作者/智合研究院靳付成 陳可
本周看點
2018上半年中資所IPO成績單：金杜、競天公誠分別領跑內地、香港IPO
2018上半年全球併購業務排名：達維超越世達，安理擊敗其他魔圈所
金杜香港迎來數位新合伙人，大成啟動與加勒比海和夏威夷三家律所合併
高偉紳2017/18最新財報：創收21.4億美元，PEP增長16%
環球領銜醫藥業大額融資，方達代理美的設立多家合資公司
2018年上半年中資所IPO成績單出爐
金杜、競天公誠分別領跑內地、香港IPO
此前，我們對第一季度中資所內地、香港IPO業務進行了梳理。如今，2018上半年已結束，各律所IPO業務情況均有更新。
一、內地：金杜8單業務領先，多家律所新上榜
2018年上半年，內地共有63家新股上市，其中上交所主板、深交所中小板、創業板新上市家數分別為36家、8家、19家。根據中國證監會和畢馬威統計的數據，2017年上半年共有246家新股上市，降幅高達74%。此外，2018年上半年，A股IPO市場募資總額為人民幣934億元，同比下降26％。
作為發行人的法律顧問，為2018上半年新股上市提供法律服務的律所信息具體摘錄如下：
金杜以8單業務量位居第一，相比2018年第一季度，新上榜的律所包括天達共和、方達、懋德、邦盛、國浩（杭州）。
此外，根據畢馬威相關數據，以IPO宗數計，工業市場（36%）、信息技術和媒體及電信業（22%）、消費品市場（17%）繼續領導A股市場，佔IPO宗數的75%，2018年上半年前十大的IPO項目有六家來自這三個行業。另外，信息技術、媒體及電信業、工業市場、金融服務為募資總額的主要來源。
二、香港：27家中資所完成57筆香港IPO，競天公誠遙遙領先
根據瑞恩資本（RyanBen Capital）統計，2018年上半年共有27家中資所為57家企業香港IPO提供法律服務。中資所主要以保薦人或發行人的中國律師身份參與IPO。
根據律師參與IPO項目的數量，RyanBen Capital編制了2018年上半年香港IPO中國律所排名。排名如下：
其中，為5家及以上企業提供香港IPO法律服務的律所有7家：競天公誠、通商、大成、信達、金杜、天元、環球。競天公誠在第二季度為企業提供IPO服務數量較多，較上季度增加7家。
此外海問、君合、廣東恆益、漢坤、國楓、廣東凱通、華商以2單業務量緊隨其後，業務量為1單的律所有錦天城、嘉源、方達、觀韜中茂、廣東君道、廣東德納、李偉斌（深圳）、世輝、達輝。
根據香港交易所和德勤統計的數據，2018年上半年香港交易所共有101隻新股，而2017年上半年的新股數量為68隻。這與內地IPO市場的情況截然相反，整體來說，香港IPO市場今年上半年的新股數量都是多年來新高。
根據畢馬威統計數據，2018上半年，香港市場主板共計募資總額為港幣468億元，較2017年上半年的港幣523億元減少11%。2018年上半年平均交易規模縮減，但預計會在今年結束前重拾升軌。
同樣，以IPO宗數計，基礎設施/房地產（25%）、消費品市場（15%）、信息技術和媒體及電信業（13%）、工業市場（13&）、金融服務（8%）佔據2018上半年香港交易所主板市場前五。
2018上半年，內地新股發行速度明顯減緩，但出現了兩筆大規模新股：工業富聯（267億元）、寧德時代（53.5億元），這是近6年來，繼2015年上半年第二次出現大規模新股。相較上一季度，上半年代理IPO業務的律所，出現了不少新面孔。同時，期待下半年在律所業績和新股規模上能有更多驚喜。
新設/合併
大成啟動與加勒比海、夏威夷律所合併
