本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。
江龍船艇科技股份有限公司
Jianglong Shipbuilding Co.,Ltd
（ 中山市神灣鎮桂竹路 1 號江龍船艇科技園 ）
首次公開發行股票並在創業板上市
招股說明書
保薦機構（主承銷商）
（深圳市福田區金田路 4018 號安聯大廈 35 層、 28 層 A02 單元）
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發 行 人 聲 明
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。
發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。
保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。
證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，將依法賠償投資者損失。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。
中國證監會對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行後因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。
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發 行 概 況
發行股票類型 人民幣普通股（A 股）
發行股數 本次公開發行股票總量不超過 2,167 萬股。 其中，公
司擬公開發行新股不超過 2,167 萬股。
每股面值 人民幣 1.00 元
每股發行價格 6.34 元
預計發行日期 2017 年 1 月 4 日
擬上市證券交易所 深圳證券交易所
發行後總股本 不超過 8,667 萬股
保薦機構（主承銷商） 安信證券股份有限公司
招股說明書籤署日期 2016 年 12 月 1 日
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重大事項提示
本公司特別提醒投資者注意本公司及本次發行的以下事項和風險：
一、 本次發行的相關重要承諾和說明
（一）本次發行前股東所持股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾及相應約束措施
公司股東夏剛、晏志清、 龔重英和聚才盛龍承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理公司本次發行股票前其直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。
公司股東趙盛華和賀文軍承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理公司本次發行股票前其直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。
公司董事、監事和高級管理人員夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、 賀文軍、劉幹林、 龔雪華和王竑承諾：在任職期間每年轉讓的股份不超過其直接及間接持有公司股份總數的百分之二十五；如不再擔任公司上述職務，則在離職後半年內不轉讓其持有的公司股份； 在申報離任六個月後的十二個月內通過深圳證券交易所掛牌交易出售公司股份數量佔其所持有公司股份總數的比例不超過百分之五十。
公司全體股東承諾：公司上市後 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低於發行價 （公司上市後發生除權除息事項的，上述價格應作相應調整，下同） ，或者上市後 6 個月 期末收盤價低於發行價，其所持公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月 。
以上承諾人均承諾：若違反上述股票鎖定期承諾，其將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行股票鎖定期承諾向公司股東和社會公眾投資者道歉，並將在符合法律、法規及規範性文件規定的情況下 10 個交易日內購回違規賣出的股票，且自購回完成之日起自動延長持有全部股份的鎖定期 3 個月。若其因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸公司所有，其將在獲得收入的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶。如果因其未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。
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（二）關於公司上市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施
1、公司關於上市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施
公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續二十個交易日本公司股票收盤價均低於本公司上一個會計年度末經審計的每股淨資產 （每股淨資產=合併財務報表中歸屬於母公司普通股股東權益合計數÷年末公司股份總數，下同） 情形時（若因除權除息等事項致使上述股票收盤價與本公司上一會計年度末經審計的每股淨資產不具可比性的，上述股票收盤價應做相應調整，下同 ），本公司將根據《上市公司回購社會公眾股份管理辦法》的規定向社會公眾股東回購公司部分股票，同時保證回購結果不會導致本公司的股權分布不符合上市條件。 本公司將依據法律、法規及公司章程的規定，在上述條件成就之日起三個交易日內召開董事會討論穩定股價方案，並提交股東大會審議。 具體實施方案將在穩定股價措施的啟動條件成就時，本公司依法召開董事會、股東大會做出股份回購決議後公告。
在股東大會審議通過股份回購方案後，本公司將依法通知債權人，並向證券監督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關材料，辦理審批或備案手續。但如果股份回購方案實施前本公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，可不再繼續實施該方案。
本公司回購股份的價格不超過上一個會計年度經審計的每股淨資產，回購股份的方式為集中競價交易方式、要約方式或證券監督管理部門認可的其他方式。使用的資金金額為上市之日起每十二個月內使用不少於 1,000 萬元（資金來源包括但不限於自有資金、銀行貸款等方式）。 但如果股份回購方案實施過程中本公司股價已經不滿足繼續實施穩定公司股價措施條件的，可停止實施該方案。
自本公司股票掛牌上市之日起三年內，若本公司新聘任董事、高級管理人員的，本公司將要求該等新聘任的董事、高級管理人員履行本公司上市時董事、高級管理人員已作出的穩定股價措施的相應承諾。
本公司承諾：在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本公司未採取上述穩定股價的具體措施，本公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉。
2、控股股東關於公司上市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施
公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續二十個交易日公司股票收盤價均低於其上一個會計年度末經審計的每股淨資產情形時， 控股股東將依據法律、法規及公司章程的規定，在不影響公司上市條件的前提下實施以下具體股價穩定措施：
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（ 1 ）控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清啟動股價穩定措施將以增持公司股份的方式進行。如公司在上述需啟動股價穩定措施的條件觸發後啟動了股價穩定措施，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清可選擇與公司同時啟動股價穩定措施或在公司股價穩定措施實施完畢（以公司公告的實施完畢日為準）後公司股票收盤價仍低於上一個會計年度末經審計的每股淨資產時再行啟動股價穩定措施。控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清將在有關股價穩定措施啟動條件成就後三個交易日內提出增持公司股份的方案（包括擬增持股份的數量、價格區間、時間等），在三個交易日內通知公司，公司應按照相關規定披露控股股東增持股份的計劃。在公司披露控股股東增持公司股份計劃的三個交易日後，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清將按照方案開始實施增持公司股份的計劃。 但如果公司披露控股股東買入計劃後三個交易日內公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施的條件的，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清可不再實施上述買入公司股份計劃。
（2）控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清增持公司股份的價格不高於公司上一會計年度經審計的每股淨資產。
（3）控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清各自用於股份增持的資金為上市
之日起每十二個月內不少於 1,000 萬元（資金來源為自籌資金，包括但不限於自
有資金、質押股票貸款等方式）。但在穩定股價方案實施過程中公司股價已經不
滿足繼續實施穩定股價措施條件的，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清可停止
實施該方案。
控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清承諾：在啟動股價穩定措施的條件滿足時，如其未按照上述預案採取穩定股價的具體措施，其將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉；如其未履行上述承諾的，將自前述事項發生之日起停止在公司處領取薪酬及股東分紅， 直至其按上述預案的規定採取相應的穩定股價措施並實施完畢時為止。
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3、公司董事（除獨立董事）、高級管理人員關於公司上市後三年內穩定股
價的預案及相應約束措施
公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續二十個交易日公司股票收盤價均低於其上一個會計年度末經審計的每股淨資產情形時，且公司及控股股東實施完畢股價穩定措施 （以公司公告的實施完畢日為準） 後，公司股票收盤價仍低於上一個會計年度末經審計的每股淨資產時， 其將依據法律、法規及公司章程的規定，在不影響公司上市條件的前提下實施以下具體股價穩定措施：
（ 1 ）其將通過二級市場以競價交易方式買入公司股份以穩定公司股價。 公司應按照相關規定披露其買入公司股份的計劃。在公司披露其買入公司股份計劃的三個交易日後，其將按照方案開始實施買入公司股份的計劃。 但如果公司披露其買入計劃後三個交易日內公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施的條件的，其可不再實施上述買入公司股份計劃。
（2）其通過二級市場以競價交易方式買入公司股份的，買入價格不高於公司上一會計年度經審計的每股淨資產。
（3）其將在股票上市之日起每十二個月內使用不少於其在擔任董事、高級管理人員職務期間上一會計年度從公司處領取的稅後薪酬（津貼）累計額的 50%穩定股價。
其承諾：在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如其未採取上述穩定股價的具體措施，將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉； 如果其未履行上述承諾的，則其將在前述事項發生之日起 5 個工作日內停止在公司處領取薪酬（津貼）及股東分紅（如有），直至其按上述預案內容的規定採取相應的股價穩定措施並實施完畢時為止。
（三）關於因信息披露重大違規回購新股、購回股份、賠償損失承諾及相應約束措施
1、 公司關於因信息披露重大違規回購新股、賠償損失承諾及相應約束措施
本公司承諾：
如本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將依法回購首次公開發行的全部新股。本公司將在中國證監會認定有關違法事實的當日進行公告，並在三個交易日內根據相關法律、法規及公司章程的規定召開董事會並發出召開臨時股東大會通知，在召開臨時股東大會並經相關主管部門批准/核准/備案後啟動股份回購措施；本公司承諾按市場價格（且不低於發行價）進行回購。公司上市後發生除權除息事項的，上述回購價格和回購股份數量應作相應調整。
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如本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。
若違反上述承諾，本公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉。如果因未履行相關公開承諾事項給投資者造成損失的，本公司將依法向投資者賠償相關損失。
2、控股股東關於因信息披露重大違規購回股份、賠償損失承諾及相關約束措施
公司控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清承諾：
如公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的， 其將督促公司依法回購首次公開發行的全部新股，並且其將依法購回公司首次公開發行股票時其公開發售的股份。 其將在中國證監會認定有關違法事實的當日通過公司進行公告，並在上述事項認定後 3 個交易日內啟動購回事項，採用二級市場集中競價交易、大宗交易、協議轉讓或要約收購等方式購回公司首次公開發行股票時其公開發售的股份。 其承諾按市場價格（且不低於發行價）進行購回。公司上市後發生除權除息事項的，上述購回價格及購回股份數量應做相應調整。
如公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的， 其將依法賠償投資者損失。
若違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述購回或賠償措施向股東和社會公眾投資者道歉，並在違反上述承諾發生之日起 5 個工作日內，停止在公司領取薪酬及股東分紅，同時其持有的公司股份將不得轉讓，直至其按上述承諾採取相應的購回或賠償措施並實施完畢時為止。
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3、公司全體董事、監事、高級管理人員關於因信息披露重大違規賠償損失
承諾及相應約束措施
公司全體董事、監事、高級管理人員承諾：
如公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，其將依法賠償投資者損失。
若其違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述賠償措施向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反上述承諾發生之日起 5 個工作日內，停止在公司領取薪酬（或津貼）及股東分紅（如有），同時其持有的公司股份（如有）將不得轉讓，直至其按上述承諾採取相應的購回或賠償措施並實施完畢時為止。
（四）本次發行相關中介機構的承諾
就江龍船艇本次發行事宜，安信證券、 信達、 正中珠江、 聯信評估作出如下承諾：
安信證券承諾：「若因本保薦機構為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本保薦機構將依法賠償投資者損失。」
安信證券承諾：「 因本保薦機構為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。」
信達承諾：「 因本所為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法賠償投資者損失。」
正中珠江承諾：「 因本所為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、 誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法賠償投資者損失。」
聯信評估承諾：「 因本機構為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本機構將依法賠償投資者損失。」
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（五）公司發行前持股 5% 以上股東的持股意向、減持意向及相應約束措施
公司發行前持股 5% 以上股東共有 6 名，分別為夏剛、 晏志清、 趙盛華、 龔重英、賀文軍和聚才盛龍。
公司股東夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、賀文軍和聚才盛龍承諾：
如其在鎖定期滿後兩年內減持其所持有的本次公開發行前的公司股份，每年轉讓的股份不超過其持有的公司股份的 25% （若公司有送股、轉增股本或增發等事項的，上述股份總數應作相應調整）；減持價格不低於發行價 （發行人上市後發生除權除息事項的，減持價格應作相應調整） ；超過上述期限其擬減持公司股份的，其承諾將依法按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及深圳證券交易所相關規定辦理。
若其未履行上述承諾， 其將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行股票鎖定期承諾向公司股東和社會公眾投資者道歉，並將在符合法律、法規及規範性文件規定的情況下 10 個交易日內購回違規賣出的股票，且自購回完成之日起自動延長持有全部股份的鎖定期 3 個月。 如果其因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸公司所有，其將在獲得收入的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶。如果因其未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或其他投資者依法承擔賠償責任。
（六）填補被攤薄即期回報的措施及承諾
公司股本總額為 6,500 萬股，根據本次發行方案，公司擬發行新股不超過年淨利潤仍將保持增長，但募集資金項目從投入到產生效益，需要一定的時間，建設期間股東回報還是主要通過現有業務實現。因此，本次募集資金到位當年公司基本每股收益及稀釋每股收益可能低於上年度，導致發行人即期回報被攤薄。
2,167 萬股，股本規模將大幅增加。雖然本次募集資金項目投產後，預計未來幾
1、董事會選擇本次融資的必要性和合理性
本次募集資金擬用於高性能節能型複合船艇擴建項目和船艇研發設計中心建設項目。
（ 1 ）高性能節能型複合船艇擴建項目 將新增廠房面積 34,200 平方米，年新增高性能節能型複合船艇 25 艘。該項目符合國家及地方產業發展政策，具有廣闊的市場前景，且公司已具備較強的技術水平和積累了廣泛的客戶基礎來支持該項目的實施。該項目建成後可極大提升現有產品產能，滿足業務快速發展；優化產品結構，順應市場發展趨勢；提升生產及製造能力，保持市場競爭力。
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（2）船艇研發設計中心建設項目主要是新建佔地面積 790 平方米，建築面積 4,720 平方米的研發大樓、建設相關配套工程和購置研發及辦公設備等。公司現有的研發設計基礎與技術積累、現有的研發設計團隊可有效保障該項目的實施。該項目建成後可極大提升公司研發實力，增強公司核心競爭力； 提高設計研發水平，滿足客戶需求；改善研發設計硬體條件，吸引高水平研發設計人員 。
2、本次募集資金投資項目與公司現有業務的關係，公司從事募集資金項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況
本次募集資金投資於公司主營業務。 高性能節能型複合船艇擴建項目 是在公司原有基礎上擴建複合船艇生產基地，以擴大生產規模、進一步完善公司的產品結構，滿足日益增長的市場需求；船艇研發設計中心建設項目主要是在現有的研發設計基礎上，對公司研發設計機構進行優化整合，以加強船艇的研發設計能力。
經過多年的生產積累及技術發展，本公司已擁有較為雄厚的生產製造能力，已掌握高性能節能型複合船艇擴建項目 產品生產所需的核心技術，為該項目產品生產奠定了基礎。
公司在產品品質上的優異表現為公司樹立了良好的市場口碑，為公司贏取了商務部、農業部、公安部、交通部、海洋局等多個部門的訂單，承接了中國—安哥拉政府石油擔保一攬子項目下安哥拉執法船項目、國家海關總署新一代緝私監管船艇建造項目、港珠澳大橋建設海事執法艇建造項目、廣東省海洋與漁業局監測船批量建造項目以及海口市、廈門市、唐山市複合型旅遊觀光船項目等多個重點造船項目，獲得了廣泛的市場認可。廣泛的客戶基礎和持續的市場拓展為公司未來的發展和產能的消化提供了可靠的保障。
公司非常重視研發設計團隊建設， 自成立以來，便成立了企業研發中心，負責公司產品的研發與創新，推動新技術、新材料、新工藝的運用和新船型的創新等。 經過十多年的不斷發展，公司逐步建立了較為完善的研發機構和持續創新的機制，研發團隊逐年壯大，研發實力極大增強。此外，公司還將通過持續招募行業技術人才等方式，為船艇研發設計中心建設項目 的啟動與實施做充分的人力資源準備，強大的人才隊伍儲備將有助於保證該項目的順利實施。
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3、關於填補被攤薄即期回報的具體措施
本公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售，為客戶提供從應用設計、產品製造到維修保養等全方位的個性化服務解決方案，是國內優秀的高性能玻璃鋼、金屬及多材質複合船艇供應商。 依託持續的技術創新、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出。 公司營業收入逐年增長， 發展態勢良好。同時，公司也面臨著政策環境變動、市場競爭加劇、經營活動現金流量波動等風險。 為降低本次公開發行對攤薄即期回報的影響，公司承諾將採取以下措施：
（ 1 ）加大產品開發和技術創新，進一步提升公司核心競爭力
公司作為專業從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售的高新技術企業， 依託持續的技術創新、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出 。公司將加大研發投入，加強技術人才的培養和引進， 深化和擴大與國內外相關科研機構、大學進行產學研合作， 朝「材料新型節能、動力綠色環保、布局舒適高端」的方向快速發展。
（2）加大市場開發力度
公司將在現有市場營銷網絡的基礎上完善並擴大經營業務布局，致力於為更多客戶提供優質的服務。公司將不斷改進和完善技術服務體系， 堅持以一攬子應用解決方案為核心的市場營銷理念，構建多種銷售模式有效互補的立體營銷體系，布局海外營銷網絡、建立電子商務平臺、構築微營銷網絡，推進公司品牌戰略建設，實現公司品牌國際化，以保證銷售收入和利潤的持續高速增長，從而優化公司在市場的戰略布局。
（3）提高公司日常運營效率，降低公司運營成本
公司將加強企業經營管理和內部控制，全面有效地控制公司經營和管理風險，實施科學管理，控制成本、費用，提升經營效率和盈利能力。
（4）強化募集資金管理
公司已制定《募集資金管理制度》，募集資金到位後將存放於董事會指定的專項帳戶中。公司將嚴格按照《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所創業板上市公司規範運作指引》等法律法規，以及本公司制定的《募集資金管理制度》的規定，規範使用募集資金。公司將定期檢查募集資金的使用情況，從而加強對募投項目的監管，保證募集資金得到合理、合法的使用。
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（5）提高募集資金使用效率
本次發行募集資金到位後，公司將調配內部各項資源、加快推進募投項目建設，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日達產並實現預期效益，以提升公司盈利水平。本次募集資金到位前，為儘快實現募投項目盈利，公司擬通過多種渠道積極籌措資金，積極調配資源，開展募投項目的前期準備工作，增強項目相關的人才儲備，爭取儘早實現項目預期收益，提高未來幾年的股東回報，降低發行導致的即期回報攤薄的風險。
（6）強化投資者回報機制
根據公司制定的上市後《公司章程（草案）》，公司強化了發行上市後的利潤分配政策，進一步明確了公司利潤分配的總原則，明確了利潤分配的條件和方式，制定了現金分紅的具體條件、比例以及股票股利分配的條件，完善了利潤分配的決策程序等，公司的利潤分配政策將更加健全、透明。同時，公司還制訂了未來分紅回報規劃，對發行上市後的利潤分配進行了具體安排。公司將保持利潤分配政策的連續性與穩定性，重視對投資者的合理投資回報，強化對投資者的權益保障，兼顧全體股東的整體利益及公司的可持續發展。
本公司制定填補被攤薄即期回報措施不等於對公司未來利潤做出保證。
4、發行人控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出的承諾
公司控股股東、實際控制人夏剛、晏志清承諾：
在任何情形下，其均不會越權幹預公司的經營管理活動，不會侵佔公司的利益；其將切實履行控股股東、實際控制人的義務，忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益。
公司全體董事、高級管理人員承諾：
（ 1 ）不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他
方式損害公司利益。
（2）對其職務消費行為進行約束。
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（3）不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。
（4）由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。
（5）公司目前無股權激勵計劃。若未來進行股權激勵，股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。
同時，上述承諾人均承諾： 若其未履行上述承諾，其將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開作出解釋並道歉，接受中國證監會依法給予的監管措施，接受證券交易所、中國上市公司協會採取的自律監管措施； 若其因未履行上述承諾而獲得收益的，該收益歸公司所有，其將在獲得收益的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶；若因其未履行上述承諾給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或其他投資者依法承擔補償責任。
（七）原股東公開發售老股的具體方案
1、本次公開發行股票數量、股東擬公開發售股份的數量
本次公開發行的股票數量不超過 2,167 萬股。其中公司擬公開發行新股數量不超過 2,167 萬股；公司股東擬公開發售股份不超過自願設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，且不超過 500 萬股。
公司募投項目所需資金總額為32,784萬元，若根據詢價結果預計將出現募集資金金額超過募集資金投資項目所需資金總額及預計發行費用之和的，公司將減少公開發行新股數量， 並由已持股36個月以上的公司股東按照同一比例公開發售不超過500萬股本次公開發行前公司已發行的股份， 增加本次公開發行股票的數量，以保證公開發行股份（本次公開發行新股+本次原股東公開發售老股）佔發行後公司股份總數的比例不低於25% 。
2、新股發行與老股轉讓數量的調整機制
若根據詢價結果預計將出現超募，公司將根據募投項目資金需要量及詢價結果調整本次公開發行新股的數量（S1，萬股），同時確定本次已持股36個月以上
的公司股東公開發售老股數量（S2，萬股），調整後S1及S2須同時滿足以下五個
條件：
（ 1 ） S1+S2≤2,167萬股；
（2）（S1+S2） / （6,500+S1）≥25% ；
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（3） S1≤2,167萬股；
（4） S2≤500萬股；
（5） S2≤自願設定12個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。
3、股東公開發售股份方案
若根據詢價結果預計將出現超募， 公司股東擬公開發售老股數量S2萬股，則
已持股36個月以上的公司股東各自的老股轉讓數量如下：
序號 股東名稱 持股數量 （萬股） 轉讓比例 老股轉讓數量 （萬股）
1 夏 剛 2,512.25 2,512.25*S2/6,127.55
2 晏志清 1,470.95 1,470.95*S2/6,127.55
3 趙盛華 1,103.05 S /6,127.55 1,103.05*S2/6,127.55
龔重英 2 S /6,127.55
4 551.20 551.20* 2
5 賀文軍 490.10 490.10*S2/6,127.55
合 計 6,127.55 S2
註： 計算結果不足100股的部分不進行轉讓，差額部分由夏剛補齊。 聚才盛龍持股時間不足36個月，不進行老股轉讓。
除聚才盛龍持有公司 5.73% 的股份持有時間不足 36 個月外，其餘股東持有時間均在 36 個月以上； 已持股 36 個月以上的公司股東按照同一比例公開發售股份後，公司的股權結構未發生重大變化，實際控制人不會發生變更。
4、發行費用的分攤原則
公司本次申請首次公開發行股票並上市發行費用包括承銷費用、保薦費用、審計費用、律師費用、信息披露費用等。本次發行的承銷費由公司和公司各股東按照各自公開發行新股和發售老股數量佔本次合計公開發行股票數量的比例進行分攤，保薦費和其他發行費用由本公司承擔。
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二、公司股利分配政策
（一）本次發行前未分配利潤的處理
經公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過： 公司發行上市 日前所滾存的可供股東分配的未分配利潤由公司新老股東按發行後的持股比例共享。
（二）公司發行上市後的股利分配政策
根據公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過的《公司章程（草案）》，公司發行上市後利潤分配政策如下：
「 （一）公司可以採取現金、股票、現金和股票相結合或者法律允許的其他方式分配利潤，利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，不得損害公司的可持續發展能力。
（二）在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，基於分享企業價值考慮，公司可以發放股票股利。
（三） 公司在具備現金分紅條件下，應當優先採用現金分紅進行利潤分配。
在公司經營狀況良好且已充分考慮公司成長性、每股淨資產的攤薄等真實合理因素的前提下，董事會認為發放股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅後的條件下，採取發放股利方式進行利潤分配。
如公司同時採取現金及股票股利分配利潤的，在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，公司應實施以下差異化現金分紅政策：
1、 公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現
金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 80% 。
2、 公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 40% 。
3、 公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現
金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 20% 。
公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，按照前項規定處理。
（四）公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。
（五）公司在每個會計年度結束後，由公司董事會提出分紅議案， 經公司董事會、監事會分別審議通過後方能交付股東大會表決。 董事會在審議利潤分配預案時，須經全體董事過半數表決同意，且經公司二分之一以上獨立董事表決同意。監事會在審議利潤分配預案時，須經全體監事過半數以上表決同意。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司的獨立董事和監事應當就上述議案發表明確意見，股東大會表決時應安排網絡投票方式為公眾股東參會提供便利， 須經出席股東大會的股東所持表決權的二分之一以上表決同意。
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（六） 董事會未作出以現金方式進行利潤分配方案的，應當徵詢獨立董事和監事的意見，並在定期報告中披露未分紅的原因、未用於分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應對此發表獨立意見。 公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展目標至少每三年重新審定一次股東分紅回報規劃，結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見對公司正在實施的股利分配政策作出適當且必要的修改，確定該時段的股東回報計劃。
如因公司外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要調整利潤分配政策的，應以股東權益保護為出發點，由公司董事會、監事會進行研究論證並在股東大會提案中詳細論證和說明原因，經調整的利潤分配政策應嚴格按照有關法律、行政法規、部門規章及公司章程的規定由股東大會表決通過。
董事會在審議利潤分配政策的變更或調整事項時，須經全體董事過半數表決同意，且經公司二分之一以上獨立董事表決同意。監事會在審議利潤分配政策調整時，須經全體監事過半數以上表決同意。
股東大會在審議利潤分配政策的變更或調整事項時，應當安排通過證券交易所的交易系統、網際網路系統等方式為中小投資者參加股東大會提供便利，並經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上通過。 」
除上述規定之外，公司制定了公司上市後三年股東分紅回報計劃，對本次發行完成後三年的利潤分配作出了進一步安排。 公司股利分配政策具體情況請參見本招股說明書 「第九節 財務會計信息與管理層討論與分析」之「十四、 股利分配」。
三、提醒投資者關注風險
本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股說明書 「第四節 風險因素」的全部內容。
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四、財務報告審計截止日後的主要經營狀況
（一） 2016 年 1-9 月主要經營情況
公司已在本招股說明書之「第九節 財務會計信息與管理層分析」之「十六、財務報告審計截止日後的主要經營狀況」中披露了財務報告審計截止日（2016年 6 月 30 日）後主要財務信息及經營狀況。公司 2016 年 1-9 月 財務報表的相關財務信息未經審計，但已經發行人會計師審閱。 2016 年 1-9 月 ，公司營業收入為28,223.24 萬元，較上年同期增加 51.04% ；營業利潤為 1,711.86 萬元，較上年同期增加 184.11% ；淨利潤為 2,021.69 萬元，較上年同期增加 72.36% ；扣除非經常性損益後的淨利潤為 1,585.79 萬元，較上年同期增加 145.47% 。
公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員已對公司 2016 年 1-9 月未經審計的財務報表進行了認真審閱，保證該等財務報表所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性及完整性承擔個別及連帶責任。公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人已對公司 2016年 1-9 月 未經審計的財務報表進行了認真審閱，保證該等財務報表的真實、準確、完整。
審計報告截止日後（審計報告截至日為 2016 年 6 月 30 日），公司經營情況穩定，主要經營模式，主要原材料採購規模和採購價格，主要產品的生產、銷售規模、銷售對象、銷售價格等未發生重大變化，主要客戶和供應商的構成以及稅收政策和其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。
（二） 2016 年度盈利預測情況
公司已在本招股說明書之「第九節 財務會計信息與管理層分析」之「九、盈利預測報告」中披露了公司 2016 年度的盈利預測情況，且該盈利預測 已經廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合夥）審核。 根據上述盈利預測報告， 公司2016 年度營業收入預測數為 41,557.42 萬元，較上年度增加 14.97% ； 2016 年度營業利潤預測數為 3,360.05 萬元，較上年度增加 26.19% ； 2016 年度淨利潤預測數為 3,367.38 萬元，較上年度增加 3.73% ； 2016 年度扣除非經常性損益後的淨利潤預測數為 2,996.40 萬元，較上年度增加 25.30% 。
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目 錄
發 行 人 聲 明 ..............................................................................................................................1
發 行 概 況 ....................................................................................................................................2
重大事項提示 ..................................................................................................................................3
一、 本次發行的相關重要承諾和說明.......................................................................................3
二、公司股利分配政策.............................................................................................................15
三、提醒投資者關注風險.........................................................................................................16
四、財務報告審計截止日後的主要經營狀況.........................................................................17
第一節 釋義 ................................................................................................................................22
第二節 概覽 ................................................................................................................................24
一、發行人簡介.........................................................................................................................24
二、控股股東及實際控制人.....................................................................................................25
三、發行人主要財務數據及財務指標.....................................................................................25
四、本次發行基本情況.............................................................................................................27
五、 募集資金的主要用途.........................................................................................................27
第三節 本次發行概況.................................................................................................................28
一、本次發行的基本情況.........................................................................................................28
二、本次發行股票的有關當事人.............................................................................................29
三、本次發行有關重要日期.....................................................................................................31
第四節 風險因素 ........................................................................................................................32
一、政策環境變動的風險.........................................................................................................32
二、市場競爭加劇的風險.........................................................................................................32
三、產品質量風險.....................................................................................................................33
四、研發設計及技術滯後的風險.............................................................................................33
五、人力成本上漲的風險.........................................................................................................34
六、存貨餘額較大的風險.........................................................................................................34
七、募投項目實施的風險.........................................................................................................34
八、企業規模擴大導致的經營風險.........................................................................................34
九、實際控制人控制不當的風險.............................................................................................35
十、淨資產收益率被攤薄的風險.............................................................................................35
十一、企業所得稅優惠政策變化的風險.................................................................................35
十二、 經營活動現金流量波動的風險.....................................................................................36
十三、政府補助不能持續的風險.............................................................................................36
