[發行]威海廣泰:2010年度公開增發招股說明書(封卷稿)

2020-12-12 中國財經信息網

[發行]威海廣泰：2010年度公開增發招股說明書（封卷稿）

時間：2011年07月25日 08:02:28&nbsp中財網

股票簡稱：威海廣泰股票代碼：002111

威海廣泰空港設備股份有限公司

（山東省威海市古寨南路160號）

2010年度公開增發招股說明書

（封卷稿）

保薦機構（主承銷商）

（上海市淮海中路98號）

招股說明書公告時間：2011年7月25日

發行人聲明

發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在任何

虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並保證所披露信息的真實、準確、完整。

公司負責人、主管會計工作的負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保

證招股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。

證券監督管理機構、其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其

對發行人所發行股票的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與

之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發

行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

重大事項提示

1、公司本次公開增發A股股票發行量不超過2328.0159 萬股，發行價格為

20.06元/股，本次發行預計募集資金總額不超過46,700萬元。本次公開增發A

股的發行方式以正式發行公告為準。

2、根據公司2010年度第二次臨時股東大會決議，本次公開增發A 股股票

完成後，公司新老股東將共享本次發行前的滾存未分配利潤。

3、公司空港地面裝備產品的需求與民航業的發展息息相關，而民航業與宏

觀經濟發展又密切相關，宏觀經濟的變動會間接影響公司的生產經營。我國經濟

目前已經逐步擺脫了國際金融危機的影響，仍然保持快速、穩定的發展趨勢。通

過調結構、促內需等措施，預計在未來十年內我國經濟仍將保持較快的增長速度。

根據國家統計局2011年1月發布的2010年國民經濟運行情況數據初步估算，

2010年我國人均GDP已達到4000美元，發達國家的經驗表明，這一階段也是

民用航空業迅速發展的階段，是全社會貨運需求最為旺盛、客運需求快速增長的

黃金髮展期。根據國家民航局預測，我國民航業將保持10.5-13.5%以上的年增長

率，中國航空運輸市場未來發展潛力巨大。

儘管如此，未來國際、國內宏觀經濟發展仍有一定不確定性，倘若宏觀經濟

環境發生不利變化，則將對民航業的景氣程度、經營狀況會產生普遍影響，進而

影響空港地面裝備製造業的市場需求，本公司經營業績可能會受到不利影響。

4、公司本次募集資金擬用於羊亭高端空港及專用裝備製造基地項目、中卓

時代消防裝備技術改造項目和國家空港地面設備工程技術研究中心技術改造項

目。項目的實施有利於公司提升核心競爭力、增強產品技術含量、提升自主創新

能力、優化產品結構以及培育新的利潤增長點。雖然公司對項目進行了嚴密充分

的可行性論證，但若國家宏觀經濟環境、產業政策等因素發生變化，有可能會出

現市場競爭加劇、產品價格波動、市場需求變化等情況，不排除項目投資的實際

收益和預期目標出現差異的可能性，從而對本公司發展戰略目標的實現、公司的

市場競爭力和經營業績產生不利影響。

5、報告期內，發行人因經營需要向控股股東等關聯方無償借入資金、向合

營公司廣泰迪旦銷售部分產品、向原參股公司中卓時代（現為發行人全資子公司）

提供委託貸款等關聯交易事項雖已在各年度定期報告中進行了披露，但未及時履

行關聯交易的批准程序與信息披露義務。發行人已建立健全了各項內部控制制

度，上述事項的發生系相關執行人員對於相關制度理解、認識不足，並非制度缺

失、主觀故意所致，同時，也不存在關聯方利用上述關聯交易損害上市公司和中

小股東利益的情況。相關事項發生後，發行人採取了有效的規範整改措施，進一

步強化了相關人員對相關法律法規的理解和認識，能有效杜絕類似事項的再次發

生。

6、發行人實際控制人李光太先生於2010年9月通過深圳證券交易系統以集

中競價方式減持公司股票，該操作行為違反了《深圳證券交易所中小企業板上市

公司規範運作指引》關於公司股東及其一致行動人在增持期間及法定期限內不減

持其所持有的該公司股份的相關規定。上述事項的發生系相關人員對有關法規政

策學習不足、理解不透，誤認為廣泰投資增持計劃與李光太先生減持股份是不同

主體相互獨立的行為，沒有建立起「一致行動人」的概念，沒有考慮到李光太先生

作為廣泰投資的控股股東與廣泰投資是一致行動人。

該事項發生後，廣泰投資及李光太先生已就本次違規買賣股票行為向廣大投

資者致歉，李光太先生已將本次違規買賣股票所產生的收益（扣除個人所得稅後）

人民幣399,356元於2010年10月12日上繳公司。同時，廣泰投資及李光太先

生分別承諾其所持有的全部威海廣泰股票自願追加鎖定一年。

釋義···························································································································· 6

第一節本次發行概況································································································ 8

一、本次發行基本情況 ·········································································································8

二、本次發行相關當事人 ··································································································· 10

第二節風險因素······································································································ 12

一、宏觀經濟波動的風險 ··································································································· 12

二、經營風險 ······················································································································ 12

三、技術風險 ······················································································································ 13

四、民航業相關需求受其他交通方式發展衝擊的風險 ····················································· 13

五、財務風險 ······················································································································ 14

六、募集資金投向風險 ······································································································· 15

七、稅收優惠政策風險 ······································································································· 16

八、人力資源管理風險 ······································································································· 16

第三節發行人基本情況·························································································· 17

一、發行人股本總額及前十名股東持股情況 ···································································· 17

二、發行人組織結構圖 ······································································································· 18

三、發行人控股子公司基本情況 ······················································································· 20

四、發行人控股股東及實際控制人的基本情況 ································································· 20

五、發行人主要業務、主要產品的用途 ············································································ 23

六、發行人所處行業基本情況 ··························································································· 26

七、發行人主要業務情況 ··································································································· 63

八、發行人主要固定資產及無形資產 ················································································ 81

九、使用許可 ······················································································································ 87

十、發行人自上市以來歷次籌資、派現及淨資產額變化情況 ·········································· 87

十一、最近三年發行人及其控股股東、實際控制人所作出的重要承諾及其履行情況 ···· 87

十二、發行人股利分配政策 ······························································································· 90

十三、發行人現任董事、監事和高級管理人員基本情況 ················································· 91

第四節同業競爭和關聯交易·················································································· 97

一、同業競爭 ······················································································································ 97

二、關聯方及關聯關係 ······································································································· 99

三、關聯交易 ···················································································································· 101

四、發行人減少和規範關聯交易的措施 ·········································································· 108

第五節財務會計信息···························································································· 110

一、財務報表 ···················································································································· 110

二、合併會計報表範圍及變化情況 ·················································································· 125

三、報告期主要財務指標 ································································································· 128

第六節管理層討論與分析···················································································· 132

一、財務狀況和經營效率分析 ························································································· 132

二、盈利能力分析 ············································································································ 149

三、資本性支出分析········································································································· 161

四、現金流量分析 ············································································································ 162

五、最近三年會計政策變更、會計估計變更和會計差錯更正 ········································ 163

六、資產抵押、擔保、訴訟情況 ····················································································· 163

七、財務狀況和盈利能力的未來發展趨勢 ······································································ 165

第七節本次募集資金運用···················································································· 167

一、募集資金運用的概況 ································································································· 167

二、募集資金投資項目具體情況 ····················································································· 167

三、募集資金運用對經營及財務狀況的影響 ·································································· 207

第八節歷次募集資金運用···················································································· 209

一、募集資金運用基本情況 ····························································································· 209

二、前次募集資金實際使用情況 ····················································································· 210

三、前次募集資金投資項目實際效益情況 ······································································ 212

四、前次募集資金實際使用情況與公司信息披露文件中的有關內容對照情況 ············· 215

五、會計師對前次募集資金運用專項報告的結論 ··························································· 215

第九節董事及有關中介機構聲明········································································ 217

一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明 ··························································· 217

二、保薦機構（主承銷商）聲明 ····················································································· 220

三、發行人律師聲明········································································································· 221

四、承擔審計業務的會計師事務所聲明 ·········································································· 222

第十節備查文件···································································································· 223

一、備查文件目錄 ············································································································ 223

二、備查文件查閱地點、電話、聯繫人和時間 ······························································· 223

釋義

除非文義另有所指，以下簡稱在本招股說明書中具有如下含義：

（1）一般名詞

公司、本公司、股份公司、

發行人、威海廣泰

指

威海廣泰空港設備股份有限公司

廣泰投資

指

威海廣泰投資有限公司，發行人控股股東

廣泰電源

指

威海廣泰空港電源設備有限公司，發行人全資子公司

中卓時代

指

北京中卓時代消防裝備科技有限公司，發行人全資子公

司

廣泰香港

指

廣泰空港設備香港有限公司，發行人全資子公司

廣泰環保

指

威海廣泰環保科技有限公司，發行人控股子公司

廣泰迪旦

指

威海廣泰迪旦加油設備有限公司，發行人合營企業

深圳廣泰

指

深圳廣泰空港設備維修有限公司，發行人合營企業

俄羅斯廣泰

指

威海廣泰機場設備俄羅斯有限公司，發行人合營企業

煙臺航食

指

煙臺國際機場集團航空食品有限公司，發行人主要股東

廣大維修

指

威海廣大空港設備維修服務有限責任公司，發行人關聯

方

昊正機械

指

威海昊正機械製造有限公司，發行人關聯方

元

指

人民幣元

國家民航局、民航總局

指

中國民用航空局，前身為中國民用航空總局

中國證監會

指

中國證券監督管理委員會

保薦機構（主承銷商）、

海通證券

指

海通證券股份有限公司

發行人律師

指

北京市華堂律師事務所

發行人會計師

指

山東匯德會計師事務所有限公司

報告期、最近三年

指

2008、2009及2010年度

《公司法》

指

《中華人民共和國公司法》

《證券法》

指

《中華人民共和國證券法》

（2）專業名詞

APU

指

輔助動力裝置

CAFS

指

CAFS：compressed air foam systems。壓縮空氣泡沫滅

火的英文縮寫

A類泡沫

指

火災依據物質燃燒特性，可劃分為A、B、C、D、E五

類。A類火災指固體物質火災。A類泡沫指用於撲滅A

類火災的泡沫滅火劑

CAN總線

指

CAN總線又稱作汽車總線,其全稱為「控制器區域網

(Controller Area Network)」,是德國Bosch公司為解決現

代汽車中眾多的電控單元（ECU）之間的數據交換而開

發的一種串行通信協議

機電液一體化

指

機械、液壓工藝製造技術和電子自動控制技術的結合

CCC 認證

指

中國強制性產品認證制度，是國家對強制性產品認證使

用的統一標誌

指

中華人民共和國國家標準

IATA

指

國際航空運輸協會，是一個由世界各國航空公司所組成

的大型國際組織

特別說明：本招股說明書中若出現總計數與所加總數值總和尾數不符，均為四捨五入所致。

第一節本次發行概況

一、本次發行基本情況

（一）發行人基本情況

1、發行人名稱：威海廣泰空港設備股份有限公司

2、英文名稱： Weihai Guangtai Airport Equipment Co.Ltd

3、註冊地址：山東省威海市古寨南路160號

4、股票簡稱：威海廣泰

5、股票代碼：002111

6、股票上市地：深圳證券交易所

（二）本次發行概要

1、本次發行核准情況：

本次發行已經2010年9月1日召開的發行人第三屆董事會第十六次臨時會

議審議通過，並已經2010年9月17日召開的發行人2010年第二次臨時股東大

會審議通過。

本次增發已經中國證監會證監許可[2011]718號文核准。

2、證券類型：境內上市人民幣普通股（A股）。

3、發行數量：本次發行股票的總數不超過2328.0159 萬股。

4、每股面值：人民幣1.00元。

5、定價方式：為招股說明書公布日2011年7 月25日（T-2日）前20個交

易日威海廣泰A股股票收盤價算術平均值。

6、預計募集資金總額：不超過46,700萬元。

7、募集資金專項存儲的帳戶：根據公司制定的《募集資金管理制度》，公司

募集資金實行專戶專儲，募集資金專項存儲帳戶為【】。

（三）發行方式與發行對象

1、發行方式：本次發行採用包括但不限於網上、網下定價發行等中國證監

會許可的發行方式，具體發行方式由股東大會授權董事會確定。本次發行股票將

以一定比例向發行人確定的股權登記日收市後在冊的發行人全體A股股東優先

配售，具體配售比例由股東大會授權董事會與保薦機構（主承銷商）協商。

2、發行對象：本次發行股票股權登記日收市後登記在冊的發行人A股股東，

以及在深圳證券交易所開立A股股票帳戶的境內自然人、法人和證券投資基金

以及符合相關法律、法規規定的其他投資者（國家法律、法規、規章和政策禁止

者除外）。

（四）承銷方式及承銷期

承銷方式：餘額包銷

承銷期：2011年7月25日—2011年8月10日

（五）發行費用

本次發行費用預計共需約【】萬元，具體明細如下：

保薦及承銷費用：【】萬元

審計及驗資費用：【】萬元

律師費用：【】萬元

發行手續費用：【】萬元

信息披露費用：【】萬元

（六）發行承銷時間安排

日期

發行安排

停牌時間

T-2日

（2011年7 月25

日）

刊登《招股意向書摘要》、《網上發行公

告》、《網下發行公告》、《網上路演公告》

正常交易

T-1日

網上路演、股權登記日

正常交易

（2011年7 月26

日）

T日

（2011年7 月27

日）

《增發提示性公告》

網上、網下申購日，網下申購定金及有限

售條件股股東優先認購申購款繳款日

全天停牌

T+1日

（2011年7 月28

日）

網下申購定金及有限售條件股股東優先

認購申購款驗資日

全天停牌

T+2日

（2011年7 月29

日）

網上申購資金驗資日，確定網上、網下發

行數量，計算配售比例

全天停牌

T+3日

（2011年8 月1 日）

刊登發行結果公告，退還未獲配售的網下

申購定金，網下申購投資者根據配售結果

補繳餘款（到帳截止時間為下午17:00時）

正常交易

T+4日

（2011年8月2 日）

網上未獲配售的資金解凍，網下申購資金

驗資

正常交易

以上日期為證券市場交易日，如遇重大突發事件，保薦機構（主承銷商）將

及時公告，修改發行日程。

（七）本次發行證券的上市流通

本次增發股份將在深圳證券交易所上市。本次增髮結束後，發行人將儘快辦

理增發股份上市的有關手續，具體上市時間另行公告。

二、本次發行相關當事人

1、

發行人：

威海廣泰空港設備股份有限公司

法定代表人：

李光太

住所：

山東省威海市古寨南路160號

辦公地址：

山東省威海市古寨南路160號

聯繫電話：

0631-5292335

傳真：

0631-5251451

聯繫人：

任偉、王軍

2、

保薦機構（主承銷商）：

海通證券股份有限公司

法定代表人：

王開國

住所：

上海市淮海中路98號

辦公地址：

上海市廣東路689號1401室

聯繫電話：

021－23219500

傳真：

021－63411627

保薦代表人：

汪曉東、張剛

項目協辦人：

劉賽輝

項目經辦人：

蘇海燕、李振興、劉峙嶽

3、

律師事務所：

北京市華堂律師事務所

負責人：

孫廣亮

辦公地址：

北京市西城區阜成門外大街11號國賓酒店寫字樓308室

聯繫電話：

010－68001684

傳真：

010－68006964

經辦律師：

孫廣亮、邱家宇

4、

會計師事務所：

山東匯德會計師事務所有限公司

負責人：

王暉

辦公地址：

山東省青島市東海西路39號世紀大廈26-27層

聯繫電話：

0532－85798034

傳真：

0532－85796505

經辦註冊會計師：

徐世欣、彭少俠

5、

股票上市的證券交易所：

深圳證券交易所

辦公地址：

深圳市深南東路5045號

聯繫電話：

0755－82083333

傳真：

0755－82083149

6、

股票登記機構：

中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

住所：

深圳市深南中路1093號中信大廈18樓

電話：

0755－25938000

傳真：

0755－25988122

7、

收款銀行：

交通銀行上海分行第一支行

戶名：

海通證券股份有限公司

帳號：

310066726018150002272

第二節風險因素

投資者在評價發行人本次發售的股票時，除本招股說明書提供的其他資料

外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投

資者決策的程度大小排序，該排序並不表示風險因素依次發生。

一、宏觀經濟波動的風險

公司空港地面裝備產品的需求與民航業的發展息息相關，而民航業與宏觀經

濟發展又密切相關。其中，民航機場的新建和改擴建與該地區經濟發展狀況、國

家戰略規劃等有直接的關係，而地區經濟發展又與宏觀經濟發展密切相關，因此，

宏觀經濟的波動會間接影響公司的生產經營。

我國經濟目前已經逐步擺脫了國際金融危機的影響，仍然保持快速、穩定的

發展趨勢。通過調結構、促內需等措施，預計在未來十年內我國經濟仍將保持較

快的增長速度。根據國家統計局2011年1月發布的2010年國民經濟運行情況數

據初步估算，2010年我國人均GDP已達到4000美元，發達國家的經驗表明，

這一階段也是民用航空業迅速發展的階段，是全社會貨運需求最為旺盛、客運需

求快速增長的黃金髮展期。根據國家民航局預測，我國民航業將保持10.5-13.5%

以上的年增長率，中國航空運輸市場未來發展潛力巨大。

儘管如此，未來國際、國內宏觀經濟發展仍有不確定性，經濟走勢是否持續

階段性調整和波動不可預測，國家相關經濟刺激政策的持續性與穩定性也受多方

因素影響，倘若宏觀經濟環境發生不利變化，則將對民航業的景氣程度、經營狀

況產生普遍影響，進而影響空港地面裝備製造業的市場需求，從而本公司經營業

績可能會受到不利影響。

二、經營風險

公司主營空港地面裝備的研發、生產和銷售。自成立以來，公司以傳統優勢

產品航空地面電源設備為依託，逐步豐富了空港地面裝備產品品種，在空港地面

裝備行業地位穩步提升。藉助強大的研發能力和持續的新產品開發能力，公司已

將產品線由最初單一、技術含量較低的產品逐步擴展到飛機牽引車、飛機智能化

貨櫃/集裝板升降平臺、飛機啟動氣源設備、飛機除冰車、多功能除雪車、擺

渡車、空調車等高端空港地面裝備。發展至今，公司已有19項產品填補國內空

白，並憑藉較高的產品性價比以及良好的售後服務，部分高端產品獲得了市場高

度認可，市場份額正在迅速擴大，逐漸形成了良好的進口替代能力。目前，公司

已處於國內空港地面裝備行業領先、主導地位，是中國空港裝備行業中品種最全、

技術水平最高、年生產規模最大的空港地面裝備製造商。

近年來，中國民航業的快速發展受到了國外大型空港地面裝備製造商的高度

關注，公司主要競爭對手均為國外大型知名廠商，主要競爭領域集中在高端產品。

國外企業可能利用其技術、資本、市場、品牌優勢加大國內市場的開拓力度，並

可能採取國內建廠、降低產品售價等經營策略以進一步佔領國內市場，本公司市

場份額可能會受到一定影響。

三、技術風險

本公司所屬的空港地面裝備製造業為技術密集型產業，技術開發實力的強弱

對公司發展起著決定性的影響。為此，公司對技術開發非常重視，通過不斷進行

技術創新，以提高自身核心競爭力。一方面公司不斷加大新技術的研發投入，並

取得了明顯成果，截止2010年12月31日，公司共擁有發明專利7項，其他各

類專利88項，為今後的產品升級積累了良好的技術儲備；另一方面，公司不斷

提升管理水平，建立了有效的約束和激勵制度，不斷吸引高級技術人才加盟，充

分發揮技術人才的能動性與創造力。

雖然本公司的技術開發實力已位居行業前列，並且公司在新產品和新技術的

開發方面都經過了充分的技術和市場論證，但新產品、新技術是否能夠研發成功，

能否生產出試驗樣車，能否通過客戶試用，並取得國家民航局的鑑定，新產品能

否準確切合市場需求，並保持產品的技術穩定性和先進性，仍存在一定的不確定

性。

四、民航業相關需求受其他交通方式發展衝擊的風險

隨著國內高速公路和高速鐵路迅速發展，民航業的發展速度受到了一定的影

響，空港地面裝備產品的最終需求也受到了一定抑制。高速公路的迅速發展可大

大提升客貨交通的出行速度，使得客貨交通基本擺脫固定時刻表的限制，可實現

客、貨門對門直達，高速鐵路運行速度快，受天氣影響小，安全性高，乘坐舒適，

同時可以安排高密度、公交化的運營組織方式。高速公路、高速鐵路發展對民航

的中、短途客運有較大影響，對於長途旅行，民航在時間和旅客疲勞度方面則具

有明顯的優勢。

從發達國家的經驗來看，民航運輸總周轉量增長速度與GDP增長速度之間

的彈性係數基本維持在1.5-2.0左右，也就是說，即便其他交通方式的發展對民

航業發展速度產生一定衝擊，但只要國家經濟持續發展，民航業仍能以更快的速

度獲得發展，空港設備製造業也能因此受益。最近幾年，我國這一彈性係數與世

界民航產業的彈性係數基本一致，但國內民航業如果不能通過提高運行效率、降

低票價、優化航班時刻、簡化登機流程等多種方式提高飛機出行方式的競爭力，

在新的競爭環境下繼續保持國內民航業的持續、快速發展，其發展速度也可能無

法達到發達國家民航業與經濟發展速度的相關比例關係，進而使得空港設備製造

業的市場需求受到影響。

五、財務風險

（一）應收帳款增加的風險

最近三年，本公司應收帳款期末帳面價值分別為11,306.96萬元、16,075.68

萬元及27,004.51萬元，佔流動資產的比例分別為23.49%、31.56%及38.38%。

報告期內公司應收帳款的餘額增幅較大主要是由於生產經營規模擴大、銷售收入

增長、納入合併報表範圍的控股子公司增加等原因，並與公司主營的空港地面裝

備多品種、小批量的生產經營特點及產能限制等因素相關。此外，公司產品在銷

售時，一般需按銷售額的5%-10%比例預留質量保證金，期限多為12-24個月左

右，隨著公司銷售規模擴大、單價高的高端產品銷售增長，質量保證金相應增長。

同時，公司的銷售客戶主要為機場、航空公司、軍隊、政府消防部門等，上述客

戶大多有較好的資信，公司應收帳款發生壞帳的風險較低，報告期內未發生過壞

帳損失。

雖然應收帳款的增長是公司正常經營業務發展形成，而且公司也建立了相應

的內部控制制度，以加強合同管理和銷售款項的回收管理，但如果本公司不能及

時收回應收款項，控制應收帳款周轉率，將會影響公司的經營業績。

（二）存貨增加的風險

最近三年，本公司存貨期末帳面價值分別為23,560.62萬元、22,662.96萬元

及27,365.84萬元，佔流動資產的比例分別為48.95%、44.49%及38.90%。報告

期內公司存貨金額較大，主要原因為：①空港地面裝備行業產品生產具有多品種、

小批量、非標產品、生產周期相對較長，產品及部件價值相對較高，存貨佔用較

大的行業特點；②公司是目前亞太地區規模最大、品種最全的空港地面裝備製造

商，已擁有25個系列120餘種型號的空港地面裝備，報告期內，隨著公司產品

系列不斷豐富，為不同產品儲備的原材料佔用庫存較大；③公司重點發展高技術

含量、高附加值的高端空港裝備，報告期內飛機氣源車、飛機牽引車、飛機除冰

車、飛機空調車、機場擺渡車、貨櫃升降平臺、飛機加油車、多功能除雪車等

幾類高端產品系列的銷售收入佔當期空港地面裝備業務總收入比重呈上升態勢，

由2008年的54.08%上升至2010年的64.93%，這些產品生產周期延長、存貨佔

用也相應增加；④公司於2010年上半年取得中卓時代股權並將其納入合併報表

範圍，也相應增加了報告期末的存貨餘額。

雖然公司存貨金額較高是公司正常生產經營形成，符合行業經營特點，同時

期末存貨中訂單產品比例較高，存貨減值風險較小，但未來若公司不能在經營規

模持續增長的同時加強對存貨的管理，控制存貨周轉效率，將會影響本公司的經

營業績。

六、募集資金投向風險

（一）募集資金項目實施風險

公司本次募集資金用於高端空港裝備及專用裝備製造羊亭基地項目、中卓時

代消防裝備技術改造項目和國家空港地面設備工程技術研究中心技術改造項目。

公司募投項目產品具有廣闊的市場前景，符合國家當前產業政策及市場需求，項

目的實施有利於發行人提升核心競爭力、增強產品技術含量、提升自主創新能力、

優化產品結構以及培育新的利潤增長點。

雖然公司對項目進行了嚴密充分的可行性論證，但若國家宏觀經濟環境、產

業政策等因素發生變化，有可能會出現市場競爭加劇、產品價格波動、市場需求

變化等情況，從而存在不能達到預期效果的風險。因此，不排除項目投資的實際

收益和預期目標出現差異的可能性，從而對本公司發展戰略目標的實現、公司的

市場競爭力和經營業績產生不利影響。

（二）固定資產折舊增加的風險

本次募集資金投資項目新增固定資產36,900萬元，募投項目全部建成投產

後預計年均折舊增加2,418萬元（其中羊亭項目新增1,525萬元，中卓項目新增

552萬元，研發中心項目新增341萬元）。依據公司在謹慎合理基礎上作出的項

目收益測算，募投項目達產後，利潤增長將能消化新增固定資產折舊對公司經營

業績的影響。但若公司募集資金投資項目不能產生預期收益，新增固定資產折舊

額將對公司未來效益造成一定壓力。

七、稅收優惠政策風險

根據山東省科學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務局和山東省地方稅

務局下發的魯科高字【2009】12號文件，本公司被認定為山東省2008年第一批

高新技術企業，認定有效期三年。此外，中卓時代、廣泰電源分別於2009年、

2010年被認定為高新技術企業，認定有效期三年。公司、中卓時代、廣泰電源

享受15%的所得稅優惠稅率。若相關公司在高新技術企業有效期滿後不能被延續

認定，或未來國家相關稅收優惠政策發生改變，將會影響到公司未來的經營業績。

八、人力資源管理風險

隨著公司國家空港地面設備工程技術研究中心的建立，以及新產品開發力度

不斷加大，公司對具有豐富項目開發經驗的高端技術人才的需求愈加迫切。同時

隨著公司經營規模日益擴大，經營業務日益多元化，公司亦需要大量高素質技術

研發、市場營銷、資本運營、財務管理、人力資源管理及質量管理等各類人才。

若公司不能培養或引進上述高素質人才以滿足公司業務發展需要，將直接影響到

公司的科研開發和長期經營發展。

第三節發行人基本情況

一、發行人股本總額及前十名股東持股情況

截至2010年12月31日，公司股本總額為147,425,805股，股權結構如下：

項目

數量（股）

比例

一、有限售條件股份

1、國家持股

2、國有法人持股

3、其他內資持股

99,273,305

67.34%

其中：境內非國有法人持股

62,186,681

42.18%

境內自然人持股

37,086,624

25.16%

4、外資持股

其中：境外法人持股

境外自然人持股

有限售條件股份合計

99,273,305

67.34%

二、無限售條件股份

1、人民幣普通股

48,152,500

32.66%

2、境內上市的外資股

3、境外上市的外資股

4、其他

無限售條件股份合計

48,152,500

32.66%

三、股份總數

147,425,805

100%

截至2010年12月31日，公司前十名股東及其持股情況如下：

序號

股東名稱

持股數（股）

持股比例

股份性質

持有有限售條件

股份數量（股）

威海廣泰投資有限公司

62,186,681

42.18%

境內非國有法人

62,186,681

李光太

30,801,338

20.89%

境內自然人

30,801,338

煙臺國際機場集團航空

食品有限公司

7,957,648

5.40%

國有法人

孫鳳明

3,435,805

2.33%

境內自然人

3,435,805

銀華優勢企業（平衡型）證

券投資基金

2,192,552

1.49%

境內非國有法人

諾安成長股票型證券投資

基金

1,862,107

1.26%

境內非國有法人

郭少平

1,759,308

1.19%

境內自然人

1,319,481

銀華富裕主題股票型證券

投資基金

1,617,435

1.10%

境內非國有法人

孟巖

1,530,000

1.04%

境內自然人

1,530,000

威海雙豐電子集團有限

公司

1,087,096

0.74%

境內非國有法人

註：1、在首次公開發行股票時，公司控股股東廣泰投資、實際控制人李光太先生、孟巖先

生承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日（2007年1月26日）起三十六個月內，

不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。此外，廣

泰投資承諾：五年內任何時候持有的公司股份不少於總股本的30%，李光太先生承諾：五

年內任何時候持有的公司股份不少於總股本的15%。

2010年10月，廣泰投資承諾所持有的全部威海廣泰股票自願追加鎖定一年（原無限售

條件流通股，承諾鎖定期限自2010 年10 月18 日至2011 年10 月17 日；原有限售條件

流通股，原鎖定期限至2012 年1 月26 日，現承諾追加鎖定期限至2013 年1 月25 日）。

在此期間，廣泰投資不對其所持有的威海廣泰股票進行轉讓或者委託他人管理其所持有的威

海廣泰股份，也不由威海廣泰回購其所持有的股份。

2010年10月，李光太先生承諾所持有的全部威海廣泰股票自願追加鎖定一年（原無限

售條件流通股，承諾鎖定期限自2010 年10 月18 日至2011 年10 月17 日；原有限售條

件流通股，原鎖定期限至2012 年1 月26 日，現承諾追加鎖定期限至2013 年1 月25 日）。

在此期間，李光太先生不對其所持有的威海廣泰股票進行轉讓或者委託他人管理其所持有的

威海廣泰股份，也不由威海廣泰回購其所持有的股份。

2、在首次公開發行股票時，郭少平先生承諾：所持本公司股份自公司股票上市交易之

日（2007年1月26日）起一年內不轉讓；在任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有本公

司股份總數的25%；離職後半年內，不轉讓其所持有的本公司股份。

3、根據《關於進一步規範中小企業板上市公司董事、監事和高級管理人員買賣本公司

股票行為的通知》及《公司章程》等相關規定，李光太先生、郭少平先生、孟巖先生作為本

公司董事、高級管理人員，其在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數

的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日（2007年1月26日）起1 年內不得轉

讓；離任後6個月內，不得轉讓其所持有的本公司股份，在申報離任6 個月後的12 個月內

通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數量佔其所持有本公司股票總數的比例不得超過

50%。

4、公司於2010年6月22日向孫鳳明非公開發行3,435,805股，該部分股票上市日為

2010年7月9日。孫鳳明承諾：本次認購的威海廣泰股份自2010年7月9日起十二個月內

不轉讓，其中50%的股份自2010年7月9日起三十六個月內不轉讓。

5、根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》相關規定，

煙臺航食所持發行人股份中的212萬股國有法人股將轉由全國社會保障基金理事會持有，目

前該部分股份已依據相關規定凍結。

二、發行人組織結構圖

組織結構圖

股東大會

董事會

總經理

監事會

規

劃

發展

部

董事會秘書

董事會辦公室

戰略委員會

提名委員會

薪酬與考核委員會

審計委員會

財

務

部

工

程

部

信

息

部

質

量

管理

部

管理中心

生產中心

技術中心

營銷副總經理

國

際

業務

部

市

場

部

售

後

服務

部

生

產

管理

部

試

制

車間

生

產

一廠

生

產

二廠

倉

儲

物流

部

採

購

部

企

管

部

人

力

資源

部

辦

公

室

技

術

管理部

開

發

一部

開

發

二部

開

發

四部

開

發

五部

軍

品

開發

部

開

發

七部

開

發

八部

工

藝

部

液

壓

控制

部

電

氣

控制

部

中

科

廣泰

審計部

三、發行人控股子公司基本情況

截至本招股說明書籤署日，公司共有3個全資子公司，1個控股子公司，基

本情況如下：

單位：萬元

公司

名稱

成立時間

註冊資

本及實

收資本

權益

比例

主要業務

經營地

2010年12月31日

2010年度

總資產

淨資產

營業收入

淨利潤

廣泰

電源

2008.05.08

200

100%

航空、港口

電源設備

及新能源

電源產品

的研發、生

產與銷售

威海

765.27

541.19

1,169.31

89.86

廣泰

環保

2008.07.17

3,600

36%

機場、港口

民用廢水、

氣體、固體

廢棄物處

理、淨化系

統及設備

的研發生

產

威海

7,104.50

2,783.19

565.62

-299.29

廣泰

香港

2008.12.03

10,000

港元

100%

空港地面

裝備及配

件的銷售

香港

1,634.70

-61.44

4,192.06

-23.03

中卓

時代

2005.01.21

5,000

100%

消防車的

生產及銷

售

北京

16,804.25

5,567.03

12,053.63

612.90

上述子公司財務數據已經山東匯德會計師事務所審計。

四、發行人控股股東及實際控制人的基本情況

（一）公司控股股東情況

名稱：威海廣泰投資有限公司

註冊地址：威海市高技術產業開發區火炬路

法定代表人：李荀

註冊資本：人民幣32,944,700元

成立日期：1997年1月24日

主營業務：廣泰投資為投資控股型企業，通過所投資企業從事空港地面裝備、

軍用專用裝備、消防車等各類專用裝備以及其他機電設備和配件的開發、生產和

銷售。

截至2010年12月31日，廣泰投資共有股東46名，具體股權結構如下表：

序號

股東

出資額（元）

出資比例

序號

股東

出資額（元）

出資比例

李光太

13,782,267

41.835%

尚羽

146,409

0.444%

李荀

3,524,950

10.700%

李銘

143,818

0.437%

李文軒

2,897,641

8.795%

張宏

111,180

0.337%

郭少平

2,005,180

6.087%

陳江岸

110,364

0.335%

李昊彥

1,200,000

3.642%

王業洲

109,252

0.332%

李光明

1,196,143

3.631%

徐振寧

102,206

0.310%

程新民

1,144,083

3.473%

王獻章

100,626

0.305%

羅麗

938,455

2.849%

羅瑜

92,157

0.280%

周傳仁

702,542

2.132%

丁震

86,290

0.262%

郝紹銀

667,699

2.027%

吳香明

71,500

0.217%

陳育民

460,984

1.399%

任偉

60,000

0.182%

郭新宇

423,037

1.284%

李勤

50,000

0.152%

李永林

387,658

1.177%

侯成山

40,472

0.123%

都秀娟

264,005

0.801%

王軍

36,500

0.111%

王軍學

222,460

0.675%

劉瑞豐

33,000

0.100%

桑益文

214,332

0.651%

王慶東

32,000

0.097%

楊彩君

206,160

0.626%

嶽永宏

30,000

0.091%

王述卓

190,070

0.577%

於洪林

28,000

0.085%

雒風蓮

188,542

0.572%

鄭鵬

27,500

0.083%

邵英滸

177,972

0.540%

隋明飛

27,500

0.083%

王滬建

176,200

0.535%

劉海濤

26,000

0.079%

鄒曉軍

174,448

0.530%

喬志東

25,000

0.076%

孫仁萍

158,562

0.481%

合計

32,944,700

100%

畢可良

151,536

0.460%

截至2010年12月31日，廣泰投資共持有本公司股份62,186,681股，佔公

司股份總額的42.18%，其持有的本公司股份不存在質押、凍結或其他限制性權

利情況。

經威海朗普聯合會計師事務所審計，截至2010年12月31日，廣泰投資總

資產為90,412,354.64元，淨資產為81,581,758.28元；2010年實現主營業務收入

0元，淨利潤16,161.32元（母公司報表數據）。

截至本招股說明書籤署日，廣泰投資除控制發行人及其子公司外，還持有兩

家公司的股權，基本情況如下：

單位：萬元

公司名稱

成立時間

註冊資本及

實收資本

持股

比例

主要業務

經營地

威海廣泰永磁電機有限公司

2010.06.28

500

70%

稀土永磁電機及控

制器的研發、生產、

銷售

威海

中檢聯盟（北京）質量技術研究院有

限公司

2010.07.06

301

99.8%

檢測人員的培訓和

資格認定，標準信

息的提供與檢測人

才交流

北京

（二）公司實際控制人情況

實際控制人：李光太

國籍：中國，無其他國家或地區居留權

主要經歷：研究員級高級工程師。歷任天津電氣傳動研究所助理工程師、機

械部蘭州電源車輛研究所副總工程師、威海廣泰空港設備有限公司董事長、總經

理。2002年8月至2005年8月任本公司第一屆董事會董事長；2005年8月至

2008年9月任本公司第二屆董事會董事長；2008年9月至今任本公司第三屆董

事會董事長；現任威海廣泰投資有限公司董事、威海廣泰環保科技有限公司董事、

威海廣泰迪旦加油設備有限公司董事長、威海廣泰空港電源設備有限公司董事、

本公司第三屆董事會董事長。

截至2010年12月31日，李光太先生持有本公司控股股東廣泰投資41.835%

的股權，是廣泰投資的控股股東，廣泰投資持有本公司股份62,186,681股，佔公

司股份總額的42.18%；同時，李光太先生還直接持有公司股份30,801,338股，

佔公司股份總額的20.89%。截至2010年12月31日，李光太先生除持有廣泰投

資和本公司股份外，無其他對外投資情況。其持有的本公司股份不存在質押、凍

結或其他限制性權利情況。

截至2010年12月31日，公司與實際控制人之間的產權及控制關係如下圖

所示：

註：李荀女士為李光太先生之女，李文軒先生為李光太先生之子

李光太

威海廣泰投資有限公司

威海廣泰空港設備股份有限公司

41.835%

20.89%

42.18%

李荀

10.700%

李文軒

8.795%

五、發行人主要業務、主要產品的用途

（一）發行人主要業務

公司系空港地面裝備製造企業，主營業務為開發、生產、銷售各類空港地面

裝備，產品涵蓋了機務、客艙服務、貨運、場道維護、油料加注、機場消防六大

類裝備。

公司自上市以來，通過內涵提升和外延擴張並重的經營戰略，不斷完善產品

結構，延伸現有業務。2010年6月公司通過發行股份購買資產的方式完成了對

中卓時代的收購，進入了與空港地面裝備生產組織方式類似、目標市場有一定關

聯度的消防車領域。通過本次收購，公司不僅彌補了公司機場消防車產品的空白，

同時也為進入民用消防裝備製造領域奠定了基礎。

（二）發行人主要產品的用途

1、空港地面裝備

公司產品主要是為飛機提供地面保障服務，產品銷售對象是各航空公司、機

場、飛機製造公司、民航試飛院及軍隊等。

以下為公司目前主要空港地面裝備產品品種、功能及用途介紹：

主要產品系列

功能及用途

貨櫃升降平臺系統

為飛機腹艙、貨艙裝卸航空貨櫃、集裝板提

供平臺作業。

飛機牽引車

用於飛機起飛、落地時，在停機坪和跑道間，

滿足不同方位的牽引和頂推飛機，分為有杆飛

機牽引車和無杆飛機牽引車。

飛機電源車

對外輸出額定頻率400Hz、額定電壓115/200V

的三相交流中頻電源或額定電壓為28.5V的

直流電源，既可用作具有交流或直流供電系統

的各種民用和軍用飛機的地面支持電源，又可

用作飛機製造廠、維修廠、試飛站、研究所的

實驗電源。

靜變電源

將50Hz市電逆變為400Hz、115/200V三相交

流電源或者28V直流電源，用於飛機和機載

設備供電，是軍用和民用機場、飛機維修基地、

飛機製造廠及研究所必需的地勤保障設備。

飛機氣源車

提供低壓大流量壓縮空氣起動飛機發動機，也

可給飛機進行輔助供氣，用於飛機檢查或空

調，是民用和軍用機場、飛機維修基地、飛機

製造廠必須的地勤保障設備。

飛機加油車

為飛機地面加油、抽油的專用設備。

飛機除冰車

以一定壓力噴灑加熱到一定溫度的除冰液，對

飛機局部結冰部位、飛機全身進行除冰和防冰

作業。此外，由於配有可伸縮的高空作業裝置，

還可以用於飛機維修、檢查和清洗作業。

飛機傳送帶車

為行李艙及散貨艙裝卸行李、包裹等作業。

飛機客梯車

用於接送旅客上下飛機。

飛機清、汙水車

清水車用於為飛機加注飲用水作業，汙水車用

於飛機衛生間系統處理作業。

飛機食品車

用於飛機配送航空食品作業。

飛機殘疾旅客登機車

殘疾旅客登機車主要為行動不方便的旅客上

下飛機使用。

機場應急作業車

用於跑道巡檢、工程搶修、飛機夜間維護等用

電不便或電力無法供給的場合。

飛機空調車

用於飛機在航站停留接送旅客或進行機務保

障過程中，為飛機機艙提供適宜溫度和新鮮的

空氣。

機場擺渡車

用於機坪內，向機場旅客乘客提供往返於航空

器和候機口之間的交通運輸車輛。

多功能除雪車

多功能除雪車是機場所必需的地面保障設備，

主要用於清掃跑道和機坪道面的積雪，保障飛

機正常安全起落。

2、消防車

消防車是用於滅火、輔助滅火或消防救援的、裝備各類消防器材或滅火劑的

專用車輛，是消防技術裝備中的主力軍。消防車按滅火劑的不同，可分為傳統的

噴射水的水罐消防車（第一代消防車）及噴射化學滅火劑（除水而外的泡沫、幹

粉以及其它滅火劑）的消防車（第二代消防車）。由於滅火效率高且節省水資源，

第二代消防車已經成為消防車的主流。

公司主要生產技術水平較高的第二代消防車，尤其是公司自主研發的國產壓

縮空氣A類系統，打破了國內消防車廠家使用壓縮空氣A類系統主要依賴進口

的局面。

以下為公司目前消防車品種、功能及用途介紹：

主要產品系列

功能及用途

壓縮空氣A類泡沫

車

該車輛配備多種滅火救援器材，A、B類壓縮

空氣泡沫系統，可向300米高層建築輸送滅火

藥劑，是目前國內功能最強大、滅火效率最高、

最環保的主戰車輛。

泡沫消防車

主要裝備消防水泵、水罐、泡沫液罐、泡沫混

合系統、泡沫槍、炮及其他消防器材，可以獨

立撲救火災。特別適用於撲救石油及其產品等

油類火災，也可以向火場供水和泡沫混合液，

是石油化工企業、輸油碼頭、機場以及城市專

業消防隊必備的消防車輛。

水罐消防車

車上除了裝備消防水泵及器材以外，還設有較

大容量的貯水罐及水槍、水炮等。可將水和消

防人員輸送至火場獨立進行撲救火災。它也可

以從水源吸水直接進行撲救，或向其他消防車

和滅火噴射裝置供水。在缺水地區也可作供

水、輸水用車，適合撲救一般性火災，是公安

消防隊和企事業專職消防隊常備的消防車輛。

搶險救援車

車上裝備各種消防救援器材、消防員特種防護

設備、消防破拆工具及火源探測器，適用於災

害事故現場偵檢、普通建築物和小型油類火災

的撲救、建築物倒塌事故救援、交通事故搶險、

火場照明。

六、發行人所處行業基本情況

（一）空港地面裝備行業基本情況

1、行業監管體制和產業政策

（1）監管體制

空港地面裝備製造業的行業主管部門為中國民用航空局（原為中國民用航空

總局）。

根據1991年國家民航總局發布的《民航特種車輛、地面專用設備生產許可

證管理暫行規定》（中國民用航空局令第19號），直接為航空運輸服務的特種車

輛、地面專用設備的生產單位，必須向國家民航總局申請生產許可證，在取得許

可證後，方可依據所批准的型號規格組織生產。任何生產單位新試製的特種車輛、

地面設備必須經半年以上試用，並按規定經省（部）級有關業務主管機構鑑定批

準後，方可向國家民航總局申請生產許可證。未取得生產許可證的生產單位，不

得生產民航特種車輛、地面專用設備。此即為「生產許可」的含義，生產許可證

的有效期為2年。

2005年9月，民航總局根據《民用航空法》、《國務院對確需保留的行政審

批項目設定行政許可的決定》，頒布了《民用機場專用設備使用管理規定》（民航

總局令150號），將空港地面裝備的管理方式由「生產許可」轉變為「使用許可」。

即為保障航空器飛行和地面運行安全，在民用機場內用於航空器地面保障、航空

運輸服務等作業的各種專用設備，必須經民航總局審定並頒發準許其在民用機場

內使用的許可證，方可從事作業。未取得使用許可證的專用設備不得用於航空器

地面保障、航空運輸服務等作業活動。使用許可證的有效期為8年。從而對空港

地面裝備的管理從市場準入環節，擴大到民航用戶的設備使用、管理各個環節，

以保障設備始終處於安全、適用狀態，保障飛行安全。

上述空港地面裝備管理方式由「生產許可」轉變為「使用許可」的變化，一

方面要求設備製造商必須取得使用許可證，另一方面也要求民航用戶必須對設備

進行持續管理，以便安全作業。而各用戶對於機場設備的持續管理壓力，極有可

能將部分設備管理的職能轉嫁或者分包給各生產廠商，從而對各廠商後續的管

理、維修等售後服務帶來更高的要求，這將給售後服務能力強的企業帶來更多的

市場機會。此外，在該管理體制下，增加了對進口產品的發證管理，將進口產品

納入了國家民航局的安全管理範圍。而在原「生產許可」的管理模式下，進口產

品無需取得生產許可證。由於進口設備在維修管理的快捷、方便、配件價格方面

要遜於國內企業，缺乏地緣優勢，在此種管理模式下，進口設備在國內市場的維

持成本將會顯著增加，繼續佔據高端市場較高份額的難度將會越來越大，有利於

以本公司為代表的國內企業未來佔有更多的國內空港地面裝備的市場份額。

綜上所述，為了確保航空運輸的安全，本行業建立了嚴格的準入制度。

（2）主要產業政策

空港地面裝備製造業屬國家重點扶持和發展的產業。國家扶持力度持續加

大，為空港地面裝備製造業提供了良好的發展環境。近年來，國家出臺的相關行

業法規和政策及具體內容如下：

①《國務院關於加快振興裝備製造業的若干意見》及相關配套政策，[2006]。

《國務院關於加快振興裝備製造業的若干意見》中規定，國家重大建設項目

以及其他使用財政性資金採購重大裝備和產品的項目，有關部門應將承諾採購自

主創新產品作為申報立項的條件，並明確採購自主創新產品的具體要求。在國家

和地方政府投資的重點工程中，國產設備採購比例一般不得低於總價值的60%。

不按要求採購自主創新產品，財政部門不予支付資金。該意見還制定了「首臺（套）

重大技術裝備政策」規定：凡使用首臺（套）重大技術裝備，並確定為技術進步

示範工程的，可以免稅，投資、科研費用等各個方面可以享受各項優惠政策。

②《產業結構調整指導目錄（2007年本）》，[2007]。

國家發改委發布的《產業結構調整指導目錄（2007年本）》將「航空特種車

輛、貨場設備、倉儲設備、貨物集裝器、高性能機場安檢設備、高性能機場消防

設備開發與製造」列入鼓勵發展類產業目錄。

③《裝備製造業調整和振興規劃》及實施細則，[2009]。

《裝備製造業調整和振興規劃》指出，裝備製造業調整振興要依託高效清潔

發電、特高壓變電、煤礦與金屬礦採掘、天然氣管道輸送和液化儲運、高速鐵路、

城市軌道交通、基礎設施等領域的重點工程，有針對性地實現重點產品國內製造。

在基礎設施領域，要依託基礎設施專項，以空管設備和空管自動化系統、行李和

貨物高速分揀系統、安檢設備與智能化監測系統、航顯綜合系統及設備、機場信

息集成系統及設備等為重點，發展機場專用裝備。

④《裝備製造業技術進步和技術改造投資方向》，[2010]。

根據國家工業和信息化部發布的《裝備製造業技術進步和技術改造投資方

向》（2010年），用於大型客機飛機牽引設備、除冰設備、電源設備、氣源設備，

以及除冰雪能力≥12萬m2/h的機場專用除冰雪設備均為國家支持的裝備製造業

技術進步和技術改造投資方向。

2、行業發展簡況

（1）我國民航業發展狀況

① 我國民航業呈現持續、高速增長態勢

隨著中國經濟的持續快速增長，對外開放的不斷擴大，旅遊和貨物貿易的大

幅增加，中國的民航業取得了令人矚目的成績，尤其是2001年以後，我國民航

業進入了一個快速發展的階段。

根據國家民航局財務發展規劃司發布的《民航機場生產統計公報》，2009年

民用航空旅客吞吐量、貨郵吞吐量、飛機起降架次分別達到4.86億人次、945.60

萬噸、484.1萬架次，分別比2000年增長263.57%、205.66%和175.51%。下圖

顯示了2000年以來民用航空旅客吞吐量、貨郵吞吐量、飛機起降架次的總體走

勢：

2000-2009年旅客吞吐量走勢圖

01234562000200120022003200420052006200720082009

億人次

② 民航業發展前景

200.00450.00700.00950.0020002001200220032004200520062007200820090.00100.00200.00300.00400.00500.00