大成正在啟動與加勒比海律所Dinner Martin和DelanyLaw的合併事項；同時，大成還將與夏威夷律所Alston Hunt Floyd & Ing合併，擴大其在美國的服務範圍，並成為夏威夷第一家全球性律師事務所。
海華永泰深圳分所開業
7月3日，上海市海華永泰律師事務所深圳分所開業慶典暨校所合作籤約儀式舉行，深圳分所是海華永泰第10家分所。
加盟/晉升
金杜香港迎來數位合伙人，開啟區域性人才戰略
7月4日 ，金杜香港辦公室迎來數位新晉合伙人、顧問及律師，這是近年來金杜香港在新合伙人晉升和引入方面規模最大的一次擴充，彰顯了金杜以區域性人才戰略蓄勢大灣區國際中心新發展的決心。目前，金杜香港辦公室共有33位合伙人。
安傑迎來合伙人馮婧加盟
近日，資深法律專家馮婧以合伙人身份加盟安傑。馮婧的執業領域包括金融、國際貿易、跨境爭議解決。
安理迎來兩位合伙人加盟
2018年6月，合伙人蔡姑、李學輝加盟安理(ANLI PARTNERS)，並於安理北京辦公室正式執業。
華誠迎來高級合伙人高富平加盟
近日，華東政法大學教授、數據法律研究專家高富平以高級合伙人身份加盟華誠。高富平主要研究領域包括財產法、電子商務法、網絡信息法、智慧財產權法。
國外新聞
2018上半年全球併購業務排名：達維超越世達，安理擊敗其他魔圈所
根據The Lawyer報導，在2018年上半年的全球併購市場中，達維（Davis Polk）戰勝去年霸主世達（Skadden），以75筆全球併購業務，總3670億美元交易量位居全球榜首。安理（Allen ＆ Overy）則以116筆業務，總2780億美元交易量，位列魔圈所之首，全球第七。
達維與安理的業績均與天空公司（Sky）收購項目相關。達維在今年初為康卡斯特集團（Comcast）以220億英鎊收購天空公司（Sky）提供法律服務。安理的排名飆升也主要歸功於其代表21世紀福克斯公司對Sky進行的相關收購項目。
高偉紳首發2017/18最新財報：創收增長5%，PEP增長16%
近期，高偉紳披露了其2017/2018財年財務報告，開啟魔圈所發布財報的序幕。
財報顯示，高偉紳權益合伙人人均收入（PEP）呈雙位數增長（16%），達到211萬美元；律所全球總創收攀升5個百分點，為21.4億美元。
高偉紳將其創收增長歸因於律所美國業務及跨業務科技團隊的貢獻。單就美國業務而言，年創收為2.821億美元，增幅6%，對律所全球創收貢獻率達13%。此外，高偉紳啟動了「優質服務與創新」（best delivery and innovation）戰略，由此幫助律師為客戶提供更強大、高效和創新的服務。
在以上因素驅動下，雖然去年高偉紳權益合伙人數量略有下降（393人），但其創收比2015年增加了20個百分點，PEP更是躍升了43個百分點。
Trobman當選瑞生全球主席
瑞生在經歷前主席Bill Voge的性醜聞之後，經過3個多月的高層人事震蕩，近期，其全球掌門人終於出爐。
瑞生倫敦辦公室合伙人Richard Trobman最終獲任律所新一屆主席和管理合伙人，成為瑞生首個非美國本土辦公室誕生的全球主席。這一結果與此前市場多數猜測一致。Trobman曾經重振了瑞生倫敦辦公室資本市場業務，其在倫敦地區擁有完美的業績表現，這也成為他此次當選的最大砝碼。
榜單
錢伯斯2018訴訟支持榜單發布，訴訟融資業務成新寵
2018年5月，錢伯斯英美法域專業訴訟部門榜單——訴訟支持2018榜單(Chambers Litigation Support 2018)發布。
榜單新增訴訟融資機構(litigation funding)、電子證據開示(eDiscovery)、訴訟公共關係處置(PR & Communications)三大子榜單，並對機構和個人分別進行排名。
