來源：經濟觀察報
經濟觀察網 記者 胡豔明 年內首家銀行登陸資本市場，7月16日，渤海銀行（9668.HK）在港交所正式掛牌。
掛牌當天，渤海銀行在總部天津通過網絡連線方式在香港聯交所掛牌上市，該行董事長李伏安、行長屈宏志代表渤海銀行敲響開市鑼。
開盤後渤海銀行出現破發，最低觸及4.71港元，最高4.82港元，尾盤拉升於發行價格4.8港元，全日成交1.76億股，成交額8.41億港元。
上市首日，渤海銀行總市值831.84億港元，市淨率0.9倍。渤海銀行此次募資134.7億港元，用於補充資本金。渤海銀行上市後，12家全國股份制銀行中僅剩下恆豐銀行和廣發銀行未上市。
不過與去年掛牌港股的晉商銀行和貴州銀行相比，晉商銀行上市當日收盤也與發行價3.82港元持平；貴州銀行上市首日即跌破發行價2.48港元/股，收於為2.30港元/股，跌幅達7.66%。
香港發售認購不足六成 國際發售1.2倍認購
據7月15日晚渤海銀行披露的IPO發售價及配髮結果，發售價釐定為每股發售股份4.80港元，擬發售28.8億股股份，淨籌資134.7億港元。
渤海銀行此次發售的28.8億股，本來預計5%香港公開發售，95%國際發售。7月15日配髮結果顯示，香港公開發售初步提呈發售股份認購不足，不足六成；而國際發售初步提呈發售的發售股份獲輕度超額認購。
根據公告，渤海銀行本次IPO在香港發售股份8471萬股，國際發售股份27.9529億股，另有15%超額配股權。若超額配股權悉數行使，還將額外收取所得款項淨額20.31億港元。
渤海銀行7月15日公告顯示，其香港公開發售出現認購不足，合共接獲9668份有效申請，認購合共8471萬股香港發售股份，相當於香港公開發售項下初步可供認購香港發售股份總數1.44億股的約0.59倍，相當於全球發售項下初步可供認購發售股份總數的約2.94%（假設超額配股權未獲行使）。
國際發售上，渤海銀行則獲輕度超額認購，為國際發售項下初步可供認購國際發售股份總數27.36億股的約1.20倍。香港公開發售項下初步可供認購的合共5929萬股發售股份已重新分配至國際發售。由於該重新分配，根據國際發售分配予123名承配人的發售股份最終數目為27.95億股發售股份，相當於全球發售項下初步可供認購發售股份總數的約97.06%（假設超額配股權未獲行使）。
渤海銀行此次引入九名基石投資者，認購8.40億股，佔到該行全球發售完成後已發行股本總額的4.84%(假設超額配股權未行使) 。宜昌東陽光健康藥業有限公司已認購約3.23億股發售股份，香港華麗有限公司已認購8073萬股發售股份，浙江榮盛創業投資有限公司、榮盛房地產發展（香港）有限公司、深圳市翠林實業發展有限公司分別已認購8073萬股發售股份，津聯（天津）融資租賃有限公司、承德建龍特殊鋼有限公司、盛虹控股集團、新奧集團分別已認購4843.8萬股發售股份。
去年7月，晉商銀行公開發售認購也在香港市場「遇冷」，僅認購總數的0.18倍；貴州銀行在港公開發售僅認購總數的約0.25倍。
亟需IPO補充資本
2005年12月30日，渤海銀行正式經中國銀監會批准成立，2006年2月開業，註冊資本為50億元。當時渤海銀行股東結構中，天津泰達投資控股公司是第一大股東，擁有25%股權；渣打銀行（香港）有限公司持股19.9%，約1.23億美元位居第二；中國遠洋運輸（集團）總公司擁有13.67%的股權，是第三大股東；上海寶鋼集團公司和國家開發投資公司分別擁有11.67%的股權，並列第四大股東。當時，天津信託投資有限公司通過集合資金信託方式吸收自然人資金參股10%；天津商匯投資控股有限公司以吸收民營企業入股方式參股8%。
2016年底，中國遠洋運輸集團將股份全部轉讓給其全資擁有的中海集團投資有限公司，2017年，天津信託將其股份轉讓給泛海實業和其他五家公司。
此後，渤海銀行經歷增資擴股。2010年4月，該行的註冊資本由人民幣50億元增加至85億元；2019年11月，註冊資本增至144.5億元。
據招股書披露，截至2019年末，泰達投資持股25%，為渤海銀行第一大股東；渣打銀行持股19.99%，中海集團投資有限公司持股13.67%，國開投與中國寶武鋼鐵集團有限公司均持股11.67%，泛海實業持股9.49%。
截至2019年12月末，渤海銀行的總資產為11169億元，同比增長7.6%。2019年實現營收283.78億元，同比增長22.27%；實現淨利潤81.93億元，同比增長15.72%。
資產質量方面， 2017年、2018年及截至2019年12月31日，渤海銀行連續三年的不良貸款率分別為1.74%、1.84%和1.78%。截至2019年12月31日，渤海銀行的撥備覆蓋率為187.73%，較上年同期的186.96%，上升了0.77個百分點。
為了補充資本，繼發行次級債券、二級資本債券後，2019年9月11日渤海銀行宣布獲批發行不超過200億元永續債，票面利率4.75%，為首家發行永續債的非上市銀行。
不過該行核心一級資本充足率仍然逼近監管紅線。截至2019年末該行資本充足率為13.07%，一級資本充足率為10.63%，核心一級資本充足率為8.06%，接近監管要求的7.5%最低標準。
截至2019年12月31日，渤海銀行擁有33家一級分行（包括直屬分行）、30家二級分行、127家支行、54家社區小微支行，並設立了香港代表處，網點數達245家。
與2019年8家銀行登陸A股、2家銀行登陸港股的IPO成績單來說，2020年過半，僅有渤海銀行登陸港交所。記者獲悉，在7月16日舉行的105次發審會上，廈門銀行過會，將成為今年首家登陸A股的銀行。廈門銀行過會後，在A股IPO排隊候場還有11家農商行、7家城商行共18家銀行。