貨郵吞吐量（萬噸）

飛機起降架次（萬架次）

民航業與國民經濟發展密切相關。目前，中國民航運輸總周轉量增長速度與

GDP增長速度之間的彈性係數基本維持在1.5-2.0左右1，這一彈性係數與世界航

空產業的彈性係數基本一致。我國經濟目前已經逐步擺脫了國際金融危機的影

響，仍然保持快速、穩定的發展趨勢。通過調結構、促內需等措施，預計在未來

十年內我國經濟至少可以保持每年7-9%的增長速度2。根據國家統計局2011年1

月發布的2010年國民經濟運行情況數據初步估算，2010年我國人均GDP已達

到4000美元，發達國家的經驗表明，這一階段也是民用航空業迅速發展的階段，

是全社會貨運需求最為旺盛、客運需求快速增長的黃金髮展期。根據國家民航局

預測，我國民航業將保持10.5-13.5%以上的年增長率，中國航空運輸市場將成為

中國未來發展潛力最大的市場3。

A、航空運輸業將持續、快速增長

1 「2010年中國民航發展論壇」報告：《中國航空運輸業建設的十年展望》，國家民航局發展計劃司副司長

何錦日

2《China Through 2020—A Macroeconomic Scenario》，2010年6月，世界銀行

3 「2010年中國民航發展論壇」報告：《中國航空運輸業建設的十年展望》，國家民航局發展計劃司副司長

何錦日

根據國家民航局的預測，至2020年我國航空運輸總周轉量將達到1,500億

噸公裡以上，比2009年增長2.51倍，年均複合增長率為12.09%；旅客運輸量將

達到7.7億人，比2009年增長3.34倍，年均複合增長率為14.28%；貨郵運輸量

將達到1,600萬噸，比2009年增長3.59倍，年均複合增長率為14.86%；航空旅

客周轉量在國家綜合交通運輸中所佔的比重將超過20%4。

4 「2008年中國民航發展論壇」報告，國家民航局局長李家祥

B、機隊規模將迅速擴大

根據中國航空工業集團公司於2008年11月頒布的《2008-2027年民用飛機

中國市場預測年報》預計，未來20年中國民航需要補充各型民用客機3,815架，

其中大型噴氣式客機2,822架，支線飛機993架。預計到2027年，中國的民用

客機機隊規模將達到4,250架，貨機機隊規模將達到604架。根據空中巴士公司

於2010年2月在新加坡航展上發布的預測，未來20年（2009年-2028年），亞

太地區航空公司新增民用飛機需求為8,000多架，價值1.2萬億美元，佔全球預

計總需求量的1/3；根據波音公司發布的《2009年當前市場展望》估計，未來20

年中國將花費4,000億美元購置3,770架飛機，平均每年淨增飛機150—200架，

中國將成為全球飛機採購市場上僅次於美國和加拿大的第三大買家。

C、新增、改擴建機場等基礎設施投資增大

050010001500200020092020

億噸公裡

航空運輸總周轉量

增長2.51倍

年均增長12.09%

根據《全國民用機場布局規劃》，2020年我國大陸民用運輸機場將達到244

個，比2006年新增機場97個。2007年、2008年及2009年，我國分別新增民用

機場1個、10個、8個，至2009年末民用機場數量為166個5。到2020年全國

省會城市、主要開放城市、重要旅遊地區、交通不便地區以及重要軍事要地均有

機場連接，逐步形成北方、華東、中南、西南、西北五大機場群，形成功能完善

的樞紐、幹線、支線機場網絡體系，大、中、小層次清晰的機場結構布局。在

2010年全國民航工作會議上，國家民航局提出了全面推進建設民航強國的戰略

構想，規劃至2030年全國建成3個以上國際樞紐機場，10個以上全國性和區域

性航空樞紐機場；機場數量及布局將滿足全國95%以上的縣級行政區、95%以上

人口能得到航空運輸需求，所服務區域內的國內生產總值達到全國總量的98%

以上。

D、航線網絡不斷擴展

5民航機場生產統計公報（2007-2009），國家民航局規劃發展司。

6 「2009年中國民航發展論壇」報告，國家民航局副局長楊國慶

截至2008年底，中國民航定期航班航線總數為1,532條，是1978年的9.5

倍，其中：國內航線1,186條，港澳航線49條，國際航線297條6。未來幾年，

隨著我國西部地區的發展、國際市場的開放，航線網絡將繼續拓展。

E、飛機起降架次繼續提高

根據《2009年民航機場生產統計公報》，2009年民航業共完成飛機起降架次

484.1萬架次，比上年增長14.52%。未來，隨著我國經濟的持續快速增長，對外

開放的程度不斷加深，飛機起降架次將繼續提高。

F、中國航空貨運快速增長，國外大型貨運公司全面進駐中國

隨著中國經濟快速發展，航空貨運量迅猛增長，國際貨運公司紛紛瞄準了中

國貨運市場。根據中國加入WTO所做的承諾，2005年外資貨運公司可在中國全

資運營，由此，世界四大貨運公司全面進駐中國。國外大型貨運公司紛紛進駐中

國，給中國航空貨運市場帶來了廣闊的發展空間。

綜上所述，未來幾年中國民航業面臨著巨大的發展機會，民航機隊規模不斷

擴大，機場數量不斷增加，航線網絡繼續拓展，客運、貨運周轉量大幅上升，中

國民航業將步入新的高速發展階段。

（2）空港地面裝備製造業發展狀況

隨著民航業的迅速發展，與其息息相關的空港地面裝備製造業也將步入一個

快速發展的黃金時期。

① 空港地面裝備製造業的現狀

我國的空港地面裝備製造業總體上滯後於民航業的發展。

改革開放之後，我國民航業取得了長足進步，而和民航業配套的空港地面裝

備製造業卻始終停滯不前，沒有獲得相應的發展。進入90年代初，我國國內企

業方開始自主研發、生產空港地面裝備。但總體而言企業規模較小、產品品種單

一、缺乏研發能力，多數企業僅能生產行李傳輸車等技術含量、附加值較低的低

端產品；大量的空港裝備依賴進口，技術含量較高的高端空港裝備，包括：飛機

牽引車、飛機氣源車、貨櫃升降平臺系統等幾乎全部為進口產品。進入21世

紀後，本公司先後研製成功飛機牽引車、飛機氣源車、貨櫃升降平臺系統、飛

機除冰車等高端空港地面裝備並投放市場，得到了用戶的廣泛認同，已形成了良

好的進口替代能力。

在本公司的帶領下，通過全行業的共同努力，我國空港地面裝備製造業取得

了長足的進步，國產產品的種類日趨完整，國產產品在中低端市場的佔有率處於

主導地位，部分高端空港裝備已逐步實現進口替代，市場份額穩步上升。但是，

在部分技術含量較高、工藝複雜的高端產品領域，我國的整體技術水平仍然與國

外有一定的差距，實際使用中也仍以國外產品為主。

② 我國空港地面裝備製造業的發展趨勢

A、國內外市場需求將保持穩定增長，市場前景良好。

受益於民航業快速增長、航空公司節約營運成本以及軍方市場需求潛力較大

等多重因素，未來幾年我國空港地面裝備製造業的市場發展空間非常廣闊。

首先，民航業的快速發展，需要大量的地面綜合保障和服務裝備。

根據國家民航局預測，我國民航業將保持10.5-13.5%的年增長率，中國航空

運輸市場將成為中國未來發展潛力最大的市場。未來在較長的時間內，我國的飛

機數量將持續增加，機場的新建和改擴建還將不斷進行，航線網絡也將日益密集，

這將大幅增加對空港地面裝備的需求。據中國民航工程諮詢公司估計，由此產生

的裝備新增需求每年大約為20億元左右。

同時，根據中國民航工程諮詢公司對我國現有166個機場和20家主要航空

企業擁有的空港地面裝備情況的初步統計，截至2009年底，我國現有空港地面

裝備的總額約為240億元。空港地面裝備的使用年限一般為10-12年，則由此產

生的設備更新需求每年大約為20億元左右。

第二，航空公司節約營運成本將增加部分空港地面裝備的需求。

國際原油價格不斷攀升並在高位運行，航空公司營運成本不斷增加。飛機在

地面停留時可以依靠飛機自身的輔助動力裝置APU或者地面裝備為飛機提供電

力和壓縮空氣，以保證客艙和駕駛艙內的照明和空調，確保旅客的舒適。然而，

根據IATA數據，使用飛機APU的成本通常為使用地面設備成本的5倍。因此，

為了節約燃油，航空公司將減少飛機APU的使用，轉而更多依賴地面設備的保

障，這將會增加對飛機氣源車、飛機電源車、飛機空調車等設備的需求。

第三，軍用空港地面裝備需求潛力較大。

現代化戰爭中對制空權的爭奪特別強調軍用戰機能在最短時間內拉起升空，

進而掌握制空權，同時為了減少對國外產品的依賴，我國軍隊尚需要大量國產空

港地面裝備作為保障。隨著我國經濟的快速發展，我國的國防預算和支出也呈連

續增長態勢，近十年來年均複合增長率為16.6%7。綜合國力的顯著提升為我國

軍隊增加和改善裝備創造了良好的物質條件。未來10年中，我國經濟保持平穩、

較快增長的趨勢不會改變，預計國防費每年增長將不會低於10%。國防建設現代

化對軍事裝備的需求十分迫切，軍用空港地面裝備的市場需求潛力較大。

第四，國際市場需求巨大。

7 2008年中國國防白皮書

國際民航組織於2010年年中發表的《全球航空運輸展望》預計，根據本項

研究的初步成果，考慮到2009年的經濟危機影響，從2010年至2030年的20

年中，全球民航業仍將保持強勁的發展勢頭，客、貨運輸都會持續增長，其中以

亞洲及泛太平洋地區、中東地區的增長最明顯，預計全球航空旅客運輸量年均增

長率可達4.7%。全球民航業發展勢頭強勁，拉動了空港地面裝備投資的快速增

加。據不完全統計，全球每年空港地面裝備需求量超過80億美元。

隨著以本公司為代表的優質國產空港地面裝備製造商突破了一系列高端產

品的關鍵技術和製造工藝，產品競爭力大幅提高，產品出口潛力大，國內廠商日

益參與到國際市場角逐中，在進一步拓展市場空間的同時，也受益於國際市場巨

大的市場空間和需求的增長。

B、高端空港裝備國產化趨勢明顯

我國空港地面裝備製造業起步較晚，在行業發展初期，企業自主研發能力弱、

產品單一、規模較小是普遍特徵。多數國內企業只能生產食品車、客梯車、清汙

水車等低附加值產品，大量高技術含量、高附加值的空港地面裝備如飛機牽引車、

飛機氣源車、貨櫃升降平臺系統、飛機除冰車、飛機空調車、機場擺渡車、多

功能除雪車及飛機維修作業平臺等主要依賴進口，其設備成本高、運費昂貴且維

修和售後服務極為不便，有些產品的設計和使用功能也不完全符合國內機場的實

際需求。

近幾年來，以本公司為代表的國內空港地面裝備製造企業發展迅速，儘管在

產品的穩定性和可靠性方面與國外老牌產品相比，仍有差距；但部分產品的質量、

性能已經接近或超過國外產品，國內各航空公司、機場等主要用戶的態度、觀念

正逐步發生變化，開始大量接受、使用國產設備，主要依賴進口設備的局面也隨

之逐步改變。例如，自2002年起，本公司先後成功研發飛機牽引車、飛機氣源

車、貨櫃升降平臺系統、飛機除冰車等高端空港地面裝備並投放市場，得到了

用戶的廣泛認同。

同時，隨著國家對裝備製造業以及技術創新的重視和大力扶持，國產設備越

來越得到客戶和市場的認同。2006年6月國務院發布的《關於加快振興裝備制

造業的若干意見》，鼓勵訂購和使用國產首臺重大技術裝備。2009年國務院頒發

的《裝備製造業調整和振興規劃》及相關實施細則，要求有針對性地實現重點產

品國內製造。

國家對國產裝備製造業大力扶持的政策，以及國產設備在成本、維修、服務

等方面無可比擬的優勢，將使我國自主研發、生產的高端空港地面裝備獲得廣闊

的市場空間，國產化比率將逐步提升。

C、空港地面裝備的電動化趨勢

隨著全球氣候變暖，節能減排已經成為全球需要著力解決的問題。2009年6

月，國際航空運輸協會在其第65屆年會上正式宣布全球航空業的節能減排承諾：

到2020年，年均燃油效率提高1.5%；從2020年開始，碳排放實現零增長；到

2050年，碳排放量將比2005年淨減少50%。這要求飛機未起飛前必須關閉飛機

輔助動力裝置，避免航空油料的過度消耗，儘可能多的使用清潔環保的機場地面

保障設備為飛機提供各種保障和服務，減少廢氣排放。因此，空港地面裝備的電

動化將是未來的發展趨勢，具有廣闊的市場前景。

3、影響行業發展的主要因素

（1）有利因素

① 空港地面裝備製造業符合國家產業政策，屬國家重點支持的行業

近幾年，國家加強了對裝備製造業的支持，並先後出臺了較多的優惠和扶持

政策，包括2006年6月國務院專門出臺的《關於加快振興裝備製造業的若干意

見》、2009年國務院頒發的《裝備製造業調整和振興規劃》及相關實施細則，均

對包括空港專用裝備製造業在內的裝備製造業重點產品國產化予以大力支持，為

空港地面裝備製造業提供了良好的發展環境。

公司生產的空港地面裝備符合《產業結構調整指導目錄（2007年本）》第一

類（鼓勵類）第二十三條（航空運輸）「航空特種車輛、貨場設備、倉儲設備、

貨物集裝器、高性能機場安檢設備、高性能機場消防設備開發與製造」，是當前

國家重點鼓勵發展的產品，符合國家產業政策。

② 空港地面裝備製造業市場容量大，前景廣闊

未來10年，將是我國民航業高速發展的黃金時期，也是我國從民航大國向

民航強國跨越的階段。機隊規模、機場數量的大大增加，航線網絡的不斷擴展，

航空運輸總周轉量的大幅提高，都需要強有力的地面保障和支持，從而有力地拉

動空港地面裝備製造業的迅速發展。另一方面，我國正在抓緊進行現有機場的改

擴建，以實現建設一個以上亞太航空樞紐、若干個全國性或區域性的航空樞紐的

目標，這也需要相當規模的空港地面裝備加以保證。

因此，未來十年空港地面裝備的需求空間巨大，空港地面裝備的生產、銷售

將進入一個新的高速發展的時期。

③ 國內企業逐步得到市場認同，進口替代成效顯著

我國大多數空港地面裝備製造企業目前尚處於起步階段，多數企業僅能生產

附加值較低的低端產品。隨著國家對科技創新和自主研發的重視，對成套設備、

重大裝備業的扶持，國內空港地面裝備製造企業將獲得較好的發展機遇。

本公司自2002年起陸續研發成功大型飛機牽引車、貨櫃升降平臺系統等

大型空港裝備並投放市場，由於產品性價比高、售後服務良好，獲得了市場的廣

泛認同，吸引了包括國航、南航、東航、首都機場、上海機場、深圳機場等在內

的高端用戶採購訂貨。此外，國內用戶只信任進口設備的觀念，也隨著近年來我

國製造業整體水平的提高，以及國內空港地面裝備製造企業產品質量的改善，已

然發生較大改變，國內機場和航空公司開始接受並大量使用國產設備，使得國內

空港地面裝備市場的供應商構成發生了顯著變化。在許多高端產品領域，國產設

備的市場地位已經舉足輕重。綜合而言，隨著國內企業自身的發展以及國家對裝

備製造業的扶持，國產空港地面裝備已具有較強的替代進口的能力，這將有利於

國內空港地面裝備企業的發展。

④ 中國企業在國際市場上的競爭力大幅提高，產品出口潛力大，帶動了國

內空港地面裝備製造業的快速發展

近幾年來，以本公司為代表的國內空港地面裝備製造企業突破了一系列高端

產品的關鍵技術和製造工藝，產品競爭力獲得了很大的提高，產品出口潛力巨大，

產品出口市場已從以第三世界國家為主擴展到許多發達國家和地區。未來十年，

本公司有望成為國際市場上最具競爭力的空港地面裝備製造商之一，國內空港地

面裝備製造業的整體水平亦將有進一步的提升，產品的國際競爭力進一步加強，

這將進一步帶動我國空港地面裝備產品的出口，為我國空港地面裝備行業的持續

發展提供新的更為廣闊的空間。

（2）不利因素

① 來自國際生產商的競爭壓力

由於我國的空港地面裝備製造業尚處於起步階段，與國外知名企業相比，國

內企業在技術水平、市場聲譽、產品質量、資金實力等方面仍存在一定的差距。

隨著本公司在高端產品方面的成功突破，以及國內市場對空港地面裝備需求的大

幅增加，一些國際廠商為保護其市場份額，已經較大幅度的降低其產品售價，這

使得本公司產品的價格優勢有所弱化。

② 民航業及其相關需求受其他交通方式發展的衝擊

隨著國內高速公路和高速鐵路迅速發展，民航業的發展速度受到了一定的影

響，也對公司產品的最終需求產生了一定影響。高速公路的迅速發展可大大提升

客貨交通的出行速度，使得客貨交通基本擺脫固定時刻表的限制，可實現客、貨

門對門直達。高速鐵路運行速度快，受天氣影響小，安全性高，乘坐舒適，同時

可以安排高密度、公交化的運營組織方式。高速公路、高速鐵路發展對民航的中、

短途客運有較大影響，對於長途旅行，民航在時間和旅客疲勞度方面則具有明顯

的優勢。

從發達國家的經驗來看，民航運輸總周轉量增長速度與GDP增長速度之間

的彈性係數基本維持在1.5-2.0左右，也就是說，即便其他交通方式的發展對民

航業發展速度產生一定衝擊，但只要國家經濟持續發展，民航業仍能以更快的速

度獲得發展，空港設備製造業也能因此受益。最近幾年，我國這一彈性係數與世

界民航產業的彈性係數基本一致，但國內民航業如果不能通過提高運行效率、降

低票價、優化航班時刻、簡化登機流程等多種方式提高飛機出行方式的競爭力，

在新的競爭環境下繼續保持國內民航業的持續、快速發展，其發展速度也可能無

法達到發達國家民航業與經濟發展速度的相關比例關係，進而使得空港設備製造

業的市場需求受到影響。

4、行業壁壘情況

（1）市場準入壁壘

本行業實行嚴格的許可準入制度。取得許可證周期長、前期投入多。

首先需要通過較長時期研發，將產品試製出來；然後委託具有相關資質的檢

測機構對產品的性能進行全面的檢驗和測試，並且檢測內容及實施方案需報經國

家民航局審核同意，只有在通過權威檢測機構的檢測並取得檢測報告後方可向國

家民航局申請使用許可證。對於技術複雜的空港地面裝備，國家民航局將組織專

家委員會進行專項評審。對經審查已滿足安全運行要求，但個別性能指標需要通

過實際作業做進一步檢驗的空港地面裝備產品，國家民航局予以頒發臨時使用許

可證，並對裝備的實際運行情況進行為期半年以上的跟蹤考察，考察結束後對各

項性能指標均達到設計要求的產品換發正式使用許可證。從前期的規劃、研發到

最終取得使用許可證，一般高端產品大約需要3-4年的周期。因此，要取得本行

業的生產許可證需要較多的資金投入和長時間的技術積累，從而形成了較高的技

術進入壁壘。

（2）產業特徵形成的壁壘

由於空港地面裝備規格多、專用性強、安全要求高、實現大批量生產對企業

的綜合實力以及組織管理要求高；同時空港地面裝備作為飛機的配套專用裝備，

對產品的安全性和可靠性要求非常高，機場和航空公司等用戶一般不會輕易更換

供應商，容易形成對原有供應商的依賴。這使得空港地面裝備行業擁有較高的進

入壁壘，令一些資金、技術實力雄厚但在本行業沒有技術和工藝積累的其他行業

生產製造企業難以涉入。

5、行業競爭狀況

（1）發行人在行業中的競爭地位

公司以航空地面電源產品為依託，逐步進入空港地面裝備行業。此後，藉助

同一市場網絡和相同的品牌，通過10多年的積累將產品線逐步擴展至覆蓋機務、

客艙服務、貨運、場道維護、油料加注、機場消防等六大類空港地面裝備產品。

目前公司已經取得國家民航局頒發使用許可證的產品有53項，是中國空港裝備

行業中品種最全、技術水平最高、年生產規模最大的生產廠家，其中貨櫃升降

平臺系統、大型飛機牽引車、飛機氣源車、飛機除冰車、大型飛機加油車、無杆

飛機牽引車、機場擺渡車、多功能除雪車、飛機空調車等產品單臺產值在百萬元

以上，是國內唯一能獨立進行開發、設計、生產大型高端空港地面裝備的廠家。

公司從創建伊始，多次參與行業標準的起草和修訂工作。1999年公司起草

民航機場特種電源的行業標準，其後主持制定了飛機牽引車（MH/T6017-1999）、

地面靜態電源（MH/T6018-1999）、飛機地面電源機組（MH/T6019-1999）的行

業標準；並於2005年10月受民航總局的委託，將國際標準化組織（ISO）制定

的自行式飛機除冰/防冰車、自行式大型飛機客梯車、四輪驅動飛機牽引車、飛

機轉載設備基本要求、寬體飛機主艙貨櫃（板）裝載功能要求等7項國際標準

進行翻譯，轉化為國家標準。

（2）發行人面臨的競爭狀況

① 總體概況

目前，我國從事空港地面裝備製造的企業大約有20多家，但總體而言規模

都非常小，多數僅能生產技術含量、單位價值相對較低的低端產品。除了本公司、

深圳中集天達空港設備有限公司、航天晨光股份有限公司等4~5家企業年銷售收

入超過億元，其他多數企業年銷售收入均在兩三千萬元。目前，多數企業僅生產

空港裝備中有限的幾種產品，或以某一種產品為主導，如深圳中集天達空港設備

有限公司主要生產旅客登機廊橋；航天晨光股份有限公司主要生產飛機加油車；

上海東方航空設備製造公司主要生產以候機樓內物流處理系統為主的行李傳輸

設備；無錫藍航空港設備有限公司主要生產清汙水車、垃圾車、客梯車等。公司

是國內提供產品範圍最為廣泛的空港地面裝備供應商，競爭優勢顯著。

由此可知，國內空港地面裝備製造企業多數集中於相對低端的低附加值產

品，但由於各裝備製造商之間產品類別互有分工、各有側重，且由於該行業進入

門檻較高、進入後市場相對穩定，因此國內企業之間的競爭尚不激烈。

中端的空港地面裝備，包括殘疾旅客登機車、飛機食品車、航空地面電源、

飛機清洗車、飛機夜航照明車等，基本以國產為主，僅有少量產品進口。

而高端空港裝備，包括大型飛機牽引車、貨櫃升降平臺系統、飛機氣源車、

飛機除冰車、飛機高空作業平臺、飛機空調車、機場擺渡車、多功能除雪車等，

幾乎全部由進口產品所壟斷。自2002年開始，隨著本公司陸續成功開發上述高

端產品並逐步推向市場，公司產品得到了市場高度認可，市場份額正在迅速擴大，

逐漸形成了良好的進口替代能力。這些高端產品方面，市場競爭主要體現為本公

司產品和國外產品之間的競爭。

② 具體的競爭狀況

本公司是國內最大的綜合型空港地面裝備生產和供應商，是國內空港地面裝

備行業的領軍企業。目前本公司的主導產品為：飛機電源車、靜變電源、飛機牽

引車、飛機氣源車、貨櫃升降平臺系統、飛機除冰車、飛機加油車、飛機空調

車、機場擺渡車、多功能除雪車，上述產品的競爭對手主要為國外廠商。

在飛機電源車和靜變電源等飛機電源產品方面，本公司已經佔據了國產部分

超過80%的市場份額，佔據了國內民航市場份額的65%以上，為發行人的起家

產品，在行業內享有很高的聲譽和品牌認知度。

在飛機牽引車、飛機氣源車、貨櫃升降平臺系統、飛機除冰車、飛機加油

車、飛機空調車、機場擺渡車、多功能除雪車方面，這些產品屬於單件超過百萬

元以上、附加值和技術含量高的產品，在本公司產品投放之前，這些高端產品幾

乎全部由國外廠商提供，長期佔據了我國的民航市場。近幾年本公司陸續成功研

發上述高端產品並投放市場，由於具備良好的性價比和便捷高效的售後服務，本

公司產品獲得了客戶的廣泛認可；同時由於公司產品種類較為齊全，有助於客戶

進行一站式採購，市場訂單迅速增加。本公司在飛機牽引車、飛機氣源車、集裝

箱升降平臺系統、飛機除冰車四類產品方面的市場佔有率從2003年的大約5%，

已經分別上升到2009年的45%、19%、30%、28%，已經佔據市場主導地位；飛

機加油車自2006年投入市場後，2007年至2009年三年中市場佔有率穩步上升，

分別為6%、20%、31%；機場擺渡車、多功能除雪車自2009年投入市場以來，

已分別實現銷售9臺和14臺。這些高端產品已逐步成為本公司的核心產品。

此外，飛機食品車、飛機客梯車、飛機傳送帶車、飛機清汙水車等傳統產品

在公司的收入結構中仍然佔有一定的比例並一直保持一定的市場份額，這些產品

的競爭對手主要為國內企業。

發行人主要產品具體競爭狀況如下表：

產品

類別

2007年

市場佔有率

2008年

市場佔有率

2009年

市場佔有率

主要競爭對手的簡要情況

產品在性能、價格、用途等方面與國、內外產品的優、劣勢

國內

國外

公司優勢

公司劣勢

飛機電

源車

60%

65%

騰達航勤設備有限

公司；空軍瀋陽航

空四站廠（軍品）；

海軍4328廠（軍

品）

美國HOBART，全

球市場佔有率高，

曾經壟斷國內民航

市場

公司主打產品，生產時間長、更新換代快，

技術性能優異，產品認知度和市場佔有率

高，與國外產品相比，性能相當，售後服

務高效、及時

空軍瀋陽航空四站廠

為軍方企業免稅，與其

相比無價格優勢，同時

因軍方壁壘，進入空軍

仍有難度

靜變電

源

75%

80%

85%

西安愛科電子有限

責任公司

美國HOBART，全

球市場佔有率高，

曾經壟斷國內民航

市場

公司主打產品，技術性能優異，產品認知

度和市場佔有率高，與國外產品相比，性

能相當，售後服務高效、及時

主要電子器件需要進

口,成本受國際電子元

器件市場的影響較大

飛機牽

引車

（有

杆）

25%

35%

45%

重汽集團專用汽車

公司、深圳市達航

工業有限公司，共

同特點是產品品種

單一

德國SCHOPF、美

國S&S、法國TLD、

美國TUG、澳大利

亞FOX

產品主要配置選用國際名牌，技術接近國

際同類水平，產品系列化，可滿足不同用

戶的需求，與國外產品相比價格低，售後

服務及時

穩定性和可靠性仍需

提高，部分型號需要更

新，亟待進一步開發無

拖杆牽引車系列

飛機氣

源車

24%

31%

19%

美國

TRILECTRON、美

國S&S、美國TUG

達到國際同類產品水平，價格低，售後

服務及時

由於國內無合適底盤

影響了產品銷售

貨櫃

升降平

臺

17%

20%

30%

美國FMC、法國

TLD、法國AIR

MARREL、德國

TREPEL

達到國際同類產品先進水平，價格低，改

進後更符合國內用戶的使用要求，目前已

批量出口

品牌知名度、穩定性有

待提高

飛機除

冰車

20%

28%

美國GLOBAL、丹

麥VESTERGARD、

美國PREMIER

達到國際同類產品水平，價格低，售後服

務及時

型號單一，知名度有待

提高，亟待進一步開發

高端產品

產品

類別

2007年

市場佔有率

2008年

市場佔有率

2009年

市場佔有率

主要競爭對手的簡要情況

產品在性能、價格、用途等方面與國、內外產品的優、劣勢

國內

國外

公司優勢

公司劣勢

飛機客

梯車

34%

23%

30%

深圳市達航工業有

限公司、騰達航勤

設備有限公司、無

錫錫梅特種汽車有

限公司、上海東方

航空設備製造公司

採用多項專利，產品實現了系列化，設計

合理，可以和多數飛機實現無縫對接

產品價格略高

飛機食

品車

29%

11%

騰達航勤設備有限

公司、無錫錫梅特

種汽車有限公司、

上海東方航空設備

製造公司、無錫天

一航空特種設備廠

廂體採用考格爾技術、液壓管路採用美國

派克管接頭、主要部件為進口件，配置高，

技術先進

產品價格略高，主要用

戶為大航空公司

飛機清

汙水車

39%

13%

31%

深圳市達航工業有

限公司、騰達航勤

設備有限公司、無

錫錫梅特種汽車有

限公司、上海東方

航空設備製造公司

各廠商性能、質量差別不大

相對成本高

行李傳

送帶車

22%

33%

25%

騰達航勤設備有限

公司、無錫藍天航

空設備廠、無錫錫

梅特種汽車有限公

司、上海東方航空

設備製造公司

自製底盤，主要配置採用進口品牌，可實

現無級變速，操作維修極為方便，代表了

國際該類設備的發展方向，被國際市場認

可，但成本高

產品價格略高

飛機加

油車

20%

31%

南京晨光股份有限

公司

法國迪旦公司、美

國廠家

與法國迪旦公司合作生產，技術先進，性

能優良

品牌知名度有待提高

產品

類別

2007年

市場佔有率

2008年

市場佔有率

2009年

市場佔有率

主要競爭對手的簡要情況

產品在性能、價格、用途等方面與國、內外產品的優、劣勢

國內

國外

公司優勢

公司劣勢

擺渡車

新產品當年

投入市場，

實現銷售4

臺

民航協發機場設備

有限公司、宇通客

車、金龍客車

德國尼奧普蘭和康

巴斯

公司自主研發高度/智能自適應大型客車

低底盤平臺，整車採用承載式車身，整個

動力傳動系統設計先進，性能可靠，產品

性價比高

投放市場時間短，品牌

知名度有待提高，產品

價格略高

多功能

除雪車

新產品當年

投入市場，

實現銷售1

臺

挪威OVER

RAASEN、瑞士

BOSCHUNG

使用超寬推板，增大推雪寬度，有自動避

讓機構，避免傷害跑道，融推雪，掃雪，

吹雪，多種除雪方法於一體，使除雪效率

大大提高

投放市場時間短，品牌

知名度有待提高

空調車

新產品當年

投入市場，

實現銷售空

調車（不含

底盤）6臺

四川華盛強制冷設

備有限責任公司

法國TLD

具有自主智慧財產權，與國內外同類產品比

較優勢明顯，性能指標突出

投放市場時間短，品牌

知名度有待提高

6、發行人主要競爭優勢及劣勢

（1）主要競爭優勢

① 持續注重技術創新，形成了一套前瞻、高效、快速的新產品研發機制

本公司一貫注重技術開發的投入，從1991年創業到後來的快速發展，都是

在不斷加大技術創新投入下實現的。公司擁有空港地面裝備製造行業的行業實驗

室——航空地面電源電氣實驗室；2007年10月經國家發改委、科技部、財政部、

海關總署、國家稅務總局審核，本公司技術中心獲得「國家認定企業技術中心」；

2009年11月經國家科技部批覆公司獲準組建行業唯一的一個「國家空港地面設

備工程技術研究中心」。2010年4月，公司與中國人民解放軍空軍裝備研究院航

空裝備研究所籤訂《共建航空保障裝備研究中心協議書》，協議約定：以航空所

為總體單位，負責裝備的項目立項、綜合論證、總體方案設計、裝備性能驗證和

部隊試用，並投入部分課題經費，以公司為工程設計單位，負責裝備研製、製造、

實驗和檢測。不斷的技術創新使得公司開發的產品品種數量位居全球同行業首

位。

研發優勢已成為本公司大幅領先國內同行、快速趕超國外先進水平的核心競

爭力之所在，具體來說，主要體現在以下幾方面：

其一是，本公司建立了一支具備頂尖技術開發能力、專業覆蓋面廣、人員配

備充足的研發團隊。本公司技術中心下設產品開發部、技術管理部、實驗室、中

試車間。研發人員包括高級工程師、美國和法國技術專家、擁有博士和碩士學位

的工程師。與國內同行相比，本公司研發人員在數量與研發水平上，居於領先地

位；與國外同行專注於某幾種產品相比，本公司在技術開發的專業覆蓋面和產品

種類方面，具備明顯優勢。本公司將繼續加大對技術中心的投入，並擬投資建設

「國家空港地面設備工程技術研究中心」，以強化本公司的研發優勢，這對我國

空港設備製造業趕超發達國家先進水平具有極其重要的戰略意義。

其二是，本公司技術中心形成了一套前瞻、高效、快速的新產品研發機制，

從而使本公司在研發項目的儲備數量、推出新產品的速度和品種類別方面，領先

於國內同行。公司技術中心緊跟國際研究前沿，利用研發人員專業結構齊全的優

勢，集成機、電、液等多學科的技術，不斷推出新的產品。

其三是，本公司建立了一套行之有效的研發團隊管理機制，大大激發了研發

人員的開發潛力，提高了研發人員的工作成效。針對研發人員這一特殊群體，本

公司從物質上的激勵機制和精神上的人性化關愛兩方面來激勵研發人員，大大提

高了研發人員的工作熱情，研發人員的成就感和事業感得到了充分的滿足。

其四是，公司在主要依靠自身的研發力量實現自主創新的同時，也充分利用

國內外的合作，來快速趕超國際先進水平。公司先後與清華大學、哈爾濱工業大

學、吉林大學等院校建立了長期科技合作關係；2008年4月公司與中科院電工

研究所聯合共建中科廣泰電力電子技術研究發展中心，以電力電子新技術和空港

裝備的環保節能為發展方向，通過科技成果轉化，逐步實現的新型電力電子產品

與環保節能型空港產品的產業化；公司先後與德國GHH公司、日本神鋼株式會

社等國外企業開展技術交流，引進先進技術，開發尖端產品。上述合作及研發，

為將公司產品提升至國際先進水平，並進一步拓展國際市場提供了有效途徑。

本公司的研發優勢已全部轉化成產品競爭的優勢，公司自設立以來，年均有

3-4個新產品問世，近三年來公司有8項新產品通過省部級專家鑑定。截至目前

為止，公司共擁有95項國家專利（其中發明專利7項，外觀專利3項，實用新

型專利85項），另有百餘項專利正在辦理註冊之中，37項產品榮獲部、省、市

級科技進步獎。其中大型飛機牽引設備、貨櫃/集裝板升降平臺、飛機除冰車、

飛機氣源車和多功能除雪車等19個項目屬於填補國內空白，替代進口產品。

公司於2003年、2005年和2008年被連續授予「高新技術企業證書」；2006

年被授予「威海市科技自主創新型先進企業」，被科技部認定為「國家火炬計劃

重點高新技術企業」；2007年、2008年連續兩年被授予「中國專利山東明星企業」；

2007年10月，公司技術中心被國家發改委、科技部等5部委授予「國家認定企

業技術中心」；2007年12月，公司被科技部、國資委確定為全國第二批創新型

試點企業；2008年獲得山東省科技進步三等獎一項；2009年11月，公司獲國家

科技部批覆，組建「國家空港地面設備工程技術研究中心」。

② 客戶對設備供應商的嚴格挑選有利於公司形成穩定的銷售網絡，也有利

於阻礙新競爭對手進入

空港地面裝備作為飛機的配套專用裝備，對產品的安全性要求非常高，機場

和航空公司一般不會輕易改變供應商，極易形成對現有供應商的依賴。本公司作

為國內最大的空港地面裝備供應商，通過與機場、航空公司的長期合作，產品的

品質、安全性能、性價比已被客戶充分接受，客戶對本公司產品形成了較強的依

賴性。

本公司由於較早地進入空港地面裝備的研發和製造領域，自1991年成立以

來，以航空地面電源為主導產品進入空港地面裝備行業。此後，藉助同一市場網

絡和相同的品牌的優勢，將產品線的數量逐步擴展。通過多年努力，已經形成門

類齊全、品質優良和性價比高的產品組合。通過與機場、航空公司的多年合作，

公司「廣泰」系列產品在空港地面裝備行業已形成了較高的品牌認知度，同國外

生產商比，本公司產品性價比高、後續維修服務好；同國內生產商比，本公司產

品種類多、技術研發能力強、質量穩定，在行業內擁有極高的美譽度。同時由於

公司主持制定了多項產品標準，亦對其他競爭對手形成了一定的制約。

目前，本公司已經建立了覆蓋範圍廣、滲透能力強的營銷網絡，產品已進入

全國大多數民航機場，由於機場和航空公司對空港地面裝備供應商的依賴，本公

司產品一旦進入這些市場後，即能實現現有產品的穩定銷售，而且通過現有的客

戶網絡，還能較為輕鬆地實現新產品的銷售。因此，本公司與機場、航空公司形

成的穩定戰略合作關係既有利於公司的快速發展，又構築了一道可以有效阻礙其

它競爭進入的壁壘。

③ 產品品種數量位居全球同行業首位，競標中公司優勢地位明顯

本公司自設立以來，平均每年有3-4個新產品問世，目前生產的產品有近25

個系列120餘種型號，品種數量位於全世界同行業首位，是國內本行業內唯一可

以與國際知名廠商競爭的企業。

機場和航空公司在招標時，往往會將多種產品一起打包招標。本公司的競爭

對手在投標時，往往還需外購部分產品，這樣不僅使其投標價格居高難下，而且

也不利於他們開展售後服務。而本公司由於品種齊全，投標時外購極少，投標價

格更具優勢，而且售後服務更為便利。因此，與競爭對手相比，本公司在招標中

擁有明顯的競爭優勢。

④ 全面和規範的管理提高了公司的盈利能力

公司成立以來，堅持規範化管理，致力於建立現代企業管理制度。公司秉承

「優質高效、價值導向、制度至上、系統規範、持續改進」的管理理念，把「管

理創新」作為企業發展的基礎。在管理理念上，公司非常注重穩健經營，嚴格控

制規模擴張，強調先技術積累、人才積累、市場積累，後擴大生產。通過科學有

效的內部管理，保證了公司快速發展與穩步前進之間的協調。管理水平的提高不

僅促進了公司生產能力的提高，亦同時大幅提高了公司的盈利能力。

在財務管理方面，公司高度重視規範化建設，被山東省財政廳授予「會計基

礎規範化單位」。在質量管理方面，公司先後通過了ISO9001軍品和民品質量體

系認證、國家二級保密資格認證、武器裝備科研生產許可審查、ISO14001環境

體系認證和海軍二方審核認證。在信息管理方面，公司先後實施了用友電算化會

計、OA系統、PDM技術圖紙管理系統、ERP系統以及「7SEA」管理，藉助技

術手段完善公司內部管理，提高生產效率。2005年被山東省科技廳評為「山東

省製造業信息化示範企業（第一批）」。在檔案管理方面，公司建立了圖書館式的

檔案管理和查詢系統。2001年被山東省檔案局評為「企業檔案管理省級先進」，

2002年被國家檔案局評為「國家二級企業檔案目標管理」，2005年獲山東省檔案

局「山東省開發利用檔案信息資源成果獎三等獎」。

⑤ 售後服務與維修優勢

空港地面裝備的售後服務和維修服務，已成為客戶購買產品時的重要考慮因

素之一。與國內其他廠商相比，本公司由於產品品種齊全、規模最大，售後服務

水平和維修能力較其他僅生產單一產品的廠商具有顯著優勢；與國外廠商相比，

本公司售後服務網點布局廣，方便、快捷且配件便宜，具有難以比擬的地緣優勢。

公司一直堅持「質量第一，技術第一，客戶第一，服務第一」的方針，始終

如一地為用戶提供高效、快捷的服務。公司設有專門的售後服務部，從事保修期

內的售後服務，並在北京、上海、深圳、成都、昆明、西安、烏魯木齊、哈爾濱、

香港設立了九個維修服務點。在售後服務體系中建立了一套確保服務到位的程

序，包括形象策劃、信息反饋、用戶培訓、持證上崗、巡迴服務、快速反應、設

備維修等方面的內容，為用戶可靠、方便的使用設備提供有效保障，實現「以售

後促銷售」的目標。

對於保修期外的、以及非本公司產品的維修服務，則公司通過有償收費等方

式提供維修服務，幫助客戶解決了進口設備維修服務難、維修貴、維修周期長的

問題，贏得了市場的廣泛信賴和好評。良好的維修服務，提高了本公司和進口產

品之間的競爭力，也提升了本公司技術進步、技術吸收的能力，促進本公司的新

產品研發，從而有效地提高了本公司產品的市場滲透力與市場競爭力。

⑥ 價格優勢

目前公司的主要競爭對手為國外廠商，主要競爭領域集中在高端產品。以前,

包括大型飛機牽引車、飛機氣源車、大型貨櫃升降平臺、飛機除冰車、大型飛

機加油車、多功能除雪車等6大類產品在內的絕大部分大型空港地面裝備均為國

外企業所壟斷，價格一直居高不下，單臺平均在300萬元左右。本公司開發生產

的上述產品在產品技術水平、主要配套水平等方面已經達到了國外同類產品的水

平，但價格卻遠低於國外產品，與進口設備相比，性價比很高，競爭優勢明顯。

自本公司產品上市推廣後，國外同類產品在國內市場的售價已大幅降低，但是價

格仍較本公司產品為高。本公司產品的成功研製與推廣不僅大大降低了國內客戶

的採購成本，也為我國大型空港地面裝備的國產化、現代化做出了貢獻。

⑦ 在國家加快振興裝備製造業的的大背景下，本公司的發展將得到產業政

策的大力支持，公司將面臨前所未有的發展良機

本公司所處行業為空港地面裝備製造業，屬於國家大力振興的產業。根據《國

務院關於加快振興裝備製造業的的若干意見》，國家將從以下產業政策方面給予

支持：進一步完善促進裝備製造業振興的政策法規和標準體系；對關係國民經濟

和國防安全的重大技術裝備製造和關鍵共性技術研發，給予必要的政策支持；對

列入國家發展重點的重大技術裝備和產品，國家將從減免進出口關稅和返還增值

稅等方面給予稅收優惠、資金安排等各種扶持政策。2009年國務院頒發的《裝

備製造業調整和振興規劃》和《裝備製造業調整和振興規劃實施細則》提出，依

託高效清潔發電、特高壓變電、高速鐵路、城市軌道交通以及基礎設施（發展大

型、新型施工機械、機場專用裝備、港口機械等）等領域的重點工程，有針對性

地實現重點產品國內製造。國家扶持力度持續加大，為空港地面裝備製造業提供

了良好的發展環境。

本公司作為空港地面裝備的龍頭企業，在國家加快振興裝備製造業的大背景

下，無疑將享受到已經出臺或即將出臺的產業政策的支持。2009年12月，根據

《國家發展改革委辦公廳關於2009 年企業技術中心創新能力建設專項項目的

復函》，本公司技術中心創新能力建設項目列入「國家高技術產業發展項目計劃

及國家資金補助計劃」，國家補助資金額度800萬元，主要用於企業技術中心創

新能力建設所需的重點研發試驗設施、分析檢測手段、關鍵工程軟體等購置。2010

年2月，根據科技部下發的《關於下達2009年度國家科技支撐計劃項目（課題）

經費預算的通知》，本公司承擔的「飛機地面抱輪技術研究及系列裝備研製」項

目被列入「2009年度國家科技支撐計劃項目經費預算」，核定該項目專項經費

1,868萬元，主要用於飛機地面抱輪技術研究及系列裝備研製項目所需的設備購

置、試製樣車所需材料和試驗檢測等費用。這些政策支持將提高本公司資金實力，

有利於本公司加大對高技術含量、高附加值產品的研發投入，從而使本公司產品

快速趕超國際先進水平，以達到提高本公司產品在國際市場的佔有率，進而實現

振興我國空港地面裝備製造業的宏偉目標。

（2）競爭劣勢

本公司多年以來注重研發，在高端產品方面成績顯著，部分質量與性能指標

已經達到國外同類產品的水平，有些甚至超過進口設備。但由於本公司產品上市

時間尚短，技術積累、經驗等有所欠缺，在產品的穩定性與可靠性方面與國外設

備相比仍有一定的差距，這在一定程度上影響了本公司產品的競爭力。此外，受

現有生產場地面積的限制，公司難以進一步擴大生產規模，降低單位產品的生產

成本。同時，公司現有部分生產設備的性能、質量和技術水平與國際先進水平仍

有一定差距，這也制約了公司高端產品質量和性能指標的提升，影響了相關產品

市場份額的進一步擴大。

（二）消防車行業基本情況

1、行業監管體制和產業政策

（1）監管體制

我國消防車行業目前的主管部門是中華人民共和國工業和信息化部（註：

2008年以前主管部門為國家發展和改革委員會，2008年中國「大部制」改革時，

將國家發展和改革委員會的工業行業管理和信息化有關職責劃給工業和信息化

部）及公安部消防局。

中華人民共和國工業和信息化部主要負責擬訂、並組織實施工業行業規劃、

產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新；

管理通信業，指導推進信息化建設；協調維護國家信息安全等。

公安部消防局負責對全國的消防工作實施監督管理，其中：公安部消防產品

合格評定中心目前具體承擔強制性產品認證、型式認可及準入制度的評價工作；

四個國家級消防產品質量監督檢驗中心，即：國家固定滅火系統和耐火構件質量

監督檢驗中心、國家消防裝備產品質量監督檢驗中心、國家消防電子產品質量監

督檢驗中心、國家防火建築材料質量監督檢驗中心，承擔強制檢驗工作。

我國對消防車行業的監管主要體現在以下方面：企業要獲得生產消防車的資

質，需經公安部消防局和工業和信息化部的聯合批准。消防車樣車須經國家消防

裝備質量監督檢驗中心（公安部上海消防科學研究所）檢驗，檢驗合格並取得公

安部消防產品合格評定中心頒發的強制性產品認證證書（「CCC」認證）後方可

向消防部隊銷售。而企業消防隊需要的車輛在申報「CCC」認證的同時，必須申

報汽車目錄，以獲得領取行車牌照的資格。

（2）主要法律法規和產業政策

① 《中華人民共和國消防法》

2008年10月28日修訂，2009年5月1日正式實施的《消防法》規定：「依

法實行強制性產品認證的消防產品，由具有法定資質的認證機構按照國家標準、

行業標準的強制性要求認證合格後，方可生產、銷售、使用。實行強制性產品認

證的消防產品目錄，由國家產品質量監督部門會同國家公安部門制定並公布。新

研製的尚未制定國家標準、行業標準的消防產品，應當按照國務院產品質量監督

部門會同國家公安部門規定的辦法，經技術鑑定符合消防安全要求的，方可生產、

銷售、使用。依照本條規定經強制性產品認證合格或者技術鑑定合格的消防產品，

國家公安部門消防機構應當予以公布。」

「縣級以上地方人民政府應當按照國家規定建立公安消防隊、專職消防隊，

並按照國家標準配備消防裝備，承擔火災撲救工作。鄉鎮人民政府應當根據當地

經濟發展和消防工作的需要，建立專職消防隊、志願消防隊，承擔火災撲救工作。」

② 《城市消防站建設標準》

新修訂實施的《城市消防站建設標準》對消防站的建設和配備的車輛數量進

行了調整，規定：「城市必須設立一級普通消防站；地級以上城市(含)以及經濟

較發達的縣級城市應當設特勤消防站；城市建成區內設置一級普通消防站確有困

難的區域，經論證可設二級普通消防站；有任務需要的城市可設水上消防站、航

空消防站等專業消防站。城市規劃區內消防站的布局，一般應以接到出動指令後

5分鐘內消防隊可以到達責任區邊緣為原則確定。一級普通消防站配備消防車數

量為4-6輛；二級普通消防站配備消防車數量為2-3輛，特勤消防站配備消防車

數量為7-10輛。」

③ 《機動車輛類（汽車消防車產品）強制性認證實施規則》

2004年8月1日開始實施的《機動車輛類（汽車消防車產品）強制性認證

實施規則》規定：「消防車認證模式為：型式檢驗+初始工廠審查+獲證後監督。

型式檢驗結果的評價由檢測機構做出；初始工廠審查的評價結果由工廠審查組做

出；認證批准由認證機構做出。一般情況下從獲證後的第13個月起，每年至少

進行一次監督檢查。」

④ 《國務院關於進一步加強消防工作的意見》

《國務院關於進一步加強消防工作的意見》規定：「地方各級人民政府要根

據經濟社會發展需要，大力發展以公安消防隊為主體的多種形式消防隊伍。未設

立公安消防隊的城市人民政府應當按照國家規定的消防站建設標準，抓緊建立公

安消防隊、專職消防隊；鄉（鎮）人民政府可以根據當地經濟發展和消防工作的

需要，建立專職消防隊、義務消防隊。」

⑤ 《關於加強多種形式消防隊伍建設發展的意見》

2006年9月，公安部、國家發展和改革委員會、財政部、勞動和社會保障

部、交通部聯合發布《關於加強多種形式消防隊伍建設發展的意見》，該意見要

求：

A、填補縣城及以上城市消防力量空白。

地方各級人民政府要根據經濟社會發展需要，大力發展以公安消防隊為主體

的多種形式消防隊伍。到2009年，未設立公安消防隊的縣級以上城市人民政府

應按照國家規定的消防站建設標準，建成政府專職消防隊。

B、建設鄉鎮專（兼）職消防隊伍。

鄉鎮人民政府可以根據當地經濟社會發展和消防工作需要，建立政府專（兼）

職消防隊。到2008年，人口超過10萬、年GDP超過5億元的建制鎮，以及東

部地區的全國重點鎮，建成政府專職消防隊；到2009年，人口5萬至10萬、年

GDP1億元至5億元的建制鎮，以及中西部和東北地區的全國重點鎮，建成政府

專職消防隊；到2010年，其他建制鎮、集鎮和鄉鎮工業區、開發區根據實際需

要，建成政府專（兼）職消防隊。

⑥ 《公安消防科學技術「十一五」發展規劃》

公安部消防局編制的《公安消防科學技術「十一五」發展規劃》明確提出：

貫徹執行國務院《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006－2020年）》精

神，著力培育消防企業技術創新能力。以《公安部消防局科研計劃》為平臺，引

導企業加大對研究開發的投入，增強其技術創新和技術集成應用的活力。在具有

市場應用前景的領域，建立由企業牽頭實施重大科技項目，並與科研機構、高等

院校聯合建立研發機構、產業技術聯盟等技術創新組織的機制。引導企業按國家

標準或行業標準組織生產，建立和完善質量保證體系，通過採用新技術新工藝提

高生產技術水平，加速產品的更新換代，向市場提供合格的產品。

近年來，國家陸續頒布的一系列法律法規為我國消防車行業的快速、穩定、

持續發展提供了良好的外部環境。

2、行業發展簡況及產業特徵

（1）行業發展簡況

① 國際消防車行業發展簡況

國際上，消防車作為消防設備的一個重要分支，其產品與技術已日趨成熟和

完善。如今，世界上廣泛採用的是壓縮空氣泡沫滅火系統(CAFS)。壓縮空氣泡

沫滅火系統(CAFS)又稱「一七」泡沫滅火系統，是英文「ONE—SEVEN」的縮

寫，是指一滴水經過該系統後變成七個泡，每個泡的滅火功效與一滴水的滅火功

效相等，大大提高了滅火作用。其滅火劑分為A類和B類。

另外，隨著經濟社會的發展，人們對消防車的其他功能也提出了要求。比如，

當今高層建築越來越多，舉高類消防車就應運而生。舉高消防車除了能承擔滅火

的任務，還可以用來進行高空救援。

目前世界上比較著名的生產廠商有日本森田、芬蘭博浪濤、德國施密茨、西

格那、美國大力和奧地利盧森寶亞。

② 我國消防車行業發展簡況

改革開放之初，我國多從國外進口消防車。後來隨著我國汽車工業整體技術

水平的提升，消防車的生產取得了迅速的發展。但是與國外的產品相比，我國生

產的消防車多數屬於勞動密集型和中低技術水平的產品，如普通水罐車、輕型泡

沫水罐車等。

目前，國內一部分資金、技術實力上佔優的企業已經自主開發出部分高端消

防車產品，並形成進口替代之勢。如中卓時代自主研發生產的壓縮空氣A類泡

沫消防車，銷售量已由2008年7臺增長到2010年33臺。

（2）產業特徵

消防車輛由車輛底盤和消防上裝兩大部分組成。不同的客戶對底盤配置、主

要上裝配套件等需求往往差異很大，因此，消防車不能夠進行大規模流水線式的

生產，在生產模式上都具有多品種、小批量的特點。由於產品大量需要針對不同

客戶的不同需求單獨進行設計。因此在產品生產過程中對於設計能力的要求特別

高。

消防產品行業屬於國家公共消防基礎設施建設範疇，其產品市場的需求與宏

觀經濟發展呈正相關關係，與國家消防事業的發展息息相關，從長期來看具有一

定的周期性；從單個年份上看，沒有明顯的周期性、季節性特徵。

3、市場容量及供需關係

（1）市場供需狀況分析

國內消防車市場，即消防車用戶主要包括公安消防部隊、地方或企業專職消

防隊和人民解放軍的專職消防隊等三大塊。其中，公安消防部隊佔消防車需求量

的50%，其餘兩大塊佔50%。

公安消防部隊包括全國各地的消防總隊、消防支隊以及消防特勤大隊和消防

站等；地方或企業的專職消防隊主要包括油田、石油公司煉油廠、油庫、煤礦、

鋼廠、菸草、糧庫、紡織廠、發電廠、儲運集團、化工集團、港務局、民航機場

等消防隊；人民解放軍專職消防隊，包括陸、海、空航空兵部隊的機場、坦克部

隊、軍用倉庫、基地、油庫等的消防班排8。

① 公安消防部隊的建設拉動需求增長

A、我國公共消防資源嚴重不足

8 「我國消防車生產和發展淺議」，《消防技術與產品信息》，2009年第9期，中國消防協會

9 《消防技術與科學》，中國消防協會

我國公共消防資源不足主要表現在以下幾方面9：

警力不足：據公安部消防局統計數據表明，世界大多數國家消防員人數佔全

國人口的比例在萬分之10以上，最高的到達萬分之161，而我國包括專職消防

隊員在內的消防員佔全國人口的比例僅為萬分之1.5；

公共消防設施數量嚴重不足：按照國家有關法律法規和標準的要求，全國應

建消防站5,422個，實有3,068個，「欠帳」44%。其中，287個地級以上城市「欠

帳」近40%，有的省份的消防站實有數僅佔應建數的51%；

消防裝備數量不足，配套率低：目前，由於消防經費普遍投入不足，我國普

遍存在消防裝備配備不符合標準的情況。截至2007年底，全國現有的消防站應

配備消防車12,721輛，實有12,088輛，其中近2,000輛消防車屬於超期服役。

B、國家對公安消防部隊建設的重視將帶動消防車的需求

2008年10月28日修訂，2009年5月1日正式實施的《消防法》規定：「縣

級以上地方人民政府應當按照國家規定建立公安消防隊、專職消防隊，並按照國

家標準配備消防裝備，承擔火災撲救工作。鄉鎮人民政府應當根據當地經濟發展

和消防工作的需要，建立專職消防隊、志願消防隊，承擔火災撲救工作。」新《消

防法》頒布後，全國各地市大力加強消防基礎設施建設，增加消防支出，彌補歷

史欠帳。

同時，《國務院關於進一步加強消防工作的意見》規定：「地方各級人民政府

要根據經濟社會發展需要，大力發展以公安消防隊為主體的多種形式消防隊伍。