尤為值得注意的是，本次榜單對英美發展火熱的訴訟融資市場給予特別關注。進入榜單的，既有深耕行業10餘年的老牌機構，如Bentham IMF，也有新近成立的Augusta Ventures, Balance Legal Capital等。
可見，英美訴訟融資市場已然受到關注，這也對今後亞太地區此類業務及榜單的發展產生啟示作用。
金杜、君合上榜Acritas亞太律所品牌指數
近日，Acritas發布了亞太律所2018年品牌指數榜單，貝克·麥堅時連續第二年佔據榜首。此外，有6家亞太地區律所上榜，中資所佔據2席，分別為金杜和君合。
具體上榜律所摘錄如下：
業務
上市
華商、觀韜中茂共同助力棠記控股香港創業板上市
7月4日，華商助力棠記（控股）有限公司在香港創業板上市，公司本次發售股份數為2億股，獨家保薦人為紅日資本，聯席帳簿管理人及聯席牽頭經辦人為潮商證券及信達國際融資有限公司，副牽頭經辦人為藍山證券。
華商擔任棠記控股的中國法律顧問，項目成員包括高級合伙人金勇敏，合伙人倪小燕、律師王迪、律師助理王素娜等。
觀韜中茂擔任保薦人及包銷商的法律顧問，項目負責人為合伙人林國明。
君合助力獵聘網香港聯交所主板上市
近日，有才天下信息技術有限公司（「獵聘網」）香港聯交所主板上市。
君合擔任承銷商律師，為本項目提供法律服務，項目牽頭合伙人為王毅、孫小佳、蔣文俊。
錦天城助力基石控股香港聯交所主板上市
7月4日，基石控股有限公司在香港聯交所主板上市。
錦天城擔任基石控股的中國律師，為本項目提供全程法律服務，項目成員包括合伙人何煦、杜倩，律師餘蘇。
嘉源助力中國同輻香港聯交所主板掛牌上市
7月6日，中國同輻股份有限公司完成首次公開發行H股並在香港聯交所上市。
嘉源擔任承銷商中國法律顧問，為本項目提供全程提供專業法律服務。項目成員包括高級合伙人張汶、易建勝，合伙人劉靜，律師周詩璇、邱瑞豐、楊成關等。
康達助力新興裝備IPO過會
7月3日，北京新興東方航空裝備股份有限公司首次公開發行股票並上市申請獲得證監會審核通過。
康達代表新興裝備，為本項目提供全程法律服務，項目籤字律師為婁愛東、王華鵬、陳昊，其他成員還包括侯家壘。
盛德助力加達控股、杉杉品牌香港聯交所IPO
近日，加達控股有限公司在香港聯交所主板首次公開發行，本次發行總額為1.08億港元（約1380萬美元）。盛德香港團隊由合伙人胡志樺牽頭，律師林苡萱和徐曉熳提供支持。
此外，杉杉品牌運營股份有限公司通過H股全球發售，並在香港聯交所主板上市，共發行3,340萬H股，發行總額為1.26億港元。盛德香港團隊由合伙人劉心怡牽頭，顧問律師袁麗斯、資深中國顧問阮玉琳，法律經理陳玉雯提供支持。
世紀同仁助力江蘇新能上交所上市
7月3日，江蘇省新能源開發股份有限公司於上交所舉行首次公開發行A股上市儀式。
世紀同仁擔任發行人律師，為本項目提供全程法律服務，項目成員包括合伙人朱增進，律師王姝姝、孟慶慧等。
投融資
環球助力天境生物2.2億美金C輪融資
6月29日，天境生物（I-Mab）宣布完成2.2億美金C輪融資。本次融資由弘毅投資領投，高瓴資本、厚樸投資、鼎暉投資、匯橋資本以及以新加坡為基地的EDBI等參與，現有投資方康橋資本及天士力資本繼續跟投。
環球代表投資方，為本項目提供了全程法律服務，項目團隊由合伙人於淼、周磊、李佔科、孫胤翔牽頭，團隊成員還包括羅嵐、王冠潔、馬瑞娜、賀靜文、張豔冰、張靜。
方達代理多宗投融資交易
近日，卓越教育集團向鼎暉投資出售的80%權益，本次交易於2018年6月籤署交易協議並於2018年7月完成交割。
