上NEG工廠意外停電，短缺還會在一季度持續。
另一方面，面板廠商也在調整TV面板和IT面板的供應比例，減少TV供應成為趨勢。「2010年之後隨著大陸面板廠高世代產能釋放，面板廠商用大尺寸化去消化產能，看起來是過去七八年一勞永逸的解決方案，但是在2020年需求波動以及產能持續增加的狀態下，面板廠商非常堅決地做出調整，不單純用大尺寸化去解決盈利、消化產的問題，2021年基本上主流面板廠商選擇了去TV，包括龍頭企業包括京東方、華星都在減少電視產能的分配，全球大尺寸面板產能面積TV應用將下降到70%以內，這是過去數年來的新低。」李亞琴介紹道。
這也導致了TV供需關係進一步緊張，漲幅也非常迅速。不過，張虹告訴記者，按照預測，2021年全年LCD TV面板市場供需比是5.3%，供需相對比較平衡，一季度TV面板價格依然維持上漲的趨勢，但是2~3月份面板價格漲幅將有所收窄，下半年迎來向下調整的預期。
OLED面板迅速滲透
大尺寸面板漲價之外，小尺寸手機面板方面情況更加細分，需要根據技術品類劃分。群智諮詢副總經理兼首席分析師陳軍表示：「目前整體來看，A-Si、柔性OLED的價格是穩中上升、LTPS、LCD價格是處於微幅下降的趨勢，柔性OLED價格越來越多元化，而不是簡單的降價。」
對於OLED而言，2021年受關注的熱點是OLED上量速度明顯，尤其是在智慧型手機應用領域，並且2021年OLED產能繼續釋放。陳軍告訴21世紀經濟報導記者：「2020年國內OLED智慧型手機面板出貨量約8300萬左右，預計2021年中國大陸OLED智慧型手機面板出貨量約在1億水平。」
而從全球智慧型手機終端來看，「柔性OLED的上量佔比會迅速的擴大，主要是蘋果的推動，2020年剛性+柔性的滲透率是31%，柔性佔16%、剛性佔15%，2021年兩者整體滲透率會提升到40%，」陳軍進一步談道，「柔性OLED滲透率的上漲也來自於供應端的推動，到2021年以後，包括維信諾V3的產線、京東方綿陽重慶、天馬柔性OLED的產線產能逐步開始釋放，供給側也是在推動柔性OLED的快速上量。」
比如，目前京東方就有4條AMOLED產線。信達電子報告顯示，其中成都、綿陽線已建成，目前正在逐步釋放產能；重慶線正在建設期；另一條也正在規劃當中。在建重慶線（B12）預計將於2021年年底投產，並在22年逐步釋放產能。同時，2020年，京東方也順利導入歐美大客戶，目前已開始批量供貨。
在大尺寸OLED方面，李亞琴表示，大尺寸OLED 在2021年增長會加速，一方面隨著LCD技術的迭代逐步的放緩後，終端品牌在大尺寸領域導入更豐富的OLED產品線，包括LG、索尼、海信、小米等品牌和創維都已經發布了很多OLED產品，最近的CES期間又推出了更多的OLED的尺寸以及高解析度、高刷新率，產品的縱深從原來大尺寸逐步往中尺寸發展。
另一方面，OLED面板也在往IT面板產品上延伸，比如三星積極推動OLED產品線滲透進入筆電的高端市場，而多元化的供應商、更多元品牌的加入會共同推動OLED的市場未來兩到三年會加速成長，「大尺寸整體來看，把IT和TV一起計算預測，2021年OLED面板出貨量將近900萬片，2023年預測在2000萬片以上的出貨規模。」
此外，在大尺寸OLED產線上也有新動向，LG旗下的LGD廣州OLED面板廠產能提升的同時，更多的品牌商正踏入到大尺寸OLED領域，來打破LGD一家獨有的局面。此前三星旗下的SDC已經宣布建設OLED產線，有可能在2021年加入供應，去年TCL科技入股JOLED後，也計劃在廣州投建大尺寸OLED產線。