未設立公安消防隊的城市人民政府應當按照國家規定的消防站建設標準，抓緊建

立公安消防隊、專職消防隊」。

綜上所述，按照《中華人民共和國消防法》及國務院《關於進一步加強消防

工作的若干意見》的要求，在營造新時期社會化大消防的過程中，各級政府及其

各部門的責任意識將進一步得到加強，消防裝備器材配置結構不合理、搶險救援

裝備器材欠帳、重型和特種消防車缺乏、消防主戰車輛更新等問題將逐步解決。

② 企業消防隊的建設拉動需求增長

在現代社會中，石油、化工、冶金、電力等工業是國民經濟發展的基礎，且

和人民生活息息相關。這些工業場所一旦發生火災事故，將給國家財產和人民生

命安全帶來巨大的損失。隨著我國經濟發展，電力、石化、冶金等行業的投資規

模不斷擴大，大量易燃、易爆、高危險、高災害的工業場所的出現也使得建立

企業專職消防隊顯得非常必要。

新的《消防法》規定：「下列單位應當建立單位專職消防隊，承擔本單位的

火災撲救工作：（一）大型核設施單位、大型發電廠、民用機場、主要港口；（二）

生產、儲存易燃易爆危險品的大型企業；（三）儲備可燃的重要物資的大型倉庫、

基地；（四）第一項、第二項、第三項規定以外的火災危險性較大、距離公安消

防隊較遠的其他大型企業」。

③ 消防車結構優化促進高端消防車需求的增長

隨著社會經濟的快速發展，工業化和城市化的進程不斷加快, 高層建築不斷

向上延伸, 地下設施連續向下拓展, 建築物功能、結構越來越複雜, 以及新材料、

新產品、新工藝、新技術、新方法的大量湧現和使用，火災撲救的難度越來越大。

這就對滅火的關鍵設備——消防車提出了很高的要求。

國內現有消防車的結構已不能滿足消防部隊的需求。據公安部消防局統計顯

示：截至2009年底，公安消防部隊共有各類執勤車輛19,673輛，其中傳統水罐

消防車佔49.2%，泡沫消防車佔16.9%。泡沫消防車中高端的壓縮空氣泡沫消防

車僅佔0.64%；而應對高層建築滅火任務必需的舉高消防車也僅佔1.20%。

（2）競爭格局及市場份額情況

① 競爭格局

目前，我國從事消防車製造的企業大約有30多家，但總體而言規模較小，

多數企業僅能生產技術含量、單位價值相對較低的低端產品，如普通水罐車、輕

型泡沫水罐車等。由於低端產品技術門檻不高，所以競爭較為激烈，產品價格多

在50萬元以下，企業基本處於微利狀態。

在中端消防車市場，國產和進口設備互有競爭，部分國內企業在個別產品中

具有一定競爭優勢。如中卓時代自主開發並擁有智慧財產權的A類泡沫滅火系統，

中聯重科生產的舉高噴射消防車、徐工科技生產的登高平臺消防車。中端消防車

的產品價格多在100萬元-400萬元之間。由於各製造商之間產品類別各有優勢、

各有側重，且該行業進入門檻高、進入後市場相對穩定，因此國內企業之間的競

爭尚不激烈。

國內高端消防車市場主要由進口產品所壟斷，如日本森田的路軌兩用消防

車，芬蘭博浪濤的雲梯車，美國大力的壓縮空氣泡沫消防車，德國施密茨自裝卸

式多功能保障車、核生化（NBC）偵檢消防車，德國馬基路斯城市八爪魚多功能

高噴救援消防車等。上述消防車技術含量及單價高，如芬蘭博浪濤90米雲梯車

價值2,000萬元，國內消防車企業尚很難與其競爭。

目前來看，我國消防車行業中與中卓時代直接構成競爭的企業情況如下：

A、山東省臨沂消防器材總廠

山東省臨沂消防器材總廠是全國消防行業中首家質量體系認證企業，主要從

事消防車、消防泵及自動報警噴水滅火系統的生產、銷售。其主導產品消防車已

被中國人民解放軍總裝備部、武警總部列為裝備用車。

B、蘇州市捷達消防車輛裝備有限公司

蘇州市捷達消防車輛裝備有限公司主要產品為泵浦、泡沫、水罐、乾粉、泡

沫乾粉聯用、乾粉二氧化碳聯用、搶險救援、化學救援、多功能模塊化後援、通

訊指揮、多功能照明、登高消防車，共十二大系列三十多個品種的消防車。

C、東莞永強奧林寶國際消防車有限公司

東莞永強奧林寶國際消防車有限公司是東莞永強汽車集團子公司，主要研發

與生產多功能消防車、搶險救援車、大噸位水罐泡沫消防車和機場泡沫噴灑車等

系列產品，建有四條柔性裝配線，年產各類消防車300多輛。

D、四川森田消防裝備製造有限公司

四川森田消防裝備製造有限公司是中國消防企業集團控股有限公司（香港上

市）的子公司，由原四川消防機械總廠改制後成立。主要生產普通消防車（泡沫、

水罐、乾粉、聯用）和專勤消防車（照明、搶險救援、防化、洗消等）輕、中、

重型消防車，現有十幾個類別，六十五個品種的車型。

其率先在同行業內按照ISO9001:2008 GB/T19001-2008質量管理體系、

ISO14001:2004 GB/T24001-2004環境管理體系、GB/T28001-2001職業健康安全

管理體系，消防車3C認證，並通過中國質量認證中心專家組認證審核，取得證

書。

E、長春基洋消防車輛有限公司

長春基洋消防車輛有限公司始建於1959年，是國內生產消防車輛和其它消

防裝備的主要專業廠家之一。主要產品：輕、中、重型水罐、泡沫消防車；乾粉

聯用、排煙照明、搶險救援、A類泡沫、通訊指揮、森林專用消防車及液氮消防

車等；各種消防炮、電動遙控炮、自動擺頭炮。

② 市場份額情況

中卓時代專注於中高端泡沫消防車的生產，在這一市場上，競爭者較少，公

司目前佔有市場份額較高。具體各產品市場佔有率情況如下：

產品類別

國內產品市場份額*

2009年度

2008年度

2007年度

泡沫消防車（含壓縮空氣A類泡沫消防車）

13.06%

6.73%

0.52%

水罐消防車

14.95%

11.60%

4.42%

搶險救援車

5.77%

6.58%

8.33%

*註：根據《中國汽車工業年鑑》中改裝汽車分車型產量數據計算。

4、行業壁壘情況

（1）資質壁壘

由於消防車的性能好壞往往影響著一次滅火救援行動的效果，維繫著生命與

財產的安全，因此國家對消防車生產資質的審批有著嚴格的限制，需經公安部消

防局和工業和信息化部的聯合批准。2000年以來僅有極少數企業新取得消防車

生產資質。消防車企業取得生產資質後，新產品還需要通過研發、試製，通過公

安部消防局專業機構檢測合格，取得CCC認證後方可銷售，而企業消防隊需要

的車輛在申報「CCC」認證的同時，還必須申報汽車目錄，以獲得領取行車牌照

的資格。因此，對擬進入本行業的企業形成較高的資質壁壘。

（2）人才壁壘

消防車產品涉及機、電、液、傳動、鑄造等技術，對產品研發及裝配、調試

的要求較高，需要較多的研發人員和技術工人。近幾年消防車行業進入快速發展

階段，市場需求迅速增加，專業的研發人員和熟練的技術工人嚴重匱乏，並且研

發人員和技術工人的成長和培養需要一定的時期，這對行業新進入者形成了一定

的人才壁壘。

（3）資金壁壘

隨著消防車行業的發展、競爭的加劇以及市場需求的變化，低技術、低附加

值的產品將逐漸失去市場競爭力，性能優良的高新技術產品無論在價值創造上還

是在競爭力方面將會更具有優勢，而這樣的技術和產品無論在研發投入還是在成

果產業化方面都有較高的資金要求，特別是消防車行業本身又正在向技術密集、

知識密集、資金密集的階段發展，因此行業的資金壁壘不斷增高。

5、我國消防車生產企業技術水平及發展趨勢

整體上，國產消防車存在著技術水平低、質量不穩定的問題，與國外產品相

比仍有不小的差距，主要體現在消防車專用底盤、消防泵、隨車主要器材以及研

發水平等方面。以底盤為例，國外目前採用的消防車底盤，可靠性高、便於維護、

功率大、承載能力強，自動化程度也較高，比如在一些發達國家，已經普遍採用

了觸摸控制的自動變速機構，發動機馬力很大，總質量20噸的消防車的發動機

功率大於180kW、總質量大於32噸的消防車的發動機功率大於320kW的車輛

很普遍，但目前這兩種車型國內還沒有。

從行業的技術發展趨勢來看，世界消防車技術將朝著節水化、輕型化、智能

化、專業化的方向發展，具體表現為以下幾點：

（1）節水高效

隨著水資源的日益緊張，國家節能中長期專項規劃的實施，節水高效滅火系

統將逐步替代傳統的水滅火系統。其中的代表者就是公司生產的壓縮空氣泡沫滅

火系統和細水噴霧滅火系統。壓縮空氣泡沫滅火系統用水由消防泵中抽出，加入

特定比例的濃縮泡沫液，然後再充入壓縮空氣泵產生的空氣，在消防水管或消防

水帶中強力攪拌，形成一種高能量的滅火泡沫，這種泡沫體積較小，所攜帶的水

量不多，卻可以達到完整吸熱的作用，吸熱速度比單純用水快5倍以上。細水噴

霧滅火系統應用於固定滅火系統中，由於細水霧水滴粒徑小，冷卻效率高，滅火

速度快，節水環保。

（2）輕型化

輕型化是降低油耗，增加有效上裝質量，提高運載效率和操控安全性的重要

途徑之一，是當前國內外消防車輛追求的新目標。輕量化材料應用較多的有鋁合

金、鎂合金、高強度鋼、塑料及複合材料等。根據當前國內汽車製造業的水平推

測，消防車輛在發動機、車架和車廂、車身板件和覆蓋件、滅火劑容器等部分大

量使用上述輕量化材料將是衡量消防車輛生產技術是否先進的重要標準。

（3）智能化和信息化

智能控制和信息系統裝備，包括車輛底盤發動機管理、保養和維修、換擋、

制動，以及穩定控制、後從動尾橋及橫搖控制等系統，實現了底盤智能化、自動

化和優異的動力性、經濟性、安全性及長使用壽命。上裝部分電子定位導航系統

和車輛行駛記錄儀，舉高車的車體平衡和工作鬥自動保護系統，紅外熱成相、熱

尋的與無線傳輸、電子控制結合系統等，這些應用電子信息技術、傳感技術、自

動控制技術、機電一體化技術等高新技術的專用裝置，提高了消防車輛的智能化

水平，增加了車輛的附加值。在當前消防部隊任務量大、人員短缺的條件下，提

高消防車輛智能化水平，是節約人力、增強部隊戰鬥力最有效的途徑。

（4）專業化

執行消防滅火任務，可能遇到各式各樣的特殊環境和地理條件，有些是普通

消防車難以抵達火災現場的，因此，今後將會有雪地消防車、水陸兩用消防車、

無人駕駛智能遙控消防車、萬能消防車等各式各樣的新產品投入應用。這些消防

車的輪胎可能是特製的甚至是履帶型的，可以在山地、沙灘及沼澤等困難地帶行

駛，執行各種滅火救援及救助服務。

6、與上下遊行業的關聯性

（1）與上遊行業的關聯性

消防車輛由車輛底盤和消防上裝兩大部分組成。公司所需原材料主要有汽車

底盤、水泵、消防炮、取力器、中壓卷盤、各種閥門等。公司與主要原材料供應

商建立、保持了長期合作關係，同時主要原材料市場供應充足、競爭較為充分，

能夠滿足公司日常生產經營的需要。

（2）與下遊行業的關聯性

發行人所處的消防車行業下遊行業主要為公安部消防部隊, 其採購多經由

政府主導招標、財政撥款,下遊需求相對比較穩定，受宏觀經濟周期波動影響較

小。另外，消防車還應用於機場、石油化工、菸草、礦山、軍方等領域。隨著國

民經濟的快速增長和人民安全意識的不斷提高，除公安部消防部隊以外的其他領

域對消防車需求亦將不斷增長。

7、發行人所處競爭地位

（1）競爭優勢

① 產品結構優勢

中卓時代自成立以來，緊緊抓住國內消防車向高端化發展的機遇，一直專注

於中高端消防車的研發及生產。目前公司主要產品為壓縮空氣A類泡沫消防車、

普通泡沫消防車等中高端消防車。其中壓縮空氣A類消防車打破了國外在這項

技術上的壟斷，成為公司的優勢產品。

② 市場開拓優勢

中卓時代以董事長孫鳳明為核心的營銷團隊有著豐富的消防行業從業經驗，

非常熟悉中國消防市場，市場資源廣，市場開拓能力強。該公司自2007年5月

份取得消防車生產資質以來僅兩年多時間，已經與北京消防局、廣東消防總隊、

深圳消防總隊、新疆機場集團、陝西延長石油煉化公司等客戶籤訂了總額約2.12

億元的供貨合同。

2008年，中卓時代中標北京奧運會消防車採購，取得國產消防車約70%的

訂單。除此之外，公司還中標山東2009年全運會、新疆大型物資貿易洽談會等

多項大型活動的消防車採購。2009年中卓時代成功通過了軍方裝備資格認證，

成為軍方消防裝備合格供應商。

③ 技術研發優勢

中卓時代目前擁有研發人員12人，佔員工總數的13.6%，公司研發團隊由

國內知名消防車專家和年輕骨幹構成，主要研發人員具備豐富的開發經驗。中卓

時代成立以來一直注重研發投入，在繼承國內原有消防技術基礎上，積極跟蹤國

際消防車技術發展趨勢，依靠自我研發和技術創新，開發研製出了可替代國外先

進技術的消防車自動泡沫比例混合系統、車用壓縮空氣泡沫滅火系統，開發了基

於CAN總線技術平臺的消防車控制系統和消防車自動控制及報警系統，並成為

國內唯一一家承擔公安部科研項目的民營企業。

中卓時代目前擁有9項實用新型專利，另外，中卓時代還參與了最新的消防

車行業標準的制定（標準號GB7956，尚未發布實施）。2009年4月27日，中卓

時代生產的豪濼底盤11噸A類壓縮空氣泡沫消防車在北京市消防局組織的在北

京最高建築國貿三期（330米）高層實驗中，成功達到頂層，且頂層泡沫有效射

程為10米，產品性能在部分方面超越了國外同類產品。2010年初，在中國消防

協會2009年度首屆科技創新獎的評選中，中卓時代榮獲一等獎1項（一等獎共

設2項），三等獎2項。

（2）競爭劣勢

近年來，中卓時代利用自身深厚的技術積累，結合實際生產過程中積累的相

關經驗，不斷提升產品的內涵，在消防車尤其是高端消防車方面取得了自主創新

技術成果，並適時進行產品結構調整和產品技術升級換代，實現產銷兩旺的良好

態勢。

但在發展的過程中也積累了一些問題亟待解決，主要有：（1）中卓時代市場

開拓能力強，技術研發行業領先，但在成立初期，對基礎管理重視不足，且缺乏

經營管理人才，經營管理能力弱，管理基礎差。（2）中卓時代處於起步發展階段，

經營規模、資產規模均較小，融資渠道單一，融資成本高，資金短缺，導致其總

裝車間及檢測設施較簡陋，生產能力受限，高端產品開發進度也較為緩慢。

2010年6月，中卓時代成為本公司的全資子公司。公司將利用多年積累而

成的管理經驗及成熟的內控體制對中卓時代進行改造，實現迅速整合、走向規範

管理。同時，本公司本次發行股票的募集資金投資將解決上述問題，在更新生產

技術、提高產品規格、拓展產品方向的同時擴大生產能力。

七、發行人主要業務情況

（一）主要產品收入構成情況

1、主營業務收入的產品構成情況

單位：萬元

產品類別

2010年度

2009年度

2008年度

收入

佔主營業

務收入比

例

收入

佔主營業

務收入比

例

收入

佔主營

業務收

入比例

機務設備

20,586.44

41.60%

20,354.00

54.17%

25,611.85

59.89%

客艙服務設備

6,063.70

12.25%

4,741.79

12.62%

4,358.39

10.19%

貨運設備

8,702.91

17.59%

7,158.93

19.05%

10,511.44

24.58%

其他設備

7,200.93

14.55%

5,318.46

14.15%

2,281.34

5.33%

消防車

6,931.49

14.01%

合計

49,485.47

100.00%

37,573.19

100%

42,763.03

100%

註：機務設備主要包括電源產品、啟動氣源車、飛機牽引車、除冰車、空調車等；客艙服務

設備主要包括客梯車、食品車、清汙水車、殘疾人登機車、擺渡車等；貨運設備主要包括升

降平臺車、行李傳送帶車、其他貨運設備等；其他設備主要包括加油車、除雪車、除冰撒布

車、船用客梯車等。隨中卓時代於2010年6月末納入公司合併報表範圍，消防車業務自2010

年下半年起成為公司新的盈利增長點，中卓時代2008年、2009年、2010年各年度營業收入

分別為4,899.77萬元、5,699.19萬元、12,053.63萬元。

2、主營業務收入的銷售區域構成情況

銷售

2010年度

2009年度

2008年度

區域

金額

（萬

元）

佔主營業務收入的

比例

金額

（萬

元）

佔主營業務收入的

比例

金額

（萬

元）

佔主營業務收入的

比例

國

內

43,712.13

88.33%

34,377.26

91.49%

39,080.28

91.39%

國

外

5,773.34

11.67%

3,195.93

8.51%

3,682.75

8.61%

合

計

49,485.47

100%

37,573.19

100%

42,763.03

100%

（二）發行人主要產品的工藝流程

1、飛機牽引設備的生產工藝流程

（1）製作流程

（2）裝配流程

薄板件

車架焊合車架焊合

外協下料製作焊接外協下料製作焊接

研蓋板、振動時效研蓋板、振動時效

噴丸噴丸

噴漆噴漆

其它焊合件及零件其它焊合件及零件

板材下料、折彎、成型板材下料、折彎、成型型材下料、加工、成型型材下料、加工、成型

厚板件、型材等

製作焊接及其它加工製作焊接及其它加工酸洗磷化酸洗磷化

2、航空地面電源的生產工藝流程

司機室裝配司機室裝配機組對接機組對接橋裝配橋裝配機械裝配（車架安裝等）機械裝配（車架安裝等）

液壓裝配液壓裝配

機械裝配（包括橋、發動機、變速箱、傳動軸、司機室等）機械裝配（包括橋、發動機、變速箱、傳動軸、司機室等）

液壓裝配液壓裝配

電氣裝配電氣裝配收尾裝配收尾裝配調試調試封車入庫封車入庫

液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗

液壓油箱裝配液壓油箱裝配柴油箱裝配柴油箱裝配司機室裝配司機室裝配機組對接機組對接橋裝配橋裝配機械裝配（車架安裝等）機械裝配（車架安裝等）

液壓裝配液壓裝配

機械裝配（包括橋、發動機、變速箱、傳動軸、司機室等）機械裝配（包括橋、發動機、變速箱、傳動軸、司機室等）

液壓裝配液壓裝配

電氣裝配電氣裝配收尾裝配收尾裝配調試調試封車入庫封車入庫

液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗

液壓油箱裝配液壓油箱裝配柴油箱裝配柴油箱裝配

3、飛機加油車的生產工藝流程

原材料原材料

半成品半成品

底盤框架總成底盤框架總成罩殼總成罩殼總成電器總成電器總成機組總成機組總成

電機、柴油機電機、柴油機

汽車底盤改裝汽車底盤改裝

汽車底盤汽車底盤

總裝配總裝配

電氣一次實驗電氣一次實驗

機械二次安裝機械二次安裝

電氣二次實驗電氣二次實驗

噴油漆圖案噴油漆圖案

入庫入庫

原材料原材料

半成品半成品

底盤框架總成底盤框架總成罩殼總成罩殼總成電器總成電器總成機組總成機組總成

電機、柴油機電機、柴油機

汽車底盤改裝汽車底盤改裝

汽車底盤汽車底盤

總裝配總裝配

電氣一次實驗電氣一次實驗

機械二次安裝機械二次安裝

電氣二次實驗電氣二次實驗

噴油漆圖案噴油漆圖案

入庫入庫

4、飛機貨櫃/集裝板升降平臺系統的生產工藝流程

（1）製作流程類似飛機牽引設備流程

（2）裝配流程

原材料原材料

半成品半成品

輔梁總成輔梁總成梯子護欄總成梯子護欄總成電氣總成電氣總成加油系統加油系統

過濾器、卷盤過濾器、卷盤

汽車底盤改裝汽車底盤改裝

汽車底盤汽車底盤

機械裝配機械裝配

電氣裝配電氣裝配

機械二次安裝機械二次安裝

機械、電氣調試機械、電氣調試

油漆圖案油漆圖案

入庫入庫

油罐

整體外協

5、飛機啟動氣源設備的生產流程

前後平臺裝配前後平臺裝配機組對接機組對接前後剪支梁裝配前後剪支梁裝配

機械裝配（包括平臺、發動機、剪支梁、梯子、護攔等）機械裝配（包括平臺、發動機、剪支梁、梯子、護攔等）

液壓裝配液壓裝配

電氣裝配電氣裝配

收尾裝配收尾裝配

調試調試

封車入庫封車入庫

柴油箱裝配清洗柴油箱裝配清洗液壓油箱裝配清洗箱液壓油箱裝配清洗箱

液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗

前後平臺裝配前後平臺裝配機組對接機組對接前後剪支梁裝配前後剪支梁裝配

機械裝配（包括平臺、發動機、剪支梁、梯子、護攔等）機械裝配（包括平臺、發動機、剪支梁、梯子、護攔等）

液壓裝配液壓裝配

電氣裝配電氣裝配

收尾裝配收尾裝配

調試調試

封車入庫封車入庫

柴油箱裝配清洗柴油箱裝配清洗液壓油箱裝配清洗箱液壓油箱裝配清洗箱

液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗

原材料原材料

半成品半成品

底盤框架總成底盤框架總成罩殼總成罩殼總成電氣總成電氣總成機組總成機組總成

壓縮機、柴油機壓縮機、柴油機

汽車底盤改裝汽車底盤改裝

汽車底盤汽車底盤

總裝配總裝配

電氣裝配電氣裝配

機械二次安裝機械二次安裝

機械電氣調試機械電氣調試

油漆圖案油漆圖案

入庫入庫

6、機場擺渡車的生產流程

7、多功能除雪車的生產流程

電氣裝配電氣裝配

調試調試

封車入庫封車入庫收尾裝配收尾裝配

前處理前處理

噴漆噴漆

原材料原材料

板材下料、折彎、成型板材下料、折彎、成型型材下料、加工、成型型材下料、加工、成型

製作焊接及其它加工製作焊接及其它加工

柴油機、變速箱裝配柴油機、變速箱裝配

機械裝配(底盤機組、車身內部密封、空調裝配、地板、扶手、內飾玻璃等裝配）機械裝配(底盤機組、車身內部密封、空調裝配、地板、扶手、內飾玻璃等裝配）

柴油箱裝配柴油箱裝配

半成品半成品

噴底漆噴底漆

橋裝配橋裝配

電氣裝配電氣裝配

調試調試

封車入庫封車入庫收尾裝配收尾裝配

前處理前處理

噴漆噴漆

原材料原材料

板材下料、折彎、成型板材下料、折彎、成型型材下料、加工、成型型材下料、加工、成型

製作焊接及其它加工製作焊接及其它加工

柴油機、變速箱裝配柴油機、變速箱裝配

柴油箱裝配柴油箱裝配

半成品半成品

噴底漆噴底漆

橋裝配橋裝配

8、飛機除冰車的生產流程

除冰車生產流程與除雪車類似。

9、飛機空調車的生產流程

前處理前處理

噴漆噴漆

原材料原材料

板材下料、折彎、成型板材下料、折彎、成型型材下料、加工、成型型材下料、加工、成型

製作焊接及其它加工製作焊接及其它加工

機組對接機組對接刷苗安裝刷苗安裝液壓油箱裝配液壓油箱裝配

機械裝配（底盤改裝、副梁安裝、罩殼裝配、機組安裝、滾刷吹掃推雪板安裝等）機械裝配（底盤改裝、副梁安裝、罩殼裝配、機組安裝、滾刷吹掃推雪板安裝等）

液壓裝配液壓裝配

電氣裝配電氣裝配

調試調試收尾裝配收尾裝配封車入庫封車入庫

液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗液壓閥塊、液壓管、管接頭清洗

滾刷裝配滾刷裝配柴油箱裝配柴油箱裝配

半成品半成品

推雪板裝配推雪板裝配

10、消防車的生產流程

前處理前處理

噴漆噴漆

原材料原材料

板材下料、折彎、成型板材下料、折彎、成型型材下料、加工、成型型材下料、加工、成型

製作焊接及其它加工製作焊接及其它加工

電氣裝配電氣裝配

調試調試收尾裝配收尾裝配封車入庫封車入庫

半成品半成品

柴油機、發電機對接裝配柴油機、發電機對接裝配

機械裝配（底盤改裝、罩殼、機組、壓縮機、風機等裝配）機械裝配（底盤改裝、罩殼、機組、壓縮機、風機等裝配）

柴油箱裝配柴油箱裝配

管路製作、清洗、焊接、研裝，打壓試驗，蒸發器塗發泡劑，包裝管路管路製作、清洗、焊接、研裝，打壓試驗，蒸發器塗發泡劑，包裝管路

檢驗外觀

容罐製作

吊裝

總裝配

前期噴漆

整車性能調試

部件製作

下料

器材箱（獨立乘

員室）泵房焊接

泵、炮、卷

盤系統安裝取力器安裝

踏腳板、葉子

板系統安裝

消防車性能試驗

淋雨試驗

板材下料零件製作表面處理噴漆管路焊接配作

附加傳動軸冷

卻、油路安裝

底盤改制駕駛室控制

附加電器線

路製作

裝飾材料下

料裝配

後期噴漆器材布置總檢入庫

電器、車內、車

頂附件等安裝

整車上膩

路試

校

正

送

檢送

檢

校

正

（三）發行人主要產品生產技術水平

空港地面裝備涉及領域非常廣泛，包括機電液一體化技術、電氣系統控制、

大型起重工程機械設計與製造技術、工業自動化控制、生產工藝管理等。作為空

港地面裝備的製造商，其技術水平主要體現在總體設計水平、總裝技術能力。

公司自成立以來，一直堅持「以品質為基礎，以技術為先導」的經營方針，

產品技術水平不斷提高。目前，公司共擁有95項專利，其中7項國內發明專利。

此外，公司承擔了多項省級以上科研任務和國防重點項目，獲國家重點新產

品16項，19項產品填補國內空白，取得國家和省部級科技進步獎項37個。公

司主持制定了飛機牽引設備、飛機地面電源機組的行業標準，全面參與自行式飛

機除冰/防冰車、寬體飛機主艙貨櫃（板）裝載功能等7項國際標準的翻譯並

等效採納為國家標準的轉化工作。2009年公司獲得山東省先進民營企業、國家

火炬計劃重點高新技術企業等榮譽稱號，並獲得中國人民解放軍總裝備部頒發的

武器裝備承制資格註冊證書

公司主要產品的技術水平情況如下：

序號

主要產品

技術水平與特點

先進程度

有杆牽

引車

. 該產品利用液力變矩、多功能轉向技術，可實現四種轉向（四輪、前輪、後

輪和蟹行）、全橋驅動、前後駕駛、前駕駛室升降等功能，具有高可靠性的

安全保護功能。

. 主要配套件選用進口原裝件和國內先進零部件，機動性好，牽引力大，配備

電子自動換檔控制器，自動集中潤滑系統，行使減振緩衝系統，應急功能完

備，具有倒車、掛鈎監視系統，具有自動回正系統和自動糾偏系統。

. 在控制上使用CAN總線技術、基於GPRS的遠程監控和診斷技術和GPS定

位功能。能夠實現安全地與飛機對接和控制飛機精確到位，並避免啟動和停

止瞬間慣性過大衝撞損壞飛機。

. 該產品研製過程中形成了8項專利技術，並填補了國內20噸以上飛機牽引

設備的空白。

國內領

先，實現

進口替代

無杆牽

引車

. 無杆飛機牽引車在自動識別飛機、自動控制下，採用託起與夾持裝置完成對

飛機起落架夾持、託起、高度調整、推動飛機行走、釋放等各種動作。

. 無杆飛機牽引車這種直接操縱飛機的特殊工作模式，國際航空運輸協會規定

必須取得NTOs認證（No Technical Objects無技術障礙認證）後才能允許使

用。空客和波音兩大飛機製造商與歐美國家的幾家無杆飛機牽引車製造商正

是利用這一嚴格的適航許可制度，控制發展中國家特別是中國航空裝備製造

企業進入這一市場，牟取市場壟斷和暴利。

. 公司引進德國GHH公司無杆牽引車技術，打破了國外廠商對無杆牽引車市

場的壟斷，目前產品已投放市場，收到國內客戶的好評。

國際先

進，實現

進口替代

飛機電

源車

. 採用有線和無線遙控技術，可以增加電源車和用電單位的隱蔽性，使用電單

位的環境得到最大可能的改善。

. 採用低噪聲技術，在目前64分貝的基礎上突破60分貝的噪音水平，使電源

的噪聲低於一般的環境噪聲，實現電源真正的靜音效果，最大限度的增加電

源車的隱蔽性。

. 該產品研製過程中形成了11項專利技術，並填補了間歇容量在125kVA以上

的航空地面電源的空白。

國際先

進，實現

進口替代

靜變電

源

. 整機採用交-直-交帶隔離變壓器輸出的電氣拓撲結構，技術成熟可靠；直流

單元採用軟啟動技術，無啟動衝擊電流，對電網無衝擊。

. 逆變電源採用空間電壓矢量脈衝調製（SVPWM）的控制技術，直流電壓利

用率高，且穩態和動態特性好。

. 控制單元採用了單片機和數位訊號處理器（DSP）為核心的全數字控制技術，

實現了實時控制和先進的故障自診斷功能及電源操作記錄的黑匣子記錄功

能，且可以遠程傳送數據，與上位機一同實現集中監控和無人值守。

. 電源的輸入輸出設計了濾波線路，整機結構充分考慮了抗幹擾，電磁兼容性

好。噪音低，小於60分貝。

. 功率等級齊全，從30kVA-180 kVA，滿足所有飛機供電功率的選擇。

國際先

進，實現

進口替代

大型飛

機加油

車

. 加油車製造綜合了汽車設計與製造技術、液壓系統設計與製造技術、大型工

程機械設計與製造技術及自動控制技術。

. 安全聯鎖系統：結合停車制動採取的保護措施。當任一個支撐或是卷盤軟管

噴嘴沒有正確收回時、泵仍在工作時、導靜電線管夾沒有收回時、升降平臺

沒有完全降落或在正確位置時、底部加載連接沒有斷開時、控制罐頂扶手的

後部梯子沒有正確收回時，如果此時開車或者在行車過程中以上聯鎖點發生

意外，那麼剎車將啟動，同時後剎車燈亮，避免事故的發生。

. 防靜電系統：高度安全的電氣控制deadman控制二級壓力調節閥的閉合開關，

手柄和線纜之間用配套插頭連接。線纜置於控制面板旁，這樣無論在地面上

還是平臺升至最高處都能方便操作deadman 控制手柄。deadman系統要求定

期輸入操作，否則二級壓力控制閥自動關閉。在加油系統中的所有元件都與

底盤用電纜連接，加油時該線纜和飛機連接，防止產生靜電。

. 洩壓裝置：加油車上配備有防止水擊或溫度升高而損壞設備的完整的洩壓裝

置。

國際先

進，實現

進口替代

飛機集

裝箱/集

裝板升

降平臺

. 貨櫃/集裝板升降平臺是一種全液壓轉向，全液壓前橋驅動，全液壓制動，

行駛無級變速的自驅動車輛，用於全貨機及寬體客機下貨倉貨櫃/集裝板的

裝卸作業。

. 產品集成了機、電、液一體化技術。主要配套件如發動機、傳動系統、液壓

國際領

先，實現

進口替代

閥塊等均選用國外知名品牌，產品安全保護功能和應急操作功能齊備，大流

量的液壓系統採用負荷傳感器測控、比例控制等技術，作業平穩；液壓元件

及電氣元件選型合理，對接飛機安全，可靠性高；採用特殊萬向輪結構可實

現貨物裝卸時任意角度的旋轉。

. 該產品研製過程中形成了9項專利技術，並填補國內空白。

飛機氣

源車

. 飛機氣源車是通過低壓大流量壓縮空氣直接啟動飛機主發動機，供飛機啟動

使用。產品主要分為單管和雙管兩種，供氣流量在180PPM--300PPM(英磅/

分鐘)，該產品研製起點高，集成了機、電、氣一體化技術，可保證設備啟動

飛機大發動機時的高可靠性要求。

. 產品利用磁性感應旁通閥活塞位置控制技術，在飛機APU故障時或在限制

使用APU的機場直接起動飛機大發動機。

. 產品採用發動機電子調速技術，在額定流量內，輸出壓力恆定且壓力在供氣

範圍內任意調節，設計有恆壓調控系統，柴油機自動調速系統，氣路、機組

多種保護功能等，選用耐高溫氣路控制元件，管路特殊淨化措施。

. 採用消音型外殼，翅型罩門設計，方便日常維護保養。

. 在研製過程中形成了2項專利技術，並填補國內空白，目前在國內只有公司

能夠研發生產。

國際先

進，實現

進口替代

飛機除

冰車

. 飛機除冰車是一種車身裝有液箱、泵、加熱設備和噴灑設備的移動式專用車，

用來以一定的壓力對飛機局部或全部表面進行除冰、霜、雪，以滿足飛機在

冬季凍雨、雪和霜的氣候條件下其表面平滑潔淨，確保飛機飛行的安全。

. 該產品集成了機、電、液一體化技術。主要配套件包括高空作業系統、除/

防冰噴槍、觸控螢幕、液泵等均選用先進的進口原裝件和國內先進零部件，實

現除冰、清洗、高空作業等功能。通過改變驅動模式，實現無級變速。

. 採用前、後橋鋼板彈簧鎖緊裝置，防止車輛行駛時對高空作業的晃動，保證

作業的安全性；採用數據通訊控制技術，操作界面清晰、簡便。各種安全保

護措施、應急措施齊全。

. 該產品研製過程中形成了2項專利技術，並填補國內空白。

國內領

先，實現

進口替代

多功能

除雪車

. 公司生產的WGCX800J機場除雪車採用國際先進的除雪理念，融推雪，掃雪，

吹雪，多種除雪方法於一體，集中了各種除雪方法的優勢，使除雪效率大大

提高。

. 專門設計的高速風機產生50M/S的強風，將近地面的少量殘雪吹至車的一

側；除雪速度能達到45KM/H 地面基本沒有殘留，能達到車過雪淨的效果。

同時，該產品可選裝高效吸水裝置，專門應對機場薄冰。

. 將滾刷直接懸掛普通二類底盤後部，使設計更加靈活；可在中部增加吸水功

能；在車體兩側有灑水孔，可對機坪草地噴灑農藥等作業；採用PLC+觸摸

屏控制使操縱更加人性化；駕駛室內有監控系統，隨時對工況進行監控，並

隨時進行調整。

國際先

進，實現

進口替代

機場擺

渡車

. 公司研發生產的機場擺渡車，採用最先進底盤設計、可靠的動力傳動形式以

及豪華舒適的駕乘環境，性能可靠。

. 產品配備了大功率發動機以及合適的自動變速箱使車輛具有足夠的動力，換

擋平穩；採用前置前驅，使得乘客區的環境寬敞舒適；設計了先進的空氣懸

掛系統、具有底盤升降功能，既方便乘客上下，又可提高整車的通過性。

. 在制動方面，產品採用氣動控制方案，由獨立的空氣壓縮機提供動力，配備

多個蓄能氣囊，為全車制動系統、懸架系統、車門系統提供安全可靠的氣源，

提高設備可靠性。

國際先

進，實現

進口替代

飛機空

調車

. 單級壓縮、製冷系統：結構簡單，減少輸氣管線，使系統充分發揮功效

. 四級蒸發、雙級組合蒸發器：把大焓差分成4級小焓差，溫度變化範圍小，

充分發揮熱力膨脹閥節流、降壓功能。再者，大範圍的環境溫度變化，對後

三級的進風溫度影響不大，有效規避製冷效果的波動。另雙級組合蒸發器，

有效提高送風管路的密封性，提高送風效率。

. 變頻電機控制：由智能溫差控制器，溫度變送器、變頻器、蒸發風機組成過

冷度控制系統。由溫度變送器、智能溫差控制器感知製冷系統冷媒的實際過

冷度，並與設定的過冷度比較，經溫差控制器採用模糊理論與傳統PID控制

相結合的控制方式控制變頻風機的轉速改變冷凝風量，使製冷系統冷媒的實

際過冷度維持在設定值上，從而提高製冷系統對環境溫度的適應能力，改善

製冷系統的運行工況，提升能效比，達到節能運行的目的。

. 發動機熱量回收系統：制熱系統設計發動機熱量回收系統，將空調車工作時，

機組發動機的冷卻系統熱量回收，具有節能作用。

. 熱氣除霜：製冷系統擯棄傳統的電熱除霜結構，設計熱氣除霜系統，結構簡

國內領

先，實現

進口替代

單、緊湊、可靠，效率高。

消防車

. 公司全資子公司中卓時代主要負責消防車的生產與銷售。中卓時代成立以來

一直注重研發投入，積極跟蹤國際消防車技術發展趨勢，依靠自我研發和技

術創新，開發研製出了可替代國外先進技術的消防車自動泡沫比例混合系

統、車用壓縮空氣泡沫滅火系統，開發了基於CAN總線技術平臺的消防車

控制系統和消防車自動控制及報警系統，並成為國內唯一一家承擔公安部科

研項目的民營企業。另外，中卓時代還參與了最新的消防車行業標準的制定

（標準號GB7956，尚未發布實施）。

. 主要技術及應用：水泵壓力、轉速自動控制系統，應用於水罐、泡沫、A類

泡沫消防車；自動泡沫比例混合系統，應用於泡沫消防車；消防車快速啟動

系統，應用於各類消防車；壓縮空氣泡沫滅火系統，應用於壓縮空氣A類泡

沫消防車。

國內領

先，部分

產品技術

達到國際

先進，實

現進口替

代

（四）發行人主要經營模式

1、採購模式

本公司的主要原材料均通過外購獲得，公司一直與主要材料供應商保持直

接、穩定的材料供應渠道。公司對採購流程嚴格控制，對物資採購過程進行全程

監督。對物資採購按照ISO9001質量體系要求進行分類、招標，並對供應商進

行管理。

2、生產模式

空港地面裝備和消防車產品多為非標準化產品，同時客戶需求具有多品種、

小批量的特點，受生產設備、場地及生產人員的制約，如嚴格按照訂單組織生產，

生產效率較低，交貨周期較長。為提高生產效率、縮短交貨周期，公司採取了「以

銷定產」和「預測的批量生產」相結合的生產組織模式，即除根據客戶訂單要求

組織產品生產外，對於部分通用性較強的產品，公司根據市場預測適當安排產量，

以實現批量生產、提高效率。

3、營銷模式

公司產品的國內市場銷售全部為直接銷售，國際市場為直接銷售和代理相結

合。公司設有市場部和國際業務部，專門負責國內及國際市場的開拓與銷售。由

於空港地面裝備的採購多採用招標方式進行，因此公司非常注重相關信息的收

集，以保證能及時投標。

在銷售策略方面，本公司提出了「大市場觀」的理念，制定了「抓大放小」、

「用優勢產品佔領市場」和「以售後保銷售」的三大銷售策略。

「抓大放小」是指：重點抓當前或潛在市場容量大的長線用戶，適當放棄規

模小、利潤率低的短線用戶，重點開拓影響大、回報高的項目。

「用優勢產品佔領市場」是指：充分發揮公司在電源系列、升降平臺系列、

飛機牽引設備、飛機啟動氣源設備、除冰雪設備、A類泡沫消防車等拳頭產品上

競爭對手少、技術含量高、附加值大的優勢，充分佔領國內市場，為公司技術開

發、擴大生產和今後發展奠定基礎。

「以售後保銷售」是指：建立、完善銷售網絡和售後服務系統，為客戶提供

良好的售後服務。（1）北京、上海、深圳、成都、昆明、西安、烏魯木齊、哈爾

濱、香港建立了九個辦事處，從事售後服務，輻射全國31個省市和地區，建立

了完整的售後服務網絡；（2）建立完善的產品交付、維修服務管理制度，承諾

24小時應急服務，為用戶可靠、方便地使用設備提供有效保障，解決用戶的後

顧之憂，鞏固老用戶，擴大新市場。通過上述售後服務的承諾，規避了進口設備

存在的維修難、維修周期長、配件昂貴的缺點，較好地實現了本公司「以售後促

銷售」的目標，使「廣泰」品牌在市場中具有較強的影響和良好的服務口碑，市

場份額不斷擴大。

（五）發行人報告期主要產品產銷等情況

1、發行人報告期主要產品生產能力

鑑於發行人單件小批量的生產特點，不同產品單件價值差異較大，因此，不

宜選擇產品年生產臺套數量作為其生產能力的衡量指標，為了能夠較為合理的說

明公司的年生產能力水平，以工時作為衡量公司生產能力的指標。

發行人報告期內產能及產能利用率情況如下註：

年份

產能（工時）

實際耗用工時

產能利用率

2008年度

850,000

1,123,725

132%

2009年度

871,000

761,332

87%

2010年度

929,000

845,376

91%

註：產能 = 在既有生產場地和設備條件下，車間生產人員以每天標準工作小時數和每年正

常工作日天數所能完成的總工時

產能利用率 = 發行人當年產品生產所耗用總工時/產能

發行人2008年、2009年及2010年產能利用率分別是： 132%、87%、91%。

2008年，公司產能利用率較高，主要是因為北京奧運會的召開，機場改擴建工

程增加導致空港設備的需求增長。2008年下半年，全球金融危機爆發，國內國

際航空業受到了嚴重的影響，對空港設備的需求下滑，導致公司2009年、2010

年上半年產能利用率下降，但依然保持在一個較高的水平。隨著國內航空業的強

勁復甦，公司2010年下半年訂單逐漸恢復正常水平，產能利用率得到提升，全

年產能利用率恢復到91%。

2、發行人報告期主要產品產量及銷售情況

銷售收入單位：萬元，銷（產）量單位：臺

產品系列

產品名稱

項目

2010年度

2009年度

2008年度

機務設備

電源產品

銷售收入

6,053.73

5,905.16

10,756.10

銷量

185

250

256

產量

176

268

320

產銷率

105.11%

93.28%

80%

飛機氣源車

銷售收入

3,824.77

2,431.54

5,360.62

銷量

產量

產銷率

100.00%

141.67%

78.72%

飛機牽引車

銷售收入

5,996.47

7,570.47

6,280.06

銷量

產量

產銷率

106.25%

116.36%

70%

除冰車

銷售收入

4,603.78

4,098.11

3,215.07

銷量

產量

產銷率

96.88%

93.10%

81.48%

空調車

銷售收入

107.69

348.72

銷量

產量

產銷率

100.00%

100%

客艙服務設

備

客梯車

銷售收入

2,610.17

1,892.75

1,481.96

銷量

產量

產銷率

110.67%

88.57%

90.74%

食品車

銷售收入

893.35

1,073.81

1798.09

銷量

產量

產銷率

86.67%

100%

清汙水車

銷售收入

1,720.54

1,138.48

568.95

銷量

產量

產銷率

110.00%

88.46%

95.24%

殘疾人登機

車

銷售收入

131.28

509.35

銷量

產量

產銷率

75.00%

擺渡車

銷售收入

708.35

636.75

銷量

產量

產銷率

71.43%

80%

貨運設備

升降平臺

銷售收入

5,963.42

4,414.40

6,870.65

銷量

產量

產銷率

113.33%

156.25%

62.5%

行李傳送車

銷售收入

1,825.38

2,009.08

3,292.76

銷量

149

產量

169

產銷率

102.41%

106.10%

88.17%

其他

銷售收入

914.11

735.45

348.03

銷量

181

182

393

產量

149

232

430

產銷率

121.48%

78.45%

91.40%

其他設備

加油車

銷售收入

2,459.60

3,502.18

1,399.66

銷量

產量

產銷率

105.00%

107.89%

80.77%

除雪車

銷售收入

3,688.72

282.05

銷量

產量

產銷率

118.18%

20%

除冰撒布車

銷售收入

277.73

銷量

產量

產銷率

150.00%

船用客梯車

銷售收入

149.57

598.29

銷量

產量

產銷率

100.00%

100%

其他

銷售收入

625.31

935.94

881.68

銷量

產量

產銷率

107.14%

55%

100%

消防車

銷售收入

6,931.49

銷量

產量

產銷率

100.00%

3、發行人產品的主要消費群體及銷售價格變動情況

公司產品主要客戶為航空公司、機場和軍隊。報告期內，公司相同規格型號

的產品價格基本保持穩定，各產品類別的毛利率總體處於國內同行業正常水平。

同時，由於公司重點發展高技術含量、高附加值的高端空港裝備產品，公司產品

銷售均價總體呈上升趨勢（發行人產品銷售價格變動具體情況參見「第六節管

理層討論與分析」中「二/（三）/1、主要產品價格變動對利潤的影響」）。

4、發行人報告期向前五名客戶合計銷售情況

年份

合計銷售額（元）

佔營業收入的比例

2010年度

65,456,285.03

12.94%

2009年度

107,019,959.75

27.47%

2008年度

96,456,854.65

21.95%

報告期公司不存在向單一銷售客戶銷售金額超過銷售總額50%的情況，也不

存在依賴於少數客戶的情況。

（六）發行人報告期主要產品原材料和能源供應等情況

1、報告期主要原材料和能源的供應情況及價格變動趨勢

（1）原材料供應情況

本公司的主要原材料為：二類汽車底盤、柴油發動機、車橋及驅動橋、壓縮

機、發電機、變速箱、冷凍機、鋼板、錳板、鋁板、不鏽鋼板等，上述原材料均

通過外購獲得。公司一直致力於和主要材料供應商、外協生產單位建立直接、穩

定的材料供應渠道，報告期內原材料供應及價格基本穩定。

（2）能源供應情況

本公司主要能源為電力，由公司向供電部門自行採購。

項目

2010年度

2009年度

2008年度

電力成本（萬元）

375.30

287.45

254.13

主營業務成本（萬元）

33,463.91

25.477.61

27,987.45

能源佔主營業務成本比例

1.12%

1.13%

0.91%

2、發行人報告期各期向前五名供應商合計採購情況

年份

合計採購額（元）

佔採購總額的比例

2010年度

5,947.20

18.25%

2009年度

5,206.34

22.47%

2008年度

8,580.05

24.62%

其中，公司向關聯方昊正機械採購情況參見本招股說明書「第四節同業競

爭和關聯交易/二、關聯交易」。

報告期公司不存在向單一供應商採購金額超過採購總額50%的情況，也不存

在採購嚴重依賴於少數供應商的情況。

（七）發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，

主要關聯方或持有發行人5%以上股份的股東在上述供應商或客

戶中所佔的權益

公司供應商中，威海昊正機械製造有限公司是公司的關聯方，公司董事長李

光太先生之子李文軒持有該公司80%的權益。除此之外，本公司無董事、監事、

高級管理人員和核心技術人員在前五名供應商和銷售客戶中持有權益的情況，亦

不存在持有本公司5%以上股份的股東或主要關聯方在前五名供應商和銷售客戶

中持有權益的情況。

（八）發行人報告期安全生產及環保情況

本公司所屬行業不屬於高汙染行業，公司的生產過程基本上是物理過程。

本公司在生產過程中會產生少量廢水、噪聲及生活汙水，公司嚴格認真執行

國家有關的環境保護標準，在工藝設計中儘量採用無毒、無害、低毒、低害的原

材料，採用無汙染或少汙染的新技術、新工藝，把生產過程中產生的汙染減少到

最低限度。經有關部門檢測，汙染物的排放指標均達到環保標準規定。

在安全生產方面，公司按照國家以及有關部委頒布的與安全生產有關的各種

規章制度並結合具體生產情況，制定了健全的安全管理制度，針對生產工藝特點

和使用物料特性建立了相應的安全工作應急預案。

八、發行人主要固定資產及無形資產

（一）發行人主要固定資產

1、主要固定資產

截至2010年12月31日，公司固定資產帳面原值為33,635.49萬元；帳面淨

值為29,588.89萬元，佔總資產24.53%；固定資產總體成新率為87.97%。公司

各項固定資產均處於完好狀態，使用正常，未發生減值，因此未計提固定資產減

值準備。具體情況如下：

單位：元

固定資產類別

固定資產原值

累計折舊

固定資產淨值

成新率

房屋及建築物

254,694,318.50

15,265,155.79

239,429,162.71

94.01%

機器設備

66,157,896.67

16,727,986.39

49,429,910.28

74.73%

運輸設備

7,449,238.41

3,919,388.05

3,529,850.36

47.29%

其它設備

8,053,454.66

4,553,484.55

3,499,970.11

43.46%

合計

336,354,908.24

40,466,014.78

295,888,893.46

87.97%

2、主要設備

截至2010年12月31日，本公司擁有的主要設備的詳細情況列於下表：

設備名稱

原值

（元）

累計折舊

(元)

淨值

（元）

使用壽

命(月）

剩餘壽

命(月)

數控定梁橋式龍門加工中心

9,426,694.00

1,343,303.82

8,083,390.18

120

100

飛機負載試驗臺

4,383,189.22

0.00

4,383,189.22

120

塗裝生產線

2,940,171.01

279,316.20

2,660,854.81

120

106

數控定梁龍門銑床

2,640,000.00

564,300.00

2,075,700.00

120

塗裝生產線

2,517,200.00

1,460,806.64

1,056,393.36

120

弧焊機器人系統

2,015,384.60

79,775.65

1,935,608.95

120

113

自動化倉儲設備

1,786,287.19

270,321.30

1,515,965.89

120

數控轉塔衝床

1,423,197.68

259,140.54

1,164,057.14

120

烘乾塗裝室

1,249,572.64

158,279.20

1,091,293.44

120

102

噴砂、噴丸設備

1,222,222.24

154,814.88

1,067,407.36

120

102

鋼板預處理流水線

1,111,111.12

149,537.10

961,574.02

120

101

塗裝車間前處理槽

940,250.29

403,955.53

536,294.76

120

螺杆空壓機

491,794.95

62,294.08

429,500.87

120

102

噴丸清理室

477,000.00

277,614.00

199,386.00

120

起重機

470,000.00

66,974.94

403,025.06

120

100

數控四輥卷板機

448,000.00

152,506.80

295,493.20

120

電液同步數控折彎機

448,000.00

152,506.80

295,493.20

120

起重機

435,631.20

227,218.99

208,412.21

120

液壓綜合試驗臺

426,495.73

128,304.15

298,191.58

軟管扣壓機

347,400.00

74,256.75

273,143.25

120

臥式銑鏜床

339,622.50

134,518.72

205,103.78

120

數據火焰等離子切割機

336,000.00

160,244.00

175,756.00

120

起重機

328,800.00

156,810.20

171,989.80

120

超級真空鍋爐

324,786.32

102,849.00

221,937.32

超級真空鍋爐

316,239.32

100,142.40

216,096.92

發電機組

303,500.00

62,470.46

241,029.54

120

立式加工中心(工具機類)

303,418.80

38,433.10

264,985.70

120

102

鏜床

302,094.03

38,265.28

263,828.75

120

102

載貨汽車(斯太爾)

299,220.00

198,981.30

100,238.70

旋轉平臺

296,600.00

56,353.92

240,246.08

120

數控切割機

270,000.00

53,437.50

216,562.50

120

電動叉車

269,800.00

79,029.04

190,770.96

120

乾式噴漆室（一）

260,000.00

152,316.71

107,683.29

乾式噴漆室（二）

260,000.00

152,316.71

107,683.29

LD雙梁行吊

256,075.00

248,392.75

7,682.25

120

起重機

254,700.85

77,921.26

176,779.59

120

數控火焰等離子切割機

252,136.75

75,851.15

176,285.60

起重機

247,863.25

5,886.75

241,976.50

120

117

數控火焰等離子切割機

246,153.85

74,051.33

172,102.52

側面叉車

245,000.00

50,429.08

194,570.92

120

起重機

230,769.23

36,538.40

194,230.83

120

功率分析儀(9030390000)

