（一）行業新聞
1、世界移動通信大會(MWC 2021)將於2月23-25日在上海舉行
2021年世界移動通信大會(MWC)上海展將於2月23日至25日登陸上海新國際博覽中心，本次上海展在「和合共生」主題下，將圍繞5G連接、人工智慧、行業智聯和初創企業創新四大主題展示最新技術和創新，探討移動行業的未來。根據官網參展商的披露，中國移動、中國電信、中國聯通、中國信科、愛立信、新華三、華為、諾基亞上海貝爾、中興通訊、三星、浪潮、浩鯨科技、長飛、Nreal、Oppo、高通、Realme和Vivo等在內的眾多領先企業屆時將在上海新國際博覽中心（SNIEC）的N1-N4四個展館展示。
看點一：物聯網。中國的物聯網解決方案目前處於世界領先地位，移遠通信於本月10日宣布率先推出支持3GPP R16協議的第二代5G NR通信模組—Sub-6GHz模組Rx520F系列、Rx520N系列以及毫米波（mmWave）模組RM530x系列，分別採用最新推出的高通驍龍X65和X62 5G數據機及射頻系統，將滿足對增強移動寬帶和可靠通信能力有更高要求的行業應用，加速實現5G技術商用，移遠第二代5G系列模組將在2021年MWC上海首次亮相。同時，日海智能、移為通信等多個物聯網廠商也將在大會上展示其產品及解決方案。
同時，萬向區塊鏈將攜手中國電信天翼物聯、紫光展銳、躍昉科技、廣和通、摩聯科技，從晶片廠商、模組廠商、運營商、平臺服務商等角度展示物聯網+區塊鏈的技術創新和商業落地案例，廣和通行業總監羅俊將就廣和通模組與區塊鏈技術的融合應用進行討論。
看點二：毫米波。目前，毫米波頻譜的應用範圍變得更加廣泛，美國、義大利、波蘭、日本、韓國等國家已經發布適用於5G的毫米波頻譜，且諸多消費類設備（如ipone12系列）能夠支持毫米波，有利促進了毫米波技術的廣泛應用。GSMA大中華區技術總經理劉鴻指出，如果一個城市的運營商市場份額達到一定程度，且5G用戶滲透率較高，毫米波節約的成本足以達到將近30%。
此次上海展期間，5G創新地帶的極速5G專區將展示一場由二三十家公司共同打造的毫米波應用場景，由中央的「沉浸式的5G毫米波業務體驗」區域及周邊的「全景式5G毫米波產業生態」區域構成，將展示5G毫米波全產業鏈環節的研發和產品進展情況，同時將舉辦5G毫米波+體育大會與5G毫米波創新技術大會，聚焦5G毫米波的技術優勢及創新趨勢。
看點三：5G消息。5G消息是5G應用的重要方面，有望成為首批為個人用戶所見的5G應用之一，將郵件、簡訊、通知、即時消息等消息類業務統一入口，被稱為「5G時代的第一款殺手級應用」。本次大會在N5館設立5G消息專區，將展出覆蓋保險、金融、銀行、醫療、政府組織等行業的行業解決方案，夢網科技等多個通信服務企業將參展本次會議，同時大會開展5G消息專題活動，就其他數位技術與5G消息結合、5G消息的應用能力進行探討。
看點四：電子消費終端設備。華為和小米已成為智慧型手機市場的領導者，在後疫情時代，可穿戴設備市場或將迎來黃金髮展期。根據Omdia研究報告顯示2019年至2020年期間，全球可穿戴設備銷量將同比增長20%，IDC數據顯示，全球可穿戴設備市場在2020年第三季度同比增長35.1%，總出貨量達1.25億元。從行業發展的趨勢上看，智能穿戴的消費級功能和專業級功能逐漸融合，醫療專業度越來越高，生活、娛樂、運動、健康功能的集成度也越來越高。未來智能穿戴設備將成為全新的流量及數據入口，逐漸形成獨立、強大的生態。在本次MWC2021展會上，華為終端、Nreal、Oppo、高通、Realme、Vivo等公司將展示其最新設備以及一系列支持5G的電子消費設備及服務。
2、Omdia最新報告研究追蹤2020年第四季度全球5G市場的關鍵發展趨勢
