來源：券商中國
8月7日傍晚18:30分，南航某航班停靠浦東機場T2航站樓，犯罪嫌疑人儂某被押下飛機。經過一個半月的海外追逃行動，聯璧金融非法吸收公眾存款案主要犯罪嫌疑人儂某在境外落網，並押解回滬。
平臺雷了，高管跑路海外也不是法外之地！
聯璧金融案有了新進展，上海警方最新公告透露幾大要點：此前網傳被炸身亡的斐訊顧國平被警方抓了，間接坐實聯璧金融與斐訊關係，斐訊被查凍涉案資產3億元；此次警方公告，用了一個少見的詞，「公安機關稱將全面查清案件事實，並全力開展追贓挽損工作」，那麼案件追漲挽損之際，投資人如何最大化追回利益，看律師如何建議。
警方境外追捕「聯璧金融」案，嫌犯押解回國
8月7日傍晚18:30分，南航某航班停靠浦東機場T2航站樓。犯罪嫌疑人儂某被押下飛機。經過一個半月的海外追逃行動，「聯璧金融」非法吸收公眾存款案主要犯罪嫌疑人儂某在境外落網，並押解回滬。
而此前警方專案組於8月4日在境外執法部門協助下將「聯璧金融」案主要犯罪嫌疑人儂某抓獲歸案。2018年6月21日，上海市公安局松江分局根據群眾舉報，對上海聯璧電子科技有限公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查。警方偵查發現，上海聯璧電子科技有限公司未經有關部門批准，設立「聯璧金融」線上投資理財平臺，通過公開宣傳的方式，對外承諾6％-12％不等的年化收益，向社會不特定公眾非法募集資金。該公司法定代表人儂某（男，38歲，雲南人）已於6月20日凌晨出逃境外。上海市公安局經偵總隊會同松江分局等單位成立聯合專案組，抽調精幹警力開展偵查，先後對顧某平、韓某等30餘名犯罪嫌疑人採取刑事強制措施，查凍涉案資產約3億元人民幣。在公安部的統一指揮下，聯合專案組同步開展緝捕追逃工作，並於8月4日在境外執法部門協助下將犯罪嫌疑人儂某抓獲，並於8月7日押解回國。目前案件仍在進一步調查中。警方表示，公安機關將全面查清案件事實，並全力開展追贓挽損工作。各地投資人可攜帶本人身份證、投資合同、轉帳憑證等相關資料至戶籍地或實際居住地公安機關登記報案，配合開展調查取證工作。此外，為方便投資人登記，公安機關將於近期在網際網路上開通本案投資人信息登記平臺。
上海警方《天涯海角有逃必追》公告透露四大看點
關注一：逃到境外也不是法外之地
去年底以來的多起各類偽P2P、高返平臺等爆雷後，屢屢傳出高管出逃、資產被掏空轉移至境外。此次，聯璧金融CEO出逃境外，仍被警方抓捕、押解回國，警示作用不小。
今年6月23日，上海市松江警方對聯璧金融已依法立案偵查。公開資料顯示，聯璧科技成立於2012年，註冊資本1億元，實繳資金1億元，總部位於上海。據網貸天眼公布的信息來看，聯璧金融至今未上線銀行存管。此外，聯璧金融CEO儂錦擔任法人的成都聯璧科技有限公司因通過登記的住所或者經營場所無法聯繫被列入經營異常。
據了解，根據投資者自發建立的「聯璧金融維權網站」統計，截至6月30日24點，全國有效登記的投資者為3973人，資金8.44億元。
聯壁金融官網介紹主要有2種理財產品，一種是活期理財產品「零錢計劃」，當前年化收益率6.9％；一種是鈴鐺寶定期，分3月期和6月期兩種，歷史年化收益率分別為10％和12％。
在聯璧金融APP的醒目位置，有類似的「0元購物」專區，用戶投資一定金額的理財產品，可以獲得相應的商品。據了解，「0元購斐訊路由器」，是投資者以399元一個的價格去京東商城購買斐訊K2的路由器，投資者可以憑藉每個路由器上的K碼，將K碼輸入聯璧金融禮包兌換口，就能激活K碼換取399元。這也就是說，投資者可以免費獲得一個路由器。
然而，有媒體測算，假設花1399元買一個斐訊K3C路由器，再以150元的價格賣掉。相當於用1249元（1399-150=1249）購買了一款分期返還收益的理財產品，分12個月返還，第一個月返420元，剩下每月返89元；那麼通過excel計算可得，這筆理財的年化收益約為31％。
關注二：或坐實聯璧金融與斐訊關係
長期以來，諸多投資者反映，聯璧金融的高返主要體現在與斐訊的合作上；兩者關係密切。但是今年6月21日下午，聯璧金融事發後，其深度「合作夥伴」上海斐訊數據通信技術有限公司就急於迅速撇開與聯璧的關係。此次警方公告稱，先後對斐訊創始顧國平等30餘名犯罪嫌疑人採取刑事強制措施，查凍涉案資產約3億元人民幣。