224,097.86

60,319.73

163,778.13

合計

41,366,479.63

8,380,786.16

32,985,693.47

3、房產

（1）發行人擁有房產情況

截至2010年12月31日，本公司所擁有房產情況如下：

序號

房產證號

取得

方式

地址

建築面積

（m2）

他項權利

威房權證字第2003026578號

自建

古寨南路-160-1號

573.24

抵押給交通銀行威海市

分行

威房權證字第2003026575號

自建

古寨南路-160-2號

573.24

威房權證字第2003026576號

自建

古寨南路-160-3號

1,827.09

威房權證字第2003026565號

自建

古寨南路-160-4號

267.03

威房權證字第2003026572號

自建

古寨南路-160-5號

365.34

抵押給交通銀行威海市

分行

威房權證字第2003026573號

自建

古寨南路-160-6號

378.48

威房權證字第2003026569號

自建

古寨南路-160-7號

233.91

威房權證字第2004007536號

自建

古寨南路-160-8號

2,191.80

威房權證字第2003026568號

自建

古寨南路-160-9號

2,931.37

威房權證字第2010085818號

自建

昌華路198-1號

9,904.24

威房權證字第2010085826號

自建

昌華路198-2號

3,539.44

威房權證字第2010085829號

自建

昌華路198-3號

7,288.70

威房權證字第2010076254號

外購

頤青園-1號-402

95.16

威房權證字第2010076259號

外購

頤青園-2號-601

101.10

威房權證字第2010076261號

外購

頤青園-2號-701

101.10

威房權證字第2010076274號

外購

頤青園-2號-801

101.10

威房權證字第2010076267號

外購

頤青園-2號-901

101.10

（2）發行人子公司擁有房產情況

截至2010年12月31日，子公司廣泰環保擁有位於開元東路-269-2號的房

產，房屋所有權證號威房權證字第2010016420號，建築面積22,049.27平方米；

子公司中卓時代擁有位於北京市順義區馬坡鎮聚源中路18號的房產，房屋所有

權證號京房權證順股更字第05601號，建築面積7,548.57平方米。

（二）發行人主要無形資產

截至2010年12月31日，公司擁有的無形資產帳面價值141,214,548.85元，

佔總資產的12%。具體情況如下：

項目名稱

取得方式

原值

（元）

帳面價值

（元）

平均尚可使

用期限（年）

土地使用權

外購

113,542,697.64

106,590,888.67

辦公軟體

外購

3,589,755.58

554,859.52

0.5

平臺運輸車技術轉讓費

外購

969,217.65

565,376.65

抱輪牽引車技術轉讓費

外購

17,795,001.17

12,733,837.86

飛機地面抱輪技術

自行研發

8,331,751.74

8,054,026.68

9.2

消防車專利及專有技術

內部開發

13,577,226.69

12,715,559.47

合計

157,805,650.47

141,214,548.85

公司主要無形資產情況如下：

1、土地使用權

截至本招股說明書籤署日，發行人共擁有7宗土地使用權，發行人控股子公

司廣泰環保、中卓時代分別擁有1宗土地使用權，均以出讓方式獲得，具體情況

如下：

序號

國有土地

使用權證號

使用權人

坐落位置

面積

（m2）

取得

方式

終止日期

他項權利

威高國用2004

第29號

威海廣泰

古寨南路160號

16,322.37

出讓

2043.01.31

抵押給交通銀

行威海分行

威環國用2004

出第068號

威海廣泰

度假區長江街

南側

51,715

出讓

2050.04.18

威環國用2006

出第243號

威海廣泰

張村鎮前雙島

村

51,530

出讓

2048.06.18

抵押給建行威

海環翠支行

威環國用2008

出第028號

威海廣泰

羊亭鎮孫家灘

村南

175,500

出讓

2056.12.30

抵押給農業銀

行威海分行

威高國用2009

第43號

威海廣泰

廣泰空港股份

有限公司北

7,993

出讓

2059.04.29

威環國用2010

出第050號

威海廣泰

環翠區羊亭鎮

威海廣泰空港

羊亭廠區東

71,732

出讓

2059.11.30

抵押給中國銀

行股份有限公

司威海高新支

行

威環國用2011

出第003號

威海廣泰

環翠區張村鎮

黃河街北

61,863

出讓

2060.11.21

京順國用2005

出字第0189號

中卓時代

北京市順義區

馬坡源工業區

55,781

出讓

2053.12.25

抵押給建設銀

行北京六裡橋

支行

威新區國用

2008第66號

廣泰環保

威海市草廟子

鎮西

79,002

出讓

2056.10.12

2、商標

截至2010年12月31日，公司擁有14項國內註冊商標，控股子公司中卓時

代擁有8項國內註冊商標。具體情況如下：

序號

商標

註冊號

核定使用商品

有效期限

1024726

第12類

2007.06.07-2017.06.06

1024727

第12類

2007.06.07-2017.06.06

3891743

第12類

2006.02.21-2016.02.20

3891744

第9類

2006.06.07-2016.06.06

3891745

第7類

2006.02.21-2016.02.20

4619940

第37類

2009.01.07-2019.01.06

4619941

第36類

2009.01.07-2019.01.06

4619942

第37類

2009.01.07-2019.01.06

4619943

第36類

2009.01.07-2019.01.06

4988592

第12類

2008.10.21-2018.10.20

4619936

第12類

2008.02.14-2018.02.13

4619939

第7類

2008.02.14-2018.02.13

4619944

第7類

2008.02.14-2018.02.13

4619977

第12類

2008.02.14-2018.02.13

4712359

第37類

2009.01.21-2019.01.20

4712360

第9類

2008.03.28-2018.03.27

4816765

第45類

2009.03.07-2019.03.06

4816766

第37類

2009.03.07-2019.03.06

4816767

第9類

2008.06.07-2018.06.06

4816768

第45類

2009.03.07-2019.03.06

4816769

第37類

2009.03.07-2019.03.06

4816770

第9類

2008.06.07-2018.06.06

3、專利

截至2010年12月31日，公司及控股子公司共擁有95項專利，其中發明專

利7項，實用新型85項，外觀設計專利3項。

主要專利具體情況如下：

序號

專利名稱

專利號

專利類型

專利申請日

客船用客梯車

ZL200310114685.4

發明專利

2003.12.29

旋轉式客船用客梯車

ZL200310114684.X

發明專利

2003.12.29

萬向傳輸平臺裝置

ZL200510042307.9

發明專利

2005.01.07

平臺裝置傳輸滾輪

ZL200510042357.7

發明專利

2005.01.21

除雪車吹雪裝置

ZL200810139907.0

發明專利

2008.09.08

機場除雪車

ZL200810139906.6

發明專利

2008.09.08

推拉式航空地面電源車罩殼

ZL200420096933.7

實用新型

2004.09.23

飛機貨物傳輸平臺

ZL200420097137.5

實用新型

2004.10.19

貨物傳輸平臺

ZL200420097138.X

實用新型

2004.10.19

貨櫃、集裝板升降平臺車的主平臺起升

機構

ZL200520083980.2

實用新型

2005.06.06

拖車電站

ZL200530136084.3

實用新型

2005.12.15

一種平臺車橋平臺傳動裝置

ZL200520126475.1

實用新型

2005.12.23

一種帶冷卻迴路的液壓裝置

ZL200520126478.5

實用新型

2005.12.23

一種平臺車主平臺傳動裝置

ZL200520126574.X

實用新型

2005.12.27

航空地面靜態電源逆變線路交流模塊

ZL200620010051.3

實用新型

2006.09.19

油水淨化裝置

ZL200620010057.0

實用新型

2006.09.19

油水乳狀液破乳淨化裝置

ZL200620010054.7

實用新型

2006.09.19

油水非均相流初級分離裝置

ZL200620010056.6

實用新型

2006.09.19

航空地面靜態電源逆變線路交流模塊

ZL200620009887.1

實用新型

2006.09.19

油管卷盤控制機構

ZL200620010053.2

實用新型

2006.09.19

飛機加油車油管卷盤機構

ZL200620010055.1

實用新型

2006.09.19

殘疾旅客登機車空調裝置

ZL200620010052.8

實用新型

2006.09.19

拖車式靜態電源

ZL200630149215.6

實用新型

2006.09.25

航空地面交流靜態電源

ZL200620010428.5

實用新型

2006.09.25

航空地面直流靜態電源直流輸出裝置

ZL200620010429.X

實用新型

2006.09.25

軍用靜態電源

ZL200630149216.0

實用新型

2006.09.25

移動式航空地面靜態電源

ZL200620010431.7

實用新型

2006.09.25

浮動梯的旋轉機構

ZL200620010430.2

實用新型

2006.09.25

400Hz逆變電源控制模塊

ZL200620170205.5

實用新型

2006.12.25

航空地面直流靜態電源直流母線

ZL200620170204.0

實用新型

2006.12.25

升降平臺應急下降液壓裝置

ZL200720028875.8

實用新型

2007.09.30

除、防冰液路系統

ZL200720028876.2

實用新型

2007.09.30

摺疊式液壓支撐裝置

ZL200720028877.7

實用新型

2007.09.30

除冰車前橋板簧鎖定裝置

ZL200720158636.4

實用新型

2007.12.05

軟管引導滾輪組

ZL200720158644.9

實用新型

2007.12.05

水車水管箱尾氣加熱裝置

ZL200720158642.X

實用新型

2007.12.05

飛機牽引車動力傳動裝置

ZL200720158633.0

實用新型

2007.12.05

序號

專利名稱

專利號

專利類型

專利申請日

水車電器控制盒

ZL200720158638.3

實用新型

2007.12.05

行李牽引車動力裝置

ZL200720158086.6

實用新型

2007.12.05

飛機牽引車電、液制動裝置

ZL200720158634.5

實用新型

2007.12.05

升降平臺車傳輸平臺

ZL200720158635.X

實用新型

2007.12.05

升降平臺車操作臺移動裝置

ZL200720158640.0

實用新型

2007.12.05

飛機汙水車汙水軟管槽

ZL200720158087.0

實用新型

2007.12.05

水車尾部框架

ZL200720158641.5

實用新型

2007.12.05

機場掃雪車

ZL200820020964.2

實用新型

2008.04.15

水車保溫水箱

ZL200820023843.3

實用新型

2008.06.07

飛機地面空調車

ZL200820023840.X

實用新型

2008.06.07

單系統飛機地面空調車

ZL200820023841.4

實用新型

2008.06.07

水車軟管夾

ZL200820023842.9

實用新型

2008.06.07

機場除雪車

ZL200820027599.8

實用新型

2008.09.08

除雪車吹雪裝置

ZL200820027600.7

實用新型

2008.09.08

活動吹雪裝置

ZL200820027701.4

實用新型

2008.09.08

清水及除冰液加熱裝置

ZL200820174229.7

實用新型

2008.10.30

掃雪滾刷裝置

ZL200820174359.0

實用新型

2008.11.03

熱風循環保溫水車

ZL200820174358.6

實用新型

2008.11.03

飛機用除冰液加熱裝置

ZL200820226492.6

實用新型

2008.12.10

機場用升降平臺車的前擋板

ZL200820226494.5

實用新型

2008.12.10

飛機除冰液比例控制裝置

ZL200820226493.X

實用新型

2008.12.10

飛機地面電源空調綜合保障車

ZL200820226710.6

實用新型

2008.12.24

靜液行走系統減速緩衝液壓裝置

ZL200920307921.7

實用新型

2009.08.13

重載汽車三級減速裝置

ZL200920307900.5

實用新型

2009.08.13

飛機地面空調車熱量回收裝置

ZL200920307897.7

實用新型

2009.08.13

飛機地面空調車熱氣化霜裝置

ZL200920307920.2

實用新型

2009.08.13

掃雪車掃雪滾刷裝置

ZL200920249935.8

實用新型

2009.10.16

中部刮掃道路除雪車

ZL200920267869.7

實用新型

2009.10.16

低噪聲飛機地面空調車

ZL200920249936.2

實用新型

2009.10.16

前輪驅動中部掃雪滾刷式機場掃雪車

ZL200920312666.5

實用新型

2009.10.17

前輪驅動中部刮掃道路除雪車

ZL200920312683.9

實用新型

2009.10.17

除雪車吹雪裝置

ZL200920312781.2

實用新型

2009.10.19

除冰液混合加熱裝置

ZL200920268586.4

實用新型

2009.10.26

列車除冰裝置

ZL200920268376.5

實用新型

2009.11.20

飛機牽引車

ZL200730167940.0

外觀設計

2007.12.05

機場擺渡車

ZL200730167920.3

外觀設計

2007.12.05

飛機牽引車駕駛室

ZL200830345395.4

外觀設計

2008.12.24

一種消防車電控自動泡沫比例混合裝置

ZL200720305822.6

實用新型

2007.11.21

一種消防車自動控制及報警裝置

ZL200720305823.0

實用新型

2007.11.21

車輛快速出動保障系統

ZL200820001023.4

實用新型

2008.01.14

基於CAN總線的消防車

ZL200920158353.9

實用新型

2009.05.22

基於CAN總線分布式控制的模擬量消防炮

ZL200920158377.4

實用新型

2009.05.25

正壓式自動泡沫比例混合系統

ZL200920158355.8

實用新型

2009.05.22

飛機牽引車的車輪轉向裝置

ZL200820226495.X

實用新型

2008.12.10

萬向傳輸滾輪

ZL200410075778.5

實用新型

2004.12.28

序號

專利名稱

專利號

專利類型

專利申請日

天然氣洗澡車

ZL200920158354.3

實用新型

2009.05.22

大型平板車行走及轉向控制裝置

ZL200920269012.9

實用新型

2009.11.04

飛機牽引車電控轉向裝置

ZL200920269011.4

實用新型

2009.11.04

機場掃雪車

ZL200920267863.X

實用新型

2009.10.16

油水淨化方法及其裝置

ZL200610068940.X

發明專利

2006.09.19

用於天然氣去除固液雜誌的分離裝置

ZL200920313199.8

實用新型

2009.10.24

飛機牽引車液壓油箱回油裝置

ZL200920314006.0

實用新型

2009.11.04

翻轉支腿支撐裝置

ZL200920313200.7

實用新型

2009.10.24

蟹腳式支腿裝置

ZL200920313259.6

實用新型

2009.10.24

可收放電纜的靜態電源

ZL200920269013.3

實用新型

2009.11.04

帶分動箱的貨櫃升降平臺車雙動力裝置

ZL201020182769.7

實用新型

2010.05.07

消防車用鋁型材骨架

ZL200920158376.X

實用新型

2009.05.25

車用壓縮空氣泡沫滅火系統

ZL200920148572.9

實用新型

2009.04.03

九、使用許可

根據《民用機場專用設備使用管理規定》（民航總局令150號）的規定，民

用機場專用設備實行使用許可證管理制度，未取得使用許可證的專用設備不得用

於航空器地面保障、航空運輸服務等作業活動。截至2010年12月31日，公司

已擁有53項使用許可證。

十、發行人自上市以來歷次籌資、派現及淨資產額變化

情況

單位：萬元

首發前最近一期末淨資產

（2006年12月31日）

12,840.79

歷次籌資情況

發行時間

發行類別

籌資淨額

2007.01

首次公開發行

17,072.90

2010.06

發行股份購買資產

5,700

合計

22,772.90

首發後累計派現金額

6,912.24（注）

本次發行前最近一期末

歸屬於公司股東的淨資產額

54,293.57

註：其中含公司2010年度擬派現金額2211.39萬元，公司2010年度利潤分配預案已於

2011年2月19日經公司第三屆董事會第四次會議審議通過，尚需提交公司2010年年度股

東大會審議。

十一、最近三年發行人及其控股股東、實際控制人所作

出的重要承諾及其履行情況

（一）關於所持股份限售的承諾

本公司控股股東廣泰投資、實際控制人李光太先生所作出的關於所持股份限

售承諾參見「第三節發行人基本情況」中「一、發行人股本總額及前十名股東

持股情況」相關內容。

（二）避免同業競爭的承諾

本公司控股股東廣泰投資、實際控制人李光太先生所作出的關於避免同業競

爭的承諾參見「第四節同業競爭和關聯交易」中「一/（二）控股股東、實際控

制人出具的避免同業競爭承諾」相關內容。

（三）業績承諾

1、廣泰投資和孫鳳明所作之業績承諾

在公司2009年7月收購中卓時代股權時，為保障威海廣泰中小股東利益，

公司控股股東廣泰投資於2009年9月7日承諾：發行人收購中卓時代股權完成

後，以威海廣泰2009年度經審計的母公司報表淨利潤Z為標準，威海廣泰2010

年經審計的母公司報表淨利潤不得低於Z×（1+10%），2011年度經審計的母公

司報表淨利潤不得低於Z×（1+25%）。如威海廣泰母公司屆時實際實現的淨利

潤未達到上述標準，其差額部分由廣泰投資在威海廣泰當年年度審計報告出具後

的10個工作日內以現金向威海廣泰補足。

中卓時代控股股東孫鳳明也同時向公司承諾：公司發行股票所購資產2009

年度至2011年度每年實現的經審計淨利潤不低於本次資產評估報告中的該年盈

利預測淨利潤數（即2009年度經審計的淨利潤不低於80.55萬元，2010年度經

審計的淨利潤不低於464.26萬元，2011年度經審計的淨利潤不低於614.60萬元），

如上述資產屆時實際實現的淨利潤未達到上述標準，其差額部分由孫鳳明在當年

中卓時代專項審計報告正式出具後的10個工作日內以現金向威海廣泰補足。

2、威海廣泰和中卓時代2010年實現效益情況

威海廣泰2009年度經審計的母公司報表淨利潤為5,181.39萬元，2010年度

經審計的母公司報表淨利潤為6,291.56萬元，超過2009年母公司淨利潤的110%

（即5,699.53萬元），廣泰投資承諾的威海廣泰的業績已實現。

中卓時代2010年度經審計的淨利潤為612.90萬元，超過該年盈利預測淨利

潤數464.26萬元，孫鳳明承諾的中卓時代的業績已實現。

3、本次增發募集資金及其運用對判斷2011年承諾效益是否實現的影響

在公司發行股份購買資產時，廣泰投資所承諾威海廣泰的業績和孫鳳明所承

諾中卓時代的業績均是針對收購當時威海廣泰和中卓時代的資產狀況作出的，即

應以收購當時威海廣泰和中卓時代已有資產產生的效益來判斷廣泰投資和孫鳳

明所承諾的效益是否實現。

威海廣泰和中卓時代均是本次募集資金投資項目的實施主體。根據目前公司

本次增發新股事宜的進展，預計增發募集資金最早於2011年到位。若募集資金

於2011年到位，則在其到位後完全使用前將產生利息收入，如果公司利用暫時

閒置的募集資金補充流動資金還將節省相應的財務費用。募集資金項目投產後，

根據項目的實際運行及進展情況可能會給其實施主體帶來利潤或虧損。這些因素

都會影響威海廣泰和中卓時代的淨利潤，而這種影響並非是由收購當時威海廣泰

和中卓時代已有資產造成的，因此在核算威海廣泰和中卓時代2011年的效益以

判斷廣泰投資和孫鳳明承諾的業績是否實現時應予以扣除。

4、廣泰投資和孫鳳明所承諾2011年效益實現與否的判斷方法

本次募集資金將投資三個項目，三個項目的建設期均至少為2年。目前，三

個項目除已取得項目實施所需土地外，尚未進一步追加投入，以此預計，這三個

項目在2011年不會產生效益。因此在核算威海廣泰和中卓時代2011年的效益以

判斷廣泰投資和孫鳳明承諾的業績是否實現時僅需扣除募集資金在2011年產生

的利息收入和公司在2011年利用閒置募集資金暫時補充流動資金節省的財務費

用。

對於威海廣泰，假設本次增發募集資金從到位日至2011年底產生的利息收

入為X，威海廣泰利用閒置募集資金暫時補充流動資金的金額為Y，使用期限為

D，銀行短期貸款利率為r，2011年威海廣泰實現的淨利潤為Z，所得稅稅率為

15%，則收購當時威海廣泰已有資產在2011年產生的效益（S）為：

S = Z－X×(1－15%)－Y×r×(D/360)×(1－15%)

將S的數值與業績承諾中的淨利潤數進行比較，以判斷廣泰投資承諾的威海

廣泰2011年效益是否實現。

對於中卓時代，假設本次增發募集資金從到位日至2011年底產生的利息收

入為X』，中卓時代利用閒置募集資金暫時補充流動資金的金額為Y』，使用期限

為D』，銀行短期貸款利率為r』，2011年中卓時代實現的淨利潤為Z』，所得稅

稅率為15%，則收購當時中卓時代已有資產在2011年產生的效益（S』）為：

S』 = Z』－X』×(1－15%)－Y』×r』×(D』/360)×(1－15%)

