據第一財經記者統計，2020年全年，集合信託產品共發生310多起違約事件，涉及違約項目金額超過1600億元。
業內預計，2021年信託行業日子依然不好過，信託產品2021年到期規模將有3.8萬億元。1月11日，中國信登數據顯示，2020全年新增辦理完成初始登記的信託募集金額為6.82萬億元，新增產品筆數為2.79萬筆，辦理完成終止登記的募集金額為6.73萬億元，清算產品筆數為1.74萬筆。同時，未來3年信託產品到期規模分別為3.8萬億元、3.37萬億元和2.01萬億元。
2020年違約項目金額超1600億
一位中型信託公司高管對第一財經記者表示，過去信託什麼業務都可以做，因為制度優勢，牌照比較有價值，行業也得到了快速發展。而當前，在強監管下，信託的牌照優勢減弱，信託行業開始分化。
在剛剛過去的2020年，雖然國內疫情得到有效控制，但在經濟下行中，信託行業累積的風險隱患加速暴露。
例如，華信信託官網顯示，2020年9月24日至11月3日期間，有27款信託計劃延期兌付本金及收益。延期原因為，由於融資企業未按期償還融資本息，導致信託產品按信託合同約定進入延期期間。「在各方的支持下，正在加快推進底層信託資產處置變現；積極推進增資擴股，引入有實力的戰略投資者；推動自有資產的處置變現。上述資金均用於信託計劃的兌付。」華信信託表示。
截至2020年上半年，安信信託需計提金融資產減值損失及公允價值變動損益約27.34億元，其中主要包括，貸款類資產減值準備約3.5億元，債權投資類資產減值準備約20.8億元，交易性金融資產公允價值變動收益約0.41億元，應收及其他應收款資產減值準備約-0.22億元及預期信用減值損失約3.67億元。安信信託2020年第三季度財報顯示，其總資產203.33億元，實現營業收入1.17億元，歸屬於上市公司股東的淨利潤-38.15億元。
清收兌付工作是安信信託在2020年的重中之重。數據顯示，2020年1~9月，安信信託信託業務兌付本益275.82億元，其中，第三季度兌付本益88.85億元，包含主動管理類兌付投資者本益71.56億元，通道類業務兌付本益17.29億元。
「在梳理存續項目資產基礎上，注重實效，採取多種手段如資產轉讓、資產重組、交易對手再融資、司法保全、訴訟等方式對到期項目進行清收，對底層資產進行變現。特別是在訴訟保全方面，公司著力加強了相關人力資源配置，強化對已逾期信託計劃融資人的訴訟保全工作，多起相關訴訟已經收到法院一審勝訴判決。另外，通過訴前、訴中保全，追加抵押物等方式，提高涉訴標的資產的安全邊際。」安信信託相關人士對記者回應。
據第三方平臺不完全統計，2020年12月共發生信託產品違約事件13起，涉及金額82.42億元。從投向領域來看，房地產、工商企業和基礎產業等領域均是違約事件高發的領域。第一財經記者統計，2020年全年違約金額超過1600億元。
由「被動控制風險」向「主動經營風險」轉型
「在過去規模導向的『一俊遮百醜』的市場評價體系下，粗放的發展模式一定程度上掩蓋了信託公司業務發展質量的問題，從過去5年的行業收入結構排名變動也可以看出，行業結構非常不穩定。我們預測，部分業務基礎較好、業務結構合理、風險管理水平優異的機構將在行業調整周期中脫穎而出；部分『虛胖』的機構將在未來幾年內承受信託規模和收入調整或下滑的壓力；退潮過程中可能還會發現『裸泳』的機構。」畢馬威金融行業戰略諮詢合伙人支寶才表示。
支寶才還稱，傳統信託公司風險管理體系以項目審批為核心，第一要義是「嚴控風險」和「損失最小化」。但隨著股權、標品投資類業務佔比上升，風險管理的複雜程度大大提高，信託公司風險管理能力亟待全面升級，由「被動控制風險」向「主動經營風險」轉型。
「自2017年以來，信託業按照監管引導的方向，持續去通道、去嵌套，大力發展轉型業務，探索服務信託業務，行業朝著高質量發展的方向邁進。但我們仍面臨一些發展的矛盾，或者說是轉型期的陣痛，主要是剛兌預期尚未完全打破、投資者偏好與權益類產品不匹配、投資者教育不充分等。如何從根本上轉變投資者的觀念，培育良性健康的投資文化，進而實現行業的健康可持續發展，是當前信託行業面臨的關鍵難題。」中融信託董事長劉洋在近期舉行的「中國財富管理50人論壇2020年會」上表示。
劉洋稱，培養良性健康的投資文化，不應當是由投訴、「爆雷」等負面事件推動，由外而內的一種倒逼行為，而是由金融機構主導，從理念到產品再到投資者，一場由內而外的自我變革。首先，轉變經營理念，解決定位不清的問題，通過完善內部控制抑制投機衝動，真正做到回歸信託本源；其次，培養受託人文化，解決文化偏離的問題。當前，在利益安排上，對於融資人與信託公司的利益博弈關注過多，對於環境和社會利益、投資者利益關注不足。另外，在專業能力上，人才儲備和資源整合能力滯後，支持業務轉型的力量較為薄弱。再次，目前信託公司能提供的服務還過於單一，產品線也不夠豐富，信託公司要逐步具備為投資者提供一攬子、一站式綜合服務的能力。
「在監管導向之下，規模不能無休止擴張，需將重點放在『提質』上，信託公司此時可將投資目光更多地放在疫情之後的經濟提升領域，例如消費金融類項目，落實並且促進國家『雙循環』發展戰略；抑或發掘優質的政信合作，積極參與基礎建設項目。」普益標準研究員張迪對第一財經記者表示。
張迪稱，由於信託行業的爆雷現象和打破剛兌的趨勢，投資者對信託產品多少持觀望態度。其實，打破剛兌並不意味著投資虧損，對投資者而言最重要的是提前了解項目資金運用領域和風險預判情況，在投資過程中隨時跟進信託公司披露的產品信息，不可輕信「小投入大回報」的虛假宣傳。