在1934年，孫殿英帶著自己的八萬人馬浩浩蕩蕩地向西出發，他是去青海上任的，但是在半路上出現了意外。
孫殿英帶領部隊走到寧夏地界的時候，被馬步芳和馬鴻逵組織的軍隊埋伏，雙方進行了激烈的戰鬥，孫殿英損失慘重。
事實上，孫殿英和馬鴻逵打得你死我活，這是蔣介石一手策劃的。事情還要從一年之前說起。蔣介石將孫殿英任命成青海西區屯墾督辦，與此同時，蔣介石悄悄給馬鴻逵等人打電話，要他們組成聯軍力量，在孫殿英路過寧夏的時候截擊他。
按照蔣介石的預期計劃，讓孫殿英和馬鴻逵兩人先打起來，彼此消耗力量，在哪邊快要滅亡的時候，蔣介石就上來徹底擊敗他。不管是孫殿英還是馬鴻逵，都不是蔣介石的嫡系部隊，最好是兩邊的力量都消耗得差不多。
在孫殿英被馬鴻逵等人的聯軍打得丟盔棄甲時，蔣介石命令出動一架轟炸機來到孫殿英的上方，一番轟炸之後，孫殿英更是損失慘重，最後只能逃到了河南。
孫殿英落荒而逃之後，馬鴻逵因為順利完成蔣介石交代的任務，他也表示將服從蔣介石的調遣，蔣介石很滿意。在1936年的時候，蔣介石給馬鴻逵頒發了陸軍中將軍銜，馬鴻逵在寧夏也成為地方一霸。
可以說馬鴻逵牢牢掌握了寧夏的大權，蔣介石派駐到寧夏的教育廳長接連都被馬鴻逵趕跑了，他指定楊作榮擔任這個職務，因為楊作榮是馬鴻逵的親信。
馬鴻逵掌握寧夏大權之後，有一種做皇帝的感覺。馬鴻逵在寧夏開始了一種叫做合署辦公的工作模式，每天一大早，所有的官員都要來拜見馬鴻逵，然後他坐在房間的太師椅上，等待著官員們一個一個地進來請安或者報告工作。
馬鴻逵的行事風格，很有封建社會皇帝的感覺。他在自己的勢力範圍內，瘋狂搜刮民脂民膏，做出許多喪盡天良的事，百姓們怨聲載道。在當時流傳著這樣一句民謠：舊社會，太黑暗，馬匪統治苦難言，老百姓沒吃穿。
時間到了1937年，七七事變爆發後，馬鴻逵憑藉著自己的勢力，他被任命為第八戰區副司令長官。在抗日戰爭中，馬鴻逵打了綏西抗戰，戰鬥中表現算是勇猛。
日本宣布投降後，蔣介石給馬鴻逵頒發了一枚勝利勳章，並且任命他作為西北軍政長官副長官。這時的馬鴻逵算是人生的巔峰時刻。
蔣介石逃往臺灣之後，馬鴻逵在那裡很難生存，他感到自己始終被排擠，所以他想要離開。馬鴻逵終於找到一個藉口，他表示要送自己的四姨太去香港治療，趁機從臺灣跑了。再到後來，馬鴻逵繼續逃到美國，最終定居在洛杉磯。
馬鴻逵去往美國的時候，帶著三個老婆，還有八噸黃金被秘密運到洛杉磯。馬鴻逵自以為已經為自己的後半生安排妥當，有這些黃金作為家底，肯定是過著錦衣玉食的日子。
馬鴻逵將自己的錢財交給自己的四姨太，他的四姨太叫劉慕俠，原本是一個唱戲的。但是馬鴻逵的姨太太們經常吵架鬧彆扭，日子過得並不順心。馬鴻逵的後人還因為財產問題而鬧上法庭，一度成為當時的笑柄。
馬鴻逵的姨太太鄒德一與一位美籍華人教授相愛了，姨太太選擇離開他，馬鴻逵很受打擊。後來美國移民局的人告訴馬鴻逵，他可以加入美國國籍，馬鴻逵當時回答說：我生為中國人，死為中國鬼，死了也要埋在祖國的土地上。
1970年，馬鴻逵在洛杉磯去世。