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第五節 發行人基本情況.............................................................................................................37
一、發行人基本情況.................................................................................................................37
二、發行人設立情況.................................................................................................................37
三、發行人設立以來重大資產重組情況.................................................................................38
四、發行人股權結構及組織結構.............................................................................................39
五、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況.................................................................40
六、持有發行人 5% 以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況...................................41
七、發行人股本情況.................................................................................................................49
八、發行人對其董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排和執行情況.................................................................................................................50
九、發行人員工情況.................................................................................................................50
十、發行人、發行人的股東、 實際控制人、 發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾.....................................51
第六節 業務和技術 ....................................................................................................................63
一、公司主營業務及主要產品.................................................................................................63
二、行業基本情況及其競爭狀況.............................................................................................74
三、公司銷售情況和主要客戶.................................................................................................93
四、公司採購情況和主要供應商.............................................................................................96
五、與公司業務相關的主要資產和無形資產.........................................................................99
六、公司擁有的特許經營權................................................................................................... 106
七、公司核心技術與技術研發情況....................................................................................... 107
八、境外經營情況................................................................................................................... 114
九、未來三年的發展規劃及擬採取的措施........................................................................... 114
第七節 同業競爭與關聯交易...................................................................................................119
一、公司獨立運行情況........................................................................................................... 119
二、同業競爭........................................................................................................................... 120
三、關聯方及關聯關係........................................................................................................... 121
四、關聯交易........................................................................................................................... 124
五、報告期內關聯交易制度的執行情況、獨立董事意見................................................... 125
第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理...................................................................126
一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡要情況............................................... 126
二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況............................................. 134
三、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持股情況........................... 136
四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況............................................... 137
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五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與本公司籤訂的有關協議及其履行情況
.................................................................................................................................................. 138
六、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況........................................................... 138
七、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書及各專門委員會運行及履職情況
.................................................................................................................................................. 140
八、管理層對內部控制的自我評估和註冊會計師的鑑證意見........................................... 146
九、公司最近三年違法違規行為情況................................................................................... 147
十、公司最近三年資金佔用和對外擔保的情況................................................................... 148
十一、資金管理、對外投資、擔保事項的政策及制度安排和執行情況........................... 148
十二、投資者權益保護情況................................................................................................... 151
第九節 財務會計信息與管理層分析.......................................................................................154
一、經審計的財務會計報表................................................................................................... 154
二、審計意見........................................................................................................................... 158
三、影響收入、成本、費用和利潤的主要因素，以及對發行人具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標............................................................... 158
四、報告期內採用的主要會計政策和會計估計................................................................... 159
五、適用的主要稅種、稅率及享受的主要稅收優惠政策................................................... 172
六、分部信息........................................................................................................................... 172
七、非經常性損益情況........................................................................................................... 172
八、主要財務指標................................................................................................................... 174
九、盈利預測報告................................................................................................................... 176
十、資產負債表日後事項、或有事項、其他重要事項及對發行人的影響 ....................... 183
十一、盈利能力分析............................................................................................................... 183
十二、財務狀況分析............................................................................................................... 199
十三、現金流量分析...............................................................................................................216
十四、填補被攤薄即期回報的措施及承諾...........................................................................219
十五、股利分配.......................................................................................................................222
十六、財務報告審計截止日後的主要經營狀況...................................................................225
第十節 募集資金運用...............................................................................................................229
一、募集資金運用概況...........................................................................................................229
二、募集資金投資項目的具體情況.......................................................................................229
第十一節 其他重要事項...........................................................................................................238
一、重大合同...........................................................................................................................238
二、對外擔保事項...................................................................................................................241
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三、重大訴訟或仲裁事項.......................................................................................................241
第十二節 有關聲明 ..................................................................................................................243
一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明 ...............................................................243
二、保薦機構（主承銷商）聲明...........................................................................................244
三、發行人律師聲明...............................................................................................................245
四、承擔審計業務的會計師事務所聲明...............................................................................246
五、承擔評估業務的資產評估機構聲明...............................................................................247
六、承擔驗資業務的機構聲明...............................................................................................248
第十三節 附件 ..........................................................................................................................249
一、附件...................................................................................................................................249
二、查閱地點、時間...............................................................................................................249
三、信息披露網址...................................................................................................................250
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第一節 釋義
在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定含義：
一般釋義
發行人、公司、 本公 指 江龍船艇科技股份有限公司 （曾用名「廣東江龍船艇科技股份
司、 江龍船艇 有限公司」）
江龍有限 指 廣東江龍船舶製造有限公司 （曾用名「珠海江龍船舶製造有限
公司」）
聚才盛龍 指 珠海聚才盛龍投資合夥企業（有限合夥）
澳龍船艇 指 澳龍船艇科技有限公司
益達投資 指 江西益達投資發展有限公司
運通汽車 指 江西運通汽車技術服務有限公司
萬嘉房地產 指 江西省萬嘉房地產發展有限公司
昂駿實業 指 上海昂駿實業有限公司
百延資產 指 百延資產管理（上海）有限公司
賽科工貿 指 江西賽科工貿實業有限公司
保薦機構、主承銷商、 指 安信證券股份有限公司
安信證券
發行人律師、信達 指 廣東信達律師事務所
發行人會計師、 指 廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合夥）
正中珠江
聯信評估 指 廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司
「三會」 指 發行人股東大會、董事會和監事會的統稱
公司章程 指 江龍船艇科技股份有限公司章程
公司章程（草案） 指 江龍船艇科技股份有限公司章程 （草案）
A 股 指 每股面值 1.00 元的人民幣普通股
本次發行 指 公司本次公開發行不超過2,167萬股A股的行為，包括公司擬發
行新股和公司股東擬公開發售股份
元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元
近三年 指 2013 年、 2014 年和 2015 年
近三年及一期、報告期 指 2013 年、 2014 年、 2015 年和 2016 年 1-6 月
報告期內各期末 指 2013 年 12 月 31 日、 2014 年 12 月 31 日、 2015 年 12 月 31 日和
近三年及一期期末 2016 年 6 月 30 日
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》
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證監會 指 中國證券監督管理委員會
專業釋義
Fiber Reinforced Plastics，是纖維增強複合塑料， 也稱玻璃鋼。
FRP 複合材料是由纖維材料與基體材料按一定的比例混合, 經
FRP 指 過特別的模具擠壓、拉拔而形成的高性能型材料。該材料質輕
而硬，不導電，機械強度高，回收利用少，耐腐蝕， 是小型船
艇建造的主要材料
積層成型 指 通過純手工操作將樹脂和增強基料進行複合鋪層施工，達到成
型目 的
真空導流成型（VMP） 指 利用真空泵提供的壓力，通過導流管的嚮導，將樹脂等流質材
料注入到增強基料中固化成型
國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會
國防科工委 指 國防科學技術工業委員會
工業和信息化部 指 中華人民共和國工業和信息化部
國家海事局 指 中華人民共和國海事局
中國漁業船舶檢驗局 指 中華人民共和國漁業船舶檢驗局
中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，國際船級社協會
的正式會員。中國船級社依據國家有關法規和國際公約、規則，
中國船級社 CCS 指 為船舶、海上設施及相關工業產品提供技術規範和標準，提供
、
入級檢驗、鑑證檢驗、公證檢驗、認證認可服務，以及經中國
政府、外國（地區）政府主管機關授權，開展法定檢驗和有關
主管機關核准的其他業務
英國勞氏船級社、 指 Lloyd’s Register of Shipping ，是世界上成立最早的船級社，在
LR 世界船舶界享有盛名，是國際公認的船舶界的權威認證機構
註：本報告書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，這些差異是由於四捨五入所致。
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第二節 概覽
本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真
閱讀招股說明書全文。
一、發行人簡介
本公司是於 2014 年 10 月 17 日由江龍有限整體變更設立的股份有限公司，註冊資本 6,500 萬元。
本公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售，為客戶提供從應用設計、產品製造到維修保養等全方位的個性化服務解決方案，是國內優秀的高性能玻璃鋼、金屬及多材質複合船艇供應商。 公司已是國家高新技術企業、廣東省創新型企業，還被評為廣東省級企業技術中心、廣東省工程技術研究中心。依託持續的技術創新、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出。
目前，公司可設計建造 40m 及以下的全玻璃鋼船艇和 80m 以下全鋼、鋼-玻璃鋼複合、 鋼-鋁合金複合船艇以及船長 50m 以下的全鋁質、鋁合金-玻璃鋼複合高速船艇，是國內為數不多可同時生產玻璃鋼船艇、 全鋼質船艇、 全鋁合金船艇以及多材質複合船艇的企業之一。 截至 2016 年 6 月 30 日 ，公司已取得各項專利 109 項， 是中國漁船漁機漁具行業協會指定的中國漁業裝備行業「鋼—鋁船舶研發生產基地」和「鋼—玻璃鋼船研發生產基地」。 公司研發生產的 「鋁合金-玻璃鋼複合型高速船」、「多功能鋼-玻璃鋼複合型豪華商務遊艇」、「鋼鋁水上執法船」等多款產品被認定為廣東省高新技術產品，「江龍船舶」 商標也被認定為廣東省著名商標。
公司獲得了商務部、 農業部、 公安部、 交通部、 海洋局等多個部門的訂單，承接了中國—安哥拉政府石油擔保一攬子項 目 下安哥拉執法船項目 、國家海關總署新一代緝私監管船艇建造項目、港珠澳大橋建設海事執法艇建造項目、 廣東省海洋與漁業局監測船批量建造項目以及海口市、廈門市、唐山市複合型旅遊觀光船項目等多個重點工程。 目前，公司客戶已經遍及國內及海外新興市場。
本公司具備良好的成長性。近三年本公司營業收入、營業利潤和淨利潤的年複合增長率為 18.07% 、 10.55%和 23.47% 。
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二、控股股東及實際控制人
公司控股股東、實際控制人為夏剛和晏志清。夏剛和晏志清為一致行動人，合計控制公司 67.01% 的股權，其中兩人共合計直接持有公司 61.28% 的股份，晏志清通過聚才盛龍間接控制公司 5.73% 的股份。
三、發行人主要財務數據及財務指標
下述財務數據均引自 正中珠江出具的廣會審字[2016]G14009960275 號標準無保留意見的審計報告。
（一）資產負債表主要數據
單位：萬元
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流動資產 25,872.25 20,782.89 25,756.99 29,774.78
非流動資產 22,728.87 31,861.18 21,825.81 17,001.13
資產總計 48,601.12 52,644.07 47,582.80 46,775.91
流動負債 33,152.35 36,988.86 31,316.85 35,630.88
非流動負債 1,359.44 2,375.96 6,232.83 4,177.00
負債合計 34,511.79 39,364.82 37,549.69 39,807.88
所有者權益合計 14,089.33 13,279.25 10,033.12 6,968.03
（二）利潤表主要數據
單位：萬元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
營業收入 15,623.76 36,146.18 32,408.81 25,928.66
營業利潤 636.46 2,662.62 2,628.18 2,178.53
利潤總額 787.90 3,661.54 3,382.38 2,513.90
淨利潤 810.08 3,246.14 2,922.69 2,129.38
註：公司銷售收入呈一定的季節性特徵，下半年所實現的銷售收入普遍高於上半年，主要系: （ 1）受春節假期影響，一季度通常是施工淡季，實際開工時間較少；（2）受我國南方潮溼氣候影響，船體建造環節的施工進度因此而大幅延緩；（3）政府部門客戶付款大部分集中於下半年，同時公司的公務執法船艇於下半年交船情況較上半年更為普遍，綜合使得公司下半年船艇建造施工進度較上半年更快。 2016 年上半年，公司實現營業收入、利潤總額和淨利潤分別較 2015 年同期增長 21.40%、 11.79%和 9.51%， 均保持了較好的增長態勢。
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（三）現金流量表主要數據
單位：萬元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
經營活動產生的現金流量淨額 -5,818.89 7,160.89 617.11 -5,314.32
投資活動產生的現金流量淨額 8,876.15 -10,949.13 -5,865.78 -4,832.57
籌資活動產生的現金流量淨額 -480.02 142.47 2,907.64 25.76
現金及現金等價物淨增加額 2,577.23 -3,645.79 -2,341.04 -10,122.26
（四）主要財務指標
項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流動比率 0.78 0.56 0.82 0.84
速動比率 0.53 0.42 0.40 0.41
資產負債率（%） 71.01 74.78 78.91 85.10
項目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
應收帳款周轉率（次） 2.70 8.84 17.90 15.93
存貨周轉率（次） 1.85 3.03 1.77 1.85
息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 1,829.01 5,368.07 4,843.77 3,382.07
利息保障倍數（倍） 4.33 12.01 13.72 279.80
每股經營活動產生的現金流量 0.90 1.10 0.09 —
-
（元）
每股淨現金流量（元） 0.40 -0.56 -0.36 —
扣除非經常性損益 基本 0.12 0.50 0.45 —
前每股收益（元） 稀釋 0.12 0.50 0.45 —
扣除非經常性損益 基本 0.10 0.37 0.37 —
後每股收益（元） 稀釋 0.10 0.37 0.37 —
扣除非經常性損益前加權平均 5.92 27.85 34.58 36.07
淨資產收益率（% ）
扣除非經常性損益後加權平均 4.93 20.52 28.64 31.24
淨資產收益率（% ）
備註：公司於2014年10月改制為股份有限公司， 2013年度無需計算每股經營活動產生的現金流量、 每股淨現金流量、 每股收益等財務指標。
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四、本次發行基本情況
1、股票種類：人民幣普通股（A 股）
2、每股面值：人民幣 1.00 元
3、發行股數： 不超過 2,167 萬股。發行股數包括公司擬發行新股數量和公
司股東擬公開發售的老股數量
4、公司擬發行新股數量： 2,167 萬股
5、公司股東擬公開發售老股數量： 本次發行不進行老股轉讓
6、發行價格： 根據詢價結果，結合發行時境內資本市場和發行人實際情況，由發行人與主承銷商協商確定發行價格
7、發行方式： 採用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行
相結合的方式
8、發行對象： 符合資格的境內自然人、法人等投資者（國家法律法規禁止者除外）
9、承銷方式：由保薦機構（主承銷商）組織的承銷團以餘額包銷方式承銷
五、募集資金的主要用途
公司本次募集資金擬投資以下項目：
投資總額 擬用募集資 備案/核准
序號 項目名稱 （萬元） 金投入金額 單位 項目核准或備案編號
（萬元）
高性能節能型 中山市發展 廣東省企業投資項目備案
1 複合船艇擴建 29,784 9,828.78 和改革局 證（ 14200037312101639）
項目
2 船艇研發設計 3,000 1,000 中山市發展 廣東省企業投資項目備案
中心建設項目 和改革局 證（ 14200037312101551）
合計 - 32,784 10,828.78 - -
上述項目共需投入資金32,784萬元，其中，擬用本次募集資金投入金額為10,828.78萬元。本次發行的募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，在募集資金到位之後予以置換。 若實際募集資金淨額與項目需要的投資總額之間存在資金缺口，將由公司自籌資金解決。
本次募集資金運用的詳細情況請參見本招股說明書 「第十節 募集資金運用 」 的相關內容。
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第三節 本次發行概況
一、本次發行的基本情況
（一）股票種類：人民幣普通股（A 股）；
（二）每股面值：人民幣 1.00 元；
（三）發行股數： 不超過 2,167 萬股。發行股數包括公司擬發行新股數量和公司股東擬公開發售的老股數量；
（四） 公司擬發行新股數： 2,167 萬股；
（五） 公司股東擬公開發售老股數量： 本次發行不進行老股轉讓；
（六）本次發行數量佔發行後總股本的比例： 25.00% ；
（七）發行價格： 根據詢價結果，結合發行時境內資本市場和發行人實際情況，由發行人與主承銷商協商確定發行價格；
（八）發行市盈率： 22.98 倍（按每股發行價格除以發行後每股收益計算）；
（九）發行前和發行後每股淨資產：
發行前每股淨資產： 2.17 元（按 2016 年 6 月 30 日 經審計歸屬於母公司所有者淨資產除以發行前總股本計算）；
發行後每股淨資產： 2.92 元（按 2016 年 6 月 30 日 經審計歸屬於母公司所有者淨資產加上本次發行公司募集資金淨額之和除以發行後總股本計算）；
（十）發行市淨率： 2.21 倍（按每股發行價格除以發行後每股淨資產計算）；
（十一）發行方式： 採用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式；
（十二）發行對象： 符合資格的境內自然人、法人等投資者（國家法律法規禁止者除外） ；
（十三）承銷方式：由保薦機構（主承銷商）組織的承銷團以餘額包銷方式承銷；
（十四 ）募集資金總額： 13,738.78 萬元；
（十五）募集資金淨額： 10,828.78 萬元；
（十六） 用於本次發行的發行費用概算：
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項目 金額（萬元）
保薦費 400.00
承銷費 1,600.00
審計及驗資費 396.81
律師費 149.06
用於本次發行的信息披露費 335.09
發行手續費 29.04
合 計 2,910.00
二、本次發行股票的有關當事人
（一）保薦機構（主承銷商）
名 稱：安信證券股份有限公司
法定代表人： 王連志
住 所：深圳市福田 區金田路 4018 號安聯大廈 35 層、 28 層 A02 單元
電 話： 0755-82825427傳 真： 0755-82825424保薦代表人： 龍望志、 潘祖祖項目協辦人：
項目經辦人： 穆波偉、 房子龍、卞振華
（二）律師事務所
名 稱： 廣東信達律師事務所
負 責 人： 張炯
住 所： 廣東省深圳市福田區益田路 6001 號太平金融大廈 12 樓
電 話： 0755-88265288傳 真： 0755-83243108籤字 律師： 麻雲燕、李忠
（三） 會計師事務所
名 稱： 廣東正中珠江會計師事務所 （特殊普通合夥）
負 責 人： 蔣洪峰
住 所： 廣州市東風東路 555 號粵海集團大廈 10 樓
電 話： 020-83939698傳 真： 020-83800977經辦註冊會計師： 洪文偉、陳丹燕
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（ 四 ）資產評估機構
名 稱： 廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司
法定代表人： 陳喜佟
住 所： 廣州市越秀北路 222 號越良大廈 16 樓
電 話： 020-83642123傳 真： 020-83642103經辦註冊資產評估師： 劉紹雲、文幸端
（五）擬上市交易所
名 稱：深圳證券交易所住 所：深圳市深南大道 2012 號
電 話： 0755-82083333傳 真： 0755-88666000
（六）股票登記機構
名 稱：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司
住 所：深圳市深南中路 1093 號中信大廈 18 樓
電 話： 0755-25938000傳 真： 0755-25988122
（七）收款銀行
收款銀行：
戶 名：
帳 號：
本公司與本次發行有關中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間
不存在直接或間接的股權關係或其它權益關係。
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三、本次發行有關重要日期
1、刊登發行公告的日期： 2017年1月 3 日
2、詢價推介的日期： 2016年12月 28 日 至2016年12月 29 日
3、刊登定價公告日期： 2017年1月 3 日
4、申購日期和繳款日期： 2017年1月4 日 申購； 2017年1月 6 日繳款
5、預計股票上市日期： 本次發行結束後將儘快申請在深圳證券交易所掛
牌交易
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第四節 風險因素
投資者在評價本公司此次發售的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。 下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序， 但該排序並不表示風險因素會依次發生。
一、 政策環境變動的風險
船艇製造業是船舶工業的重要細分行業， 也是國民經濟的基礎性行業之一，其發展與國民經濟的景氣程度有較強的相關性，也受國家及地方政府產業政策影響較大。
近年來，受國際金融危機深層次影響，國際航運市場持續低迷，我國船舶工業產能過剩矛盾加劇。為此， 國務院於 2013 年 7 月發布了《船舶工業加快結構調整促進轉型升級實施方案（2013-2015）》，提出要發展技術含量高、市場潛力大的綠色環保船舶、專用特種船舶、高技術船舶，同時也要求控制船舶新增產能，支持產能結構升級。在此背景下，不符合轉型升級條件的船舶製造企業將受到巨大的衝擊，在產能擴充、業務增長等方面均會受到重大不利影響。
本公司主要生產各類旅遊休閒船艇和公務執法船艇，屬於船艇製造業這一細分行業。 隨著我國水上旅遊休閒市場的發展，水上執法裝備的不斷升級，公司產品的市場前景廣闊。同時， 公司產品廣泛採用玻璃鋼、鋼、鋁合金等多種材質進行複合設計，具備高性能、節能環保等技術特點， 也順應了國家船舶工業轉型升級的發展方向。 2013 年 1 月 ，中山市發改局制定了《中山市遊艇產業發展規劃（2012-2020 年）》，提出加快壯大遊艇產業集群的發展目標，本公司作為國內優秀的旅遊休閒船艇和公務執法船艇供應商， 得到了當地政府的支持。儘管如此，如果我國船舶工業整體持續低迷，政策環境的變化依然會構成公司業務發展的重大不確定風險因素。
此外，公務執法船艇作為公司的主要產品類型之一， 還受周邊國際局勢、政府財政預算、國家職能機構改革以及地方保護主義的影響較大。
二、市場競爭加劇的風險
我國船艇生產企業眾多，行業集中度較低，尚未有某一企業能夠佔據絕對的市場份額。 在玻璃鋼船艇市場，層次化格局明顯，競爭也較為激烈；在金屬及多材質複合船艇市場，主要以具備較高技術實力的大型船艇企業參與競爭。
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本公司生產的大型玻璃鋼船艇、金屬及多材質複合船艇順應了船艇行業高性能、節能環保的發展趨勢，市場前景廣闊。目前，越來越多的傳統玻璃鋼船艇企業開始逐步進入金屬及多材質複合船艇市場；同時，部分大型金屬船舶建造企業也會憑藉其雄厚的資金實力，越來越多的參與到船艇市場的競爭中來。未來，隨著市場競爭的逐步加劇，公司在獲取訂單方面會面臨更多的壓力。
三、產品質量風險
船艇是關係到人員生命財產安全和舒適度的重要裝備。公司客戶特別是政府採購系統的用戶，對船艇產品的安全性能、社會影響方面特別敏感。因此，如果公司產品質量出現重大缺陷，將會嚴重影響到公司的社會形象和多年積攢起來的市場口碑。
本公司現已建立了符合 GB/T19001-2008/ISO9001:2008 標準的質量管理體系，並通過中國船級社認證。公司在執行國家標準的同時，還參考國外領先產品標準，對部分產品制定了更高質量要求以滿足高端客戶的需求。公司產品除需要滿足公司的質量檢測要求外，還需要接受甲方委派的工程師的現場監造，以確保對每道生產工藝進行全過程監控。公司產品均通過中國船級社或各地船舶檢驗局的檢驗，部分產品甚至還通過了英國勞氏船級社認證。迄今為止，公司未發生重大產品質量事故或因產品質量問題產生重大糾紛。但由於公司產品涉及的工藝過程和生產環節較多，如果出現工藝操作不當或質量控制不嚴等情形，可能引發質量問題，不僅會給公司造成經濟損失，而且會對公司的品牌形象和行業聲譽造成負面影響。
四、 研發設計及技術滯後的風險
船艇設計是船舶建造過程中最重要的環節，其決定了船艇最終的技術性能和經濟性能；而持續的技術創新也是公司保持核心競爭力的關鍵所在，關係著公司在激烈競爭中的市場地位。
公司歷來注重研發設計能力以及工藝技術水平的提高， 組建了企業研發中心。 目前，公司已經被評為「省級企業技術中心」、「廣東省工程技術研究中心」。公司建立了較完善的產品設計管理體系及生產管理體系，能及時掌握市場趨勢、了解客戶需求並不斷通過設計及工藝技術創新滿足市場需求。公司還通過與武漢理工大學等高校合作，加強設計人才的培養。公司本次部分募集資金也將用於公司研發設計中心建設，加強公司的研發設計能力。但如果公司不能留住並不斷培養出具有創新意識的研發設計隊伍，並通過有效的激勵機制調動其積極性， 公司可能存在因研發設計及工藝技術落後於同行而造成產品競爭力下降， 影響公司產品銷售的風險。
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五、人力成本上漲的風險
船艇屬於大型定製化產品，其設計建造是一項較為繁雜的系統性工程，對生產管理人員的依賴性也較強。隨著國內物價水平的持續上漲，報告期內公司員工的薪酬水平也不斷上升。未來，公司如果不能有效化解人力成本上漲的壓力，則將面臨盈利能力下降的風險。
六、存貨餘額較大的風險
船艇製造業普遍存在產品價值高、建造周期長等特點。 本公司生產的 20 米以上的金屬及多材質複合船艇的建設周期普遍超過一年。這導致公司存貨餘額較大。 近三年及一期期末，公司存貨佔流動資產的比例分別為 50.78% 、 51.52% 、25.39%和 31.75% 。 近年來， 公司逐步加強存貨管理，減少庫存水平。但受行業特點的影響，存貨金額將長期處於較高水平，且隨著公司經營規模的擴大而增加。較高的存貨金額有可能使得公司流動資金佔用較大，從而導致一定的經營風險。
七 、募投項目實施的風險
公司本次發行募集資金擬用於「高性能節能型複合船艇擴建項目」和「船艇研發設計中心建設項目」。募集資金計劃投資項目將有助於進一步提升公司生產、銷售、技術研發與設計能力，增強公司 的核心競爭力。雖然公司對募集資金計劃投資項目進行了認真的可行性論證，亦取得了政府有關部門的備案，但項目在實施過程中仍然會存在各種不確定和不可預期因素。 如果項目實施因市場環境發生重大變化、組織管理不力等原因不能按計劃進行，將對公司經營計劃的實現和持續發展產生不利影響。
八、企業規模擴大導致的經營風險
船艇建造是一項較為繁雜的系統工程，包含船艇設計、船體建造、機電安裝、內部裝飾等多個環節，具有產品定製化程度高、建設周期長、物資種類豐富、技術應用廣泛等特點。
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本次發行後，公司的經營規模將大幅增長。儘管公司已建立規範高效的管理體系，在生產經營與客戶管理方面積累了豐富的經驗，但隨著公司募集資金的到位和投資項目的實施，公司規模將迅速擴大， 生產管理將更加複雜，技術創新要求將加快，組織結構和管理體系將向更有效率的方向發展，公司經營決策和風險控制難度將增加。如公司的組織管理體系和人力資源不能滿足資產規模擴大後對管理制度和管理團隊的要求，公司的生產經營和業績提升將受到一定影響。
九、實際控制人控制不當的風險
公司控股股東、實際控制人為夏剛和晏志清。夏剛和晏志清為一致行動人，合計控制公司 67.01% 的股份，其中兩人共合計直接持有公司 61.28% 的股份，晏志清通過聚才盛龍間接控制公司 5.73% 的股份。夏剛為本公司董事，晏志清為本公司董事長兼總經理。如果實際控制人通過行使表決權或其他方式對公司經營和財務決策、重大人事任免和利潤分配等方面實施不利影響，可能會給本公司及中小股東帶來一定風險。
十、淨資產收益率被攤薄的風險
本次公開發行股票將大幅度增加公司的淨資產。由於募集資金運用項目存在一定的建設周期，公司淨利潤的增長速度在短期內將可能低於淨資產的增長速度。公司存在發行後淨資產收益率下降的風險。
十一、企業所得稅優惠政策變化的風險
本公司於 2010 年被廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、廣東省國家稅務局、廣東省地方稅務局認定為高新技術企業，並於 2013 年通過高新技術企業覆審。近三年，本公司執行 15% 的企業所得稅稅率。根據《高新技術企業認定管理辦法》的規定，高新技術企業資格有效期為三年，期滿之後企業需要再次提出認定申請。本公司高新技術企業資格已於 2016 年到期，並需要重新認定。 如果本公司未能被重新認定為高新技術企業，或者相關優惠政策發生變動， 則可能增加本公司的稅負，從而給公司的盈利能力帶來不利影響。
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十二、 經營活動現金流量波動的風險
近三年及一期，公司實現淨利潤分別為2,129.38萬元、 2,922.69萬元、 3,246.14萬元和810.08萬元； 同期公司經營活動產生的現金流量淨額分別為-5,314.32萬元、617.11萬元、 7,160.89萬元和-5,818.89萬元。 經營活動產生的現金流量淨額波動較大，且與同期實現的淨利潤的變化趨勢並不一致，主要系公司所處船艇製造行業企業普遍採取預收款經營模式和公司各期新增訂單規模影響所致。未來，公司在擴大生產經營的過程中仍將面臨一定的經營活動現金流量波動的風險。
十三、政府補助不能持續的風險
近三年及一期，公司各期列支的政府補助金額分別為317.79萬元、 793.53萬元、 983.04萬元和201.62萬元，扣除所得稅影響後，公司各期列支的政府補助佔當期淨利潤的比重分別為12.69% 、 23.08% 、 25.74%和21.16% 。如果國家根據宏觀經濟形勢和產業政策的變化調整以上補助政策，則將會對公司收益產生一定的影響。
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第五節 發行人基本情況