同期，泰康人壽擬以不超過10.75億英鎊投資英國欣克利角C核電項目，本次交易於2018年6月13日籤約。
阿里健康投資漱玉平民大藥房連鎖股份有限公司，阿里健康將獲取目標公司約9.34%的股份，該交易於2018年6月25日籤署。
此外，嘉御基金對Blue Mobile Capital Ltd.（深圳藍貝科技有限公司）的股權進行融資。
方達分別代表卓越教育集團、泰康人壽、阿里健康、嘉御基金，為上述項目提供法律服務。
金杜助力農業銀行1000億元定向增發項目、華人文化100億A輪融資項目
7月2日，中國農業銀行股份有限公司完成了非公開發行25,188,916,873股A股股票，募集資金共計人民幣1,000億元。金杜擔任農業銀行中國法律顧問，為本項目提供法律服務，項目負責人為合伙人蘇崢、楊小蕾。
7月3日，華人文化集團公司（CMC）宣布完成近100億人民幣A輪融資。本輪融資由萬科集團、阿里巴巴集團、騰訊集團領投，招銀國際資本及其他國際知名金融集團跟投。金杜擔任CMC的中國法和香港法法律顧問，為本項目提供全程法律服務，項目負責合伙人為黃春光。
普衡助力Golden Fortune投資可轉換票據
近日，優信完成7500萬美元可轉換債券融資項目。GoldenFortune Company Limited為投資人，工銀資管（全球）有限公司為投資人的投資管理人。
普衡代表Golden Fortune和工銀資管，為本項目提供法律服務。項目由合伙人孟慶凱、王聖豪、管榮、嚴嘉領導。
中倫助力多個教育行業投融資項目
近期中倫助力投資機構客戶完成多起教育行業投融資項目，包括：對天行達陣投資項目，對飛博教育投資項目，對慧科教育集團投資項目，貝塔斯曼亞洲基金對某在線教育平臺投資項目，國內投資聯合體收購某境外教育行業上市公司平臺項目等。
中倫上述私募融資與收購項目負責合伙人為程博，經辦律師為林子傲、陳穎、陳星宇。
ABS/ABN
國浩助力長租公寓——蛋殼公寓資產支持專項計劃
7月3日，天風-蛋殼公寓信託受益權資產支持專項計劃項目，獲上交所出具的掛牌轉讓無異議函，該資產支持專項計劃總規模2.035億元。
國浩擔任法律顧問，為該項目的設立提供了全程法律服務。項目總負責人為管理合伙人杜玉松，具體負責人為合伙人陳宏達，其他成員還包括律師張超、常錚，律師助理郭敬、劉紫薇。
錦天城助力三項資產支持專項計劃、一項資產支持票據
6月，融通資本國融2號信託受益權資產支持專項計劃成功發行成立，發行總規模約23.68億元。錦天城項目成員包括高級合伙人王清華，律師許玥、沈曉禹。
6月28日，中泰-匯融二期信託受益權資產支持專項計劃成功發行成立，發行總規模為27.4億元。錦天城項目成員包括合伙人劉洪光，律師謝燕、唐雷，律師助理吳嬌敏、餘晨雪。
6月29日，國開證券-廣西租賃資產支持專項計劃成功發行設立，發行總規模為8.00億元，錦天城項目成員包括合伙人鄒曉冬,律師吳輝、侯冰潔，律師助理劉耘岑，實習律師姜羽青。
此外，君創國際融資租賃有限公司2018年度第一期資產支持票據（ABN）成功發行，錦天城項目成員包括合伙人吳惠金、律師陳子坤、律師助理梅晗鈺。
債券發行
泰和泰、年利達助力華凌集團發行美元債券
近日，新疆華凌工貿（集團）有限公司在香港私募發行一筆Reg S、無評級、3年期、票息8.5%、2億美元的高級無抵押美元債XJHLGM 8.5 06/25/21，發行價100。天晟證券擔任獨家全球協調人、帳簿管理人和牽頭經辦人。
泰和泰擔任華凌集團的中國法律顧問，項目成員包括合伙人楊鵬飛，律師楊嶽等。