將S』的數值與業績承諾中的淨利潤數進行比較，以判斷孫鳳明承諾的中卓

時代2011年效益是否實現。

（四）承諾履行情況

截至本招股說明書籤署日，公司控股股東及實際控制人均遵守其所做的各項

承諾，未出現違反承諾的情況。

十二、發行人股利分配政策

（一）發行人股利分配一般政策

1、本公司股票全部為人民幣普通股（A股），股利分配將遵循「同股同利」

的原則，按股東持有的股份數額分配股利。本公司在向個人股東分配股利時，按

國家有關個人所得稅的法律、法規代扣代繳個人股利收入的應交稅金。

2、公司依據國家有關法律法規和公司章程所載明的股利分配原則進行股利

的分配，在公司盈利且現金流滿足正常經營和正常發展的前提下，公司將實施積

極的利潤分配政策，但公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍。公司可以

採取現金、股票或者法律法規允許的其他方式分配股利，但最近三年以現金方式

累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的30%。每年度的具體分

配方案，由公司董事會根據公司會計年度公司的經營業績和未來的經營計劃提

出，經股東大會審議批准後執行。股利的派發以年終財務決算並經審計的財務報

告為依據，經股東大會審議通過後二個月內派發。

3、按照《公司章程》所載的利潤分配政策，本公司每年的稅後利潤在彌補

虧損後將按下列順序和比例分配：

①提取法定公積金10%，當法定公積金累計達註冊資本的50%以上時，可

不再提取；

②提取任意公積金，是否提取及提取比例由股東大會決定；

③支付股東股利。

公司不在彌補虧損和提取法定公積金、公益金之前向股東分配利潤。股東大

會決議將公積金轉為股本時，按股東原有比例轉增新股。但法定公積金轉為股本

時，所留存的該項公積金不得少於註冊資本的25%。

本公司本次發行前後的股利分配政策，未發生變化。

（二）本次股票發行完成前滾存利潤的分配政策

根據公司2010 年度第二次臨時股東大會決議，本次公開增發A 股股票完

成後，公司新老股東將共享本次發行前的滾存未分配利潤。

十三、發行人現任董事、監事和高級管理人員基本情況

（一）董事、監事、高級管理人員簡歷

1、董事會成員簡歷

李光太先生，69歲，研究員級高級工程師。歷任天津電氣傳動研究所助理

工程師，機械部蘭州電源車輛研究所副總工程師，威海廣泰空港設備有限公司董

事長、總經理。現任本公司董事長、廣泰投資董事、廣泰環保董事、廣泰電源董

事及法定代表人、廣泰迪旦董事長。其擔任本公司董事任期為2008年9月至2011

年9月。

郭少平先生，50歲，應用研究員。歷任機械部蘭州電源車輛研究所助理工

程師、工程師，威海廣泰空港設備有限公司高工、研究員、副總經理、總經理，

本公司董事、總經理。現任本公司副董事長、廣泰投資董事、廣泰環保董事、中

卓時代董事及總經理。其擔任本公司董事任期為2008年9月至2011年9月。

孟巖先生，43歲。歷任北京立意經貿發展有限公司總經理，北京天嘉商貿

有限公司總經理，威海廣泰空港設備有限公司總經理助理，本公司副總經理、董

事會秘書。現任公司董事及總經理、廣泰投資董事、廣泰環保監事、中卓時代董

事、廣泰迪旦董事及總經理、中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司董事。

其擔任本公司董事任期為2008年9月至2011年9月。

李光明先生，54歲。2002年8月至2005年8月任本公司第一屆董事會董事、

副總經理，2005年8月至2008年9月任本公司第二屆董事會董事、副總經理。

現任本公司董事及副總經理、廣泰投資董事、深圳廣泰董事。其擔任本公司董事

任期為2008年9月至2011年9月。

李荀女士，42歲。2001年進入威海廣泰空港設備有限公司擔任美國專家助

理，2005年起任本公司國際業務部經理，2008年4月至2008年9月任本公司第

二屆董事會董事。現任本公司董事及國際業務部經理、廣泰投資董事長、廣泰環

保董事、中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司董事、威海廣泰永磁電機有

限公司董事長。其擔任本公司董事任期為2008年9月至2011年9月。

卞爾昌先生，37歲。1993年參加工作，歷任民航煙臺站財務部會計、結算

科長、會計科長，民航煙臺萊山機場財務審計部副經理，2009年4月11日起任

本公司第三屆董事會董事。現任煙臺國際機場集團有限公司規劃發展部經理、監

事會職工代表監事，本公司董事。其擔任本公司董事任期為2009年4月至2011

年9月。

李耀忠先生，43歲，高級會計師，中國註冊會計師，證券特許會計師。歷

任銀川第二毛紡織廠財務科會計，寧夏自治區財政廳財科所編輯，寧夏五聯會計

師事務所董事長、主任會計師，五聯聯合會計師事務所有限公司董事、主任會計

師、總經理，北京五聯方圓會計師事務所副主任會計師、業務總裁，2008年4

月至2008年9月任本公司第二屆董事會獨立董事。現任華禹水務產業投資基金

管理有限公司副總經理、寧夏賽馬實業股份有限公司獨立董事，2008年9月起

任發行人第三屆董事會獨立董事，其擔任發行人董事任期為2008年9月至2011

年9月。

徐旭青先生，41歲，高級律師。曾任浙江星韻律師事務所律師、證券部主

任、橫店集團東磁股份有限公司獨立董事、萬向矽峰電子股份有限公司獨立董事、

杭州市律師協會公司與證券專業委員會主任；現任杭州仲裁委員會仲裁員、杭州

市青年企業家協會理事、浙江省律師協會企業破產與重整專業委員會主任、浙江

萬好萬家實業股份有限公司獨立董事、浙江江山化工股份有限公司獨立董事、浙

江畫之都油畫股份有限公司獨立董事、國浩律師集團事務所合伙人，國浩律師集

團（杭州）事務所管理合伙人。2008年9月至今任發行人第三屆董事會獨立董

事，其擔任發行人董事任期為2008年9月至2011年9月。

權玉華女士，54歲。歷任山東曹縣棉紡廠會計，建行惠民地區中心支行撥

款員，惠民地區稅務局地方稅科科長，國家審計署濟南特派辦科長，建行山東省

分行籌資部經理、山東省分行委貸處機構業務部處長助理、高級客戶經理。現任

建行山東省分行濟南珍珠泉支行五級客戶經理，2008年9月至今任發行人第三

屆董事會獨立董事，其擔任發行人董事任期為2008年9月至2011年9月。

2、監事會成員簡歷

羅麗女士，49歲。歷任機械部蘭州電源車輛研究所工程師、質量室副主任，

威海廣泰空港設備有限公司車間主任、生產總調度、企質部經理、人力資源部經

理、企管人力資源部經理，2005年8月-2007年6月任本公司第二屆董事會董事。

現任本公司總經理助理、第三屆監事會主席。

李永林先生，57歲。1972-1992年在部隊服役，1993年進入威海廣泰空港設

備有限公司先後擔任辦公室主任、副主任、工會主席等職務。現任本公司辦公室

副主任、工會主席、第三屆監事會股東代表監事。

郝紹銀先生，52歲。曾先後擔任蘭州石油機械研究所工程師，威海廣泰空

港設備有限公司高級工程師，2002年8月被選舉為本公司第一屆監事會職工代

表監事，2005年8月被選舉為本公司第二屆監事會職工代表監事，2008年9月

被選舉為本公司第三屆監事會職工代表監事。現任本公司副總工程師、第三屆監

事會職工代表監事。

3、高級管理人員簡歷

孟巖先生，總經理，詳見董事會成員簡歷。

李光明先生，副總經理，詳見董事會成員簡歷。

任偉先生，41歲。1993年至2004年在大同證券有限責任公司工作，歷任營

業部交易部經理、投資銀行部經理助理、經理辦公室副主任、董事會秘書、副總

經理等職務，2004年12月至2007年3月先後在蘇州摩本通訊科技有限公司、

蘇州太湖三山島投資發展有限公司擔任副總經理職務，2007年6月起擔任本公

司人力資源部經理、董事會秘書。現任本公司副總經理、董事會秘書。

李勤先生，46歲。1988年8月至2003年2月在中國工商銀行山西省臨汾分

行工作，先後擔任副科長、科長、副主任、主任等職務，2003年3月進入本公

司工作，先後擔任辦公室主任、規劃發展部經理、總經理助理等職務。現任本公

司副總經理、廣泰環保董事。

喬志東女士，41歲。1991年7月至2003年8月，就職於威海海馬地毯集團

財務處，歷任財務科長、審計科長、財務副處長等職務，2003年8月至2005年

5月，任威海泰坤服裝有限公司副總經理兼財務經理，2005年6月起，任本公司

財務部經理，2009年7月7日起擔任本公司財務負責人。現任本公司財務部經

理、財務負責人。

（二）董事、監事、高級管理人員兼職情況

姓名

兼職單位

職務

與發行人

關聯關係

李光太

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

威海廣泰空港電源設備有限公司

董事、法定代表人

控股子公司

威海廣泰迪旦加油設備有限公司

董事長、法定代表人

合營公司

郭少平

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

北京中卓時代消防裝備科技有限公司

董事、總經理、

法定代表人

控股子公司

孟巖

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

監事

控股子公司

北京中卓時代消防裝備科技有限公司

董事

控股子公司

威海廣泰迪旦加油設備有限公司

董事、總經理

合營公司

中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司

董事

控股股東控制的

其他公司

李光明

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

深圳廣泰空港設備維修有限公司

董事

合營公司

李荀

威海廣泰投資有限公司

董事長、法定代表人

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司

董事

控股股東控制的

其他公司

威海廣泰永磁電機有限公司

董事長

控股股東控制的

其他公司

李勤

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

卞爾昌

煙臺國際機場集團有限公司

職工代表監事、

規劃發展部經理

股東

李耀忠

華禹水務產業投資基金管理有限公司

副總經理

無

寧夏賽馬實業股份有限公司

獨立董事

徐旭青

國浩律師集團事務所

合伙人

無

國浩律師集團（杭州）事務所

管理合伙人

杭州仲裁委員會

仲裁員

浙江省律師協會企業破產與重整專業委員會

主任

杭州市青年企業家協會

理事

浙江萬好萬家實業股份有限公司

獨立董事

浙江江山化工股份有限公司

獨立董事

浙江畫之都油畫股份有限公司

獨立董事

權玉華

建行山東省分行濟南珍珠泉支行

客戶經理

無

（三）董事、監事、高級管理人員薪酬及持有發行人股份情

況

姓名

職務

2010年從公司領

取的報酬總額

（萬元、稅前）

2010年末

持股數（股）

是否在股東單位

或其他關聯單位

領取薪酬

李光太

董事長

30,801,338

否

郭少平

副董事長

1,759,308

否

孟巖

董事、總經理

1,530,000

否

李光明

董事、副總經理

否

李荀

董事

否

李學廣

董事

是

卞爾昌

董事

是

李耀忠

獨立董事

否

陳偉忠

獨立董事

否

徐旭青

獨立董事

否

權玉華

獨立董事

否

羅麗

監事會主席

9.2

否

郝紹銀

監事

否

李永林

監事

否

任偉

副總經理、

董事會秘書

否

李勤

副總經理

否

喬志東

財務負責人

7.7

否

合計

207.9

34,090,646

註：2011年2月11日，公司董事李學廣先生因個人工作原因辭去公司第三屆董事會董

事職務。2011年2月12日，公司獨立董事陳偉忠先生因任期即將屆滿及個人工作原因辭去

公司第三屆董事會獨立董事職務。

（四）管理層激勵情況

公司董事會薪酬與考核委員會負責對高級管理人員的工作能力、履職情況、

責任目標完成情況等進行年終考評，公司建立了公司高級管理人員績效考評體系

和薪酬制度以加強對公司高級管理人員的激勵與考核。截至本招股說明書籤署

日，本公司未實施股權激勵等其他激勵計劃。

第四節同業競爭和關聯交易

一、同業競爭

（一）同業競爭情況

1、與控股股東及其控制的企業不存在同業競爭

公司控股股東為威海廣泰投資有限公司。廣泰投資目前主要從事股權投資管

理業務，本身不從事具體的生產經營活動。因此控股股東與發行人之間不存在同

業競爭。

截止本招股說明書籤署日，除發行人外，控股股東廣泰投資控股的其他企業

情況如下：

單位：萬元

公司名稱

成立時間

註冊資本及

實收資本

持股

比例

主要業務

經營地

威海廣泰永磁電機有限公司

2010.06.28

500

70%

稀土永磁電機及控制

器的研發、生產、銷售

威海

中檢聯盟（北京）質量技術研究院有

限公司

2010.07.06

301

99.8%

檢測人員的培訓和資

格認定，標準信息的提

供與檢測人才交流

北京

威海廣泰永磁電機有限公司、中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司與

發行人主營業務不相同，與發行人不存在同業競爭情況。

2、與實際控制人及其控制的企業不存在同業競爭

公司實際控制人為李光太先生。李光太先生除直接擁有上市公司股權外，還

直接擁有威海廣泰投資有限公司41.835%的股權，除廣泰投資及其控制的企業之

外並未直接或間接控制其他企業，與發行人不存在同業競爭。

基於以上情況，公司控股股東、實際控制人及其控制的企業均不從事與發行

人相同、相似或構成競爭的業務，不存在同業競爭的情況。

（二）控股股東、實際控制人出具的避免同業競爭承諾

1、本公司的控股股東廣泰投資為了避免將來與本公司發生同業競爭，於

2005年4月30日向本公司出具《關於避免同業競爭的承諾函》，承諾：

「自承諾函籤署之日起，將不生產、開發任何與股份公司生產的產品構成競

爭或可能構成競爭的產品，不直接或間接經營任何與股份公司經營的業務構成競

爭或可能競爭的業務，也不參與投資於任何與股份公司生產或經營的業務構成競

爭或可能構成競爭的業務。

如股份公司進一步拓展其產品和業務範圍，廣泰投資將不與股份公司拓展後

的產品或業務相競爭；可能與股份公司拓展後的產品或業務產生競爭的，廣泰投

資相關公司將退出與股份公司的競爭。」

2、本公司實際控制人李光太先生為了避免將來與本公司發生同業競爭，於

2005年4月30日向本公司出具《關於避免同業競爭的承諾函》，承諾：

「無論是否獲得發行人許可，不直接或間接從事與發行人相同或相似的業

務，保證將採取合法、有效的措施，促使本人擁有控制權的公司、企業與其他經

濟組織及本人的其他關聯企業不直接或間接從事與發行人相同或相似的業務；保

證不利用發行人的董事長和實際控制人的身份進行其他任何損害發行人及其他

股東權益的活動。」

3、為避免收購中卓時代股權後控股股東、實際控制人及其關聯企業與威海

廣泰產生同業競爭，2009年8月17日，本公司控股股東廣泰投資出具了《關於

避免同業競爭的承諾函》，承諾如下：

「1、在本承諾籤署之日，本公司及本公司控制的其他企業未生產開發任何

與威海廣泰生產的產品構成競爭或可能競爭的產品，未直接或間接經營任何與威

海廣泰經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務，也未參與投資於任何與威海

廣泰生產或經營的業務構成競爭或可能構成競爭的企業。

2、自本承諾籤署之日起，本公司及本公司控制的其他企業將不生產開發任

何與威海廣泰生產的產品構成競爭或可能競爭的產品，不直接或間接經營任何與

威海廣泰經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務，也不參與投資於任何與威

海廣泰生產或經營的業務構成競爭或可能構成競爭的企業。

3、自本承諾籤署之日起，如威海廣泰進一步拓展其產品和業務範圍，我公

司及我公司控制的企業將不與威海廣泰拓展後的產品或業務相競爭；可能與威海

廣泰拓展後的產品或業務產生競爭的，本公司及本公司控制的企業將退出與威海

廣泰的競爭。」

同日，本公司實際控制人李光太先生出具了《關於避免同業競爭的承諾函》，

承諾如下：

「1、本人及本人控制的其他企業目前未從事與威海廣泰相競爭的業務，與

威海廣泰不存在同業競爭關係；

2、本次非公開發行股票購買資產項目完成後，本人及本人控制的其他企業

不會新設或收購從事與威海廣泰及其子公司有相競爭業務的子公司、分公司等經

營性機構；

3、本人及本人控制的其他企業不會在中國境內或境外以任何方式直接或間

接從事、參與任何與威海廣泰目前及將來所從事的經營活動構成競爭關係的業務

或活動。」

（三）獨立董事意見

獨立董事對於公司同業競爭問題發表了如下意見：「公司與控股股東廣泰投

資及其控制的其他企業不存在同業競爭；公司與實際控制人李光太先生控制的其

他企業不存在同業競爭；控股股東和實際控制人有關避免同業競爭的承諾和措施

是有效的。」

二、關聯方及關聯關係

（一）關聯方與關聯關係

根據《公司法》和《企業會計準則》的有關規定，截至本招股說明書籤署日，

威海廣泰的關聯方及關聯方關係如下：

1、存在控制關係的關聯方

名稱

與發行人的關係

威海廣泰投資有限公司

控股股東

李光太

實際控制人

威海廣泰空港電源設備有限公司

全資子公司

廣泰空港設備香港有限公司

全資子公司

北京中卓時代消防裝備科技有限公司

全資子公司

威海廣泰環保科技有限公司

控股子公司

2、不存在控制關係的關聯方

企業名稱

與發行人的關係

煙臺國際機場集團航空食品有限公司

持股5%以上股東

威海廣泰迪旦加油設備有限公司

合營企業

深圳廣泰空港設備維修有限公司

合營企業

威海廣泰機場設備俄羅斯有限公司

合營企業

PICTOR.INC（美國）

聯營企業

威海廣大空港設備維修服務有限責任公司

李光太之子控制的企業

威海昊正機械製造有限公司

李光太之子控制的企業

威海廣泰永磁電機有限公司

控股股東控制的其他企業

中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司

控股股東控制的其他企業

（二）董事、監事、高級管理人員在關聯方任職情況

姓名

兼職單位

職務

與發行人

關聯關係

李光太

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

威海廣泰空港電源設備有限公司

董事、法定代表人

控股子公司

威海廣泰迪旦加油設備有限公司

董事長、法定代表

人

合營公司

郭少平

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

北京中卓時代消防裝備科技有限公司

董事、總經理、

法定代表人

控股子公司

孟巖

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

監事

控股子公司

北京中卓時代消防裝備科技有限公司

董事

控股子公司

威海廣泰迪旦加油設備有限公司

董事、總經理

合營公司

中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司

董事

控股股東控制的其

他公司

李光明

威海廣泰投資有限公司

董事

控股股東

深圳廣泰空港設備維修有限公司

董事

合營公司

李荀

威海廣泰投資有限公司

董事長、法定代表

人

控股股東

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

中檢聯盟（北京）質量技術研究院有限公司

董事

控股股東控制的其

他公司

威海廣泰永磁電機有限公司

董事長

控股股東控制的其

他公司

李勤

威海廣泰環保科技有限公司

董事

控股子公司

卞爾昌

煙臺國際機場集團有限公司

職工代表監事、

規劃發展部經理

股東

李耀忠

華禹水務產業投資基金管理有限公司

副總經理

無

寧夏賽馬實業股份有限公司

獨立董事

徐旭青

國浩律師集團事務所

合伙人

無

國浩律師集團（杭州）事務所

管理合伙人

杭州仲裁委員會

仲裁員

浙江省律師協會企業破產與重整專業委員會

主任

杭州市青年企業家協會

理事

浙江萬好萬家實業股份有限公司

獨立董事

浙江江山化工股份有限公司

獨立董事

浙江畫之都油畫股份有限公司

獨立董事

權玉華

建行山東省分行濟南珍珠泉支行

客戶經理

無

除上述人員外，發行人其他董事、監事、高級管理人員和核心技術人員均未

在關聯方單位任職。

三、關聯交易

（一）報告期經常性關聯交易事項

1、關聯採購與關聯銷售

（1）採購貨物

單位：萬元

關聯方

採購內容

定價政策

2010年度

2009年度

2008年度

金額

佔營業

成本比

重

金額

佔營業

成本比

重

金額

佔營業

成本比

重

廣大維修

產成品、

原材料、

加工勞務

按照成本平均

加成10%-15%

作為對公司的

銷售價格

340.61

1.00%

183.01

0.69%

72.57

0.25%

廣泰迪旦

原材料

以原始採購價

格加成8%的管

理費作為對公

司的銷售價格

1.57

0.00%

119.99

0.41%

昊正機械

產成品、

原材料、

加工勞務

按照成本平均

加成10%-15%

作為對公司的

銷售價格

978.69

2.86%

1,034.91

3.90%

1,883.50

6.51%

PICTOR.INC

原材料、

市場宣傳

調研

市場價格定價

304.44

0.89%

209.29

0.72%

87.02

0.3%

深圳廣泰

維修勞務

市場價格定價

0.11%

39.49

0.15%

（2）銷售貨物

單位：萬元

關聯方

銷售內容

定價政策

2010年度

2009年度

2008年度

金額

佔營業

收入比

重

金額

佔營業

收入比

重

金額

佔營業

收入比

重

廣大維修

原材料

成本加成8%

141.52

0.28%

188.69

0.48%

183.63

0.42%

廣泰迪旦

產成品、

原材料

成本加成8%

480.92

0.95%

3,248.02

8.34%

900.01

2.05%

昊正機械

原材料

成本加成8%

94.02

0.19%

81.96

0.21%

253.74

0.58%

PICTOR.INC

原材料

市場價格定價

10.01

0.03%

深圳廣泰

維修勞務

市場價格定價

61.42

0.12%

56.14

0.14%

（3）主要關聯採購與銷售具體情況

報告期內，公司與昊正機械的關聯交易主要是後者為公司代加工部分零配

件，交易模式為昊正機械向公司及市場第三方採購相關原材料，公司向昊正機械

採購其加工完成後的零配件產品及半成品。由於公司產品多屬於非標準化產品，

產品的規格型號及技術上的特殊要求較多、批量較小，相關加工業務比較零星，

大型機械加工廠不願意接受此類採購訂單，認為此類採購量小不經濟；而一些小

的機械加工廠的產品在質量上又無法保證。昊正機械多年來一直為公司提供質量

穩定、價格公允的配件加工，通過上述關聯交易可以保障公司持續穩定的生產經

營。

報告期內，公司與廣泰迪旦的關聯交易主要是公司向廣泰迪旦採購部分進口

飛機加油車零配件、並向廣泰迪旦銷售加油車產品。廣泰迪旦系公司與法國迪旦

合資設立的合營公司，根據雙方合作協議約定，廣泰迪旦定位於負責飛機加油車

的銷售，廣泰迪旦銷售的全部利潤由公司和法國迪旦按照各自在合營公司的股權

比例分別享有50%。

綜上，報告期內公司與關聯方之間存在日常的採購、銷售以及服務方面的經

常性關聯交易，上述交易佔營業收入及營業成本的比重較小，並且按照公允的定

價方式執行，對發行人經營成果影響較小，沒有損害公司及其他股東合法權益。

2、房屋租賃

2005年1月1日，由於公司生產和辦公場地不足，威海廣泰空港電源設備

有限公司電源分公司與威海廣泰投資有限公司籤署租賃合同，廣泰投資將位於威

海市高區火炬二街七號的3,000平方米土地使用權及地上建築物、附著物等出租

給威海廣泰電源分公司，年租金為30萬元，租期自2005年1月1日起5年，租

金於次年7月31日前交付。租金根據威海市高技術產業開發區房屋租賃市場價

格確定。公司自2006年1月1日起開始實際租賃使用上述土地上的相關房產及

設施供生產和辦公使用，並於2007年起支付租金。

2008年3月，威海廣泰電源分公司註銷，公司新設立了威海廣泰空港電源

設備有限公司承繼原威海廣泰電源分公司所經營的業務，並於2008年4月10

日，威海廣泰與廣泰投資重新籤訂租賃合同，繼續租賃上述土地上的相關房產及

設施，年租金仍為30萬元，由廣泰電源支付，租期自2008年4月10日起5年。

截止2010年12月31日，發行人已合計向威海廣泰投資有限公司支付租金

90萬元。

（二）報告期偶發性關聯交易事項

1、資產收購

由於公司開發、生產節能產品「高效能油水淨化節油系統」缺乏生產場地，

經公司第二屆董事會第十次臨時會議通過，公司與控股股東威海廣泰投資有限公

司於2007年12月7日籤訂《資產收購協議》，出資收購廣泰投資位於威海市工

業園草廟子鎮2#路南側廠區內的全部廠房綜合辦公樓等在建工程（不包括土地

使用權）。雙方一致確認，以山東匯德會計師事務所有限公司出具的（2007）匯

所審字第4-107號《審計報告》和青島天和資產評估有限責任公司出具的青天評

報字［2007］第112號《資產評估報告書》為基礎，以審計結果和評估結果兩者

孰低為原則，確定目標資產的作價依據為經審計的帳面價值2,021.22萬元，同時

扣除由公司承接的廣泰投資對建築商及相關債權人未付款（債務）部分1,073.55

萬元，最終確定本次資產收購的價格為947.67萬元人民幣。

同時，為避免過多佔用公司資金，公司與廣泰投資籤訂《土地租賃協議》，

約定暫時租用上述在建工程相關土地使用權，租賃期限為10 年，租金自在建工

程完工廠房建成投產後開始計算。

2、共同投資設立公司

2008年上半年起公司主營業務空港地面裝備產銷規模迅速增長，生產經營

快速擴張過程中資金需求較大；同時，在研發、試製「高效能油水淨化節油系統」

過程中，公司發現該產品開拓尚需較長時間，後續資金投入較大，為了集中公司

有限的資源於公司的主營業務的研發生產，同時更好地實施「高效能油水淨化節

油系統」項目，經公司第二屆董事會第十六次臨時會議通過，共同出資設立子公

司廣泰環保以引入其他投資方資源、資金，並由廣泰環保專業進行「高效能油水

淨化節油系統」產品的研發、生產及市場營銷。2008年7月，公司與廣泰投資

及四位自然人共同設立了廣泰環保，具體情況如下：

2008年7月1日，公司與控股股東威海廣泰投資有限公司、關聯自然人李

文軒、自然人王金玉、朱立明、曾旭共同籤訂了《關於出資設立威海廣泰環保科

技有限公司的出資協議》，決定共同出資設立威海廣泰環保科技有限公司，註冊

資本3,600萬元，註冊地址為威海市草廟子鎮西（威海工業新區西），其中：威

海廣泰以2007年12月7日收購的在建工程資產，以及油水淨化裝置等四項專利

權和現金出資，經山東正源和信會計師事務所魯正評報字［2008］第4010號《資

產評估報告書》確認，在建工程資產評估價值為2,399.60萬元，同時扣除公司建

設該項資產未支付的款項計1,440.60萬元，最終確定本次資產出資的價格為959

萬元（未付客戶款的部分由廣泰環保承擔），專利權價值出資54.9萬元，同時以

現金282.1萬元出資，出資金額合計為1,296萬元；廣泰投資以自有的位於威海

市工業園草廟子鎮2#路南側廠區的土地使用權（國有土地使用證號「威工業園

國用（2006）第004號」）出資，以該土地使用權經評估的價值1,188.58萬元為

作價依據，最終確定出資額為1,188萬元，剩餘0.58萬元作為廣泰環保的資本公

積；李文軒等4位自然人以現金出資，共計出資1,116萬元。上述出資已經威海

海明達會計師事務所有限公司審驗並出具驗資報告，截至報告期末，該公司各股

東出資情況如下：

投資人名稱

出資額（萬元）

投資比例

出資方式

威海廣泰空港設備股份有限公司

1,296

36%

資產、專利權、現金

威海廣泰投資有限公司

1,188

33%

土地使用權

李文軒

900

25%

現金

王金玉

108

現金

投資人名稱

出資額（萬元）

投資比例

出資方式

朱立明

現金

曾旭

現金

合計

3,600

100%

3、委託貸款

（1）經公司第三屆董事會第十次臨時會議通過，2009年9月21日，威海

廣泰與中卓時代、中國交通銀行股份有限公司威海分行（以下簡稱「交通銀行威

海分行」）在威海籤署委託貸款協議，威海廣泰委託交通銀行威海分行貸款2,000

萬元給中卓時代，用於中卓時代流動資金周轉。委託貸款期限一年（自委託貸款

手續完成、委託貸款發放之日起計算），委託貸款利率為4.779%。

（2）經公司第三屆董事會第十四次臨時會議通過，2009年11月4日，威

海廣泰與中卓時代、交通銀行威海分行在威海籤署委託貸款協議。威海廣泰委託

交通銀行威海分行貸款500萬元給中卓時代, 用於中卓時代流動資金周轉。委託

貸款期限一年（自委託貸款手續完成、委託貸款發放之日起計算），委託貸款利

率為4.779%。

4、接受擔保

報告期內，公司無任何對外擔保事項；關聯方為公司提供的擔保情況如下(不

包含合併範圍內母子公司之間的擔保)：

截至2008年12月31日，廣泰投資為公司擔保借款餘額為12,202萬元，李

光太為公司擔保借款餘額為3,000萬元；

截至2009年12月31日，廣泰投資為公司擔保借款餘額為11,702萬元，李

光太為公司擔保借款餘額為1,000萬元；

截至2010年12月31日，廣泰投資為公司擔保借款餘額為20,322萬元，李

光太為公司擔保借款餘額為2,000萬元；

上述關聯交易只是由關聯方為本公司債務提供擔保，不會對公司財務狀況、

經營成果構成直接影響。

5、關聯方借款

報告期內，發行人向關聯方借款情況如下表所示：

關聯方名稱

借款金額

（萬元）

起始日

到期日

資金借入方

說明

2010年度

廣泰投資

70.00

2010-1-23

2010-1-25

威海廣泰

已還清

400.00

2010-1-28

2010-4-8

威海廣泰

已還清

400.00

2010-3-28

2010-4-8

威海廣泰

已還清

昊正機械

976.51

2010-6-22

2010-12-26

子公司廣泰環保

已還清

100.00

2010-3-23

2010-12-26-

子公司廣泰環保

已還清

2009年度

中卓時代

1,000.00

2009-12-31

2010-6-30

威海廣泰

已於2010年3月還清

廣泰投資

200.00

2009-11-5

2009-11-20

威海廣泰

已還清

400.00

2009-12-23

2009-12-25

威海廣泰

已還清

450.00

2009-4-17

至

2009-9-24

2009-12-2

威海廣泰

分四期借入，已還清

昊正機械

1,955.24

2009-11-27

2010-5-26

子公司廣泰環保

503.49萬元已如期歸還

1,451.75

2010-12-26

2011-6-25

子公司廣泰環保

屬上述1,955.24萬元中剩餘

未還款之續借，截止2010年

12月31日，剩餘1,256.75

萬元借款尚未歸還

200.00

2009-5-6

2009-12-3

子公司廣泰環保

已還清

2008年度

廣泰投資

300

2008-10-27

2009-5-30

威海廣泰

已於2009年5月還清

（1）為解決公司臨時資金周轉需要，發行人與控股股東廣泰投資自2008

年10月至2010年3月期間陸續籤訂借款協議，並於2008年度、2009年度、2010

年度分別向控股股東廣泰投資借款300萬元，1,050萬元、870萬元。公司已按

期償還廣泰投資上述借款。根據雙方籤訂的借款協議，發行人無需向廣泰投資支

付資金佔用費。

（2）由於發行人子公司廣泰環保成立時間較短，其主營業務產品「高效能

油水淨化節油系統」技術開發尚處於樣機驗證階段，產品市場開拓尚需較長時間，

後續投入資金較大，廣泰環保面臨資金不足的情況。同時，發行人正處於快速擴

張階段，同樣面臨較大的資金需求，無法為廣泰環保提供足夠財務支持。為緩解

公司資金不足的局面，廣泰環保分別於2009年5月、2009年11月、2010年3

月及6月向關聯方昊正機械借入資金200萬元、1,955.24萬元、100萬元及976.51

萬元。根據雙方籤訂的借款協議，昊正機械未向公司收取資金佔用費。

2010年12月25日，廣泰環保向昊正機械續藉資金1451.75萬元，還款日期延

長6個月，由2010年12月26日延期至2011年6月25日，廣泰環保不需要支付資金佔

用費。該筆借款屬2009年11月所借款1,955.24萬元中剩餘未還款之續借。截止2010

年12月31日，剩餘1,256.75萬元借款尚未歸還。

上述關聯交易事項經本公司第三屆董事會第十九次臨時會議非關聯董事審

議通過生效。獨立董事李耀忠、陳偉忠、徐旭青、權玉華對上述關聯交易協議事

項予以了事前認可，並認真審核後發表獨立意見如下：上述關聯交易是為了滿足

公司控股子公司廣泰環保的流動資金需求，支持廣泰環保的持續穩定發展。關聯

交易遵循了「公平、公正、公允」的原則，決策程序合法。經過交易雙方充分協商，

廣泰環保本次借款無需向關聯方支付資金佔用費，資金成本低於市場價格，未有

損害公司及其他股東、特別是中小股東利益的情形。不支付關聯方利息將增加公

司當期利潤，但因借款金額不大，資金佔用費較小，對公司報告期內的經營業績

不會產生實質性的影響。

關聯方廣泰投資、昊正機械提供的資金支持在一定程度上緩解了發行人及廣

泰環保發展資金不足的情況，為發行人及其子公司進一步發展壯大提供了有利的

資金環境。上述發行人及其子公司佔用關聯方資金後未付關聯方的利息對當期利

潤的影響較小，對公司報告期內的經營業績沒有產生實質性的影響。

6、關聯方應收、應付款項餘額

報告期各期末，公司與關聯方往來餘額情況如下：

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

金額

佔該項目

比例

金額

佔該項目

比例

金額

佔該項目

比例

預付帳款

廣大維修

3.31

0.08%

廣泰迪旦

8.63

0.20%

昊正機械

207.87

4.74%

PICTOR.INC

94.83

1.72%

32.71

1.19%

34.91

0.80%

應收帳款

廣大維修

17.40

0.11%

427.47

3.78%

廣泰迪旦

320.43

1.19%

1,677.75

10.44%

深圳廣泰

32.06

0.12%

19.48

0.12%

應付帳款

廣大維修

6.75

0.07%

4.83

0.09%

62.27

1.53%

昊正機械

38.81

0.10%

53.39

0.99%

深圳廣泰

9.00

0.02%

廣泰迪旦

1.84

0.07%

應付票據

昊正機械

106.11

2.01%

其他應付款

廣泰投資

0.35%

300

53.20%

昊正機械

1,256.75

30.91%

1,955.24

45.42%

中卓時代

1,000

23.23%

公司應收、應付關聯方的款項主要為正常經營往來餘額，其他應付款主要是

關聯方為公司提供的財務資助。報告期各期末，公司應收、應付關聯方款項餘額

較小，對公司財務狀況影響較小，不存在關聯方佔用公司資金情況。

四、發行人減少和規範關聯交易的措施

（一）發行人已採取的減少和規範關聯交易的措施

發行人在《公司章程》中對關聯交易的決策程序做出了嚴格的規定，並制定

了《關聯交易決策制度》，發行人的《關聯交易決策制度》進一步對關聯交易和

關聯關係、關聯交易的決策權限、關聯交易的審議程序等事項作了明確的規定。

2008年8月10日，為規範控股股東及其他關聯方的資金往來，發行人第二

屆董事會第十八次臨時會議通過了《控股股東及關聯方資金往來規範管理辦法》，

建立了防止控股股東及關聯方佔用公司資金的長效機制。

2010年4月19日，發行人第三屆董事會第十四次臨時會議通過了《關於制

定的議案》，公司制定了《對外提供財務資助

管理辦法》。《辦法》對公司對外提供財務資助（包括委託貸款）的審批權限、審

批流程、信息披露以及懲罰措施做出了詳細的規定，有效地控制財務風險，確保

公司穩健經營。

上述關聯交易相關制度為公司減少並規範關聯交易起到重要的作用。

（二）獨立董事的意見

獨立董事認為：報告期內，公司在《公司章程》、《關聯交易決策制度》中制

定了減少和規範關聯交易的措施、關聯交易表決程序及關聯方迴避制度。公司有

效地執行了上述制度的安排，關聯交易履行的決策程序符合有關法律、法規和《公

司章程》、《關聯交易決策制度》的規定，關聯交易合理，交易價格公允，不存在

損害中小股東利益的情況，公司減少並規範關聯交易措施有效。

第五節財務會計信息

公司2008年度、2009年度及2010年度財務報告均已經山東匯德會計

師事務所有限公司審計，並分別出具了標準無保留意見的審計報告。以下引

用的財務數據，非經特別說明，均引自上述財務報告。

一、財務報表

（一）合併財務報表

合併資產負債表

（資產類）

單位：元

資產

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

流動資產：

貨幣資金

91,709,267.50

63,759,733.40

79,206,074.95

交易性金融資產

應收票據

3,230,007.10

應收帳款

270,045,069.71

160,756,799.41

113,069,586.48

預付款項

55,013,881.42

27,500,358.34

43,821,435.92

應收利息

應收股利

其他應收款

13,133,308.60

5,772,248.48

6,344,903.69

存貨

273,658,363.88

226,629,609.63

235,606,158.22

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

25,000,000.00

流動資產合計

703,559,891.11

509,418,749.26

481,278,166.36

非流動資產：

可供出售金融資產

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資

18,571,210.30

37,515,185.50

17,385,892.43

投資性房地產

固定資產

295,888,893.46

188,820,723.59

66,139,009.21

在建工程

38,498,260.77

53,077,289.70

111,426,084.56

工程物資

固定資產清理

生產性生物資產

油氣資產

無形資產

141,214,548.85

53,977,623.44

39,711,219.13

開發支出

7,667,598.59

商譽

4,389,177.83

長期待攤費用

1,336,180.23

182,666.62

281,000.00

遞延所得稅資產

2,996,385.99

1,864,496.44

1,372,170.39

其他非流動資產

非流動資產合計

502,894,657.43

343,105,583.88

236,315,375.72

資產總計

1,206,454,548.54

852,524,333.14

717,593,542.08

合併資產負債表

（負債及權益類）

單位：元

負債和股東權益

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

流動負債：

短期借款

198,264,669.45

139,176,038.98

138,992,490.27

交易性金融負債

應付票據

58,855,884.69

52,702,943.88

46,600,386.67

應付帳款

91,053,369.80

53,682,818.50

40,731,580.92

預收款項

61,715,441.54

20,567,323.66

34,942,451.84

應付職工薪酬

156,019.56

686,971.52

292,336.61

應交稅費

11,802,189.83

7,457,700.74

-739,149.86

應付利息

737,164.51

391,058.87

809,691.11

應付股利

其他應付款

40,664,654.24

43,048,392.94

5,639,420.73

一年內到期的非流動負債

1,453,072.50

3,233,043.00

14,829,500.00

其他流動負債

2,073,916.67

流動負債合計

466,776,382.79

320,946,292.09

282,098,708.29

非流動負債：

長期借款

123,220,000.00

73,220,000.00

18,220,000.00

應付債券

長期應付款

2,944,552.67

專項應付款

925,000.00

975,000.00

1,000,000.00

預計負債

遞延所得稅負債

3,685,322.08

其他非流動負債

51,154,425.33

17,047,500.00

17,400,000.00

非流動負債合計

178,984,747.41

91,242,500.00

39,564,552.67

負債合計

645,761,130.20

412,188,792.09

321,663,260.96

股東權益：

股本

147,425,805.00

143,990,000.00

資本公積

146,532,307.68

94,603,369.84

減：庫存股

盈餘公積

38,314,133.09

32,022,570.74

26,841,181.75

未分配利潤

210,663,444.04

149,991,690.10

126,524,137.98

歸屬於母公司股東權益合計

542,935,689.81

420,607,630.68

391,958,689.57

少數股東權益

17,757,728.53

19,727,910.37

3,971,591.55

股東權益合計

560,693,418.34

440,335,541.05

395,930,281.12

負債和股東權益總計

1,206,454,548.54

852,524,333.14

717,593,542.08

合併利潤表

單位：元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

一、營業收入

505,953,228.93

389,629,043.36

439,489,291.36

減：營業成本

342,226,843.16

265,436,530.77

289,513,320.37

營業稅金及附加

2,561,019.66

1,979,404.53

1,863,052.41

減：銷售費用

31,813,330.28

19,804,934.39

20,782,964.97

管理費用

45,266,866.12

35,831,172.97

42,355,650.04

財務費用

13,364,920.15

9,380,855.17

9,569,566.18

資產減值損失

4,529,130.18

3,826,959.39

1,313,789.65

加：公允價值變動收益

投資收益

1,015,907.48

1,383,026.86

-522,272.65

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

1,057,332.59

1,127,858.24

-522,272.65

二、營業利潤

67,207,026.86

54,752,213.00

73,568,675.09

加：營業外收入

9,871,766.78

2,161,311.78

2,068,428.50

減：營業外支出

748,099.70

484,273.35

706,551.92

其中：非流動資產處置損失

14,854.74

1,433.40

三、利潤總額

76,330,693.94

56,429,251.43

74,930,551.67

減：所得稅費用

11,337,559.49

9,001,491.50

10,048,407.64

四、淨利潤

64,993,134.45

47,427,759.93

64,882,144.03

歸屬於母公司所有者的淨利潤

66,963,316.29

50,247,441.11

65,374,552.48

少數股東損益

-1,970,181.84

-2,819,681.18

-492,408.45

五、每股收益

（一）基本每股收益

0.46

0.35

0.45

（二）稀釋每股收益

0.46

0.35

0.45

合併現金流量表

單位：元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

507,345,644.74

396,289,491.18

492,910,204.19

收到的稅費返還

2,378,994.77

1,326,175.80

2,952,410.41

收到的其他與經營活動有關的現金

37,436,008.28

2,827,174.00

3,173,874.85

經營活動現金流入小計

547,160,647.79

400,442,840.98

499,036,489.45

購買商品、接受勞務支付的現金

394,746,364.33

272,641,553.82

382,783,734.98

支付給職工以及為職工支付的現金

42,149,054.70

33,842,803.48

31,685,082.99

支付的各項稅費

33,115,683.51

21,998,326.96

24,294,586.95

支付的其他與經營活動有關的現金

46,475,677.81

32,110,146.48

35,484,286.85

經營活動現金流出小計

516,486,780.35

360,592,830.74

474,247,691.77

經營活動產生的現金流量淨額

30,673,867.44

39,850,010.24

24,788,797.68

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

95,403.69

取得投資收益收到的現金

257,712.78

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回

的現金淨額

1,120,655.33

62,501.40

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金

3,250,963.01

11,300,000.00

投資活動現金流入小計

4,371,618.34

353,116.47

11,362,501.40

購置固定資產、無形資產和其他長期資產支付

的現金

68,584,992.36

68,918,264.68

84,850,991.27

投資支付的現金

7,600,000.00

36,401,434.83

2,773,280.00

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金

投資活動現金流出小計

76,184,992.36

105,319,699.51

87,624,271.27

投資活動產生的現金流量淨額

-71,813,374.02

-104,966,583.04

-76,261,769.87

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

6,696,000.00

4,464,000.00

其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金

6,696,000.00

4,464,000.00

取得借款收到的現金

300,620,942.00

304,328,279.35

168,035,934.42

收到其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流入小計

300,620,942.00

311,024,279.35

172,499,934.42

償還債務支付的現金

213,957,316.00

225,592,330.64

107,324,252.75

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

12,563,153.26

31,203,095.64

26,409,627.51

其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤

支付其他與籌資活動有關的現金

4,553,254.20

4,343,160.00

籌資活動現金流出小計

231,073,723.46

261,138,586.28

133,733,880.26

籌資活動產生的現金流量淨額

69,547,218.54

49,885,693.07

38,766,054.16

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響

-458,177.86

-215,461.82

-166,316.51

五、現金及現金等價物淨增加額

27,949,534.10

-15,446,341.55

-12,873,234.54

加：期初現金及現金等價物餘額

63,759,733.40

79,206,074.95

92,079,309.49

六、期末現金及現金等價物餘額

91,709,267.50

63,759,733.40

79,206,074.95

合併股東權益變動表（2010年度）

單位：元

項目

歸屬於母公司所有者權益

少數股東

權益

所有者

權益合計

股本

資本公積

盈餘公積

未分配利潤

一、上年年末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

32,022,570.74

149,991,690.10

19,727,910.37

440,335,541.05

加：會計政策變更

前期差錯更正

二、本年年初餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

32,022,570.74

149,991,690.10

19,727,910.37

440,335,541.05

三、本年增減變動

金額（減少以「-」號

填列

3,435,805.00

51,928,937.84

6,291,562.35

60,671,753.94

-1,970,181.84

120,357,877.29

（一）淨利潤

66,963,316.29

-1,970,181.84

64,993,134.45

（二）其他綜合收

益

上述（一）和（二）

小計

66,963,316.29

-1,970,181.84

64,993,134.45

（三）所有者投入

和減少股本

3,435,805.00

51,928,937.84

55,364,742.84

1．所有者投入股本

3,435,805.00

51,928,937.84

55,364,742.84

2．股份支付計入所

有者權益的金額

3．其他

（四）利潤分配

6,291,562.35

-6,291,562.35

1．提取盈餘公積

6,291,562.35

-6,291,562.35

2．對所有者（或股

東）的分配

3．其他

（五）所有者權益

內部結轉

1．資本公積轉增股

本

2．盈餘公積轉增股

本

3．盈餘公積彌補虧

損

4．其他

四、本期期末餘額

147,425,805.00

146,532,307.68

38,314,133.09

210,663,444.04

17,757,728.53

560,693,418.34

合併股東權益變動表（2009年度）

單位：元

項目

歸屬於母公司所有者權益

少數股東

權益

所有者

權益合計

股本

資本公積

盈餘公積

未分配利潤

一、上年年末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

26,841,181.75

126,524,137.98

3,971,591.55

395,930,281.12

加：會計政策變更

前期差錯更正

二、本年年初餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

26,841,181.75

126,524,137.98

3,971,591.55

395,930,281.12

三、本年增減變動金額

（減少以「-」號填列

5,181,388.99

23,467,552.12

15,756,318.82

44,405,259.93

（一）淨利潤

50,247,441.11

-2,819,681.18

47,427,759.93

（二）其他綜合收益

上述（一）和（二）小

計

50,247,441.11

-2,819,681.18

47,427,759.93

（三）所有者投入和減

少股本

18,576,000.00

1．所有者投入股本

18,576,000.00

2．股份支付計入所有

者權益的金額

3．其他

（四）利潤分配

5,181,388.99

-26,779,888.99

-21,598,500.00

1．提取盈餘公積

5,181,388.99

-5,181,388.99

2．對所有者（或股東）

的分配

-21,598,500.00

3．其他

（五）所有者權益內部

結轉

1．資本公積轉增股本

2．盈餘公積轉增股本

3．盈餘公積彌補虧損

4．其他

四、本期期末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

32,022,570.74

149,991,690.10

19,727,910.37

440,335,541.05

合併股東權益變動表（2008年度）

單位：元

項目

歸屬於母公司所有者權益

少數股東

權益

所有者

權益合計

股本

資本公積

盈餘公積

未分配利潤

一、上年年末餘額

84,700,000.00

153,893,369.84

20,305,039.30

84,625,727.95

343,524,137.09

加：會計政策變更

前期差錯更正

二、本年年初餘額

84,700,000.00

153,893,369.84

20,305,039.30

84,625,727.95

343,524,137.09

三、本年增減變動金

額（減少以「-」號填

列）

59,290,000.00

-59,290,000.00

6,536,142.45

41,898,410.03

3,971,591.55

52,406,144.03

（一）淨利潤

65,374,552.48

-492,408.45

64,882,144.03

（二）直接計入所有

者權益的利得和損失

上述（一）和（二）

小計

65,374,552.48

-492,408.45

64,882,144.03

（三）所有者投入和

減少股本

4,464,000.00

1．所有者投入股本

4,464,000.00

2．股份支付計入所有

者權益的金額

3．其他

（四）利潤分配

6,536,142.45

-23,476,142.45

-16,940,000.00

1．提取盈餘公積

6,536,142.45

-6,536,142.45

2．對所有者（或股東）

的分配

-16,940,000.00

3．其他

（五）所有者權益內

部結轉

59,290,000.00

-59,290,000.00

1．資本公積轉增股本

59,290,000.00

-59,290,000.00

2．盈餘公積轉增股本

3．盈餘公積彌補虧損

4．其他

四、本期期末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

26,841,181.75

126,524,137.98

3,971,591.55

395,930,281.12

（二）母公司財務報表

母公司資產負債表

（資產類）

單位：元

資產

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

流動資產：

貨幣資金

72,877,164.63

56,600,649.33

69,215,108.74

交易性金融資產

應收票據

3,230,007.10

應收帳款

226,290,727.97

164,080,880.07

115,675,126.98

預付款項

45,882,585.07

27,206,192.19

38,582,540.62

應收利息

應收股利

其他應收款

34,107,813.49

6,011,581.42

5,088,205.25

存貨

222,660,646.89

222,497,206.96

232,297,434.66

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

25,000,000.00

流動資產合計

601,818,938.05

501,396,509.97

464,088,423.35

非流動資產：

可供出售金融資產

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資

111,709,449.17

52,483,937.93

22,306,892.43

投資性房地產

固定資產

247,960,640.17

165,100,301.73

65,881,073.93

在建工程

13,524,825.85

32,606,296.72

110,223,918.60

工程物資

固定資產清理

生產性生物資產

油氣資產

無形資產

70,552,128.25

41,591,545.39

39,711,219.13

開發支出

7,667,598.59

商譽

長期待攤費用

遞延所得稅資產

2,684,388.80

1,815,713.72

1,206,377.26

其他非流動資產

非流動資產合計

446,431,432.24

301,265,394.08

239,329,481.35

資產總計

1,048,250,370.29

802,661,904.05

703,417,904.70

母公司資產負債表

（負債及權益類）

單位：元

負債和股東權益

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

流動負債：

短期借款

160,864,669.45

139,176,038.98

138,992,490.27

交易性金融負債

應付票據

58,855,884.69

52,702,943.88

46,600,386.67

應付帳款

74,311,383.77

49,983,866.72

39,707,108.26

預收帳款

15,462,454.23

22,712,749.22

34,942,451.84

應付職工薪酬

156,019.56

606,342.52

266,385.61

應交稅費

10,604,615.21

6,631,879.05

-422,921.05

應付利息

681,999.51

391,058.87

809,691.11

應付股利

其他應付款

17,345,611.54

23,120,530.34

5,482,697.73

一年內到期的非流動負債

1,453,072.50

3,233,043.00

14,829,500.00

其他流動負債

1,957,666.67

流動負債合計

341,693,377.13

298,558,452.58

281,207,790.44

非流動負債：

長期借款

123,220,000.00

73,220,000.00

18,220,000.00

應付債券

長期應付款

2,944,552.67

專項應付款

925,000.00

975,000.00

1,000,000.00

預計負債

遞延稅款負債

其他非流動負債

41,970,675.33

7,747,500.00

8,100,000.00

非流動負債合計

166,115,675.33

81,942,500.00

30,264,552.67

負債合計

507,809,052.46

380,500,952.58

311,472,343.11

股東權益

股本

147,425,805.00

143,990,000.00

資本公積

146,532,307.68

94,603,369.84

減:庫存股

盈餘公積

38,314,133.09

32,022,570.74

26,841,181.75

未分配利潤

208,169,072.06

151,545,010.89

126,511,010.00

股東權益合計

540,441,317.83

422,160,951.47

391,945,561.59

負債和股東權益合計

1,048,250,370.29

802,661,904.05

703,417,904.70

母公司利潤表

單位：元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

一、營業收入

438,054,049.98

388,864,626.11

439,357,646.89

減：營業成本

291,329,235.56

269,324,235.66

289,974,624.23

營業稅金及附加

2,427,391.42

1,923,229.84

1,845,735.36

銷售費用

25,745,567.51

18,292,696.92

20,782,964.97

管理費用

38,260,788.98

31,339,850.17

41,299,575.96

財務費用

12,307,309.61

8,600,066.74

9,577,508.85

資產減值損失

5,875,976.39

3,942,726.30

1,384,781.35

加：公允價值變動收益

投資收益

1,703,051.81

1,380,974.71

-522,272.65

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

1,057,332.59

1,127,858.24

-522,272.65

二、營業利潤

63,810,832.32

56,822,795.19

73,970,183.52

加：營業外收入

9,870,976.78

3,758,440.37

2,068,428.50

減：營業外支出

472,692.25

484,273.35

706,551.92

其中：非流動資產處置損失

14,854.74

1,433.40

三、利潤總額

73,209,116.85

60,096,962.21

75,332,060.10

減：所得稅費用

10,293,493.33

8,283,072.33

9,970,635.60

四、淨利潤

62,915,623.52

51,813,889.88

65,361,424.50

母公司現金流量表

單位：元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

424,775,314.83

382,399,458.30

492,763,927.58

收到的稅費返還

2,378,994.77

1,326,175.80

2,952,410.41

收到的其他與經營活動有關的現金

38,203,912.11

2,787,656.89

3,233,415.21

經營活動現金流入小計

464,280,975.04

386,513,290.99

498,949,753.20

購買商品、接受勞務支付的現金

332,461,827.53

267,364,179.85

378,475,856.43

支付給職工以及為職工支付的現金

35,391,271.39

30,234,333.19

30,682,230.21

支付的各項稅費

28,802,646.43

21,222,534.96

23,813,238.42

支付的其他與經營活動有關的現金

65,011,572.21

29,544,766.94

34,266,781.75

經營活動現金流出小計

460,590,070.89

348,365,814.94

467,238,106.81

經營活動產生的現金流量淨額

3,690,904.15

38,147,476.05

31,711,646.39

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資所收到的現金

25,000,000.00

95,403.69

取得投資收益所收到的現金

75,229.42

257,712.78

處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現

金淨額

2,197,902.00

10,000,000.00

62,501.40

收到其他與投資活動有關的現金

570,364.40

2,000,000.00

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

投資活動產生的現金流入小計

27,843,495.82

10,353,116.47

2,062,501.40

購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付現金

63,947,352.41

48,126,695.92

83,079,806.19

投資所支付的現金

7,600,000.00

36,410,187.26

7,694,280.00

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

投資活動現金流出小計

71,547,352.41

84,536,883.18

90,774,086.19

投資活動產生的現金流量淨額

-43,703,856.59

-74,183,766.71

-88,711,584.79

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資所收到的現金

取得借款所收到的現金

247,455,842.00

295,770,087.88

168,035,934.42

籌資活動現金流入小計

247,455,842.00

295,770,087.88

168,035,934.42

償還債務所支付的現金

176,157,316.00

236,586,539.17

107,324,252.75

分配股利、利潤或償付利息所支付的現金

11,612,781.34

31,203,095.64

26,409,627.51

支付的其他與籌資活動有關的現金

2,996,671.21

4,343,160.00

籌資活動現金流出小計

190,766,768.55

272,132,794.81

133,733,880.26

籌資活動產生的現金流量淨額

56,689,073.45

23,637,293.07

34,302,054.16

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響

-399,605.71

-215,461.82

-166,316.51

五、現金及現金等價物淨增加額

16,276,515.30

-12,614,459.41

-22,864,200.75

加:期初現金及現金等價物餘額

56,600,649.33

69,215,108.74

92,079,309.49

六、期末現金及現金等價物餘額

72,877,164.63

56,600,649.33

69,215,108.74

母公司股東權益變動表（2010年度）

單位：元

項目

股本

資本公積

減：庫存股

盈餘公積

未分配利潤

所有者

權益合計

一、上年年末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

32,022,570.74

151,545,010.89

422,160,951.47

加：會計政策變更

前期差錯更正

二、本年年初餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

32,022,570.74

151,545,010.89

422,160,951.47

三、本年增減變動金

額（減少以「-」號填

列）

3,435,805.00

51,928,937.84

6,291,562.35

56,624,061.17

118,280,366.36

（一）淨利潤

62,915,623.52

（二）其他綜合收益

上述（一）和（二）

小計

62,915,623.52

（三）所有者投入和

減少股本

3,435,805.00

51,928,937.84

55,364,742.84

1．所有者投入股本

3,435,805.00

51,928,937.84

55,364,742.84

2．股份支付計入所有

者權益的金額

3．其他

（四）利潤分配

6,291,562.35

-6,291,562.35

1．提取盈餘公積

6,291,562.35

-6,291,562.35

2．對所有者（或股東）

的分配

3．其他

（五）所有者權益內

部結轉

1．資本公積轉增股本

2．盈餘公積轉增股本

3．盈餘公積彌補虧損

4．其他

四、本期期末餘額

147,425,805.00

146,532,307.68

38,314,133.09

208,169,072.06

540,441,317.83

母公司股東權益變動表（2009年度）

單位：元

項目

股本

資本公積

減：庫存股

盈餘公積

未分配利潤

所有者

權益合計

一、上年年末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

26,841,181.75

126,511,010.00

391,945,561.59

加：會計政策變更

前期差錯更正

二、本年年初餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

26,841,181.75

126,511,010.00

391,945,561.59

三、本年增減變動金

額（減少以「-」號填

列）

5,181,388.99

25,034,000.89

30,215,389.88

（一）淨利潤

51,813,889.88

（二）其他綜合收益

上述（一）和（二）

小計

51,813,889.88

（三）所有者投入和

減少股本

1．所有者投入股本

2．股份支付計入所有

者權益的金額

3．其他

（四）利潤分配

5,181,388.99

-26,779,888.99

-21,598,500.00

1．提取盈餘公積

5,181,388.99

-5,181,388.99

2．對所有者（或股東）

的分配

-21,598,500.00

3．其他

（五）所有者權益內

部結轉

1．資本公積轉增股本

2．盈餘公積轉增股本

3．盈餘公積彌補虧損

4．其他

四、本期期末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

32,022,570.74

151,545,010.89

422,160,951.47

母公司股東權益變動表（2008年度）

單位：元

項目

股本

資本公積

減：庫存股

盈餘公積

未分配利潤

所有者

權益合計

一、上年年末餘額

84,700,000.00

153,893,369.84

20,305,039.30

84,625,727.95

343,524,137.09

加：會計政策變更

前期差錯更正

二、本年年初餘額

84,700,000.00

153,893,369.84

20,305,039.30

84,625,727.95

343,524,137.09

三、本年增減變動金

額（減少以「-」號填列

59,290,000.00

-59,290,000.00

6,536,142.45

41,885,282.05

48,421,424.50

（一）淨利潤

65,361,424.50

（二）直接計入所有

者權益的利得和損失

上述（一）和（二）

小計

65,361,424.50

（三）所有者投入和

減少股本

1．所有者投入股本

2．股份支付計入所有

者權益的金額

3．其他

（四）利潤分配

6,536,142.45

-23,476,142.45

-16,940,000.00

1．提取盈餘公積

6,536,142.45

-6,536,142.45

2．對所有者（或股東）

的分配

-16,940,000.00

3．其他

（五）所有者權益內

部結轉

59,290,000.00

-59,290,000.00

1．資本公積轉增股本

59,290,000.00

-59,290,000.00

2．盈餘公積轉增股本

3．盈餘公積彌補虧損

4．其他

四、本期期末餘額

143,990,000.00

94,603,369.84

26,841,181.75

126,511,010.00

391,945,561.59

二、合併會計報表範圍及變化情況

（一）納入合併範圍的控股子公司情況

截至2010年12月31日，本公司納入合併範圍的控股子公司概況如下：

公司

名稱

註冊地

註冊

資本

主營業務

出資額

持股比例

表決權

比例

納入合併報表

的期間

直

接

間

接

威海廣泰空港電源

設備有限公司

威海

200萬元

航空、港口電源

設備及新能源

電源產品的研

發、生產與銷售

200萬元

100%

2008年5月

威海廣泰環保科技

有限公司

威海

3,600萬元

廢水處理、淨化

系統及設備的

研發、生產

1,296萬元

36%

注

2008年7月

廣泰空港設備香港

有限公司

香港

1萬港元

空港地面裝備

及配件的銷售

1萬港元

100%

2009年2月

北京中卓時代消防

裝備科技有限公司

北京

5,000萬元

消防車的生產

及銷售

5,000萬元

100%

2010年6月

註：廣泰環保是本公司與廣泰投資及四位自然人於2008年7月共同出資設立的公司，本公

司出資比例為36%，廣泰投資出資比例為33%，其他四位自然人出資比例為31%。在廣泰

環保的七名董事會成員中，本公司派有四名董事代表本公司行使表決權。同時，發行人與廣

泰投資於2010年12月8日就公司代表廣泰投資行使其在環保科技公司所享有的股東權利事

宜籤訂了《協議書》。廣泰投資委託公司行使對環保科技公司的重大經營決策權、選擇管理

者權、投票權等股東權利。綜上，在實際經營中發行人對廣泰環保的重大經營決策事項實施

了控制，因此將其納入合併範圍。

（二）報告期合併報表範圍的變更情況

公司名稱

2008年度

2009年度

2010年度

威海廣泰空港電源設備有

限公司

新設成立

威海廣泰鐵空特種車科技

開發有限公司

新設成立

註銷

威海廣泰環保科技有限公

司

新設成立

廣泰空港設備香港有限公

司

新設成立

北京中卓時代消防裝備科

技有限公司

收購股權

1、威海廣泰空港電源設備有限公司

威海廣泰空港電源設備有限公司是本公司於2008年5月出資設立的全

資子公司，註冊資本為200萬元，本公司以200萬元現金出資，該公司自

2008年5月起納入合併報表範圍。

2、威海廣泰鐵空特種車科技開發有限公司

威海廣泰鐵空特種車科技開發有限公司是本公司於2008年7月出資設

立的全資子公司，註冊資本為10萬元，本公司以10萬元現金出資，該公司

自2008年7月起納入合併報表範圍。該公司成立後實際未開展經營業務，

已於2009年12月註銷。

3、威海廣泰環保科技有限公司

威海廣泰環保科技有限公司是本公司與威海廣泰投資有限公司及四位

自然人於2008年7月共同出資設立的公司，註冊資本為3,600萬元，本公

司以資產、專利、現金出資1,296萬元，佔註冊資本的36%；廣泰投資以土

地使用權出資1,188萬元，佔註冊資本的33%；李文軒等四名自然人以現金

出資1,116萬元，佔註冊資本的31%，該公司自2008年7月起納入合併報

表範圍。

4、廣泰空港設備香港有限公司

廣泰空港設備香港有限公司是本公司於2008年12月出資設立的全資子

公司，註冊資本為1萬港元，本公司以1萬港元現金出資，該公司自2009

年2月起納入合併報表範圍。

5、北京中卓時代消防裝備科技有限公司

（1）發行人收購中卓時代背景與過程

中卓時代主要從事消防車的研發、生產和銷售，具有較強的研發能力和

市場開拓能力，是國內重要的消防車供應商。發行人為了取得研發生產機場

消防車的資質從而進一步完善產品種類，同時成功進入當前處於快速發展階

段的國內消防車市場以培育新的盈利增長點，提高公司的綜合競爭力，經發

行人董事會、股東大會審議批准，發行人以現金方式及發行股份購買資產方

式收購中卓時代100%股權。

2009年7月，公司與中卓時代股東之一北京天寧億赫管路系統設備有

限公司籤署《股權收購協議書》，公司以現金1,900萬元收購其持有的中卓

時代25%的股權。上述股權轉讓款已支付完畢，相關工商變更登記手續已於

2009年9月辦理完畢。2009年7月和2009年9月，公司與中卓時代股東之

一孫鳳明分別籤署《發行股份購買資產協議書》和《發行股份購買資產補充

協議》，公司擬向孫鳳明非公開發行股票收購其持有的中卓時代75%的股權，

發行股數為3,435,805股，發行價格為每股16.59元。上述發行股份購買資

產事宜經公司董事會、股東大會審議批准，經中國證監會於2010年5月出

具《關於核准威海廣泰空港設備股份有限公司向自然人孫鳳明發行股份購買

資產的批覆》（證監許可【2010】745號）核准，中卓時代75%的股權已於

2010年6月11日在北京市工商行政管理局辦理股權變更登記手續全部過戶

至發行人，發行人與孫鳳明於2010年6月21日籤訂《交接確認書》，山東

匯德會計師事務所有限公司於2010年6月21日對本次非公開發行股份購買

資產進行驗資並出具了《驗資報告》（【2010】匯所驗字第4-008號），本次

新增股份已於2010年6月22日在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公

司辦理完畢登記存管手續。至此，本次發行股份購買資產已按相關協議履行

完畢，中卓時代成為發行人全資子公司，該公司自2010年6月30日起納入

合併報表範圍。

（2）中卓時代收購前後經營情況

本次收購股權前後，中卓時代主要財務數據如下：

單位：萬元

項目

2010年

/2010年12月31日

2009年

/2009年12月31日

2008年

/2008年12月31日

收入

12,053.63

5,699.19

4,899.77

淨利潤

612.90

150.98

32.20

總資產

16,804.25

17,121.76

10,054.38

淨資產

5,567.03

4,954.13

4,803.15

註：以上2008年、2009年和2010年數據已經山東匯德會計師事務所有限公司審計。

中卓時代在被收購前盈利能力不強，主要是因為：一是自2005年設立

以來市場開拓投入較大；二是資金短缺，無法根據產品開發進度及市場需求

情況及時擴張產能，取得訂單大幅增長的同時產銷規模未能有效增長；三是

原有管理能力及成本控制能力較弱。

本次收購完成後，發行人通過強化管理、控制成本、提供技術與資金支

持、發揮市場協同效應等措施，有效增強了中卓時代的盈利能力：由於消防

車研發、產銷模式與航空地面設備非常類似，發行人利用自身成熟的研發、

生產管理模式對中卓時代的研發、採購、產銷等流程重新梳理，使中卓時代

勞動生產率大幅提高、生產加工成本有效降低；與此同時，發行人通過委託

貸款的形式，及時補充了中卓時代流動資金，並可利用上市公司的技術優勢

協助中卓時代進一步開發高端消防車產品；此外，由於發行人現有航空地面

產品與消防車市場在客戶方面具有較大重合度，如機場、軍方、石油石化企

業等，通過整合發行人和中卓時代各自的市場開發能力和客戶資源，能夠有

效拓寬雙方的產品銷售渠道，在市場拓展方面形成相互補充的協同效益，有

效擴大市場份額。

鑑於國內消防車市場的良好發展前景以及中卓時代在技術、產品、市場

等方面的綜合競爭優勢，發行人本次增發募投項目之一為中卓時代消防裝備

技術改造項目，通過本項目建設將進一步增強中卓時代高端產品的生產能

力。未來隨著發行人與中卓時代在研發、生產、管理、資金、市場開拓等各

環節資源的進一步有效整合，中卓時代的盈利能力將有較大的上升空間，將

成為發行人的新的盈利增長點之一。

三、報告期主要財務指標

（一）主要財務指標

主要財務指標

2010年度/

2010.12.31

2009年度/

2009.12.31

2008年度/

2008.12.31

流動比率

1.51

1.59

1.71

速動比率

0.92

0.88

0.87

資產負債率（合併）

53.53%

48.35%

44.83%

資產負債率（母公司）

48.44%

47.40%

44.28%

應收帳款周轉率（次/年）

2.35

2.85

4.17

存貨周轉率（次/年）

1.37

1.15

1.47

每股經營活動產生的現金流量

（元）

0.21

0.28

0.17

每股淨現金流量（元）

0.19

-0.11

-0.09

歸屬於上市公司股東的每股淨

資產

3.68

2.92

2.72

研發費用佔營業收入比例

3.93%

3.33%

4.54%

表中指標計算公式：

流動比率=流動資產/流動負債

速動比率=（流動資產-存貨-待攤費用）/流動負債

資產負債率=（負債總額/資產總額）×100%

應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額

存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額

每股經營活動產生的現金流量=經營活動產生的現金流量淨額/期末總股本

每股淨資產=歸屬於上市公司股東的所有者權益/期末總股本

每股淨現金流量=現金及現金等價物淨增加額/期末總股本

研發費用佔營業收入比例=研發費用/營業收入

（二）每股收益和淨資產收益率

1、每股收益

單位：元

指標

2010年度

2009年度

2008年度

基本每股收益

（扣除非經常性損益前）

0.46

0.35

0.45

基本每股收益

（扣除非經常性損益後）

0.40

0.34

0.45

稀釋每股收益

（扣除非經常性損益前）

0.46

0.35

0.45

稀釋每股收益

（扣除非經常性損益後）

0.40

0.34

0.45

表中指標計算公式：

基本每股收益＝P÷S，S= S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk

稀釋每股收益＝[P+（已確認為費用的稀釋性潛在普通股利息－轉換費用）×（1-所得

稅率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0—Sk+認股權證、股份期權、可轉換

債券等增加的普通股加權平均數）

其中：P 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；S 為發行在外的普通股加權平均數；S0 為

期初股份總數；S1 為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si 為

報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj 為報告期因回購等減少股份數；Sk 為

報告期縮股數；M0 報告期月份數；Mi 為增加股份下一月份起至報告期期末的月份數；

Mj 為減少股份下一月份起至報告期期末的月份數。

2、淨資產收益率

單位：元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

歸屬於母公司的所有者權益

542,935,689.81

420,607,630.68

391,958,689.57

歸屬於母公司所有者的淨利潤

66,963,316.29

50,247,441.11

65,374,552.48

全麵攤薄淨資產收益率

12.33%

11.95%

16.68%

加權平均淨資產收益率

13.90%

12.48%

17.91%

非經常性損益淨額

8,223,035.46

1,617,323.10

1,128,897.31

歸屬於母公司所有者的扣除非經常性損益淨

額後的淨利潤

58,740,280.83

48,630,118.01

64,245,655.17

扣除非經常性損益後全麵攤薄淨資產收益率

10.82%

11.56%

16.39%

扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率

12.19%

12.08%

17.61%

表中指標計算公式：

淨資產收益率（全麵攤薄）＝P÷E

淨資產收益率（加權平均）＝P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-j×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E 為歸屬於公司普通股股東的期末淨資產；

NP 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0 為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產；

Ei 為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；Ej 為報

告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0 為報告期月份

數；Mi 為新增淨資產下一月份起至報告期期末的月份數；Mj 為減少淨資產下一月份

起至報告期期末的月份數；Ek 為因其他交易或事項引起的淨資產增減變動；Mk 為發

生其他淨資產增減變動下一月份起至報告期期末的月份數。

（三）非經常性損益明細表

單位：元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

非流動性資產處置損益（包括已計提資產減值準備

的衝銷部分）

28,239.06

46,616.53

-1,433.40

計入當期損益的政府補助（但與公司正常經營業務

密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額

或定量持續享受的政府補助除外）

6,756,239.50

2,078,535.32

1,954,500.00

對外委託貸款取得的投資收益

570,489.80

257,712.78

除上述各項之外的其他營業外收支淨額

2,339,188.52

-448,113.42

-591,190.02

小計

9,694,156.88

1,934,751.21

1,361,876.58

減：所得稅影響數

1,471,185.42

291,184.17

232,979.27

非經常性損益淨額

8,222,971.46

1,643,567.04

1,128,897.31

其中：歸屬於少數股東的非經常性損益

-64.00

26,243.94

其中：歸屬於母公司所有者的非經常性損益

8,223,035.46

1,617,323.10

1,128,897.31

第六節管理層討論與分析

一、財務狀況和經營效率分析

（一）資產情況分析

1、資產構成情況分析

最近三年，公司主要資產的構成情況如下：

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流動資產

70,355.99

58.32%

50,941.87

59.75%

48,127.82

67.07%

非流動資產

50,289.47

41.68%

34,310.56

40.25%

23,631.54

32.93%

資產總計

120,645.45

100%

85,252.43

100%

71,759.35

100%

020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,0002008.12.312009.12.312010.12.31

流動資產

非流動資產

以上圖表顯示，報告期內公司的資產總額保持增長態勢，2009年末、2010

年末總資產規模分別較上年末增長18.80%、41.52%，資產結構總體以流動資產

為主，同時報告期內非流動資產佔比有所上升，主要原因是：①一方面，自2007

年初首發上市以來，公司的生產經營快速增長，為實施首發募集資金投資項目，

公司投資建設相關廠房、辦公及研發設施，外購了大量生產加工設備，隨著廠房

相繼完工投入使用及設備投入增加，產銷量不斷擴大，公司的流動資產、固定資

產均有較大幅度增長；②另一方面，公司為進一步提升競爭力、擴大經營規模，

於報告期內通過自主開發、購買引進國外先進技術等方式持續投入高端空港地面

裝備的研發、生產，併購置羊亭鎮等土地使用權用於建設高端專用裝備生產基地；

③同時，公司利用原有空港地面裝備領域生產、技術及經營管理的經驗與優勢，

積極拓展非空港專用裝備領域，培育和形成新的盈利增長點，於報告期內通過收

購方式取得了子公司中卓時代股權，從而全面進入消防車產品的研發、生產，該

等子公司納入合併報表範圍亦相應增加了報告期各期末的資產規模。

報告期內，公司資產構成及變化的具體情況如下：

（1）流動資產分析

最近三年，公司的流動資產構成如下表：

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

貨幣資金

9,170.93

13.04%

6,375.97

12.52%

7,920.61

16.46%

應收票據

323.00

0.67%

應收帳款

27,004.51

38.38%

16,075.68

31.56%

11,306.96

23.49%

預付帳款

5,501.39

7.82%

2,750.04

5.40%

4,382.14

9.11%

其他應收款

1,313.33

1.87%

577.22

1.13%

634.49

1.32%

存貨

27,365.84

38.90%

22,662.96

44.49%

23,560.62

48.95%

其他流動資產

2,500.00

4.91%

流動資產合計

70,355.99

100%

50,941.87

100%

48,127.82

100%

以上圖表顯示，報告期內，公司的流動資產的構成相對穩定，主要為貨幣資

金、應收帳款、預付帳款和存貨。具體分析如下：

010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0002008.12.312009.12.312010.12.31

貨幣資金

應收票據

應收帳款

預付帳款

其他應收款

存貨

其他流動資產

① 貨幣資金

報告期各期末，公司的貨幣資金餘額總體保持在適度水平，能夠滿足生產經

營的日常資金需求。2010年末，公司貨幣資金餘額較大，較2009年末增長43.84%，

主要系公司本期對外投資活動較上年有所減少、中卓時代本期納入合併報表範圍

等影響。此外，隨著募投項目逐步投入建設，以及公司產銷規模擴大，同時公司

對高端空港地面裝備及非空港專用裝備研發、生產等相關投入增加，公司各期對

資金需求相應增加。

② 應收帳款

A、應收帳款餘額

最近三年，公司應收帳款期末金額逐年增長，應收帳款和營業收入及其比例

具體情況如下表：

單位：萬元

期間

應收帳款

營業收入

應收帳款佔營業收入比例

2010.12.31/2010年度

27,004.51

50,595.32

53.37%

2009.12.31/2009年度

16,075.68

38,962.90

41.26%

2008.12.31/2008年度

11,306.96

43,948.93

25.73%

公司2008年營業收入較2007年增長31.32%，2008年末應收帳款餘額較2007

年末增長15.44%，應收帳款增幅小於營業收入增幅，銷售回款情況良好。

公司2009年末、2010年末應收帳款餘額分別較上年末增長42.18%、67.98%，

最近兩年應收帳款金額增幅較大，主要原因是：

a、公司產品產銷特點及產能限制影響了應收帳款回款時間：空港地面裝備

行業產品生產銷售具有多品種、小批量的特點，公司是目前亞太地區規模最大、

品種最全的空港地面裝備製造商，已擁有25個系列120餘種型號的空港地面裝

備。報告期內，隨著公司產品系列不斷豐富，涉及多品種產品的訂單也相應增多。

同一客戶一次訂單採購的產品包括多種產品時，部分客戶約定在全部產品都交付

驗收後，客戶才開始付款。特別是近年來公司重點開拓新建及改擴建機場客戶，

該類客戶通常在機場整體驗收完畢後付款。2009年及2010年，公司實現的新建

及改擴建機場銷售收入分別為9,999.00萬元及10,423.13萬元，佔當期公司營業

收入比例分別達25.66%及20.60%。公司採用「以銷定產」和「預測的批量生產」

相結合的方式組織生產以提高效率，但由於生產設備、場地及生產人員的制約，

在某一時間段內，公司集中生產其中的幾種產品，待其生產完後，再生產另外的

幾種產品，從而造成了發貨周期相對較長，並直接導致收款周期延長。

b、按照行業慣例，公司銷售的空港地面裝備通常有12個月至24個月的質

保期，相關產品結算貨款時一般有5%-10%的質保金需待質保期滿後支付。截至

2010年末，公司應收帳款餘額中滾動形成的質保金餘額為3,333萬元。

c、信用政策的影響：

由於2008年下半年以來全球金融危機的影響，國際及國內航空運輸業受到

較大的負面影響，各大航空公司、機場經營情況均受到影響，為保持與客戶的良

好合作關係，2009年以來公司對各類客戶根據其規模、信用、合作關係等情況，

相應給予的信用期有所延長，在2009年以前信用期通常為1—6個月的基礎上延

長了約1—3個月。

同時，公司對不同類型的產品實行不同的信用政策：對於公司技術成熟、質

量穩定的原有產品，交付驗收後的信用期相對較短；對於新開發產品，信用期相

對較長，一般在產品交付驗收後給予4-6個月甚至更長的信用期。公司一直注重

新產品的開發生產，信用期相對較長的新產品銷售收入呈增長態勢，自上市以來

新產品加油車、空調車、擺渡車、除雪車等陸續研發成功並實現銷售， 2008年、

2009年、2010年，上述產品銷售收入分別為1,399.66萬元、4,769.70萬元、6,964.36

萬元。

d、合併報表範圍變化影響應收帳款規模增長：截至2010年末，本期新納入

合併報表範圍的子公司中卓時代應收帳款餘額為4,297.52萬元。

e、空港地面裝備產品銷售規模的擴大推動應收帳款規模增長：受國內航空

業的強勁復甦影響，2010年公司空港地面裝備產品產銷穩步增長，如剔除消防

設備銷售影響，公司本年實現營業收入較2009年同比增加4,980.79萬元、增長

13.26%。而公司本年營業收入的增長主要體現在第四季度，該季度營業收入同比

增幅達48.55%，由於很多產品雖已交付但還未到客戶付款期，造成公司年末應

收帳款規模相應有所增長。

B、應收帳款質量

報告期內，公司應收帳款的帳齡如下表所示（表中應收帳款金額為帳面餘

額）：

單位：萬元

帳齡

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

1年以內

25,547.19

88.92%

14,720.03

86.04%

11,358.17

94.90%

1—2年

2,409.68

8.39%

2,101.45

12.28%

438.06

3.66%

2—3年

616.10

2.14%

142.06

0.83%

95.30

0.80%

3—4年

103.69

0.36%

144.51

0.85%

77.01

0.64%

上表顯示，截至2010年末，公司的應收帳款帳齡絕大多數在1年之內，帳

齡1年及2年以內應收帳款的比例分別為88.92%、97.31%，處於較好的水平。

公司的銷售客戶主要為機場、航空公司、軍隊，報告期內上述三類客戶銷售

收入佔公司全部銷售收入比例平均約73.14%，此外，隨著中卓時代納入公司合

並報表範圍，自2010年下半年起，消防部門亦開始成為公司重要銷售客戶。截

至2010年末，公司應收帳款前五名客戶分別為北京市公安局消防局、中國南方

航空股份有限公司、德國GSE公司、黑龍江省機場管理集團有限公司、杭州蕭

山國際機場二期工程建設指揮部。主要客戶已與公司建立了長期穩定的合作關

系，因此，公司應收帳款質量較優、發生壞帳的風險較低。

2008年、2009年、2010年公司計提的應收帳款壞帳準備金額分別為105.38

萬元、370.78萬元以及694.11萬元，截至2010年末，應收帳款壞帳準備餘額為

1,726.47萬元。報告期內，公司未發生過壞帳損失，公司已提取了充分的壞帳準

備，實際計提的壞帳準備金額足以預防發生壞帳所導致的損失，不會影響公司的

資產質量及持續經營能力。

此外，公司已經建立了完善的貨款回收管理制度，明確了銷售人員和收款人

員的職責權限；建立了嚴格的客戶信用審批制度，落實責任人，從制度上防範壞

帳發生。

③ 預付帳款

最近三年，公司預付帳款期末餘額分別為4,382.14萬元、2,750.04萬元及

5,501.39萬元。

鑑於2008年下半年起的國際金融危機影響以及國內外未來經濟走勢的不確

定性增加，公司2009年度採取了謹慎穩健的經營策略，適當減少了儲備性的原

材料採購，2009年末預付帳款餘額較上年末減少37.24%。

隨著2009年底以來國際、國內航空業穩步回升，2010年公司根據訂單情況

及市場預測增加了原材料的採購，以及本年新購土地預付土地款。此外子公司中

卓時代於本期納入合併報表範圍相應增加期末預付帳款859.17萬元，2010年末

預付帳款餘額較上年末增長100.05%。

④ 其他應收款

2010年末其他應收款較上年末增長127.53%，主要是公司投標保證金增加以

及合併中卓時代所致。其中，子公司中卓時代本期納入合併報表範圍相應增加其

他應收款441.64萬元。

⑤ 存貨

A、存貨餘額

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

存貨

27,365.84

22,662.96

23,560.62

流動資產

70,355.99

50,941.87

48,127.82

存貨/流動資產

38.90%

44.49%

48.95%

公司2008年末、2009年末存貨餘額基本保持穩定。2010年末，公司存貨餘

額較2009年末增長20.75%，主要是公司於2010年將中卓時代納入合併報表範

圍，相應增加了期末存貨餘額4,326.34萬元，同時2010年公司產品訂單同比增

加，為了及時交付已籤訂單，加大了原材料的採購，並加大了生產投入，原材料

及在制品增加，導致存貨增加所致。

報告期內，公司期末存貨餘額佔流動資產的平均比例為44.11%，處於較高

水平，主要原因包括：

a、從行業特徵方面來看：公司的業務屬於機械設備製造行業，且屬於非標

準件生產，具有產品生產周期相對較長，產品及部件價值相對較高，存貨佔用較

大的行業特點。

b、從公司生產模式、產品特點來看：公司產品生產周期多在2-3個月，公

司為了提升生產經營效率，採用「以銷定產」和「預測的批量生產」相結合的生

產方式，報告期內公司根據預測計劃，適當增加了生產數量，從而相應增加了原

材料、在產品、產成品數量；同時，為了適應空港地面裝備市場訂單多品種、小

批量的特點，公司採取多品種、小批量的生產模式，隨著生產規模的擴大及產品

品種的增加，為不同產品儲備的原材料佔用庫存較大；另外，隨著公司產品結構

不斷豐富、並進一步向高技術含量、高附加值的高端空港設備發展，產品生產周

期、存貨佔用也相應增長。

B、存貨構成

報告期內，公司存貨結構具體如下：

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

原材料

13,037.59

47.64%

11,130.66

49.11%

11,565.30

49.09%

在產品

8,497.02

31.05%

3,489.01

15.40%

3,983.14

16.91%

產成品

5,803.20

21.21%

8,043.29

35.49%

8,012.17

34.01%

其他

28.02

0.10%

合計

27,365.84

100%

22,662.96

100%

23,560.62

100%

以上圖表顯示：如剔除合併中卓時代影響，2008年以來，公司存貨餘額保

持在相對穩定的水平；報告期各期末原材料餘額及其佔比相對穩定； 2008年末、

2009年末主要是產成品庫存較大；2010年末主要是在產品庫存增加，具體情況

如下：

05,00010,00015,00020,00025,00030,0002008.12.312009.12.312010.12.31

其他

產成品

在產品

原材料

a、原材料

公司最近三年期末原材料佔存貨的平均比例為48.61%，各期末佔比水平相

對穩定。公司部分零部件需定製，亦有部分零部件需進口，定製及進口零部件交

貨周期相對較長，為保證自身產品交貨期，報告期內公司均保持一定的原材料保

有量。最近三年原材料期末餘額分別為11,565.30萬元、11,130.66萬元及13,037.59

萬元。公司2008年末、2009年末原材料基本保持穩定。2010年末，公司原材料

較2009年末增長17.13%，主要是公司於2010年取得中卓時代股權並將其納入

合併報表範圍，相應增加了期末原材料1,442.97萬元所致。

b、在產品

公司最近三年在產品期末餘額分別為3,983.14萬元、3,489.01萬元及8,497.02

萬元。2010年末在產品餘額較高，主要是當期末處於生產組織過程中的訂單產

品較多。截至2010年末，公司在產品中的訂單產品金額為5,946萬元，佔在產

品期末餘額比例為70%。

c、產成品

公司最近三年產成品期末餘額分別為8,012.17萬元、8,043.29萬元及5,803.20

萬元。2008年以來各期末產成品餘額較高主要是：一方面，公司根據市場預測

計劃，各期均保持一定數量的備貨式產品的生產；另一方面，隨著公司產品結構

的豐富和高端化，產品呈種類增加、單價上升的趨勢，存貨佔用也相應增長。截

至2010年末，公司產成品中的訂單產品金額為3,628萬元，佔產成品期末餘額

比例為63%。

⑥ 其他流動資產

公司於2009 年9 月委託交通銀行股份有限公司威海分行辦理委託貸款

2,500 萬元，貸給本公司的聯營企業中卓時代，期限為一年，年利率為4.779 %。

中卓時代已於2010年7月歸還上述委託貸款。

（2）非流動資產分析

最近三年，公司的非流動資產構成如下表：

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

長期股權投

資

1,857.12

3.69%

3,751.52

10.93%

1,738.59

7.36%

固定資產

29,588.89

58.84%

18,882.07

55.03%

6,613.90

27.99%

在建工程

3,849.83

7.66%

5,307.73

15.47%

11,142.61

47.15%

無形資產

14,121.45

28.08%

5,397.76

15.73%

3,971.12

16.80%

開發支出

766.76

2.23%

商譽

438.92

0.87%

長期待攤費

用

133.62

0.27%

18.27

0.05%

28.10

0.12%

遞延所得稅

資產

299.64

0.60%

186.45

0.54%

137.22

0.58%

非流動資產合

計

50,289.47

100%

34,310.56

100%

23,631.54

100%

以上圖表顯示，報告期內，公司的非流動資產主要由長期股權投資、固定資

產、在建工程、無形資產構成。具體分析如下：

① 長期股權投資分析

公司對外投資較為謹慎，長期股權投資金額及其佔比均較小，報告期內，公

司長期股權投資期末餘額分別為1,738.59萬元、3,751.52萬元及1,857.12萬元，

佔公司各期總資產比例分別為2.42%、4.40%及1.54%，公司長期股權投資主要

包括對威海市商業銀行股份有限公司1,500萬元股權投資，以及公司下屬合營公

司廣泰迪旦、深圳廣泰、俄羅斯廣泰及聯營公司PICTOR,INC的股權。

010,00020,00030,00040,00050,00060,0002008.12.312009.12.312010.12.31

長期股權投資

固定資產

在建工程

無形資產

開發支出

商譽

長期待攤費用

遞延所得稅資產

2009年末長期股權投資餘額較上年末增加2,012.93萬元，主要是公司當年

以1,900萬元現金收購中卓時代25%股權。2010年上半年，公司通過發行股份購

買資產方式取得中卓時代其餘75%股權並將其納入合併報表範圍，2010年末長

期股權投資餘額相應減少。

② 固定資產及在建工程分析

報告期內，隨著首發募集資金投資項目的投入建設、積極發展高端空港地面

裝備以及軍品、專用車等非空港專用裝備領域產品的研發生產，公司的固定資產

及在建工程持續增長，最近三年兩項合計分別為17,756.51萬元、24,189.80萬元

及33,438.72萬元， 2009年末、2010年末分別較上年末增長了36.23%及38.23%。

具體分析如下：

2009年末與2008年末相比，固定資產增加12,268.17萬元，在建工程減少

5,834.88萬元，主要是：首發募集資金投資項目大型空港裝備國產化建設項目於

年初建設完成由在建工程結轉固定資產 7,500.41萬元，子公司廣泰環保油水淨

化項目一期工程完工結轉固定資產2,499.48萬元；首發募集資金投資項目大型飛

機加油車技改項目、油水淨化項目本年繼續投入，相應增加本期在建工程

3,366.62萬元。

2010年末與2009年末相比，固定資產增加10,706.82萬元，在建工程減少

1,457.90萬元，主要是：首發募集資金投資項目大型飛機加油車技改項目於年底

建設完成由在建工程結轉固定資產3,986.27萬元，公司本期開始投資建設的試驗

檢測車間完工結轉固定資產2,385.35萬元，中卓時代於本期納入合併範圍，相應

增加固定資產1,813.41萬元；大型飛機加油車技改項目、油水淨化項目本年繼續

投入以及本年新投資建設試驗檢測車間、工程實驗中心項目，相應增加本期在建

工程6,335.46萬元。

截至2010年12月31日，公司固定資產的成新率為87.97%，均處於完好狀

態，固定資產不存在減值的情況，故未計提固定資產減值準備。主要設備具體情

況參見「第三章發行人基本情況」中「八/（一）發行人主要固定資產」。

③ 無形資產和其他資產分析

截至2010年12月31日，公司的無形資產淨額為14,121.45萬元，佔資產總

額的11.70%，其中土地使用權佔無形資產淨額的75.48%。無形資產具體情況參

見「第三章發行人基本情況」中「八/（二）主要無形資產」。

2、資產減值準備提取情況

報告期內，公司的資產減值準備餘額情況如下：

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

壞帳準備合計

1,823.11

1,076.85

703.17

其中：應收帳款

1,726.47

1,032.36

661.58

其他應收款

96.64

44.49

41.59

存貨跌價準備合計

50.18

47.17

38.15

其中：原材料

50.18

47.17

38.15

在產品

產成品

（1）壞帳準備

截至2010年12月31日，公司應收帳款的壞帳準備餘額為1,726.47萬元。

報告期內公司應收帳款的壞帳準備計提具體情況參見本節「一/（一）/1 /（1）/ ②.

