金融投資報記者 蘇啟桃 實習生 劉敏
隨著十月的結束，三季報的披露也正式收官。截止目前，除暴風退、中芯國際-U外，其餘4066家A股上市公司全部披露了三季報。數據顯示，2020年前三季度全部A股上市公司共計實現營業收入37.13萬億元，同比增長0.47%;實現歸屬於母公司淨利潤3.13萬億元，同比下降6.52%。
金融投資報記者注意到，金融業持續對全部A股淨利潤的穩定起到重要作用，金融業公司佔據了盈利前十的全部席位。剔除金融後，2020年前三季度A股實現淨利潤為1.51萬億元，同比下降5.52%;剔除金融石油石化後，A股淨利潤為1.48萬億元，同比下降2.72%。
分季度來看，A股上市公司淨利潤增速經歷一季度快速回落之後，第二季度逐漸企穩，第三季度重回正增長軌道。
超八成公司盈利科創板淨利增速達54.2%
Wind數據顯示，A股已經發布三季報業績的上市公司中有3436家在前三季度實現盈利，佔比超過八成。
具體來看，前三季度淨利潤前十的席位都被金融行業佔據，工商銀行(601398)、建設銀行(601939)、農業銀行(601288)、中國銀行(601988)均以超千億元的淨利潤穩居前四名，對應的淨利潤金額分別為2286.75億元、2058.32億元、1653.35億元、1457.11億元。前十還包括了招商銀行(600036)、郵儲銀行(601658)、交通銀行(601328)和興業銀行(601166)，對應的淨利潤分別為766.03億元、528.44億元、527.12億元、518.75億元;還有中國平安(601318)和中國人壽(601628)則分別以1030.41億元和470.78億元的淨利潤位居第五和第十。
關於盈利增長，前三季度實現淨利潤增長的上市公司共有2127家，佔總數的52.31%。其中，實現淨利潤翻倍的公司則僅有547家。
值得一提的是，前三季度科創板公司業績表現尤為亮眼。2020年前三季度，在醫藥、半導體等公司業績的帶動下，科創板歸母淨利合計同比增速為54.2%，遠高於全部A股-6.52%的增速，亦高於中小板企業14.6%和創業板22.2%的增速。其中聖湘生物(688289)、芯源微(688037)、航天宏圖(688066)、碩世生物(688399)和東方生物(688298)5家公司前三季度淨利潤均是去年同期數據的10倍以上。
以聖湘生物為例，其前三季度實現營收36.05億元，同比增長1381.47%;實現淨利潤20.13億元，同比增長10702.39%。其中僅第三季度，公司盈利就達到7.81億元，同比增長74.8倍。對此，聖湘生物表示，因三季度海外疫情復發，部分國家出現第二波疫情，且進入流感高發的秋冬季節，全球多個國家加大防疫投入，從而帶動公司新冠核酸檢測試劑、核酸檢測儀器、相關耗材等產品需求大幅增長。
從營收情況來看，在A股全部上市公司中，前三季度實現營收增長的公司有2105家，佔比51.77%。此外，A股上市公司中前三季度總營收超百億的有469家，超千億的有61家。
在Wind二級行業中，有13個行業在2020年前三季度實現營收增長。其中營業收入增速靠前的三個行業為多元金融，食品、飲料與菸草，半導體與半導體生產設備，增速分別為18.9%、15.6%、12%。
630家公司虧損航空公司遭重創
幾家歡喜幾家愁，上市公司前三季度虧損情況也不容樂觀。
Wind數據顯示，A股上市公司前三季度淨利潤為負的有630家，佔比達15.49%。其中虧損超億元的公司有254家，超十億的有29家，超百億的有2家。
具體而言，海航控股(600221)、中國國航(601111)、東方航空(600115)、西水股份(600291)、南方航空(600029)分別以虧損156.27億元、虧損101.12億元、虧損91.05億元、虧損87.31億元、虧損74.63億元位居A股虧損榜前五。
