攜程VS飛豬VS美團 誰才是在線旅遊之王?

2020-12-12 前瞻經濟學人

「旅遊+網際網路」催生了眾多旅遊新模式，在線旅遊是其中之一。隨著國家政策的支持，行業標準的制定，高質量、高服務、高效率的在線旅遊正在成為旅遊業的主要模式。根據Analysys數據顯示，2019年我國在線旅遊交易規模首次突破萬億規模，達到10866.5億元，同比增長11.4%，增速有所回升。

在線旅遊業的規模不斷擴大，其行業競爭也較為激烈。2014年以來，攜程先後參股或收購了途牛、同程、藝龍、去哪兒等OTA，在行業打造出攜程系。目前，在線旅遊業已經形成以攜程系、阿里、新美大三大實力角逐的格局，那麼攜程、飛豬、美團究竟誰才是在線旅遊之王呢?

資歷對比：攜程發展歷程更長

1999年，攜程網正式成立。近二十年來，攜程致力於在線旅遊OTA發展，並通過投資併購擴大企業規模，到2019年，攜程正式發布「G2戰略」，聚焦高品質及全球化布局。

而美團點評以及飛豬在在線旅遊市場的布局遠慢於攜程。美團點評於2013年正式推出酒店預訂業務，2018年9月在港交所上市，隨之推出「Food+Platform」戰略，通過本地生活服務帶動在線旅遊業發展。2019年4月，美團推出「長青計劃」，聚焦酒店業務。

飛豬前身為阿里旅行，2016年阿里巴巴正式將阿里旅行升級為飛豬。飛豬背靠阿里流量優勢，發展在線旅遊業務，並聚焦於平臺化發展。2018年10月飛豬宣布「新旅行聯盟」計劃，開啟數據智能時代的深度連接，構築全鏈路連接的行業新生態。2019年10月，飛豬發布「新旅行聯盟」2.0升級版，上線全新店鋪運營體系，結合品牌營銷和會員體系，提升商家數位化運營能力。

從三家公司的發展歷程看，攜程早於美團和飛豬10年以上年布局在線旅遊市場。所以，論資歷，攜程歷史更久，經驗更為豐富。

經營業績對比

由於飛豬未披露其相關經營數據，故本文在經營業績對比方面側重於攜程和美團點評。

——經營收入層面：攜程拔得頭籌

根據Analysys數據，2019年中國在線旅遊廠商交易指數前七位排名依次為攜程、去哪兒、飛豬、同程藝龍、美團點評以及驢媽媽旅遊。總體來看，2019年以攜程、去哪兒為首的攜程系的公司經營明顯優於飛豬、美團點評等在線旅遊廠商。

具體從經營收入來看，攜程的營業收入遠超於美團的到店、酒店及旅遊收入，但美團的經營增速處於較高水平，說明美團在旅遊相關業務方面正加速布局。2019年攜程的營業收入為356.7億元，同比增長15.2%;而美團到店、酒店及旅遊收入僅為222.75億元，同比增長40.6%。

同時結合二者的交易額來看，2019年度攜程的總交易額(GMV)達到8650億元，同比增長19.3%，繼續保持全球在線旅遊行業第一;而美團到店、酒店及旅遊的交易額雖然保持高速增長，但仍與攜程有較大差距，僅為2221億元。

註：攜程於2018年首次公布交易額。

——盈利能力層面：攜程毛利高於美團，但美團盈利能力略勝一籌

從攜程和美團的毛利來看，攜程的毛利要遠高於美團，其中2019年，攜程的毛利達到282.9億元，同比增長14.8%，而美團到店、酒店及旅遊毛利僅為197.46億元，同比增長40.1%;但值得注意的是，2017-2019年，美團到店、酒店及旅遊的毛利率均高於攜程，2019年美團到店、酒店及旅遊的毛利率為88.6%，高於攜程9.27個百分點，說明，近年來美團到店、酒店及旅遊的盈利能力要略勝一籌。

細分市場對比：攜程全面發展，飛豬、美團持續布局

——攜程系佔據在線交通和在線度假

從在線交通細分市場來看，根據Analysys數據顯示，2018年攜程系在在線交通和在線度假的市場份額均處於領先水平。2018年攜程+去哪兒的在線交通市場份額達到54.4%，佔據半壁江山;而飛豬通過「出境遊」戰略在在線交通市場佔有一席之地，市場份額達到16.1%。但在2019年10月，攜程發布「G2戰略」，全面布局海外市場，將迎面競爭飛豬出境遊市場，搶佔在線預訂機票份額。

在線度假旅遊市場頭部企業份額同樣穩固，市場集中度高。從OTA型企業來看，2018年頭部四家企業總份額達74.9%，市場處於高度集中狀態，其中途牛繼續位列首位，市場份額達28.4%;從平臺型廠商來看，2018年飛豬佔據首位，市場份額大28.3%;但從整個在線度假市場來看，攜程系依然較為領先。而2019年3月，飛豬推出度假細分領域的「飛豬購」業務，從在線度假層面直面競爭攜程的在線度假領域。

——美團超越攜程，成為在線酒店市場第一

從在線酒店預訂市場來看，根據iimedia數據，2019年第三季度美團點評的在線酒店預訂量佔總訂單量的50.9%，高居首位;而攜程系(攜程+去哪兒)的佔比僅為33.1%;同時2019第三季度美團酒店間夜量佔比達48.8%，也位居行業第一。總體來看，美團酒店於在線酒店預訂市場已經超越攜程，成為第一。