應收帳款」。

報告期內公司其他應收款期末餘額較小，2008年、2009年以及2010年，公

司分別計提了8.48萬元、2.90萬元及52.15萬元的壞帳準備。截至2010年12

月31日，其他應收款的壞帳準備餘額為96.64萬元。

（2）存貨跌價準備

報告期內公司存貨主要為原材料、在產品和產成品等。公司存貨按照成本與

可變現淨值孰低計量，並按單個存貨項目的可變現淨值低於存貨成本的差額，計

提存貨跌價準備，計入當期損益。公司已對可變現淨值降低的存貨足額提取了存

貨跌價準備：公司對原材料庫存中少部分因技術改型等造成的少量積壓計提了跌

價準備，除此之外，公司其它存貨均為近期產品或購進原材料，且在產品及產成

品按訂單生產比例較高，不存在減值跡象。

除此之外，報告期內公司的長期股權投資、固定資產、在建工程、無形資產

等不符合提取減值準備的條件，因此未計提減值準備。

（二）負債狀況分析

公司最近三年期末負債總額逐年增長，一方面是公司隨著首發募集資金投資

項目建成投產，生產經營規模擴大所致；另一方面，公司積極發展高端空港地面

裝備以及軍品、專用車等非空港專用裝備領域，報告期內為各類新產品研發生產、

收購中卓時代股權以及實施本次募集資金投資項目，投入相關土地、廠房、設備

等投資金額較大，除依靠自有經營積累資金投入、發行股份購買資產等方式外，

銀行借款亦為主要資金來源。

公司負債結構以流動負債為主，最近三年，期末流動負債佔負債總額比例分

別為87.70%、77.86%及72.28%。同時，2009年以來，公司根據自身經營需要增

加了長期借款，非流動負債佔比有所上升。

報告期內，公司負債的具體構成情況如下表：

單位：萬元

項目

2010年12月31日

2009年12月31日

2008年12月31日

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流動負債：

短期借款

19,826.47

30.70%

13,917.60

33.77%

13,899.25

43.21%

應付票據

5,885.59

9.11%

5,270.29

12.79%

4,660.04

14.49%

應付帳款

9,105.34

14.10%

5,368.28

13.02%

4,073.16

12.66%

預收帳款

6,171.54

9.56%

2,056.73

4.99%

3,494.25

10.86%

應付職工薪酬

15.60

0.02%

68.70

0.17%

29.23

0.09%

應交稅費

1,180.22

1.83%

745.77

1.81%

-73.91

-0.23%

應付利息

73.72

0.11%

39.11

0.09%

80.97

0.25%

其他應付款

4,066.47

6.30%

4,304.84

10.44%

563.94

1.75%

一年內到期的非流動負

債

145.31

0.23%

323.30

0.78%

1,482.95

4.61%

其他流動負債

207.39

0.32%

流動負債合計

46,677.64

72.28%

32,094.63

77.86%

28,209.87

87.70%

非流動負債：

長期借款

12,322.00

19.08%

7,322.00

17.76%

1,822.00

5.66%

長期應付款

0.00

0.00%

294.46

0.92%

專項應付款

92.50

0.14%

97.50

0.24%

100.00

0.31%

遞延所得稅負債

368.53

0.57%

其他非流動負債

5,115.44

7.92%

1,704.75

4.14%

1,740.00

5.41%

非流動負債合計

17,898.47

27.72%

9,124.25

22.14%

3,956.46

12.30%

負債合計

64,576.11

100%

41,218.88

100%

32,166.33

100%

1、流動負債分析

（1）短期借款

2008年及2009年末，公司短期借款餘額基本保持穩定。公司2010年末短

期借款較2009年末增加5,908.86萬元，增長42.46%，主要是公司於2010年上

半年取得中卓時代股權並將其納入合併報表範圍，相應增加了期末短期借款

3,740萬元。此外，受民航業全面復甦影響，公司2010年產銷規模快速增長，公

司對流動資金存在較強的需求。

（2）應付票據及應付帳款

報告期內，公司應付票據及應付帳款兩項合計分別為8,733.20萬元、

10,638.58萬元及14,990.93萬元，其中：2010年末餘額較高主要是當年應付供應

商貨款及應付工程款增加影響，此外中卓時代於2010年6月納入合併報表範圍

相應增加2010年末應付款項495.96萬元。隨著經營規模的不斷擴大，公司的材

料、設備採購款相應增加；同時，隨著業務量、效益狀況、市場聲譽及信譽的逐

年提高，供應商提供的信用額度也相應增加，公司應付票據及應付帳款總體呈穩

定增長態勢。

（3）預收帳款

-5,00005,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,0002008.12.312009.12.312010.12.31

其他流動負債

一年內到期的非流動負債

其他應付款

應付利息

應交稅費

應付職工薪酬

預收帳款

應付帳款

應付票據

短期借款

按照行業慣例，公司產品銷售時通常在合同籤定後收取30%預付款，對於部

分信譽好、長期合作的客戶，預付款比例在一定範圍內下浮；對於部分信用等級

較低的境外客戶，為控制風險，通常要求款到交貨或有國際信用的銀行開出信用

證。報告期內，預收帳款的餘額根據各期籤訂的合同金額、客戶信用情況相應波

動。報告期，公司預收帳款期末餘額分別為3,494.25萬元、2,056.73萬元及6,171.54

萬元。其中，2010年末預收帳款餘額較高，主要是中卓時代於本期納入合併報

表範圍相應增加預收帳款4,157.82萬元。

（4）應交稅費

報告期內，公司應交稅費期末餘額分別為-73.91萬元、745.77萬元及1,180.22

萬元。2008年末應繳稅費為負數，主要是因北京奧運會前後空港地面裝備需求

增加等原因，公司業務增長迅速，採購業務量大，並且對2009年需要的部分長

線件進行了採購，當年發生待抵扣進項稅額較高。

（5）其他應付款

最近三年，公司其他應付款期末餘額分別為563.94萬元、4,304.84 萬元及

4,066.47萬元。2009年末及2010年末其他應付款餘額較高，主要是：公司收購

中卓時代25%股權至2009年末尚有應付股權款760 萬元，截至2010年末上述

款項已全部支付；公司因資金周轉需求於2009年12月向中卓時代短期借款，相

應2009年末其他應付款餘額為1,000萬元，截至2010年末上述借款已全部歸還；

公司因資金周轉需求於2009年末至2010年初向昊正機械借款，相應2009年末、

2010年末其他應付款餘額分別為1,955.24萬元、1,256.75萬元；此外，公司2010

年末尚有應付威海榮茂鋼材借款1,000萬元、應付威海市環翠區羊亭鎮財政所土

地款947.5萬元等。

2、非流動負債分析

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,0002008.12.312009.12.312010.12.31

其他非流動負債

遞延所得稅負債

專項應付款

長期應付款

長期借款

公司的非流動負債主要為長期借款。2009年及2010年末，公司長期借款餘

額較高，分別較上年末增加5,500萬元、5,000萬元，主要是隨著公司經營規模

擴大、積極發展高端空港設備以及軍品、專用車等非空港專用裝備領域產品的研

發生產，資金需求增加，公司通過增加長期借款補充資金周轉需要。

公司其他非流動負債報告期內有所增長，最近三年分別為1,740.00萬元、

1,704.75萬元及5,115.44萬元，均是公司作為空港地面裝備生產廠商及高新技術

企業，經有關部門批准取得的多項科技經費、項目專項資金、獎勵資金等政府補

助，政府補助具體情況參見本節「二/（六）/2、增值稅和4、其他政府補助」。

（三）償債能力分析

1、償債能力評價指標分析

報告期內，公司的償債能力評價指標如下：

項目

2010年度/

2010年12月31日

2009年度/

2009年12月31日

2008年度/

2008年12月31日

流動比率

1.51

1.59

1.71

速動比率

0.92

0.88

0.87

資產負債率

（合併）

53.53%

48.35%

44.83%

資產負債率

（母公司）

48.44%

47.40%

44.28%

息稅折舊攤銷前

利潤（萬元）

9,778.97

7,800.69

9,250.38

利息保障倍數

7.66

7.88

9.21

表中指標計算公式：

流動比率=流動資產/流動負債

速動比率=（流動資產-存貨-待攤費用）/流動負債

資產負債率=（負債總額/資產總額）×100%

息稅折舊攤銷前利潤=利潤總額+財務費用+固定資產折舊費用+攤銷

利息保障倍數=息稅折舊攤銷前利潤/利息費用（息為利息支出、稅為所得稅）

2009年度，同行業上市公司10與本公司的流動比率、速動比率、資產負債率

10 同行業上市公司：除本公司外境內A股上市公司中無其他主營空港地面設備業務的公司，本招股說明書

選取同行業上市公司係指境內A股專用設備製造業47家上市公司（已剔除ST類公司），包括：中聯重科、

徐工機械、柳工、石油濟柴、經緯紡機、山推股份、京山輕機、江鑽股份、河北宣工、精功科技、天奇股

份、中捷股份、山河智能、方圓支承、達意隆、神開股份、傑瑞股份、康力電梯、中原特鋼、長江潤發、

天業通聯、南風股份、寶德股份、天龍光電、中科電氣、尤洛卡、三一重工、太原重工、北方股份、標準

股份、振華重工、鼎盛天工、航天動力、大橡塑、星馬汽車、科達機電、金自天正、精達股份、天地科技、

常林股份、安徽合力、廈工股份、上海機電、上工申貝、中國一重、二重重裝、鄭煤機，本節相關同行業

上市公司數據均取自各公司年報數據及WIND資訊。

指標比較情況如下：

上市公司

流動比率

速動比率

資產負債率（合併）

同行業上市公司平均值

2.24

1.73

50.97%

威海廣泰

1.59

0.88

48.35%

最近三年，公司流動比率分別為1.71、1.59及1.51，速動比率分別為0.87、

0.88及0.92。公司流動比率、速動比率，略低於行業平均水平，主要是公司近年

來投入發展高端空港設備及軍品、專用車等非空港專用裝備領域資金需求較大，

且較多通過短期借款補充營運資金需求；同時，公司多品種小批量、訂單結合備

貨組織生產的特點，也導致存貨佔用相對較大，速動比率相對較低。

最近三年，公司資產負債率（母公司）分別為44.28%、47.40%及48.44%。

隨著首發募投項目逐步建設投產，公司業務規模擴大，同時公司積極投入發展高

端空港設備及軍品、專用車等非空港專用裝備領域，資金需求增加，除自身積累

外主要依靠借款滿足，2008年以來公司資產負債率有所上升，但總體保持相對

穩定的水平，並與行業平均資產負債率水平相當。

最近三年，公司的息稅折舊攤銷前利潤和利息保障倍數保持在較高水平：息

稅折舊攤銷前利潤分別為9,250.38萬元、7,800.69萬元及9,778.97萬元；利息保

障倍數分別為9.21、7.88及7.66，表明公司的利潤水平能夠充分保障公司的利息

支出，其中2009年以來利息保障倍數較2008年有所下降，主要是公司近年來較

多依靠銀行借款，財務費用相應增加所致。

2、銀行資信及授信情況

公司自成立以來，運作規範，信用良好，從未發生逾期還款付息情況，長期

被中國交通銀行威海市分行評為A級銀行信用企業，與當地各家金融機構保持

了良好的合作關係，銀行貸款融資渠道暢通。截至2010年末，公司擁有各商業

銀行綜合授信額度合計6.9億元，其中尚未使用的授信額度為3.5億元，能夠滿

足目前生產條件和經營規模的營運資金需求。

（四）資產經營效率分析

最近三年公司應收帳款周轉率和存貨周轉率指標如下：

項目

2010年度

2009年度

2008年度

應收帳款周轉率（次/年）

2.35

2.85

4.17

存貨周轉率（次/年）

1.37

1.15

1.47

表中指標計算公式：

應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額

存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額

2009年度，同行業上市公司與本公司的應收帳款周轉率和存貨周轉率指標

比較情況如下：

上市公司

應收帳款周轉率

（次/年）

存貨周轉率

（次/年）

同行業上市公司平均值

5.91

3.22

威海廣泰

2.85

1.15

最近三年，公司的應收帳款周轉率、存貨周轉率均低於行業平均水平，主要

原因是：

公司從事的空港地面裝備生產經營具有存貨佔用較大、應收帳款回款時間較

長的行業特點：相關產品屬於非標準件生產，生產周期相對較長，產品及部件價

值相對較高；根據訂單需求特點與產能限制，公司生產組織採取多品種、小批量，

「以銷定產」和「預測的批量生產」相結合的方式，相應原材料、在產品、產成

品佔用較大；同時，同一客戶一次訂單採購的產品包括多種產品時，部分客戶要

求在全部產品交付驗收後付款，導致收款期延長；另外，按照行業慣例，佔合同

金額5%-10%的產品質保金須在質保期滿（通常為12-24個月）後收取。因此，

隨著公司業務規模擴大，產品品種不斷豐富，單價較高、質保期較長的高端空港

產品產銷增長，同時受生產場地、設備、人員的限制，公司存貨及應收帳款佔用

相應增長。此外，2010年6月中卓時代納入公司合併報表範圍，相應增加了公

司2010年末存貨4,326.34萬元、應收帳款4,297.52萬元，也導致2010年度的周

轉率水平較低。

二、盈利能力分析

報告期內，公司營業收入和利潤總體情況如下：

單位：萬元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

營業收入

50,595.32

38,962.90

43,948.93

其中：主營業務收入

49,485.47

37,573.19

42,763.03

營業利潤

6,720.70

5,475.22

7,356.87

利潤總額

7,633.07

5,642.93

7,493.06

歸屬於母公司所有者的淨利潤

6,696.33

5,024.74

6,537.46

010,00020,00030,00040,00050,00060,000200820092010

營業收入

01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,000200820092010

營業利潤

利潤總額

歸屬於母公司所

有者的淨利潤

以上圖表顯示，公司最近三年的收入與利潤主要來源於主營業務，具體分析

如下：

（一）報告期主營業務收入變動分析

1、分產品分析

單位：萬元

主要產品類別

2010年度

2009年度

2008年度

收入

佔主營業務

收入比例

收入

佔主營業務

收入比例

收入

佔主營業務

收入比例

機務設備

20,586.44

41.60%

20,354.00

54.17%

25,611.85

59.89%

客艙服務設備

6,063.70

12.25%

4,741.79

12.62%

4,358.39

10.19%

貨運設備

8,702.91

17.59%

7,158.93

19.05%

10,511.44

24.58%

消防設備

6,931.49

14.01%

其他設備

7,200.93

14.55%

5,318.46

14.15%

2,281.34

5.33%

合計

49,485.47

100%

37,573.19

100%

42,763.03

100%

註：機務設備主要包括電源產品、飛機氣源車、飛機牽引車、飛機除冰車、空調車等；客艙

服務設備主要包括客梯車、食品車、清汙水車、殘疾人登機車、機場擺渡車等；貨運設備主

要包括升降平臺車、行李傳送帶車、其他貨運設備等；其他設備主要包括飛機加油車、除雪

車、除冰撒布車、船用客梯車等。

最近三年，公司的主營業務收入分別為42,763.03萬元、37,573.19萬元及

49,485.47萬元，主營業務收入隨公司產能、市場需求、產品結構等因素變化有

所波動。

公司各大產品類別中機務設備銷售收入佔各期主營業務收入比例分別為

59.89%、54.17%及41.60%，其中的電源產品為公司傳統優勢產品，飛機氣源車、

飛機牽引車、飛機除冰車、飛機空調車均是公司重點發展的高端產品；客艙服務

設備、貨運設備、消防設備及其他設備銷售收入佔比相對較小，其中技術含量及

附加值較高的高端產品擺渡車、大型飛機貨櫃/板升降平臺車、飛機加油車、

多功能除雪車及消防車亦是公司重點發展方向。報告期內，公司重點發展的飛機

氣源車、飛機牽引車、飛機除冰車、飛機空調車、機場擺渡車、貨櫃升降平臺、

飛機加油車、多功能除雪車等高端空港產品的銷售收入保持了良好態勢，最近三

年及分別為23,126.06萬元、23,284.22萬元及27,630.53萬元，佔公司當期空港

產品收入比例分別為54.08%、61.97%及64.93%。隨著中卓時代股權收購完成並

成為公司全資子公司，消防車產品自2010年下半年起已成為公司新的盈利增長

點，2010年下半年實現銷售收入6,931.49萬元，佔公司2010年全年主營業務收

入的14.01%。

報告期內，公司主營業務收入具體情況如下：

010,00020,00030,00040,00050,000200820092010

其他設備

消防設備

貨運設備

客艙服務設備

機務設備

（1）2008年，公司實現主營業務收入42,763.03萬元，較上年增加10,295.39

萬元，增長31.71%，主要是公司2007年首發上市後知名度、美譽度進一步提升，

同時隨著首發募投項目逐步建設投產，產品種類與產能逐步增長，加之當年北京

奧運會前後空港地面設備需求增加較大，公司取得大批訂單，並於當年集中交貨

實現銷售。從產品類別看，本年主營業務收入增長主要來自於機務設備、貨運設

備及其他設備，三類設備銷售收入同比分別增長36.50%、40.40%及100.08%。

從產品檔次看，本年高端產品實現銷售收入23,126.06萬元，佔公司主營業務收

入比例達54.08%。

（2）2009年，由於2008年下半年以來全球金融危機的影響，國際及國內

航空運輸業受到較大的負面影響，國內外航空公司、機場等紛紛縮減開支，從而

影響空港地面設備市場需求下降。

公司一方面加大空港地面設備高端產品的研發生產及市場推廣力度，並重點

拓展新建改建機場和軍品業務。高端產品研發推廣方面，2009年高端產品全年

實現銷售23,284.22萬元，在金融危機等負面因素影響下仍保持了與2008年相當

的良好銷售水平：2009年受國際航空運輸業負面影響較大的貨運設備銷售收入

較上年減少3,352.51萬元，下降31.89%；但公司重點發展的高端產品飛機牽引

車、飛機除冰車、飛機加油車本年銷售收入保持增長，同比分別增長20.55%、

27.47%、150.22%，合計增長4,275.97萬元；重點研發的高附加值新產品空調車、

擺渡車、除雪車於該年度成功實現銷售，合計銷售1,267.52萬元。客戶開拓方面，

2009年，來自航空公司訂單大幅下降，但公司取得機場訂單近4億元，同比增

長6%，其中新建改建機場訂單約2.5億元，同比增長45%；取得軍品訂單約3,600

萬元，同比增長57.8%。

另一方面，公司利用在空港地面裝備領域生產、技術及經營管理的經驗與優

勢積極拓展相關非空港專用裝備領域，於2009年收購了中卓時代股權，通過生

產附加值較高的機場消防車進一步完善了空港產品種類，同時全面進入了民用消

防車生產銷售領域，為公司後續發展增加了新的盈利增長點。

面對金融危機、經濟波動的影響，公司立足空港地面裝備保持行業領先地位，

同時拓展軍品、專用車等非空港專用裝備領域的發展戰略取得了較好的效果：

2009年營業收入較上年減少4,986.03萬元，下降11.35%，但仍較2007年增長了

16.42%，同時2009年全年取得訂單達5.01億元，較2008年全年訂單5.18億元

僅微降約3%。

（3）隨著2009年底以來國際國內航空運輸業快速回升、空港地面裝備需求

逐步釋放，以及公司立足高端空港裝備基礎上的多元化發展戰略進一步實施，2010年公司收入、利潤快速增長，呈現良好的發展態勢。

2010年，公司實現主營業務收入49,485.47萬元，較2009年增長31.70%，

其中：

一方面，公司於2010年6月末完成收購併納入合併報表範圍的全資子公司

中卓時代的消防車產品產銷情況良好，2010年下半年消防設備實現銷售收入

6,931.49萬元，佔公司2010年主營業務收入的14.01%。

另一方面，公司空港專用裝備產銷穩步增長，如剔除消防設備銷售影響，公

司本年實現營業收入42,553.98萬元，較2009年同比增加4,980.79萬元，增長

13.26%。其中機務設備銷售收入基本與上年同期持平，該產品類別中的傳統優勢

產品電源設備及高端產品飛機氣源車、飛機牽引車、飛機除冰車均保持了較好的

銷售水平；客艙服務設備、貨運設備、其他設備銷售收入同比分別增長27.88%、

21.57%及35.40%，該幾類產品類別中於2009年研發成功並實現銷售的新產品擺

渡車、除雪車進一步取得市場認同，2010年合計實現銷售4,397.07萬元。

2010年，公司新籤訂空港地面裝備訂單金額達5.29億元，較2009年增長

5.59%，其中1-6月籤訂1.85億元，7-12月籤訂3.44億元，下半年以來市場需求

快速增長，由於空港地面裝備行業對於經濟變化周期存在一定滯後效應的影響，

預計2011年相關訂單將進一步恢復和增長。此外，2010年，中卓時代取得消防

車產品訂單金額約1.27億元，近年來國內消防車產品、特別是中高端消防車產

品需求持續旺盛，隨著公司對中卓時代資產業務進一步整合以及「中卓時代消防

裝備技術改造項目」的實施，消防車產品也將成為公司未來重要的盈利增長點。

2、分地區、客戶分析

地區分部

2010年度

2009年度

2008年度

金額

（萬元）

佔主營業務

收入比例

金額

（萬元）

佔主營業務

收入比例

金額

（萬元）

佔主營業務

收入比例

國內

43,712.13

88.33%

34,377.26

91.49%

39,080.28

91.39%

其中：機場

19,047.22

38.49%

18,606.41

49.52%

20,384.67

47.67%

航空公司

7,853.24

15.87%

7,499.33

19.96%

10,773.61

25.19%

軍隊

4,259.32

8.61%

2,585.04

6.88%

3,089.97

7.23%

消防局

6,775.93

13.69%

其他

5,776.42

11.67%

5,686.48

15.13%

4,832.03

11.30%

國外

5,773.34

11.67%

3,195.93

8.51%

3,682.75

8.61%

合計

49,485.47

100%

37,573.19

100%

42,763.03

100%

公司境內主要銷售客戶為國內各大機場、航空公司及軍隊。其中機場及航空

公司為公司的核心客戶，報告期內，公司向該兩類客戶銷售收入合計佔各期總銷

售收入平均比例約66%，同時公司近年來重點拓展新建改建機場業務，來自機場

客戶的銷售收入及其佔比總體保持在較高水平。軍品也是公司積極拓展的業務，

近年來該類產品保持相對穩定的銷售水平，隨著2009年底公司獲得解放軍總裝

備部頒發的《裝備承制單位註冊證書》並被編入《中國人民解放軍裝備承制單位

名錄》，公司的軍品研發生產品種及軍品銷售渠道進一步拓寬，2010年公司軍品

銷售較2009年大幅增長64.77%，公司未來軍品產品種類及其銷售收入將進一步

提升。此外，隨著中卓時代納入公司合併報表範圍，自2010年下半年起，消防

部門亦開始成為公司重要銷售客戶。

公司主要出口產品為機務設備、客艙服務設備、貨運設備等，出口產品的市

場主要分布在東南亞、中東、俄羅斯等國家和地區，主要客戶為國外的機場、航

空公司、地服公司等。2008年、2009年由於受國際金融危機影響，國際航空運

輸業客運、貨運量同比大幅下降，國外空港地面裝備需求相應減少，公司出口產

品金額及銷售佔比均明顯下降，2010年以來受益於國際航空運輸業回暖及公司

積極開拓國外市場，公司出口銷售較2009年增長80.65%。

3、銷售收入的季節性分析

報告期內公司各季度銷售收入總體而言不存在嚴重偏低或嚴重偏高的情形，

公司生產與銷售不存在季節性因素。公司目前已擁有25個系列120餘種型號的

產品，不同產品生產周期存在差異，公司產品主要採取「以銷定產」和「預測的

批量生產」的生產模式，其中：訂單產品受產品合同的籤署時間及其相應的生產

周期影響的結果，相應於各季度實現的銷售收入存在一定波動性；同時，一定數

量的根據預測的批量生產可在一定程度上平滑銷售收入的波動。此外，由於一季

度包括元旦、春節等節假日，公司與客戶在實際交貨時通常會考慮節假日因素，

通常一季度產品交貨數量、金額相對其他季度較少從而營業收入相對較低。總體

而言，隨著未來公司生產、經營規模進一步擴大，公司生產組織、統籌安排能力

進一步增強，單項合同對收入的整體影響將降低，公司銷售收入的波動將更趨平

滑。

（二）公司經營成果變化分析

單位：萬元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

一、營業收入

50,595.32

38,962.90

43,948.93

減：營業成本

34,222.68

26,543.65

28,951.33

營業稅金及附加

256.10

197.94

186.31

減：銷售費用

3,181.33

1,980.49

2,078.30

管理費用

4,526.69

3,583.12

4,235.57

財務費用

1,336.49

938.09

956.96

資產減值損失

452.91

382.70

131.38

加：公允價值變動收益

投資收益

101.59

138.30

-52.23

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

105.73

112.79

-52.23

二、營業利潤

6,720.70

5,475.22

7,356.87

加：營業外收入

987.18

216.13

206.84

減：營業外支出

74.81

48.43

70.66

其中：非流動資產處置損失

1.49

0.14

三、利潤總額

7,633.07

5,642.93

7,493.06

減：所得稅費用

1,133.76

900.15

1,004.84

四、淨利潤

6,499.31

4,742.78

6,488.21

1、營業收入與營業成本分析

報告期內，公司營業收入隨公司產能、市場需求、產品結構等因素變化有所

波動，具體情況參見本節「二/（一）報告期主營業務收入變動分析」。

最近三年，公司營業成本佔營業收入的比重分別為65.87%、68.13%及

67.64%，總體保持穩定。主要是公司作為空港地面裝備行業領軍企業，在本行業

內具備較強的研發、生產、銷售等方面的綜合競爭力，並通過積極拓展高技術含

量、高附加值新產品的研發生產保持較高且相對穩定的毛利率水平。

2、期間費用分析

報告期內，公司銷售費用、管理費用、財務費用及其與營業收入的比例如下：

項目

2010年度

2009年度

2008年度

費用

（萬元）

費用率

費用

（萬元）

費用率

費用

（萬元）

費用率

銷售費用

3,181.33

6.29%

1,980.49

5.08%

2,078.30

4.73%

管理費用

4,526.69

8.95%

3,583.12

9.20%

4,235.57

9.64%

財務費用

1,336.49

2.64%

938.09

2.41%

956.96

2.18%

合計

9,044.51

17.88%

6,501.70

16.69%

7,270.82

16.54%

2009年度同行業上市公司與威海廣泰的期間費用率指標比較具體如下表：

上市公司

銷售費用率

管理費用率

財務費用率

期間費用率

同行業上市公司平均值

5.41%

8.54%

1.38%

15.33%

威海廣泰

5.08%

9.20%

2.41%

16.69%

公司最近三年三項期間費用平均費用率為17.04%，略高於同行業上市公司

2009年三項期間費用平均費用率15.33%的水平。其中：

（1）銷售費用

報告期內公司銷售費用率平均為5.37%，總體與同行業上市公司2009年的

平均水平5.41%相當。報告期內，公司銷售費用率逐年有所上升，其中2010年

較上年增長1.21個百分點，略高於2009年行業平均水平，主要原因一是中卓時

代納入合併報表，二是公司為更好的服務客戶，對已銷售的所有除冰雪產品、牽

引車產品進行升級改造，投入較大導致售後服務費用增長較大。

（2）管理費用

報告期內公司管理費用率平均為9.26%，略高於同行業上市公司2009年的

平均水平8.54%，主要是：公司作為空港地面裝備高新技術企業近年來積極投入

高端空港新產品的研發，每年均保持較高的研發投入，報告期內公司研發費用佔

營業收入平均比例達3.93%。

（3）財務費用

報告期內公司財務費用率平均為2.41%，略高於同行業上市公司2009年的

平均水平1.38%，公司財務費用率相對較高且呈小幅增長趨勢，主要是由於公司

目前經營規模增長，並在積極進行高端空港地面裝備研發生產以及拓展非空港專

用裝備產品領域，資金需求量較大，新增銀行借款金額較大，資產負債率相對較

高，導致財務費用相對較大。

3、投資收益、營業外收支分析

報告期內，公司投資收益、營業外收支金額較小，對公司利潤的影響較小。

公司營業外收入主要是公司作為空港地面裝備生產廠商及高新技術企業，經有關

部門批准取得了多項科技經費、項目專項資金、獎勵資金等政府補助，具體情況

參見本節「二/（六）/2、增值稅和4、其他政府補助」。

4、所得稅費用分析

公司的所得稅費用具體情況參見本節「二/（六）/1、企業所得稅」。

（三）產品銷售價格、原材料、燃料價格變動對公司利潤、

成本、收入影響的分析

1、主要產品價格變動對利潤的影響

報告期內，公司主要產品銷售均價情況如下：

主要產品類別

2010年度

2009年度

2008年度

收入

（萬元）

均價

(萬元/臺)

收入

（萬元）

均價

(萬元/臺)

收入

（萬元）

均價

(萬元/臺)