一、發行人基本情況
公司名稱： 江龍船艇科技股份有限公司
英文名稱： Jianglong Shipbuilding Co.,Ltd
註冊資本： 6,500 萬元
法定代表人： 晏志清
成立日期： 2014 年 10 月 17 日由廣東江龍船舶製造有限公司整體變更設立，廣東江龍船舶製造有限公司成立於 2003 年 1 月 21 日
住 所： 中山市神灣鎮桂竹路 1 號江龍船艇科技園
郵政編碼： 528462
聯繫電話： 0756-7266221
傳真號碼： 0756-7725625-801
網際網路網址： http://www.jianglong.cn
電子信箱： gong.xuehua@jianglong.cn
信息披露和投資者關係負責部門：董事會辦公室
信息披露負責人：董事會秘書 龔雪華
電話號碼： 0756-7266221
二、發行人設立情況
（一）有限公司設立情況
發行人前身江龍有限成立於 2003 年 1 月 21 日 ，由夏剛、晏志清、龔重英、趙盛華、李列和、張堯和賀文軍共同出資設立，設立時註冊資本為 300 萬元。
利安達信隆會計師事務所珠海分所對江龍有限設立時的出資情況進行了審驗，並於 2002 年 12 月 27 日出具珠海所驗字[2003]第 B-1001 號 《驗資報告》，驗證： 「截至 2002 年 12 月 27 日止， 貴公司 （籌）已收到全體股東繳納的註冊資本合計人民幣叄佰萬元，各股東以貨幣資金出資 300 萬元。 」
2003 年 1 月 21 日， 江龍有限取得了珠海市工商行政管理局核發的註冊號為4404002027794 的《企業法人營業執照》。 公司成立時的出資情況如下：
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股東名稱 出資方式 出資額（萬元） 出資比例（%）
夏剛 貨幣 123.00 41.00
晏志清 貨幣 54.00 18.00
龔重英 貨幣 27.00 9.00
趙盛華 貨幣 27.00 9.00
李列和 貨幣 27.00 9.00
張堯 貨幣 27.00 9.00
賀文軍 貨幣 15.00 5.00
合計 300.00 100.00
（二）股份公司設立情況
2014 年 9 月 30 日， 江龍有限召開股東會， 同意江龍有限整體變更為股份有限公司。 江龍有限以截至 2014 年 8 月 31 日經正中珠江審計的帳面淨資產65,000,000 元作為股份公司註冊資本，其餘 17,543,017.31 元計入資本公積）65,000,000 股，每股面值為人民幣 1 元。
82,543,017.31 元為基礎，按照 1:0.7874682 的比例折為股份公司股份（其中，
正中珠江對本次整體變更進行了審驗，並於 2014 年 10 月 15 日出具廣會驗資【2014】 G14009960069 號 《驗資報告》。
2014 年 10 月 17 日，股份公司在中山市工商行政管理局辦理了工商註冊登記手續。股份公司設立時的股權結構如下：
股東名稱 出資方式 持股數量 （萬股） 持股比例（%）
夏 剛 貨幣 2,512.25 38.65
晏志清 貨幣 1,470.95 22.63
趙盛華 貨幣 1,103.05 16.97
龔重英 貨幣 551.20 8.48
賀文軍 貨幣 490.10 7.54
聚才盛龍 貨幣 372.45 5.73
合計 6,500.00 100.00
三、發行人設立以來重大資產重組情況
自設立以來，本公司未發生重大資產重組行為。
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四、發行人股權結構及組織結構
（一）發行人股權結構圖（二）發行人組織結構圖
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五、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況
截至本招股說明書籤署之日，本公司無控股子公司 。 合營公司及分公司具體情況如下：
（一） 澳龍船艇科技有限公司
法定代表人： 晏志清
成立時間： 2016 年 6 月 22 日
註冊資本： 5,000 萬元
註冊地址： 珠海市平沙鎮金灣新村 1 號科技樓 610 室
經營範圍： 設計、製造和銷售自產的各類型鋁合金遊艇、高性能艇及相關的售後服務。
目前， 澳龍船艇的股權結構如下：
股東名稱 出資方式 出資份額（萬元） 出資比例（%）
江龍船艇 貨幣 3,000.00 60.00
AUSTAL HOLDINGS CHINA PTY LTD 貨幣 2,000.00 40.00
合計 5,000.00 100.00
澳龍船艇的最高權力機構為董事會。澳龍船艇章程規定，涉及其生產經營的主要事項皆需董事會一致同意通過。澳龍船艇董事會由 5 名董事組成，其中本公司委派 3 名董事， AUSTAL HOLDINGS CHINA PTY LTD 委派 2 名董事。 故本公司將澳龍船艇作為合營企業列示。
截至 2016 年 6 月 30 日， 澳龍船艇尚未開展業務。
AUSTAL HOLDINGS CHINA PTY LTD 的基本情況如下：
董事： JOHN ROTHWELL； DAVID PATRICK ALEXANDER SINGLETON；
成立時間： 2016 年 5 月 26 日
註冊地址及主要經營場所： 100 Clarence Beach Road， HENDERSON WA
6166
目前， AUSTAL HOLDINGS CHINA PTY LTD 的股權結構如下：
股東名稱 出資份額（股） 出資比例（%）
AUSTAL LIMITED 2.00 100.00
合 計 2.00 100.00
AUSTAL HOLDINGS CHINA PTY LTD 股東 AUSTAL LIMITED 在澳大利
亞 ASX 證券交易所上市， 股票代碼為 ASX:ASB。
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經核查， AUSTAL HOLDINGS CHINA PTY LTD 的控股股東 AUSTAL LIMITED 與發行人及其關聯方、主要客戶及供應商不存在關聯關係。
（二）珠海分公司
成立時間： 2013 年 12 月 23 日
負責人：晏志清
營業場所：珠海市平沙鎮珠海大道 8028 號研發樓
經營範圍： 船舶的設計、製造、加工、修理、銷售；塗料、油漆（以上不含危險化學品）、機械設備（不含國家專營項目）、五金交電、建築材料的批發、零售。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動。）
（三）中山分公司
成立時間： 2011 年 12 月 5 日
負責人：晏志清
營業場所：中山市神灣鎮竹排村
經營範圍： 船舶的設計、製造、加工、修理、銷售；塗料、油漆（以上不含危險化學品）、機械設備（不含國家專營項目）、五金交電、建築材料的批發、零售。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動。）
六、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況
持有本公司5% 以上股份的股東為夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、賀文軍、聚才盛龍，其中夏剛和晏志清為本公司控股股東暨實際控制人。
（一） 控股股東、實際控制人簡要情況
1、夏剛先生
中國國籍，無境外永久居留權， EMBA 。公民身份號碼為36010419541210****，住所為江西省南昌市東湖區北京西路，持有公司2,512.25萬股，佔本次發行前公司總股本的38.65% ，是公司第一大股東、董事。
2、 晏志清先生
中國國籍，無境外永久居留權， EMBA 。公民身份號碼為36042219640323****，住所為珠海市金灣區平沙遊艇工業園區，直接持有公司1,470.95萬股，佔本次發行前公司總股本的22.63% ，通過聚才盛龍間接控制公司372.45萬股，佔本次發行前公司總股本的5.73% ，是公司第二大股東，公司法定代表人、董事長、總經理。
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江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
公司控股股東、實際控制人為夏剛和晏志清。夏剛和晏志清為一致行動人，合計控制公司 4,355.65 萬股， 佔本次發行前總股本的 67.01% ，其中直接持有公司 61.28% 的股份，晏志清通過聚才盛龍間接控制公司 5.73% 的股份。 最近兩年，夏剛、晏志清合計持有公司股份比例均在 60.00% 以上。
自 2013 年 1 月 1 日至 2014 年 4 月 10 日，夏剛擔任江龍有限董事長職務；自 2014 年 4 月 11 日至今，晏志清擔任公司董事長職務，且自 2013 年 1 月 1 日至今，晏志清一直擔任公司總經理職務。 報告期內， 夏剛和晏志清在董事提名及任免方面一致行動，表決意見一致， 夏剛、晏志清作為公司 的共同決策人，從合計持有股權/股份比例、 董事提名及任免、 實際經營決策等方面共同實際控制本公司。 公司治理結構健全、運行良好，夏剛、 晏志清共同擁有公司控制權的情況不影響本公司 的規範運作。
2014 年 10 月 15 日 ，夏剛和晏志清籤訂《一致行動協議》，雙方確認，自 2013
年 1 月 1 日至協議籤署日期間，雙方共同作為公司 的實際控制人，在所有重大事
項決策上均保持一致，二人共同控制本公司 ； 在 《一致行動協議》 籤署後至本公
司在中國境內首次公開發行股票並上市滿三年之日期間， 雙方將繼續在所有重大
事項決策上保持一致 （在二人意見不一致的情況下以夏剛意見為準），繼續共同
控制本公司 。 在涉及提名或委派董事、股東代表監事事項的，雙方應提前商議共
同確定人選並以雙方共同名義作出提名或決定。
根據《公司法》、《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》的相關規定，夏剛、晏志清為本公司 的控股股東暨實際控制人，且最近兩年內未發生變更。
（二）持有發行人5% 以上股份的其他股東簡要情況
1、趙盛華先生
中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。公民身份號碼為51010319571130****，住所為深圳市福田區長福花園， 持有公司 1,103.05萬股，佔本次發行前公司總股本的16.97% ，擔任公司董事。
2、龔重英女士
中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。公民身份號碼為42010419680827****，住所為上海市浦東新區浦明路，持有公司 551.20 萬股，佔本次發行前公司總股本的 8.48% ，擔任公司董事。
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3、賀文軍先生
中國國籍，無境外永久居留權， EMBA 。公民身份號碼為36242919691119****，住所為珠海市金灣區金島路，持有公司 490.10 萬股， 佔本次發行前公司總股本的 7.54% ，擔任公司董事、副總經理。
4、珠海聚才盛龍投資合夥企業（有限合夥）
企業類型：有限合夥企業
執行事務合伙人：晏志清
成立時間： 2014 年 7 月 21 日
認繳出資額： 4,424,000 元
實繳出資額： 4,424,000 元
主要經營場所：珠海市橫琴鎮下村 88 號 408 單元
經營範圍：從事對未上市企業的投資，對上市公司非公開發行股票的投資以及相關諮詢服務；財務及法律諮詢、資產管理、接收委託管理股權投資項目、不動產、有價證券及相關諮詢、企業管理諮詢。
聚才盛龍是本公司實際控制人之一晏志清控制的公司管理骨幹員工的持股平臺。 截至 2016 年 6 月 30 日 ，除持有本公司 5.73%股份外， 聚才盛龍無其他業務和投資。
截至 2015 年 12 月 31 日，聚才盛龍的總資產為 446.53 萬元、淨資產 438.63萬元； 2015 年度，聚才盛龍實現的淨利潤為-0.03 萬元。 截至 2016 年 6 月 30 日，聚才盛龍的總資產為 446.50 萬元、淨資產 438.60 萬元； 2016 年 1-6 月，聚才盛龍實現的淨利潤為-0.03 萬元。 （以上數據未經審計）
截至本招股說明書出具之日 ，聚才盛龍合伙人構成如下：
序 合伙人 合伙人類型 出資額 出資比例 在公司任職 身份證號
號 名稱 （萬元） （%） 情況
1 晏志清 普通合伙人 51 80 11.71 董事長兼 36042219640323****
. 總經理
2 王竑 有限合伙人 42.00 9.49 副總經理兼 36040219761204****
財務總監
3 龔雪華 有限合伙人 36.40 8.23 副總經理兼 36242319840116****
董事會秘書
4 陳英城 有限合伙人 22.40 5.06 珠海分公司 44142119850127****
生產總監
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5 彭衛紅 有限合伙人 19.60 4.43 中山分公司 36220319700908****
總經理助理
6 彭德 有限合伙人 16 80 3.80 中山分公司 51072219770225****
. 副總經理
7 何小惠 有限合伙人 14.00 3.17 總工程師 31010119511126****
8 陳弘 有限合伙人 12.60 2.85 總經理助理 51070219700330****
9 劉幹林 有限合伙人 12.60 2.85 總經理助理 42232219580827****
10 周汝豔 有限合伙人 12.60 2.85 總經理助理兼 42210119710727****
總經辦主任
11 唐一新 有限合伙人 12.60 2.85 營銷中心 43030319660507****
副總監
12 譚永燦 有限合伙人 11.20 2.53 中山分公司 44042119810122****
副總經理
13 方紅培 有限合伙人 11.20 2.53 技術總監 42010619650824****
14 魏娟 有限合伙人 11.20 2.53 營銷區域總監 41132319890425****
15 駱宗亮 有限合伙人 9.80 2.22 營銷區域總監 36012319831117****
16 舒李華 有限合伙人 8.40 1.90 高級船體 36042919631104****
工程師
17 沈輝 有限合伙人 8.40 1.90 技術總監 42900119770918****
18 謝春雷 有限合伙人 8.40 1.90 營銷區域總監 43012319750306****
19 易嬌萍 有限合伙人 8.40 1.90 中山分公司 36031119831205****
財務經理
20 陳明 有限合伙人 8.40 1.90 基建部經理 36210119661214****
21 楊修珠 有限合伙人 8.40 1.90 高級電氣 36042819680826****
工程師
22 晏二華 有限合伙人 8.40 1.90 技術部副主任 42010619561116****
23 鄧桂福 有限合伙人 8.40 1.90 高級輪機 36010219630708****
工程師
24 沈業東 有限合伙人 8.40 1.90 人力資源總監 36210119740715****
25 史廷美 有限合伙人 5.60 1.27 售後服務部 42118119850104****
經理
26 羅建偉 有限合伙人 5.60 1.27 採購部經理 36242219850907****
27 李旭 有限合伙人 5.60 1.27 中山分公司人 36042819800917****
力資源經理
28 晏亮紅 有限合伙人 5.60 1.27 財務部經理 36220319880502****
29 沈漢峰 有限合伙人 5.60 1.27 技術中心副主 42010619640813****
任
30 朱小堅 有限合伙人 2.80 0.63 珠海分公司品 44142519671024****
管部副經理
31 楊帆 有限合伙人 2.80 0.63 珠海分公司 36220319810609****
生產部副經理
32 吳延軍 有限合伙人 2.80 0.63 珠海分公司 41272119770106****
生產部副經理
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33 張中林 有限合伙人 2.80 0.63 倉儲部副經理 41302819830220****
34 羅卓傑 有限合伙人 2.80 0.63 中山分公司 44128419801122****
技術部經理
35 賀技軍 有限合伙人 2.80 0.63 生產部高級 36242919610609****
技工
36 劉開紅 有限合伙人 2.80 0.63 電氣工程師 42012419831012****
37 羅海文 有限合伙人 2.80 0.63 內勤組組長 44040219820713****
38 周桂英 有限合伙人 2.80 0.63 採購部副經理 43250319840923****
39 藍豔娜 有限合伙人 2.80 0.63 船體工程師 45273019800825****
40 季睿 有限合伙人 2.80 0.63 船體工程師 42088119850429****
41 謝新阜 有限合伙人 2.80 0.63 船體工程師 44071119840410****
42 蔣建波 有限合伙人 2.80 0.63 船體工程師 42900619840927****
43 李恩華 有限合伙人 2.80 0.63 珠海分公司人力 43022319800424****
資源部副經理
44 彭瑞餘 有限合伙人 2.80 0.63 海外銷售部 43252219861123****
副經理
合 442.40 100.00
計 - - - -
（三） 控股股東和實際控制人控制的其他企業基本情況
本公司控股股東、實際控制人為夏剛和晏志清。控股股東、實際控制人夏剛
和晏志清控制或參股企業的股權關係圖如下：
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本公司控股股東、實際控制人為夏剛和晏志清。 截至2016年6月 30 日 ，除本公司外，晏志清還控制聚才盛龍，聚才盛龍有關情況參見本節 「六、持有發行人5% 以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況」之「 （二） 持有發行人5%以上股份的其他股東簡要情況」。 截至2016年6月 30 日 ， 夏剛控制的除本公司 以外的其他企業情況如下：
1、 江西益達投資發展有限公司
法定代表人：夏剛
成立時間： 1998年5月7 日
註冊資本： 3,000萬元
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註冊地址：江西省南昌市西湖區省政府大院綜合服務樓519室
經營範圍： 信息產業投資、交通基礎設施投資、通信項目投資、受託資產管理、企業託管經營、企業財務顧問、房地產開發、經營、能源、材料和機械電子設備，日用百貨、五金交電化工、紡織品的批發、零售，計算機應用服務，信息、諮詢服務；自營和代理各類商品和技術的進出口，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外。（以上項目國家有專項規定的除外）
目前，夏剛持有益達投資65% 的股權，夏靜持有益達投資35% 的股權。 截至2015年12月 31 日，益達投資的總資產為73,056.41萬元，淨資產為59,304.63萬元；2015年度，益達投資實現的淨利潤為24,148.65萬元。 截至2016年6月 30 日，益達投資的總資產為136,203.72萬元，淨資產為60,136.04萬元； 2016年1-6月，益達投資實現的淨利潤為833.59萬元。 （以上數據未經審計）
2、 江西省萬嘉房地產發展有限公司
法定代表人：夏剛
成立時間： 2002年3月 15 日
註冊資本： 2,000萬元
註冊地址：江西省南昌市東湖區省府大院北二路綜合服務樓413室
經營範圍： 房地產開發、經營，物業管理、房地產中介、諮詢服務、室內裝飾；建築材料、機械設備的批發、零售。
目前，夏剛持有萬嘉房地產62.50% 的股權，益達投資持有萬嘉房地產37.50%的股權。 截至2015年12月 31 日，萬嘉房地產的總資產為29,414.75萬元，淨資產為年1-6月，萬嘉房地產實現的淨利潤為-0.35萬元。 （以上數據未經審計）
28,660.91萬元； 2015年度，萬嘉房地產實現的淨利潤為145.57萬元。 截至2016年
6月 30 日，萬嘉房地產的總資產為29,382.36萬元，淨資產為28,660.56萬元； 2016
3、 江西賽科工貿實業有限公司
法定代表人：曾慶繪
成立時間： 1996年8月 5 日
註冊資本： 200萬元
註冊地址：南昌市省政府大院北二路中段綜合服務樓
經營範圍： 建築材料、汽車（不含小轎車）、五金交電化工、化工原料、百貨、針紡織品、機械、電子設備的批發、零售、裝飾、綜合技術服務、諮詢服務。（以上項目國家有專項規定的除外）
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目前，夏剛持有賽科工貿20% 的股權，夏剛之母曾慶繪持有賽科工貿50% 的股權。 近一年及一期，賽科工貿未開展具體業務。 截至2015年12月 31 日，賽科工貿的總資產為200.00萬元，淨資產為200.00萬元； 2015年度，賽科工貿實現的淨利潤為0.00萬元。截至2016年6月 30 日，賽科工貿的總資產為200.00萬元，淨資產為200.00萬元； 2016年1-6月，賽科工貿實現的淨利潤為0.00萬元。
4、 百延資產管理（上海）有限公司
法定代表人：夏剛
成立時間： 2014年5月4 日
註冊資本： 10,000萬元
註冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區日京路118號5層01部位
經營範圍： 資產管理，投資管理，企業管理，供應鏈管理，投資諮詢，股權投資，財務諮詢（不得從事代理記帳），從事貨物及技術的進出口業務，實業投資，國內貿易（除專控規定）。
目前，夏剛持有百延資產70% 的股權，夏靜持有百延資產30% 的股權。 根據百延資產章程約定，股東認繳的出資額在10年內繳納。 截至 目前，百延資產股東尚未實際出資， 該公司亦未開展具體業務。
5、 上海昂駿實業有限公司
法定代表人：夏剛
成立時間： 2016年6月 8 日
註冊資本： 2,000萬元
註冊地址：上海市閔行區蓮花南路2588號3幢506室
經營範圍： 市政工程、園林工程（工程類項目憑許可資質經營），室內裝潢，物業服務，房地產開發，商務諮詢，財務諮詢（不得從事代理記帳），企業管理諮詢（以上諮詢除經紀），市場營銷策劃，展覽展示服務，從事信息科技領域內的技術開發、技術諮詢、技術服務。
目前，夏剛持有昂駿實業60% 的股權，夏暉持有昂駿實業40% 的股權。 截至
2016年6月 30 日，昂駿實業尚未開展業務。
（四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人股份質押或其他有爭議的情況
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截至本招股說明書籤署之日 ， 控股股東和實際控制人直接或間接持有本公司的股份均未被質押和託管，也不存在其它權屬有爭議的情況。
七、發行人股本情況
（一） 本次發行前後的股本情況
發行前，本公司總股本為6,500萬股。本次擬向社會公開發行不超過2,167萬股（其中公開發行新股2,167萬股），發行後公司總股本為8,667.00萬股。本次公開發行的股份佔發行後公司總股本的25% 。本次發行前後 （假設不發售老股） 公司股本結構如下表所示：
序號 股東名稱 發行前 發行後 （假設不發售老股）
股數（萬股） 比例（%） 股數（萬股） 比例（%）
1 夏剛 2,512.25 38.65 2,512.25 28.99
2 晏志清 1,470.95 22.63 1,470.95 16.97
3 趙盛華 1,103.05 16.97 1,103.05 12.73
4 龔重英 551.20 8.48 551.20 6.36
5 賀文軍 490.10 7.54 490.10 5.65
6 聚才盛龍 372.45 5.73 372.45 4.30
社會公眾股 - - 2,167.00 25.00
合 計 6,500.00 100.00 8,667.00 100.00
（二） 前十名股東及前十名自然人股東在公司任職情況
本次公開發行前，本公司共有5名自然人股東和1名非自然人股東，其持股及任職情況見下表：
序號 股東名稱 持股數量 （萬股） 持股比例（%） 任職情況
1 夏剛 2,512.25 38.65 董事
2 晏志清 1,470.95 22.63 董事長、總經理
3 趙盛華 1,103.05 16.97 董事
4 龔重英 551.20 8.48 董事
5 賀文軍 490.10 7.54 董事、副總經理
6 聚才盛龍 372.45 5.73 -
合 計 6,500.00 100.00 -
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（三） 最近一年發行人新增股東情況
發行人最近一年無新增股東。
（四）本次發行前各股東間的關聯關係及關聯股東的各自持股比例
龔重英是晏志清之弟之配偶；晏志清持有聚才盛龍11.71% 的出資額，為聚才盛龍的實際控制人。除此之外，其他股東之間不存在親屬關係或其他關聯關係。
晏志清、龔重英和聚才盛龍持有的本公司股權情況如下：
序號 股東名稱 持股數量 （萬股） 持股比例（%）
1 晏志清 1470.95 22.63
2 龔重英 551.20 8.48
3 聚才盛龍 372.45 5.73
（五） 發行人股東公開發售股份對發行人控制權、治理結構及生產經營產生的影響
本次股東公開發售股份的方案為全體符合公開發售條件的股東按照同一比例公開發售股份， 公司股東擬公開發售股份不超過自願設定12個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，且不超過500萬股。股東公開發售股份不會導致公司控股股東及實際控制人發生變更，不會導致公司股權結構發生重大變化，對公司治理結構及生產經營不存在重大影響。
八、發行人對其董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排和執行情況
截至本招股說明書籤署之日，公司不存在正在執行的對董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排的情況。
九、發行人員工情況
報告期內各期末，本公司員工人數分別為738人、 785人、 568人和665人。 截至2016年6月 30 日 ，本公司員工構成情況如下：
類別 類別細分 員工人數 （人） 所佔比例（%）
行政管理人員 74 11.13
崗位構成 生產及輔助人員 554 83.31
銷售人員 37 5.56
總計 665 100.00
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十、 發行人、發行人的股東、 實際控制人、 發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾
（一）本次發行前股東所持股份的流通限制和自願鎖定股份、延長鎖定期限的承諾及相應約束措施
公司股東夏剛、晏志清、龔重英和聚才盛龍承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理本次公司發行股票前其直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。
公司股東趙盛華和賀文軍承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理本次公司發行股票前其直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。
公司董事、監事和高級管理人員夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、賀文軍、劉幹林、龔雪華和王竑承諾：在任職期間每年轉讓的股份不超過其直接及間接持有公司股份總數的百分之二十五；如不再擔任公司上述職務，則在離職後半年內不轉讓其持有的公司股份； 在申報離任六個月後的十二個月內通過深圳證券交易所掛牌交易出售公司股份數量佔其所持有公司股份總數的比例不超過百分之五十。
公司全體股東承諾：公司上市後 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低於發行價 （公司上市後發生除權除息事項的，上述價格應作相應調整，下同） ，或者上市後 6 個月期末收盤價低於發行價，其所持公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月 。
以上承諾人均承諾：若違反上述股票鎖定期承諾，其將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行股票鎖定期承諾向公司股東和社會公眾投資者道歉，並將在符合法律、法規及規範性文件規定的情況下 10 個交易日內購回違規賣出的股票，且自購回完成之日起自動延長持有全部股份的鎖定期 3 個月。若其因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸公司所有，其將在獲得收入的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶。如果因其未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。
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（二）公司發行前持股 5% 以上股東的持股意向、減持意向及相應約束措施
公司發行前持股 5% 以上股東共有 6 名，分別為夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、賀文軍和聚才盛龍。
公司股東夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、賀文軍和聚才盛龍承諾：
如其在鎖定期滿後兩年內減持其所持有的本次公開發行前的公司股份，每年轉讓的股份不超過其持有的公司股份的 25% （若公司有送股、轉增股本或增發等事項的，上述股份總數應作相應調整）；減持價格不低於發行價 （發行人上市後發生除權除息事項的，減持價格應作相應調整） ；超過上述期限其擬減持公司股份的，其承諾將依法按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及深圳證券交易所相關規定辦理。
若其未履行上述承諾， 其將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行股票鎖定期承諾向公司股東和社會公眾投資者道歉，並將在符合法律、法規及規範性文件規定的情況下 10 個交易日內購回違規賣出的股票，且自購回完成之日起自動延長持有全部股份的鎖定期 3 個月。 如果其因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸公司所有，其將在獲得收入的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶。如果因其未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或其他投資者依法承擔賠償責任。
（三）關於公司上市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施
1、公司關於上市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施
公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續二十個交易日本公司股票收盤價均低於本公司上一個會計年度末經審計的每股淨資產 （每股淨資產=合併財務報表中歸屬於母公司普通股股東權益合計數÷年末公司股份總數，下同） 情形時（若因除權除息等事項致使上述股票收盤價與本公司上一會計年度末經審計的每股淨資產不具可比性的，上述股票收盤價應做相應調整，下同 ），本公司將根據《上市公司回購社會公眾股份管理辦法》的規定向社會公眾股東回購公司部分股票，同時保證回購結果不會導致本公司的股權分布不符合上市條件。 本公司將依據法律、法規及公司章程的規定，在上述條件成就之日起三個交易日內召開董事會討論穩定股價方案，並提交股東大會審議。 具體實施方案將在穩定股價措施的啟動條件成就時，本公司依法召開董事會、股東大會做出股份回購決議後公告。
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在股東大會審議通過股份回購方案後，本公司將依法通知債權人，並向證券監督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關材料，辦理審批或備案手續。但如果股份回購方案實施前本公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，可不再繼續實施該方案。
本公司回購股份的價格不超過上一個會計年度經審計的每股淨資產，回購股份的方式為集中競價交易方式、要約方式或證券監督管理部門認可的其他方式。使用的資金金額為上市之日起每十二個月內使用不少於 1,000 萬元（資金來源包括但不限於自有資金、銀行貸款等方式）。 但如果股份回購方案實施過程中本公司股價已經不滿足繼續實施穩定公司股價措施條件的，可停止實施該方案。
自本公司股票掛牌上市之日起三年內，若本公司新聘任董事、高級管理人員的，本公司將要求該等新聘任的董事、高級管理人員履行本公司上市時董事、高級管理人員已作出的穩定股價措施的相應承諾。
本公司承諾：在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本公司未採取上述穩定股價的具體措施，本公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉。
2、控股股東關於公司上市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施
公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續二十個交易日公司股票收盤價均低於其上一個會計年度末經審計的每股淨資產情形時， 控股股東將依據法律、法規及公司章程的規定，在不影響公司上市條件的前提下實施以下具體股價穩定措施：
（ 1 ）控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清啟動股價穩定措施將以增持公司股份的方式進行。如公司在上述需啟動股價穩定措施的條件觸發後啟動了股價穩定措施，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清可選擇與公司同時啟動股價穩定措施或在公司股價穩定措施實施完畢（以公司公告的實施完畢日為準）後公司股票收盤價仍低於上一個會計年度末經審計的每股淨資產時再行啟動股價穩定措施。控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清將在有關股價穩定措施啟動條件成就後三個交易日內提出增持公司股份的方案（包括擬增持股份的數量、價格區間、時間等），在三個交易日內通知公司，公司應按照相關規定披露控股股東增持股份的計劃。在公司披露控股股東增持公司股份計劃的三個交易日後，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清將按照方案開始實施增持公司股份的計劃。 但如果公司披露控股股東買入計劃後三個交易日內公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施的條件的，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清可不再實施上述買入公司股份計劃。
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（2）控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清增持公司股份的價格不高於公司上一會計年度經審計的每股淨資產。
（3）控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清各自用於股份增持的資金為上市之日起每十二個月內不少於 1,000 萬元（資金來源為自籌資金，包括但不限於自有資金、質押股票貸款等方式）。但在穩定股價方案實施過程中公司股價已經不滿足繼續實施穩定股價措施條件的，控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清可停止實施該方案。
控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清承諾：在啟動股價穩定措施的條件滿足時，如其未按照上述預案採取穩定股價的具體措施，其將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉；如其未履行上述承諾的，將自前述事項發生之日起停止在公司處領取薪酬及股東分紅， 直至其按上述預案的規定採取相應的穩定股價措施並實施完畢時為止。
3、公司董事（除獨立董事）、高級管理人員關於公司上市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施
公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續二十個交易日公司股票收盤價均低於其上一個會計年度末經審計的每股淨資產情形時，且公司及控股股東實施完畢股價穩定措施 （以公司公告的實施完畢日為準） 後，公司股票收盤價仍低於上一個會計年度末經審計的每股淨資產時， 其將依據法律、法規及公司章程的規定，在不影響公司上市條件的前提下實施以下具體股價穩定措施：
（ 1 ）其將通過二級市場以競價交易方式買入公司股份以穩定公司股價。 公司應按照相關規定披露其買入公司股份的計劃。在公司披露其買入公司股份計劃的三個交易日後，其將按照方案開始實施買入公司股份的計劃。 但如果公司披露其買入計劃後三個交易日內公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施的條件的，其可不再實施上述買入公司股份計劃。
（2）其通過二級市場以競價交易方式買入公司股份的，買入價格不高於公司上一會計年度經審計的每股淨資產。
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（3）其將在股票上市之日起每十二個月內使用不少於其在擔任董事、高級管理人員職務期間上一會計年度從公司處領取的稅後薪酬（津貼）累計額的 50%穩定股價。
其承諾：在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如其未採取上述穩定股價的具體措施，將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉； 如果其未履行上述承諾的，則其將在前述事項發生之日起 5 個工作日內停止在公司處領取薪酬（津貼）及股東分紅（如有），直至其按上述預案內容的規定採取相應的股價穩定措施並實施完畢時為止。
（四） 關於因信息披露重大違規回購新股、購回股份、賠償損失承諾及相應約束措施
1、公司關於因信息披露重大違規回購新股、賠償損失承諾及相應約束措施
本公司承諾：
如本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將依法回購首次公開發行的全部新股。本公司將在中國證監會認定有關違法事實的當日進行公告，並在三個交易日內根據相關法律、法規及公司章程的規定召開董事會並發出召開臨時股東大會通知，在召開臨時股東大會並經相關主管部門批准/核准/備案後啟動股份回購措施；本公司承諾按市場價格（且不低於發行價）進行回購。公司上市後發生除權除息事項的，上述回購價格和回購股份數量應作相應調整。
如本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。
若違反上述承諾，本公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉。如果因未履行相關公開承諾事項給投資者造成損失的，本公司將依法向投資者賠償相關損失。
2、控股股東關於因信息披露重大違規購回股份、賠償損失承諾及相關約束
措施
公司控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清承諾：
如公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的， 其將督促公司依法回購首次公開發行的全部新股，並且其將依法購回公司首次公開發行股票時其公開發售的股份。 其將在中國證監會認定有關違法事實的當日通過公司進行公告，並在上述事項認定後 3 個交易日內啟動購回事項，採用二級市場集中競價交易、大宗交易、協議轉讓或要約收購等方式購回公司首次公開發行股票時其公開發售的股份。 其承諾按市場價格（且不低於發行價）進行購回。公司上市後發生除權除息事項的，上述購回價格及購回股份數量應做相應調整。
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如公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，控股股東將依法賠償投資者損失。
若違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述購回或賠償措施向股東和社會公眾投資者道歉， 並在違反上述承諾發生之日起 5 個工作日內，停止在公司領取薪酬及股東分紅，同時其持有的公司股份將不得轉讓，直至其按上述承諾採取相應的購回或賠償措施並實施完畢時為止。
3、公司全體董事、監事、高級管理人員關於因信息披露重大違規賠償損失
承諾及相應約束措施
公司全體董事、監事、高級管理人員承諾：
如公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，其將依法賠償投資者損失。
若其違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述賠償措施向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反上述承諾發生之日起 5 個工作日內，停止在公司領取薪酬（或津貼）及股東分紅（如有），同時其持有的公司股份（如有）將不得轉讓，直至其按上述承諾採取相應的購回或賠償措施並實施完畢時為止。
（五） 本次發行相關中介機構的承諾
就江龍船艇本次發行事宜，安信證券、信達、正中珠江、聯信評估作出如下承諾：
安信證券承諾：「若因本保薦機構為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。」
信達承諾：「 因本所為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法賠償投資者損失。」
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正中珠江承諾：「因本所為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法賠償投資者損失。」
聯信評估承諾：「 因本機構為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本機構將依法賠償投資者損失。」
（六）填補被攤薄即期回報的措施及承諾
公司股本總額為 6,500 萬股，根據本次發行方案，公司擬發行新股不超過年淨利潤仍將保持增長，但募集資金項目從投入到產生效益，需要一定的時間，建設期間股東回報還是主要通過現有業務實現。因此，本次募集資金到位當年公司基本每股收益及稀釋每股收益可能低於上年度，導致發行人即期回報被攤薄。
2,167 萬股，股本規模將大幅增加。雖然本次募集資金項目投產後，預計未來幾
1、董事會選擇本次融資的必要性和合理性
本次募集資金擬用於高性能節能型複合船艇擴建項目和船艇研發設計中心建設項目。
（ 1 ）高性能節能型複合船艇擴建項目 將新增廠房面積 34,200 平方米，年新增高性能節能型複合船艇 25 艘。該項目符合國家及地方產業發展政策，具有廣闊的市場前景，且公司已具備較強的技術水平和積累了廣泛的客戶基礎來支持該項目的實施。該項目建成後可極大提升現有產品產能，滿足業務快速發展；優化產品結構，順應市場發展趨勢；提升生產及製造能力，保持市場競爭力。
（2）船艇研發設計中心建設項目主要是新建佔地面積 790 平方米，建築面積 4,720 平方米的研發大樓、建設相關配套工程和購置研發及辦公設備等。公司現有的研發設計基礎與技術積累、現有的研發設計團隊可有效保障該項目的實施。該項目建成後可極大提升公司研發實力，增強公司核心競爭力； 提高設計研發水平，滿足客戶需求；改善研發設計硬體條件，吸引高水平研發設計人員 。
2、本次募集資金投資項目與公司現有業務的關係，公司從事募集資金項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況
本次募集資金投資於公司主營業務。 高性能節能型複合船艇擴建項目 是在公司原有基礎上擴建複合船艇生產基地，以擴大生產規模、進一步完善公司的產品結構，滿足日益增長的市場需求；船艇研發設計中心建設項目主要是在現有的研發設計基礎上，對公司研發設計機構進行優化整合，以加強船艇的研發設計能力。
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經過多年的生產積累及技術發展，本公司已擁有較為雄厚的生產製造能力，已掌握高性能節能型複合船艇擴建項目 產品生產所需的核心技術，為該項目產品生產奠定了基礎。
公司在產品品質上的優異表現為公司樹立了良好的市場口碑，為公司贏取了商務部、農業部、公安部、交通部、海洋局等多個部門的訂單，承接了中國—安哥拉政府石油擔保一攬子項目下安哥拉執法船項目、國家海關總署新一代緝私監管船艇建造項目、港珠澳大橋建設海事執法艇建造項目、廣東省海洋與漁業局監測船批量建造項目以及海口市、廈門市、唐山市複合型旅遊觀光船項目等多個重點造船項目，獲得了廣泛的市場認可。廣泛的客戶基礎和持續的市場拓展為公司未來的發展和產能的消化提供了可靠的保障。
公司非常重視研發設計團隊建設， 自成立以來，便成立了企業研發中心，負責公司產品的研發與創新，推動新技術、新材料、新工藝的運用和新船型的創新等。 經過十多年的不斷發展，公司逐步建立了較為完善的研發機構和持續創新的機制，研發團隊逐年壯大，研發實力極大增強。此外，公司還將通過持續招募行業技術人才等方式，為船艇研發設計中心建設項目 的啟動與實施做充分的人力資源準備，強大的人才隊伍儲備將有助於保證該項目的順利實施。
3、關於填補被攤薄即期回報的具體措施
本公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售，為客戶提供從應用設計、產品製造到維修保養等全方位的個性化服務解決方案，是國內優秀的高性能玻璃鋼、金屬及多材質複合船艇供應商。 依託持續的技術創新、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出。 公司營業收入逐年增長， 發展態勢良好。同時，公司也面臨著政策環境變動、市場競爭加劇、經營活動現金流量波動等風險。 為降低本次公開發行對攤薄即期回報的影響，公司承諾將採取以下措施：
（ 1 ）加大產品開發和技術創新，進一步提升公司核心競爭力
公司作為專業從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售的高新技術企業， 依託持續的技術創新、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出 。公司將加大研發投入，加強技術人才的培養和引進， 深化和擴大與國內外相關科研機構、大學進行產學研合作， 朝「材料新型節能、動力綠色環保、布局舒適高端」的方向快速發展。