前瞻觀點：攜程系仍佔據行業龍頭地位，飛豬美團步步緊逼

總體來看，攜程堅持穩健的發展戰略，且目前無論從資歷、業績方面，都在在線旅遊領域處於領先地位。但飛豬和美團近年來發展勢頭強勁，分別憑藉阿里流量以及本地生活服務平臺優勢，從不同層面與攜程展開激烈競爭，不斷搶佔市場份額。

以上數據來源於前瞻產業研究院《中國在線旅遊行業市場前景預測與投資分析報告》，同時前瞻產業研究院提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資等解決方案。

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    首頁 > 動態 > 關鍵詞 > 旅遊最新資訊 > 正文 美團、飛豬、攜程等多家旅遊平臺發布「旅行訂單退改保障政策」
  • 類似於美團、攜程、飛豬的網站還有哪些?
    市面上，除了攜程、藝龍、去哪兒、美團、飛豬等主流平臺，京東，滴滴也開始了這方面的業務。於是，ota 酒旅預定這個市場儼然成了戰場。這對酒店來說，有利也有弊，利的方面是，可以增加酒店的流量入口，做到精準投放，不利的一面，便是增加了酒店平衡各個平臺價格的難度。因此，酒店應該根據自己的需求，選擇在適合自的平臺上架自己的酒店。下面將介紹一些除了團、攜程、飛豬以外，不同類型的OTA平臺。
  • 後大合併時代,在線旅遊如何活在攜程美團之外?|深網
    從大合併時代走到今天，在資本與業務的雙重對抗中，在線旅遊行業的各個玩家也在努力尋找自己定位和勢力範圍，並在其中挖掘新的機會。從業務模式上來看，攜程產品品類更全，涵蓋品質遊、奢華遊，去哪兒更側重於機票；途家側重民宿、跟團遊；背靠阿里的飛豬是平臺，小部分自營，側重撮合交易；美團則由生活服務延伸到酒旅行業。
  • 回應攜程和飛豬:OTA真的有價值嗎?
    飛豬總裁莊卓然——旅遊在線化和數位化是兩件事：對於梁建章的觀點，莊卓然表示，OTA是旅遊在線化的產物，攜程則是中國OTA的代表，它所提供的比價和商品聚合服務在「滑鼠+水泥」時代發揮了重要作用。一、在線旅遊和OTA我們習慣把在線旅遊統稱為OTA，今天你問旅遊行業裡的很多人，都是這樣的理解，甚至我看到上面的回應中，飛豬的表達「OTA 並沒有給整個行業創造體驗和價值」，而攜程的觀點「在線旅遊無價值的觀點武斷」。但在線旅遊等於OTA嗎？
  • 4大OTA解讀:專注酒店的Booking與美團VS綜合旅遊的Expedia與攜程
    在很多人不知不覺之時，美團已經躋身世界級OTA巨頭之列。5月23日，美團點評的一季度財報顯示，國內酒店間夜量由2018年一季度的6060萬增長至2019年同期的7860萬，同比增速29.8%。截至2019年3月31日的12個月內，美團的國內酒店間夜量合計已達3.02億，成為「一年3億間」的在線酒店預訂平臺。
  • 回應飛豬和攜程:OTA真的有價值嗎?
    熱鬧的另一面，在線旅遊平臺的價值和定位也在疫情之後重新引起人們的關注和討論，其中就有攜程和飛豬。01 在線旅遊和OTA我們習慣把在線旅遊統稱為OTA，今天你問旅遊行業裡的很多人，都是這樣的理解，甚至我看到上面的回應中，飛豬的表達「OTA 並沒有給整個行業創造體驗和價值」，而攜程的觀點「在線旅遊無價值的觀點武斷」。但在線旅遊等於OTA嗎？飛豬、美團、馬蜂窩他們都是OTA嗎？我的理解不是的。
  • 回應飛豬和攜程：OTA真的有價值嗎？
    整個9月是今年旅遊行業最熱鬧的時候，伴隨最長的國慶假期和長期壓抑的需求釋放，不少旅遊企業的國內業務得到了超出預期的快速恢復，我認識的一些企業國慶一戰都可以極大回血。熱鬧的另一面，在線旅遊平臺的價值和定位也在疫情之後重新引起人們的關注和討論，其中就有攜程和飛豬。
  • 在線旅遊投訴數據報告:飛豬 攜程 同程旅行獲「謹慎下單」評級
    （詳見：上半年疫情下的在線旅遊你必須了解的十大動向）此外，雖然國家有關部門以及攜程、飛豬等平臺相繼推出退票退費政策，但是消費者的退款之路並不順利，集中表現為退票申請被拒、退票不退款、退票被收取高額手續費等現象。
  • 在線旅遊投訴數據報告：飛豬 攜程 同程旅行獲「謹慎下單」評級
    報告公布了上半年在線旅遊行業整體消費投訴數據、12家在線旅遊平臺消費投訴數據及典型投訴案例。受疫情影響，2020年上半年在線旅遊行業遭遇重創。各大在線旅遊平臺在面臨巨額退款的同時也在紛紛自救，有的平臺倒下了，有的平臺仍在努力活下來，等待行業的復甦。
  • ...美團酒店與「傳統OTA」攜程兩大模式均分中國在線酒店預訂市場
    來源：漢網日前，國際旅遊媒體Travel daily media發表文章稱，中國的酒店經營者應當對在線預訂渠道投以更多關注。中國在線酒店預訂行業的月活躍用戶（MAU）今年以來保持快速增長，在今年第二季度已經達到9109萬，相比前一季度增長20.1％。根據第三方移動網際網路大數據監測平臺Trustdata的研究，攜程、美團酒店、去哪兒、同程藝龍、飛豬是這個季度最受歡迎和快速增長的在線酒店預訂平臺，這五家合計佔據整個在線酒店預訂市場的96.4％。