12月10日，證監會審核通過了齊魯銀行A股IPO申請。這意味著，齊魯銀行將由新三板轉板至滬市主板。作為一家中小城商行，轉板募資可改變齊魯銀行核心一級資本充足率低的狀況，但其仍面臨著規模小、收入結構單一、盈利能力下滑等一系列問題。
轉板募資將全部補充核心一級資本充足率
齊魯銀行成立於1996年6月，是一家由國有股份、中資法人股份、外資股份和眾多個人股份等共同組成獨立法人資格的股份制商業銀行。在城商行中，齊魯銀行的資產規模不大，截至今年第三季度末總資產為3392.88億元。
截至今年第三季度末，齊魯銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.50%、11.76%、15.19%，三項指標均滿足監管要求。但據銀保監會披露，截至今年第三季度末我國商業銀行核心一級資本充足率為10.44%，齊魯銀行核心一級資本充足率大幅低於行業平均水平。
招股書申報稿顯示，齊魯銀行本次IPO募集資金在扣除發行費用後，將全部用於補充核心一級資本。成功轉板之後，齊魯銀行的核心一級資本充足率將有一定提升。
盈利能力持續下滑
2016年至2019年，齊魯銀行淨利潤增速依次為38.22%、22.51%、7.06%、8.67%。雖然今年前三季度同比略微回升至9.68%，但整體仍然呈現持續下滑狀態。
加權平均淨資產收益率方面，齊魯銀行2016年至2019年，齊魯銀行的加權平均淨資產收益率依次為15.92%、17.18%、11.78%、11.43%。資產利潤率方面，2016年至2019年，齊魯銀行的資產利潤率依次為0.92%、0.91%、0.86%、0.82%。
三大數據綜合對比可以看出，齊魯銀行近年盈利能力呈持續下降趨勢。
資產質量較好，但曾爆出前員工挪用22億公款大案
齊魯銀行的資產質量較好，不良率呈下降趨勢。2016年至今年三季度末，齊魯銀行的不良貸款率依次為1.68%、1.54%、1.64%、1.49%、1.47%，逐年下降。撥備計提方面，齊魯銀行也較為充足，截至今年第三季度末撥備覆蓋率達214.22%。
但齊魯銀行在風控方面仍有缺陷，曾爆出前員工挪用22億公款大案。
裁判文書網公布的信息顯示，2008年6月－2010年7月，齊魯銀行前員工徐大祝和中銀國際定息收益部債券前交易員沈滬東經事合謀先共謀不當牟利。徐大祝挪用齊魯銀行單位資金為沈滬東控制的丙類戶買入債券並代持，到期後齊魯銀行以約定價格將債券賣出給丙類戶。 再由丙類戶以市場價格賣出獲利。兩人採用上述方式共同進行24筆債券交易，共計挪用齊魯銀行資金22.29億元，非法獲利共計1795.13萬元，徐大祝得款741.83萬元。
此外，2019年齊魯銀行因存在違反《反洗錢法》相關規定的行為被人民銀行濟南分行營業管理部對其處罰款30萬元，並對1名直接責任人罰款2.5萬元。截至2020年6月30日，齊魯銀行非保本理財產品持有違約債券規模合計6.8億元。齊魯銀行同業投資中存在兌付風險的非標投資共計9筆。
收入結構單一，分支機構不良率偏高
利息淨收入是齊魯銀行最大的營業收入來源。2016年至2019年，齊魯銀行利息淨收入佔營業收入的比重依次為86.47%、89.10%、87.37%、77.86%。拆解利息收入構成看，齊魯銀行主要依靠發放貸款和墊款、證券投資這兩大類資產。近些年，這兩類資產合計利息貢獻佔比均超過九成。
從收入結構來看，齊魯銀行目前仍是一家以對公業務為主導的城商行。 2016年至2018年，齊魯銀行對公業務利潤佔比分別為55.14%、56.35%、52.49%。年報顯示，該行2019年對公業務利潤為26.46億元，佔比也超過51%。
從地域結構來看，截至2019年末，齊魯銀行下轄天津、青島、聊城、泰安、德州、臨沂、濱州、東營、煙臺、日照、濰坊、威海分行，152家營業網點。但齊魯銀行收入嚴重依賴濟南地區，招股書顯示截至2019年6月30日，齊魯銀行的貸款在濟南地區佔比高達54.32%。
齊魯銀行第二、三大貸款來源地的天津地區和聊城地區，佔比僅9.75%和8.88%，且兩地貸款質量相對較差，截至2019年上半年末不良率分別為5.18%、3.55%。