集邦諮詢DRAMeXchange研究協理 陳玠瑋
陳玠瑋指出，因為中美貿易摩擦等因素影響，2019年全球市場本是非常悲觀，但Kioxia第三季度發生了一些狀況，導致快閃記憶體市場供需出現結構性轉變。原廠在未來投資方面都相對保守，所以他認為明年可能整個市場會出現缺貨狀況，但2021年將有所緩解，因為隨著長江存儲技術不斷地提升，預計未來快閃記憶體產業還會走向供過於求，直到有些企業退出市場。2019年，快閃記憶體市場需求端約增長35%，供給端約增長31.5%，但明年供給和需求的增長預計都約為三成左右，這意味著需求並沒有特別強勁的復甦。不過，供給端明年將更加控制產出，讓整個市場的決定權落在供給端，供給一直降、待需求超過供給，供給端將掌握主導權。今年快閃記憶體價格接近腰斬，明年雖然平均價格還是會跌，但比今年會好一點，甚至還會有上漲。展望明年上半年，第一季度供需市況仍有所懸念，因為實際需求並不太理想，但伺服器、數據中心、PC等OEM廠商的需求不斷上升，預計第一季度的供給缺口將不斷收斂，第二季度將處於供需平衡狀況，下半年則開始呈現缺貨現象，產業鏈相關人士現在就要開始有所規劃。價格走勢方面，最新數據預測顯示，OEM市場價格明年將出現一路走高的趨勢，目前看來第一季度SSD部分至少可持平或小漲，到了第二季度OEM市場價格肯定會漲。但通路市場將出現倒掛情況，如果一直沒有改善，預期明年第一季度合約價仍將走低，第二季度才會開始慢慢往上，所以通路市場價格可能漲得稍晚一點。供給端方面，原廠明年資本支出趨保守，數據顯示，明年各供應商位元產出量年成長率幾乎都比今年低，三星、SK海力士、英特爾、美光等幾家原廠明年位元產出量年成長率都不到三成，而過去每年至少三成以上的水準。對於明年的產出擴充計劃，原廠也都相對保守。三星方面，現在只有西安二廠有擴產，但在增加3D NAND產能的同時也降低了2D NAND產能，所以三星明年的產量會比今年更低，他們並沒有積極擴張的意圖，至少現階段沒有。SK海力士無論2D NAND或3D NAND預計都將維持持平的水準，增長主要來自於製程轉換；Kioxia的方向與三星類似，增加3D NAND產能、降低2D NAND產能；美光和英特爾在財報有所虧損的情況下，對未來的投資也相對不是那麼積極，不管是2D NAND或3D NAND也將都維持今年的狀況。值得一提的是長江存儲，據了解其今年第四季度月產能約20K，主力為64層NAND Flash產品，目前狀況非常好，明年月產能預期至少50K以上。陳玠瑋指出，未來隨著長江存儲產能不斷增加，預估2023年各廠商位元產出量市佔率長江存儲將佔到10.8%，高於英特爾的6.6%及美光的10.3%。NAND Flash供應商製程方面，相信三星的128層產品今年第四季度已進入了量產階段，SK海力士明年第一季度也可量產128層TLC產品，Kioxia與美光大概在明年下半年會推出類似產品。長江存儲64層產品今年量產後，128層產品在2021年是有機會的，至少他們內部的目標是這樣。從各製程節點產出比重看，3D NAND Flash 92/96層產出比重在明年會增加、但2021年又會馬上降低，因為3D NAND Flash 92/96層可能是一個相對短命的製程，之後會被128層產品快速取代。NAND Flash架構產出比重方面，陳玠瑋認為2023年之前PLC量產的可能性偏低，QLC亦還有待觀察，但QLC未來潛在的成長機會是有的，至少美系廠商如美光、英特爾等是比較支持QLC技術發展。需求端方面，利基市場明年預計呈現正向發展，說不上太好、也不會太壞。5G手機和伺服器方面相對比較樂觀，手機整體出貨量不再成長，其成長力道大多數來自於平均容量的增長，伺服器市場在增長，平板電腦市場相對比較平淡。至於SSD部分，也許通路市場的獲利狀況不是很好，但通路市場SSD今年的成長相比去年要高。消費級SSD與企業級SSD在架構上有所變化，介面方面，消費級SSD PCle G4明年將不斷提高，到2021年其出貨量與滲透率都將開始出現明顯的成長動能。最後，陳玠瑋分析了NB與Desktop消費級SSD搭載率趨勢，今年前三季度SSD價格下跌、第四季度OEM需求爆發，同樣狀況也會發生在桌機部分，其滲透會逐步增高，不過明年搭載率將不會有今年這麼高。集邦諮詢已於2019年11月27日成功舉辦2020存儲產業趨勢峰會（MTS 2020），在此特別感謝金邦科技、芝奇國際、宏旺半導體、時創意電子、金泰克半導體、紫光存儲、廈門銀行等企業對本次會議的大力支持。PS：集邦諮詢MTS2020存儲產業趨勢峰會分析師演講講義現已對外分享，如有需要請關注「全球半導體觀察」微信公眾號並回複分析師名字即可領取，如「陳玠瑋」、「劉家豪」、「郭祚榮」、「葉茂盛」。
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