（贏商網記者報導）在每年平均新開50家門店的大躍進之下，永輝超市（需求面積:5000-10000平方米）這匹本土超市「黑馬」也面臨資金鍊緊張的局面。為補充流動資金，永輝超市引入新的戰略投資者「牛奶國際」，拿到近57億元的現金。永輝超市表示，這筆資金將用於快速擴店、電商平臺建設及行業併購等逆市擴張行動。
自8月7日停牌後，永輝超市在8月11日晚間發布定增預案，擬以7元/股的價格向牛奶有限公司定向發行8.13億股，募資56.92億元用於補充流動資金。發行完成後，牛奶有限公司將持有永輝超市19.99%的股份，成為永輝超市第二大股東，張軒松和張軒寧兄弟的合計持股比例從39.92%降至31.94%。永輝超市股票已在8月12日復牌。
牛奶國際成永輝超市第二大股東
公告顯示，永輝超市本次非公開發行的發行對象為本公司擬引入的境外戰略投資者，依據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》的規定，牛奶有限公司作為公司的境外戰略投資者以現金方式認購本次非公開發行的全部股份。
永輝超市表示，我國連鎖超市行業未來發展空間巨大，尤其是在當前傳統零售行業整體增速放緩、行業內兼併收購日趨活躍的背景下，永輝超市迎來良好的發展機遇。為加速發展，未來幾年，永輝超市將在開新店、物流配送中心、信息化再升級、電商業務平臺、自有品牌商品開發及生產、供應鏈管控、行業內兼併收購等方面進一步投入，提升核心競爭力和盈利能力。
事實上，近幾年，永輝超市都奔馳在擴張的高速路上，平均每年新開門店保持在50家左右，毫無疑問，經營規模的高速擴張帶來巨大運營資金需求。根據2013年報，公司已開業門店數量達到288家，已籤約未開業門店數量達到140家。而根據永輝超市的未來發展目標，公司計劃未來三年年均新開店60家以上，未來三年新開店總數不超過200家。
雖然在電子商務方面，永輝超市曾遭遇挫折，但網絡購物近幾年呈現高速發展態勢，並且未來仍將保持相對較快的增長，而隨著移動網際網路、行動支付的快速發展，全渠道融合和O2O已經成為零售商的積極發展方向。永輝超市表示，目前，公司正在進行電子商務特別是移動商務O2O營運模式及服務模式的探索和實踐，未來將穩步在電商平臺建設、O2O業務發展等方面進行資金投入，推動公司電商業務的發展。
此外，永輝超市還計劃通過兼併收購的方式進一步擴大規模，提高區域市場的市場份額，增加盈利規模。永輝超市表示，近年來，我國連鎖超市行業競爭日趨激烈，行業內的兼併收購也日漸頻繁。成功的兼併收購不僅能夠在進入新市場的同時獲得一定的網點規模、減少競爭對手，而且能夠節約時間，減少機會成本。此次引入戰略投資者，永輝超市將來用於兼併收購的「彈藥」將更加充足。
資料顯示，牛奶有限公司是牛奶國際的全資孫公司，牛奶有限公司是牛奶國際在香港的主要經營實體。牛奶國際（包括其關聯公司及合營公司）是一家領先的泛亞零售企業，截至2013年12月31日經營著超過5,800家店鋪，包括超市、大賣場、便利店、藥妝店、家居用品店及飯店，旗下品牌包括Wellcome（惠康），ColdStorage，Giant，Hero，7-Eleven（7-11），Mannings（萬寧），Guardian，IKEA（宜家）和Maxim"s（美心）等，並擁有約100,000名僱員，其2013年的年銷售額超過120億美元，擁有先進的零售經營、公司治理及內控管理等方面的經驗。
永輝超市表示，雙方將以股權投資為紐帶，加強在全球採購、食品加工與安全、自有品牌產品的開發、高端超市、信息技術與電子商務、人員借調與培訓等方面的戰略合作，可以進一步降低公司的採購成本、增強供應鏈管控能力、提高業務運營管理能力。
此外，根據雙方籤署的《認購協議》，公司將促使提名和選舉牛奶有限公司指定的兩名人士擔任公司非執行董事和一名人士擔任監事，這將使得在公司董事會層面引入國際投資者和產業資本視角，進一步優化完善公司的治理結構，有利於公司拓寬國際化管理和經營思路。
根據相關規定，牛奶有限公司此次所認購的股票，鎖定期為36個月。本次發行不構成關聯交易，還有待股東大會和商務部批准。
業內人士指出，隨著我國連鎖超市行業的進一步發展，行業內的兼併收購也日漸頻繁。零售領域區域性特點明顯，兼併收購一方面可以順利進入新市場的同時獲得一定的網點規模、減少競爭手，減少機會成本。公司目前已經明確表示未來計劃通過兼併收購的方式進一步擴大規模，提高區域市場的市場份額，增加盈利規模。同時，根據證監會最新規定， 按今後以現金支付形式進行的併購重組,不再需要監管機構審核,可自行運作。因此，此次引入戰略投資者，公司將來用於兼併收購的「彈藥」將更加充足。