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（2）加大市場開發力度
公司將在現有市場營銷網絡的基礎上完善並擴大經營業務布局，致力於為更多客戶提供優質的服務。公司將不斷改進和完善技術服務體系， 堅持以一攬子應用解決方案為核心的市場營銷理念，構建多種銷售模式有效互補的立體營銷體系，布局海外營銷網絡、建立電子商務平臺、構築微營銷網絡，推進公司品牌戰略建設，實現公司品牌國際化，以保證銷售收入和利潤的持續高速增長，從而優化公司在市場的戰略布局。
（3）提高公司日常運營效率，降低公司運營成本
公司將加強企業經營管理和內部控制，全面有效地控制公司經營和管理風險，實施科學管理，控制成本、費用，提升經營效率和盈利能力。
（4）強化募集資金管理
公司已制定《募集資金管理制度》，募集資金到位後將存放於董事會指定的專項帳戶中。公司將嚴格按照《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所創業板上市公司規範運作指引》等法律法規，以及本公司制定的《募集資金管理制度》的規定，規範使用募集資金。公司將定期檢查募集資金的使用情況，從而加強對募投項目的監管，保證募集資金得到合理、合法的使用。
（5）提高募集資金使用效率
本次發行募集資金到位後，公司將調配內部各項資源、加快推進募投項目建設，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日達產並實現預期效益，以提升公司盈利水平。本次募集資金到位前，為儘快實現募投項目盈利，公司擬通過多種渠道積極籌措資金，積極調配資源，開展募投項目的前期準備工作，增強項目相關的人才儲備，爭取儘早實現項目預期收益，提高未來幾年的股東回報，降低發行導致的即期回報攤薄的風險。
（6）強化投資者回報機制
根據公司制定的上市後《公司章程（草案）》，公司強化了發行上市後的利潤分配政策，進一步明確了公司利潤分配的總原則，明確了利潤分配的條件和方式，制定了現金分紅的具體條件、比例以及股票股利分配的條件，完善了利潤分配的決策程序等，公司的利潤分配政策將更加健全、透明。同時，公司還制訂了未來分紅回報規劃，對發行上市後的利潤分配進行了具體安排。公司將保持利潤分配政策的連續性與穩定性，重視對投資者的合理投資回報，強化對投資者的權益保障，兼顧全體股東的整體利益及公司的可持續發展。
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本公司制定填補被攤薄即期回報措施不等於對公司未來利潤做出保證。
4、發行人控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出的承諾
公司控股股東、實際控制人夏剛、晏志清承諾：
在任何情形下，其均不會越權幹預公司的經營管理活動，不會侵佔公司的利益；其將切實履行控股股東、實際控制人的義務，忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益。
公司全體董事、高級管理人員承諾：
（ 1 ）不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他方式損害公司利益。
（2）對其職務消費行為進行約束。
（3）不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。
（4）由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。
（5）公司目前無股權激勵計劃。若未來進行股權激勵，股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。
同時，上述承諾人均承諾： 若其未履行上述承諾，其將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開作出解釋並道歉，接受中國證監會依法給予的監管措施，接受證券交易所、中國上市公司協會採取的自律監管措施； 若其因未履行上述承諾而獲得收益的，該收益歸公司所有，其將在獲得收益的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶；若因其未履行上述承諾給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或其他投資者依法承擔補償責任。
（七）關於利潤分配政策的承諾
1、 本次發行前未分配利潤的處理
經公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過：公司截至 2014 年 12 月 31 日的累計未分配利潤 16,009,321.78 元及 2015 年 1 月 1 日起至公司首次公開發行股票並在創業板上市前實現的可供分配利潤，由公司上市後的新老股東按發行後的股權比例共享。
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2、公司發行上市後的利潤分配政策
根據公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過的《公司章程（草案）》，公司發行上市後利潤分配政策如下：
「 （一）公司可以採取現金、股票、現金和股票相結合或者法律允許的其他方式分配利潤，利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，不得損害公司的可持續發展能力。
（二）在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，基於分享企業價值考慮，公司可以發放股票股利。
（三） 公司在具備現金分紅條件下，應當優先採用現金分紅進行利潤分配。
在公司經營狀況良好且已充分考慮公司成長性、每股淨資產的攤薄等真實合理因素的前提下，董事會認為發放股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅後的條件下，採取發放股利方式進行利潤分配。
如公司同時採取現金及股票股利分配利潤的，在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，公司應實施以下差異化現金分紅政策：
1、 公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 80% 。
2、 公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 40% 。
3、 公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 20% 。
公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，按照前項規定處理。
（四）公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。
（五）公司在每個會計年度結束後，由公司董事會提出分紅議案， 經公司董事會、監事會分別審議通過後方能交付股東大會表決。 董事會在審議利潤分配預案時，須經全體董事過半數表決同意，且經公司二分之一以上獨立董事表決同意。監事會在審議利潤分配預案時，須經全體監事過半數以上表決同意。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司的獨立董事和監事應當就上述議案發表明確意見，股東大會表決時應安排網絡投票方式為公眾股東參會提供便利， 須經出席股東大會的股東所持表決權的二分之一以上表決同意。
（六） 董事會未作出以現金方式進行利潤分配方案的，應當徵詢獨立董事和監事的意見，並在定期報告中披露未分紅的原因、未用於分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應對此發表獨立意見。 公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展目標至少每三年重新審定一次股東分紅回報規劃，結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見對公司正在實施的股利分配政策作出適當且必要的修改，確定該時段的股東回報計劃。
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如因公司外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要調整利潤分配政策的，應以股東權益保護為出發點，由公司董事會、監事會進行研究論證並在股東大會提案中詳細論證和說明原因，經調整的利潤分配政策應嚴格按照有關法律、行政法規、部門規章及公司章程的規定由股東大會表決通過。
董事會在審議利潤分配政策的變更或調整事項時，須經全體董事過半數表決同意，且經公司二分之一以上獨立董事表決同意。監事會在審議利潤分配政策調整時，須經全體監事過半數以上表決同意。
股東大會在審議利潤分配政策的變更或調整事項時，應當安排通過證券交易所的交易系統、網際網路系統等方式為中小投資者參加股東大會提供便利，並經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上通過。 」
（八）關於避免同業競爭的承諾
本公司控股股東及實際控制人夏剛和晏志清於 2015 年 2 月 11 日出具了 《關於避免同業競爭的承諾函》，主要內容如下：
「 1、截至本承諾函籤署之日， 本人未直接或間接經營（包括但不限於持有其他企業股權、股份、合夥份額，在其他企業擔任董事、高級管理人員） 與江龍船艇經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務。
2、 自本承諾函籤署之日起， 本人未來將不直接或間接經營（包括但不限於持有其他企業股權、股份、合夥份額，在其他企業擔任董事、高級管理人員） 與江龍船艇目前及未來經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務。
3、 自本承諾函籤署之日起，凡有任何商業機會可從事、參與或投資可能會與江龍船艇目前及未來的主營業務構成競爭的業務，本人會將該等商業機會讓予江龍船艇。
4、 本人將促使本人直接或間接控制的其他經濟實體遵守上述 1-3 項承諾。
如本人或本人直接或間接控制的其他經濟實體未履行上述承諾而給江龍船艇造成經濟損失，本人將承擔相應的賠償責任。」
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第六節 業務和技術
一、 公司主營業務及主要產品
（一）公司主營業務、主要產品及其演變情況
1、公司主營業務
本公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售，為客戶提供從應用設計、產品製造到維修保養等全方位的個性化服務解決方案，是國內優秀的高性能玻璃鋼、金屬及多材質複合船艇供應商。
2、公司主要產品
公司主要產品按照用途可分為旅遊休閒船艇、公務執法船艇，按材質可分為玻璃鋼船艇、金屬及多材質複合船艇。
產品類別 產品介紹
旅遊休閒船艇 廣泛用於江、 海、 湖泊、 島際之間的客運、遊覽觀光、商務及休閒娛
用途 樂活動的各類船艇，如客運船、島際交通船、遊覽船、豪華遊艇等。
劃分 公務執法船艇 廣泛用於海警、 海事、海關、 海監、 港航、漁政、邊防、水警、防
汛等公務執法及巡邏的各類船艇，如巡邏艇、執法艇、漁政船等。
採用纖維增強複合塑料（FRP）建造的船艇。纖維增強複合塑料
玻璃鋼船艇 （FRP）也稱玻璃鋼，屬於船用複合材料，一般將採用此材料建造
材質 的船艇稱為玻璃鋼船艇。
劃分 採用金屬材料（鋼、鋁合金等）建造的船艇，如鋼質船艇、鋁合金
金屬及多材質 船艇等；以及採用鋼、鋁合金、玻璃鋼等多種材料複合建造的船艇，
複合船艇 如鋼-玻璃鋼複合船艇、鋁合金-玻璃鋼複合船艇、鋼-鋁合金複合船
艇等。
公司在產品設計建造中廣泛採用了玻璃鋼、鋼和鋁合金等多種材料， 可生產船長 40m 以下的玻璃鋼船艇，船長 80m 以下全鋼質、鋼-玻璃鋼複合、鋼-鋁合金複合船艇以及船長 50m 以下的全鋁合金、鋁合金-玻璃鋼複合船艇，可滿足多種類型旅遊休閒船艇和公務執法船艇的市場需求。
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（ 1 ）旅遊休閒船艇
本公司生產的主要旅遊休閒船艇產品如下圖所示：
54.5m 柴電電力推進鋼-玻璃複合旅遊觀光船 49.8m 鋼-玻璃鋼複合遊覽艇
48m 鋼-鋁合金複合島際交通船 40.5m 鋼-玻璃鋼複合旅遊觀光船
38.5m 鋼-玻璃鋼複合仿古畫舫船 35.6m 鋁合金雙體高速客船
33.8m 鋼-玻璃鋼複合休閒釣魚船 27.6m 鋁合金-玻璃鋼複合雙體高速客船
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（2）公務執法船艇
本公司主要公務執法船艇產品如下圖所示：
54m 鋼-鋁合金複合（海警）緝私艇 49.98m 鋼-鋁合金複合執法船
46.5m 鋼-玻璃鋼複合高速巡邏艇 43.2m 鋼-鋁合金複合公務船
36m 鋼-玻璃鋼複合漁政船 33m 鋼-鋁合金複合執法船30.7m 出口型玻璃鋼執法船 19.5m 出口型鋼-鋁合金複合引航工作船
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3、公司主營業務收入的構成
從用途上劃分，報告期內公司主營業務收入的構成如下：
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
產品名稱 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
旅遊休閒船艇 3,747.20 24.75 10,769.08 30.03 19,414.29 60.51 16,696.13 65.24
公務執法船艇 11,393.98 75.25 25,086.64 69.97 12,671.44 39.49 8,896.54 34.76
合 計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
從材質上劃分，報告期內公司主營業務收入的構成如下：
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
產品名稱 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
金屬及多材質 11,909.65 78.66 27,519.44 76.75 21,634.37 67.43 14,079.35 55.01
複合船艇
玻璃鋼船艇 3,231.53 21.34 8,336.28 23.25 10,451.36 32.57 11,513.32 44.99
合 計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
4、公司主營業務、主要產品的發展演變情況
本公司的業務發展以公司管理團隊深厚的專業知識背景為基礎。公司主要創始人晏志清先生畢業於華中工學院（現為華中科技大學） 船舶工程專業，具有高級工程師職稱，曾在大型船舶企業工作近十年並擔任船研所副所長，對船艇的設計建造有著豐富的經驗。
公司成立之初主要生產 40 米以下玻璃鋼船艇。憑藉精湛的技術水平和質量控制能力，公司在業內逐步樹立起良好的市場口碑，產品獲得市場的廣泛認可。其中：公司於 2004 年開發建造的 31.6m 大型玻璃鋼旅遊客運船和 24m 水下玻璃鋼觀光船， 2006 年開發建造的 32m 長、航速高達 32 節的玻璃鋼高速客船等產品均處於當時國內領先水平。
依託公司管理團隊在船艇領域的專業知識，公司自 2008 年開始進行技術創新，將金屬材料與玻璃鋼材料結合，設計研發了鋼-玻璃鋼複合船艇，實現玻璃鋼船艇在尺度上的突破，並滿足了國內外市場對船艇節能、 環保不斷提升的要求。2010 年，公司為上海世博會設計建造了國內第一艘 40.5m 大型鋼-玻璃鋼複合旅遊觀光船（船體為鋼質，上層建築為玻璃鋼） ，既保留了玻璃鋼表面光潔、 線條流暢美觀等特點， 還具備與鋼質船艇相同的防撞性、 安全性等優點。
2011 年， 公司針對有色金屬與玻璃鋼、鋼的連接技術進行了創新研究，開發出了鋁合金-玻璃鋼複合船艇和鋼-鋁合金複合船艇產品，並建造了 27.6m 鋁合金-玻璃鋼複合高速客運船、 33.5m 鋼-鋁合金執法船等創新型產品。
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2012 年，公司在全鋁合金船艇領域取得突破，設計建造了 35.6m 全鋁合金
雙體高速客船，成為國內少數幾家可建造全鋁合金高速客運船艇的企業之一。
目前，公司已是國內為數不多可同時生產玻璃鋼船艇、鋼質船艇、全鋁合金船艇以及多材質複合船艇的企業之一，在旅遊休閒船艇和公務執法船艇市場具備顯著的競爭優勢。 此外，公司還積極採用風光互補發電、柴電電力推進、純電電力推進、清潔能源動力推進等創新型節能技術，使公司在未來船艇節能環保的發展趨勢中取得先機。
（二）主要經營模式及其演變情況
1、 採購模式
公司生產產品所需的主要原材料包括鋼材、鋁材、發動機、齒輪箱、樹脂和玻璃纖維等，其餘輔助及裝飾用品如沙發、玻璃等。公司產品的用料主要差別體現在船體設計差異上。
原材料及輔助材料的採購是公司產品質量控制和成本控制的關鍵環節。公司建立了較為完善的供應商管理體系、原材料質量檢驗制度和嚴格的供應商資格評審制度。公司整個採購運作模式在 ISO9001 質量規範的框架下進行，原材料和輔助材料均直接向國內外供應商及其經銷商採購。
公司採購方式分為專船專用材料採購和常備材料採購。專船專用材料包括發動機、內裝材料等，由公司技術部門根據銷售訂單來制定專船專用材料採購訂單。常備材料包括樹脂、玻璃纖維、鋼材、鋁材等。 公司物控組和財務部門根據所處行業、原材料供應市場特點和自身實際情況確定常備材料採購安全庫存表，由物控組根據安全庫存制定採購訂單。
2、生產模式
本公司主要採取 「訂單生產」 的生產模式，根據訂單組織生產，同時接受第三方船舶檢驗部門對船艇設計和建造過程的檢驗。
公司獲取訂單後，由技術部門根據客戶要求進行總體方案設計，如船體設計、輪機設計、電氣設計、內裝設計等，並將總體方案設計圖紙報送船舶檢驗部門審批；審批通過後，公司還需進行施工設計，對生產計劃進行協調，並提前擬定採購計劃；生產部門在建設施工過程中，需按照要求接受船舶檢驗部門的檢驗；船艇整體完工後，還需進行一系列實驗，如系泊試驗、傾斜試驗、航行試驗等；最後在交船前通過船舶檢驗部門合格檢驗。
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3、營銷模式
公司主要通過招投標及競爭性談判方式獲取訂單，採用直銷模式向國內外客戶銷售產品。直銷模式與訂單生產模式相互補充，可以減少與用戶溝通的中間環節，及時、 高效地了解市場動態；同時直銷模式也有利於客戶資源管理、技術交流、訂單執行、貨款回收等。
對於較大規模的標的，出於加快標的完成進度等方面考慮，招標單位有時會要求多家企業聯合投標。報告期內，公司也存在通過與其他企業組成聯合體進行投標的情形。 以聯合體方式投標的優勢主要表現為：（ 1 ）通過「強強聯合」、「優勢互補」來提升公司在獲取訂單過程中的競爭力；（2）通過組成聯合體，參與更大項目的投標；（3）滿足招標要求。劣勢則主要表現為聯合體中部分成員未能履行合同可能影響其它成員對該合同的正常履行。
（ 1 ）營銷推廣
公司採取以方案營銷為主、 網際網路平臺為支撐的多樣化營銷推廣方式，主要措施包括：利用網絡平臺和廣告媒體發布船艇信息、營銷人員主動聯繫推介以及參加各類船艇展會、 行業協會及專家論壇等。具體方式為積極運用網際網路搜索、網盟平臺、門戶網站、行業論壇、行業網站等進行產品推介和品牌推廣；選擇有針對性的行業雜誌報刊投放廣告和發布最新產品信息，如《中國遊艇雜誌》、《船艇行業信息》、《中國水運報》等；營銷人員主動聯繫潛在客戶，了解相關需求，推介相關產品；積極參加國內各大遊艇展會和航運博覽會，如上海國際遊艇展、中國（深圳）國際遊艇及設備展覽會、中國（珠海）國際遊艇及水上用品博覽會、第九屆中國（中山）裝備製造博覽會暨第二屆中國（中山）航運博覽會等； 積極參加中國船舶行業協會、 中國漁船漁機漁具協會、 遊艇協會等。
（2）訂單獲取
公司訂單的獲取是基於公司雄厚的技術實力、歷經考驗的產品質量、 長期的客戶積累、良好的市場口碑以及積極有效的營銷推廣。公司國內外客戶主要分為旅遊公司、客運公司、 大型企事業單位、政府部門、專業船舶外貿企業以及富裕個人群體，其中旅遊公司、客運公司、大型企事業單位和政府部門 的訂單通過招投標方式獲取，其餘訂單由雙方議價確定。目前，除了有著多年合作關係的老客戶外，公司大量的新客戶通過網絡渠道、會展以及老客戶和專業法定檢驗機構的評價與介紹實現與公司的業務聯繫。
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此外，隨著業務的發展，公司產品也逐步走向海外市場。 公司已先後承接了來自東南亞、中東和非洲等地區的船艇訂單，其中來自泰國、 馬達加斯加及非洲區域的訂單業務發展尤為迅速， 既有民用產品也有公務執法產品。如： 公司為斯裡蘭卡港務局建造的 19.5 米鋼-鋁合金複合引航艇， 為泰國客戶批量建造的高速鋁合金客船， 為馬達加斯加客戶建造的 27 米玻璃鋼雙體高速客船， 為安哥拉、馬裡等政府部門建造的公務執法船艇等。
（3）產品定價
公司產品主要採用成本加成法定價，同時兼顧市場競爭情況。本公司通過預測供貨周期內原材料的價格走勢，對產品成本費用進行合理估算後，綜合考慮船艇設計投入、建造工時、技術附加值以及招投標的競爭態勢和項目預算等因素確定合理的利潤率，並以此為參考確定產品報價。
（4）收入確認
公司採用直銷方式銷售產品，按訂單組織生產。由於本公司生產的船艇尺度範圍較廣，生產周期長短差異較大，公司的收入確認方式分為兩種：
A、 針對玻璃鋼船艇、 20 米以下的小型金屬及多材質複合船艇，由於其建造
周期較短 （一般短於一個年度），在產品完工後經國家相關檢驗部門檢驗合格，
並經客戶驗收並獲取書面交接文件後，公司即可確認收入；
B、 針對 20 米以上（包含 20 米）的金屬及多材質複合船艇，由於其建造周
期較長（一般長於一個年度）， 公司在資產負債表日依據《企業會計準則第 15 號
—建造合同》的規定按完工百分比法， 在設計、開工、船體合攏、下水、試航和
交船各個完工進度節點取得相應的報驗單等外部證據後， 確認合同收入和合同成本。
（5）貨款收取
公司貨款收取模式根據具體訂單合同條款約定。大多數的合同約定貨款支付方式為：合同籤訂後，客戶支付合同金額 20%-40%左右的預付款；根據合同約定，在船艇開工、船體大合攏、船艇下水等節點支付合同金額 30%-60%左右的進度款；船艇驗收交接後支付合同金額 10%-15%左右的款項；質保期 （一般為一年） 滿後支付合同金額 3%-5%左右的質量保證金。
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（6）售後服務
公司售後服務部提供日常的售後服務，技術人員提供技術支持。為維繫與客戶的良好關係，公司營銷人員會定期採用 電話、 郵件、 傳真、 上門等多種方式進行客戶回訪，及時反饋船艇在使用、維護等方面的情況。
公司產品的質保期一般為一年。 在質保期內，公司對屬於施工、工藝， 以及材料、一般設備質量而引起的缺陷、故障和損壞負責免費修理或更換，主要大型設備以供應商保修條款為準執行； 對屬於保養、 使用不當造成的損壞、故障和缺陷以及易損零件的正常磨損提供收費修理服務。
4、經營模式分析
本公司屬於船艇製造業，經營模式除基本遵從行業慣例外，同時結合自身的業務特點，主要採用網絡和市場直銷加訂單生產的模式。報告期內，公司的經營模式未發生變化。影響公司經營模式的關鍵因素主要包括：
（ 1 ）船艇設計能力的完整性
船艇設計是船艇建造過程中的關鍵環節，也是船艇企業技術實力的重要體現，具體包括初步設計、 詳細設計、 生產設計和完工設計。大部分的船艇企業不具備完整的設計能力，在業務流程中需將設計環節外包給專業的船艇設計單位，如中國艦船研究設計中心（701 研究所）等。因此，是否具備完整的設計能力會影響到公司的業務流程。本公司能夠獨立完成從產品的初步設計、 詳細設計、 生產設計到完工設計，是 目前國內為數不多具備完整船艇設計能力的船艇企業之一。
本公司銷售的產品中自主設計及由第三方完成設計的數量及比例如下：
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
項目 數量 比例 數量 比例 數量 比例 數量 比例
（艘） （%） （艘） （%） （艘） （%） （艘） （%）
自主設計 55.85 93.01 92.45 88.01 72.10 88.85 67.05 94.84
第三方設計 4.20 6.99 12.60 11.99 9.05 11.15 3.65 5.16
合 計 60.05 100.00 105.05 100.00 81.15 100.00 70.70 100.00
報告期內為本公司銷售的船艇提供設計的第三方設計單位與本公司股東、實際控制人以及董事、監事、高級管理人員之間不存在關聯關係，也不存在為本公司代墊費用、代為承擔成本或轉移定價等利益輸送情形。
（2）船艇材質的多樣性
目前，大多數船艇企業在船艇建造中採用單一材質。伴隨著船艇高性能、節能環保的發展趨勢，玻璃鋼、 鋼、鋁合金等多種材質複合技術也逐步應用到船艇建造中。玻璃鋼船艇、金屬及多材質複合船艇在建造工藝上差別較大，比如玻璃鋼船艇主要採用積層成型和真空導流成型等工藝，金屬船艇主要採用焊接工藝，多材質複合船艇在以上兩種工藝基礎上還需採用複合連接技術。因此，材質的多樣性會影響到公司的生產流程。本公司較早地進入了金屬及多材質複合船艇領域，也是目前國內為數不多可同時生產玻璃鋼船艇、金屬及多材質複合船艇的企業之一。
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5、公司主要經營模式的演變情況
公司自設立以來，生產模式隨著公司產品多樣化發展，在工藝上有所變化；營銷推廣方式從傳統的一對一推介方式逐漸演變為目前以方案營銷為主、 網際網路平臺為支撐的多樣化營銷推廣方式。除此之外，公司經營模式未發生重大變化。
（三）公司主要產品的工藝流程圖
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1、船艇結構示意圖及核心零部件
船艇的核心零部件主要有船用發動機、發電機組和齒輪箱，該等核心零部件在國內外均有多家廠商供應，不存在對單一供
應商的依賴，供應穩定。
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2、玻璃鋼船艇建造工藝流程圖
3、金屬及多材質複合船艇建造工藝流程圖
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二、行業基本情況及其競爭狀況
（一）行業管理體制、政策法規及對公司經營發展的影響
1、公司所處行業
本公司產品主要為各類型旅遊休閒船艇和公務執法船艇，如廣泛應用於江、海、 湖泊、 島際之間的客運船、旅遊船、遊覽船、豪華遊艇以及公務執法用途的漁政船、緝私船、引航船等，屬於船艇製造業。
根據我國 2011 年修訂的《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2011 ）， 船舶及相關裝置製造包括金屬船舶製造、非金屬船舶製造、娛樂船和運動船的建造和修理、船用配套設備製造、船舶修理及拆船、航標器材及其他浮動裝置的製造。 本公司所處行業為「373 船舶及相關裝置製造」項下「3731 金屬船舶製造」、「3732 非金屬船舶製造」和「3733 娛樂船和運動船製造」。
根據《上市公司行業分類指引》（2012 修訂），本公司所處行業屬於「C37鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備製造業」。
根據中國船舶工業行業協會的《中國船舶工業年鑑》，船舶工業包括船舶製造業、船舶配套業、船舶修理業、船舶拆解業、海洋工程裝備製造業和船艇製造業。本公司所處行業屬於船艇製造業。
2、行業主管部門、監管體制及對公司經營發展的影響
（ 1 ）行業主管部門
船艇製造業屬於船舶工業的重要細分行業， 主管部門為工業和信息化部。
（2）其他行業管理機構
除國家行業主管部門外，船艇市場的管理機構還包括國家海事局、中國船級社、中國漁業船舶檢驗局、中國船舶工業協會等。
國家海事局為交通運輸部直屬行政機構，履行水上交通安全監督管理、船舶及相關水上設施檢驗和登記、防止船舶汙染和航海保障等行政管理和執法職責。中國船級社是中國從事船舶入級檢驗業務的專業機構， 為國際知名船級社。 中國漁業船舶檢驗局隸屬於農業部， 是我國漁業船舶設計和建造的管理部門 。 中國船舶工業協會是按平等自願的原則組成的非營利性的全國性船舶工業行業自律組織， 以服務、 自律、 維權、 協調和監督為基本職能。
（3）行業監管體制
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工業和信息化部主要頒布船舶製造的行業標準，企業必須遵守相關標準；中國漁業船舶檢驗局主要根據相關漁業船舶建造規範，負責對漁業船舶的設計和建造進行審查和檢驗；中國船級社和國家海事局下屬的各地船舶檢驗局主要通過審查船艇（漁業船舶除外）設計圖紙和檢驗船艇建造過程，實施對船艇企業的監管，是船艇企業的一線監管部門。
（4）行業資質要求
目前我國船舶製造行業在各類船舶的設計、製造及維修等方面不存在相應的強制性資質要求，但存在一些證明企業設計、製造及質量控制水平的非強制性的資質要求。
本公司屬於高新技術企業，獲得了 ISO9001 質量管理體系認證、 ISO14001環境體系認證、 GB/T28001 職業健康體系認證等。
3、行業主要法律法規、政策及對公司經營發展的影響
近年來，國務院、國家發改委、工業和信息化部等部門頒布的與船艇行業相關的主要產業政策如下：
序 名稱 發布 發布 主要內容
號 機構 時間
在產品發展中提出：「（九）依託國內重點需求，
瞄準國內外兩個市場，採取引進技術、聯合建造
等方式，發展液化天然氣（LNG）船、高速大型
貨櫃船、滾裝船以及豪華旅遊船等高技術、高
附加值船舶，逐步填補國內空白」「（十）配合海
《船舶工業中長期 發改委、 2006 年 洋資源開發，提高資源勘探、開採、加工、儲運
1 發展規劃 原國防 9 月 和後勤服務等方面的海洋工程裝備研製水平，向
（2006-2015 年）》 科工委 深水化、大型化和系統化方向發展。努力滿足我
國海洋管理需要，增強海洋調查監測和海洋執法
管理等裝備的研製能力」「（十一）適應我國水上
安全、漁業、疏浚、防洪搶險和旅遊休閒需要，
大力發展救助打撈裝備、遠洋漁船、大型工程船
和個性化遊艇等產品」。
在主要任務中提出：「鼓勵中小型造船企業面向細
工業和 分市場實施差異化競爭，向『專、精、特、新』
2 《船舶工業「十二 信息化 2012 年 的方向發展，在優勢領域形成特色和品牌。鼓勵
五」發展規劃》 部 3 月 有實力的中小型造船企業面向骨幹造船企業發展
專業化船舶中間產品製造，融入骨幹企業的生產
體系。引導中小企業積極發展特種船舶、內河船
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舶、玻璃鋼漁船製造，形成以大型骨幹造船企業
為主導，大中小造船企業錯位發展的產業格局」
「發展節能環保的標準化、系列化內河船舶。推
進漁船標準化改造，發展玻璃鋼漁船。培育豪華
遊艇、旅遊觀光艇、公務艇、商務艇等品牌產品」。
積極發展海洋旅遊，進一步突出海洋生態和海洋
文化特色，開拓國內國際旅遊客源市場，發展海
濱度假旅遊、海上觀光旅遊、涉海專項旅遊、海
島度假旅遊和海島生態旅遊。加強旅遊基礎設施
《服務業發展「十 2012 年 與生態環境建設，科學確定旅遊環境容量，促進
3 二五」規劃》 國務院 12 月 海洋旅遊可持續發展。推進電子客票系統建設和
聯網售票，提升海上客運服務質量。加強客運碼
頭、遊艇碼頭及停泊區的規劃建設和管理，發展
海峽、島嶼間客滾運輸和海上旅遊、遊艇經濟。
在有條件的港口發展集娛樂、休閒、餐飲、購物
於一體的郵輪經濟。
《產業結構調整指 「豪華郵輪等高技術、高附加值船舶」「海洋監管
導目錄（ 2011 年 國家發 2013 年 船等特種船舶及其專用設備」「小水線面雙體船、
4 本）（ 2013 年修 改委 2 月 水翼船、地效應船、氣墊船、穿浪船等高性能船
訂）》 舶」「豪華遊艇開發製造及配套產業」被列為鼓勵
類項目。
該綱要中提出：「支持汽車旅館、自駕車房車營地、
郵輪遊艇碼頭等旅遊休閒基礎設施建設」「鼓勵開
5 《國民旅遊休閒綱 國務院 2013 年 展城市周邊鄉村度假，積極發展自行車旅遊、自
要（2013-2020 年）》 2 月 駕車旅遊、體育健身旅遊、醫療養生旅遊、溫泉
冰雪旅遊、郵輪遊艇旅遊等旅遊休閒產品，弘揚
優秀傳統文化」。
該方案在基本原則中提出：「強化需求引導，調整
產品結構。發展技術含量高、市場潛力大的綠色
環保船舶、專用特種船舶、高技術船舶，發展海
洋工程裝備，提高船用設備配套能力，擴大國內
《船舶工業加快結 有效需求，推動船舶產品結構升級」；在發展目標
構調整促進轉型升 2013 年 中提出：「海洋開發裝備明顯改善。運輸船隊結構
6 級實施方案 國務院 7 月 得到優化，漁業裝備水平明顯提高，科學考察、
（2013 2015 年）》 資源調查等裝備配置得到加強，海洋油氣資源勘
-
探開發裝備滿足國內需求，郵輪遊艇產品適應海
洋旅遊產業發展需要」「海洋保障能力顯著提升。
行政執法船舶配置大幅提升，調配使用效率明顯
提高，適應海上維權執法需要；救助、打撈船舶
升級換代，航海保障能力及海上綜合應急救援能
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力顯著增強」。
《船舶工業規範條 工業和 2013 年 文件要求進一步加強船舶行業管理，化解產能過
7 件》 信息化 11 月 剩矛盾，加快結構調整，提升技術水平，促進轉
部 型升級，引導船舶工業持續健康發展。
《國務院關於促進 意見提出積極發展森林旅遊、海洋旅遊，繼續支
8 旅遊業改革發展的 國務院 2014 年 持郵輪遊艇、索道纜車、 遊樂設施等旅遊裝備制
若干意見》 8 月 造國產化， 積極發展郵輪遊艇旅遊、低空飛行旅
遊。
本公司主要生產各類高性能玻璃鋼船艇、金屬及複合船艇，如旅遊觀光艇、豪華遊艇、島際交通船、公務執法船等，屬於國家鼓勵類項目。公司的業務符合船舶工業中長期發展規劃要求，也順應了船舶工業轉型升級的發展趨勢，具備良好的發展前景。
（二）行業基本情況
船艇製造業作為船舶工業的重要細分行業，既是技術引領型產業，又屬於資金密集型工業。船艇製造業主要面向江、 海、 湖泊、 島際之間的客運交通、旅遊觀光、休閒娛樂及公務執法等，如各類客運船、旅遊觀光艇、私人遊艇、釣魚艇、公務執法船、工作船等。
1、 行業發展情況
（ 1 ）船艇製造業作為船舶工業的重要細分行業，在我國起步較晚，發展空間巨大
我國船舶工業發展時間較長， 整體實力較強。近年來，受國際金融危機深層次影響，國際航運市場持續低迷，我國船舶工業產能過剩矛盾加劇。即便如此，根據中國船舶工業行業協會發布的統計數據， 2015 年我國造船完工量、手持訂單量處於世界第一位， 新接訂單量處於世界第二位。
船艇製造業作為船舶工業的重要細分行業， 在我國發展起步較晚。 隨著改革開放的深入和旅遊業的發展， 我國沿海和長江中下遊地區陸續發展起來了一批船艇製造企業。 根據《2014 中國遊艇產業報告》，截至 2014 年 6 月 我國登記註冊的船艇製造企業 460 餘家，其中整艇製造商 80 餘家，零配件企業 380 餘家。
近年來，隨著我國水上旅遊休閒業的發展以及國家對海洋權益的重視，我國各級政府部門對船艇相關產業的發展給予了較大的政策支持，如：國家發改委將歸屬於船艇產業的豪華遊艇、豪華郵輪、海洋監管船及小水線面雙體船等高性能船舶列為鼓勵類項目；工業和信息化部提出培育豪華遊艇、旅遊觀光艇、公務艇等品牌產品；國務院也提出積極發展海洋旅遊，支持郵輪遊艇等旅遊裝備製造國產化，積極發展郵輪遊艇旅遊。未來，在政策的引導下，我國船艇行業將迎來發展的黃金時期。
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（2）我國水域資源豐富，船艇市場前景廣闊
我國水域資源非常豐富，內陸河流湖泊星羅棋布，流域面積超過 1000 平方千米的河流就有 1500 多條， 湖泊共有 24800 多個，其中面積在 1 平方公裡以上的天然湖泊就有 2800 多個； 此外，我國還擁有 1.8 萬多公裡的大陸海岸線， 500平方米以上的島嶼 6500 多個，島嶼海岸線 1.4 萬多公裡。這為我國船艇產業的發展提供了天然的有利條件。
報告期內我國各類船艇的產值如下：
單位：億元
產 值 2015 年 2014 年 2013 年
非金屬船舶製造 86.37 71.91 64.15
娛樂船和運動船的建造和修理 52.81 47.67 51.53
合 計 139.18 119.58 115.68
註：上述數據根據中國船舶工業行業協會《中國船舶工業年鑑》中非金屬船舶製造、娛樂船和運動船的建造和修理的產值等數據推算。
①濱水旅遊客運帶動旅遊休閒船艇的發展
旅遊觀光艇市場與旅遊產業密切相關，主要受旅遊人數及旅遊消費額的影響。 近年來，我國旅遊產業發展迅速， 根據國家統計局統計，我國 國內遊客人數由 2006 年的 13.94 億人次增加至 2015 年的 40 億人次，年均複合增長 12.43% ；旅遊總花費由 2006 年的 6,229.7 億元增加至 2015 年的 34,195 億元，年均複合增長 20.83% 。 根據國家海洋局統計，我國濱海旅遊業產值由 2010 年的 4,383 億元增加至 2015 年的 10,874 億元，年均複合增長 17.58% 。 旅遊產業處於黃金髮展大
周期。
由於我國水域資源開發相對滯後，近年來加大了此類旅遊市場開發，旅遊觀光艇市場將迎來快速發展時期。
濱水旅遊作為一種新型旅遊方式，符合人們對環保、低碳、休閒、舒適的追求，已經成為人們時尚的休閒方式。此外， 濱水旅遊還有整合旅遊資源，帶動相關產業發展，促進就業，提升城市形象等功能。近年來，我國各地方省市不斷加大濱水旅遊產業的開發力度。以廣東為例， 2014 年 11 月，廣東省制定《珠江三角洲地區旅遊一體化規劃（2014-2020）》，提出發展以西江、北江、東江等珠江三大水系區域為主的黃金水道旅遊帶合作，以環珠江口灣、環大亞灣灣區、大廣海灣區三大濱海旅遊功能灣區的藍色濱海旅遊帶合作；積極推進粵港澳遊艇旅遊合作等。
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客運艇市場需求主要受水運航道條件、水路客運量的影響。 根據《2015 年交通運輸行業發展統計公報》， 2015 年末全國內河航道通航裡程 12.70 萬公裡，比上年末增加 721 公裡。等級航道 6.63 萬公裡，佔總裡程 52.2% ，提高 0.4 個百分點。其中，三級及以上航道 11545 公裡，五級及以上航道 3.01 萬公裡，分別佔總裡程 9.1%和 23.7% ，分別提高 0.5 個和 1.2 個百分點。 國家通航裡程數的持續提高為客運艇市場發展提供了良好的硬體條件。 根據《2015 年交通運輸行業發展統計公報》 ， 全國完成水路客運量 2.71 億人、旅客周轉量 73.08 億人公裡，比上年分別增長 3.0%和-1.7% ，平均運距達 27.00 公裡。 而且隨著航道硬體條件的改善和休閒出行人員的大幅增加，水路客運量將處於大的成長周期，這為客運艇市場的持續增長奠定了良好的基礎。
以客船、旅遊觀光艇等為代表的旅遊休閒船艇兼具水上通行、遊覽觀光、休閒娛樂、廣告宣傳等多功能於一體，是濱水旅遊市場發展不可或缺的一環。在廣州，廣州市客輪公司有超過 50 艘水上客運船舶提供珠江水上通行、景觀遊覽及廣告服務等；在廈門，廈門市輪渡有限公司有各類旅遊休閒船艇近 30 艘，提供進出鼓浪嶼景區的輪渡服務等。
伴隨政策扶持和濱水旅遊文化的進一步深入人心，海洋海島旅遊、郵輪遊艇旅遊將得以進一步發展，我國旅遊休閒船艇市場前景廣闊。
②水上執法裝備的升級對高性能公務執法船艇存在大量的需求
公務執法船艇在我國船艇市場佔據著極為重要的地位， 主要用於維護海洋主權及維護水域秩序， 其客戶主要為政府與水上活動有關的部門，如海警、海事、海關、海監、港航、漁政、邊防、水警、防汛等部門， 受到政府財政預算及周邊國際局勢的影響。隨著我國水域開發程度的提高和水上交通事業的發展，為提高水域管理能力，上述部門對水上執法裝備的要求不斷提高。
目前，海洋成為各國提高綜合國力、爭奪長遠戰略優勢的重要領域。龐大的海域為我國發展海洋經濟提供了巨大機遇。近年來，隨著沿海各國加強對專屬經濟區漁業資源和油氣資源的開發力度，我國周邊國家加緊了對海洋資源和海洋權益的爭奪。目前，我國在黃海、東海和南海均存在海洋劃界爭端，給我國海洋管理和執法帶來了巨大挑戰。 2013 年，我國重新組建國家海洋局，成立中華人民共和國海警局，整合了中國海監、公安部邊防海警、農業部中國漁政和海關總署海上緝私警察的隊伍和職責，以中國海警局名義開展海上執法活動。這一方面改變了我國海上執法和管理的分散局面，提升執法效率；另一方面，部門重組之後也產生了裝備新增及升級需求。
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隨著我國 「建設海洋強國 」 步伐的提速，公務執法船艇將迎來一個新的發展時期。根據中船重工經濟研究中心預測，未來幾年，我國僅海洋公務執法船需求將達 300-500 億元。公務執法船艇將呈現大型化、多功能化、多材料複合的發展趨勢，大型多材質複合船艇的需求將進一步增大。
③伴隨著國內消費升級，代表高品質生活的遊艇產業發展潛力巨大
遊艇作為旅遊休閒船艇的重要類別，是繼汽車工業之後的又一新興高端消費產業。遊艇除了是一種健康、有品位的休閒旅遊方式和運動方式，更重要的是作為一個地區經濟發展程度的標誌和吸引投資的形象，被譽為 「城市的名片」 。遊艇產業對當地的餐飲、交通、公共服務等具有帶動作用，並有助於優化水上旅遊業的結構，具有顯著綜合經濟效應。
根據歐美國家的發展模式，當地區人均 GDP 達到 3000 美元時，遊艇經濟就開始萌芽；當人均 GDP 達到 6000 美元時，遊艇經濟進入快速發展階段。 2015年，我國國內生產總值為 676,708 億元，人均 GDP 達到 49,351 元，完全具備遊艇經濟的發展基礎。 根據《2014 中國遊艇產業報告》披露，我國國內遊艇實際消費量還比較有限， 8 米以上商務休閒遊艇保有量在 3700-4000 艘之間， 平均 35萬人左右才擁有一條私人遊艇，人均擁有量與發達國家還有非常大的差距。
近年來，我國對遊艇產業採取了大力支持的態度，國家旅遊局在 「十二五」發展規劃中將遊艇作為發展水上旅遊的重要載體，國家發改委也將豪華遊艇列為鼓勵類項目。目前，我國景觀水系資源的開發成為了旅遊市場的一個新亮點。各地政府已經認識到由遊艇帶來的水系資源休閒市場的巨大需求，包括大連、天津、青島、上海、廈門、廣州、珠海、中山、深圳、三亞等在內的諸多城市已經制定了遊艇產業規劃、水系景觀規劃。根據《2014 中國遊艇產業報告》披露， 全國共擁有 149 家遊艇俱樂部（碼頭）、近 1 萬個水上泊位和 2700 個幹艙。 遊艇旅遊、遊艇休閒將成為一種大眾化的生活方式。
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未來，隨著遊艇消費趨於理性，消費結構不斷優化，中小型遊艇、國產遊艇將成為我國遊艇消費的主要發展方向；遊艇市場進一步細分，釣魚艇、帆船等遊艇產品對培育遊艇消費市場、體驗遊艇生活將起到不可估量的基礎作用；遊艇租賃也會讓更多的城市白領接觸遊艇、了解遊艇、享受海上生活，同時拉動內需，形成規模經濟效應，促進遊艇在我國的推廣普及。根據《2012-2013 中國遊艇產業報告》：至 2020 年，我國各類遊艇消費總量應該在 10 萬艘左右，按照均價每艘 50 萬元計算，總市場價值約為 500 億元。我國遊艇經濟走過了最初的起步階段，將進入快速發展的全新階段，市場潛力巨大。
2、 行業競爭格局、市場化程度及主要企業情況
我國船艇生產企業眾多，行業集中度較低，尚未有某一企業能夠佔據絕對的市場份額。由於船艇產品種類較多，市場需求差異較大，船艇企業一般會根據自身的技術特點來選取各自的市場定位。從船艇材質上看，我國船艇行業存在著明顯的差異化競爭格局。
船艇的材質以玻璃鋼、鋼、鋁合金等材料為主。玻璃鋼和金屬材料對船艇的尺度和性能有著不同影響，對船艇的建造工藝要求也差異較大，參與的企業也各有所不同。
行業內主要企業的基本情況如下：
序號 主要企業 簡要情況
該公司成立於 2003 年，已於 2010 年 9 月在深圳證券交易所創業板
上市（代碼： 300123），在湖南益陽和廣東佛山、珠海有三個生產
太陽鳥遊艇股份 基地。該公司致力於高性能多混材料船艇的研發、設計、生產、銷
1 有限公司 售及服務，產品主要有遊艇、商務艇及特種艇。根據其公司網站簡
介， 該公司共擁有專利 169 項，其中發明專利 3 項，實用新型專利
66 項、外觀設計專利 100 項。 根據其 2015 年年報， 2015 年營業收
入為 4.42 億元。 該公司屬於高新技術企業。
該公司成立於 1999 年，總部位於深圳，在天津和珠海有兩個生產
基地， 主要生產遊樂休閒艇、公務工作艇、軍事用艇等三大系列產
深圳市海斯比船 品。 該公司是哈爾濱工業大學船舶專業博士後培養基地。年生產各
2 艇科技股份有限 類遊艇、休閒艇、執法艇、快艇、救助艇、引航艇等各類船艇約 300
公司 餘艘。根據其公開轉讓說明書，該公司共擁有專利 75 項，其中發
明專利 14 項、實用新型 24 項、外觀設計 37 項。 根據其 2015 年年
報， 2015 年營業收入為 1.74 億元。 該公司屬於高新技術企業，獲
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得了質量管理體系認證等。
該公司 1970 年由國家興建（原常州玻璃鋼造船廠），是中國航空工
業集團所屬生產玻璃鋼船艇的專業公司，是我國玻璃鋼造船行業中
3 常州玻璃鋼造船 建廠最早，專業從事軍事巡邏艇、武警、公安邊防交通艇、遊艇、
廠有限公司 公務艇、衝鋒艇和大型玻璃鋼製品的生產企業。 該公司屬於高新技
術企業，獲得了質量管理體系認證、環境體系認證、職業健康安全
體系認證等。
4 珠海市琛龍船廠 該公司成立於 1988 年，位於珠海市香洲區，產品包括遊艇、公務
有限公司 艇和旅遊觀光艇。該公司獲得了質量管理體系認證等。
5 江門市海星遊艇 該公司成立於 2004 年，位於江門市新會區。該公司是一家合資企
製造有限公司 業，專業建造 60 至 180 英尺的大型豪華遊艇。
顯利（珠海）造 該公司成立於 1997 年，位於珠海市鬥門區。該公司是港資企業在
6 船有限公司 大陸設立的工程船舶、遊艇生產廠，其品牌歷史已經超過 100 年，
其產品主要面向國際市場。
東莞傑騰造船有 該公司成立於 1998 年，位於東莞市厚街鎮， 為一家外資企業，主
7 限公司 要從事拖船型遊艇生產，擁有 「Selene」 等品牌，產品主要面向國
際市場。
該公司原為廣西桂江造船廠，成立於 1965 年， 2006 年改制為國有
獨資有限公司後改名為中船桂江造船有限公司，是中國船舶工業集
中船桂江造船有 團公司屬下的一家中型軍工造船企業。該公司已成為華南地區中小
8 限公司 型水面戰鬥艦艇、軍用輔助船舶、民用船舶的重要生產基地。該公
司屬於高新技術企業， 獲得質量管理體系認證、環境管理體系認證、
職業健康安全體系認證、軍工產品質量體系認證、海軍裝備質量管
理體系合格證書等。
該公司原為國營西江造船廠，成立於 1965 年，位於廣西柳州市，
中船西江造船有 2008 年 1 月改制成立有限公司，是中國船舶工業集團公司下屬的造
9 限公司 船公司。該公司目前主要的船艇產品有中小型軍用艦艇和運輸、交
通、旅遊、工程等船舶。該公司獲得了質量管理體系認證、環境管
理體系認證、職業健康安全體系認證等。
該公司前身為中國船舶工業集團公司直屬的江西江新造船廠，創建
於 1966 年，位於江西省九江市， 2006 年改制加盟同方股份有限公
10 同方江新造船有 司，目前是同方股份有限公司的全資子公司。該公司主要生產 2 萬
限公司 噸級以下各類公務執法船、海工船、商船及各類戰鬥艇和軍輔船等。
獲得了質量管理體系認證、環境管理體系認證、職業健康安全體系
認證、武器裝備質量體系認證等。
該公司前身是南輝高速船製造有限公司，於 1992 年在廣州投資建
