《千江有水千江月》是以臺灣鄉村為背景鋪開敘述描寫，書中的人大都是一輩子不曾離開那片他們土生土長的家鄉，他們對故土有一股濃厚的眷戀之情。雖然她筆下的這片故土不單單是美好的，在日復一日的日常的生活中，也有給人們帶來沉重的痛苦和打擊：貞觀的父親為了義務消防滅火而犧牲，貞觀與母親痛哭流涕；四妗的小孩銀祥在棺材裡被悶死，四妗淚流成河；二姨夫為盡情義而喪生，二姨的悲痛欲絕……傷痛正在蔓延，雖現實無法改變，但這片自己土生土長的故土有親人的陪伴、關心與安慰，漸漸撫平心中的傷痕，故鄉始終是人們心靈的寄託和牽掛，魂牽夢繞的港灣，精神的慰藉。
正如她在小說中寫道，「故鄉即是這樣，每個人是息息相關」，「這一家一族，整個是一體的，是一個圓，它至堅至韌，什麼也分它不開」。南洋打戰失蹤的大舅突然返鄉，曾經亂世時的從軍打戰，漂泊他鄉的艱苦生活與返鄉後一大家子團聚圍著桌子吃飯相對比，這簡直就是上天給他的恩賜。貞觀在嘉義讀書的這六年來，每每回家總是涕泗橫流捨不得走，在一座城市呆久了，原會有一種熟悉感，可是她回想起這記憶是「飄忽不定」的，再也不想離開故鄉一步。
貞觀和大信失去聯繫，貞觀心裡裝載著苦楚，一句想家想阿嬤，銀蟾就陪她回鄉了。故鄉卻可以幫助他們慢慢平復創傷，故鄉布袋鎮是他們永恆的淨土。小說裡的布袋鎮老者安之，朋友信之，少者懷之。貞觀和銀蟾要去大舅公司工作，讓阿嬤一同前往臺北，但阿嬤一語道破，「走到哪兒都沒人認識，無人可說，多孤單。」儘管貞觀在臺北住下三個月，仍是不能打心裡喜愛他心愛男子的故鄉。到了最後，貞觀還是選擇了還鄉，她不能喜愛異鄉，是因為異鄉人隔閡著人，異鄉人再怎麼言之，都隔著一道城牆，無法像故鄉的人心連心。
因此，蕭麗紅筆下的布袋鎮類似於陶淵明的「桃花源」。當大信離開布袋鎮時，他望著那兒的房子，間間通聲，戶戶相聞，這是臺北所見不到的景象。這正如《桃花源記》所記載的「阡陌交通，雞犬相聞」。臺北的樓與樓間相隔，鄰裡少有往來，少了些許同鄉人的氣味。而在這布袋小鎮，無論哪家的小孩，大人都能叫出名字來。這怎能不令人嚮往呢？「黃髮垂髫，並怡然自樂」在書中也得到了詮釋，大信和貞觀路遇籬笆內的倆三個小孩在嬉戲、打鬧，這童年真是歡樂，而老人安享天倫之樂。人人各得其所，安居樂業，實屬桃花源。
這裡的風土人情不被外界侵擾，這裡的時間概念被淡化，這裡仿佛會永遠和諧恬靜、淳樸自然，正是蕭麗紅對自己的故鄉布袋鎮的深深的故土情結的深刻體現。她所營造出的歲月靜好、現世安穩的桃花源，讓我們在閱讀時感受到，我們所失去的賴以安身立命的傳統，原是人類文化生活的絢爛本質。蕭麗紅從小的成長經歷與貞觀非常相似，《千江有水千江月》中的故鄉其實是蕭麗紅自己的家鄉。蕭麗紅的成長經歷，自己兒時的記憶，都是她創作的素材，蕭麗紅正是在回憶自己故鄉的基礎上，構建的精神世界。