廣強律所非法集資犯罪辯護與研究中心秘書長曾傑律師分析稱，刑事強制措施包括拘留，逮捕，取保候審，監視居住等。這意味著，警方調查中，或坐實了兩者的關係。
今年6月23日，上海松江公安分局通報稱上海市聯璧電子科技有限公司相關人員涉嫌違法犯罪，已依法立案偵查，並對15名犯罪嫌疑人依法採取刑事強制措施。
在6月21日當日，斐訊就在官網發布公告，「斐訊與聯璧的營銷合作是廠商活動，消費者購買斐訊智能硬體產品後，可自願選擇是否根據活動規則參加，與任何第三方銷售平臺無關」，凡是已售出的硬體產品「K碼」由斐訊負責協調第三方進行兌現，但僅限於購買斐訊產品的客戶，聯璧金融其他產品用戶不在他們的服務之列。
然後，儘管斐訊一直急於撇清與聯璧的關係，但諸多在股權關聯上的蛛絲馬跡，還是難逃群眾眼睛。
企查查平臺查詢顯示，聯璧金融前股東陳海東卻與斐訊創始人顧國平共同持有上海康斐信息技術有限公司的股份，佔比分別為36％和10％。且聯璧金融多名股東登記的郵箱後綴均為斐訊公司；上海聯璧電子科技參股的兩家企業，陳海東均擔任高管，同時陳海東與顧國平共同成立了一家名為「上海古尋投資合夥企業」。陳海東原為聯璧金融2017年工商資料變更前的四位個人股東之一。
此外，聯璧曾對外投資過麗江瑞錦大數據產業發展有限公司，該公司的法定代表人為王佳彬。王佳彬同時擔任斐訊通信（南寧）有限公司的董事兼總經理，其法定代表人是顧雲鋒。顧雲鋒同時擔任上海斐訊數據通信技術有限公司副董事長。
關注三：斐訊高管已被控，失聯的斐訊顧國平被警方抓了
今年8月1日晚，一張「上海斐訊顧國平被炸身亡」網帖圖片曾廣泛流傳，稱顧國平疑似被人用自製自爆裝置炸死於上海某小區內，消息一出，瞬間炸開了鍋。不過，從警方公告看，與聯璧金融脫不了干係的斐訊高管被控了。
顧國平是斐訊創始人，1977年生，復旦大學MBA。
斐訊官網顯示，公司成立於2009年，主要從事移動終端、數據終端等研發、製造及銷售。主打產品有路由器、體脂秤、電視盒子等。全球雙總部位於中國上海和成都，研發和產業基地遍布北京、上海、深圳、成都、重慶和海外。官網同時強調，斐訊申請各項專利數位列上海前三名，企業增速每年超過200％。
和之前倒逼的其它高返天王錢寶、雅堂金融的關聯實業平臺類似，事發之前，斐訊在全國多地瘋狂擴張、大面積建廠。隨之而來的，是不斷擴大的資金缺口。
今年4月1日，中國裁決文書網的披露，斐訊拖欠達海工程材料、設備款本金3000多萬元及利息。更多消息源表示，斐訊生產經營陷入困境，已有多家法院陸續查封其資產，土地廠房均被金融機構抵押。就在前幾天，還有多個信源爆料，該公司資金緊張，連工資都發不出來。
關注四：案件追漲挽損之際，投資人如何最大化追回利益
值得注意的是，此次公告中強調，「公安機關稱將全面查清案件事實，並全力開展追贓挽損工作。」
警方提示，各地投資人可攜帶本人身份證、投資合同、轉帳憑證等相關資料至戶籍地或實際居住地公安機關登記報案，配合開展調查取證工作。此外，為方便投資人登記，公安機關將於近期在網際網路上開通本案投資人信息登記平臺。
「目前非法集資案件（非法吸存和集資詐騙）的案發，多是因為公司法人自首、跑路或者平臺兌付困難後大量投資人報警。」曾傑告訴券商中國記者，因此，對於投資人而言，如果一旦發生平臺涉嫌犯罪事件，首先要準備好自己的相關投資證明，比如合同、銀行流水等等；其次，積極與辦案地的警方取得聯繫，警方一般也會在一定時間內公布投資人登記的平臺和途徑，方便在案件審判後的資金清退工作。再次，在P2P平臺爆雷案中，如果能夠確定真實的借款人和投資人，投資人可以發起民事訴訟，要求借款人履行全部債務，而不是等待刑事案件審判過後的按比例清退。但此種操作的前提是能夠確定投資人和借款人，此借款關係基本和刑事案件非法集資犯罪的事實無關。
高返平臺碰不得，它們都有這些特徵
民間四大「高返天王」，有投資者調侃，錢寶支撐了7年，雅堂苦捱了5年，唐小僧硬拖了3年，聯璧金融是最後的倔強。
上線時間最早的錢寶網是最先「暴雷」的平臺，但運營時間卻是最長的，存活周期超5年；聯璧金融則恰恰與錢寶網相反，上線最晚，「暴雷」也最晚，而運營時間卻是四個平臺中最短的，只存活了大概2年零9個月。另外，雅堂金融和唐小僧分別運營了約4年零3個月、3年。