英輝南方造船 廠，主營高性能鋁合金船舶的研究、設計與製造，在國內鋁合金高
11 （廣州番禺）有 速客船、公務船和專業救助船市場處於領先地位。 2004 年，該公司
限公司 51%的股份被中船重工屬下公司收購，成為中船重工控股公司。 獲
得質量管理體系認證、環境管理體系認證、職業健康安全體系認證
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等。
該公司前身為國營青島造船廠， 成立於 1949 年，位於山東省青島
青島造船廠有限 市， 2010 年改制成立有限公司 。 該公司重點承接以 20.5 萬噸散貨
12 公司 船為代表船型的大型運輸船、海洋工程支持船、公務船、特種船舶
等。獲得了質量管理體系認證、職業健康安全體系認證和保密體系
認證等。
國內外主要企業的產品類型及市場份額如下：
公司名稱 2015 年 2014 年 2013 年 主要產品類型
市場份額 市場份額 市場份額
太陽鳥遊艇股份有限公司 3.17% 3.23% 5.88% 商務艇、特種艇
衝鋒舟、私人遊艇
深圳市海斯比船艇科技股份 公務工作艇
有限公司 1.26% 2.28% 2.29% 軍用特種艇
娛樂休閒艇
江龍船艇科技股份有限公司 2.60% 2.71% 2.24% 旅遊休閒船艇
公務執法船艇
註：市場份額按照有關企業銷售收入佔船艇製造業產值的比例估算。
報告期內，本公司的市場份額比較穩定，行業地位穩固 。
（ 1 ）在玻璃鋼船艇市場，層次化競爭格局明顯
玻璃鋼主要用於生產尺度相對較小的船艇，如各種私人遊艇、小尺度的公務執法船艇和旅遊休閒船艇等。玻璃鋼材料在船艇中的應用較為廣泛，技術較為成熟，參與企業較多，市場競爭也比較激烈。目前，國內具備一定規模的玻璃鋼船艇企業除了江龍船艇外，主要還包括太陽鳥遊艇股份有限公司 、 深圳市海斯比船艇科技股份有限公司 、 常州玻璃鋼造船廠有限公司 、 珠海市琛龍船廠有限公司 以及江門市海星遊艇製造有限公司等。
玻璃鋼船艇市場存在著明顯的層次化格局，主要體現在：
①在私人遊艇市場：以 Sunseeker （英國聖汐克）、 Ferretti （義大利法拉帝）等為代表的國際頂級品牌，佔據著國內遊艇市場的最高端，但由於價格較高，受眾較窄，在國內銷量較低；以江門市海星遊艇製造有限公司、太陽鳥遊艇股份有限公司等為代表的國內遊艇品牌佔據了國內市場的中高端。
②在小型公務執法船艇、 旅遊休閒船艇市場：具備較高技術實力的企業佔據著中高端市場，有能力在招標中獲得國家海洋局、海關總署及軍事單位等高端客戶的訂單，甚至承接海外大訂單，如江龍船艇、太陽鳥遊艇股份有限公司等。 同時，還有大量技術水平較低的企業以生產各類小艇為主，同質化嚴重，競爭激烈。
此外，由於企業定位的不同，行業裡也存在一些更為專業的細分市場，比如以生產私人遊艇為主的江門市海星遊艇製造有限公司等。
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（2）在金屬及多材質複合船艇市場，主要以具備較高技術實力的大型船艇企業參與競爭
金屬材料可用於建造大尺度的公務執法船艇和旅遊休閒船艇。在技術要求上金屬及多材質複合船艇與玻璃鋼船艇存在較大差異，對企業在技術、設備、資金等方面的要求更高。目前，我國金屬及多材質複合船艇市場的參與企業除了江龍船艇外，主要是一些歷史較為悠久、在金屬船領域有著多年經驗的國資背景企業，如： 中船桂江造船有限公司、 中船西江造船有限公司 、 同方江新造船有限公司、英輝南方造船（廣州番禺）有限公司 、 青島造船廠有限公司等。
由於鋼、鋁合金以及多材質複合設計的船艇更符合船艇行業高性能、環保節能的發展趨勢，不少早期的玻璃鋼船艇企業逐步進入金屬及多材質複合船艇領域。其中，江龍船艇憑藉管理團隊早期的經驗積累和不斷的技術創新較早地進入了金屬及多材質複合船艇市場， 於 2010 年為上海世博會設計建造了國內第一艘海關緝私船、海洋與漁業局 300 噸級漁政船、海南省海監執法船、廣東省海監執法船等高質量訂單，市場地位突出；太陽鳥遊艇股份有限公司、 常州玻璃鋼造船廠有限公司、珠海市琛龍船廠有限公司等企業也逐步進入金屬及多材質複合船艇市場。
40.5m 大型鋼-玻璃鋼複合旅遊觀光船，隨後還陸續承接了國家海關總署 300 噸級
（三）發行人產品或服務的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢
1、公司產品的市場地位
江龍船艇是國內知名的高性能玻璃鋼、金屬及多材質複合船艇設計生產企業。 高性能船艇主要是指具有優良的高速性能和耐波性能，經濟性、安全性好，載運能力大，環境舒適、形態美觀的船艇。 公司產品包括各類旅遊休閒船艇和公務執法船艇，如豪華遊艇、釣魚艇、高速客船、島際交通船、緝私船、公務船等。目前，公司已是國家高新技術企業、廣東省創新型企業，還被評為廣東省級企業技術中心、廣東省工程技術研究中心。依託強大的研發設計能力、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出。
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在玻璃鋼船艇市場，公司重點控制小型玻璃鋼船艇的建造成本、優化標準化工藝生產流程，培育精益製造能力；在大型玻璃鋼船艇建造領域，公司重點提升大型玻璃鋼船艇的建造技術水平和研發創新能力，實現與一般中小船艇企業的差異化競爭。
在金屬及多材質複合船艇市場，公司經過多年的研發投入，已經取得了廣泛的市場認可。其中，公司研發的鋼-玻璃鋼複合船艇，已獲得多項技術專利，是國內該領域的領軍企業。鋼-玻璃鋼複合船艇具有安全性高、經濟性好、節能環保、外形美觀、表面光潔等優點。公司拓展了鋼-玻璃鋼複合船艇的市場應用空間，吸引了客運公司、旅遊公司、海警、海事、海關、海監、港航、漁政、邊防、水警、防汛等各領域客戶，發展前景良好。
此外，公司在全鋁合金船艇製造、鋼-鋁合金複合船艇領域具備較為突出核心競爭優勢。鋁合金材質具有更為優越的加工屬性和應用屬性，是未來高端船艇發展的主要方向之一。公司在高速鋁合金客運船項目取得了很大的成功，是國內少數可以同時製造大型鋼-鋁合金複合船艇、全鋁合金船艇的企業之一。目前，公司已經成為中國漁船漁機漁具行業協會指定的中國漁業裝備行業「鋼—鋁船舶研發生產基地」和「鋼—玻璃鋼船研發生產基地」。
2、 公司產品的技術水平及特點
公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售。產品的技術水平及特點主要源自公司在研發創新、製造工藝、品質保障以及材料運用方面的技術實力。
在船艇設計方面， 公司廣泛採用了計算機輔助設計手段，對長期積累的優秀船型進行多方案的分析比較論證，並經常通過模型試驗的手段進行研究與驗證，創新性地研發設計了鋼-玻璃鋼、鋁合金-玻璃鋼等複合船艇以及全鋁合金高速艇等高性能船型。同時，公司通過集成創新技術，將風光互補發電、柴電電力推進、純電電力推進、清潔能源動力推進等新能源動力技術應用到船艇的設計建造中，使公司船艇在環保節能方面的表現更為優異。
在生產工藝方面，公司通過不斷的技術創新，改進工藝：對於金屬船體，採用數控放樣、等離子切割、分段建造、單面焊雙面成型工藝；對於玻璃鋼船體，開發了多模式成型工藝、萬用模重組工藝、多模塊合成工藝、電動玻纖卷布技術、新型密性實驗技術等先進核心工藝技術；在材料運用方面，公司採用了高強度玻璃鋼纖維、碳纖維、鋁合金等材料，並將多材質進行複合設計，充分利用各種材料的性能優點，實現船艇性能的最優化。
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憑藉持續的技術創新，公司產品在性能方面有著更為優異的表現，特別是多材質複合船艇，主要體現在：
（ 1 ）高速性能
根據《船舶與海上設施法定檢驗規則（國內航行海船法定檢驗技術規則）》，船舶最大航速 V≥3.7▽0.1667m/s 的船舶為高速船，式中： ▽為船舶的排水體積。
對新開發的船艇， 公司通過主尺度論證和線型優化，並進行船模試驗驗證和實船試航驗證，努力降低船艇的阻力，提高船艇的推進效率，提高船艇的航速。目前，公司建造的船艇 50% 以上屬於高速船，其中公司建造的 14.82m 的沿海高速巡邏艇的最大試航航速為 53kn （即 27.27m/s），遠大於該船型達到高速船的理論值（5.71m/s）。
（2）耐波及平穩舒適性能
公司在追求高速性能的同時，充分重視耐波及平穩舒適性能，採用前傾首柱、深 V 型線型，並使甲板適度外飄，同時，根據船艇的不同航行區域，選擇合適的初穩性高度、安裝舭龍骨等措施減緩船艇的橫搖、縱搖、升沉及這三種運動的耦合運動以及甲板上浪、首部砰擊；還通過安裝減搖鰭、陀螺儀等進一步減緩船艇的搖擺運動，提高了船艇乘坐的舒適度。
主船體採用質量較重的鋼質，上層建築採用質量較輕的玻璃鋼或鋁合金，這種上輕下重的結構設計可顯著提高船艇在遊弋中的穩定性和抗風能力。此外， 公司 的新能源動力技術還可進一步降低噪音和震動， 如柴電電力推進系統可降低噪音在 60 分貝以下。
（3）環保節能性能
與全鋼質船艇相比較，採用鋁合金和玻璃鋼材質作為船艇的上層建築或甲板室結構材料，除了材質本身的耐腐蝕性，降低船艇的日常維護費用外，還可減輕船艇結構重量 20-25% ，在相同的航速下，可減少主機功率 10-15% ，相應降低油耗 10-15% ，起到減少排放、降低運營成本的效果。
此外， 公司產品在動力系統方面積極採用風光互補發電、柴電電力推進、純電電力推進、清潔能源動力推進等新能源動力技術，環保節能效果更為突出。
（4）安全性能
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公司設計建造的海上高速船艇及 20 米以上的內河高速船艇，均達到一艙破損船艇不沉。
（5）載運能力
公司設計建造的 150 系列的玻璃鋼船艇，船長 31.024m，最高載客量達 199人。由於載客量大，深受市場歡迎，至今該系列船型已建造了近 50 艘。
（6）造型美觀
採用玻璃鋼材質製造的上層建築或甲板室，不僅可降低成本，節能環保，而且在外形設計上可體現出優美的藝術效果，增強視覺觀賞性。
（7）尺度大、品種豐富
充分利用多種材料的性能特點，可生產 40m 以下的玻璃鋼船艇， 80m 以下全鋼質、鋼-玻璃鋼複合、鋼-鋁合金複合船艇以及 50m 以下的全鋁合金、鋁合金48m 鋼-鋁合金複合旅遊觀光船、 27.6m 鋁-玻璃鋼複合雙體高速客船、 49.8m 鋼-鋁合金複合執法船以及目前正在建造的 54m 鋼-鋁合金複合 300 噸級海關緝私船等，充分體現了江龍船艇的多材質複合船艇製造優勢。
-玻璃鋼複合高速船艇。如本公司設計建造的 49.8m 鋼-玻璃鋼複合旅遊觀光船、
3、 公司競爭優勢與劣勢
（ 1 ）競爭優勢
①持續的技術創新能力
公司自成立以來， 便成立了企業研發中心， 負責公司產品的研發與創新，推動新技術、新材料、 新工藝的運用和新船型的創新等。 基於客戶潛在需求、以市場為導向的產品研發和技術突破，使公司在十多年的不斷發展中，逐步建立了較為完善的研發機構和持續創新的機制，具備了較強的技術創新能力。公司持續的技術創新能力主要表現在船體材料應用創新和新技術集成創新等方面。
A、船體材料複合應用創新
在船體材料應用方面，公司立足於船艇的高性能發展，自成立之初便將玻璃鋼船艇設計大型化，從 20 米以下的小型玻璃鋼船艇發展到 40 米以下，提升了產品綜合性能。 2004 年，公司建造的 31.6m 大型玻璃鋼旅遊客運艇就引起行業內的轟動。此外，憑藉多年的經驗積累，公司創新性地將鋼、鋁合金、玻璃鋼多種材料進行結合，設計建造了多種複合型船艇，如鋼-玻璃鋼複合船艇、鋁合金-玻璃鋼複合船艇等，其優異的性能表現廣受市場好評，如 2008 年開始為上海世博會建造的國內第一艘 40.5m 鋼-玻璃鋼複合旅遊觀光船， 獲得了第十五屆中國國際船艇展覽會主辦方上海船舶工業行業協會頒發的「 15 周年特別獎」。 2012 年，公司在全鋁合金船艇領域取得突破，設計建造了 35.6m 長的全鋁合金雙體高速客船，成為國內少數幾家能夠建造同類型鋁合金船艇的企業，在該領域競爭優勢明顯。
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2014 年，公司在船體材料應用方面得到進一步發展，目前建造完工的 54.5m柴電電力推進鋼-玻璃複合旅遊觀光船，將鋼與雙曲面玻璃相結合，實現上層建築全通透的視覺藝術效果。
B、新技術集成創新
在新技術集成創新方面，公司一直致力於將高新科技技術與船艇設計相結合，實現公司船艇性能的不斷提升，在資源節約、環境保護等方面的表現更為優異。 如： 公司率先在玻璃鋼船艇中採用尾軸螺旋槳，相比舷內外機而言故障率更低； 公司率先在玻璃鋼船艇中採用直流電機推動，達到噪音小、排放小、汙染小等效果； 公司在上海世博會 40.5m 鋼-玻璃鋼複合旅遊觀光船等產品中創新性地採用太陽能、風能互補發電技術， 在 54.5 米鋼-玻璃複合旅遊觀光船中採用技術含量更高的柴電電力推進系統。此外，公司還與北車船舶與海洋工程發展有限公司建立了戰略合作關係，進一步提升公司在新能源環保型船艇市場的技術實力。
憑藉公司在船艇領域持續的技術創新能力，公司也陸續獲得了諸多的榮譽和資質，如 「廣東省創新型企業」、「省級企業技術中心」、「廣東省工程技術研究中心」、「廣東省博士後創新實踐基地」等。 公司「鋁合金-玻璃鋼複合型高速船」、「多功能鋼-玻璃鋼複合型豪華商務遊艇」、「鋼鋁水上執法船」等多款產品被認定為廣東省高新技術產品，公司具有優良防火性能的多功能鋼-玻璃鋼複合型豪華商務遊艇獲得中山市人民政府頒發的科技進步二等獎。
②優秀的船艇研發設計能力
船艇設計是船舶建造過程中最重要的環節，決定了船艇最終的技術性能和經濟性能。船艇設計是一門綜合性極強的工程技術，涉及船舶工程、海洋環境、結構力學、美學、環境學、工程計算機技術、機械、電氣等學科。 設計技術是造船企業自主創新能力的核心與原動力。
本公司設立了專業的研發設計團隊，配備有先進的研發設備和計算機軟體，使公司產品的設計研發全部實現數位化。 目前，公司不僅能夠設計涵蓋船長 40m及以下的全玻璃鋼船艇和船長 80m 以下全鋼、鋼-玻璃鋼複合型、鋼-鋁合金複合型船艇以及船長 50m 以下的全鋁合金、鋁合金-玻璃鋼複合型高速船艇等船型，還能夠獨立完成從產品的初步設計、詳細設計、生產設計到完工設計等完整的設計流程工作，是國內 同類船企中少數幾家具備完整設計能力的船艇製造企業之一，在行業內具備顯著的競爭優勢。 2013 年，公司獲得廣東省遊艇行業協會頒發的 「2012 年度遊艇設計製造獎」。
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此外，公司還廣泛與武漢理工大學、華南理工大學等院校進行「產、學、研」技術研發合作，與長江船舶設計院（武漢）、中國船舶重工集團公司第七〇一研究所、廣州市船舶及海洋工程設計研究院等單位進行技術設計開發合作，通過優勢互補進一步提升公司的研發設計實力。
③以品質樹立起的良好的市場口碑
公司秉持「誠信做人、踏實做事」的價值觀，堅持「成就客戶、鑄就品牌」的 經營理念，對產品品質和市場口碑極為重視。公司現已建立了符 合GB/T19001-2008/ISO9001:2008 標準的質量管理體系，並通過中國船級社認證。公司在執行國家標準的同時，還參考國外領先產品標準，對部分產品制定了更高要求以滿足高端客戶的需求。公司產品除需要滿足公司的質量檢測要求外，還需要接受客戶委派的工程師的現場監造，以確保對每道生產工藝進行全過程監控。公司產品均通過中國船級社、 各地船舶檢驗局或中國漁業船舶檢驗局的檢驗和發證。 2014 年， 公司中山生產基地設計建造的斯裡蘭卡 19.5m 引航船還通過了英國勞氏船級社認證（ Lloyd’s Register of Shipping ，是世界上成立最早的船級社，在世界造船界中享有盛名，是國際公認的造船界的權威認證機構）。 公司產品的質量尤其是安全性能已經成為了公司的核心競爭力之一。
公司在產品品質上的優異表現為公司樹立了良好的市場口碑， 也為公司贏取了商務部、 農業部、 公安部、 交通部、 海洋局等多個部門 的訂單， 承接了中國—安哥拉政府石油擔保一攬子項 目 下安哥拉執法船項目 、國家海關總署新一代緝私監管船艇建造項目、港珠澳大橋建設海事執法艇建造項目、 廣東省海洋與漁業局監測船批量建造項目以及海口市、廈門市、唐山市複合型旅遊觀光船項目等多個重點造船項目。 公司 多款產品被評為廣東省名牌產品，「江龍船舶」 商標也被認定為廣東省著名商標。 目前，公司 已被指定為中國漁業裝備行業「鋼—鋁船舶研發生產基地」和「鋼—玻璃鋼船研發生產基地」，市場競爭優勢明顯。
④優越的地理條件和齊全的產品結構
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船艇行業的特點之一是必須要有足夠鄰水的生產場地，這樣才能提高產量和生產更大、更先進的船艇。本公司目前在珠海和中山擁有兩個生產基地，其中：中山生產基地位於中山市神灣鎮，臨近的磨刀門水道屬內河一級航道，可通航3000 噸級江海輪，地理和水域條件十分優越，有助於發展公司大尺度的高性能金屬及多材質複合船艇；珠海生產基地位於珠海市平沙遊艇工業園，臨近雞啼門水道支流連灣人工運河，屬於較為成熟的小型船艇工業區。優越的地理條件和廣闊的發展空間使公司有能力發展各類新型船艇，在未來的市場發展中極具潛力。
公司產品類型豐富，從用途上涵蓋了各類型的旅遊休閒船艇和公務執法船艇，如高速客船、島際交通船、釣魚船、旅遊觀光艇、豪華遊艇、公務船、緝私船、巡邏艇、引航船等。此外，公司還通過船艇材料的技術創新，使產品類型進一步豐富，如全鋁合金船艇、鋼-玻璃鋼複合船艇、鋁合金-玻璃鋼複合船艇等。目前，公司可設計建造 40m 及以下的全玻璃鋼船艇和 80m 以下全鋼、鋼-玻璃鋼複合、鋼-鋁合金複合船艇以及船長 50m 以下的全鋁質、鋁合金-玻璃鋼複合型高速船艇，是國內為數不多可同時生產玻璃鋼船艇、全鋼質船艇、全鋁合金船艇以及多材質複合船艇的企業之一， 可滿足多種類型旅遊休閒船艇和公務執法船艇的市場需求。 齊全的產品結構不僅提高了公司抗風險的能力，同時也有助於公司市場空間的進一步拓展。
⑤專業的管理與技術人才儲備
公司創業和管理團隊在船艇行業從業多年，有著豐富的實踐經驗和企業管理經驗，對本行業也有著較為深刻的認識。目前，公司已按照現代先進船艇企業的標準要求，在技術創新、精益生產、降本節支、人才管理等方面建立了一套適合企業自身發展要求的科學管理制度。
公司以推動產品技術升級為中心，努力營造適合發揮技術人員創新積極性的制度環境，打造能夠提升技術人員專業水平的制度平臺。如：為提高技術問題的解決速度，融和技術團隊的創造力，公司制定了技術問題會診機制；以產品質量為中心，全面加強企業的生產精益化管理，努力提高企業產品質量。公司在全面落實 IS09000、 IS014001 等體系要求的基礎上，結合自 身生產實際，制訂了各項保障產品質量的制度；以有效管理為核心，強化內部管理，明確責權，推進了管理的扁平化。
公司根據戰略發展需要, 多渠道、多層次、多方面吸收各類優秀人才。此外，公司還與武漢理工大學合作成立「廣東省博士後創新實踐基地」，為公司培養發展船艇產業所需的技術和管理人才；與珠海城市職業技術學院開展校企合作，建立「遊艇裝飾設計專業江龍船舶公司實踐教育基地」 並掛牌冠名「江龍班」，為公司提供優秀的遊艇專業技工人才儲備。
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（2）競爭劣勢
公司融資渠道單一，缺乏進一步擴大生產規模和提高技術研發水平所需的資金支持。 船艇市場空間廣闊，極具發展前景， 公司現有產能難以滿足日益增長的訂單需求，產能不足的矛盾日益突出。由於高性能金屬及複合船艇對廠房、 設備的要求相對要高，公司需要大量的資金來建設廠房和購買必要的生產設備以擴大產能。同時，為了強化公司的研發創新優勢，公司需要不斷引進優秀的研發人員，研製創新型的船艇產品。這也需要大量的資金支持。
（四）影響發行人發展的有利和不利因素
1、有利因素
（ 1 ）國家及地方產業政策的支持
公司業務屬於船艇產業鏈的重要組成部分，不僅有助於地方經濟發展，同時也順應了船艇產業升級、節能環保的發展趨勢 。近年來，國家和相關地方政府為本公司的業務發展提供了良好的產業政策和發展環境。
2012 年，工業和信息化部發布《船舶工業「十二五」發展規劃》，鼓勵發展節能環保的標準化、系列化內河船舶，培育豪華遊艇、旅遊觀光艇、公務艇、商務艇等品牌產品。
2013 年，國務院發布了 《船舶工業加快結構調整促進轉型升級實施方案（2013-2015 年）》，提出發展技術含量高、市場潛力大的綠色環保船舶、專用特種船舶、高技術船舶。同年，國家發改委發布的 《產業結構調整指導目錄（2011年本） （2013 年修訂）》，將豪華郵輪等高技術、高附加值船舶、海洋監管船等特種船舶、小水線面雙體船等高性能船舶、豪華遊艇開發製造列為鼓勵類項目。
對於公司下遊行業的發展，國家也給予了較多的政策支持。如： 2013 年，國務院發布的《國民旅遊休閒綱要（2013-2020 年）》，提出積極發展郵輪遊艇旅遊等旅遊休閒產品； 2014 年，國務院又發布《國務院關於促進旅遊業改革發展的若干意見》，提出積極發展海洋旅遊，繼續支持郵輪遊艇等旅遊裝備製造國產化，積極發展郵輪遊艇旅遊。
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此外，在地方政府層面，各項規劃的提出也為公司業務發展營造了良好的制度環境。 2013 年 1 月，中山市發展改革局制定了《中山市遊艇產業發展規劃（2012-2020 年）》，提出要著力引進大型龍頭項目，加快壯大遊艇產業集群；著力完善基礎配套產業，加快健全遊艇產業鏈條；著力發展遊艇服務業，加快拓展遊艇產業空間；著力突破產業薄弱環節，加快構建遊艇產業體系。 2014 年 11 月，廣東省制定了《珠江三角洲地區旅遊一體化規劃（2014-2020）》，提出發展以西江、北江、東江等珠江三大水系區域為主的黃金水道旅遊帶合作，以環珠江口灣、環大亞灣灣區、大廣海灣區三大濱海旅遊功能灣區的藍色濱海旅遊帶合作；積極推進粵港澳遊艇旅遊合作等。
（2）下遊行業前景廣闊，產業配套不斷完善
公司產品類型豐富，用途較為廣泛，其下遊行業主要包括以客輪公司、旅遊公司為代表的客運旅遊市場，以海警、海事、海關、公邊、漁政等政府部門為代表的水上公務執法市場，以遊艇俱樂部、富裕個人為代表的遊艇市場等。
近年來，我國國民經濟保持平穩較快增長。 2015 年 GDP 達到 676,708 億元，比上年增長 6.9% ，人均 GDP 也達到 49,351 元。 隨著國民經濟的不斷發展，人們的消費需求層次也有了很大的提高，以郵輪、遊艇等為載體的濱水旅遊休閒方式，符合人們對環保、低碳、休閒、舒適的追求， 市場前景廣闊。與此同時，經濟增長也使得國家財政收入水平有了很大的提高，水上裝備的更新升級也為公司公務執法船艇業務帶來更多的發展機會。
此外，我國遊艇市場也已經起步，由於遊艇產業不僅僅是單純遊艇本身，還包括旅遊、俱樂部、碼頭及維修服務等相關產業，經濟帶動效應顯著。各地政府紛紛出臺政策支持遊艇俱樂部、遊艇碼頭等配套產業的發展。下遊遊艇配套產業、配套設施的逐步完善，將極大促進公司遊艇業務的發展。
（3）我國基礎工業水平的不斷提高
船艇製造是個極為複雜的系統工程，除了船艇設計外，在建造過程中還需要多種船體材料和配件、機電設備以及豐富多樣的內部裝飾材料。隨著我國基礎工業和裝備製造業的發展，目前除了部分發動機、導航設備等機電設備外，基本實現了船艇製造所需的大部分材料、設備的國產化，為公司提供了較為便捷的物資供應，保障了公司業務的快速發展。
（4）高新技術的發展和應用
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新材料、新技術、新工藝的出現和應用將進一步改善船艇的性能，降低生產成本。目前，船艇技術正朝著大型、舒適、節能環保的方向發展。未來高新技術的發展將給公司的集成創新帶來更多的動力。
2、不利因素
（ 1 ）國內船艇設計和建造能力整體偏低
我國船艇製造業起步較晚，在設計和建造兩方面的積累還較為薄弱，與西方造船先進國家相比較，存在較大差距。由於設計和建造專業人才培養周期較長，相關技術的轉移也容易受到各種因素的限制，將在一定程度上制約公司的進一步發展。
（2） 國內船艇配套產業水平依然偏低
自改革開放以來，我國船艇生產的相關設備配套產業不斷完善，國產化率有較大提高，但是部分設備，如發動機、導航設備等，以及部分特種材料還需依賴進口。
三、公司銷售情況和主要客戶
（一）主要產品的生產和銷售情況
1、 公司主要產品的產能、 產量與銷量
公司主要按訂單組織生產，產銷量保持在較高的水平。由於訂單的不同，公司產品在材質、 尺度方面差異較大，建設周期也長短不一。公司玻璃鋼船艇、 20m以下的金屬及多材質複合船艇一般在 12 月以內可建造完成， 20m 以上的金屬及多材質複合船艇的建造周期一般在一年以上。為準確體現公司產品的規模，公司在產能、產量和銷量的統計中，針對不同材質和尺度的船艇採用不同的統計口徑：玻璃鋼船艇、 20m 以下的金屬及多材質複合船艇以成品完工和交付來統計； 20m以上（含 20m）的金屬及多材質複合船艇按完工進度扣除前期的完工進度後統計。
報告期內公司各產品的產能及其變動情況如下：
2015 年 2014 年 2013 年
產品類別 數量 增加 數量 增加 數量
（艘） （%） （艘） （%） （艘）
玻璃鋼船艇 60 1.69 59 1.72 58
金屬及多材質複合船艇 22 10.00 20 33.33 15
合 計 82 3.80 79 8.22 73
註：上述產能依據公司生產的主要船型來測算，與其實際生產的船型可能不完全一致。
按照產品用途劃分，報告期內公司產品的產銷情況如下：
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單位：艘
產品類別 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
產量 銷量 產量 銷量 產量 銷量 產量 銷量
旅遊休閒船艇 19.85 39.85 48.10 50.10 41.75 39.75 43.95 48.95
公務執法船艇 20.20 20.20 47.95 54.95 47.40 41.40 22.75 21.75
合計 40.05 60.05 96.05 105.05 89.15 81.15 66.70 70.70
註： 2016 年 1-6 月 ，公司對外銷售的旅遊休閒船艇中含向珠海市美藍遊艇有限公司採
購的 10艘 11m小型遊覽船以及向九江海神摩託艇製造有限公司採購的 10 臺 3.3 米船長的摩
託艇，該 20 艘船艇均為公司與北屯市玉帶河公共設施管理有限責任公司所籤訂船艇建造合
同下的附屬配套用船艇，非公司常規型號產品。在產能不足情況下，公司為保證在手訂單生
產的順利進行選擇向外部採購前述 20 艘船艇。
按照統計口徑的不同來劃分，報告期內公司產品的產銷情況如下：
單位：艘
產品類別 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
產量 銷量 產量 銷量 產量 銷量 產量 銷量
玻璃鋼船艇 29.00 49.00 66 69 58 56 55 58
金屬及多材質復 11 05 11.05 30.05 36.05 31.15 25.15 11.70 12.70
合船艇 .
其中： 20m 以下 - - 8 14 11 5 0 1
20m及以上 11.05 11.05 22.05 22.05 20.15 20.15 11.70 11.70
合計 40.05 60.05 96.05 105.05 89.15 81.15 66.70 70.70
註： 2016 年 1-6 月，公司對外銷售的玻璃鋼船艇中含向珠海市美藍遊艇有限公司採購的 10艘 11m小型遊覽船以及向九江海神摩託艇製造有限公司採購的 10 臺 3.3 米船長的摩託艇，該 20 艘船艇均為公司與北屯市玉帶河公共設施管理有限責任公司所籤訂船艇建造合同下的附屬配套用船艇。
近年來，公司業務逐步向具有更高技術水平和附加值的大尺度船艇方向發展。
3、 公司主要產品的銷售情況
公司主要產品按照用途分類，其主營業務收入的構成情況如下：
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
產品名稱 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
旅遊休閒船艇 3,747.20 24.75 10,769.08 30.03 19,414.29 60.51 16,696.13 65.24
公務執法船艇 11,393.98 75.25 25,086.64 69.97 12,671.44 39.49 8,896.54 34.76
合 計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
公司主要產品按照材質分類，其主營業務收入的構成情況如下：
產品名稱 2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
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金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
金屬及多材質 11,909.65 78.66 27,519.44 76.75 21,634.37 67.43 14,079.35 55.01
複合船艇
其中： 20m 以上 11,909.65 78.66 25,194.83 70.27 20,603.01 64.22 13,914.70 54.37
20m及以下 - - 2,324.61 6.48 1,031.36 3.21 164.66 0.64
玻璃鋼船艇 3,231.53 21.34 8,336.28 23.25 10,451.36 32.57 11,513.32 44.99
合 計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
金屬及多材質複合船艇是公司重點發展的業務板塊，近年來佔收入的比重逐
年上升。
（二）向主要客戶銷售的情況
報告期內， 公司對前五名客戶銷售情況如下：
序號 客戶名稱 銷售金額（萬元） 佔當期營業收
入的比例（%）
2016 年 1-6 月前五名銷售客戶
1 中國海警局後勤裝備部 3,325.58 21.29
2 北屯市玉帶河公共設施管理有限責任公司 1,309.91 8.38
3 平潭綜合實驗區海洋與漁業執法支隊 1,148.28 7.35
4 廣東省漁政總隊 865.00 5.54
5 上海市客運輪船有限公司 687.18 4.40
合 計 7,335.96 46.96
2015 年前五名銷售客戶
1 中國海警局後勤裝備部 8,122.64 22.47
2 中國人民武裝警察邊防部隊 2,493.97 6.90
3 重慶市港航管理局 2,100.74 5.81
4 中國技術進出口總公司 1,850.98 5.12
5 茂名市海洋與漁業局 1,433.97 3.97
合 計 16,002.30 44.27
2014 年前五名銷售客戶
1 長島縣樂通東汗客運有限公司 3,491.45 10.77
2 廣州市客輪公司 3,173.86 9.79
3 臨高縣海洋與漁業局 1,503.21 4.64
4 廈門輪渡有限公司（原廈門市輪渡公司） 1,493.33 4.61
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5 廣東省水利廳水利水政監察局 1,403.01 4.33
合 計 11,061.08 34.14
2013 年前五名銷售客戶
1 廣州市客輪公司 2,194.83 8.46
2 三亞中海生態旅遊發展有限公司 1,895.30 7.31
3 廈門輪渡有限公司（原廈門市輪渡公司） 1,699.83 6.56
4 重慶市公安局 1,680.92 6.48
5 中華人民共和國廣東海事局 1,429.26 5.51
合 計 8,900.13 34.33
報告期內，公司不存在向單個客戶的銷售比例超過營業收入 50%或嚴重依賴少數客戶的情形。 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員，主要關聯方或持有公司 5％以上股份的股東在上述客戶中未擁有任何權益。
四、公司採購情況和主要供應商
（一）原材料及能源採購情況
1、主要原材料的採購情況
船艇製造過程是一項極其複雜的系統集成工程，涉及原材料和配件的種類十分繁雜。 公司生產所需原材料主要用於船體系統、輪機系統、電氣系統和裝飾系統四大系統。每類系統中所涉及的原材料如下：
子系統分類 原材料
船體系統 樹脂、纖維、鋼材、鋁合金、油漆等
輪機系統 船用發動機、發電機組、螺旋槳、齒輪箱等
電氣系統 電纜、配電系統、空調系統、監控系統、通訊系統、燈具、蓄電池等
裝飾系統 各種船艇內部裝飾材料及配件等
報告期內，公司四大系統中主要原材料的採購金額及佔比情況如下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
船體系統： 2,503.98 18.15 4,656.36 30.96 5,995.25 36.02 6,076.39 35.82
其中：樹脂 158.80 1.15 407.58 2.71 496.35 2.98 905.67 5.34
纖維 71.12 0.52 267.89 1.78 281.73 1.69 466.72 2.75
鋼材 229.12 1.66 824.55 5.48 1,040.40 6.25 877.45 5.17
鋁合金 486.49 3.53 407.71 2.71 278.25 1.67 186.17 1.10
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油漆 240.50 1.74 282.94 1.88 252.52 1.52 235.83 1.39
船用座椅 28.14 0.20 68.16 0.45 189.21 1.14 200.39 1.18
其他材料 1,289.81 9.35 2,397.53 15.94 3,456.79 20.77 3,204.16 18.89
輪機系統： 8,179.55 59.29 6,785.72 45.12 5,979.77 35.93 6,300.18 37.14
其中：船用發動機 6,079.50 44.07 4,470.59 29.72 4,349.08 26.13 4,579.37 27.00
發電機組 314.16 2.28 831.94 5.53 922.86 5.54 734.56 4.33
齒輪箱 280.58 2.03 334.89 2.23 401.38 2.41 596.24 3.51
其他配件 1,505.31 10.91 1,148.29 7.63 306.46 1.84 390.01 2.30
電氣系統 2,139.68 15.51 2,133.66 14.19 2,934.44 17.63 2,798.58 16.50
其中：空調 130.31 0.94 268.69 1.79 552.45 3.32 474.52 2.80
電纜 124.37 0.90 182.26 1.21 424.09 2.55 313.65 1.85
其他配件 1,885.00 13.66 1,682.71 11.19 1,957.90 11.76 2,010.42 11.85
裝飾及其他材料 971.85 7.04 1,464.23 9.74 1,734.20 10.42 1,787.85 10.54
合 計 13,795.05 100.00 15,039.97 100.00 16,643.65 100.00 16,963.00 100.00
上述主要原材料在國內外均有多家廠商供應，不存在對單一供應商的依賴，
各類原材料供應穩定。
報告期內 ，本公司主要原材料的採購數量和單價情況如下：
2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
項目 採購 單價 採購 單價 採購 單價 採購 單價
數量 （元） 數量 （元） 數量 （元） 數量 （元）
樹脂（kg） 147,674.00 10.75 382,923.00 10.64 427,885.51 11.60 808,634.02 11.20
纖維（kg） 117,645.00 6.05 489,460.50 5.47 506,225.70 5.57 783,070.50 5.96
鋼材 （噸） 819.69 2,795.17 2,374.50 3,472.53 2,351.81 4,423.83 1,902.55 4,611.99
鋁合金（噸） 204.15 23,830.25 148.09 27,530.86 88.25 31,530.54 58.90 31,611.25
船用發動機 77.00 789,545.29 130.00 343,891.69 102.00 426,380.65 131.00 349,570.10
（臺/套）
發電機組 45.00 69,812.25 74.00 112,424.91 92.00 100,310.44 100.00 73,456.16
（臺/套）
齒輪箱 47.00 59,698.49 86.00 38,941.10 80.00 50,172.22 120.00 49,686.82
（臺/套）
電纜（m） 137,362.00 9.05 229,165.00 7.95 438,321.00 9.68 353,121.00 8.88
2、能源耗用情況
本公司生產所需能源主要為電力，由公司經營所在地的電力公司統一供應。公
司經營所在地電力供應穩定，不存在因公司業務需求導致電力供應緊張的情形。
報告期內 ，本公司能源耗用情況如下：
1-1-97
江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
2016 年 1-6 月 2015 年
項目 數量 單價 金額 數量 單價 金額
（萬度） （元/度） （萬元） （萬度） （元/度） （萬元）
電 167.26 0.966 161.53 310.08 0.998 309.46
2014 年 2013 年
項目 數量 單價 金額 數量 單價 金額
（萬度） （元/度） （萬元） （萬度） （元/度） （萬元）
電 352.25 0.998 351.52 262.84 0.949 249.56
（二）向主要供應商採購的情況
報告期內， 公司向前五名供應商的採購情況如下：
序號 供應商名稱 採購金額 佔當期主要原材料
（萬元） 採購額比例（%）
2016 年 1-6 月 前五名供應商
1 信昌機器工程有限公司 4,255.46 30.85
2 中國船舶工業系統工程研究院 811.97 5.89
3 廣東銀鵬動力設備有限公司 787.25 5.71
4 沃爾沃遍達（上海）貿易有限公司 461.52 3.35
5 中山市濰柴產品銷售服務有限公司 410.03 2.97
合 計 6,726.23 48.76
2015 年前五名供應商
1 信昌機器工程有限公司 2,113.47 14.05
2 中山市濰柴產品銷售服務有限公司 822.67 5.47
3 廣東銀鵬動力設備有限公司 671.88 4.47
4 珠海市海琪船舶配套設備有限公司 378.20 2.51
5 福建天順貿易有限公司 341.98 2.27
合 計 4,328.20 28.78
2014 年前五名供應商
1 廣東銀鵬動力設備有限公司 904.31 5.43
2 中山市濰柴產品銷售服務有限公司 721.66 4.34
3 上海歐星機電設備有限公司 563.06 3.38
4 珠海市海琪船舶配套設備有限公司 530.93 3.19
5 MTU 香港有限公司 465.35 2.80
合 計 3,185.31 19.14
2013 年前五名供應商
1 廣東銀鵬動力設備有限公司 1,052.99 6.21
1-1-98
江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
2 信昌機器工程有限公司 1,021.70 6.02
3 中山市濰柴產品銷售服務有限公司 1,018.27 6.00
4 長興化學工業(廣東)有限公司 895.98 5.28
5 佛山市粵鋼匯鋼材預處理有限公司 692.42 4.08
合 計 4,681.37 27.60
報告期內，公司不存在對單個供應商採購比例超過採購總額50% 的情形。
公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有公司5％以上股份的股東在上述供應商中未擁有任何權益。
公司及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員與主要供應商及其控股股東、實際控制人之間不存在關聯關係；公司的主要客戶之間、主要供應商之間以及主要客戶與供應商之間不存在關聯關係。
五、與公司業務相關的主要資產和無形資產
（一） 主要固定資產
公司主要固定資產為房屋建築物、機械設備、運輸設備、辦公設備及其他設備，目前使用狀況良好。 截至2016年6月 30 日 ，本公司固定資產情況如下：
項 目 固定資產原值（萬元） 固定資產淨值（萬元） 成新率（%）
房屋建築物 17,134.42 13,746.05 80.22
機械設備 2,474.30 1,783.52 72.08
運輸工具 334.29 114.22 34.17
辦公設備 474.91 202.09 42.55
其他設備 1,937.19 1,505.59 77.72
合計 22,355.10 17,351.47 77.62
註：成新率=固定資產淨值/固定資產原值×100%
1、主要生產設備
截至2016年6月 30 日 ，本公司主要生產設備如下：
序號 資產名稱 數量（臺/套） 原值（元） 成新率(%)
1 起重機 19 6,718,461.42 78.33
2 胎架 12 2,354,762.90 72.14
3 鋁焊機 46 1,434,529.85 74.24
4 躉船 1 950,650.36 67.81
5 焊機 180 869,414.40 68.06
1-1-99
江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
6 2*360KVA 歐式箱 1 848,000.00 77.04
7 變壓器 1 612,424.00 59.62
8 腳手架鋼管 14 440,511.82 82.10
9 龍門架 10 363,380.56 59.85
10 臨時臺變 2 322,450.58 5.00
11 電焊機 55 314,700.08 50.97
12 臨時棧橋 1 302,600.45 75.18
13 螺杆式空氣壓縮機 2 265,398.95 41.42
14 行車 1 256,513.00 5.00
15 平臺 4 254,950.61 63.25
16 電梯 1 247,900.00 61.22
17 電動葫蘆門式起重機 3 247,863.28 84.17
18 數控等離子切割機 1 220,512.84 58.83
19 數控等離子火焰切割機 1 217,948.71 43.00
20 空壓機 12 197,166.81 66.04
21 鏜孔機 2 689,743.60 95.32
22 鐵墩 122 192,141.51 64.90
23 氣體保護焊機 23 182,051.26 76.76
24 折彎機 2 147,179.48 61.85
25 卷揚機 1 142,564.10 61.21
26 二氧化碳焊機 15 141,239.08 45.94
27 六簾七膠氣囊 8 121,367.52 73.88
28 砝碼 30 118,632.48 27.99
29 太陽能熱水器 1 109,401.71 35.08
30 氣囊 12 105,470.08 62.20
2、房屋建築物
截至本招股說明書籤署 日 ，本公司擁有的房產情況如下：
序 證書編號 建築面積 規劃 取得 土地/房產坐落 他項權利
號 （㎡） 用途 方式 登記狀態
粵房地權證中府字 中山市神灣鎮桂竹
1 第 0115003704 號 15,354.39 工業 變更 路 1 號（江龍船艇 抵押
科技園）
粵（2016）中山市不 中山市神灣鎮桂竹
2 動產權第0062478號 30,644.64 工業 自建 路 1 號（江龍船艇 抵押
科技園）
1-1-100
江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
粵房地權證珠字第 珠海市平沙鎮珠海
3 0400006857 號 4,712.28 工業 自建 大道 8028 號二期 抵押
廠房
4 粵房地權證珠字第 8,719.59 工業 自建 珠海市平沙鎮珠海 抵押
0400006859 號 大道 8028 號廠房
粵房地權證珠字第 珠海市平沙鎮珠海
5 0400006856 號 3,582.73 工業 自建 大道 8028 號綜合 抵押
宿舍樓
6 粵房地權證珠字第 3,449.37 工業 自建 珠海市平沙鎮珠海 抵押
0400006858 號 大道8028 號宿舍樓
7 粵房地權證珠字第 5,334.12 工業 自建 珠海市平沙鎮珠海 抵押
0400006860 號 大道8028 號研發樓
8 粵房地權證珠字第 11,197.20 工業 自建 珠海市平沙鎮珠海大 抵押
0400007203 號 道8028 號成型車間 1
上述第1-7項房產為公司《綜合授信協議》提供抵押擔保， 上述第8項房產為公司《網貸
通循環借款合同》提供抵押擔保， 具體參見本招股說明書之「第十一節 其他重要事項」之
「一、重大合同」之「（五）擔保合同」。 上述第2項不動產權證包含9.118萬平方米的土地。
（二）主要無形資產
1、土地使用權
截至本招股說明書籤署 日 ，本公司擁有的土地使用權如下：
序號 證書編號 坐落 使用權 取得 使用面積 用途 他項
終止日期 方式 （㎡） 權利
中府國用 中山市神灣鎮
1 （2015）第 桂竹路 1 號（江 2054/03/18 出讓 10,351.10 工業 抵押
3200041 號 龍船艇科技園）
中府國用 中山市神灣鎮
2 （2015）第 桂竹路 1 號（江 2054/03/17 出讓 28,820.00 工業 抵押
3200042 號 龍船艇科技園）
粵房地權證珠 珠海市平沙鎮
3 字第 珠海大道 8028 2052/11/17 出讓 63,177.10 工業 抵押
0400006847 號 號
粵房地權證珠 珠海市平沙工註： 上述第1-3項土地為公司《綜合授信協議》提供抵押擔保， 上述第4項土地為公司和工行珠海平沙支行自2015年4月20日至2020年4月20日期間籤訂的在人民幣3,500萬元的最高餘額內的債務提供抵押擔保， 具體參見本招股說明書之「第十一節 其他重要事項」之「一、重大合同」之「（五）擔保合同」。
4 字第 業園區連灣片 2063/10/16 出讓 16,391.55 工業 抵押
0400006848 號 區
2、商標
截至2016年6月 30 日 ，本公司擁有的註冊商標專用權如下：
序號 商標名稱 註冊號 商標 取得 使用期限
類別 方式
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江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
1 第 5591524 號 12 原始 2009.06.28
取得 2019.06.27
2 第 7287866 號 12 原始 2010.08.14
取得 2020.08.13
3 第 15224483 號 12 原始 2015.10.14
取得 2025.10.13
4 第 15224484 號 12 原始 2015.10.14
取得 2025.10.13
3、專利權截至2016年6月 30 日 ，本公司擁有的專利權如下：
序號 專利名稱 專利號 專利 取得 申請日期
類型 方式
1 玻璃鋼防火分隔結構 ZL201210394563.4 發明 原始 2012.10.17
專利 取得
2 一種操縱結構的操縱 ZL201210565251.5 發明 原始 2012.12.24
方法 專利 取得
3 電動玻纖卷布機 ZL201310126745.8 發明 原始 2013.04.12
專利 取得
4 桅杆升降裝置 ZL201310255220.4 發明 原始 2013.06.25
專利 取得
5 一種同步門 ZL201310506082.2 發明 原始 2013.10.24
專利 取得
6 玻璃鋼船油潤滑艉軸 ZL201310558313.4 發明 原始 2013.11.12
管免鏜孔工藝發明 專利 取得
7 一種船用帶鋅塊座板 ZL201410430109.9 發明 原始 2014.08.28
專利 取得
8 一種高速客船 ZL200920054230.0 實用 原始 2009 04 09
新型 取得 . .