Omdia服務提供商首席分析師Paul Lambert表示，全球電信運營商正持續推出新網絡和擴展已有網絡，並對最新的5G技術進行測試和部署。在德國和巴林等許多建設了5G網絡的市場中，由於網絡的快速擴展，5G已經進入大眾市場。一些領先的移動市場，如日本和法國，也看到了新的5G網絡的推出。同時，運營商繼續朝著能夠擴大5G覆蓋範圍和能力的新技術的商用發布邁進。（來源：C114通信網）
3、高通發布全球首個10Gbps 5G數據機及射頻系統
高通發布驍龍X65 5G數據機及射頻系統第4代5G數據機到天線的解決方案。據稱，驍龍X65是全球首個支持10Gbps 5G速率和首個符合3GPP Release 16規範的數據機及射頻系統，目前正在向終端廠商出樣，採用該全新系統的商用終端預計於2021年推出該系統通過媲美光纖的無線性能支持目前市場上最快的5G傳輸速度，並充分利用可用頻譜實現極致的網絡靈活性、容量和覆蓋。
除驍龍X65之外，高通技術公司還推出驍龍X62 5G數據機及射頻系統，驍龍X65 5G數據機及射頻系統可升級架構，支持跨5G各細分市場進行增強、擴展和定製；並通過軟體更新，支持即將推出的全新特性、功能，以及3GPP Release 16新特性的快速部署。隨著5G擴展至計算、工業物聯網和固定無線接入等全新垂直行業，該可升級架構可以支持基於驍龍X65打造面向未來的解決方案，以支持全新特性的採用，延長終端使用周期，並有助於降低總擁有成本。（來源：OFweek光通訊網）
4、華為與上海移動發布全球首個5G室內4.9G商用網絡
上海移動聯合華為在上海新國際博覽中心率先完成全球首個4.9GLampsite商用網絡部署，打造首個數位化室分場景2.6G+4.9G200M載波聚合，結合分布式Massive MIMO特性，峰值速率超過3Gbps。海移動採用最新型4.9G頻段100M帶寬室內數位化設備LampSite，協同原有2.6G頻段實現200M帶寬的載波聚合，從而為移動用戶提供網絡體驗。（來源：IT之家）
（二）推薦標的
雲及流量基建板塊：直接受益公募REITs試點政策落地的零售型IDC企業光環新網（300383.SZ）；鋼鐵信息化/自動化/智能化、IDC業務雙軌並行，立足上海羅涇戰略布局全國的批髮型IDC企業寶信軟體（600845.SH）。
企業通信板塊：億聯網絡（300628.SZ），SIP市佔率全球第一且仍有較大上行空間；VCS業務方面與平臺型廠商持續推進生態建設，同時以優秀的產品力及品牌能力在國內外推進雲平臺布局；雲辦公終端業務產品矩陣加速完善打開成長第三極。
物聯網及下遊應用板塊：移遠通信（603236.SH），全球物聯通信模組龍頭企業，專注模組行業的物聯蜂窩通信模組的平臺型公司，在5G、NB-IoT、Cat.1模組等領域積極投入研發布局，在萬物互聯時代有望卡位佔得先機。廣和通（300638.SZ），物聯通信模組龍頭企業、全球筆電模塊絕對龍頭，通過與lntel的合作實現筆電業務快速成長，同時積極布局高毛利的車載市場和其他5G高價值場景，有望延續業務高增長。和而泰（002402.SZ），國內智能控器龍頭，優先受益產業鏈分工轉移和下遊智能網聯趨勢。5G毫米波測試進展順利，未來一旦商用鋮昌科技有望優先受益。拓邦股份（002139.SZ），國內智能控制器龍頭企業，周期回暖疊加長期成長趨勢構成公司長線邏輯，目前公司仍然處於低估狀態。移為通信（300590.SZ），公司追蹤類終端業務盈利能力強、渠道壁壘深。追蹤類終端業務的穩步增長、共享出行和動物溯源業務的爆發正帶動業績環比改善；中長期看公司有望逐步搶佔海外競爭對手退出留下的真空份額。
建議關注：中際旭創、新易盛、紫光股份、天孚通信、億聯網絡、科華恆盛、數據港、鴻泉物聯。