機務設備

20,586.44

69.78

20,354.00

55.92

25,611.85

70.36

客艙服務設備

6,063.70

33.69

4,741.79

37.93

4,358.39

44.47

貨運設備

8,702.91

29.01

7,158.93

24.35

10,511.44

18.06

消防設備

6,931.49

91.20

其他設備

7,200.93

135.87

5,318.46

78.21

2,281.34

87.74

合計

49,485.47

54.74

37,573.19

44.15

42,763.03

39.97

由於公司各類別產品均包括不同的產品品種、同一產品品種包括不同的規格

型號，目前生產的具體規格型號產品多達120餘種，不同規格型號產品的單價、

成本、產銷量和生產周期等方面均不相同，因此根據各類別產品的整體銷售收入

和銷售數量統計的均價難以準確反映不同品種的價格走勢，僅具有一定的參考

性。例如，一定期間內生產的大規格、高單價的產品比重上升，則均價將上升；

生產的小規格、低單價的產品比重上升，則均價將下降。

報告期內，公司相同規格型號的產品價格基本相對穩定，各產品類別的毛利

率總體處於國內同行業正常水平。同時，由於公司重點發展高技術含量、高附加

值的高端空港地面裝備，公司產品銷售均價總體呈上升趨勢。

2、主要原材料價格變動對利潤的影響

（1）主要原材料價格變動情況

公司產品的主要原材料包括：二類汽車底盤、柴油發動機、車橋及驅動橋、

壓縮機、發電機、變速箱、冷凍機、鋼板、錳板、鋁板、不鏽鋼板等，其供應情

況及價格變動參見本招股說明書「第三節發行人基本情況/七/（六）發行人報告

期主要原材料和能源供應等情況」。

（2）原材料價格變動對公司毛利影響的敏感性分析

假設原材料價格上漲未引起產品銷售價格及其他因素變動，則原材料整體採

購價格上漲1%時，對公司毛利及毛利率影響的敏感性分析如下：

單位：萬元

項目

指標

2010年度

2009年度

2008年度

報告期

已實現數據

毛利額

16,021.56

12,095.58

14,775.58

綜合毛利率

32.38%

32.19%

34.55%

原材料價格

上漲1%後數據

毛利額

15,734.83

11,869.22

14,524.98

綜合毛利率

31.80%

31.59%

33.97%

原材料價格上漲1%

引起的變動額

毛利額

-286.73

-226.36

-250.60

綜合毛利率

-0.58%

-0.60%

-0.58%

上表數據顯示，假設其他因素不變，報告期內原材料整體採購價格若上漲

1%，則引起毛利率反向變動動0.58%-0.60%。

（四）毛利率的變動情況分析

1、毛利的構成和變動趨勢

報告期內，公司主要產品類別毛利額及其佔比情況如下表：

單位：萬元

主要產品類別

2010年度

2009年度

2008年度

毛利額

佔比

毛利額

佔比

毛利額

佔比

機務設備

7,806.70

48.73%

7,593.52

62.78%

10,269.05

69.50%

客艙服務設備

1,420.64

8.87%

1,098.16

9.08%

1,005.12

6.80%

貨運設備

2,755.84

17.20%

2,393.71

19.79%

3,129.89

21.18%

消防設備

1,270.06

7.93%

其他設備

2,768.31

17.28%

1,010.19

8.35%

371.50

2.51%

合計

16,021.56

100%

12,095.58

100%

14,775.58

100%

報告期內，公司毛利總額與營業收入變動趨勢基本保持一致，公司2008年、

2009年及2010年，毛利總額分別為14,775.58萬元、12,095.58萬元及16,021.56

萬元。

從毛利構成看，最近三年，機務設備毛利額佔各期毛利總額比例分別為

69.50%、62.78%及48.73%，是公司的主要利潤來源，機務設備中：公司的傳統

優勢產品電源產品報告期內毛利貢獻平均佔比達20%以上，公司重點發展的單價

及附加值較高的高端產品飛機氣源車、飛機牽引車、飛機除冰車報告期內毛利貢

獻平均佔比均達10%以上。此外，公司近年來新開發的高端產品飛機加油車、除

雪車等產品的毛利貢獻也逐步增長，隨著中卓時代收購完成消防設備自2010年

下半年起亦已成為公司新的盈利增長點。

2、毛利率的變動原因分析

報告期內，公司各產品類別毛利率及綜合毛利率情況如下表：

主要產品類別

2010年度

2009年度

2008年度

機務設備

37.92%

37.31%

40.09%

客艙服務設備

23.43%

23.16%

23.06%

貨運設備

31.67%

33.44%

29.78%

消防設備

18.32%

其他設備

38.44%

18.99%

16.28%

綜合毛利率

32.38%

32.19%

34.55%

表中指標計算公式：綜合毛利率=（主營業務收入-主營業務成本）/主營業務收入

公司目前已擁有25個系列120餘種型號的空港地面裝備，均為非標準件生

產，不同種類、型號、配置產品的毛利率水平均存在一定差異；同時公司具有多

品種、小批量訂單特點，並採取「以銷定產」和「預測的批量生產」相結合的生

產組織模式，各期實際產銷的具體產品種類、型號、批量均存在差異，該等差異

均直接影響當期的毛利率水平，因此報告期內各產品類別的毛利率水平呈現一定

的波動。但由於公司所處空港地面裝備行業進入壁壘較高，競爭格局相對穩定，

公司作為本行業領軍企業，具備較強的研發、生產、銷售能力，並積極發展高技

術含量、高附加值的高端空港設備，報告期內公司綜合毛利率保持並穩定在較高

的水平。

3、毛利率與同行業上市公司的比較分析

2009年度同行業可比上市公司與威海廣泰的銷售毛利率比較如下表：

上市公司

銷售毛利率

同行業上市公司平均值

23.37%

威海廣泰

31.87%

表中指標計算公式：銷售毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入

最近三年，公司銷售毛利率分別為34.13%、31.87%及32.36%，均高於2009

年同行業上市公司平均銷售毛利率23.37%。隨著公司進一步發展高附加值產品，

公司毛利率仍有進一步提升的空間。

（五）非經常性損益對公司盈利能力的影響

公司報告期內的非經常性損益具體情況參見「第五節財務會計信息」中「三

/（三）非經常性損益明細表」。報告期內公司非經常性損益淨額佔淨利潤的平均

比例為5.95%，非經常性損益對公司盈利能力的影響較小，2008年以來非經常性

損益逐年增加，主要是因為計入當期損益的政府補助有所增加（政府補助具體情

況參見本節「二/（六）/5、其他政府補助」）。

（六）發行人適用所得稅稅率及享受的財政稅收優惠

1、企業所得稅

報告期內，本公司及控股子公司適用所得稅率情況如下：

公司名稱

2010年度

2009年度

2008年度

本公司

15%

威海廣泰空港電源設備有限公

司

15%

25%

威海廣泰鐵空特種車科技開發

有限公司

25%

威海廣泰環保科技有限公司

25%

廣泰空港設備香港有限公司

16.5%

北京中卓時代消防裝備科技有

限公司

15%

（1）本公司

本公司報告期內適用15%的企業所得稅稅率：本公司於2005年4月29日經

山東省科學技術廳以魯科函字[2005]91號文認定為高新技術企業，且公司住所自

成立起一直位於經國務院審批確認為國家高新技術產業開發區的威海火炬高技

術產業開發區。根據國家稅務局發布的《國家高新技術產業開發區稅收政策的規

定》，經國務院批准設立的高新技術產業開發區內被認定的高新技術企業從被認

定之日起，減按15%的稅率徵收所得稅。本公司於2009年1月16日經山東省科

學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務局、山東省地方稅務局以《關於認定

「山東中德設備有限公司」等505家企業為2008年第一批高新技術企業的通知》

（魯高科字[2009]12號）認定為高新技術企業，發證日期為2008年12月5日，

有效期3年。根據該通知公司按照《企業所得稅法》第二十八條的規定，公司仍

然執行高新技術企業15%的所得稅稅率。

（2）控股子公司中卓時代、廣泰電源

中卓時代、廣泰電源分別於2009年、2010年被認定為高新技術企業，有效

期3年。按照《企業所得稅法》第二十八條的規定，中卓時代、廣泰電源分別自

2009年、2010年起執行高新技術企業15%的所得稅稅率。

2、增值稅

（1）公司產品增值稅稅率為17%。

（2）出口產品實行「免、抵、退」稅政策，其中牽引車退稅率13%，其他

產品退稅率為17%。最近三年，公司免、抵、退稅額具體情況如下：

單位：萬元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

「免、抵、退」稅額

833.94

488.00

816.89

其中：應免抵稅額

596.04

427.03

585.60

應退稅額

237.90

60.97

231.29

3、其他稅項

公司的營業稅按照計稅勞務收入的5%計繳；城市維護建設稅按照應繳納流

轉稅額的7%計繳；教育費附加按照應繳納流轉稅額的3%計繳；地方教育費附

加根據魯財綜[2006]15號文件《山東省地方教育費附加徵收管理暫行辦法》按照

應繳納流轉稅額的1%計繳，並根據《山東省人民政府關於調整地方教育費附加

徵收範圍和標準有關問題的通知》，從2010年12月開始按照應繳納流轉稅額的

2%計繳；房產稅按照計稅房產原值扣除30%後按年稅率1.2%繳納。

4、其他政府補助

報告期內，公司作為空港地面裝備領軍企業及高新技術企業，積極進行各類

高端空港專用裝備新產品及非空港專用裝備的研發投入，政府有關部門給予了各

類研發科技經費、項目專項資金、獎勵資金，政府扶持補助資金逐年增加。最近

三年，公司計入當期損益的政府補助金額分別為195.45萬元、207.85萬元及

675.62萬元，佔當期利潤總額平均比例為5.05%，對公司利潤影響較小。

三、資本性支出分析

（一）最近三年重大資本性支出情況

1、2008年8月，公司與廣泰投資、李文軒等4名自然人共同投資設立控股

子公司廣泰環保，公司以資產、專利權和現金出資1,296萬元，佔廣泰環保註冊

資本的36%。

2、2009年7月公司以現金1,900萬元收購中卓時代25%的股權，2010年6

月又以發行股份購買資產的方式購買中卓時代剩餘75%的股權，共計發行

3,435,805股、每股價格16.59元，中卓時代成為公司的全資子公司。

3、截至2010年12月31日，公司實施首發募投項目大型空港裝備國產化建

設項目、大型飛機加油車技改項目，累計投入15,121.50萬元。

4、報告期內，公司購買位於羊亭、廣泰空港北相關土地使用權（土地使用

權證號：威環國用2008出第028號、威高國用2009第43號、威環國用2010

出第050號），合計投入3,330萬元。

（二）未來可預見的重大資本性支出計劃

公司為了進一步提升競爭優勢、增強產品技術含量、提升自主創新能力、培

育新的利潤增長點，擬投資4.67億元建設高端空港裝備及專用裝備製造羊亭基

地項目、中卓時代消防裝備技術改造項目、國家空港地面設備工程技術研究中心

技術改造建設項目。具體情況參見「第七節本次募集資金運用」。

四、現金流量分析

報告期內，公司的現金流量情況如下：

單位：萬元

項目

2010年度

2009年度

2008年度

經營活動產生的現金流量淨額

3,067.39

3,985.00

2,478.88

投資活動產生的現金流量淨額

-7,181.34

-10,496.66

-7,626.18

籌資活動產生的現金流量淨額

6,954.72

4,988.57

3,876.61

匯率變動對現金及現金等價物的影響

-45.82

-21.55

-16.63

現金及現金等價物淨增加額

2,794.95

-1,544.63

-1,287.32

期末現金及現金等價物餘額

9,170.93

6,375.97

7,920.61

歸屬於母公司所有者的淨利潤

6,696.33

5,024.74

6,537.46

（一）經營活動產生的現金流量分析

公司2008年、2009年、2010年經營活動產生的現金流量淨額分別為2,478.88

萬元、3,985.00萬元及3,067.39萬元。2010年經營活動產生的現金流量淨額較

2009年有所下降，主要是本期隨產銷規模擴大原材料採購增長，以及銷售回款

有所下降等因素影響。報告期內，各期經營活動產生的現金流量淨額均低於當期

淨利潤，主要是各期末存貨、經營性應收款項增加所致。本節前文分析顯示，報

告期內公司存貨、應收款項的增長變動與公司目前的產品特點、產銷模式、產能

限制等經營情況相符。

（二）投資活動產生的現金流量分析

2008年、2009年及2010年，公司投資活動產生的現金流量淨額分別為

-7,626.18萬元、-10,496.66萬元及-7,181.34萬元。報告期內，公司投資活動產生

的現金流量淨額累計為-25,304.18萬元，主要系公司正處於業務快速發展階段，

為擴大生產能力、開發新產品、實現企業規劃目標以及實施本次募集資金投資項

目，公司有計劃的逐年購建了大量固定資產及無形資產，並通過出資新設、收購

等方式取得子公司股權。報告期各年度投資活動現金流出金額較大，主要是：

公司2008年投資活動現金流出金額較大，主要是本年首發募集資金投資項

目投入約3,159.38萬元、以1,662.40萬元價格購買抱輪牽引車技術、投入810

萬元購買位於威海市羊亭鎮孫家灘村南土地使用權（土地使用權證號威環國用

（2008 出）第028 號）。

公司2009年投資活動現金流出金額較大，主要是本年首發募集資金投資項

目投入約1,745.50萬元、以1,900萬元價格收購中卓時代25%股權並對其委託貸

款2,500萬元、投入360萬元購買威高國用2009第43號土地使用權。

公司2010年投資活動現金流出金額較大，主要是本年首發募集資金投資項

目、試驗檢測車間、油水淨化項目、工程實驗中心項目等投入建設金額較大，本

年在建工程相應增加約6,335.46萬元，以及出資購買羊亭鎮威環國用2010出第

050號土地使用權，出讓價格為2,222萬元。

（三）籌資活動產生的現金流量分析

2008年、2009年及2010年，公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為

3,876.61萬元、4,988.57 萬元及6,954.72萬元。公司2008年以來均保持了一定

水平的籌資活動產生的現金流量淨額，主要是擴大產銷、開發新產品、投資、設

立子公司等的經營需要。

五、最近三年會計政策變更、會計估計變更和會計差錯

更正

經公司董事會審議批准，自2010年起，公司對帳齡在4-5年的應收款項（包

括應收帳款及其他應收款），計提壞帳準備的比例由40%變更為80%；5年以上

的應收款項計提壞帳準備的比例由40%變更為100%，公司在編制2010年度財

務報表時，已按規定對該會計估計變更事項進行了會計處理，此估計變更影響

2010年度淨利潤減少數為201,702.08元。

除上述情況外，報告期內，公司未發生其他重大會計政策及會計估計變更，

未有重大會計差錯更正。

六、資產抵押、擔保、訴訟情況

（一）資產抵押

截至2010年12月31日，公司資產抵押情況如下：

1、2009年3月3日，發行人與交通銀行股份有限公司威海分行籤訂威交銀

（公司二部）200900002號《最高額抵押合同》，發行人將其擁有的威房權證字

第2003026578號、威房權證字第2003026575號、威房權證字第2003026576號、

威房權證字第2003026572號、威房權證字第2003026573號、威房權證字第

2003026569號《房屋所有權證》項下的房產及威高國用2004第29號土地使用

權證項下的土地抵押給交通銀行股份有限公司威海分行，為其自2009年3月3

日至2012年3月3日期間籤訂的全部主合同提供最高額抵押擔保，為從交通銀

行股份有限公司威海分行取得人民幣578萬元的貸款本金及利息、複利、罰息、

違約金、損害賠償金和實現債權及抵押權的費用等提供擔保，保證期間根據各主

合同約定的債務履行期限分別計算。每一主合同項下的保證期間為自該主合同約

定的債務履行期限屆滿之日起，計至全部主合同中最後到期的主合同約定的債務

履行期限屆滿之日後兩年。

公司將位於威海古寨南路160號的16,322.37平方米土地（土地使用權證號

威高國用（2004）字第29號）抵押給交通銀行威海分行，作為公司在該行辦理

不超過4,980萬元人民幣的綜合授信抵押物，抵押擔保期限3年，於2012年3

月份到期。

2、公司將位於威海市張村鎮前雙島村的51,530.00平方米土地（土地使用權

證號威環國用（2006出）字第243號）抵押給建設銀行威海市環翠區支行，作

為公司在該行辦理總額不超過12,000 萬元人民幣的綜合授信抵押物。

3、公司將位於威海市羊亭鎮孫家灘村南的175,500.00平方米土地（土地使

用權證號威環國用（2008出）第028號）抵押給農業銀行威海市分行，作為公

司在該行辦理總額不超過4,000 萬元人民幣的流動資金貸款抵押物。

4、公司將位於環翠區羊亭鎮威海廣泰空港羊亭廠區東的71,732平方米的土

地抵押給中國銀行股份有限公司威海高新支行，抵押擔保期限自2010年11月

19日至2012年11月18日，作為公司在該行辦理總額不超過1,256 萬元人民幣

的流動資金貸款抵押物。

5、公司的子公司中卓時代將位於北京市順義區的55,781.00平方米土地（土

地使用權證號京順國用（2005出）第0189號）抵押給建設銀行北京六裡橋支行，

作為在該行辦理總額不超過2,900萬元人民幣的流動資金貸款抵押物，抵押擔保

期限1年，於2011年4月25日到期。

（二）對外擔保

截至2010年12月31日，公司無對外擔保。

（三）訴訟情況

截至本招股說明書籤署日，公司無重大訴訟及重大未決訴訟或仲裁事項。

七、財務狀況和盈利能力的未來發展趨勢

綜合以上分析，2008年以來公司資產業務規模較首發上市前大幅增長，進

一步鞏固和提升了空港地面裝備行業的領軍地位，主要空港產品的市場佔有率穩

步提升，目前的資產狀況整體良好，盈力能力較強。從資產狀況看，公司流動資

產結構較穩定，固定資產成新率高，運營狀況良好；從盈利能力來看，收入利潤

主要來源於主營業務，盈利質量較高；從現金流量來看，公司經營活動產生的現

金流情況與公司業務經營特點相符，投資和籌資活動產生的現金流正常。

公司自成立以來，一直堅持自主創新，以替代進口為目標，重點發展高技術

含量、高附加值空港地面裝備。2007年公司成功上市以來成功開發了高端飛機

除冰車、空調車、機場擺渡車、多功能機場除雪車、大容量飛機加油車、大型飛

機牽引車；與德國GHH公司技術合作引進消化全系列無杆牽引車。公司目前已

經擁有25個系列120餘種型號的空港地面裝備，部分主導產品國內市場佔有率

達30%～60%。其中有大型飛機牽引設備、貨櫃/集裝板升降平臺、飛機除冰

車和飛機啟動氣源設備等多項產品填補國內空白，達到國際先進水平，替代進口。

近年來，公司在保持和提升空港地面裝備製造領域領軍地位的同時，依託在

空港地面裝備的設計方法和加工工藝上積累的豐富經驗、強大的專用裝備研發能

力和製造能力，近年來積極向軍品、專用車和海洋工程專用裝備領域拓展和延伸：

在軍品方面，公司已經為軍隊研發20餘種產品，生產銷售近千臺設備，並於2009

年獲得解放軍總裝備部頒發的《裝備承制單位註冊證書》；在專用車方面，公司

於2009年獲得了工信部專用汽車生產資質，公司生產的應急電源車獲已得工信

部汽車公告，並於2010年成功收購中卓時代，全面進軍消防車領域；在海洋工

程方面，公司已與全球知名油田技術服務公司就海上鑽井平臺測井和攪拌用裝置

組件製造業務進行了初步接洽。非空港專用裝備業務的快速成長將成為公司未來

新的利潤增長點。

為進一步提升公司在空港地面裝備行業競爭優勢、增強產品技術含量、提升

自主創新能力、並積極拓展非空港專用裝備領域培育新的利潤增長點，公司本次

增發募集資金投資項目將投資於高端空港裝備及專用裝備製造羊亭基地項目、中

卓時代消防裝備技術改造項目、國家空港地面設備工程技術研究中心技術改造項

目，隨著上述項目的實施，公司未來盈利能力將進一步穩定增長。

第七節本次募集資金運用

一、募集資金運用的概況

（一）本次發行募集資金數額

根據公司2010年9月17日2010年第二次臨時股東大會審議通過的《關於

公司2010年度公開增發A股股票方案的議案》，本次發行的股票數量合計不超

過4,500萬股，募集資金總額不超過4.67億元。

（二）募集資金用途

本次發行募集資金將全部用於投資下列項目：

項目名稱

總投資

（萬元）

建設期

（年）

履行的審批、核准或備案情況

高端空港裝備及專用裝備製造羊亭基地項目

30,200

威環經信改備【2010】016號

中卓時代消防裝備技術改造項目

9,000

京經信委項目函【2010】9號

國家空港地面設備工程技術研究中心技術改造項目

7,500

威環經信改備【2010】017號

（三）資金缺口安排

本次公開發行擬募集資金總額不超過4.67億元，將用於高端空港裝備及專

用裝備製造羊亭基地項目、中卓時代消防裝備技術改造項目以及國家空港地面設

備工程技術研究中心技術改造項目。如實際募集資金額低於項目投資總額，不足

部分公司將以自籌資金補充。募集資金到位後，將按項目之輕重緩急安排使用。

如在本次募集資金到位前，項目啟動需要投資，則公司將先以自籌資金投入，待

募集資金到位後再予以置換。

二、募集資金投資項目具體情況

（一）高端空港裝備及專用裝備製造羊亭基地項目

1、項目概況

本項目計劃總投資30,200萬元，其中固定資產投資23,000萬元，鋪底流動

資金7,200萬元。主要建設內容為新建一個結構車間、一個機加車間和一個裝配

車間，併購置各類工藝生產設備。項目建設完成後，公司將主要用來生產高端的

空港地面裝備（飛機氣源車、飛機除冰車、無杆牽引車、多功能除雪車、機場擺

渡車、飛機空調車等）、軍品（探照燈車、除冰撒布車、空調機組等）、海洋工程

裝備製造、專用車（應急電源車、公路除雪車、除冰撒布車等）。

2、項目背景

（1）國家產業政策大力扶持空港地面裝備製造業

空港地面裝備製造業符合國家產業政策，屬國家重點支持的裝備製造業。近

年來，國家出臺的相關行業法規和政策主要有：2006年6月國務院頒布的《關

於加快振興裝備製造業的若干意見》、2007年12月國家發改委發布的《產業結

構調整指導目錄（2007年本）》和2009年5月國務院辦公廳頒發的《裝備製造

業調整和振興規劃實施細則》。在《產業結構調整指導目錄（2007年本）》中，「航

空特種車輛、貨場設備、倉儲設備、貨物集裝器、高性能機場安檢設備、高性能

機場消防設備開發與製造」被列為鼓勵類投資項目，屬於國家重點鼓勵發展的產

業。在《裝備製造業調整和振興規劃實施細則》中，「發展機場專用裝備」被作

為產業調整和振興的主要任務之一。國家產業政策對空港地面裝備製造業的大力

扶持，為行業的持續發展提供了良好的政策環境。

（2）空港地面裝備產業市場需求巨大

近年來，受益於國民經濟的持續快速發展，我國民航業步入了高速發展期，

機場等基礎設施投資持續增加，機隊規模日益擴大，航線網絡不斷擴展，飛機起

降架次日漸提高，航空貨運也快速增長。目前我國航空運輸市場不僅是全球範圍

內增長最快的市場，也是未來發展潛力最大的市場。我國民航業的飛速發展，使

為之配套服務的空港地面裝備的市場需求不斷增加，極大地帶動了空港地面裝備

製造業的發展。

同時，伴隨著國際能源價格的上漲和全球氣候問題的惡化，節能減排成為人

類面臨的重大課題。無論是迫於成本壓力還是法律法規要求，航空公司都將儘量

減少飛機在地面停留時自身輔助發動機的運行以降低燃油消耗，轉而更多依賴地

面設備提供各種保障功能，這無疑會促進市場對空港地面裝備的需求。

此外，軍方也是空港地面裝備的重要採購方。近幾年來，同樣受益於國民經

濟的持續快速發展，我國軍費開支增長迅速，部隊裝備現代化進程加快，軍用空

港地面裝備市場前景可觀。

（3）國產空港地面裝備競爭力顯著提高

目前我國大量高技術含量、高附加值的空港地面裝備如大型飛機牽引設備、

飛機啟動氣源設備、飛機貨櫃升降裝卸平臺、（超）大風量空調車、多功能機

場除雪車及飛機除冰車等高端設備大多仍依賴進口。其設備成本高、運費昂貴且

維修和售後服務極為不便，有些產品的設計和使用功能也不完全符合國內機場的

實際需求。近幾年來，以本公司為代表的國內空港地面裝備製造企業發展迅速，

儘管在產品的穩定性和可靠性方面與國外老牌產品相比仍有差距，但部分產品的

質量、性能已經接近或超過國外產品，國內各航空公司、機場等主要用戶的態度、

觀念正逐步發生變化，開始大量接受和使用國產設備，主要依賴進口設備的局面

也隨之逐步改變，進口替代趨勢明顯。

自2007年公司上市以來，公司研發能力和新產品開拓能力大幅提升，相繼

研究開發了7500升及10000升除冰車、多功能機場除雪車、AC90及AC120空

調車、45000升大容量飛機加油車、機場擺渡車、70噸飛機有杆牽引車、無杆牽

引車等高端空港地面裝備。這些產品多數屬於填補國內空白產品，並憑藉較高產

品性價比以及良好的售後服務，已獲得市場高度認可，市場份額正在迅速擴大，

逐漸形成了良好的進口替代能力。在下遊需求快速增長的推動下，公司研發的高

端空港地面裝備未來發展前景廣闊，將成為推動公司經營業績快速增長的主要動

力。

但由於受到生產場地和設備不足限制，公司高端空港裝備目前難以批量生

產，制約著公司高端產品的規模化、產業化發展。通過本募集資金投資項目的實

施，公司將擴大飛機氣源車、飛機除冰車產品的產能、並實現新產品無杆牽引車、

多功能除雪車、機場擺渡車、飛機空調車等高端產品的量產，從而進一步提升公

司經營業績，鞏固和提高公司國內空港地面裝備領域的龍頭地位。

（4）公司多元化發展漸入佳境

經過近20年的發展，公司在空港地面裝備製造領域取得了長足的發展，已

經成為國內空港裝備製造企業的領頭羊，並在專用裝備的設計方法和加工工藝上

積累了豐富的經驗，具備了強大的專用裝備研發能力和製造能力。公司依託這一

優勢，近年來積極向軍用、民用和海洋工程專用裝備領域拓展和延伸，已逐步獲

得了相關市場的認可，發展前景令人鼓舞。

在軍用裝備，公司已經為軍隊研發20餘種產品，生產銷售近千臺設備，並

於2009年獲得解放軍總裝備部頒發的《裝備承制單位註冊證書》。在民用專用裝

備方面，公司於2009年獲得了工信部專用汽車生產資質，公司生產的應急電源

車獲已得工信部汽車公告；2010年，公司成功收購中卓時代，全面進軍消防車

領域。在海洋工程方面，公司已與全球知名油田技術服務公司就海上鑽井平臺測

井和攪拌用裝置組件製造業務進行了初步接洽，這為公司向海洋工程裝備製造業

發展提供有利條件。非空港專用裝備業務的快速成長將成為公司未來新的利潤增

長點。

3、項目的市場前景及競爭力

（1）空港地面裝備

首先，我國民航業將保持快速發展，需要大量地面綜合保障與服務裝備。

民航業的發展與國民經濟發展密切相關。研究表明，民航運輸增長的75%

來自國民經濟增長。當前我國經濟已經擺脫了國際金融危機的影響，並取得了較

快的發展。通過刺激國內需求，調整經濟結構等措施，預計在未來十年內我國經

濟至少可以保持每年7-9%的增長速度11，而這一宏觀經濟增長速度至少可以帶動

民航運輸市場每年新增需求10.5-13.5%。伴隨著我國民航運輸業的快速發展，我

國民航機隊規模將迅速擴大，機場數量將不斷增加，航線網絡將持續擴展，航班

起降架次將繼續提高。在機隊規模方面，根據空中巴士公司的預測，至2028年

亞太地區航空公司新增民用飛機需求為8,000多架；根據波音公司《2008年市場

展望》的預測，未來20年中國將購置3,770架飛機，平均每年淨增飛機150至

200架。在機場數量方面，根據《全國民用機場布局規劃》，2020年我國大陸民

用運輸機場將達到244個，比2006年新增機場97個。在航線網絡方面，2009

年底，中國民航定期航班航線總數為1,532條，是1978年的9.3倍。未來幾年，

隨著我國西部地區的發展、國際市場的開放，航線網絡將繼續拓展。

11《China Through 2020—A Macroeconomic Scenario》，2010年6月，世界銀行

我國龐大的人口數量也為民航運輸業的發展提供了巨大的潛在市場。區域經

濟發展的差異，人口、資源、生產力布局的不均衡，亦將導致人員流動的增加。

人民生活水平的不斷提高和「假日經濟」的盛行，也使旅遊和探親訪友等客流大

幅上升。根據國家民航局的預計，至2020年我國民航旅客運輸量將達到7.7億

人，比2009年增長3.34倍，年均複合增長率為14.28%，市場空間巨大，需求十

分旺盛12。

受益於我國民航業的快速發展，空港地面裝備製造業將面臨極大的市場發展

空間。

其次，航空公司節約營運成本及民航業節能減排的要求將助長部分空港地面

裝備的需求。

12 「2010年中國民航發展論壇」報告：《中國航空運輸業建設的十年展望》，國家民航局發展計劃司副司長

何錦日。

13 《航空公司應大力減少飛機APU的地面使用》，中國國際航空股份有限公司規劃發展部陳蕭。

飛機在地面停留時通常需要關閉主發動機，而使用輔助動力裝置APU為飛

機提供電力和壓縮空氣，保證客艙和駕駛艙內的照明和空調，確保旅客的舒適，

此外，APU還用來啟動主發動機。但是APU屬於渦輪發動機，工作效率較低，

運行成本很高，普通民航客機運行APU每小時平均消耗的航空煤油約為70-400

公斤之間13。隨著國際原油價格不斷攀升並在高位運行，航空公司營運成本不斷

增加。為了節約燃料，航空公司將儘量減少APU的運行，轉而依賴更為經濟的

地面設備提供保障。根據IATA數據顯示，使用飛機APU的成本通常為使用地

面設備成本的5倍。在紐西蘭奧克蘭機場，目前運營的90%的航空公司都使用地

面設備提供電力、空調和壓縮空氣。減少APU使用後，該機場平均每架次航班

減少燃油消耗200升左右。使用地面設備替代APU，同時還可以節約APU的維

護費用，延長APU的使用壽命，綜合降低航空公司的運行成本。

此外，飛機在地面停留期間長時間運轉APU，所產生的空氣汙染及連續的

噪音已經成為機場乃至周圍地區的主要汙染源之一，使用地面設備可以有效地減

少對周邊環境的汙染。國家民航局2008年12月發布的《民航行業節能減排規劃》

明確指出，民航業的節能減排將以節約航油作為重中之重，把提高能源利用效率、

減少汙染排放、提高運行效率作為首要任務。

上述民航業傳統作業方式的轉變將會增加航空公司和機場對飛機氣源車、飛

機電源車、飛機空調車等地面設備的需求。

第三，軍用機場需求潛力較大。

由於現代化戰爭中對制空權的爭奪，特別強調軍用戰機能在最短時間內起飛

升空，進而掌握制空權，同時為了降低對國外產品的依賴，我國尚需要有大量國

產空港地面裝備作為保障。隨著我國經濟的快速發展，我國的國防預算和支出也

呈連續增長態勢。2009年我國的國防預算為4,806.86億元人民幣，較2000年我

國國防費支出增長3.98倍，平均每年增長16.6%。根據《2008年中國國防白皮

書》，我國國防費的三分之一用於裝備支出。綜合國力的顯著提升為我國軍隊增

加和改善裝備創造了良好的物質條件。預計未來10年中，我國經濟仍將保持持

續、較快的增長，國防費年均增長超過10%的趨勢不會改變。國防建設現代化對

軍事裝備的需求十分迫切，軍用機場地面裝備的發展前景非常廣闊。

第四，國際空港地面裝備市場需求巨大。

根據國際民航組織在2007年9月召開的第36屆大會上的預測，從目前到

2025年間全球民航業將持續保持強勁的發展勢頭，客、貨運輸都會持續增長，

其中以亞洲及泛太平洋地區、中東地區的增長最明顯。全球民航業發展勢頭強勁，

拉動了空港地面裝備投資的快速增加。據不完全統計，全球每年空港地面裝備需

求量超過80億美元，市場空間巨大。隨著以公司為代表的優質國產空港地面裝

備製造商突破了一系列高端產品的關鍵技術和製造工藝，產品競爭力大幅提高，

產品出口潛力巨大，國內廠商日益參與到國際市場角逐中，在進一步拓展市場空

間的同時，也受益於國際市場巨大的市場空間和需求的增長。

綜上所述，快速發展的國內外民航市場和軍用市場以及節能環保的要求對空

港地面裝備產生了巨大的需求，據中國民航工程諮詢公司估計，未來5年內我國

民用空港地面裝備每年新增需求大約為40億元人民幣左右，全球範圍內空港地

面裝備需求量每年超過80億美元。可以預計，未來幾年，我國空港地面裝備制

造業發展潛力很大。

本項目擬用募集資金投資的空港地面裝備產品主要包括飛機氣源車、飛機除

冰車、無杆牽引車、多功能除雪車、機場擺渡車和飛機空調車等6個品種。在民

航業和空港地面裝備製造業蓬勃發展的大環境下，公司推出的這六類產品都具有

良好的市場前景和明顯的競爭優勢，具體情況分析如下14：

① 飛機氣源車

飛機氣源車的主要用途是通過低壓大流量壓縮空氣直接啟動飛機主發動機，

也可給飛機進行輔助供氣，用於飛機檢查維修或提供空調，是民用和軍用機場、

飛機維修基地、飛機製造廠必備的地勤保障設備。出於節約燃油成本的考慮以及

節能減排的相關要求，各航空公司目前普遍加強要求飛機在地面停留時關閉輔助

發動機，這極大刺激了機場和航空公司對飛機氣源車的需求。隨著我國民航業的

快速發展，預計未來5年內我國飛機氣源車的年需求量約120臺~150臺。

自2003年公司推出首臺飛機氣源車後，飛機氣源車的市場競爭格局發生了

本質的變化。在本公司飛機起源車研發成功以前，國內尚無該產品的專業生產廠

家，國內機場所用的氣源車均為進口產品。自本公司的飛機氣源車投放市場後，

由於產品性價比高、售後服務良好，得到了用戶的廣泛認可，國內市場佔有率快

速上升，已由2003年的5%上升至2009年的19%，成功推動了我國飛機氣源車

產品的國產化。

公司飛機氣源車屬填補國內空白的高端產品。本次募集資金投資項目實施

後，公司飛機氣源車年產銷量將有所提高，市場地位進一步得到鞏固。

② 飛機除冰車

在現代航空運輸中，各航空公司和機場在冬季凍雨、雪和霜的氣候條件下，

必須確保起飛時飛機表面平滑潔淨，以保證飛機的飛行安全。世界航空運輸組織

規定，在冬季飛機飛行前必須進行除冰處理。機場和航空公司是否具有除冰設備

已成為保證飛行安全、評價其營運實力的重要指標之一。目前，我國國內機場擁

有的除冰車數量遠遠滿足不了及時、高效的除冰需求，飛機除冰車市場在我國仍

有很大的發展空間。

14下述六類募投產品未來五年年市場需求量系發行人結合中國民航工程諮詢公司出具的《空港地面設備市場

需求調研》和公司市場部調研結果作出的預測。

此外，航班正點率是航空旅客非常關注的一項指標，是旅客在選擇航空公司

時的一個重要考量因素；航班正點率也是國家民航局考核各航空公司的一項關鍵

指標，並將與航線時刻審批掛鈎。航班正點率的下降還會影響到航空公司飛機的

周轉利用效率。為了保證在冬季特殊天氣條件下融冰除雪能力，縮短飛機在機場

等候除冰的時間，提高航班正點率和周轉率，各航空公司和機場有必要保有足夠

數量的飛機除冰車。預計在未來5年內我國民航機場及航空公司每年對飛機除冰

車的採購規模約為90臺~120臺左右。

飛機除冰車亦屬於本公司填補國內空白的高端產品。在本公司飛機除冰車研

發成功以前，國內尚無該產品的專業生產廠家，國內機場所用的除冰車均為進口

產品，不但價格昂貴，而且維修服務嚴重滯後。自2003年公司除冰車研發成功

並投入市場後，由於產品性價比高、售後服務良好，得到了用戶的廣泛認同，國

內市場佔有率逐年上升，由2003年的5%上升至2009年的28%。該產品主要依

賴進口設備的局面隨之改變，成功實現高端產品的進口替代。

目前，公司飛機除冰車產品競爭優勢明顯，產品供不應求。本次募集資金投

資項目實施後，公司產品供不應求的局面將有所緩解，該產品的市場佔有率將進

一步提升，公司盈利能力有望進一步提升。

③ 無杆牽引車

目前，飛機牽引車分有杆牽引車和無杆牽引車兩種。其中，有杆牽引車是通

過一根剛性的中間帶有緩衝和剪切裝置的牽引杆，一端連接在飛機的前起落架

上，另一端連接在牽引車上來牽引和頂推飛機。其缺點為靈活性差、機動性差、

安全性差、通用性差，且車身較重；而無杆牽引車是利用機械機構直接將飛機前

輪抱緊並提升脫離地面，從而實現飛機在地面上的位移，是90年代末期國際上

開發的一種新型產品，具有使用方便、體積小、重量輕、作業面積小、不用換牽

引杆、作業調動時間短的優點，工作效率非常高，非常適合於大型國際樞紐機場，

是未來牽引設備的一個重要發展方向。

目前，我國國內飛機牽引車保有量中無杆牽引車保有量約佔15%。受飛機架

數、航線數量、起架次數的不斷增加以及航油價格不斷攀升促使各航空公司、機

場節約成本意識增強等因素的推動，飛機牽引設備需求量將會不斷增加。而作為

未來飛機牽引設備的主流產品，無杆牽引車未來需求量佔飛機牽引車總需求量的

比重將會不斷增大。預計未來5年內我國無杆牽引車的年均需求量約70臺~80

臺。

目前，國內外能夠生產無杆飛機牽引車的生產廠家很少，知名且能夠形成一

定規模的廠家更少。無杆牽引車生產商主要有德國的Goldhofer、美國的FMC、

法國的TLD、德國GHH、英國的Douglas等少數幾家。我國民航機場服役的無

杆飛機牽引車幾乎100%是進口產品。

2008年，本公司從德國GHH公司引進無杆飛機牽引車技術，生產多種型號

的無杆飛機牽引車。本次募集資金投資產品採用最先進的Deutz發動機為全車提

供動力，同時滿足歐Ⅲ排放，實現低排放和低噪音。牽引車自動識別飛機型號，

設置合適的牽引力和制動力，消除人為因素發生錯誤的可能性，可靠性高。投放

市場以來，客戶滿意度高。

公司無杆牽引車屬填補國內空白的高端產品，產品品質、性能方面與進口產

品相當，產品價格比進口產品低40%左右，優勢明顯。截至2010年12月31日，

該產品已實現銷售1臺，銷售收入415.38萬元，在使用中獲得了客戶較高的滿

意度。作為高附加值產品，公司銷售部門已對無杆牽引車市場進行深入調研，將

充分利用現有市場渠道和產品比較優勢，實現產品的順利銷售。

④ 多功能除雪車

機場除雪車主要用於機場跑道除雪、除冰，是各航空公司、機場所必須配備

的空港地面裝備之一。受整體裝備製造水平的限制，國內生產商僅能提供技術含

量較低、功能單一的簡易型機場跑道除雪車，該類產品除雪效率極低、耗能高，

並且對飛行跑道傷害較大，但由於售價較低，主要由資金不足的小機場購買。而

技術含量高、附加值較高的多功能高速除雪車主要依賴於進口，由於多功能機場

除雪車進口價格昂貴，設備維護費用高，設備部件購買周期長，主要被國內大型

機場使用。

近幾年南北方雨雪冰凍災害較多，根據2008年2月開始實施的《民用機場

運行安全管理規定》（中國民用航空總局令第191號），年旅客吞吐量500萬人次

以上的機場，除冰雪設備配備應當能夠達到編隊除雪，並且一次編隊至少能夠清

除跑道上40米寬範圍的積雪，具備邊下雪邊清除跑道積雪的能力，保證機場持

續開放運行；年旅客吞吐量在200萬至500萬人次的機場，除冰雪設備配備應當

能保證雪停後1小時內機場可開放運行；年旅客吞吐量200萬人次以下的機場，

除冰雪設備配備應當能保證雪停後2小時內機場可開放運行。同時，各航空公司

和機場對降雪條件下機場通航能力的要求也越來越高，普遍希望通過縮短降雪後

旅客的等候時間來提升自身的服務品質，樹立良好的市場形象。因此，除雪效率

極高、耗能低，且對飛行跑道傷害較小的多功能除雪車將具有很大的市場潛力。

預計未來5年內我國多功能除雪車的年均需求量約50臺~70臺。

公司多功能除雪車採用國際先進的除雪理念，融推雪、掃雪、吹雪等多種除

雪方法於一體，集中了各種除雪方法的優勢，使除雪效率大大提高。除雪速度能

達到60km/h，地面基本沒有殘留，達到車過雪淨的效果。該產品填補了國內機

場大型機械除雪設備的空白。自2009年8月投放市場以來，由於在產品品質、

性能上與進口產品相當，但價格便宜40%以上，得到客戶的高度認可。截至2010

年12月31日，該產品已累計實現銷售14臺，銷售收入3,970.77萬元，銷售狀

況良好。募集資金投資項目實施後，公司多功能機場除雪車生產能力將大幅提升，

以替代進口並逐步佔領市場，並在產品成熟後拓展海外市場。

⑤ 機場擺渡車

機場擺渡車主要為乘客上、下飛機往返停於停機位和候機樓提供服務近幾

年，廊橋在我國新建機場中得到了普遍運用，但受布局限制，機場仍需要保留一

定數量的遠機位。同時，飛機停靠遠機位相比停靠近機位時所需費用更低，在機

場的周轉時間也較短，許多航空公司會有意選擇遠機位以節省成本。因此，擺渡

車仍是各機場不可缺少的地面裝備之一。

隨著我國民航業機隊規模、航線網絡的不斷擴展，航空客運和航空貨運周轉

率的穩定增長，飛機起架次數的不斷增加，機場對擺渡車的需求也隨之增加。預

計未來5年內國內市場每年對機場擺渡車的需求量約100臺~130臺。

大型空港由於業務繁忙，對擺渡車的安全性、可靠性及承載量要求非常高。

國內擺渡車生產商多在現有客車底盤的基礎上進行改裝，產品技術含量低、可靠

性不高。公司的機場擺渡車吸取了國外產品的先進底盤設計技術，結合國內用戶

使用需求，採用自主研發的高度/智能自適應大型客車低底盤平臺，整車採用承

載式車身，整個動力傳動系統設計先進，性能可靠，載客量大。同時，與國外生

產商相比，公司機場擺渡車產品價格便宜50%以上，性價比高。自2009年3月

投放市場以來，客戶反映良好。截至2010年12月31日，該產品已累計實現銷

售9臺，銷售收入1,345.1萬元，形成了良好的進口替代趨勢。本次募集資金項

目實施後，公司機場擺渡車生產能力將進一步提高，公司在機場擺渡車領域逐步

取代進口產品。

⑥ 飛機空調車

飛機地面空調車採用空氣製冷及空氣壓縮制熱的結構形式，能夠向飛機設備

艙、駕駛艙或客艙提供給定指標要求的乾燥、潔淨的空氣，具有通風、製冷、加

熱、除溼等功能。與飛機氣源車的情況相同，為了節約燃料、節能減排，各航空

公司目前普遍加強要求飛機在地面停留時關閉自身的輔助發動機，此時飛機自身

空調系統也將停止運行。為了保持客艙內適宜的溫度和溼度，飛機必須依靠地面

空調車提供保障。隨著我國民航業機隊規模的不斷擴大和飛機起架次數、航線網

絡的不斷增加，以及節約成本、節能減排的要求日益提高，各機場、航空公司將

會增加飛機空調車的採購。預計未來5年內國內市場每年對飛機空調車的需求量

在70臺~90臺。

由於民航用的飛機空調車一般要求風量比較大，而我國國產飛機空調車在小

風量、中等風量方面已形成系列，但在大風量（>4,000kg/h）和超大風量方面還

是空白。因此，我國民航用的空調車還主要依賴進口。目前主要供應商主要為美

國FMC和Trilectron。

公司自2008年1月開始飛機空調車的開發，並於2009年底完成產品試驗定

型。公司的飛機空調車採用單系統空調機組及壓縮式製冷方式，選用先進的半封

閉整體式螺杆壓縮機，與同類產品比較優勢明顯，性能指標突出：結構簡單，可

靠性高，成本低，維護少，操作檢修方便，風量可達15,000kg/h，能可靠的安裝

在自製拖車底盤上，適應不同的載運方式。

公司飛機空調車屬填補國內空白的高端產品，產品品質、性能方面與進口產

品相當，產品價格卻比進口產品低。截至2010年12月31日，該產品國內已累

計實現銷售7臺，客戶認可度高。同時公司正積極開拓中東、俄羅斯等海外市場，

公司飛機空調車未來前景廣闊。

（2）非空港專用裝備

① 軍用裝備的市場前景

A、中國國防現代化建設將推動我國軍事裝備需求快速增長

隨著我國經濟的快速發展，我國的國防預算和支出也呈連續增長態勢。2009

年我國的國防預算為4,806．86億元人民幣（約合700億美元），增長率為14．9%，

預算總量佔世界第二位。儘管我國的國防預算呈逐年增長趨勢，但佔GDP的比

重僅1.4%左右，佔全國財政預算支出的6．3%左右，遠低於美國的4．6%和16.6%，

也低於發展中國家印度的2.5%和14.1%（數字來源：中信建投證券發展研究部

2009年研究報告）。據預測，未來5年我國軍費年均增長超過10%的趨勢不會改

變，國防建設的現代化對我國軍事裝備需求十分迫切，我國軍事裝備製造業的發

展前景廣闊。

B、軍民一體化趨勢為民營企業帶來良好機遇

近年來，隨著我國體制改革的不斷深入，軍工行業和軍用裝備生產的形勢發

生了較大的變化。黨的十六屆三中全會明確提出要「建立軍民結合、寓軍於民的

創新機制，實現國防科技和民用科技相互促進和協調發展」。2010年7月26日

國務院辦公廳發布的國辦函〔2010〕120號《關於鼓勵和引導民間投資健康發展

重點工作分工的通知》中進一步明確規定「鼓勵和引導民間資本進入國防科技工

業領域」，同時明確由國防科工局、工業和信息化部、財政部、國資委、總裝備

部負責實施。未來，具有較強科研能力的部分民營企業參與軍用裝備科研、生產

的比例將越來越高，並將成為一種趨勢。

C、公司軍用裝備規模化生產條件已成熟

自成立以來，公司一直研發生產軍用裝備，並保持一定水平的銷量，報告期

內軍用裝備銷售收入佔公司營業收入比例平均約7.5%，但多年來產品比較單一，

主要以電源類產品為主，並一直與空港裝備共線生產。自2009年公司獲得解放

軍總裝備部頒發的《裝備承制單位註冊證書》並被編入《中國人民解放軍裝備承

制單位名錄》後，公司的軍用裝備研發生產品種及軍用裝備銷售渠道進一步拓寬，

公司廣泛參與了空軍、總裝、二炮等部隊軍品的研發，已新研發並銷售了探照燈

車、除冰撒布車、空調機組等一系列軍工產品。目前，飛機多功能搶救車、整體

自裝卸車等產品正按照軍方要求專為軍方設計研發，設計方案得到部隊充分肯定

與好評，試製完成列裝部隊後將會有大批訂單，公司軍用裝備發展空間較大，實

現規模化生產條件已初步成熟。

在我國軍費開支增長迅速，部隊裝備現代化進程加快的大背景下，公司將憑

借行業領先的技術研發能力和持續新產品開發能力廣泛參與軍用裝備新產品的

研發，不斷擴大軍用裝備生產能力，使軍用裝備成為公司未來主要的發展動力之

一。

② 海洋工程裝備的市場前景

A、海洋工程裝備空間巨大

海洋工程裝備是指用於海洋資源勘探、開採、加工、儲運、管理及後勤服務

等方面的大型工程裝備和輔助性裝備。國際上通常將海洋工程技術裝備分為三大

類：海洋油氣資源開發裝備；其他海洋資源開發裝備；海洋浮體結構物。海洋油

氣資源開發裝備，是目前海洋工程裝備的主體，包括各類鑽井平臺、生產平臺、

浮式生產儲油船、卸油船、起重船、鋪管船、海底挖溝埋管船、潛水作業船等。

海洋工程裝備是典型的高技術、高附加值產品，具有產業鏈長、帶動性強、

發展潛力巨大等特點，是為海洋資源開發提供基礎裝備的新興戰略性產業，是國

民經濟的戰略性產業之一，隨著海洋開發步伐的加快，海洋工程裝備製造業將迎

來廣闊的發展機遇。據測算，未來五年全球海洋工程裝備市場規模為2,765億美

元，市場空間巨大。（數據來源：興業證券研發中心《深海戰略，裝備先行》

2010-5-18）。

B、中國將成為亞洲海洋工程裝備製造首席

海洋工程作為造船行業的一個分支，也繼承了行業梯度轉移的特性。70年

代之前的歐美，70-80年代的日本、韓國，以及現今的新加坡和中國，目前大部

分鑽井設備的產業已逐步向中國轉移。中國在2009年已經超越日本成為全球第

二大經濟體，隨著經濟體的不斷膨脹，能源需求也將日益增長，這將迫使我國加

大現有海陸油氣資源的開採力度，由於潛在需求上升的迫切性必然會加速海洋工

程裝備向中國轉移速度，同時會加大中國的承接能力，以及對技術的吸收和轉化

能力，未來5年之內，中國製造的海洋工程裝備將越來越多，對現有的企業來說，

未來的5-10年將是海洋工程裝備的「黃金十年」。目前，中國的市場佔率為10%，

假設五年後中國的市場佔率上升至13%，則未來五年中國所面對的海洋工程裝備

市場為360億美元，年均規模為72億美元，這將為中國海洋工程裝備製造商帶

來巨大的發展機遇。（數據來源：興業證券研發中心《深海戰略，裝備先行》）。

公司是國內空港設備製造企業的行業龍頭，具備了強大的專用裝備研發能力

和製造能力，並在專用裝備的設計方法和加工工藝上積累了豐富的經驗。憑藉強

勁的綜合實力，公司已與全球知名油田技術服務公司就海上鑽井平臺測井和攪拌

用裝置組件製造業務進行了初步接洽。這將為公司向海洋工程裝備製造業發展提

供有利條件。

③ 專用汽車的市場前景

隨著我國經濟持續穩定的增長、基礎設施建設的迅猛發展以及我國汽車工業

的飛速發展，我國專用車市場也呈現出繁榮的景象。在過去的近十年時間裡，中

國專用汽車年產量從18萬輛增至2009年的164萬輛。專用汽車產品的品種也由

2000年的1,337個快速增長到目前的5,000個。

據中國汽車工業協會預測，2020年前中國商用車市場將保持年均9%左右的

增長速度，從而為專用汽車的發展提供良好的發展空間。中國專用汽車行業已進

入快速發展時期，未來一定時期內還將維持高位需求。

A、國家大力加強基礎設施建設，將推動整個專用車輛市場的發展。

2020年之前，中國仍將處於工業化和城市化同步加速的發展階段，中國專

用汽車發展面臨機遇。龐大的基礎設施建設項目將給工程類專用汽車帶來極大的

需求空間和市場增量，高等級公路建設總量依然巨大，帶動工程車輛、特種作業

車輛、公路運營車輛的快速發展。同時，中國能源消耗總量巨大，能源物資的運

輸也會擴大專用車總需求量。

B、城市建設助長專用車市場快速發展

為了適應經濟發展的需要，根據我國城市建設規劃，到2012年，我國城市

將超過800座，城鎮從1.5萬個發展到2萬個，城市化水平將達到35%。隨著城

市數量的增加、城市規模的擴大、城市功能的增強及其現代化水平的提高，對建

築、環衛、園林、電力、通信、電視、公安、司法、機場、金融以及各類商業運

輸等城市建設與服務方面的專用車將產生較大的市場需求。

C、西部大開發將拉動專用車市場需求增長

「十一五」期間西部大開發戰略將繼續迅速推進，也將促進西部專用汽車市

場的迅速增長和活躍。據有關部門統計資料顯示，國家給西部地區用於基礎設施

建設投資約為7000億元，十年內將修建公路和高速公路35萬公裡。由於公路裡

程的不斷增加，需要大量的公路清障車、養護車、路面清掃車等專用汽車作為後

勤保障，這就為專用汽車開闢了新的市場，帶來了新的發展機遇。

在國家加強基礎設施建設、城市建設以及西部大開發的大背景下，我國專用

汽車將迎來黃金髮展時期。預計2010年中國專用車市場的規模將達到近200萬

輛左右，2015年專用車市場的規模將達到300萬輛以上水平。

公司一直堅持立足空港裝備主業，充分發揮技術研發優勢走技術外延的產品

多元化發展戰略。憑藉在空港裝備的技術積累，公司在成功開發機場擺渡車、機

場除雪車、機場除冰撒布車後，將機場除雪車、機場除冰撒布車進一步開發適用

於高速公路及城市公路用的除雪車、除冰撒布車等專用車，其中城市道路用除雪

車目前已經開發成功；在機場擺渡車基礎上將進一步開發機場電動大巴；公司生

產的用於電力系統的應急電源車已獲得國家工信部汽車公告。在下遊需求快速增

長的推動下，公司研發生產的應急電源車、公路除雪車、除冰撒布車等高端產品

技術先進，附加值高，市場前景廣闊。

④ 公司非空港專用裝備的市場競爭力

作為國內空港地面裝備製造企業的領頭羊，公司在專用裝備的設計方法、加

工工藝上、生產組織和市場開發的方面積累了豐富的經驗，具備了強大的專用裝

備設計、研發、生產與銷售能力。公司創建了一支具備頂尖技術開發能力、專業

覆蓋面廣、人員配備充足的研發團隊。同時，公司技術中心還建立了一套前瞻、

高效、快速的新產品研發機制，能夠緊跟國際研究前沿，利用研發人員專業結構

齊全的優勢，集成機、電、液等多學科的技術，不斷推出新的產品，從而使本公

司在研發項目的儲備數量、推出新產品的速度和品種類別方面，大大領先於國內

同行。此外，公司還制定了一套行之有效的研發團隊管理和激勵機制，大大激發

了研發人員的開發潛力，提高了研發人員的工作成效。公司自設立以來，年均有

3～4個新產品問世，產品開發能力非常強。截至目前，公司已有16項新產品被

評為國家重點新產品，擁有95項國家專利，37項產品榮獲部、省、市級科技進

步獎。強大的設計、研發能力，輔之以高精度、高質量、高效率的生產製造能力，

使本公司在開拓非空港專用裝備市場時競爭優勢明顯。

同時，非空港專用裝備亦屬非標準化產品，不同的客戶對產品的功能、技術

參數、配置等需求往往差異很大，因此，在生產模式上都具有多品種、小批量的

特點，與本公司現有空港專用裝備生產組織方式相同。而對於這種特點的生產組

織，公司經過多年的發展，已擁有成熟的經驗模式，並成功運用ERP 管理，具

備較高的生產效率。

此外，公司本募集資金投資項目所涉及的非空港專用裝備領域，除了與公司

現有產品研發、生產相關性、一致性較高外，相關產品的客戶關聯度也較高。軍

用裝備方面，公司自成立以來即通過軍用機場裝備為基礎與軍方保持了長期良好

的合作關係；在海洋工程專用裝備方面，公司的油水分離設備、加油車、消防車

產品的下遊客戶亦包括了大型的石油企業，使公司在開拓相關市場時可以充分依

託原有銷售渠道。

公司將憑藉行業領先的技術研發能力和綜合實力廣泛參與非空港專用裝備

的研發和製造，非空港專用裝備將成為公司未來主要的增長點之一。

4、項目技術水平

發行人被山東省認定為「高新技術企業」，並依託公司既有的「國家認定企

業技術中心」，負責產品的開發。目前發行人擁有專利95項（其中7項為發明專

利），具有多年開發製造空港地面裝備的經驗，產品達到國內領先水平。本項目

技術主要採用本公司自主研發的核心技術，在國內同類產品中具有領先的技術地

位，達到了國際先進水平。本項目生產產品的技術水平詳見本招股說明書「第三

節發行人基本情況/七、發行人主要業務情況/（三）發行人主要產品生產技術水

平」。

5、生產方法與工藝

本項目產品空港地面裝備、軍用裝備、海洋工程專用裝備、專用車的組成部

分基本相同，工藝流程相近，製造設備大多為通用設備，可以作為大類組織生產。

本項目主要產品具體生產工藝詳見本招股說明書「第三節發行人基本情況/七、

發行人主要業務情況/（二）發行人主要產品的工藝流程」。

6、主要設備

公司本次項目擬購置主要設備198 臺。公司所選設備的技術水平達到國際

先進水平，在國內同行業中處於領先地位。

此次募集資金投資項目中新建車間的主要設備清單如下：

序號

設備及儀器名稱

型號及主要規格

數量（臺）

金額（萬元）

結構車間

折彎機

PPEB500-60

140.0

剪板機

QC12Y-12*4100

36.0

剪板機

QC12Y-6*4100

30.0

轉塔衝床

360.0

大型液壓壓力機

2000t

1,320.0

數控深孔絎磨機

380.0

數控鑽孔鏜床

250.0

數控雷射切割機

4KW

680.0

數控火焰切割機

330.0

CO2/MAG氣體保護焊機

YD-350KR2

45.0

焊接機器人

80.0

氬弧焊機

YE-400TX

13.2

鑄造平臺

非標

320.0

橋式起重機

LDA20T/22.5

130.0

橋式起重機

LDA16T/22.5

31.0

橋式起重機

LDA16T/22.5

37.0

合計

4,182.2

機加車間

立式加工中心

VK630

352.7

立式銑床

FX6145

36.0

臥式鏜床

TPX6111B

36.0

車床

C616*750

5.3

車床

C6163*4000

10.0

數控車床

CAK50

150.0

數控車床

CJK6140*2000

32.0

外圓磨床

M1350*4000

35.0

外圓磨床

M1432B*1500

32.0

平面磨床

M7130

16.0

工具磨床

6.0

搖臂鑽床

Z3080*25

51.0

數控銑床

90.0

線帶鋸床

H-250SAII

3.2

鑄造平臺

20.0

行吊

LDA5/22.5

29.6

行吊

LDA5T/22.5

34.0

行吊

LDA10T/22.5

38.4

行吊

LDA10T/22.5

78.0

合計

1,055.2

裝配車間

封閉式液壓裝配線

非標

660.0

軟管切割機

FXQG-250A

1.0

軟管剝膠機

FXBJ-C

0.9

硬管切割機

275A

1.9

過濾加油機

LYC50

1.7

軟管扣壓機

HM375I

36.6

鋼管卡套預裝機

OP-UNISUSFL

6.5

可攜式汙染度檢測儀

Abakus

16.0

鑄造平臺

160.0

裝配平臺

160.0

自動化立體倉庫

790.0

前處理線

非標

320.0

轉軌平車

6600×3600mm

88.0

全自動自泳生產線

非標

1,600.0

5噸叉車

CPCD5A

60.0

林德叉車

R14S

126.0

橋式起重機

Gn=50t

120.0

橋式起重機

Gn=20t

128.0

橋式起重機

Gn=10/5t

64.0

橋式起重機

Gn=5t

96.0

合計

4,436.6

7、本項目生產計劃

本項目新增總投資30,200萬元，其中固定資產投資23,000萬元。項目達產

後，以2009年為比較基數，公司每年新增專用裝備生產能力440臺，預計新增

銷售收入（不含稅）45,400萬元。根據新增產能結合預計市場需求情況，本項目

具體生產計劃及銷售收入情況如下表：

序號

產品名稱

達產後

年新增產量（輛）

達產後年新增收

入（萬元）

高端空港地面裝備（包括飛機氣源車、飛機除

冰車、無杆牽引車、多功能除雪車、飛機擺渡

車、飛機空調車）

150

25,500

軍品

150

7,800

海洋工程專用裝備

100

8,100

專用車

4,000

小計

440

45,400

註：由於本項目產品空港地面裝備、軍品、專用車、海洋工程專用裝備大的組成部分基

本相同，工藝流程相近，製造設備大多為通用設備，公司可根據各產品具體市場需求情況和

生產狀況，在各產品之間靈活安排生產和銷售。

8、主要原輔材料供應

本項目所需的原材料及各種輔助材料主要採取定向採購或市場採購。公司已

建立起成熟的採購網絡體系，原材料及輔助材料供應充足。本項目所需要的原材

料及各種輔助材料如下表：

序號

名稱

內容

原材料

鋼板、錳板、鋁板、不鏽鋼板、圓鋼、型鋼

主要配套件

壓縮機、柴油機、車橋、汽車底盤、油泵、變速箱、轉向閥

主要協作件

車架焊合、平臺焊合、傳動軸

9、產品市場開拓措施

本項目產品將利用公司目前所建立的銷售網絡、品牌優勢，在鞏固現有客戶、

現有市場區域的基礎上，通過提高銷售團隊的專業服務能力和快速反應能力，拓

展新興市場，開發新客戶。

（1）充分利用現有營銷網絡渠道

公司設有市場部，專門負責國內市場的開發與營銷，負責對國內市場集中進

行營銷策劃、銷售網絡平臺建設、售後服務等市場營銷管理工作。目前，公司已

在北京、上海、成都、深圳、昆明、西安、烏魯木齊、哈爾濱、香港等地設立辦

事處，辦事處內部人員實行專業分工，確保公司所有產品銷售信息不丟失。同時

加強辦事處售後服務力量，做到全天候服務，達到最大限度客戶滿意度，從而促

進產品銷售。

公司設有國際業務部，負責國際市場的開拓。目前已逐步形成了以銷售代理

為基礎的，遍布東南亞、中東、獨立國協國家、歐洲的國際市場銷售網絡。

公司設有規劃發展部，負責軍用專用裝備市場開拓和政府項目申報。公司

2009年獲得總裝備部《裝備承制單位註冊證書》，2010年4月與空軍裝備研究院

航空裝備研究所籤訂《共建航空保障裝備研究中心協議書》，為此公司將直接參

與我軍航空保障裝備的研發，對加快軍用專用裝備科研成果轉化，提高公司軍用

專用裝備研發水平和能力具有重要意義。目前公司的電源類產品、除冰雪產品等

已經服務於陸、海、空軍及二炮部隊，軍用專用裝備市場網絡已基本建成。

（2）採取行之有效的銷售策略

① 空港地面裝備

公司將空港地面裝備客戶分為A、B、C三大類。A類客戶即三大航空公司、

十大樞紐機場；B類客戶為省級機場及地方航空公司；C類客戶為航站及低成本

民營航空公司。在此基礎上，確定了重點抓大客戶大產品的原則。即抓20%的重

點大客戶，取得80%的銷售收入；抓20%高附加值的大產品，取得80%的經濟

效益。同時與重點客戶籤訂產品銷售框架協議，在框架協議內的產品不再招標，

直接從公司採購。通過近幾年的運用，該項銷售策略行之有效，為發行人空港地

面裝備順利銷售提供了有效保障。

② 非空港地面裝備

在開拓非空港地面裝備市場時，由於軍用、民用和海洋工程專用裝備領域產

品特點和行業特性差異化較大，則公司採取的銷售策略側重點亦有所不同。在軍

用裝備方面：公司採取與軍方合作研發新產品，試製完成後經軍方鑑定進一步實

現銷售的市場策略；在專用車方面：公司主要依託空港地面裝備方面的技術和市

場優勢，向高速公路及市政道路領域拓展，重點生產銷售高端高速公路及市政道

路除雪車、除冰撒布車輛，以填補國內空白。在海洋工程方面：公司主要依託強

大的專用裝備研發能力和製造能力，為世界知名海洋工程以及其他相關企業提供

外協加工製造，本身不單獨對外銷售產品。目前，公司軍用、民用和海洋工程專

用裝備已逐步獲得了相關市場的認可。在下遊需求快速增長和公司產品市場影響

力不斷提升的推動下，公司非空地面裝備未來發展前景廣闊。

（3）加強營銷信息管理

公司將在現有銷售信息網絡的基礎上，制訂中長期研發計劃、新產品開發計

劃和調整銷售戰略，利用現代化技術手段，加強營銷信息管理工作。公司將圍繞

市場目標、客戶需求和業務拓展，通過內部管理職能的整合，建立從標書製作、

招標服務、技術諮詢、合同評審、發貨、回款、業務員過程管理、市場評估、業

務員考核和財務審核高度集成的市場後勤服務支持體系，全面提高公司為客戶服

務的水平和市場人員開拓市場的能力，以促進新產品的銷售。

（4）提升國際市場開拓能力

公司目前產品銷售主要集中在國內，同時有部分產品出口到香港、新加坡、

英國、澳大利亞、菲律賓、沙烏地阿拉伯、伊拉克、多哥、蘇丹等30餘個國家和

地區。在繼續鞏固和發展廣泰產品國外代理的同時，公司分別在美國、俄羅斯、

香港成立了銷售公司，擴大產品出口。未來幾年，公司將在立足國內市場、強化

國內市場競爭優勢、穩固行業領先地位的前提下，積極拓展國際市場，將國際市

場的開發作為本公司未來幾年市場開發的重要領域，積極參與國際市場競爭，吸

收國際先進技術，學習國際先進管理經驗，提升國際市場開拓能力，實現國際化

目標。

10、項目環境情況

該項目實施後的汙染源主要為生活汙水及生產過程中排放的少量無毒生產

廢水，以及總裝車間生產時的煙氣和空壓機產生的噪聲等。固體廢棄物主要是生

活垃圾、焊渣、金屬切屑和料頭。針對不同的汙染源，發行人主要採取如下防治

措施：

（1）廢水處理

生活汙水主要為糞便汙水、洗浴汙水。主要汙染物質包括COD、BSD5、SS。

生活汙水經化糞池處理後，匯集排水幹管排往開發區汙水處理廠，統一進行處理。

在生產廢水處理方面，機械加工車間部分生產設備生產過程中使用乳化液，

乳化液循環使用，失效後收集定期統一送至相關企業處理。

（2）煙塵治理

結構車間新增數控火焰切割機自帶環保裝置，將切割時產生的煙塵處理後達

標排放。焊接工部在焊接工序產生的焊接煙塵，由焊接設備自帶的煙氣淨化裝置

處理。

結構車間設專用通風設施，數控火焰切割機切割臺下、焊接臺等產生煙霧的

工作區，設排煙抽風口，煙霧經煙霧處理系統處理，達國家有關標準規定後排放。

（3）固體廢棄物處理

對於加工中產生的鋁板、鋼板、不鏽鋼板等固體廢棄物，廠區內布置了專用

的存放場。按照環保規定，企業採取定期回收、分類存放，定期變賣的方式解決。

（4）噪聲治理

空壓機選用國家允許噪聲等級的設備，基礎設彈簧減振基座，在進出風口安

裝消聲器，並對機房進行全封閉式設計。通風換氣系統選用低噪聲軸流通風機，

設置隔聲罩，基礎設彈簧減振基座，排風管道設消聲器。

2010年9月16日，威海市環境保護局環翠分局對本項目的建設項目環境影

響報告表（威環環管表【2010】9-3）作出了批覆，同意項目建設。

11、項目選址

本項目將在威海市環翠區羊亭鎮孫家灘廣泰工業園內建設，公司已通過出讓

方式獲得本項目用地（土地證號：威環國用（2008出）第028號、威環國用（2010

出）第050號），上述地塊面積共計247,232平方米，土地用途為工業用地。

12、投資估算

本項目新增總投資為30,200萬元，其中新增固定資產投資總額為23,000萬

元，鋪底流動資金7,200萬元。估算詳見下表：

序號

科目名稱

金額（萬元）

一

固定資產投資

23,000

土建工程費

9,431.1

設備工程費

10,558.6

預備費用

2,090

其他費用

920.3

二

鋪底流動資金

7,200

合計

30,200

13、項目實施進度

本項目建設期為2年，資金於建設期內投入，完成生產廠房、綜合樓和動力

站房的建設；以及新增設備採購、安裝調試和公用配套設施的建設，於第三年投

產，第四年達到設計生產能力。

14、經濟效益分析

本項目達產後，年均可實現新增銷售收入（不含稅）45,400萬元，年均新增

利潤總額7,328萬元，增量投資財務內部收益率（稅後）為18.13%，增量投資回

收期（稅後）為7.72年，項目具有較好的經濟效益。

（二）中卓時代消防裝備技術改造項目

1、項目概況

本項目計劃總投資9,000萬元，其中固定資產投資6,900萬元（其中土建工

程費1,892.40萬元，設備工程及工裝器具費4,046.60萬元），鋪底流動資金2,100

萬元。主要建設內容為新建一個總裝車間、一個噴漆車間和一個實驗檢測中心，

併購置各類工藝設備及檢測儀器。項目建設完成後，公司將主要用來生產高端的

A類泡沫消防車（軍用主力泡沫消防車、機場主力泡沫消防車、壓縮空氣A類

泡沫消防車、普通A類泡沫消防車）、舉高類消防車及水罐類消防車。

2、項目背景

（1）國家政策大力支持消防車製造業的發展。

近年來，國家相關部門陸續頒布了一系列有利於消防車製造業發展的政策法

規。

2006年5月，新修訂實施的《城市消防站建設標準》規定：「城市必須設立

一級普通消防站；地級以上城市(含)以及經濟較發達的縣級城市應當設特勤消防

站；城市建成區內設置一級普通消防站確有困難的區域，經論證可設二級普通消

防站；有任務需要的城市可設水上消防站、航空消防站等專業消防站。城市規劃

區內消防站的布局，一般應以接到出動指令後5分鐘內消防隊可以到達責任區邊

緣為原則確定。一級普通消防站配備消防車數量為4-6輛；二級普通消防站配備

消防車數量為2-3輛，特勤消防站配備消防車數量為7-10輛。」該規定適度提高

了對消防站的建設和配備的車輛數量。

2006年6月，國務院專門出臺了《關於加快振興裝備製造業的若干意見》，

通過稅收優惠、資金安排、鼓勵訂購和使用國產重大技術裝備等多種手段，加快

裝備製造業的振興與發展。

2006年9月，公安部、國家發展和改革委員會、財政部、勞動和社會保障

部、交通部聯合發布《關於加強多種形式消防隊伍建設發展的意見》，該意見要

求：①到2009年，未設立公安消防隊的縣級以上城市人民政府應按照國家規定

的消防站建設標準，建成政府專職消防隊；②鄉鎮人民政府可以根據當地經濟社

會發展和消防工作需要，建立政府專（兼）職消防隊。

2009年5月1日正式實施的《消防法》規定：「縣級以上地方人民政府應當

按照國家規定建立公安消防隊、專職消防隊，並按照國家標準配備消防裝備，承

擔火災撲救工作。鄉鎮人民政府應當根據當地經濟發展和消防工作的需要，建立

專職消防隊、志願消防隊，承擔火災撲救工作。」

2010年3月，公安部消防局發布的《公安消防科學技術「十一五」發展規

劃》明確提出：貫徹執行國務院《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006－2020年）》精神，著力培育消防企業技術創新能力。以《公安部消防局科研計