9 一種接待艇 ZL200920054231.5 實用 原始 2009 04 09
新型 取得 . .
10 一種遊覽船 ZL200920054232.X 實用 原始 2009 04 09
新型 取得 . .
11 一種拖傘船 ZL200920054758.8 實用 原始 2009.04 17
新型 取得 .
12 一種太陽能、風能互 ZL200920054759.2 實用 原始 2009.04 17
補發電的遊覽船 新型 取得 .
13 一種消防船 ZL200920054760.5 實用 原始 2009.04 17
新型 取得 .
14 鋁合金-玻璃鋼 ZL201120565445.6 實用 原始 2011 12 30
複合船 新型 取得 . .
15 鋁合金-玻璃鋼 ZL201120565495.4 實用 原始 2011 12 30
複合船連接結構 新型 取得 . .
16 整體式艉軸管裝置 ZL201120572292.8 實用 原始 2011 12 31
新型 取得 . .
17 船體首部具有防撞設 ZL201120572298.5 實用 原始 2011 12 31
計的玻璃鋼船 新型 取得 . .
1-1-102
江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
18 一種有效防止高速船 ZL201220604986.X 實用 原始 2012 11 16
船艏浪花飛濺的裝置 新型 取得 . .
19 自動船舶燃油箱櫃透 ZL201220691870.4 實用 原始 2012 12 14
氣裝置 新型 取得 . .
20 手動船舶燃油箱櫃透 ZL201220691945.9 實用 原始 2012 12 14
氣裝置 新型 取得 . .
21 小型艇艉軸 ZL201220698129.0 實用 原始 2012 12 18
防漁網結構 新型 取得 . .
22 鋁合金高速船包架 ZL201220698157.2 實用 原始 2012 12 18
新型 取得 . .
23 鋼 玻璃鋼複合船 ZL201220698158.7 實用 原始 2012 12 18
-
新型 取得 . .
24 鋼支柱與鋁甲板的連 ZL201220698159.1 實用 原始 2012 12 18
接結構 新型 取得 . .
25 集成指示船型板 ZL201220698160.4 實用 原始 2012 12 18
新型 取得 . .
26 密煙防火門結構 ZL201220698171.2 實用 原始 2012 12 18
新型 取得 . .
27 一種操縱結構 ZL201220718333.4 實用 原始 2012 12 24
新型 取得 . .
28 雨刮噴水裝置 ZL201320302159 X 實用 原始 2013.05.29
. 新型 取得
29 一種船底耐衝擊的高 ZL201320552764 2 實用 原始 2013.09.06
速艇 . 新型 取得
30 一種高速艇進氣系統 ZL201320552972 2 實用 原始 2013.09.06
. 新型 取得
31 免更換環氧樹脂艉軸 ZL201320559302 3 實用 原始 2013.09.10
支架 . 新型 取得
32 玻璃鋼導流罩 ZL201320559446 9 實用 原始 2013.09.10
. 新型 取得
33 一種具有應急逃生口 ZL201320559593 6 實用 原始 2013.09.10
的船艙 . 新型 取得
34 龍門架萬向輪 ZL201320572249 0 實用 原始 2013.09.16
. 新型 取得
35 起錨滾輪擱架 ZL201320587174 3 實用 原始 2013.09.23
. 新型 取得
36 一種穩航高速艇 ZL201320606258 7 實用 原始 2013.09.29
. 新型 取得
37 可拆可倒式遮陽篷 ZL201320625703 4 實用 原始 2013.10.11
. 新型 取得
38 一種新型艉軸託架 ZL201320625730 1 實用 原始 2013.10.11
. 新型 取得
39 可摺疊式上下梯 ZL201320651968 1 實用 原始 2013.10.22
. 新型 取得
40 一種傾角測量儀 ZL201320655780 4 實用 原始 2013.10.23
. 新型 取得
1-1-103
江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
41 密性試驗罩 ZL201320659553 9 實用 原始 2013.10.24
. 新型 取得
42 一種共用水泵空調系 ZL201320730573 0 實用 原始 2013.11.19
統 . 新型 取得
43 一種新型移動梯架 ZL201320887432.X 實用 原始 2013.12.31
新型 取得
44 一種可調試艉軸託架 ZL201320887503.6 實用 原始 2013.12.31
新型 取得
45 一種電動遮陽蓬 ZL201420225510.4 實用 原始 2014.05.05
新型 取得
46 一種防螺旋漿觸礁架 ZL201420225536.9 實用 原始 2014.05.05
新型 取得
47 船舶生活汙水處理裝 ZL201420377469.2 實用 原始 2014.07.09
置 新型 取得
48 臥式煙水預混式消音 ZL201420382392.8 實用 原始 2014.07.11
器 新型 取得
49 可拆式機械備用舵 ZL201420382394.7 實用 原始 2014.07.11
新型 取得
50 一種具有螺旋槳檢查 ZL201420382576.4 實用 原始 2014.07.11
井的玻璃鋼船 新型 取得
51 一種小型船舶機艙固 ZL201420386898.6 實用 原始 2014.07.14
定二氧化碳滅火系統 新型 取得
52 高速柴油回油冷卻系 ZL201420392548.0 實用 原始 2014.07.16
統 新型 取得
53 一種船用 380V/220V ZL201420452713.7 實用 原始 2014.08.12
岸電轉換開關電路 新型 取得
54 一種船用空調機罩 ZL201420459087.4 實用 原始 2014.08.15
新型 取得
55 一種桅杆底座 ZL201420461894.X 實用 原始 2014.08.16
新型 取得
56 一種可倒式桅杆 ZL201420468038.7 實用 原始 2014.08.19
新型 取得
57 一種氣脹式救生筏架 ZL201420468054.6 實用 原始 2014.08.19
新型 取得
58 一種排氣管防水倒灌 ZL201420490029.8 實用 原始 2014.08.28
裝置 新型 取得
59 焊接專用擋風裝置 ZL201420490030.0 實用 原始 2014.08.28
新型 取得
60 防火分隔地板 ZL201420490091.7 實用 原始 2014.08.28
新型 取得
61 一種船用可閉式防火 ZL201420490117.8 實用 原始 2014.08.28
通風筒 新型 取得
62 一種帶噴嘴的錨鏈筒 ZL201420501679.8 實用 原始 2014.09.02
新型 取得
63 一種不鏽鋼欄杆與鋁 ZL201420501798.3 實用 原始 2014.09.02
合金船體的連接件 新型 取得
1-1-104
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64 一種隔熱型排氣管通 ZL201420504685.9 實用 原始 2014.09.03
艙件 新型 取得
65 應用於船舶軸系鏜孔艉 ZL201420504687 8 實用 原始 2014.09.03
管內的鏜杆滾動支承 . 新型 取得
66 船舶軸系鏜孔機構 ZL201420504693.3 實用 原始 2014.09.03
新型 取得
67 一種高速巡邏艇 ZL201420504694.8 實用 原始 2014.09.03
新型 取得
68 一種船舶門蓋合用通 ZL201420504695.2 實用 原始 2014.09.03
道 新型 取得
69 玻璃鋼艙口蓋 ZL201420504782.8 實用 原始 2014.09.03
新型 取得
70 一種玻璃鋼試板 ZL201420505193.1 實用 原始 2014.09.03
新型 取得
71 一種船用旋轉座椅一 ZL201420570785.1 實用 原始 2014.09.30
體化辦公桌 新型 取得
72 一種金屬甲板座椅連 ZL201420570787.0 實用 原始 2014.09.30
接固定結構 新型 取得
73 甲板室鋼化玻璃與鋼 ZL201420629032.3 實用 原始 2014.10.28
或鋁圍壁的連接結構 新型 取得
74 一種玻璃鋼-PVC 複合 ZL201420629034.2 實用 原始 2014.10.28
材料的船用導纜筒 新型 取得
75 船用固定式滅火劑施 ZL201420629045.0 實用 原始 2014.10.28
放預報警裝置 新型 取得
76 一種玻璃鋼材質面板 ZL201420686587.1 實用 原始 2014.11.17
的裝飾結構 新型 取得
77 一種船用可升降、可 ZL201420691305.7 實用 原始 2014.11.18
移動式電視櫃 新型 取得
78 船艇專用移動拖車 ZL201520452144.0 實用 原始 2015.06.29
新型 取得
79 可調式船舶舵承安裝 ZL201520483143.2 實用 原始 2015.07.07
支架 新型 取得
80 螺旋槳起吊裝置 ZL201520483223.8 實用 原始 2015.07.07
新型 取得
81 船用可裝拆卸軟包結 ZL201520595871.2 實用 原始 2015.08.10
構 新型 取得
82 鋼質船地板結構 ZL201520603955.6 實用 原始 2015.08.12
新型 取得
83 船用鋁蜂窩板家私 ZL201520604132.5 實用 原始 2015.08.12
新型 取得
84 高速船防脫防堵海底 ZL201520612583.3 實用 原始 2015.08.14
吸入系統 新型 取得
85 一種打撈救助艇 ZL201520627849.1 實用 原始 2015.08.20
新型 取得
86 船用防漏式空調冷凝 ZL201520628218.1 實用 原始 2015.08.20
水收集裝置 新型 取得
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87 船用水冷空調衡風系 ZL201520628237.4 實用 原始 2015.08.20
統 新型 取得
88 高速船通風系統雨水 ZL201520628288.7 實用 原始 2015.08.20
收集排放裝置 新型 取得
89 玻璃鋼船高效性螺旋 ZL201520639725.5 實用 原始 2015.08.24
槳結構 新型 取得
90 一種船用防曬包窗結 ZL201520644524.4 實用 原始 2015.08.25
構 新型 取得
91 船用電動窗簾、控制 ZL201520644675.X 實用 原始 2015.08.25
系統 新型 取得
92 一種船用鋁塑板牆面 ZL201520644686.8 實用 原始 2015.08.25
結構 新型 取得
93 一種船用艙內家具收 ZL201520644724.X 實用 原始 2015.08.25
邊結構 新型 取得
94 表麵漿換氣系統 ZL201520644810.0 實用 原始 2015.08.25
新型 取得
95 組合式河水淨化系統 ZL201520890591.4 實用 原始 2015.11.10
新型 取得
96 新型船用移動包架 ZL201620136685.7 實用 原始 2016.02.24
新型 取得
97 甲板疏排水收集裝置 ZL201620136691.2 實用 原始 2016.02.24
新型 取得
98 隔音降噪防火艙壁 ZL201620136697.X 實用 原始 2016.02.24
新型 取得
99 新型燃油日用櫃 ZL201620136698.4 實用 原始 2016.02.24
新型 取得
100 金屬託架防刮結構 ZL201620141630.5 實用 原始 2016.02.25
新型 取得
101 船用駕駛臺 ZL201620141632.4 實用 原始 2016.02.25
新型 取得
102 手動快關閥操縱箱 ZL201620141633.9 實用 原始 2016.02.25
新型 取得
103 商務接待船 ZL201130423232.5 外觀 原始 2011.11.17
設計 取得
104 公安接待船 ZL201130423233.X 外觀 原始 2011.11.17
設計 取得
105 遊覽船（45 米） ZL201130509301.4 外觀 原始 2011.12.31
設計 取得
106 船舶尾翼 ZL201430172473.0 外觀 原始 2014.06.09
設計 取得
107 防汛指揮艇（JL21 07） ZL201430199463.6 外觀 原始 2014.06.24
-
設計 取得
108 客船（JL38 02） ZL201430200011.5 外觀 原始 2014.06.24
-
設計 取得
109 公務艇（22A 08） ZL201430200102.9 外觀 原始 2014.06.24
-
設計 取得
六、公司擁有的特許經營權
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截至本招股說明書籤署日，公司無特許經營權。
七、公司核心技術與技術研發情況
（一）公司主要產品的核心技術
公司核心技術的競爭優勢主要體現在多材質複合船艇的設計與製造方面。憑藉多年的多材質複合船艇生產經驗和船型積累， 本公司多材質複合船艇的相關設計及製造技術處於行業先進水平。
1、船艇研發設計技術
船艇設計是船舶建造過程中最重要的環節，其決定了船艇最終的技術性能和經濟性能。本公司的船艇設計技術主要體現在新船型的研發設計技術、集成創新技術和性能優化技術。
（ 1 ）新船型研發設計技術
本公司設計研發部門極為重視新船型的開發，在設計研發過程中廣泛採用了計算機輔助設計手段，對長期積累的優秀船型進行多方案的分析比較論證，並通過模型試驗的手段進行研究與驗證。在船型方面、選材方面、外形設計方面、設備設施的配置與選型方面不斷進行創新，使本公司設計建造的船艇總體性能優良、安全可靠、節能環保。
公司研發設計的鋼-玻璃鋼複合船艇， 運用自行研發設計的鋼-玻璃鋼連接結構，確保了鋼-玻璃鋼材質之間的連接強度和水密性能。 鋼-玻璃鋼複合船艇與全玻璃鋼船艇相比較：強度高、防撞性能好、耐摩擦；與全鋼質船艇相比較：穩性好、上建外形流暢美觀，在相同航速要求下，可降低主機功率，節能環保。此類船型深受市場歡迎，也是公司的拳頭產品，在國內有著較高的市場佔有率。公司此類船型已出口至國外，並已經取得兩項實用新型專利：專利號 為合船。
ZL200920054232.X 的一種遊覽船和專利號為 ZL201220698158.7 的鋼-玻璃鋼復
公司研發設計的鋁合金-玻璃鋼複合船艇， 運用自行研發設計的鋁合金-玻璃鋼連接結構， 不僅使船艇保持了重量輕的特點，在相同主機功率下航速與全鋁合金船相同，而且上建外形流暢美觀，造價比全鋁合金船低，經濟性好。公司此類船型已經取得專利號為 ZL201120565445.6 的實用新型專利。
此外，本公司設計研發部門還自主研發設計了多款市場競爭力較強的船型，並取得多項相關專利。如：專利號為 ZL200920054230.0 的一種高速客船，專利號為 ZL200920054231.5 的一種接待船，專利號為 ZL200920054758.8 的一種拖傘船，專利號為 ZL200920054760.5 的一種消防船，專利號為 ZL201130509301.4 的45 米遊覽船等。
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（2）集成創新技術
公司在新型船艇研發設計中，緊隨現代科技的發展，綜合利用各種現代科技成果以及自主研發成果，通過集成創新，實現船艇性能上的進一步提升。例如：在動力方面，公司採用了風光互補發電、柴電電力推進、純電電力推進、清潔能源動力推進等新能源動力技術，使公司船艇在環保節能方面的表現更為優異；在船艇操控方面，公司為進一步改進電力推進船艇的遙控操縱系統，依據交流變頻電機和直流調速電機的操作特性，結合船艇的常規操作方式，自主研製了一柄式操縱機構，實現正車、倒車和調速於一體，具備結構簡單、安裝方便、美觀大方、操作簡單、穩定可靠、經濟實惠等優點。
公司自主研發的一種太陽能、風能互補發電的遊覽船已經取得專利號為ZL200920054759.2 的實用新型專利；公司自主研製的一柄式操縱機構已申請了國家發明專利，專利申請號為 201210565251.5，目前已進入實質審查階段。
（3）性能優化設計技術
經過多年的研發和技術積累，公司通過船艇結構上的優化設計實現性能的提升。如公司為提高玻璃鋼船艇和玻璃鋼上層建築的防火性能，研製了玻璃鋼防火分隔結構，有效提高了玻璃鋼船艇和玻璃鋼上層建築的安全性能。 該技術已經取得專利號為 ZL201210394563.4 的發明專利。
2、生產工藝技術
生產工藝在某種程度上決定了船艇建造的品質、建造的周期及建造的成本等，特別是對於本公司建造的高新技術型船艇，要求企業通過不斷的技術創新，改進生產工藝，提升產品的市場競爭力。近年來，本公司創新性應用的主要工藝技術如下：
（ 1 ）多模式成型工藝
多模式成型工藝就是根據實際的生產需要（產品特點、建造周期等）採用真空導流成型（VMP）和積層成型相結合的複合工藝手法完成生產任務，充分發揮兩種工藝的優勢，最大化的提高生產效率，增加產品效益。
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①真空導流成型工藝是利用真空泵提供的壓力，通過導流管的嚮導，將樹脂等流質材料注入到增強基料中固化成型的工藝。真空導流成型工藝有以下優點：產品重量輕、力學性能高； C、節約成型材料。
A、成型效果不受個別操作員工的影響，產品品質大幅提高； B、同等條件下的
但真空導流成型工藝在船艇建造中也存在明顯的不足： A、該工藝不適用於一些骨材較多的船型以及造型複雜的船型，有一定局限性； B、樹脂流速是控制關鍵點，一旦沒有控制好會造成樹脂不均勻，產生空殼現象，導致產品報廢，經濟損失較大； C、大的構件不能一步成型； D、模具要求較高，前期投資較大。
②積層成型工藝是玻纖工通過純手工操作將樹脂和增強基料進行複合鋪層施工，達到成型目 的的工藝方法。積層成型工藝有以下優點： A、操作十分便捷；不受模具等因素影響。因此，積層成型工藝可有效地與真空導流成型工藝進行優勢互補。
B、生產周期較快、適用面廣，可用於複雜船型建造以及大構件的一步成型； C、
（2）萬用模重組工藝
萬用模重組工藝是根據產品的流線特點在船模製作時預留相應的重組餘量，以達到一套模具稍作調整，或者將多套模具複合重組就可以滿足多個船型模具的需求。公司經過持續多年的發展已經擁有數十套模具，多樣化的模具通過調整重組可以滿足更多的船型要求。
由於不需要重新開模就可以滿足多種船型的模具需要，這樣的重組工藝技術可以極大的縮減建造周期，降低成本，提高市場競爭力。
（3）多模塊合成工藝
多模塊合成工藝是針對大型的玻璃鋼船艇以及複合船艇，通過精確的計算設計將產品合理的分割成不同的模塊去製作，最後再將不同的模塊進行合攏組裝的施工工藝。模塊的劃分充分考慮到產品的力學特點和設備分布等情況，通過預留的接口及工藝口使各模塊重組連接，達到結構強度及水密性要求，並符合相關檢驗規範，最終組建成一體化產品。多模塊合成工藝使得大型的產品建造變得簡單可行，並具有大部分採用通用模具，減少專用模具，從而縮短建造周期，降低成本，提高市場競爭力的優點。
（4）數位化製造技術
在金屬及多材質複合船艇的建造中，通過採用數控放樣、等離子數控切割技術，極大提高了建造質量，縮短了建造周期。
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（5）電動玻纖卷布技術
在玻璃鋼船艇和玻璃鋼上層建築結構的製造中，玻纖布的測量、裁剪和理料是玻璃鋼船艇建造中的重要環節。為提高建造質量、降低勞動強度、提高勞動效率，公司研製了電動玻纖卷布機。使用該設備可使生產效率和工作質量成倍提高。該技術現已取得專利號為 ZL201310126745.8 的發明專利。
（6）新型密性實驗技術
在所有船艇建造過程中，均需對船體和液體艙櫃進行密性試驗。公司為提高密性試驗的效率和安全性，研製了密性試驗罩。該技術現已申請了國家發明專利，專利申請號為 201310506793.X，目前已進入實質審查階段。
（7）免鏜孔工藝技術
在玻璃鋼船艇製造中，為縮短建造周期，在保證產品質量的前提下，設法簡化工藝，提高效率，對艉管採用免鏜孔工藝。該技術 已取得專利號為
ZL201310558313.4 的發明專利。
3、材料運用技術
優秀的船用材料是建造高品質、高性能船艇的基礎，高性能複合材料的應用給現代船艇製造業賦予了極大的生命力。公司經過多年的深入研究，不斷的探索、嘗試，在船用複合材料的應用上一直處於行業的領先地位。公司在該領域的強大創新能力也使得公司產品在複合船艇市場擁有更為突出的市場地位。
（ 1 ）高強度玻璃鋼纖維、碳纖維的應用
高性能玻璃鋼纖維、碳纖維是超高速船艇建造的理想材料，具有以下性能特點：①重量輕，易施工，基本不增加構件自重，不改變構件截面尺寸；②高抗拉強度，高彈性，可得到與使用鋼板強度相同效果；③抗酸鹼腐蝕、持久性高、便於保養，在任何惡劣環境下皆可使用，與結構膠配合使用，能阻止有害介質浸滲，對內部結構起保護作用，顯著提高船艇的使用壽命；④加工性能好，在船艇線性複雜、製作曲面造型構件加固等方面優勢更為顯著；⑤非磁性材料，具有良好的電絕緣和隔熱性能，使得船艇電子設備的精確性大為提高； ⑥易於成型，施工靈活，對生產的硬體設備要求不苛刻，顯著縮短產品建造周期。
公司已經在 12.5m 超高速艇、 14.82m 超高速艇、拖傘艇等多款船型的設計建造中成功採用該技術。
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（2）優秀有色金屬材料的應用
隨著科技的進步，人類在航海領域不斷追求運載能力和航行速度，有色金屬與傳統的鋼質船材料相比，更能夠滿足這一未來需求。公司看準市場方向，不斷追求以鋁合金材質為代表的高性能船用有色金屬材料的應用。與傳統的船用金屬材料相比，船用鋁合金材料具有以下性能特點：
①具有較好的機械性能。船用鋁合金屈強比不大於 0.8，延伸率不小於 10% ，利於零件的加工矯正。
②具有良好的抗腐蝕性。船用鋁合金能夠很好的抵抗海水的腐蝕，且具有良好的抗晶間腐蝕和應力腐蝕的能力，與傳統金屬船舶相比，在航行多年後不會出現嚴重的腐蝕，具有較好的外觀形象。
③比重較小。船用鋁合金的比重為 2.5-2.88，只有船用鋼的 1/3 左右，是建造超高速金屬船的理想材料。
公司已經在 35.6m 高速雙體客船、 9.6m 高速艇等船型的設計建造中成功採用鋁合金作為主船體及上層建築的結構材料，達到了預期的結果。
（3）鋼-玻璃鋼、鋼-鋁合金、鋁合金-玻璃鋼多材質複合船型應用
每種船用材料都有它獨有的優良特性，公司經過不斷的探索、研究，使得多種材料的優點都集中應用在同一條船艇上。根據船艇結構的受力特點，將力學性能較好的材料應用在主船體部分，把易於外觀造型、比重小的材料應用在上層建築上，通過公司研發的連接方式進行合攏。這樣的組合既滿足了船體所需的強度、剛度及穩定性性能，又兼顧了優美的外觀需求和高速穩定的航行性能。而且在同等條件下，由於質量比較輕，航行的速度更高，油耗更小，外表更不易腐蝕，更符合國家的環保要求。公司已經在 27.6m、 32m、 33.8m、 36m、 40.5m、 46.5m、49.8m 沿海高速客船等諸多船型建造中成功採用了該技術。
隨著船艇性能要求的提升，行業內具備較強實力的競爭對手均已開始積極研發高強度玻璃鋼纖維、碳纖維、有色金屬等新型材料在船艇製造中的應用技術。但目前其他船艇企業在材質應用上仍然以單一材質船艇為主，多材質複合技術的應用規模仍較小。 本公司較早開始研發多材質複合的應用， 並在 2012 年就已形成多材質複合船艇的規模化生產，在多材質複合技術方面積累了大量的經驗和技術。
憑藉在船艇領域的先進技術， 公司 陸續獲得諸多榮譽和資質 。如 「廣東省創新型企業」、「省級企業技術中心」、「廣東省工程技術研究中心」、「廣東省博士後創新實踐基地」等。 2013 年 7 月 ，公司獲得廣東省遊艇行業協會頒發的「2012 年度遊艇設計製造獎」 。 「新型高速公務船」 、 「新型客運遊覽船」 、「複合型高性能豪華遊覽船」 於 2011 年被認定為廣東省高新技術產品。 「鋼鋁水上執法船」 、 「多功能-玻璃鋼複合型豪華商務遊艇」、「具有優良防火性能的玻璃鋼船」於 2013 年被認定為廣東省高新技術產品。 2014 年， 公司 中山生產基地設計建造的斯裡蘭卡 19.5m 引航船通過了英國勞氏船級社認證。
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（二）核心技術產品收入佔營業收入的比例
本公司以生產高性能玻璃鋼船艇、金屬及多材質複合船艇為主，核心技術已經廣泛應用於各類產品的設計和建造過程中。報告期內，公司營業收入幾乎全部來自於核心技術產品的銷售收入，具體情況如下表所示：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
核心技術產品收入 （萬元） 15,141.19 35,855.72 32,085.73 25,592.67
營業收入 （萬元） 15,623.76 36,146.18 32,408.81 25,928.66
佔營業收入的比重 （% ） 96.91 99.20 99.00 98.70
（三）研發投入情況
長期的研發投入是公司保持持續創新能力的根本保障。報告期內，公司研發投入情況如下表所示：
單位：萬元
項目 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
研發投入 1,016.62 2,153.47 1,695.33 1,184.36
其中：人員工資 402.49 697.25 557.95 577.68
直接投入 517.13 1,186.18 914.23 340.32
委託設計費 31.33 22.60 149.15 207.14
折舊攤銷 11.81 39.17 22.36 24.71
其他費用 53.87 208.28 51.64 34.50
營業收入 15,623.76 36,146.18 32,408.81 25,928.66
佔營業收入的比重 6.51% 5.96% 5.23% 4.57%
（四）合作研發情況
公司合作研發情況主要為與華南理工大學、 武漢理工大學等院校進行的產學研合作，主要情況如下：
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序 合作方 合作協議 籤訂 主要內容
號 日期
高速船型性 本公司與華南理工大學廣東省船舶與海洋工程技術研
華南理 能研究和實 2012 究開發中心合作，在該校船舶水池進行 10 餘型船舶的
1 工大學 驗驗證技術 年 10 性能研究，取得了豐碩的成果。研究開發成果及其知識
合作協議 月 產權權利歸屬於本公司所有，實驗技術開發成果及其知
識產權權利歸屬於華南理工大學所有。
2013 年廣 雙方合作申報 2013 年廣東省產學研合作科技創新平臺
東省產學研 專項資金項目「高性能遊船艇技術創新中心」。在成果
武漢理 合作科技創 2013 歸屬方面：各方獨立完成的所有權歸各方所有；雙方共
2 工大學 新平臺專項 年 2 同完成的，按照雙方的貢獻大小進行分配；所有成果優
資金項目申 月 先在本公司進行產業化。在業務交往中，一方對另一方
報合作協議 的商業秘密和有關信息（包括但不限於保密的技術信
息、經營信息、財務數據等）有保密義務。
合作建立博士後創新實踐基地，滿足本公司研究、開發
及武漢理工大學培養人才和科研工作的需要，推進產學
合作建立博 2013 研的結合，推動科技成果產業化。博士後研究人員在站
3 武漢理 士後創新實 年 10 期間的研究成果如屬於本公司提出的研究項目，且本公
工大學 踐基地框架 月 司提供研究經費的，則該成果主要屬於本公司所有，武
協議 漢理工大學享有一定比例的智慧財產權。未經專利所有權
人許可，雙方及博士後人員均不得洩露與專利有關的技
術機密。
2014 雙方聯合開展《國家科技支撐計劃 2015 年度項目申報
4 武漢理 技術合作協 年 4 指南》中之「（八）船舶產業鏈數位化服務製造平臺及
工大學 議書 月 應用」的課題研究。項目完成後所形成的所有專利、知
識產權由合作方共有。
2014 年廣 雙方合作申報 2014 年廣東省協同創新與平臺環境建設
東省協同創 專項資金（產學研合作項目） -專題四：省級工程技術
新與平臺環 2014 研究中心建設。雙方約定：項目實施過程中所產生的知
5 華南理 境建設專項 年 10 識產權，若是各方獨自完成的所有權歸各自所有，對方
工大學 資金（產學 月 有使用權；若是雙方共同完成的，按照雙方的貢獻大小
研合作項 進行分配；項目產生的所有成果優先在本公司進行產業
目）合作協 化。任何一方都無權在未徵得對方同意的情況下向其他
議 單位和個人洩露項目有關情況、機密信息和技術。
199 客位高速客船、螺旋槳設計及相關技術諮詢； 35
武漢理 遊船艇技術 2014 米高速雙體客船自航、敞水實驗、螺旋槳設計及相關技
6 工大學 服務協議 年 12 術諮詢等。項目涉及實際船型的有關內容，未經本公司
（2015） 月 同意，武漢理工大學不得以任何形式向第三方公開；涉
及原始創新的有關內容，智慧財產權屬於雙方共有。
2015 年中 雙方合作申報 2015 年中山市重大科技專項資金項目
山市重大科 2015 （專項編號： 20150101） - 「遊船艇 3D 列印技術應用
7 武漢理 技專項資金 年 7 的關鍵方法及產業化實現」。雙方約定：各方獨自完成
工大學 項目申報合 月 的所有權歸各自所有，對方有使用權；雙方共同完成的，
作協議 按照雙方的貢獻大小進行分配；所有成果優先在本公司
進行產業化。
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華南理 新型抗風雙 各方合作申報 2016 年度中山市科技發展專項資金項
工大學、 體高速環保 2016 目：新型抗風雙體高速環保客船的研發與產業化。各方
8 珠海城 客船的研發 年 6 約定：各方原有成果智慧財產權及成果歸各自所有，在合
市職業 與產業化項 月 作專項研發過程中各方獨立完成的，智慧財產權所有權歸
技術學 目申報協議 各自所有，在本項目實施過程中其各方擁有使用權。
院 書
此外，為適應船舶產業節能減排、轉型升級的發展要求，加快新能源環保型船舶的研製開發及產業化推廣，提升整體技術實力及市場競爭力，公司與北車船舶與海洋工程發展有限公司於 2014 年 4 月籤訂了《新能源環保船舶戰略合作協議書》，按照優勢互補、協同創新、合作共贏的原則，建立新能源環保船舶戰略合作關係，共同開拓新能源船舶市場，共謀發展，實現共贏。
（五）核心技術人員及研發人員情況
截至 2016 年 6 月 30 日 ，公司擁有研發技術人員 87 人，佔公司全體員工總數的 13.08% 。公司的核心技術人員為晏志清、 舒李華、唐一新和晏二華 4 人，具體參見本招股說明書之「第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理」之「一、董事、監事、高級管理人員與其他核心技術人員的簡要情況」。
最近兩年，公司核心技術人員保持穩定，未發生變動。
八、境外經營情況
截至本招股說明書籤署日，公司未在境外進行生產經營活動，無境外資產。
九、未來三年的發展規劃及擬採取的措施
（一）公司發展規劃
公司堅持「成就客戶，鑄就品牌」的經營理念，依託國家鼓勵發展海洋經濟、旅遊休閒產業、海上維權的政策東風，結合自身優勢，進一步鞏固公司在旅遊休閒船艇、公務執法船艇細分領域的領導地位，以創新船艇產品，創造客戶價值，使公司研發設計能力、工藝製造能力、銷售服務能力達到國內一流水平，成為中國最具創新能力的船艇製造專家。
未來三年，公司在保持船艇產品創新設計能力、市場拓展能力、精益製造能力不斷增強的基礎上，將建成 「高性能節能型複合船艇擴建項目 」、「船艇研發設計中心建設項目」兩個重點項目，提升高端製造能力、研發創新能力，完善產業鏈布局，加速新產品的產業化進程。
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（二）公司為實現發展目標擬採取的措施
1、 技術研發計劃
在新產品研發方面，繼續朝「材料新型節能、動力綠色環保、布局舒適高端」的方向發展，主要研究領域有「新型材料與綠色技術應用研究、新能源動力裝置應用研究、船舶結構的安全性及振動、噪聲控制技術研究、船舶關鍵部位製造技術突破」等。力爭在未來三年內完成研發 3-5 款新型船艇產品並投放市場，使之成為公司重要收入來源和新的利潤增長點。未來主要技術研究計劃有：
①新型材料與綠色技術應用研究。江龍船艇目前在船體材料複合、 風光互補發電、柴電電力推進、純電電力推進、清潔能源動力推進等創新型節能技術應用領域具有行業領先優勢。公司後續將強化新型綠色環保材料全生命周期分析、 研究綠色環保動力推進系統應用、船艇綠色設計模型的研製、開展面向環境的內裝設計綜合系統研製、綠色船用產品配置研究、基於綠色環保材料的船艇建造工藝方法研究。
②高性能船型與個性化造型的研究。高性能船艇對舒適性、安全性、環保性方面有很高的要求。因此新船型造型、局部設計的美學應用研究非常重要。江龍船艇在以提高舒適性為主要目標前提下，將對高性能船艇進行進一步研究探討和性能仿真。
③船艇安全性及振動、噪聲控制技術研究。高性能船艇對振動、噪聲有著苛刻的要求。江龍船艇擬建立低頻、中頻、高頻全頻段艙室噪聲預報計算平臺；利用計算平臺對降噪措施進行計算機仿真分析研究，減少降噪成本與設計周期；研究在傳播途徑中隔聲與吸聲的技術和方法；使所有振動均滿足 ISO6954 中輕微振動量級的要求，為制定行業標準提供指導。
④船艇現代建造模式及數位化造船研究。江龍船艇擬通過對現代船艇建造流程自動化、集成化與先進建造模式等方面的研究，提出包括低能耗的大型結構成型工藝、低能耗的材料構件連接技術、構件數位化製造技術在內的船舶材料環保成型工藝等核心技術，以解決建造高性能船艇面臨材料環保成型工藝問題，同時通過數位化建造等關鍵技術提高企業的設計生產效率，打造企業核心競爭力。
2、 市場營銷計劃
在市場營銷方面，公司將充分發揮目前在旅遊休閒船艇、公務執法船艇領域取得的市場領先優勢，堅持以一攬子應用解決方案為核心的市場營銷理念，構建多種銷售模式有效互補的立體營銷體系，布局海外營銷網絡、建立電子商務平臺、構築微營銷網絡，推進公司品牌戰略建設，實現江龍品牌國際化，以保證銷售收入和利潤的持續高速增長。
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①堅持產品聚焦戰略。公司產品已覆蓋了旅遊休閒船艇、公務執法船艇細分市場，能夠針對不同類型客戶、不同應用領域、不同性能要求的客戶提供一攬子技術解決方案，從而凝聚客戶資源佔領市場。
未來三年，江龍將繼續聚焦於旅遊休閒船艇、公務執法船艇領域，鎖定中高端戰略客戶群體，集聚資源， 避開與主要競爭對手在中低端領域的競爭， 有的放矢的做深做透市場；聚焦品牌建設，打造江龍船艇品牌，實現價值升級。其中：旅遊休閒船艇板塊重點發展豪華遊艇、高端釣魚船、 迷你型郵輪以及全鋁合金雙體高速客船、島際交通船；公務執法船艇板塊重點發展 500 噸級的新型緝私艇、軍輔船、高性能執法船、引航船等。
伴隨著中國海洋經濟、旅遊休閒行業、海上維權快速發展帶來的新機遇、新商機，圍繞客戶結構升級帶來的新變化、新需求， 江龍船艇將堅持質量提升與體量規模擴張並舉，以 「方案營銷+技術支持」 的銷售模式，形成多產品互相協調、互補互促的產品銷售格局 。
②客戶聚焦戰略。目前公司客戶已遍布全國 30 多個省、直轄市、自治區，並且已成功將業務拓展至中東、東南亞、非洲等國家地區，逐步開始走向國際化。未來隨著公司高端製造能力和研發設計能力的進一步增強，公司將在鞏固現有國內客戶的基礎上，繼續擴大國內高端客戶市場，進入目前主要使用進口船艇產品的國內客戶。同時積極拓展海外高端客戶，獲取更高的市場份額。
未來公司將通過「網絡銷售、微營銷、 O2O」等電子商務營銷新模式，重點開發國外客戶、國內新興客戶。通過優化營銷網絡布局、降低市場開發費用、提升市場推廣效果。充分利用電子商務與客戶互動方面的先天優勢，積極拓展 70後、 80 後客戶、國外客戶等新興買家。電子商務有望成為公司新的銷售增長點。
3、 高端製造計劃
隨著公司新船型研製成功並陸續投放市場和現有新船訂單的增長，公司將進一步完善生產布局，擴大產能，確保產品按期交付。公司擬建的「高性能節能型複合船艇擴建項目」，計劃按照現代化先進船艇製造企業的硬體標準，建設建築面積 34,200 平方米的現代化船艇製造工廠，將主要用於建造綠色節能環保的複合船型，主要包括遠航釣魚船、豪華遊艇、高速客船、公務執法船。上述項目建成後，公司產能將大幅提升，為銷售增長提供了保證。
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同時，公司將以建設高性能節能型複合船艇擴建項目為契機，積極探索船艇產品高端製造、精益生產、敏捷製造的方式方法，通過加快總裝模式轉型，加大工序工裝設備開發與投入，按總裝化、數位化、集成製造的思想，提升製造裝配水平，大幅提高江龍船艇的工藝製造能力、品質保障能力和成本控制能力。
4、人才發展計劃
①人才培養計劃。公司根據戰略發展需要，多渠道、多層次、多方面吸收各類優秀人才。通過與高校合作實施「雛鷹計劃」、開辦「江龍定向班」等具體措施，充實基層人才隊伍；與武漢理工大學、華南理工大學等國內知名院校合作，派遣中高層管理人員到相關院校在職學習，提升管理理論知識和專業技能；同時，公司與國內部分重點院校籤訂長期戰略合作協議，設立船艇設計專業，為公司培養創新型技術人才。上述措施能夠有效吸引人才，培養人才，創建一支創新型的人才隊伍，服務公司戰略發展需要。
②健全激勵機制。公司將以實施全員目標管理為主線，建立以績效為導向的員工評價體系和薪酬激勵機制，實施合理的分配激勵制度，有效激發員工創造性和主觀能動性。公司將結合實際情況，分階段分批次實施員工長期激勵計劃，以吸引和挽留各類優秀人才。同時，公司將以船艇建造項目制為依託，積極進行薪酬制度改革，有效調動各創新崗位的工作積極性，實現員工和企業的共同創造、共同成長、共同分享。
（三） 擬定上述計劃所依據的假設條件
1、公司 IPO 發行取得成功，募集資金到位；
2、公司所處的外部政策環境無重大變化，公司主營業務所涉及的行業政策、
產業政策無重大改變；
3、國家宏觀經濟運行不發生重大變化，公司主營產品的市場價格及原材料
供應價格運行平穩；
4、無其它不可抗力及不可預見因素造成重大不利影響。
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（四） 實現上述計劃面臨的主要困難
1、公司實現上述目標需要引進大量的創新型技術人才和高端製造人才。如果以上人才不能及時到崗，將制約發展目標的如期實現。
2、公司由精細管理向精益管理、敏捷製造轉型，對公司的運營機制、資源配置、團隊執行力等方面都構成挑戰。
本公司將在上市後通過定期報告公告發展規劃的實施情況。
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第七節 同業競爭與關聯交易
一、公司獨立運行情況
本公司在資產、人員、財務、機構、業務等方面與公司股東完全分開、獨立運作。本公司擁有獨立完整的研發、供應、生產和銷售等業務體系，完全具備面向市場獨立經營的能力。
（一） 資產完整情況
本公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售。本公司設立時各發起人投入的資產已足額到位，合法擁有與經營有關的資產。本公司具備與生產經營有關的主要生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法擁有與生產經營有關的主要土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或者使用權，具有獨立的原料採購和產品銷售系統。
（二）人員獨立情況
本公司設有獨立的勞動人事部門，並按照國家有關法律規定建立了獨立的人事檔案、聘用和任免制度以及考核、獎懲制度。公司所有員工均經過規範的人事招聘程序錄用並籤訂勞動合同。公司董事、監事及高級管理人員均嚴格按照《公司法》、《公司章程》的有關規定選舉和任命產生。本公司董事長、總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書等高級管理人員均專職在本公司工作，不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，未在控股股東、實際控制人及其控制的其它企業處領薪；本公司財務人員不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。
（三） 財務獨立情況
本公司設立了獨立的財務部門，配備專職財務人員，已建立獨立的財務核算體系、能夠獨立作出財務決策、具有規範的財務會計制度和對分公司的財務管理制度。本公司開設獨立的銀行帳戶，未與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行帳戶。
（四） 機構獨立情況
本公司已建立健全內部經營管理機構、獨立行使經營管理職權，與控股股東和實際控制人及其控制的其他企業間不存在機構混同的情形。
