上海證券報主辦的2020上證財富管理峰會11月26日在黃浦江畔舉行。當前，大資管行業正進入改革轉型、提質增效的關鍵時期，機遇與挑戰並存。作為大資管行業的重要參與者之一，保險資管機構應該如何應對新變局，邁出新發展步伐？
在此次峰會上，中國保險資產管理業協會副秘書長張倩作主題演講時表示，保險資管業應做到四個「堅持」：堅持政策引導和依法管理並舉，堅持鼓勵創新和規範發展並行，堅持經濟效益和社會責任並重，堅持能力建設和合作共贏並進。
張倩表示，環顧全球，新冠肺炎疫情給各國人民健康和全球經濟帶來了嚴峻挑戰，國際貿易和投資活動急劇萎縮，人員、貨物、資金流動受阻，不穩定不確定因素層出不窮，世界經濟正在經歷上世紀30年代大蕭條以來最嚴重的衰退。供應鏈轉移和中斷的風險增大，很多產業受到衝擊，資本市場大幅震蕩。經濟全球化進程受阻，貿易保護主義、單邊主義行為抬頭，世界經濟恢復仍然面臨較大阻力。
「與此同時，我國採取了穩外貿穩外資、完善要素市場化配置體制機制、主動有序擴大金融業對外開放等一系列政策。」張倩總結，近年來，銀行業保險業先後推出30餘項措施，外資銀行、外資保險公司來華設立各類機構近百家；根據國家統計局公布的數據，2017年以來金融業對外直接投資淨額在我國對外直接投資淨額中的佔比保持在12%以上，金融雙向開放的廣度和深度進一步拓展。
張倩介紹，在此背景下，保險資產管理業堅持穩中求進，總體發展態勢平穩。
一是資產規模穩步增長。截至2020年9月末，我國保險資產總額和保險資金運用餘額分別為22.44萬億元和20.71萬億元，同比增長12%和16%。
二是資產結構更趨優化。保險資金配置銀行存款2.58萬億元，投資債券7.58萬億元，投資股票和證券投資基金2.68萬億元，投資其他資產7.87萬億元，基本滿足資產負債匹配需求。
三是市場主體多元化。目前保險資管行業已有29家綜合性保險資管公司、14家專業保險資管公司、11家香港子公司、17家私募股權管理公司、9家養老管理公司、9家保險系證券基金管理公司、173個資管中心或資管部門。其中，工銀安盛、交銀康聯、中信保誠、招商信諾4家外資保險資管公司相繼開業。此外，國華興益保險資管公司獲批籌建。
四是風險管理持續加強。圍繞制度規則、運行管理、業務系統、理念文化等構建了較為有效的風險管控體系。目前保險資管產品相關項目的總體信用風險相對較低，是市場資金青睞的配置標的。
五是核心專長逐漸形成。行業專注於長期投資、穩健投資、價值投資，在投資戰略規劃、大類資產配置、長期收益獲取、另類投資和股權投資等方面專業能力顯著提升。截至今年10月，保險資金通過債權投資計劃、股權投資計劃支持「一帶一路」投資1.63萬億元，支持綠色金融產業發展9661億元，支持京津冀協同發展4576億元，支持棚戶區改造2437億元。
張倩表示，面對全球格局深刻變化、世界經濟下行風險加劇、刺激政策下中樞利率仍處低位、資產負債匹配難度加大、不確定性和風險因素較多等挑戰，保險資管業應當珍惜以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，把握經濟脈動，明確未來方向，解答時代命題，發揮專業專長，堅持不懈地做好以下幾方面工作：
第一，堅持政策引導和依法管理並舉。面對複雜環境，監管機構加強引導，出臺了支持國家重大發展戰略、完善公司治理、支持民營經濟、助力復工復產脫貧攻堅等一系列政策。在保險資金運用領域，印發了保險資管產品的管理辦法及其配套規則，優化資產配置和投資能力管理，鼓勵保險資金開展財務性股權投資和銀行資本補充債券投資，規範債轉股投資計劃、金融衍生產品、國債期貨和股指期貨交易等經營活動。保險資管行業應順勢而為，依法合規地穩健經營，服務國家戰略、保險主業、實體經濟、養老保障、民生建設和資本市場的可持續發展。
第二，堅持鼓勵創新和規範發展並行。資產管理機構直面市場需求，處在產品和服務創新第一線，應深入研究市場趨勢和服務定位，不斷提升資金運用專業化、市場化、科技化和國際化水平，加強自主創新，布局前沿技術，強化數據治理，維護合法權益，特別是在醫療健康、養老金管理、養老第三支柱等領域，拓展境內外發展空間，使廣大客戶共享改革開放和經濟發展的成果。
第三，堅持經濟效益和社會責任並重。我國保險資管行業從小到大、由弱變強，在穩增長、促就業、惠民生等方面發揮了重要作用。保險資金應緊扣「六穩」「六保」目標，立足資金體量大、長久期、收益穩健的特性，充分調動第三方資金和社會資本，發揮資金支持和風險保障的雙重作用，探索保險鏈、資金鍊和創新鏈的融合，既儲備支持優質項目，也助力處置不良資產和殭屍企業，探索困境投資的新機遇。
第四，堅持能力建設和合作共贏並進。保險資產管理行業應建立靈活的激勵機制，加強投資管理和風險管理能力建設。與此同時，保險資管機構還需學習借鑑其他機構經驗，與銀行資管機構加強合作，共同提升差異化競爭力；與境內外基金、券商、交易所、金融基礎設施機構、政府部門等長期合作，拓展參與市場活動的廣度和深度。保險資管機構也可與信息科技公司和研究機構加強合作，運用各類技術促進穩健經營和風險管理，促進資產管理行業的協同發展。
（文章來源：中國證券網）
(原標題：上證財富管理峰會 | 保險資管協會張倩：以開放穩健、持續創新理念促進保險資產管理業協同發展)
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