今年以來，新冠疫情的蔓延暴發，讓全球航空業遭到了史無前例的重創。由於疫情期間的航班大幅停飛，航空公司收入巨減，飛機租金、停場費等固定成本則仍需要支付，幾乎所有航空公司業績都是虧損的。其中中國國航、東方航空和南方航空三大航空公司前三季度合計虧損266.8億元。同時，根據對疫情形勢的判斷，公司均認為2020年度的經營業績將受到重大不利影響。不過，第三季度虧損最多的並不是運力規模更大的國有三大航，而是國內第四大航空海航控股，其在上半年虧損118.23億元後，在第三季度又虧損38.04億元，以156.27億元的虧損金額成為2020年前三季度新晉「虧損王」。
金融投資報記者注意到，2020年上半年的A股「虧損王」中國石油(601857)在第三季度實現了扭虧為盈。數據顯示，中國石油前三季度實現歸屬於母公司股東的淨利潤為100.67億元，同比下滑73%。其中，第三季度淨利潤400.50億元，同比大增353.6%。受新冠疫情影響，今年上半年石油石化產品市場需求驟降，疊加國際油價暴跌，令全球石油企業元氣大傷。今年一季度，中國石油淨虧損162.3億元，第二季度虧損環比收窄，上半年總計淨虧損299.83億元，第三季度開始，中國石油開始擺脫上半年以來的虧損局面。
三季度調倉路徑曝光「聰明錢」依然重倉大白馬
三季報落幕，機構三季度持倉及調倉路徑也隨之曝光。
金融投資報記者根據wind數據梳理發現，截至三季度末，以證金、匯金等為主的「國家隊」現身999家上市公司的前十大流通股東，其中78股獲增持。行業來看，「國家隊」重倉金融、食品飲料、醫藥製造、汽車製造等行業。
金融股依然是國家隊的「心頭好」，三季度末持倉市值超百億的上市公司中金融股佔去半壁江山，中國平安、中國人壽、中國銀行等均在其列;同時，五糧液(000858)、貴州茅臺(600519)、美的集團(000333)等大白馬依然是重倉股;三季度還新進了TCL科技(000100)、新湖中寶(600208)、上海石化(600688)、中國核電(601985)等個股。
而社保基金三季度重倉股則有所減少，截至三季度末現身500家上市公司的前十大流通股東，其中107股獲得加倉，而今年二季度末社保基金出現在563家公司前十大流通股東中。
具體而言，社保基金三季度加倉股多集中於醫藥製造、食品製造、軟體及信息技術服務等行業。比如，軟體行業的致遠互聯(688369)在三季度就獲得全國社保基金502組合加倉203.45萬股，到三季度末全國社保基金502組合持股比例增至3.42%。此外，加倉比例靠前的新產業(300832)、華熙生物(688363)則來自於醫藥製造業。論及社保基金扎堆的個股，則當屬雙匯發展(000895)、長春高新(000661)、公牛集團(603195)，比如全國社保111組合、503組合、101組合、414組合和115組合均位列雙匯發展前十大流通股東，全國社保118組合、101組合、104組合和116組合則出現在長春高新前十大流通股東之列，全國社保501組合、102組合、414組合和117組合業也出現在公牛集團前十大流通股東。
值得注意的是，所謂的「聰明資金」QFII和陸股通三季度末出現在1529家上市公司的前十大流通股東。市值來看，外資持股市值在百億元以上的上市公司有35家，持股市值靠前的依然是貴州茅臺、美的集團、恆瑞醫藥(600276)、格力電器(000651)等大白馬。
但需要注意的是，貴州茅臺、五糧液、中國中免(601888)均在第三季度遭到外資減持，三家公司分別遭陸股通減持551.29萬股、762.37萬股和510.99萬股。而美的集團儘管在三季度遭陸股通和USBAG分別減持9198.84萬股和158.22萬股，但同時MERRILLLYNCHINTERNATIONAL和GICPRIVATELIMITED分別以5122.68萬股和4565.92萬股新進成為公司前十大流通股東。