（五） 業務獨立情況
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本公司的業務獨立於控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭或者顯失公平的關聯交易。
經核查，保薦機構認為，發行人具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力，發行人資產、人員、財務、機構、業務獨立於控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，發行人關於獨立性的披露真實、準確、完整。
二 、同業競爭
（一）與控股股東及實際控制人控制的其他企業的同業競爭情況
公司控股股東、實際控制人為夏剛和晏志清。夏剛和晏志清為一致行動人，合計控制公司 67.01% 的股份，其中兩人共合計直接持有公司 61.28% 的股份， 晏志清通過聚才盛龍間接控制公司 5.73% 的股份。
聚才盛龍為本公司的法人股東。除持有本公司的股份外， 聚才盛龍沒有開展其他業務。
除上述企業外， 夏剛還持有益達投資、運通汽車等公司 的股權，該等公司的具體情況參見「第五節 發行人基本情況」 之「六、持有發行人 5% 以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況」之「（三）控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況」。
本公司與控股股東、實際控制人之間不存在同業競爭。
（二） 控股股東及實際控制人作出的避免同業競爭的承諾
本公司控股股東及實際控制人夏剛和晏志清於 2015 年 2 月 11 日出具了 《關於避免同業競爭的承諾函》，主要內容如下：
「 1、截至本承諾函籤署之日， 本人未直接或間接經營（包括但不限於持有其他企業股權、股份、合夥份額，在其他企業擔任董事、高級管理人員） 與江龍船艇經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務。
2、 自本承諾函籤署之日起， 本人未來將不直接或間接經營（包括但不限於持有其他企業股權、股份、合夥份額，在其他企業擔任董事、高級管理人員） 與江龍船艇目前及未來經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務。
3、 自本承諾函籤署之日起，凡有任何商業機會可從事、參與或投資可能會與江龍船艇目前及未來的主營業務構成競爭的業務，本人會將該等商業機會讓予江龍船艇。
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4、 本人將促使本人直接或間接控制的其他經濟實體遵守上述 1-3 項承諾。
如本人或本人直接或間接控制的其他經濟實體未履行上述承諾而給江龍船艇造成經濟損失，本人將承擔相應的賠償責任。」
三 、關聯方及關聯關係
公司存在的關聯方及其關聯關係如下：
關聯方名稱 與公司的關聯關係
1、 控股股東和實際控制人
夏 剛 持有公司 38.65%的股權
合計控制公司 28.36%的股權，其中直接持有公
晏志清 司 22.63%的股權，通過聚才盛龍間接控制公司
5.37%的股權
2、 其他持股 5%以上股東
趙盛華 持有公司 16.97%的股權
龔重英 持有公司 8.48%的股權
賀文軍 持有公司 7.54%的股權
聚才盛龍 持有公司 5.73%的股權
3、控股公司和參股公司
澳龍船艇 江龍船艇持有其 60.00%的股權
4、控股股東、實際控制人控制其他企業
聚才盛龍 晏志清控制的企業
江西益達投資發展有限公司 夏剛控股的企業
江西省萬嘉房地產發展有限公司 夏剛控股的企業
百延資產管理（上海）有限公司 夏剛控股的企業
上海昂駿實業有限公司 夏剛控股的企業
江西賽科工貿實業有限公司 夏剛控股的企業
江西運通汽車貿易有限公司 益達投資控股的企業
吉安新運通汽車技術服務有限公司 益達投資控股的企業
江西運通汽車銷售服務有限公司 益達投資控股的企業
江西運通大有汽車服務有限公司 益達投資控股的企業
江西運通凱威汽車銷售服務有限公司 益達投資控股的企業
上海中實進出口貿易有限公司 （以下簡稱 益達投資控股的企業
「中實貿易」）
江西中實置業有限公司 益達投資控股的企業
上海君威置業有限公司 （以下簡稱「君威 益達投資控股的企業
置業」）
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上海萬實投資管理有限公司 （以下簡稱 君威置業控股的企業
「萬實投資」）
上海中實供應鏈管理有限公司 中實貿易控股的企業
5、報告期內控股股東已轉讓的企業
江西運通汽車技術服務有限公司 原夏剛控股的企業，已於2015年11月轉讓給廣匯
汽車服務有限責任公司
江西運通汽車城西銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
九江新運通凱威汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
贛州運通汽車貿易有限公司 運通汽車控股的企業
贛州運通汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
贛州運通眾祥汽車服務有限公司 運通汽車控股的企業
九江新運通汽車貿易有限公司 運通汽車控股的企業
萍鄉運通華孚汽車貿易有限公司 運通汽車控股的企業
萍鄉運通汽車技術服務有限公司 運通汽車控股的企業
宜春運通凱威汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
宜春運通汽車技術服務有限公司 運通汽車控股的企業
宜春運通汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
江西運通眾祥汽車服務有限公司 運通汽車控股的企業
江西運通華融汽車服務有限公司 運通汽車控股的企業
江西運通汽車裝飾美容服務有限公司 運通汽車控股的企業
九江新運通汽車技術服務有限公司 運通汽車控股的企業
九江新運通汽車服務有限公司 運通汽車控股的企業
江西運通華孚汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
萍鄉運通汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
贛州運通汽車技術服務有限公司 運通汽車控股的企業
九江新運通汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
江西新運通銷售服務有限公司 （以下簡稱 運通汽車控股的企業
「新運通」）
吉安新運通大有汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
景德鎮運通汽車技術服務有限公司 運通汽車控股的企業
景德鎮運通汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
景德鎮運通華孚汽車貿易有限公司 運通汽車控股的企業
上饒市新運通汽車貿易有限公司 運通汽車控股的企業
上饒新運通汽車技術服務有限公司 運通汽車控股的企業
上饒運通汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
新餘運通華孚汽車銷售服務有限公司 運通汽車控股的企業
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新餘運通汽車貿易有限公司 運通汽車控股的企業
撫州運通汽車貿易有限公司 運通汽車控股的企業
撫州運通汽車技術服務有限公司 運通汽車控股的企業
江西運通致恆汽車服務有限公司 運通汽車控股的企業
撫州運通汽車銷售服務有限公司 新運通控股的企業
吉安新運通汽車銷售服務有限公司 新運通控股的企業
新餘運通汽車銷售服務有限公司 新運通控股的企業
6、其他關聯企業
與實際控制人相關聯的其他關聯企業
江西萬科益達物業服務有限公司 益達投資參股的企業
江西萬科益達置業投資有限公司 （以下簡 益達投資參股的企業
稱「益達置業」）
上海中城永昱投資中心（有限合夥） 益達投資參股的企業
上海中城創盈商業經營管理有限公司 益達投資參股的企業
江西盈星家裝裝飾工程有限公司 益達置業控股的企業
南昌啟策房地產諮詢有限公司（以下簡稱 益達置業控股的企業
「啟策諮詢」）
南昌洪資房地產諮詢有限公司（以下簡稱 益達置業控股的企業
「洪資諮詢」）
江西恆超房地產開發有限公司 益達置業控股的企業
南昌萬科西城房地產有限公司 益達置業控股的企業
南昌萬科經開房地產有限公司 益達置業控股的企業
南昌萬科高新房地產有限公司 益達置業控股的企業
南昌萬科朝陽洲房地產有限公司 益達置業控股的企業
南昌地鐵時代置業有限公司 益達置業控股的企業
南昌洪科置業有限公司 益達置業參股的企業
江西萬科青山湖房地產發展有限公司 （以 君威置業參股的企業
下簡稱「萬科青山湖」）
南昌萬湖房地產開發有限公司 啟策諮詢參股的企業
南昌宇澤房地產開發有限公司 洪資諮詢控股的企業
江西省海帆置業有限公司 （以下簡稱「海 萬科青山湖控股的企業
帆置業」）
江西萬科青雲置業有限公司 萬科青山湖控股的企業
江西天香園房產置業有限公司 萬科青山湖控股的企業
上海郡科投資管理有限公司 萬實投資參股的企業
上海萬科益達投資管理有限公司 萬實投資參股的企業
三亞蘭海東方房地產發展有限公司 萬實投資參股的企業
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三亞萬科中實房地產有限公司 萬實投資參股的企業
煙臺創迅汽車配件有限公司 上海中實供應鏈管理有限公司參股的企業
南昌榮旺房地產開發有限公司 海帆置業控股的企業
與實際控制人之親屬相關聯的其他關聯企業
杭州栩博科技有限公司 晏志清之女之配偶施恆之控股的企業；施恆之擔
任該企業的執行董事兼總經理
杭州最育文化創意有限公司 晏志清之女之配偶施恆之參股的企業
上海氦修網絡科技有限公司 晏志清之女之配偶施恆之參股的企業；施恆之擔
任該企業的董事
杭州夢得萊針織製衣有限公司 晏志清之女之配偶之父母控股的企業
上海昆頂晟資產管理有限公司 晏志清之弟晏曉輝控股的企業
上海晟頂昆資產管理中心（有限合夥） 晏志清之弟晏曉輝控股的企業
與其他董事、監事、高級管理人員相關聯的其他關聯企業
深圳市科鼎實業有限公司 （以下簡稱「科 趙盛華控股的企業
鼎實業」）
深圳市博庭家具有限責任公司 趙盛華曾控股的企業，已於 2014 年 12 月轉讓
阿佛卡多健康文化傳播（深圳）有限公司 趙盛華之女趙海茜控股的企業
深圳市灃顥輝投資管理有限公司 陳鋼參股的企業
上海薈郵網絡科技有限公司 程爵浩參股的企業
江西省都藍天鵬程實業有限公司 程爵浩之兄弟控股的企業
上海舜逸投資有限公司 陳崗控股的企業
上海源嶽投資管理中心 楊成華控股的個人獨資企業
南昌利康貿易有限公司 楊成華參股的企業
7、關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員
關鍵管理人員包括公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員；與其關係密切的家庭成員指在處理與公司的交易時有可能影響某人或受其影響的家庭成員。公司董事、監事、高級管理人員及核心人員情況請參見本招股說明書 「第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理」 之 「一、公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡要情況」 。
四 、關聯交易
報告期內， 公司關聯交易為向關聯方購買汽車及公司股東為公司的銀行融資提供擔保。
1、向關聯方購買汽車
2013 年，江龍船艇向贛州運通汽車技術服務有限公司購買三輛汽車，合同總金額為 47.38 萬元。
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2、公司股東為公司的銀行融資提供擔保
公司股東為公司的銀行融資提供擔保的具體情況如下：
序 籤訂日期 保證人 債權人 債務人 擔保 擔保事項
號 金額
夏剛 廣發銀行股 《授信額度合同》 【編號：（2013）
、 江龍 4 000 萬 113010 銀授合字第 20 號】， 授信
1 2013.5.31 晏志清、 份有限公司 船艇 元人民幣, 期自 2013 年 5 月 31 日至 2014 年
趙盛華 珠海分行 5 月 31 日
珠海華潤銀 《綜合授信協議》【編號：華銀
2 2013.5.23 晏志清 行股份有限 江龍 2,000 萬 （2013）珠綜字（紅旗）第 078
公司 船艇 元人民幣 號】，授信期自 2013 年至 2014
年
《綜合授信協議》【編號：華銀
（2013）珠綜字（紅旗）第 185
號】，授信期自 2013 年 12 月 20
日至 2017 年 12 月 20 日及《銀行
承兌協議》【華銀（2013）珠銀
珠海華潤銀 江龍 18 000 萬 承字（紅旗）第 107 號】，《銀
3 2013.12.20 晏志清 行股份有限 船艇 元人民幣, 行承兌協議》【華銀（2013）珠
公司 銀承字（紅旗）第 113 號】，《銀
行承兌協議》【華銀（2013）珠
銀承字（紅旗）第 127 號】，《銀
行承兌協議》【華銀（2013）珠
銀承字（紅旗）第 158 號】中尚
未受償的本金部分
中國工商銀 江龍船艇和工行珠海平沙支行自註：公司股東未因為公司的銀行融資提供擔保而向公司收取擔保費用。
4 2015.5.22 夏剛 行股份有限 江龍 3,500 萬 2015 年 4 月 20 日至 2020 年 4 月
晏志清 公司珠海平 船艇 元人民幣 20 日期間籤訂在人民幣 3,500 萬
沙支行 元的最高餘額內的債務
五 、 報告期內關聯交易制度的執行情況、獨立董事意見
股份公司設立後， 《公司章程》對關聯交易的決策程序和迴避制度作出了規定，且專門制定了《關聯交易管理辦法》。
公司與關聯方之間的關聯交易已經相關方權力機構批准或已經公司全體股東追認。 公司獨立董事就報告期內公司關聯交易發表了獨立意見： 報告期內， 江龍船艇發生的關聯交易合法、有效，遵循了公平、公正、合理的原則，未違反交易發生當時相關法律、法規和公司章程的規定；關聯交易的決策和批准程序符合公司章程及相關法律法規的規定，關聯交易定價公允，不存在損害公司及中小股東利益的情形。
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第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理
一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡要情況
（一）董事會成員
公司董事會由 9 名董事組成，其中獨立董事 4 名 ，本屆董事會任期情況如下：
姓名 公司職務 本屆任期
夏剛 董事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
晏志清 董事長、總經理 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
趙盛華 董事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
龔重英 董事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
賀文軍 董事、副總經理 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
陳崗 獨立董事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
陳鋼 獨立董事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
程爵浩 獨立董事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
楊振新 獨立董事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
董事由股東大會選舉產生，任期三年，各董事簡歷如下：
1、夏剛，男， 1954 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，復旦大學 EMBA，工程師。 1998 年起擔任江西益達投資發展有限公司董事長； 2000 年起擔任上海中實進出口貿易有限公司董事長； 2002 年起擔任江西運通汽車技術服務有限公司董事； 2003 年 1 月至 2014 年 4 月，擔任本公司董事長， 2014 年 4月起，擔任本公司董事。現任本公司董事、 江西益達投資發展有限公司董事長、上海中實進出口貿易有限公司董事長等。
2、晏志清，男， 1964 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權， 華中工學院（現為華中科技大學） 船舶工程專業本科學歷， EMBA，高級工程師。 1987年-1998 年，就職於江西江州造船廠； 1998 年-2003 年，擔任東莞市江龍船舶製造有限公司總經理； 2003 年 1 月至 2014 年 4 月，擔任本公司董事、總經理， 2014年 4 月起，擔任本公司董事長、總經理； 2014 年 7 月起，擔任聚才盛龍執行事務合伙人； 2016 年 6 月起，擔任澳龍船艇董事長。現任本公司董事長、總經理，聚才盛龍執行事務合伙人， 澳龍船艇董事長， 全國內河船標準化技術委員會委員，廣東漁船漁機漁具行業協會會長，廣東省船舶工業協會遊艇專業委員會副主任，武漢理工大學碩士生校外導師。
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江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
3、趙盛華，男， 1957 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於西北工業大學飛機設計專業，本科學歷。 1982 年-2000 年，成都飛機工業（集團）有限責任公司任職； 2001 年起擔任深圳市科鼎實業有限公司執行董事、總經理； 2003 年 1 月 起擔任本公司董事； 2012 年-2014 年，擔任深圳市博庭家具有限責任公司執行董事、 總經理； 2016 年 6 月起，擔任澳龍船艇董事。現任本公司董事、 澳龍船艇董事、 深圳市科鼎實業有限公司總經理。
4、龔重英，女， 1968 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於同濟醫科大學 （現為華中科技大學） 藥學專業，本科學歷，藥劑師。曾先後擔任北京結核病控制研究所藥劑師、北京胸部腫瘤結核病醫院藥劑師、黑龍江省國際信託投資公司深圳營業部分析師。現任本公司董事。
5、賀文軍，男， 1969 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，華南理工大學EMBA。 1991 年-1992年，江西省安福縣錢山初級中學任教； 1992年-1997年，擔任東莞市玻璃鋼船廠業務經理； 1998 年-2003 年，擔任東莞市江龍船舶製造有限公司董事、副總經理； 2003 年 1 月 起擔任本公司董事、副總經理。現任本公司董事、副總經理。
6、陳崗，男， 1975 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海財經大學國際企業管理專業本科學歷，復旦大學 EMBA，國際註冊會計師、特許管理會計師。 1997 年-2003 年，擔任上海奧的斯電梯有限公司財務經理； 2003 年-2005年，擔任上海通惠開利空調設備有限公司財務總監； 2005 年-2006 年，擔任林德冷凍系統（上海） 有限公司冷凍事業部大中華區財務總監； 2006 年-2007 年擔任百力通（上海）國際貿易有限公司亞太區財務總監； 2007 年-2014 年，擔任美德維實偉克（中國）投資有限公司亞太區財務總監； 2014 年 10 月起擔任本公司獨立董事，上海舜逸投資有限公司執行董事。現任本公司獨立董事、上海舜逸投資有限公司執行董事。
7、陳鋼，男， 1956 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於武漢大學法學專業，碩士研究生，律師。 1986 年-1990 年，中南政法學院經濟系任教； 1991 年-1994 年，就職於譚德興程國豪劉麗卿律師行； 1994 年-1998 年，擔任深圳中航集團股份有限公司首席法律顧問； 1998 年-2015 年擔任廣東金唐律師事務所法定代表人； 2016 年至今擔任金誠同達律師事務所高級合伙人； 2014年 10 月起擔任本公司獨立董事。現任本公司獨立董事、 金誠同達律師事務所高級合伙人、 中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員。
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8、程爵浩，男， 1970 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於
上海財經大學管理學專業，博士研究生，副教授。 1998 年起，歷任上海海事大
學管理學院管理系系主任助理、經濟管理學院工商管理系副主任； 2009 年起擔
任上海國際航運研究中心郵輪經濟研究所副所長； 2014 年 10 月起擔任本公司獨
立董事。現任本公司獨立董事、 上海薈郵網絡科技有限公司監事、 上海國際航運
研究中心郵輪經濟研究所副所長、 中國交通運輸協會郵輪遊艇分會副秘書長、 上
海海事大學副教授。
9、楊振新，男， 1966 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於
江西財經學院會計學專業，本科學歷，註冊會計師。 1988 年-1994 年，就職於江
西省審計廳； 1994 年-1996 年，就職於珠海市財政局萬山財政分局； 1996 年-2002
年，擔任珠海安德利聯和會計師事務所副所長； 2002 年-2004 年，擔任公誠信會
計師事務所合伙人； 2004 年-2009 年，擔任珠海國睿會計師事務所合伙人； 2009
年-2014 年， 擔任珠海國睿衡賦會計師事務所有限公司合伙人； 2014 年至今擔任
中審眾環會計師事務所（特殊普通合夥）珠海分所合伙人； 2014 年 10 月起擔任
本公司獨立董事。現任本公司獨立董事、 中審眾環會計師事務所（特殊普通合夥）
珠海分所合伙人、 珠海市註冊會計師協會行業內部治理委員會委員 、 中國財稅研
究院陽光財稅培訓專家。
（二）監事會成員
公司監事會由 3 名監事組成，其中股東代表監事 2 名、職工代表監事 1 名 ，本屆監事會任期情況如下：
姓名 公司職務 本屆任期
楊成華 監事會主席 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
肖丹 監事 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
劉幹林 監事、總經理助理 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
本公司監事任期三年，各監事簡歷如下：
1、楊成華，男， 1953 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於江西工學院機械製造專業，本科學歷，工程師。 1976 年-1980 年，就職於南昌縣農業機械化管理局； 1981 年-1986 年，就職於江西省進出口商品檢驗局； 1987年-1999 年，就職於江西中輝公司； 2000 年起就職於江西運通汽車技術服務有限公司； 2010 年 8 月 -2014 年 7 月為本公司顧問； 2014 年 8 月起前後擔任本公司監事、 監事會主席。現任本公司監事會主席、 江西益達投資發展有限公司董事等。
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2、肖丹，女， 1970 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於江西財經大學會計專業，本科學歷，會計師。 1994 年-2002 年， 在江西省建築工程學校任教； 2002 年-2005 年，擔任江西益達投資發展有限公司財務副經理； 2005年-2008 年，擔任江西運通汽車技術服務有限公司財務總監； 2008 年起擔任江西益達投資發展有限公司財務總監； 2014 年 10 月起擔任本公司監事。現任本公司監事、 江西益達投資發展有限公司財務總監等。
3、劉幹林，男， 1958 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於
武漢水運工程學院船舶機械專業，本科學歷，工程師。 1982 年-1998 年，擔任湖
北省嘉魚縣造船廠技術科科長； 1998 年-1999 年，擔任湛江海濱船廠輪機工程師；
1999 年-2003 年，歷任東莞市江龍船舶製造有限公司技術部經理、總經理助理；
2003 年 1 月 加入本公司歷任技術部經理、品保部經理、總經理助理； 2014 年 10
月起擔任本公司監事。現任本公司監事、 總經理助理。
（三）高級管理人員
本公司高級管理人員包括公司總經理、副總經理、財務總監和董事會秘書，本公司高級管理人員基本情況如下：
姓名 公司職務 本屆任期
晏志清 董事長、總經理 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
賀文軍 董事、副總經理 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
王竑 副總經理、財務總監 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
龔雪華 副總經理、董事會秘書 2014 年 10 月 15 日-2017 年 10 月 15 日
高級管理人員由董事會聘任或解聘，每屆任期 3 年，各高級管理人員簡歷如下：
1、 晏志清，公司董事長、 總經理，個人簡歷詳見本節之 「一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡要情況」 之 「（一）董事會成員 」。
2、賀文軍，公司董事、副總經理， 個人簡歷詳見本節之 「一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡要情況」 之 「（一）董事會成員 」。
3、王竑，男， 1976 年 12 月出生， 中國國籍，無境外永久居留權，畢業於瀋陽工業學院會計學專業，本科學歷，中級會計師。 1999 年-2000 年，就職於北京天龍控制系統有限公司； 2000 年-2002 年，就職於廣東美的廚具用品製造有限公司； 2002 年-2003 年，就職於東莞愛美達製造有限公司； 2003 年-2007 年；擔任廣東美的日用家電集團成本經理； 2007 年-2008 年，擔任廣東美的機電裝備集團預算經理； 2008 年-2013 年，擔任廣東正力精密機械有限公司財務部長； 2013年 8 月 加入本公司歷任財務總監、副總經理。現任本公司副總經理、財務總監。
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4、 龔雪華，男， 1984 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於華中師範大學工商管理專業，碩士研究生，經濟師。 2008 年-2013 年，歷任浙江俊爾新材料股份有限公司企管科科長、總經辦副主任、上市辦主任兼證券事務代表； 2013 年 5 月 加入本公司歷任總經理助理、董事會秘書、副總經理。現任本公司副總經理、董事會秘書。
（四） 其他核心人員
1、 晏志清，個人簡歷詳見本節之 「一、董事、監事、高級管理人員與其他
核心人員簡要情況」 之 「（一）董事會成員 」。
2、舒李華，男， 1963年11月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於華中工學院（現為華中科技大學） 船舶工程專業，本科學歷，工程師。 1984年-1995年，歷任中國船舶工業總公司江新造船廠助理工程師、工程師、船體組組長； 1995年-1997年，擔任深圳江輝船舶工程有限公司船體工程師、項目經理； 1997年-2002年，擔任東莞市玻璃鋼船廠船體工程師； 2002年-2003年，擔任東莞市江龍船舶製造有限公司船體工程師； 2003年-2007年，歷任本公司船體工程師、技術部經理、總工程師； 2008年-2010年，擔任廣州碧洋船舶設計有限公司項目主管； 2010年11月 起擔任本公司副總工程師。現任本公司高級船體工程師。
3、唐一新，男， 1966年5月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於武漢水運工程學院船舶及海洋工程專業，本科學歷，工程師。 1990年-1999年，歷任湖南湘潭船舶製造廠技術部科員、主任工程師； 1999年-2004年，砂石廠業主；2004年-2007年，擔任湘潭翔鵬船舶製造有限公司技術部經理； 2007年-2008年，就職於廣州宇鴻船舶修造廠； 2008年9月 加入本公司歷任技術部主任工程師、副主任兼船體組組長。現任本公司營銷中心副總監。
4、晏二華，男， 1956年11月出生， 中國國籍，無境外永久居留權，畢業於武漢水運工程學院船舶機械專業，本科學歷，高級工程師。 1982年-2010年，歷任長江船舶設計院審核人、專業負責人、項目負責人； 2010年-2012年，擔任武漢三通船舶技術工程有限公司副總工程師； 2013年1月 加入本公司歷任營銷中心主任、技術部副主任。現任本公司技術部副主任。
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（五） 董事、監事、高級管理人員和其他核心人員兼職情況
截至本招股說明書籤署之日， 本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在本公司以外的其他企業兼職情況如下：
序號 姓 名 本公司任 兼職單位名稱 兼職單位和本公 兼職職務
職情況 司關係
江西益達投資發展有限公司 夏剛控股的企業 董事長
江西省萬嘉房地產發展有限公司 夏剛控股的企業 董事長
上海昂駿實業有限公司 夏剛控股的企業 執行董事
百延資產管理（上海）有限公司 夏剛控股的企業 執行董事
總經理
江西運通汽車貿易有限公司 夏剛通過益達投 董事長
資控股的企業
上海中實進出口貿易有限公司 夏剛通過益達投 董事長
資控制的企業
江西中實置業有限公司 夏剛通過益達投 董事長
資控制的企業 總經理
上海君威置業有限公司 夏剛通過益達投 董事長
資控股的企業
上海萬實投資管理有限公司 夏剛通過君威置 董事長
業控股的企業
上海中實供應鏈管理有限公司 夏剛通過中實貿 執行董事
易控制的企業
1 夏 剛 董事 江西賽科工貿實業有限公司 夏剛控股的企業 董事
江西萬科益達物業服務有限公司 夏剛通過益達投 董事長
資參股的企業
江西萬科益達置業投資有限公司 夏剛通過益達投 董事長
資參股的企業
江西萬科青山湖房地產發展有限 夏剛通過君威置 董事長
公司 業參股的企業
南昌萬科朝陽洲房地產有限公司 夏剛通過益達置 董事長
業參股的企業
南昌萬科高新房地產有限公司 夏剛通過益達置 董事長
業參股的企業
南昌萬科西城房地產有限公司 夏剛通過益達置 董事長
業參股的企業
南昌萬科經開房地產有限公司 夏剛通過益達置 副董事長
業參股的企業
江西省海帆置業有限公司 夏剛通過萬科青 董事長
山湖控股的企業
江西萬科青雲置業有限公司 夏剛通過萬科青 執行董事
山湖控股的企業 總經理
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上海郡科投資管理有限公司 夏剛通過萬實投 副董事長
資參股的企業
上海萬科益達投資管理有限公司 夏剛通過萬實投 副董事長
資參股的企業
三亞蘭海東方房地產發展有限公 夏剛通過萬實投 負責人
司 資參股的企業
三亞萬科中實房地產有限公司 夏剛通過萬實投 董事
資參股的企業
聚才盛龍 公司股東 執行事務合
夥人
澳龍船艇 參股子公司 董事長
晏志清 董事長 全國內河標準化技術委員會 無關聯關係 委員
2 總經理 廣東漁船漁機漁具行業協會 無關聯關係 會長
廣東省船舶工業協會遊艇專業委 無關聯關係 副主任
員會
武漢理工大學 無關聯關係 研究生校外
導師
深圳市科鼎實業有限公司 趙盛華 執行董事、
3 趙盛華 董事 控制的企業 總經理
澳龍船艇 參股子公司 董事
4 陳 崗 獨立董事 上海舜逸投資有限公司 無關聯關係 執行董事
沃茨（上海）管理有限公司 無關聯關係 財務總監
5 陳 鋼 獨立董事 金城同達律師事務所 無關聯關係 高級合伙人
中國國際經濟貿易仲裁委員會 無關聯關係 仲裁員
上海海事大學 無關聯關係 副教授
上海國際航運研究中心郵輪經濟 無關聯關係 副所長
6 程爵浩 獨立董事 研究所
中國交通運輸協會郵輪遊艇分會 無關聯關係 副秘書長
上海薈郵網絡科技有限公司 程爵浩 監事
參股的企業
中審眾環會計師事務所（特殊普通 無關聯關係 合伙人
合夥）珠海分所
7 楊振新 獨立董事 珠海市註冊會計師協會行業內部 無關聯關係 委員
治理委員會
中國財稅研究院 無關聯關係 陽光財稅培
訓專家
江西益達投資發展有限公司 夏剛控股的企業 董事
江西省萬嘉房地產發展有限公司 夏剛控股的企業 董事
8 楊成華 監事 江西運通汽車銷售服務有限公司 夏剛通過益達投 執行董事
資控股的企業
吉安新運通汽車技術服務有限公 夏剛通過益達投 董事
司 資控股的企業
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上海中實進出口貿易有限公司 夏剛通過益達投 監事
資控股的企業
江西中實置業有限公司 夏剛通過益達投 董事
資控股的企業
上海萬實投資管理有限公司 夏剛通過君威置 董事
業控股的企業
江西萬科益達置業投資有限公司 夏剛通過益達投 董事
資參股的企業
江西萬科青山湖房地產發展有限 夏剛通過君威置 董事
公司 業參股的企業
南昌萬科朝陽洲房地產有限公司 夏剛通過益達置 董事
業參股的企業
南昌萬科高新房地產有限公司 夏剛通過益達置 董事
業參股的企業
南昌萬科西城房地產有限公司 夏剛通過益達置 董事
業參股的企業
江西省海帆置業有限公司 夏剛通過萬科青 董事
山湖參股的企業
江西萬科青雲置業有限公司 夏剛通過萬科青 董事
山湖參股的企業
上海郡科投資管理有限公司 夏剛通過萬實投 董事
資參股的企業
上海萬科益達投資管理有限公司 夏剛通過萬實投 監事
資控股的企業
三亞蘭海東方房地產發展有限公 夏剛通過萬實投 董事
司 資參股的企業
三亞萬科中實房地產有限公司 夏剛通過萬實投 董事
資參股的企業
南昌利康貿易有限公司 楊成華 監事
參股的企業
江西中寰置業有限公司 無關聯關係 監事
江西中寰物業管理有限公司 無關聯關係 監事
江西聯合礦業有限公司 無關聯關係 監事
江西益達投資發展有限公司 實際控制人之一 財務總監
夏剛控股的企業
上海昂駿實業有限公司 實際控制人之一 監事
夏剛控股的企業
江西萬科益達置業投資有限公司 夏剛通過益達投 監事
資參股的企業
9 肖 丹 監事 南昌洪科置業有限公司 夏剛通過益達置 監事
業參股的企業
南昌萬科經開房地產有限公司 夏剛通過益達置 監事
業參股的企業
南昌榮旺房地產開發有限公司 夏剛通過海帆置 監事
業參股的企業
上海郡科投資管理有限公司 夏剛通過萬實投 監事
資參股的企業
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江西盈星家裝裝飾工程有限公司 夏剛通過益達置 監事
業控股的企業
江西恆超房地產開發有限公司 夏剛通過益達置 監事會主席
業控股的企業
南昌萬湖房地產開發有限公司 夏剛通過啟策諮 監事會主席
詢參股的企業
南昌宇澤房地產開發有限公司 夏剛通過洪資諮 監事
詢控股的企業
除上表披露的兼職情況外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均不存在其他兼職情況。
（六）董事、監事、 高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關係
公司董事龔重英是公司董事長、總經理晏志清之弟之配偶。 除此之外， 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在親屬關係。
（七）董事、監事的提名和選聘情況
1、董事提名和選聘情況
2014 年 10 月 15 日，公司召開創立大會， 由全體發起人股東提名，選舉夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、賀文軍、陳崗、陳鋼、程爵浩和楊振新為董事。上述 9 名董事共同組成本公司第一屆董事會，其中陳崗、陳鋼、程爵浩和楊振新為獨立董事。
2、監事提名和選聘情況
2014 年 10 月 15 日，公司召開創立大會， 由全體發起人股東提名，選舉楊成華、肖丹為公司監事，與由公司職工民主選舉產生的職工代表監事劉幹林共同組成本公司第一屆監事會。
（八） 董事、監事、高級管理人員了解發行上市相關法律法規及其法定義務責任的情況
經保薦機構安信證券及廣東信達、正中珠江等中介機構輔導，公司董事、監事和高級管理人員對股票發行上市、上市公司規範運作等相關的法律法規和規範性文件進行了學習，已經了解股票發行上市相關的法律法規，知悉其作為上市公司董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任。
二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況
截至本招股書籤署之 日，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況如下：
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序號 姓 名 職務 對外投資企業名稱 出資額 出資比例 被投資企業與公
（萬元） 司關係
江西益達投資發展有限 1 950.00 65.00% 實際控制人之一
公司 , 夏剛控股的企業
江西省萬嘉房地產發展 1,250.00 62.50% 實際控制人之一
有限公司 夏剛控股的企業
上海昂駿實業有限公司 1,200.00 60.00% 實際控制人之一
夏剛控股的企業
1 夏 剛 董事 百延資產管理（上海） 7,000.00 70.00% 實際控制人之一
有限公司 夏剛控股的企業
江西運通汽車貿易有限 實際控制人之一
公司 100.00 20.00% 夏剛通過益達投
資控制的企業
江西賽科工貿實業有限 40.00 20.00% 實際控制人之一
公司 夏剛控股的企業
2 晏志清 董事長 聚才盛龍 51.80 11.71% 公司股東
總經理
3 趙盛華 董事 深圳市科鼎實業有限公 180.00 90.00% 董事趙盛華
司 控制的企業
4 陳 鋼 獨立董事 深圳市灃顥輝投資管理 25.00 5.00% 獨立董事陳鋼
有限公司 參股的企業
5 程爵浩 獨立董事 上海薈郵網絡科技有限 27.30 27.30% 獨立董事程爵浩
公司 參股的企業
上海源嶽投資管理中心 個人獨資 100.00% 監事楊成華
6 楊成華 監事 企業 控制的企業
南昌利康貿易有限公司 30.00 30% 監事楊成華
參股的企業
7 劉幹林 監事 聚才盛龍 12.60 2.85% 公司股東
總經理助理
8 王 竑 副總經理 聚才盛龍 42.00 9.49% 公司股東
財務總監
9 龔雪華 副總經理 聚才盛龍 36.40 8.23% 公司股東
董事會秘書
10 舒李華 高級船體 聚才盛龍 8.40 1.90% 公司股東
工程師
11 唐一新 營銷中心 聚才盛龍 12.60 2.85% 公司股東
副總監
12 晏二華 技術部 聚才盛龍 8.40 1.90% 公司股東
副主任
除上表披露的對外投資情況外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他對外投資的情形。
公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資不存在與公司利益發生衝突的情況。
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三 、董事、監事、高級管理人員、 其他核心人員及其近親屬
持股情況
（一）直接持有本公司股份情況
截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員、 其他核心人
員及其近親屬持有本公司股份的情況如下：
序號 姓 名 職務或者親屬關係 持股數量 （萬股） 持股比例 （%）
1 夏 剛 董事 2,512.25 38.65
2 晏志清 董事長、總經理 1,470.95 22.63
3 趙盛華 董事 1,103.05 16.97
4 龔重英 董事、晏志清之弟之配偶 551.20 8.48
5 賀文軍 董事、副總經理 490.10 7.54
（二）間接持有本公司股份情況
聚才盛龍持有發行人 372.45 萬股股份，持股比例為 5.73% ，下列董事、監事、高級管理人員與其他核心人員及其近親屬通過聚才盛龍間接持有本公司股份，具體情況如下表：