聯璧金融，這家成立於2012年的上海企業，它打出的割韭菜的「招牌陷阱」，就是「0元購」。聯璧金融的「0元購」活動，可以不花一分錢，就能在網上購得路由器、空氣淨化器、掃地機器人等斐訊公司（聯璧金融的關聯企業）的多種型號產品。按照其所謂的商業模式，「0元購」的具體操作是這樣的：
用戶通過指定渠道，買了斐訊的產品，這個產品一般比較貴；買完後，可以通過產品包裝內附帶的K碼，註冊聯璧金融平臺，分期獲取購買款的全款返利。讓你嘗到甜頭後，如果你還想繼續免費這麼買下去，對不起，這一次，你就得投資聯璧金融，買他們的理財產品了：鈴鐺寶6月期、鈴鐺寶3月期、零錢計劃。不難看出，這個「0元購」的套路，就是用賣路由器等產品向消費者借高利貸，同時給公司刷營業額，做靚企業財報；而這筆理財的年化收益是多少呢，上面提到的側算——約為31％。更重要的是，這樣的高返是持續的！
而穿透聯璧金融模糊的底層資產，他們大都將6個月、3個月的短期資金，投向消費分期、消費信貸為底層的債權和收益權，這樣毫無利潤支撐的「長期高返」，透視了高返平臺的核心——借新還舊、擊鼓傳花的龐氏騙局。
「從泛亞模式，到近來的錢寶、各類P2P平臺，其實他們的形式一直在變，一直在『創新』，比如錢寶，是宣傳以做任務投資、各類P2P以超級債權人模式自融和設置資金池等等，但是，他們有一個不變的核心，就是『承諾保本付息』，這一點也是非法吸收公眾存款類案件的關鍵點。」曾傑向記者分析，在刑法領域，所謂非法吸收公眾存款中的「存款」，其與「投資」的最大不同就是投資是需要承擔風險，而存款就是保本付息。
起底這類平臺一般，一般都難逃投資人總結的這幾大特徵：
1、持續高返。像錢寶、雅堂金融的做任務；聯璧金融的購物高返，號稱低風險、高回報、穩賺不賠的反投資規律。
2、標的不透明。投資者從產品信息披露中根本無法得知具體的資金流向，甚至連具體標的都未列出，更常見的自融和虛假標的等各類違規亂象。
3、投融資模式缺陷。要麼就是借新還舊的龐氏騙局，去做拆東牆、補西牆的資金騰挪；要麼就是做明令禁止的業務，比如監管嚴查網貸活期產品期限錯配和資金池運作，不少合規的平臺早已紛紛下線了活期產品，而聯璧金融上仍有活期產品。
多地互金協會發布平臺退出指引
數個月以來的網貸行業，可謂是風聲鶴唳。8月2日一天，深圳、上海公安曾分別一次性通報19起、45起案件。其中，深圳福田分局通報了10個涉嫌非法集資案件、深圳南山公安連續通報9個涉嫌集資詐騙案件。
上海市公安局10個分局通報了近期轄區內涉嫌非法吸收公眾存款、集資詐騙等的案件，關聯主體均為網際網路金融平臺，合計45起案件。多重因素作用下，截至2018年7月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量為1645家，相比6月底減少218家；行業成交量及資金淨流入降幅明顯。
不過，經過了持續的整改和對行業違規平臺的出清；連日來，互金利好初現。近日，網際網路金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室在分析總結當前網際網路金融的形勢後，做出了以下工作安排：
一、儘快部署行業檢查和企業自查。
二、允許合規機構繼續經營。
三、引導不良機構良性退出。
四、依法處理嚴重違法違規機構。
五、嚴厲打擊借款人惡意逃廢債行為。
六、對違法違規自媒體進行治理。
七、做好與投資人的溝通引導工作。
八、推進網絡借貸長效機制建設。
九、切實加強聯動形成合力。
華南地區互金平臺一位資深風控人士告訴記者，其中第二點對行業最為利好，經有關部門認定且經過一段時間運行檢驗後，條件成熟的機構可按要求申請備案，這有利於為行業仍在堅守的合規平臺注入信心，避免長時間地發生踩踏事件。
在此背景下，多地互金協會聯合發聲，並發布退出指引。近日，上海市互金協會發布了《上海市網絡借貸信息中介機構業務退出指導意見（試行）》，對於擬業務退出的網貸機構，《指引》提出了六條原則，即出借人權益充分保護原則、退出路徑市場化運作原則、各參與主體充分協作原則、退出期間平臺正常運作原則、從業人員合法權益保護原則、堅決打擊違法犯罪行為原則。