年利達（Linklaters）擔任華凌集團的香港法律顧問，為本項目提供法律服務。
合資併購
方達代表美的設立合資公司
近日，美的與庫卡在中國境內設立4個合資公司，本次交易於2018年5月籤約，並於2018年7月2日交割。
方達代表美的，為本項目提供法律服務。
德恆助力國望高科借殼東方市場項目過審
6月27日，江蘇吳江中國東方絲綢市場股份有限公司發行股份購買江蘇盛虹科技股份有限公司、國開發展基金有限公司持有的江蘇國望高科纖維有限公司100%股權項目，獲證監會審核通過。
德恆為本項目提供了全程法律服務，項目成員包括合伙人楊繼紅、楊興輝，律師鍾亞瓊、李碧欣、王華堃、何新宇。
國浩為易成新能重大資產出售項目提供法律服務
6月28日，河南易成新能源股份有限公司15.6億元重大資產出售項目獲批。
國浩擔任易成新能的法律顧問，為本項目提供了全程法律服務，項目成員包括律師劉維、朱峰、閔亮，律師助理孫建玲。
君合助力勝利精密收購芬蘭JOT公司
近日，蘇州勝利精密製造科技股份有限公司通過其香港全資子公司收購芬蘭JOT Automation Oy100%股份、可轉債以及期權，本項目交易金額約6,126萬歐元。
君合擔任勝利精密的中國法律顧問，為本項目提供法律服務，項目牽頭合伙人為邵春陽。
嘉源助力麥格米特發行股份及支付現金購買資產項目
近日，深圳麥格米特電氣股份有限公司發行股份及支付現金購買資產項目獲得中國證監會併購重組委員會審核通過。
嘉源擔任麥格米特的專項法律顧問，項目成員包括合伙人徐瑩、文梁娟、蘇敦淵，律師王浩、金田，律師助理吳芷筠、欒愷等。
中倫助力信達地產發行股份購買資產項目
5月30日，信達地產股份有限公司發行股份購買資產暨關聯交易項目獲證監會核准，本次交易價格為78.33億元。
中倫代表信達地產，為本次交易提供全程法律服務，項目總負責合伙人為郝瀚、郭克軍，項目執行負責合伙人為魏海濤、石易。
爭議解決
金杜助力烏克蘭政府投資仲裁案勝利
金杜仲裁團隊代理烏克蘭政府，贏得兩年內的第二起重大投資仲裁案勝利。
投資方於2014年根據烏克蘭與英國籤訂的《雙邊投資保護條約》提出索賠，訴稱烏克蘭政府非法徵用位於首都基輔中心歷史城區的地塊。國際投資爭端解決中心（ICSID）仲裁庭一致駁回英國投資方Krederi Ltd.提出的全部索賠請求（該案的索賠金額超過1.37億美元）。仲裁庭已於2018年6月26日宣布該仲裁案程序結束。
本次金杜團隊負責合伙人為Andrei Yakovlev（杜拜）、Dorothy Murray，律師成員包括Alexis Namdar、Edmund Northcott（倫敦）。
其他
國楓助力美暢新材掛牌並公開轉讓
近日，楊凌美暢新材料股份有限公司獲得了在全國中小企業股份轉讓系統掛牌並公開轉讓的核准。
國楓擔任美暢新材的專項法律顧問，為本項目提供全程法律服務，項目成員包括合伙人秦橋、潘繼東等。
盛德助力edotco在孟加拉國與Getco構建合作夥伴關係
近日，電信基礎設施服務公司edotco集團Getco通過子公司Greencon Tower Company Ltd.持有edotco孟加拉國公司30%的股份，與孟加拉國企業集團Getco達成戰略合作夥伴關係，。
盛德代表edotco，為本項目提供法律服務。該項目由合伙人Charlie Wilson牽頭，顧問律師Waltter Kulvik和律師呂佳霖提供支持。
泰和泰助力四川鐵投集團年度中期票據註冊發行
近日，四川省鐵路產業投資集團2018年度第三期中期票據註冊獲準，註冊金額為30億元，發行期限5年。
泰和泰代表鐵投集團，為本項目提供全程法律服務，項目籤字律師為韓穎梅、楊森、萬芸。