劃》為平臺，引導企業加大對研究開發的投入，增強其技術創新和技術集成應用

的活力。在具有市場應用前景的領域，建立由企業牽頭實施重大科技項目，並與

科研機構、高等院校聯合建立研發機構、產業技術聯盟等技術創新組織的機制。

引導企業按國家標準或行業標準組織生產，建立和完善質量保證體系，通過採用

新技術新工藝提高生產技術水平，加速產品的更新換代，向市場提供合格的產品。

在國家政策大力扶持背景下，我國消防車製造業將出現快速、穩定的增長局

面。

（2）消防車結構優化促進高端消防車需求的增長

隨著社會經濟的快速發展，工業化和城市化的進程不斷加快，高層建築不斷

向上延伸，地下設施連續向下拓展，建築物功能、結構越來越複雜，以及新材料、

新產品、新工藝、新技術、新方法的大量湧現和使用，火災撲救的難度越來越大。

這就對滅火的關鍵設備——消防車提出了很高的要求。

現有消防車的結構已不能滿足消防部隊的需求。據公安部消防局統計顯示：

截至2009年底，公安消防部隊共有各類執勤車輛19,673輛，其中傳統水罐消防

車佔49.2%，泡沫消防車佔16.9%。泡沫消防車中高端的壓縮空氣泡沫消防車僅

佔0.64%；而應對高層建築滅火任務必需的舉高消防車也僅佔1.20%。

因此，在消防車向高端發展的時期，公司應該鞏固已在高端消防車建立的優

勢地位，並進一步擴大生產能力，保持並進一步擴大目前的市場份額。

（3）發行人現有生產能力無法滿足市場對公司高端產品的需求

中卓時代自成立以來，一直專注於消防車生產、科研和銷售，為市場提供中

高端的消防車產品。近年來，公司依靠較強的新產品開發能力和持續的技術創新，

自主研製開發多種技術和產品。尤其是公司自主研製開發的壓縮空氣A類泡沫

消防車，銷售量已從2008年的7臺快速增長到2009年的21臺和2010年的33

臺。該產品已經形成進口替代趨勢，公司現有產能已不能滿足市場對該產品的需

求。

另外，2009年公司通過了武器裝備科研生產許可審查，並在軍隊主力泡沫

消防車的全國競標中中標。公司現有產能無法滿足軍隊主力泡沫消防車的生產。

3、項目市場前景及競爭力

（1）項目市場前景分析

① 法律法規相關要求將推動對消防車的需求

新《消防法》頒布後，全國各地市大力加強消防基礎設施建設，增加消防支

出，彌補歷史欠帳。以首都北京為例，2009年全年全市新建並投入使用2個消

防指揮中心和15個消防站，開工建設4個消防指揮中心和10個消防站，立項批

復1個消防指揮中心和24個消防站；以鄂爾多斯為例，2009年，鄂爾多斯市共

投入消防裝備購置經費5,067.82萬元，新購置消防車29輛，其中舉高類消防車

6輛、消防坦克1輛、防化洗消車1輛、壓縮空氣泡沫消防車2輛、超高壓細水

霧消防車1輛、乾粉消防車3輛、搶險救援消防車2輛、器材消防車1輛、普通

泡沫消防車3輛、水罐消防車9輛，較2008年增長25.44%。

機場消防車方面，《民用機場運行安全管理規定》（中國民用航空總局令第

191號）明確規定機場管理機構應當按照《民用航空運輸機場消防站消防裝備配

備標準》等規定為機坪配備相應的消防設施設備，並定期檢查。根據相關要求，

消防保障等級3~10級的機場，其各類消防車輛最低配備要求分別為3~12臺。

② 消防車結構優化促進高端消防車需求的增長

隨著社會經濟的快速發展，工業化和城市化的進程不斷加快，高層建築不斷

向上延伸, 地下設施連續向下拓展，建築物功能、結構越來越複雜，以及新材料、

新產品、新工藝、新技術、新方法的大量湧現和使用，火災撲救的難度越來越大。

這就對滅火的關鍵設備——消防車提出了很高的要求。

現有消防車的結構已不能滿足消防部隊的需求。據公安部消防局統計顯示：

截至2009年底，公安消防部隊共有各類執勤車輛19,673輛，其中傳統水罐消防

車佔49.2%，舉高消防車佔9.8%，泡沫消防車佔16.9%。泡沫消防車中高端的壓

縮空氣泡沫消防車僅佔0.64%。

近幾年，公安消防部隊除不斷增加消防車數量外，還一直在優化消防車的結

構比例。據公安部消防局統計顯示：2004年至2009年，公安消防部隊消防車保

有量從12,139臺增長到19,673臺；其中，舉高消防車由798臺增加到2,092臺，

增長近3倍。

本募集資金投資項目實施後，公司增加高端產品的比例，高附加值產品產量

預計將大幅度增加。本募集資金投資項目順應了我國消防車市場的發展趨勢，發

展前景廣闊。

（2）募投產品市場競爭力分析

本項目達產後，發行人將新增年產消防車系列產品114臺，其中：新增A

類泡沫消防車（軍隊主力泡沫消防車、機場主力泡沫消防車、壓縮空氣A類泡

沫消防車、普通A類泡沫消防車）82臺、新增舉高類消防車15臺、新增水罐消

防車17臺的生產能力。上述主要產品的市場競爭力情況如下：

① A類泡沫消防車

公司主要生產A類泡沫消防車，包括普通A類泡沫消防車和壓縮空氣A類

泡沫消防車。

普通A類泡沫消防車主要有以下優點：1)比水具有更快的控火和滅火速度；

2)提高了水的使用效率和保持能力； 3)成本相對較低； 4)對建築等具有隔熱保

護作用；5)火場清理快速, 同時降低了由於流失水造成未燃燒建築部分的次生災

害, 達到節水的目的。

壓縮空氣A類泡沫消防車是由普通A類泡沫消防車發展而來。20世紀90

年代初，由於A 類泡沫具有諸多優點，美國城市消防隊開始將其與壓縮空氣泡

沫系統CAFS(compressed air foam systems)結合起來，作為市政建築物火災的常

用滅火工具。

採用壓縮空氣A類系統，與純水滅火相比，滅火效率高達20倍，水的利用

率提高8倍，大大減少復燃性的同時顯著增加了射程。國內廠家採用的壓縮空氣

A類系統主要依賴進口，該車生產成本較高。2007年，中卓時代率先研發出具

有自主智慧財產權的國產壓縮空氣A類系統，大大降低了整車成本，並且在向高

層輸送能力方面、簡化操作方面、對進口、國產泡沫的適應性方面、維護保養的

方便性方面，均優於大多數進口產品。該車自2008年投入市場後供不應求，2008

年、2009年和2010年分別實現銷量7臺、21臺和33臺，未來市場前景廣闊。

② 軍用主力泡沫消防車

長期以來，用於解放軍部隊的機場消防車都是普通的泡沫消防車，性能不滿

足部隊使用要求。

2009年，中國人民解放軍總裝備部立項開發部隊機場專用的主力泡沫消防

車，公司通過嚴格的技術方案對比論證以及製造成本的考核，以較大優勢入圍。

現已完成樣車試製和部分性能考核。

公司研發的軍用機場消防車具有以下主要特點：

1）主要性能滿足國際民航組織的要求；

2）主要結構性能均經計算機優化設計，有十分可靠的理論依據；

3）充分考慮部隊機場分布特點，可在機場所在任何位置下工作，具有全地

域的適應能力；

4）充分軍用機場的消防車使用特點（要跑道候場），具有全天候的適應能力；

5）主要滅火功能的實現有若干備用手段，有較高的使用可靠性（冗餘度較

高）；

6）充分考慮部隊戰士特點，在控制系統中增加了：錯誤操作自動限制功能；

錯誤操作自動提示功能；故障自檢及自動提示功能；錯誤操作和故障自動記錄功

能（黑匣子）。

軍用機場主力泡沫消防車的開發，在促進公司產品的技術進步方面起到了很

大的推動作用。

③ 機場主力泡沫消防車

不同於城鎮消防用普通泡沫消防車，國際民航組織對機場用泡沫消防車有特

殊的要求。目前我國民航機場的主力泡沫消防車主要依賴進口，配置最低、價格

最便宜的產品也要人民幣近500萬元。

公司於2007年著手研究此產品。最初從用於機場的泡沫消防車入手，經過

雙發動機主力泡沫消防車和模擬量炮試製，積累了大量設計、生產機場主力泡沫

消防車的經驗。特別是2009年以來，通過軍用機場主力泡沫消防車的研發，在

整車及上裝系統控制方面，在產品的結構設計及質量控制方面，充分發揮了公司

在人員、資金、設備和管理方面的優勢，目前已完全具備獨立設計、生產滿足國

際民航組織要求的主力泡沫消防車的條件。

④ 舉高消防車

舉高消防車是藉助外部力量撲滅高層建築火災的重要滅火工具，規格從15

米開始，一直到101米都有產品。形式上，有不載人僅完成滅火作業的舉高噴射

消防車；有帶作業鬥可帶人參與作業的登高平臺消防車，也有可攀登的雲梯消防

車。

本項目實施後，公司擬首先開發不載人的舉高噴射消防車。主要有以下優點：

1）舉高噴射消防車帶有遙控噴射炮，遙控噴射炮位於上臂頂端分流管的中

間，由中空軸支撐，靠液壓馬達實現一定角度範圍內俯仰，分流管的底部裝有回

轉節，依靠迴轉節，噴射炮作一定角度的左右擺頭運動，這樣能有效的控制較大

面積的火災。

2）舉高噴射消防車帶有破拆裝置，在舉高噴射裝置最上節臂的頂端利用油

壓進行遙控操作，它能破壞高處的20毫米窗玻璃、塗灰泥的牆和膠合板等，使

水容易直接射入屋內。

3）舉高噴射消防車還配有一套高揚程高強度的水泵系統，它能將泡沫混合

液或水提升到高空後，在任意角度和方向都能進行噴射。

4、項目技術水平

發行人全資子公司中卓時代於2009年被認定為「高新技術企業」，目前擁有

9項實用新型專利，並有7項發明專利取得受理通知書。中卓時代具有多年開發

製造中高端消防車的經驗，產品達到國內領先水平，本項目涉及的產品全部為公

司獨立研製，具有獨立的智慧財產權。本項目生產產品的技術水平詳見本招股說明

書「第三節發行人基本情況/七/（三）發行人主要產品生產技術水平」。

5、生產工藝

本募投項目產品的生產工藝流程參見本招股說明書「第三節發行人基本情

況/七、（二）發行人主要產品的工藝流程」。

6、主要設備

本項目購置設備總額為3,736.6萬元，項目新增主要設備如下：

序號

設備名稱

數量

金額（萬元）

一、總裝車間

封閉式總裝線

285

鑄造平臺

270

數控鏜銑床

265

立式加工中心

253

鑄造平臺

200

高速數控轉塔衝床

190

橋式起重機

162

軟管扣壓機

109.8

二、噴漆車間

清理打磨室

278

噴丸噴砂線

263

噴漆室

126

油漆烘乾線

吹水室

轉軌平車

三、實驗檢測中心

淋雨試驗臺架

120

試驗平臺

100

軟管試驗臺

液壓件綜合試驗臺

7、本項目生產計劃

本項目新增總投資9,000萬元，其中固定資產投資6,900萬元。項目達產後，

以2009年為基期比較，公司每年新增消防車系列產品生產能力114臺，預計新

增銷售收入（不含稅）16,291萬元。根據新增產能結合預計市場需求情況，本項

目具體生產計劃及銷售收入情況如下表：

序號

產品名稱

達產後年新增產量（輛）

達產後年新增收入（萬元）

一、

A類泡沫消防車

13,160

軍用主力泡沫消防車

6,400

機場主力泡沫消防車

4,500

壓縮空氣A類泡沫消防車

1,610.0

普通A類泡沫消防車

650.0

二、

水罐類消防車

731

三、

舉高類消防車

2,400

小計

114

16,291

註：由於消防車系列產品組件基本相同，工藝流程相近，製造設備大多為通用設備，公司可

根據各產品實際市場需求情況和生產狀況，在各產品之間靈活安排生產和銷售。

8、主要原輔材料供應

本項目所需的原材料及各種輔助材料主要採取定向採購或市場採購。公司已

建立起成熟的採購網絡體系，原材料及輔助材料供應充足。本項目所需要的原材

料及各種輔助材料如下表：

序號

名稱

內容

原材料

鋼板、錳板、鋁板、不鏽鋼板

主要配套件

水泵、消防炮、汽車底盤、取力器、中壓卷盤、各種閥門

主要協作件

不鏽鋼罐體、法蘭、上下轉板、傳動軸、傳動滾

9、產品市場開拓措施

本項目主要系擴大發行人現有消防車產品的生產能力。產品應用領域未發生

較大變化。因而本項目產品將利用公司目前所建立的銷售網絡、品牌優勢，在鞏

固現有客戶、現有市場區域的基礎上，通過提高銷售團隊的專業服務能力和快速

反應能力，拓展新興市場，開發新客戶。

（1）充分利用現有營銷網絡渠道

中卓時代設有銷售部，專門負責國內市場的開發與銷售網絡建設，目前，公

司已在深圳、北京、上海、成都、深圳、昆明、西安、烏魯木齊、哈爾濱、香港

等地設立售後服務辦事處。公司銷售部集中進行營銷策劃、網絡平臺建設、綜合

服務等市場營銷全面管理工作。對省會直轄市指定高級銷售人員，組成專門銷售

隊伍，由指定高管專職負責，加強七個辦事處的建設，通過辦事處建立其他城市

消防隊的銷售網絡；辦事處內部人員實行專業分工，確保公司所有產品銷售信息

不丟失。同時加強辦事處售後服務力量，做到全天候服務，達到最大限度客戶滿

意度，促進產品銷售。

發行人空港產品與消防車產品在客戶方面亦有較大相關性、重合度，如在消

防車需求較大的石油石化企業中亦有發行人油水分離設備、加油車的客戶；在機

場消防車方面，發行人曾代理銷售其他企業生產的機場消防車；在軍用消防車方

面，發行人通過長期的軍品銷售已與軍方建立了良好的合作關係。發行人將積極

整合和利用自身現有產品市場與客戶資源開拓消防車市場，擴大消防車產品市場

份額。

（2）積極拓展新客戶

公司在鞏固原有客戶的基礎上，抓重點大客戶。例如北京、深圳、廣東、重

慶、陝西、瀋陽等地區的客戶，由這些消防隊擴散到周邊的消防隊，直至到全國

消防車市場。由點到面的營銷在策略在已經實行的過程中，取得了很好的效果。

（3）加強營銷信息管理

公司將在現有銷售信息網絡的基礎上，制訂中長期研發計劃、新產品開發計

劃和調整銷售戰略，利用現代化技術手段，加強營銷信息管理工作。圍繞市場

目標、客戶需求和業務拓展，通過內部管理職能的整合，建立從標書製作、招標

服務、技術諮詢、合同評審、發貨、回款、業務員過程管理、市場評估、業務員

考核和財務審核高度集成的市場後勤服務支持體系，全面提高公司為客戶服務的

水平和市場人員開拓市場的能力。

10、項目環境情況

該項目實施後的汙染源主要為生活汙水及生產過程中排放的少量無毒生產

廢水，以及總裝車間生產時的煙氣和空壓機產生的噪聲等。固體廢棄物主要是生

活垃圾、焊渣、金屬切屑和料頭。針對不同的汙染源，發行人主要採取如下防治

措施：

（1）廢水處理

生活汙水主要為糞便汙水、洗浴汙水。主要汙染物質包括COD、BSD5、SS。

生活汙水經化糞池處理後，匯集排水幹管排往開發區汙水處理廠，統一進行處理。

在生產廢水處理方面，機械加工車間部分生產設備生產過程中使用乳化液，

乳化液循環使用，失效後收集定期統一送至相關企業處理。

（2）煙氣治理

總裝車間設專用通風設施，設排煙抽風口，煙霧經煙霧處理系統處理，達國

家有關標準規定後排放。

（3）固體廢棄物處理

對於加工中產生的鋁板、鋼板、不鏽鋼板等固體廢棄物，廠區內布置了專用

的存放場。按照環保規定，企業採取定期回收、分類存放，定期變賣的方式解決。

（4）噪聲治理

空壓機選用國家允許噪聲等級的設備，基礎設彈簧減振基座，在進出風口安

裝消聲器，並對機房進行全封閉式設計。通風換氣系統選用低噪聲軸流通風機，

設置隔聲罩，基礎設彈簧減振基座，排風管道設消聲器。

2010年8月26日，北京市環境保護局出具了《關於中卓時代消防裝備技術

改造項目環境影響報告書的批覆》（京環審【2010】484號），同意項目建設。

11、項目選址及實施方式

本項目由公司全資子公司中卓時代現有地塊上實施。中卓時代已通過出讓方

式獲得本項目用地（土地證號：京順國用2005出字第0189號），上述地塊面積

共計55,781平方米，土地用途為工業用地。發行人擬以增資方式將募集資金投

入到中卓時代實施本項目。

12、投資估算

本項目新增總投資為9,000萬元，其中新增固定資產投資總額為6,900萬元，

鋪底流動資金2,100萬元。估算詳見下表：

序號

項目

投資估算（萬元）

一

固定資產投資

6,900.0

設備購置費

3,736.6

土建工程費

1,892.4

預備費用

627.0

其他費用

334.0

工裝器具費

263.7

安裝費

46.3

二

鋪底流動資金

2,100.0

合計

9,000.0

13、項目實施進度

本項目建設期為兩年。資金於建設期內投入，完成生產廠房、實驗檢測中心

等的建設；以及新增設備採購、安裝調試和公用配套設施的建設。第三年投產，

於第四年達到設計生產能力。

14、經濟效益分析

本項目至達產年實現銷售收入21,991萬元（不含稅），其中新增16,291萬元。

達產年利潤總額2,403萬元，其中新增2,223萬元。項目總量投資稅後財務內部

收益率17.11%，投資利潤率12.23%，投資利稅率19.51%，投資回收期7.29年

（稅後）。

（三）國家空港地面設備工程技術研究中心技術改造項目

1、項目概況

本項目計劃總投資7,500萬元，其中固定資產投資7,000萬元，鋪底流動資

金500萬元。主要建設內容為新建工程技術研發中心和試驗檢測中心兩棟大樓，

併購置各類試驗檢測設備等。本項目建設的工程技術研究中心是國家科學技術部

批准組建的國內空港裝備行業唯一的國家級工程技術研究中心。本項目建設完成

後，公司將具備環境模擬實驗平臺、性能實驗平臺以及模擬仿真實驗平臺三大實

驗平臺；公司將重點開展靜液傳動技術、靜止變頻技術、CAN總線應用技術、

遠距離集中監控技術和混合動力與純電動技術等五項共性關鍵技術的研發；公司

將加大新產品研發力度，著重進行無杆牽引車、軍用機場主力泡沫消防車、軍用

機場直線供電供氣集中調度控制系統、大型升降平臺車等產品的研究與開發，實

現產品種類、規格的多樣化；項目完成計劃申請專利30項，含5項發明專利，

制修訂7項行業及軍用標準。

2、項目背景

（1）打破國外技術封鎖的需要

空港地面裝備均由多個分系統組成，而這些系統集成起來的整機性能往往得

不到驗證，需要經過反覆循環試驗，人工實時採集、記錄各項試驗數據，直到工

業運行結束後，再對樣機進行改進、提高和設計定型。這樣做不但周期長，而且

受人為因素影響多，基礎數據收集不全面、不精準，造成了設備整體水平與國外

設備相比存在較大差距。除此之外，與飛機對接的大型空港地面保障設備必須嚴

格執行國際航空運輸協會IATA的行業標準，必須取得空客、波音等飛機製造商

的適航許可，為滿足上述要求，國內企業在研發、設計、實驗驗證等方面所付出

的成本代價是高昂的。

我國空港地面裝備製造業及其研究部門從整體上講，只處於國外發達國家上

世紀90年代初的水平。與國外同行業相比，國內的技術研發水平、深度、實驗

手段、製造能力等尚存在一定的差距，基本處於仿製設計製造和技術引進階段，

缺乏自主創新，新產品的先進性、穩定性和可靠性始終落後於國外同行，因此要

擺脫這種局面，必須解決研發試驗能力的問題。目前，即使是作為國內行業領軍

企業，本公司也不具備國際水準的專業化極強的研發實驗平臺。

在國防戰略層面，國外競爭對手由於擁有極其先進的測試保證手段，新產品

研製時間短，性能完全滿足作戰需要。而我國裝備部隊的空港地面裝備在指標的

先進性、試驗周期、快速響應和對各種惡劣環境的適應性等方面仍存在很大差距。

（2）提高行業國際化水平和國際競爭力的需要

近幾年，隨著我國空港地面裝備技術水平的不斷提高，國產空港地面裝備在

國際市場上也取得了不凡的業績，但是由於核心技術水平所限，部分產品雖已出

口到多哥、蘇丹、朝鮮、寮國、菲律賓、新加坡、香港、伊拉克、俄羅斯、澳大

利亞等國家和地區，但尚無法大量進入歐洲和北美等發達國家，這在很大程度上

制約了我國空港地面裝備行業國際化水平的進一步提高。建設工程研究中心則有

利於通過核心技術的突破來提高產品的質量和技術水平，從而增強國產空港地面

裝備的國際競爭力。

（3）公司承建國家工程中心的優勢

公司經過19年的創新與發展，已成為亞洲規模最大、品種最全、技術領先

的空港設備製造企業，躋身世界前10強，其部分產品代表中國當今空港設備行

業的最高水平，為中國民航的飛速發展提供了強有力的支撐，在支持我國軍民兩

航的發展建設方面，做出了卓越的貢獻。公司的研發能力、研發設備、研發隊伍、

技術水平走在全國同行業的前列，也造就了一批行業資深專家。在我國空港設備

市場中，本公司是唯一可以與國際廠商進行競爭的企業，在行業內擁有較高的聲

譽和口碑，佔據行業主導地位，引導行業共同發展。

（4）國家對本公司的技術創新能力和綜合實力的認可

2009年11月，國家科學技術部下發了（國科發計【2009】605號）《關於對

國家救災應急裝備工程技術研究中心等30個國家工程技術研究中心可行性論證

報告的批覆》，批准公司組建「國家空港地面設備工程技術研究中心」，系本行業

唯一一家獲批組建的國家級工程技術研究中心。通過建設空港地面設備工程技術

研究中心，將加快空港地面裝備行業發展，實現產品開發從仿形走向自主創新，

加大科技成果轉化、專業技術人才培養、搭建國內外技術交流平臺。

3、項目目標及主要任務

（1）項目目標

發行人將依託研發中心和檢測實驗中心，通過靜液傳動、總線控制、數位化

控制等關鍵技術的開發和集成創新，打破國外技術壟斷及對軍用裝備的封鎖，實

現從仿形、仿製向自主創新轉化，帶動行業技術升級和提高軍用空港的保障能力；

面向行業進行技術研發、成果轉化、人才培養和技術交流，逐步發展成為具有世

界一流水平的空港地面裝備工程技術研究中心和檢測實驗中心。

（2）主要任務

① 建設三大實驗平臺，全面提升研發效率與產品品質。

發行人所生產的空港地面裝備作為飛機的配套專用裝備，對產品的安全性和

可靠性要求非常高。在未擁有環境模擬實驗平臺、性能實驗平臺以及模擬仿真實

驗平臺的情況下，發行人的新產品研發中只能通過在實際運行環境中反覆循環試

驗、人工採集記錄各項試驗數據，進而改進、提高直至設計定型，此種方式周期

長、成本高、全面性與精確性低，部分產品的缺陷甚至在客戶實際使用中才能發

現。發行人依託檢測實驗中心，擬建設環境模擬實驗平臺、性能實驗平臺以及模

擬仿真實驗平臺三大實驗平臺，將全面提升新產品開發過程中的檢測手段、獲取

精確數據、縮短試驗周期，發行人新產品研發效率與產品品質將得以大幅提升，

從而增強發行人產品的市場競爭優勢，提高市場佔有率。

三大實驗平臺的主要功能為：

名稱

主要功能

環境模擬實驗平臺

模擬高溫、高溼、低溫、黴菌等各種惡劣環境工況，對設備及部件

的環境適應性，進行檢測

性能實驗平臺

對電源、飛機牽引車、升降平臺等各種設備進行性能檢測及型式試

驗

模擬仿真實驗平臺

通過數字建模，對液壓傳動、自動控制、電力傳動、大型結構件進

行CAE分析，為產品優化設計提供技術支持

② 對共性關鍵技術的研發

為了提高國內空港地面裝備製造業的整體技術開發水平，儘快縮短與國際先

進技術水平的差距，增強公司核心競爭力，針對我國空港地面裝備製造業發展急

需解決的共性技術問題和制約環節，本項目建成後，發行人將依託公司現有的技

術力量和行業相關技術優勢，重點對靜液傳動技術、靜止變頻技術、CAN總線

應用技術、遠距離集中監控技術和混合動力與純電動技術等五項共性關鍵技術進

行研發，具體情況如下：

主要研發技術

研發內容及目標

靜液傳動技術

. 開發成功液壓現場總線技術、自動化控制軟體技術、液壓節能技術。

引導靜液傳動向自動化，高精度，高效率，節能環保方向發展，不斷

提高產品的技術性能和適應範圍；

. 不斷完善靜液傳動系統最佳匹配性能，提高整個靜液傳動的效率，突

破液壓系統散熱和密封等技術難題，開發靜液傳動專用底盤。申請專

利3～5項，形成自主智慧財產權；

. 完成靜液傳動專用底盤在平臺車、傳送帶車、客梯車、除冰車、清汙

水車等5～6個產品上的試用。使其性能達到國內先進水平。申請專利

3～5項，形成自主智慧財產權。

靜止變頻技術

. 開發成功高功率因數整流技術，高頻逆變技術，有源濾波技術，電磁

兼容技術，研製開發出高品質、高適應性、寬範圍的靜態電源，實現

靜態電源的系列化、標準化和高可靠性；

. 技術推廣應用靜態電源。建設3,000平方米的生產示範線,並形成相關

行業或企業標準。

CAN總線應

用技術

. 通過高可靠性數字採樣系統的匹配優化及控制軟體的開發，將CAN

總線技術應用於機場擺渡車、飛機牽引車、除雪車等空港地面裝備，

首開空港地面裝備運用CAN總線技術先河。

遠距離集中監

控技術

. 開發成功遙控、遙測及網絡技術，實現空港地面裝備的遠距離故障診

斷、集中監控和統一調度；

. 完成該技術在牽引車、加油車、平板運輸車等5～6個產品上的應用，

並實現產業化。申請專利8～10項。

混合動力與純

電動技術

. 完成大功率車輛電驅動系統、控制系統、電池管理系統、充電系統的

研究，形成專利3～5項；

. 完成純電動技術在平臺車、牽引車、傳送帶車、清汙水車、客梯車等

5～6個產品的應用，形成專利8～10項，使其具有國際先進水平，並

形成10000平方米的生產示範線，形成相關標準。

③ 加大新產品的研發，以豐富公司產品品種，提升公司核心競爭力。

發行人主要客戶航空公司、機場通過招標方式採購空港地面裝備時，往往會

將多種產品一塊打包招標，導致產品品種更為齊全的設備製造商在競標時具有明

顯的競爭優勢。發行人自設立以來，平均每年有3-4個新產品問世，目前生產的

產品已達25個系列120餘種型號，品種數量位於全世界同行業首位。是本行業

內唯一可以與國際知名廠商競爭的企業，市場競爭優勢突出。為進一步豐富公司

產品品種，提升公司核心競爭力，鞏固公司市場地位，發行人將以工程中心為橋

梁，加大新產品研發力度，實現產品種類、規格的多樣化。本項目實施後，發行

人將著重以下新產品的研究、開發：

a、開發AM110到AM500S小型、中型、大型等4個型號的無杆牽引車，

建設小型模擬示範生產線，用於演示培訓；

b、開發軍用機場主力泡沫消防車，建設小型模擬示範生產線，用於演示培

訓；

c、開發軍用機場直線供電、供氣集中調度控制系統，建設小型模擬艦載機

停靠示範生產線，用於演示培訓；

d、開發30噸大型升降平臺車，完成樣車中試；

e、申請專利30項，含5項發明專利，制修訂7項標準，具體為：《旅客擺

渡車》標準、《飛機空調車》標準、《飛機啟動氣源車》標準、《殘疾旅客登機車》

標準、《機場除雪車》標準、《航空地面電源》標準和《軍用400HZ航空地面電

源》國軍標。

④ 開放服務任務及國內外合作研究

中心開發服務任務及國內外合作研究主要內容如下表所示：

任務

主要內容

承接行業委託

的工程化開發

任務

檢測實驗中心對同行業開放，提供產品型式試驗和性能檢測服務；組織國

內外行業技術交流會，每年不少於2次；為軍隊空港地面裝備統型提供技

術支持。

成果推廣

將面向全行業推廣有關共性技術，以推動中國空港地面裝備製造業的技術

進步和資源共享。面向上下遊的配套供應企業提供相關技術的諮詢與服務，

支持上下遊企業健康快速發展;實現10項以上技術轉讓。

人員培養與諮

詢服務

三年內完成1－2名博士、8－10碩士和20－30名科研技術骨幹人員的培

養，造就一支高學歷、高水平、高層次的工程技術研發人才隊伍；三年內，

舉辦培訓班6期，培訓軍民兩航專業技術人員1300人次；為行業內企業相

關共性技術的工程化提供指導性建議和解決方案，解決技術疑問或技術難

題；以信函、電話、傳真、電子郵件等形式進行諮詢服務。

國際合作

積極引進、消化吸收國外先進的新技術、工藝和設備，為生產企業尋求參

與國際市場競爭的機會；調查國外企業技術動態，掌握前沿技術，為推動

和促進我國空港地面裝備出口做出貢獻。

合作研究

中心將繼續堅持走開放式的技術創新模式，通過加強與國內一流科研院所

（如中科院電工所、清華大學、哈爾濱工業大學、吉林大學等）的合作研

究，實施優勢互補，以提高中心工程技術研究水平和產業化能力，增強中

心發展後勁。

4、項目建設內容

本項目將重點建設國家空港地面設備研發中心辦公樓及試驗檢測廠房，併購

置世界領先的試驗檢測設備，建成國家空港地面設備工程研發中心（以下簡稱「研

發中心」）及檢測試驗中心。具體情況建設內容如下：

（1）研發中心建設

發行人擬新建一棟總建築面積為5,658平方米的研發中心大樓，下設技術管

理部、工藝部、信息部和飛機牽引車研究室、升降平臺研究室、電氣控制研究室、

中科廣泰電力電子研究中心等11個研究室（中心），開展空港地面設備研發試驗、

檢測以及新技術、新材料、新工藝的工程化研究開發，開展培訓與技術成果轉化

工作，建成後成為行業技術創新中心、成果轉化中心、信息與技術交流中心和人

才培訓中心。

（2）檢測試驗中心建設

發行人擬新建一棟總建築面積為10,429平方米的試驗檢測中心廠房。建設

集環境模擬試驗、模擬仿真試驗、產品性能試驗等3大平臺於一體的、具有國際

先進水平的空港地面裝備研發試驗中心。檢測實驗中心將配備功率分析儀、電磁

兼容測試儀、靜液傳動模擬試驗臺、液壓泵馬達檢測臺、發動機自動化測試臺架、

電源綜合測試儀、耐壓測試儀、鹽霧腐蝕試驗臺、隨機振動系統等儀器設備。

5、主要設備

本項目所購置的主要設備全部配備於環境模擬試驗、模擬仿真試驗、產品性

能試驗等3大平臺，主要設備情況如下表：

序號

試驗室

設備名稱

規格型號

數量

一、環境模擬試驗平臺

「三防」試驗室

鹽霧試驗箱

YWX/S-A18

高低溫溼熱試驗箱

GDW/S-A18

黴菌試驗箱

JMS-300

鹽霧發生器

黴菌發生器

高溫高溼調控系統

非標

淋雨試驗裝置

非標

高低溫試驗室

製冷、加熱、通風系統、恆溫恆溼控制系統

非標

兩箱式衝擊試驗箱

CST1000-2T

小計

二、模擬仿真實驗平臺

模擬仿真試驗室

液壓系統數據採集軟體

有限元分析軟體系統

電磁兼容分析專家軟體（進口）

QQ312142

高速電路設計規劃軟體（進口）

LS310082

電氣試驗室

智能化多功能電氣性能測試系統

非標

工頻磁場發生器

PFMF-6108

電壓跌落模擬器

VDG-1130G

功率分析儀（進口）

Fluke-N5K

6PP54IP

電能質量分析儀（進口）

FLUKE-43B

電磁兼容測試設備（進口）

EMC Pro型

液壓傳動試驗室

靜液傳動模擬試驗臺

非標

液壓泵馬達檢測試驗臺

非標

液壓閥綜合試驗臺

非標

軟管試驗臺

BC2000ES

小計

三、產品性能試驗平臺

無杆飛機牽引裝

備性能試驗室

移動式無杆牽引裝備牽引加載模擬裝置

非標

固定試驗臺

非標

電源性能試驗室

隨機振動臺

測試控制臺

電源測試儀

飛機起動氣源負

載模擬試驗室

放空消音器

非標

壓縮機進氣消音器

非標

流量測試器

非標

小計

合計

6、投資概算

本項目建設總投資7,500萬元，其中新增固定資產投資7,000萬元，鋪底流

動資金500萬元。投資具體構成如下：

序號

科目名稱

金額（萬元）

一

固定資產投資

7,000.00

土建工程費

3,828.40

設備工程費

2,547.70

預備費用

333.40

其他費用

290.50

二

鋪底流動資金

500.00

合計

7,500.00

7、項目實施進度

公司為本項目的實施主體，項目建設期為3年。資金於建設期內投入，完成

研究中心、試驗檢測中心的建設；以及新增設備採購、安裝調試和公用配套設施

的建設。

8、項目選址及用地

本項目計劃在公司位於威海市環翠區張村鎮黃河街北地塊上實施。2010年

10月13日，公司與威海市國土資源局籤訂《國有建設用地使用權掛牌成交確認

書》，約定公司競得位於上述地塊土地面積為61,863平方米（國土公告字﹝2010）

28號宗地編號GHC-2010-009）的國有建設用地使用權。2011年1月10日，公

司以出讓方式取得該項目用地（宗地編號為：威環國用（2011出）第003號），

土地用途為教育科研，使用權面積61,863平方米。

9、項目環境情況

本項目是一個非生產性的研發、試驗、檢測機構，在研發、試驗、檢測過程

中僅有少量無毒生產廢水、固體廢棄物、噪音等產生，公司將根據國家相關環保

要求實施汙染物的排放、處置。

2010年9月16日，威海市環境保護局環翠分局對本項目的建設項目環境影

響報告表（威環環管表【2010】9-2）作出了批覆，同意項目建設。

三、募集資金運用對經營及財務狀況的影響

本次募集資金投資項目實施後，將有利於發行人提升競爭優勢、增強產品技

術含量、提升自主創新能力、改善公司盈利能力。預期本次募集資金投資項目能

夠產生良好的經濟效益和社會效益，所以項目是可行的，也是必要的。

（一）對經營狀況的影響

募集資金投資項目實施後，一方面，公司空港地面裝備高附加值產品、進口

替代產品比例大幅度增加，將有助於增強公司的核心競爭力，進一步鞏固公司空

港地面裝備行業龍頭地位；另一方面，憑藉公司在空港地面裝備的技術積累，公

司將通過羊亭高端空港及專用裝備製造基地項目和中卓時代消防裝備技術改造

項目向軍用裝備、海洋工程裝備、專用車等專用裝備製造業拓展和延伸，進一步

優化公司產品結構，培育新的利潤增點長；此外，國家空港地面設備工程技術研

究中心的建立將進一步提高公司的研發創新和成果轉化能力，為公司的新產品開

發、技術升級、差異化需求滿足以及產品品質提供有力保障。

（二）對財務狀況的影響

1、對淨資產和每股淨資產的影響

截至2010年12月31日，發行人淨資產為560,693,418.34元，每股淨資產

為3.68元。本次募集資金到位後，發行人的淨資產和每股淨資產將大幅度增長，

這將大大增強發行人後續持續融資能力和抗風險能力。

2、對淨資產收益率的影響

本次發行募集資金到位後發行人淨資產將大幅提高。但由於募集資金投資的

項目在實施周期和項目達產上需要有一定時間，在短期內難以完全產生效益，發

行人存在短期內公司淨資產收益率會大幅下降的風險。但是，發行人本次募集資

金投資的項目達產後，其銷售收入和利潤總額將迅速增加，使得公司業績穩定增

長。

3、對盈利能力的影響

本次募集資金投資項目的盈利能力良好，項目達產後，發行人新增銷售收入

61,691萬元，新增利潤總額9,551萬元，可有效提高公司盈利能力。

4、擬投資項目新增固定資產折舊對公司經營業績的影響

公司募集資金投資項目實施後，固定資產將增加36,900萬元，募投項目全

部建成投產後預計年均折舊增加2,418萬元（其中羊亭項目新增1,525萬元，中

卓項目新增552萬元，研發中心項目新增341萬元）。依據公司在謹慎合理基礎

上作出的項目收益測算，募投項目實施後，平均每元新增固定資產折舊額所產生

的利潤總額將達到3.95元，收益狀況理想，利潤增長將能消化新增固定資產折

舊對公司經營業績的影響。

第八節歷次募集資金運用

一、募集資金運用基本情況

（一）公司首次公開發行募集資金情況

經中國證券監督管理委員會證監發行字[2007]1號文核准，公司於2007年1

月16日，採用網下向配售對象詢價配售和網上資金申購定價發行相結合的方式，

通過深圳證券交易所向社會公眾公開發行人民幣普通股2,120萬股，發行價格為

每股8.7元。公司募集資金共計18,444.00萬元，扣除相關的發行費用1,371.10

萬元，實際募集資金為17,072.90萬元。

上述募集資金於2007年1月22日全部到位，並經山東匯德會計師事務所出

具（2007）匯所驗字第4-001號《驗資報告》驗證確認。

公司按照《上市公司證券發行管理辦法》規定在以下銀行開設了募集資金的

存儲專戶，截至2010年12月31日，募集資金的存儲情況列示如下：

銀行名稱

帳號

初始存放金額

（萬元）

截止日餘額

（萬元）

中國工商銀行股份有

限公司威海環翠支行

1614028019200000731

12,561.00

0.10

中國銀行股份有限公

司威海高新支行

34637908094001

4,983.00

5.86

合計

17,544.00

5.96

（二）公司發行股份購買資產情況

2010年5月31日，經中國證券監督管理委員會證監許可[2010]745號文核

準，公司以16.59元/股的價格向自然人孫鳳明發行3,435,805股股份購買其持有

的中卓時代75%的股權。2010年6月21日，山東匯德會計師事務所有限公司對

公司本次非公開發行股份購買的資產進行了驗證，並出具了（2010）匯所驗字第

4-008號《驗資報告》。2010年6月11日，孫鳳明持有的中卓時代75%的股權已

全部過戶至公司名下，並在北京市工商行政管理局辦理完成股權變更登記手續。

二、前次募集資金實際使用情況

（一）前次募集資金使用情況表

單位：萬元

募集資金總額：17,072.90

已累計使用募集資金總額：17,072.90

變更用途的募集資金總額：0

各年度使用募集資金額

2007年（注1）

11,888.38

2008年

3,159.38

變更用途的募集資金總額比例：0

2009年

1,745.50

2010年

279.64

投資項目

募集資金投資總額

截止日募集資金累計投資額

序號

承諾

投資項目

實際

投資項目

募集前承諾

投資金額

募集後承諾

投資金額

實際

投資金額

募集前承諾

投資金額

募集後承諾

投資金額

實際

投資金額

實際投資金額與

募集資金承諾投

資金額的差異

達到預定可

使用狀態的

日期

大型空港裝

備國產化建

設項目

大型空港裝

備國產化建

設項目

10,138.50

2009-6-30

大型飛機加

油車技改項

目

大型飛機加

油車技改項

目

4,983.00

2010-12-31

合計

15,121.50

注1：將實際募集資金淨額超過項目計劃投資金額的1,951.40萬元用於補充公司生產經

營所需要的流動資金，將4,936.32萬元分別用於置換先期投入大型空港裝備國產化建設項目

的資金3,570.96萬元、投入大型飛機加油車技改項目的資金1,365.36萬元。

（二）前次募集資金項目的實施地點變更情況

2007年3月27日，經公司第二屆董事會第五次會議審議通過，公司將募集

資金投向項目的實施地點做出如下變更：

1、公司將募集資金投向項目之一「大型空港裝備國產化建設項目」所屬的飛

機貨櫃/集裝板升降平臺（平臺車）的實施地變更至威海市張村鎮前雙島村地

塊上。

2、公司將募集資金投向項目之二「大型飛機加油車技改項目」尚未投入的募

集資金合計3,617.64萬元實施地變更至本公司位於威海市羊亭鎮的地塊上。

（三）募集資金項目先期投入情況

因項目建設需要，本公司在募集資金到位前，使用銀行借款及自有資金先期

投入了募集資金項目。根據山東匯德會計師事務所有限公司出具的(2007) 匯所

綜字第4-001號《關於威海廣泰空港設備股份有限公司以自籌資金預先投入募集

資金投資項目情況的專項審核意見》，截止2006年12月31日，發行人共計先期

投入4,936.32萬元，其中預先投入「大型空港裝備國產化建設項目」3,570.96萬元，

佔該項目投資總額的35.22%；預先投入「大型飛機加油車技改項目」1,365.36萬

元，佔該項目投資總額的27.40%。根據2007年2月10日公司第二屆董事會第

一次臨時會議審議通過的《關於用募集資金置換預先已投入募集資金投資項目的

自籌資金的議案》，在募集資金到位後，發行人已使用募集資金進行了置換。

（四）超額募集資金補充流動資金情況

2007年2月10日，經本公司第二屆董事會第一次臨時會議決議，將實際募

集資金淨額超過項目計劃投資金額的1,951.40萬元用於補充流動資金。

（五）閒置募集資金臨時補充流動資金情況

（1）2007年2月10日，經本公司第二屆董事會第一次臨時會議決議，運

用部分暫時閒置的募集資金補充公司流動資金，總額不超過人民幣5,000.00萬

元，使用期限不超過6個月，公司實際使用5,000.00萬元，已於2007年8月13

日全部歸還。

（2）2007年8月31日，經本公司第二屆董事會第七次臨時會議決議，運

用部分暫時閒置的募集資金補充公司流動資金，總額不超過人民幣4,000.00萬

元，使用期限不超過6個月，從2007年9月19日至2008年3月19日；截止

2007年12月31日公司已實際使用3,920.00萬元。已於2008年3月17日全部

歸還。

（3）2008年5月31日，經公司第二屆董事會第十五次臨時會議決議，運

用部分暫時閒置的募集資金補充公司流動資金，總額不超過人民幣1,500.00萬

元，使用期限不超過4個月，從2008年6月1日至2008年9月30日，公司實

際使用1,500.00萬元，已於2008年9月26日全部歸還。

（4）2008年10月28日，經公司第三屆董事會第二次臨時會議決議，運用

部分暫時閒置的募集資金補充公司流動資金，總額不超過人民幣1,700.00萬元，

使用期限不超過5個月，從2008年10月31日至2009年3月31日；截止2008

年12月31日公司已實際使用1,700.00萬元。已於2009年3月31日全部歸還。

（5）2009年5月16日，經公司第三屆董事會第六次臨時會議決議，運用

部分暫時閒置的募集資金補充公司流動資金，總額不超過人民幣800.00萬元，

使用期限不超過4個月，從2009年5月19日至2009年9月19日，公司實際使

用800.00萬元,並於2009年8月7日、9月17日分兩次全部歸還。

（六）前次募集資金未使用完畢部分情況

截至2010年12月31日，本公司募集資金項目已累計使用募集資金17,072.90

萬元，募募集資金帳戶餘額5.96萬元為募集資金存放結餘的利息額。使用情況

詳見《前次募集資金使用情況對照表》。

三、前次募集資金投資項目實際效益情況

前次募集資金投資項目實現效益情況如下表所示：

單位：萬元

實際投資項目

截止日投

資項目累

計產能利

用率

承諾效益

實際效益

截止日累計

實現效益

是否達到

預計效益

序

號

項目名稱

2007

2008

2009

2010

大型空港裝備國產

化建設項目

不適用

2,332.00

1,988.62

2,737.06

1,594.63

1,790.56

8,110.87

否

（注1）

大型飛機加油車技

改項目

不適用

-61.79

90.12

9.71

254.80

292.84

否

（注2）

北京中卓時代消防

裝備科技有限公司

相關資產

100%

2009年： 80.55

2010年：464.26

150.98

612.90

763.88

是

注1：按項目生產綱領中特指的三種產品核算，本項目實際效益未達到預計值；如按本

項目實際、全部的效益產出核算，本項目實際效益達到了預計值。

注2：本項目在募集資金到位前已通過自籌資金投入形成了一定的生產能力，並在近三

年產生了一定的效益，但本項目大部分新建生產設施於2010年年底竣工，對照本項目預計

實現經濟效益的時間，本項目實現效益目前未達到預計值。

（一）大型空港裝備國產化建設項目

上表中各項指標的核算方法和口徑如下：

截止日投資項目累計產能利用率：本項目新建廠房和新購置設備基本是機械

製造業使用的通用廠房和通用設備，在實際生產中，公司根據客戶需求情況及公

司排產情況也安排本項目建設的廠房或購置的設備生產其他產品，因此單獨統計

項目生產綱領中三種產品使用該項目廠房和設備的產能利用率不能真實反映該

項目實際的產能利用率。

承諾效益：指本項目達產後每年實現的利潤總額較基期（2005年）利潤總

額的增量。

實際效益：指本項目每年生產和銷售項目生產綱領中規劃的3種產品而實現

的利潤總額較基期（2005年）利潤總額的增量。

上表中「大型空港裝備國產化建設項目」實際效益數據系該項目可行性研究

報告中的生產綱領所特指的智能化大型飛機貨櫃/板升降平臺設備、飛機牽引

設備、航空地面電源裝置三種產品的實現效益數據。本公司「大型空港裝備國產

化建設項目」於2009年6月30日已全部達產。本項目投資建設的廠房為通用廠

房，廠房與設施用於本公司現有絕大多數產品，本項目特指三種產品之外的其他

產品的生產也安排在本項目所建廠房和設施進行，充分利用了該募投項目新增的

產能。因此，單獨統計上述三種產品使用該項目廠房和設備的產能利用率不能真

實反映該項目實際的產能利用率，上述三種產品實現的效益僅代表本項目實現效

益的一部分，不能反映本項目新增產能的實際、全部的效益產出。

同時，因為本項目開始之初公司原有廠房及設備的產能利用率已超過100%，

考慮到公司各類生產和銷售的總體增長情況，本項目實現的全部效益應以公司各

年的整體效益（扣除加油車）較基期的增長進行測算。以此口徑統計的本項目實

現效益情況如下表所示：

項目投產後各年收入、利潤（除加油車項目）對比表（母公司）

單位：萬元

項目

2005年

2007年

2008年

2009年

2010年

收入

16,039.84

32,968.41

42,536.11

35,410.39

41,370.34

利潤總額

2,719.94

5,807.00

7,359.13

5,534.47

5,955.98

較2005年同期收入增加

16,928.57

26,496.27

19,370.56

25,330.50

較2005年同期利潤總額增加

3,087.06

4,639.18

2,814.53

3,236.03

從以上表格數據可以看出，相對於基期2005年，本次募投項目公司預先投

入資金形成的生產能力滿足了公司2006-2008年快速發展階段的部分需求，從而

為日後大型空港設備國產化項目達產後實現預期效益打下了堅實的基礎。由於全

球金融危機的影響，自2009年起公司整體業績有明顯的下滑，募投項目實現的

收益也有相應的下滑；2010年，隨著民航業的復甦，公司訂單增加業績增長，

募投項目實現的收益也有一定程度的上升。綜合以上因素，截至2010年12月

31日，大型空港設備國產化項目達到了預期的效益，只是該項目立項時特指的

三種產品未實現預期的收入和利潤。

（二）大型飛機加油車技改項目

本項目大部分新建生產設施於2010年底竣工，因此「截止日投資項目累計

產能利用率」、「承諾效益」等指標不適用。

本項目實際效益的核算口徑為本項目投產後公司的加油車生產每年實現的

利潤總額較基期（2005年）利潤總額的增量。

本項目原計劃在公司位於威海市張村鎮長江街的地塊實施，募集資金到位

前，公司已利用自籌資金在該場地投入1,365.36萬元，具備了一定的加油車的生

產能力。募集資金到位後，公司利用募集資金對預先已投入本項目的自籌資金

1,365.36萬元進行了置換。報告期內，該部分生產設施已為公司實現了一定的經

濟效益。

在對前期投入的自籌資金進行置換後，公司根據實際生產經營需要，將項目

實施地點變更至公司位於威海市羊亭鎮的地塊，在羊亭鎮新建一個大型飛機加油

車生產基地。2010年12月31日，本項目在羊亭鎮新建的生產設施竣工，將於

2011年逐步投產運行。

截至2010年12月31日，公司的加油車生產實現銷售收入情況如下表所示：

單位：萬元

2005年

2007年

2008年

2009年

2010年

銷售收入

497.69

1,399.66

3,476.07

2,435.06

（三）北京中卓時代消防裝備科技有限公司相關資產

公司發行股份收購中卓時代時，中卓時代原股東孫鳳明承諾：中卓時代2009

年度至2011年度每年實現的經審計淨利潤不低於北京北方亞事資產評估有限責

任公司出具的北方亞事評報字［2009］第60號《資產評估報告》中的盈利預測

淨利潤數（即2009年度經審計的淨利潤不低於80.55萬元，2010年度經審計的

淨利潤不低於464.26萬元，2011年度經審計的淨利潤不低於614.60萬元）。中

卓時代生產經營狀況良好，2009年度經審計後的淨利潤為150.98萬元，2010年

度經審計後的淨利潤為612.90萬元。

四、前次募集資金實際使用情況與公司信息披露文件中

的有關內容對照情況

1、將前次募集資金實際使用情況與本公司各年度定期報告和其他信息披露

文件中披露的有關內容逐項對照，本公司募集資金的實際使用情況與上述信息披

露文件中的有關內容一致。

前次募集資金實際使用情況與公司各年度定期報告披露情況對照表

單位：萬元

項目名稱

2007年報

2008年報

2009年報

2010年報

合計

大型空港裝

備國產化建

設項目

定期報告披露募集資金

使用金額

8,324.37

1,800.82

13.31

10,138.50

募集資金實際使用金額

8,324.37

1,800.82

13.31

10,138.50

差異

大型飛機加

油車技改項

目

定期報告披露募集資金

使用金額

1,612.61

1,358.56

1,732.19

279.64

4,983.00

募集資金實際使用金額

1,612.61

1,358.56

1,732.19

279.64

4,983.00

差異

2、將前次募集資金實際使用情況與本公司董事會《前次募集資金使用情況

報告》有關內容逐項對照，兩者相符。

公司董事會保證前次募集資金使用情況報告的內容真實、準確、完整，不存

在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

五、會計師對前次募集資金運用專項報告的結論

山東匯德會計師事務所有限公司對公司前次募集資金運用情況進行了核查，

並出具了（2011）匯所綜字4-010號《關於威海廣泰空港設備股份有限公司前次

募集資金使用情況報告的鑑證報告》，鑑證結論如下：「我們認為，威海廣泰公司

管理層編制的《關於前次募集資金使用情況的報告》符合中國證券監督管理委員

會發布的《關於前次募集資金使用情況報告的規定》的規定，如實反映了威海廣

泰公司截至2010年12月31日止的募集資金使用情況。」

第九節董事及有關中介機構聲明

一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明

本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書及其摘要不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連

帶的法律責任。

全體董事籤名：

李光太郭少平孟巖

李光明李荀卞爾昌

李耀忠徐旭青權玉華

威海廣泰空港設備股份有限公司

年月日

一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明（續）

本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書及其摘要不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連

帶的法律責任。

全體監事籤名：

羅麗郝紹銀李永林

威海廣泰空港設備股份有限公司

年月日

一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明（續）

本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書及其摘要不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連

帶的法律責任。

全體高級管理人員籤名:

孟巖李光明喬志東

任偉李勤

威海廣泰空港設備股份有限公司

年月日

二、保薦機構（主承銷商）聲明

本公司已對增發招股說明書及其摘要進行了核查，確認不存在虛假記載、誤

導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

保薦機構法定代表人：

王開國

保薦代表人：

汪曉東張剛

項目協辦人：

劉賽輝

海通證券股份有限公司

年月日

三、發行人律師聲明

本所及籤字的律師已閱讀增發招股說明書及其摘要，確認增發招股說明書及

其摘要與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及籤字的律師

對發行人在增發招股說明書及其摘要中引用的法律意見書和律師工作報告的內

容無異議，確認增發招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或

重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

經辦律師：

律師事務所負責人：

北京市華堂律師事務所

年月日

四、承擔審計業務的會計師事務所聲明

本所及籤字註冊會計師已閱讀增發招股說明書及其摘要，確認增發招股說明

書及其摘要與本所出具的報告不存在矛盾。本所及籤字註冊會計師對發行人在增

發招股說明書及其摘要中引用的財務報告的內容無異議，確認增發招股說明書不

致因所引用內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確

性和完整性承擔相應的法律責任。

經辦註冊會計師：

會計事務所負責人：

山東匯德會計師事務所有限公司

年月日

第十節備查文件

一、備查文件目錄

（一）發行人最近3年的財務報告及審計報告；

（二）發行保薦書；

（三）法律意見書及律師工作報告；

（四）註冊會計師關於前次募集資金使用情況的專項報告；

（五）中國證監會核准本次發行的文件；

（六）其他與本次發行有關的重要文件。

二、備查文件查閱地點、電話、聯繫人和時間

文件查閱時間：工作日上午9點至11點，下午1點至4點。

1、威海廣泰空港設備股份有限公司

聯繫地址：威海市古寨南路160號

電話：0631-5292335

傳真：0631-5251451

聯繫人：任偉、王軍

2、海通證券股份有限公司

聯繫地址：上海市廣東路689號1401室

電話：021-23219500

傳真：021-63411627

保薦代表人：汪曉東、張剛

聯繫人：蘇海燕、劉賽輝、李振興、劉峙嶽

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