來源：智通財經網
文/萬永強(智通財經研究中心總監)
投資最重要的一點是能因時而變，昨日解盤談到了美國一位很準的分析師對美股的判斷，但實際上美股走勢依然堅挺，這裡面有一個很大的變數就是美國總統交接問題，當地時間23日，美國總務署正式通知拜登方面，稱政府過渡程序已經得到批准。基本上總務署出面就宣告大選已經塵埃落定了，再怎麼折騰都沒用了。美國將進入一個新的時代，美股市場報以積極的態度，港股的擔憂情緒也得到了緩解，恆指在全天震蕩之後尾市以最高點收盤，截至收盤，恆指報26588.2點，漲0.39%，成交金額1432.4億港元。
一花獨放不是春，百花齊放春滿園。這就是今天恆指的生動寫照。順周期近期可謂風光無限，把其它個股的風頭全部蓋過，但這並不是好事，因為會造成市場對其過度依賴，一旦該板塊熄火，就容易對大盤造成很大殺傷力。
從今天的情況看，順周期板塊繼續呈現較高的活躍度，重要的因素是新龍頭中國鋁業(02600)再度往上拓展空間，昨日是處於有分歧的狀態，今天是分歧轉一致，因為鋁期貨又創了新高，所以這個高標不倒，相關金屬銅、煤炭等都會跟隨上漲。而對於黃金股今天的調整，主要是避險情緒的弱化導致。
至於新能源汽車的龍頭比亞迪(01211)，今天如預期突破了210港元大關。美股的新能源汽車股繼續發飆，情緒帶動厲害。後續走勢繼續看美股表現。
今天市場之所以能情緒擴散，非常重要的原因在於美國新任總統拜登的即將上位。我們知道，前期在公布拜登選票勝出的時候，市場的炒作有幾個方向：
一是清潔能源方向，這應該是拜登上臺後會率先執行的計劃，如重新加入巴黎氣候協定。因此，今天的順風清潔能源(01165)、協鑫新能源(00451)、保利協鑫(03800)、信義光能(00968)都是集體大漲的節奏，昨日解盤也提到了這塊，主力或許提前知道了消息。漲幅過高的就沒必要再追了，溫和的品種後市還有機會。
二是5G的方向，5G前期被壓製得很厲害，預計拜登上臺情況會有所好轉，連一向緊跟美國的澳大利亞現在都在開始轉風向，表示不想選邊站隊，估計也是看到老大都要開始緩和了，不能像以前那麼強硬了。在利益面前，什麼都是可以改變的，國家亦是如此。因此，5G龍頭中興通訊(00763)也再度活躍，工信部副部長劉烈宏在世界網際網路大會·網際網路發展論壇上披露，中國建成全球最大5G網絡，5G基站達70萬個，佔全球比重近7成，連接超過1.8億個終端。
三是晶片類個股，華虹半導體(01347)、中芯國際(00981)都出現上漲。這一塊要密切關注荷蘭阿斯麥公司是否會在高端光刻機方面鬆動。另外，消息面也有刺激，半導體產能全線吃緊，不僅前段晶圓代工產能供不應求，後段封測產能同樣出現嚴重短缺情況。受此影響，日月光半導體近日通知客戶，2021年第一季封測單價調漲5%至10%。還有就是華為採購晶片的消息。
今天市場還有一個表現突出的雲計算品種，偉仕佳傑(00856)大漲10.02%，創出了歷史新高。公司發布公告，集團最近新增附屬公司北京佳傑雲星數據科技有限公司，並收購了中國領先的雲管理平臺軟體和服務供應商雲星數據(深圳)有限公司(雲星深圳)與雲計算有關的全部業務、智慧財產權和人員。雲星深圳核心業務之一為中國領先多雲管理平臺RightCloud。
中國雲計算領域有三大巨頭，排前三位的的分別是阿里雲、騰訊雲和金山雲。我們拿在美股上市的金山雲來說，2019年，亞太IaaS市場規模同比增長49.6%。在該市場上，金山雲同比增長66.4%，金山雲上市後，從最低17美元最高拉到了42.8美元，目前股價穩定在35美元。漲幅相當給力。而阿里雲作為雲計算頭部企業，增速更是驚人，2019財年營收達247億元，年複合增長率為110%。偉仕佳傑作為阿里雲深度合作夥伴，此次收購雲星數據之後將如虎添翼，有望成為國內頭部的雲綜合技術提供商，再對標A股市場的神州數碼(000034)股價已經24元，諸多指標都優於深圳數碼的偉仕佳傑股價才剛突破6港元，可見其處於嚴重低估的狀態。
最後，注意一下港交所(00388)，公司午間公布，計劃於2022年第一季正式推出新平臺「HKEX Synapse」，以幫助參與滬深港通北向交易的國際機構投資者加快結算流程，並吸引更多投資者加入滬深港通。此外有媒體報導，香港將把二次上市企業納入港股通，港交所發言人表示，不評論市場猜測。該股的表現可以作為評判市場情緒的指標來對待，比券商股來得更直接有效。
在扛過了各種風險及分歧之後，恆指走勢漸趨穩定，不過要擺脫均線糾纏的狀況，還需要一根大陽線來提振，且看且觀察。