持有本公司非自然人股東 非自然人股東持有
序號 姓名 職務或者親 股份情況 本公司股份情況
屬關係 非自然人股 出資金額 出資比 出資金額 出資比例
東名稱 （萬元） 例（%） （萬股） （%）
1 晏志清 董事長 聚才盛龍 51.80 11.71% 372.45 5.73%
總經理
2 劉幹林 監事 聚才盛龍 12.60 2.85% 372.45 5.73%
總經理助理
3 王 竑 副總經理 聚才盛龍 42.00 9.49% 372.45 5.73%
財務總監
4 龔雪華 副總經理 聚才盛龍 36.40 8.23% 372.45 5.73%
董事會秘書
5 舒李華 高級船體 聚才盛龍 8.40 1.90% 372.45 5.73%
工程師
6 唐一新 營銷中心 聚才盛龍 12.60 2.85% 372.45 5.73%
副總監
7 晏二華 技術部 聚才盛龍 8.40 1.90% 372.45 5.73%
副主任
（三） 所持股份的質押或凍結情況
截至本招股說明書籤署之日， 公司董事、監事、高級管理人員、 其他核心人員及其近親屬所持公司的股份未被質押或凍結，亦不存在其他有爭議的情況。
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四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況
（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據及所履行的程序
公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬組成如下：在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬主要包括基本工資、崗位工資和績效工資等；獨立董事薪酬主要為獨立董事津貼，獨立董事津貼為稅前 8 萬元/年；未在公司任職的股東代表監事薪酬主要為股東代表監事津貼，股東代表監事津貼為稅前 6 萬元/年。
根據《董事會薪酬與考核委員會工作細則》，公司非獨立董事薪酬由薪酬與考核委員會制定，經董事會審議後報股東大會批准，獨立董事和股東代表出任的監事薪酬由董事會制定後報股東大會批准，高級管理人員的薪酬方案由薪酬與考核委員會制定後報董事會批准。
根據《總經理工作細則》公司其他核心人員薪酬方案由總經理擬定。
（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年薪酬總額佔利潤總額比例
最近三年，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額佔各期利潤總額的比例情況如下：
項目 2015 年 2014 年 2013 年
薪酬總額（萬元） 205.69 178.08 81.33
利潤總額 （萬元） 3,661.54 3,382.38 2,513.90
薪酬總額/利潤總額 5.62% 5.27% 3.24%
（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年薪酬情況
2015 年度，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在本公司領取薪酬情況如下：
序號 姓 名 職 務 2015 年在公司領取 是否在關聯企
的薪酬（萬元） 業領薪
1 夏 剛 董事 益達投資
-
運通汽車
2 晏志清 董事長、總經理 34.42 否
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3 趙盛華 董事 - 科鼎實業
4 龔重英 董事 - 否
5 賀文軍 董事、副總經理 29.02 否
6 陳 崗 獨立董事 8.00 否
7 程爵浩 獨立董事 8.00 否
8 陳 鋼 獨立董事 8.00 否
9 楊振新 獨立董事 8.00 否
10 楊成華 監事會主席 6.00 運通汽車
益達投資
11 肖 丹 監事 6.00 益達投資
12 劉幹林 職工監事 14.204 否
13 王 竑 副總經理、財務總監 19.95 否
14 龔雪華 副總經理、董事會秘書 21.86 否
15 舒李華 高級船體工程師 14.04 否
16 唐一新 營銷中心副總監 14.25 否
17 晏二華 技術部副主任 13.91 否
最近一年公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員從公司除領取薪酬和法定的社會保險和住房公積金外，並未享受其他待遇或退休金計劃。
五 、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與本公司籤訂的有關協議及其履行情況
公司與在公司任職的董事、 監事、高級管理人員及其他核心人員籤訂了《勞動合同》 和《保密協議》 。
截至本招股說明書籤署之日，上述合同履行正常，不存在違約情形。
六 、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況
（一）董事變化情況
時間 董事 變動原因
2013 年 1 月 1 日- 夏剛（董事長）、晏志清、趙盛華、
-
2014 年 4 月 10 日 龔重英、賀文軍
2014 年 4 月 10 日- 晏志清（董事長）、夏剛、趙盛華、 夏剛因個人原因辭去董事長
2014 年 10 月 15 日 龔重英、賀文軍 職務，選舉晏志清為董事長
晏志清（董事長）、夏剛、趙盛華、 股份公司成立，選舉產生第
2014 年 10 月 15 日至今 龔重英、賀文軍、陳崗、陳鋼、程 一屆董事會
爵浩、楊振新
2014 年 4 月 10 日，江龍有限召開股東會，同意夏剛因個人原因辭去董事長職務，並選舉晏志清為公司董事長。
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2014 年 10 月 15 日，公司召開創立大會，選舉夏剛、晏志清、趙盛華、龔重英、賀文軍為本公司第一屆董事會董事，陳崗、陳鋼、程爵浩和楊振新為本公司第一屆董事會獨立董事。
（二）監事變化情況
時間 監事 變動原因
2013 年 1 月 1 日- 方戈平
-
2014 年 7 月 31 日
2014 年 7 月 31 日- 楊成華 方戈平因個人原因辭去監事
2014 年 10 月 15 日 職務，選舉楊成華為監事
2014 年 10 月 15 日至今 楊成華、肖丹、劉幹林 股份公司成立，選舉產生第一
屆監事會
2014 年 7 月 31 日，江龍有限召開股東會，同意方戈平因個人原因辭去監事職務，並選舉楊成華為公司監事。
2014 年 10 月 15 日，公司召開創立大會，選舉楊成華、肖丹為公司監事，與由公司職工民主選舉產生的職工代表監事劉幹林共同組成本公司第一屆監事會。同日公司召開第一屆監事會第一次會議，選舉楊成華為監事會主席。
（三）高級管理人員變化情況
時間 高級管理人員 變動原因
2013 年 1 月 1 日- 晏志清（總經理）、賀文軍（副總
-
2014 年 10 月 15 日 經理）
晏志清（總經理）、賀文軍（副總 股份公司成立，聘任王竑為
2014 年 10 月 15 日至今 經理）、王竑（副總經理、財務總 副總經理、財務總監；龔雪
監）、龔雪華（副總經理、董事會 華為副總經理、董事會秘書
秘書）
2014 年 10 月 15 日，公司召開第一屆董事會第一次會議，聘任晏志清為總
經理，賀文軍為副總經理，王竑為副總經理、財務總監，龔雪華為副總經理、董
事會秘書。
公司上述董事、監事和高級管理人員的變動符合《公司法》、《公司章程》等規定，且履行了必要的法律程序；公司董事會、監事會和高級管理人員穩定。
最近兩年，除上述變動外，公司的董事、監事及高級管理人員均未發生其他變化。
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七 、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書及各專門委員會運行及履職情況
（一）報告期內公司治理存在的缺陷及改進情況
公司在整體變更設立股份公司前，公司治理結構、相關制度、規範性文件等仍不齊全，公司未建立獨立董事和董事會專門委員會制度，未制定對外擔保、對外投資、關聯交易等事項的專項管理制度。
公司於 2014 年 10 月 15 日召開創立大會，選舉產生了第一屆董事會、監事會成員，並審議通過了 《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《獨立董事工作制度》、《對外擔保管理辦法》、《對外投資管理制度》、《關聯交易管理辦法》。
公司於 2014 年 10 月 15 日召開第一屆董事會第一次會議， 審議通過了《關於制定<董事會審計委員會工作細則>及選舉審計委員會成員的議案》、《關於制定<董事會戰略委員會工作細則>及選舉戰略委員會成員的議案》、《關於制定<董事會提名委員會工作細則>及選舉提名委員會成員的議案》、《關於制定<董事會薪酬與考核委員會工作細則>及選舉薪酬與考核委員會成員的議案》、《總經理工作細則》、《董事會秘書工作細則》。
通過對上述規章制度的制定和執行，公司明確了股東大會、董事會、監事會及管理層之間的權責範圍和工作程序， 有力的保障了公司規範有效的運作，從而形成了規範完善的公司治理結構。
自股份公司設立以來， 公司股東大會、董事會、監事會等機構和人員均能夠嚴格按照有關法律、行政法規、公司章程及相關制度的規定，獨立有效的運作並切實履行應盡的職責和義務，沒有違法、違規的情形發生。
（二）股東大會制度的建立健全及運行情況
1、股東大會制度的建立健全情況
公司股東享有《公司法》及《公司章程》規定的股東權利，同時承擔《公司法》及《公司章程》規定的義務。
公司建立了股東大會制度。 股東大會是公司的權力機構，行使下列職權： 決定公司的經營方針和投資計劃；選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；審議批准董事會的報告；審議批准監事會報告；審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；對公司增加或者減少註冊資本作出決議；對發行公司債券作出決議；對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；修改公司章程；對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；審議批准相關的擔保事項；審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產 30%的事項；審議股權激勵計劃；審議公司與關聯人發生的相關的關聯交易；審議法律、行政法規、部門規章或公司章程規定應當由股東大會決定的其他事項。
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公司根據《公司法》、《上市公司股東大會規則》等規定製定了《股東大會議事規則》，對股東大會的召集、提案與通知、召開、表決和決議等進行了規範。
2、股東大會制度的運行情況
自 2014 年 10 月 17 日整體變更設立股份公司至報告期末，公司共召開了 4次股東大會，所有股東均出席了歷次股東大會。公司股東大會能夠嚴格按照《公司法》、《公司章程》和《股東大會議事規則》等相關規定的要求規範運作，會議的召開程序及決議內容合法有效，不存在股東大會違反《公司法》及其他規定行使職權的情形。
（三）董事會制度的建立健全及運行情況
1、 董事會制度的建立健全情況
公司董事享有《公司法》及《公司章程》規定的權利，同時承擔《公司法》及《公司章程》規定的義務。
公司建立了董事會制度。董事會是公司的決策機構，向股東大會負責並報告工作， 行使下列職權： 召集股東大會，並向股東大會報告工作；執行股東大會的決議；決定公司的經營計劃和投資方案；制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式的方案；在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保、委託理財、關聯交易等事項；決定公司內部管理機構的設置；聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務總監等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎懲事項；制訂公司的基本管理制度；制訂公司章程的修改方案；向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；聽取公司總經理的工作匯報並檢查總經理的工作；法律、行政法規、部門規章或公司章程授予的其他職權。
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公司制定了董事會議事規則，對董事會提案與召集、會議的召開、表決與決議、決議的執行與檔案保存等進行了規範。公司設立了董事會審計委員會、戰略委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會，並制定了四個委員會的工作細則，建立了獨立董事制度，為公司董事會的規範運作奠定了基礎。
2、董事會制度的運行情況
自 2014 年 10 月 17 日整體變更設立股份公司至報告期末，公司共召開了 8次董事會，所有董事均出席了歷次董事會。公司董事會按照《公司法》、《公司章程》和《董事會議事規則》等相關規定的要求規範運作，會議的召開程序及決議內容合法有效，不存在董事會違反《公司法》及其他規定行使職權的情形。
（ 四 ）監事會制度的建立健全及運行情況
1、監事會制度的建立健全情況
公司監事享有《公司法》及《公司章程》規定的權利，同時承擔《公司法》及《公司章程》規定的義務。
公司建立了監事會制度。公司監事會負責監督檢查公司的財務狀況，對董事、高級管理人員執行公司職務進行監督，維護公司和股東利益。監事可以列席董事會會議，並對董事會決議事項提出質詢或者建議。
監事會行使下列職權： 對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見；檢查公司財務；對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、公司章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；向股東大會提出提案；依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔。
公司制定了監事會議事規則，對監事會的召集、主持及提案、召開、表決與決議、決議的執行與檔案保存等進行了規範。
2、監事會制度的運行情況
自 2014 年 10 月 17 日整體變更設立股份公司至報告期末，公司共召開了 4次監事會，所有監事均出席了本次監事會。公司監事會按照《公司法》、 《公司章程》和《監事會議事規則》等相關規定的要求規範運作，會議的召開程序及決議內容合法有效，不存在監事會違反《公司法》及其他規定行使職權的情形。
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（五）獨立董事制度的建立健全及運行情況
1、獨立董事制度的建立健全情況
公司根據 《公司法》等法律法規和《公司章程》 及其他相關規定，並結合公司實際情況建立了獨立董事制度，制定了獨立董事工作制度， 對獨立董事任職資格、選聘、任期、享有職權、發表獨立意見等作了 明確的規定。公司創立大會暨第一次股東大會選舉陳崗、陳鋼、程爵浩、楊振新四人為獨立董事，現公司獨立董事佔公司董事會的人數比例為 4/9。
為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除具有《公司法》和其他相關法律、行政法規及公司章程賦予的職權外，公司還賦予獨立董事行使以下職權：
（ 1 ） 公司擬與關聯人達成的總額高於 300 萬元人民幣或高於公司最近經審計淨資產 5% 的關聯交易，應當由獨立董事認可後，提交董事會討論。獨立董事在作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告；
（2） 向董事會提議聘用或解聘會計師事務所；
（3） 向董事會提議召開臨時股東大會；
（4） 提議召開董事會；
（5） 在股東大會召開前向股東公開徵集投票權；
（6） 獨立聘請外部審計機構和諮詢機構。
獨立董事除履行上述職責外，還應當對公司以下重大事項發表獨立意見：
（ 1 ）提名、任免董事；
（2）聘任或解聘高級管理人員；
（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；
（4） 關聯交易（含公司向股東、實際控制人及其關聯企業提供資金） ；
（5） 公司章程規定的需由董事會審議通過的對外擔保事項；
（6）股權激勵計劃；
（7）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；
（8） 有關法律、行政法規、部門規章、規範性文件及《公司章程》規定的
其他事項。
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獨立董事發表的獨立意見類型包括同意、 保留意見及其理由 、 反對意見及其理由和無法發表意見及其障礙，所發表的意見應當明確、清楚。
2、獨立董事制度的運行情況
公司獨立董事制度建立以來，獨立董事在完善公司治理結構方面發揮了良好的作用。公司獨立董事積極出席公司董事會會議，董事會作出重大決策前，向獨立董事提供足夠的材料，充分聽取獨立董事的意見。公司獨立董事嚴格按照《公司章程》和《獨立董事工作制度》的規定認真履行職責，對於公司法人治理結構的完善、公司發展方向和戰略的選擇、內部控制制度健全及中小股東權益的保護等方面起到了重要的作用。
截至招股說明書籤署之日，未發生獨立董事對發行人有關事項提出異議的情況。
（六）董事會秘書制度的建立健全及運行情況
1、董事會秘書制度的建立健全情況
公司設董事會秘書一名。董事會秘書為公司的高級管理人員，對董事會負責。董事會秘書享有《公司法》、公司章程規定的權利並承擔相應的義務。 董事會秘書由董事長提名，經董事會聘任或解聘。
根據《公司法》 等有關法律、行政法規、部門規章和規範性文件及公司章程的有關規定，公司制定了董事會秘書工作細則。 董事會秘書的主要職責是： 組織籌備董事會會議和股東大會，參加股東大會、董事會會議、監事會會議及高級管理人員相關會議，負責董事會會議記錄工作並籤字確認；負責保管公司股東名冊、董事會名冊，以及股東大會、董事會、監事會的會議文件和會議記錄等； 積極為獨立董事履行職責提供協助，介紹情況、提供資料，並做好獨立董事與董事會其他董事、董事會專門委員會之間的溝通工作； 促使董事會依法行使職權；在董事會擬作出的決議違反法律、行政法規、部門規章和 《公司章程》 時，應當提醒與會董事，並提請列席會議的監事就此發表意見；如果董事會堅持作出上述決議，董事會秘書應將有關監事和其個人的意見記載於會議記錄上； 法律、法規、規章和《公司章程》規定的其它應由董事會秘書履行的職責。
2、 董事會秘書制度的運行情況
自任職以來，公司董事會秘書一直依照《公司章程》、《董事會秘書工作細則》的有關規定，認真籌備股東大會和董事會會議，確保了公司股東大會和董事會會議依法召開、依法行使職權；出席董事會會議並作記錄，保證記錄的準確性，並在會議記錄上簽字，負責保管會議記錄和文件；及時向公司股東、董事通報公司的有關信息，建立了與股東的良好關係，為公司治理結構的完善和董事會、股東大會正常行使職權發揮了重要的作用。
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（七） 董事會專門委員會的人員構成及運行情況
1、董事會專門委員會的設立及人員構成
公司董事會設立審計委員會、 戰略委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會，為董事會重大決策提供諮詢、建議。 審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨立董事佔半數以上並擔任召集人。公司董事會各專門委員會的人員構成情況如下表：
專門委員會名稱 主任委員/召集人 成員
審計委員會 楊振新 楊振新、趙盛華、 陳崗
戰略委員會 晏志清 晏志清、夏剛、龔重英、程爵浩、陳崗
提名委員會 程爵浩 程爵浩、 楊振新、 陳鋼、晏志清、趙盛華
薪酬與考核委員會 陳 鋼 陳鋼、賀文軍、楊振新
2、董事會專門委員會的運行情況
公司董事會專門委員會及其成員均能夠切實履行義務，為公司的財務規範、內部控制、戰略發展、人才培養、人員激勵等提出相關意見和建議，在完善公司治理結構、提升公司規範運行水平、提高公司競爭力等方面發揮了積極的作用。各專門委員會具體運行情況如下：
（ 1 ）審計委員會
2014 年 10 月 15 日，公司召開第一屆董事會第一次會議， 選舉了審計委員會成員並通過了董事會審計委員會工作細則。審計委員會主要負責指導和監督內部審計工作、審查財務方面的內控制度、審核公司財務信息及披露，協調與會計師事務所關係等內、外部審計工作。截至報告期末， 審計委員會共召開了 3 次會議，會議的召開程序、表決方式等均符合有關法律、法規、規範性文件、《公司章程》及《董事會審計委員會工作細則》的規定；無缺席會議情形。
（2）戰略委員會
2014 年 10 月 15 日，公司召開第一屆董事會第一次會議， 選舉了戰略委員會成
員並通過了董事會戰略委員會工作細則。戰略委員會主要負責對公司長期發展戰略
和重大投資決策進行研究並提出建議。截至報告期末， 戰略委員會共召開了 4 次會
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議，會議的召開程序、表決方式等均符合有關法律、法規、規範性文件、《公司章
程》及《董事會戰略委員會工作細則》的規定；無缺席會議情形。
（3）提名委員會
2014 年 10 月 15 日，公司召開第一屆董事會第一次會議， 選舉了提名委員會成員並通過了董事會提名委員會工作細則。提名委員會主要負責對董事、高級管理人員的選聘提出建議。截至報告期末， 提名委員會共召開了 3 次會議，會議的召開程序、表決方式等均符合有關法律、法規、規範性文件、《公司章程》及《董事會提名委員會工作細則》的規定；無缺席會議情形。
（4）薪酬與考核委員會
2014 年 10 月 15 日，公司召開第一屆董事會第一次會議， 選舉了薪酬與考
核委員會成員並通過了董事會薪酬與考核委員會工作細則。 薪酬與考核委員會主
要負責制定董事及高級管理人員薪酬方案、對薪酬制度執行情況以及績效考核提
出建議。截至報告期末， 薪酬與考核委員會共召開了 3 次會議，會議的召開程序、
表決方式等均符合有關法律、法規、規範性文件、《公司章程》及《董事會薪酬
與考核委員會工作細則》的規定；無缺席會議情形。
八、 管理層對內部控制的自我評估和註冊會計師的鑑證意見
（一） 管理層對內部控制的 自我評估意見
公司董事會和管理層十分重視內部控制體系的建立工作，通過公司治理的完善，內部組織架構的健全，內控制度的修訂，已初步建立了一個科學、合理、有效且適合本公司行業特點和股權結構的內部控制體系。
本公司董事會和管理層對公司的內部控制完整性、合理性及有效性進行了自查和評估後認為：公司現有的內部控制制度已覆蓋了公司運營的各層面和各流程環節，內部控制制度得到有效執行，能夠預防和及時發現、糾正公司運營過程中可能出現的重大錯誤和舞弊，保護公司資產的安全和完整，保證會計記錄和會計信息的真實性、準確性和及時性，在完整性、合理性及有效性方面不存在重大缺陷。 截至 2016 年 6 月 30 日 ，本公司按照《企業內部控制基本規範》及相關規定在所有重大方面保持了與財務報表編制相關的有效的內部控制。
（二）註冊會計師對公司內部控制的鑑證意見
正中珠江對公司內部控制制度進行了審核，並出具了 廣會專字[2016]G14009960285 號 《內部控制鑑證報告》，認為： 江龍船艇按照《企業內部控制基本規範》以及其他控制標準於 2016 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了與財務報表編制相關的有效的內部控制。
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九、公司最近三年違法違規行為情況
本公司已依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度。 截至本招股說明書籤署日， 公司及現任董事、監事和高級管理人員嚴格按照公司章程及相關法律法規的規定開展經營活動。
2013 年 1 月 9 日，中華人民共和國鬥門海關出具《行政處罰決定書》（鬥關緝違罰字[2013]1 號），因實際進口貨物與報關貨物存在少量差異，對公司處以罰款 2,000.00 元的處罰。 2015 年 3 月 2 日， 中華人民共和國拱北海關（中華人民共和國鬥門海關為其隸屬海關） 出具專項說明，確認前述處罰不屬於較大數額罰款，且公司 已按要求繳納罰款。
2013 年 1 月 24 日，中山市住房和城鄉建設局出具《中山市住房和城鄉建設
行政處罰決定書》（中建建處字[2013]010 號），因部分宿舍樓未經竣工驗收提
前交付使用，對公司處以責令改正並罰款 68,209.82 元的處罰。 2015 年 2 月 13
日，中山市住房和城鄉建設局出具專項說明，確認前述處罰不屬於重大違法違規
行為，且公司 已按要求完成整改，消除違法狀態。
2013 年 8 月 23 日，中華人民共和國珠海鬥門海事處出具《海事行政處罰決定書》（粵珠海事罰字[2013]070096），因兩艘試航船舶在超出試航備案時間後未及時再次備案，對公司處以罰款 3,000.00 元的處罰。 2015 年 1 月 21 日，中華人民共和國珠海鬥門海事處出具專項說明，確認前述處罰不屬於重大違法違規行為，且公司 已按要求完成整改，消除違法狀態。
2013 年 9 月 2 日，中山市公安消防支隊坦洲大隊出具《行政處罰決定書》（山公 I （消）行罰決字[2013]0017 號），因部分消防栓等設施未保持完好有效，對公司處以罰款 5,000.00 元的處罰。 2015 年 1 月 26 日，中山市公安消防支隊坦洲大隊出具專項說明，確認前述處罰不屬於重大違法違規行為，且公司 已按要求完成整改，消除違法狀態。
2013 年 10 月 9 日，中山市安全生產監督管理局出具《行政處罰決定書》（（中）
安監管罰[2013]54 號），因對員工安全教育與培訓等方面存在缺陷等事項，對公
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司處以罰款 100,000.00 元的處罰 。 2015 年 1 月 21 日，中山市安全生產監督管理
局出具專項說明，確認前述處罰屬於一般生產安全事故的處罰， 不屬於重大違法
違規行為， 且公司 已按要求完成整改，消除違法狀態。
2013 年 10 月 11 日，中山市環境保護局出具《行政處罰決定書》（中環罰字[2013]164 號），因部分環保設施未經驗收提前使用，對公司處以責令改正並罰款30,000.00 元的處罰。 2015 年 2 月 10 日，中山市環境保護局出具專項說明，確認前述處罰不屬於重大違法違規行為，且公司 已按要求完成整改，消除違法狀態。
根據公司相關主管部門出具的證明、 公司作出的確認與承諾，上述行政處罰均系公司 日常生產經營導致，均不屬於重大違法違規行為，且公司 已按照主管部門的要求完成整改。報告期內， 公司不存在重大違法違規行為。
十、公司最近三年資金佔用和對外擔保的情況
公司有嚴格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式佔用的情形。公司章程中已明確對外擔保的審批權限和審議程序， 報告期內不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行擔保的情形。
十一、 資金管理、對外投資、擔保事項的政策及制度安排和執行情況
（一）資金管理政策、制度安排及執行情況
為加強對資金使用的監督和管理，加速資金周轉，提高資金利用率，保證資金安全，公司針對自身業務特點，制定了《資金管理制度》，從申請與審批、現金管理、銀行存款管理、銀行帳戶管理等各個方面對公司日常的貨幣資金管理事項做出了規範。
報告期內，公司資金管理保證了日常生產經營的需求；公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式佔用的情形。
（二）對外投資政策、制度安排及執行情況
為規範公司的對外投資行為，有效控制公司對外投資風險，提高對外投資效益，公司根據《公司法》、《證券法》等法律法規和《公司章程》的有關規定，制定了 《對外投資管理制度》。 該制度的決策權限及程序如下：
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「
……
第九條 公司的對外投資必須經董事會審議。達到本規定第十條所定標準的，董事會審議後，還應提交股東大會審議。
公司從事證券投資、委託理財或衍生品投資事項，董事會或股東大會不得將審批權授予公司董事個人或管理層行使。
經董事會決議通過，可授權總經理決定一個會計年度累計金額在 300 萬元以內的、且不需提交股東大會審議的對外投資。
第十條 公司的對外投資達到下列標準時，董事會審議後還應提交股東大會審議。
（一） 對外投資總額超過公司最近一期經審計總資產的 50% 的，該交易涉及的資產總額同時存在帳面值和評估值的，以較高者作為計算數據。
（二） 對外投資標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入佔公司最近一個會計年度經審計營業收入的 50% 以上，且絕對金額超過 3,000 萬元；
（三） 對外投資標的（如股權）在最近一個會計年度相關的淨利潤佔公司最近一個會計年度經審計淨利潤的 50% 以上，且絕對金額超過 300 萬元；
（四） 對外投資的成交金額（含承擔債務和費用）佔公司最近一期經審計淨資產的 50% 以上，且絕對金額超過 3,000 萬元；
（五） 對外投資產生的利潤佔公司最近一個會計年度經審計淨利潤的 50% 以
上，且絕對金額超過 300 萬元。
上述指標計算中涉及的數據如為負值，取其絕對值計算。公司在連續十二個月內發生上述交易標的相關的同類交易應累計計算。
……
第十五條 總經理負責統籌、協調和組織公司對外投資項目的分析和研究，為決策提供建議。
第十六條 公司財務部負責對外投資的資金和財務管理。公司對外投資項目確定後，由公司財務部負責資金預算、籌措、核算、劃撥及清算，協同有關方面辦理出資手續、工商登記、稅務登記、銀行開戶等工作，並實行嚴格的借款、審批與付款手續。
第十七條 公司審計部負責對外投資的審計工作，並在年度內部審計工作報告中向董事會進行報告。
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第十八條 公司對外投資決策經過提出初審審核三個階段。
第十九條 投資項目提出：對外投資項目的初步意向可由公司各職能部門向總經理提出。
第二十條 項目初審：總經理收到投資項目意向後，可組織並召集總經理辦公會對項目是否符合公司發展戰略，財務和經濟指標是否達到投資回報要求，是否有利於增強公司的競爭能力等方面進行全面地分析和評估。
第二十一條 項目審核：經項目初審之後，總經理辦公會須上報公司董事會，由董事會決定或上報股東大會決定。
」
……
報告期內，公司自《對外投資管理制度》建立以來，嚴格按照其有關規定進行對外投資，切實保護全體股東的利益，不存在任何違規對外投資的情形。
（三） 擔保事項政策、制度安排及執行情況
為規範公司的對外擔保行為，確保投資者的合法權益，保護公司財產安全，降低經營風險，根據《公司法》、《擔保法》等法律、法規、規範性文件及《公司章程》的規定，制定了 《對外擔保管理辦法》，該辦法的決策權限及程序如下：
「
……
第十四條 公司對外擔保必須經董事會審議，除應當經全體董事的過半數通過外，還應當經出席董事會會議的 2/3 以上董事同意。
涉及關聯交易的，關聯董事不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權，該董事會會議由過半數無關聯關係的董事出席即可舉行，董事會所作決議須經無關聯關係董事過半數通過， 並經出席董事會的 2/3 以上無關聯關係董事書面同意。出席董事會的無關聯關係董事人數不足 3 人的，應將該事項提交股東大會審議。
……
第十六條 下述擔保事項應當在董事會審議通過後提交股東大會審議：
（一） 公司及公司控股子公司的對外擔保總額，超過公司最近一期經審計淨資產 50% 以後提供的任何擔保；
（二） 為資產負債率超過 70% 的擔保對象提供的擔保；
（三） 連續十二個月內擔保總額超過最近一期經審計總資產的 30% ；
（四） 連續十二個月內擔保總額超過公司最近一期經審計淨資產的 50%且絕對金額超過 3,000 萬元；
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（五） 單筆擔保額超過最近一期經審計淨資產 10% 的擔保；
（六） 對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保。
（七） 法律、行政法規、部門規章或公司章程規定的其他應由股東大會審議的擔保情形。
上述所稱公司及其控股子公司的對外擔保總額，是指包括公司對控股子公司擔保在內的公司對外擔保總額與公司控股子公司對外擔保總額之和。
股東大會審議擔保，應經出席股東大會股東所持表決權的過半數通過，股東大會審議上述第（二）項擔保，還應當經出席會議的股東所持表決權的 2/3 以上通過。
股東大會在審議為股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保議案時，該股東或受該實際控制人支配的股東，不得參與該項表決，該項表決由出席股東大會的其他股東所持表決權的半數以上通過。
」
……
報告期內，公司不存在對外擔保事項。
十二、 投資者權益保護情況
公司建立和完善了各項與投資者權益保護密切相關的制度。在《公司章程》、《信息披露事務管理制度》、《投資者關係管理制度》等制度中規定了相應條款，從而保障投資者依法享有獲取公司信息、享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等方面的權利。
（一）保障投資者知情權的相關措施
根據《公司章程》、《信息披露事務管理制度》及《投資者關係管理制度》等相關規定，公司在治理制度層面上對投資者依法享有獲取公司信息的權利進行了有效保護。
《公司章程》規定，股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；股東有權對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢。
《信息披露事務管理制度》對公司信息披露管理工作做了明確規定，主要包括：公司及相關信息披露義務人應當真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。公司在進行信息披露時應嚴格遵守公平信息披露原則，禁止選擇性信息披露。所有投資者在獲取公司未公開重大信息方面具有同等的權利。公司應當根據及時性原則進行信息披露，不得遲延披露，不得有意選擇披露時點強化或淡化信息披露效果，造成實際上的不公平。公司的董事、監事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，保證披露信息的真實、準確、完整、及時、公平。公司董事會秘書為信息披露工作主要責任人，負責管理信息披露事務。
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《投資者關係管理制度》對公司的投資者關係管理做出了明確規定，規定公司投資者關係管理工作應遵循合規性、及時性、充分性、真實性及公平、公正、公開原則。通過充分的信息披露，加強與投資者的溝通，促進投資者對公司的了解和認同；建設尊重投資者、尊重市場的企業文化；實現公司價值最大化和股東利益的最大化。公司投資者關係管理工作應客觀、真實、準確、完整地介紹和反映公司的實際情況，避免過度宣傳可能給投資者造成的誤導。
（二）保障投資者資產收益權的相關措施
《公司章程》對投資者依法享有資產收益的權利進行了相關規定。根據公司現行《公司章程》的規定，股東有權依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；公司終止或者清算時，股東有權按其所持有的股份份額參加公司剩餘財產的分配；對股東大會作出的公司合併、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份。
公司利潤分配政策如下：公司應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性。公司分配股利應堅持以下原則：（ 1 ）遵守有關的法律、法規、規章和公司章程，按照規定的條件和程序進行；（2）兼顧公司長期發展和對投資者的合理回報。公司可以採取現金、股票以及現金和股票相結合的方式分配股利。
公司上市後的股利分配政策具體情況請參見本招股說明書 「第九節 財務會計信息與管理層分析」之「十四、股利分配」。
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（三）保障投資者重大決策參與權的相關措施
公司在治理制度層面上對投資者依法享有參與重大決策的權利進行了有效保護。根據《公司章程》及《股東大會議事規則》等相關文件規定，股東有權依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，並行使相應的表決權；單獨或者合計持有公司 10% 以上股份的股東有權向董事會請求召開臨時股東大會；董事會不同意召開臨時股東大會，或者在收到請求後10 日內未作出反饋的，單獨或者合計持有公司 10% 以上股份的股東有權向監事會提議召開臨時股東大會；監事會未在規定期限內發出股東大會通知的，視為監事會不召集和主持股東大會，連續90 日以上單獨或者合計持有公司 10% 以上股份的股東可以自行召集和主持。單獨或者合計持有公司3% 以上股份的股東，有權在股東大會召開10 日前提出臨時提案並書面提交召集人。
（四）保障投資者對管理者選擇權的相關措施
根據《公司章程》的規定，公司投資者可以通過股東大會選舉和更換董事及非由職工代表擔任的監事。
董事可以通過董事會行使以下選擇管理者的權利：聘任或者解聘公司總經理、 董事會秘書；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務總監等高級管理人員。
監事可以通過監事會行使以下選擇管理者的權利：對董事、總經理和其他高級管理人員執行公司事務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、公司章程或者股東大會決議的董事、總經理和其他高級管理人員提出罷免的建議；當董事、總經理和其他高級管理人員的行為損害公司利益時，要求其予以糾正。
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第九節 財務會計信息與管理層分析
本節的財務會計數據及有關分析說明反映了公司報告期經審計的財務狀況、經營成果和現金流量情況。引用的財務數據，非經特別說明，均引自 正中珠江出具的 「廣會審字【2016】 G14009960275號」 標準無保留意見的審計報告審定的財務報告。
一、經審計的財務會計報表
（一）資產負債表
單位：元
資 產 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流動資產：
貨幣資金 69,575,204.02 28,850,853.29 55,007,548.11 77,885,107.01
交易性金融資產 0.00 0.00 0.00 0.00
應收票據 0.00 0.00 0.00 1,000,000.00
應收帳款 52,549,554.88 55,811,986.55 21,383,631.06 12,664,023.60
預付款項 43,559,308.34 65,340,379.37 44,050,611.81 51,355,851.04
應收利息 0.00 0.00 0.00 0.00
應收股利 0.00 0.00 0.00 0.00
其他應收款 4,686,595.95 5,054,506.68 4,436,246.94 3,660,965.25
存貨 82,147,957.86 52,771,211.03 132,691,887.94 151,181,879.32
一年內到期的非流動資產 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流動資產 6,203,871.13 0.00 0.00 0.00
流動資產合計 258,722,492.18 207,828,936.92 257,569,925.86 297,747,826.22
非流動資產:
可供出售金融資產 0.00 90,500,000.00 0.00 0.00
長期應收款 0.00 0.00 0.00 0.00
長期股權投資 0.00 0.00 0.00 0.00
固定資產 173,514,700.70 152,310,253.33 129,142,535.50 86,736,946.21
在建工程 8,838,979.12 30,888,026.03 36,558,263.98 23,891,817.11
工程物資 0.00 0.00 0.00 0.00
固定資產清理 0.00 0.00 0.00 0.00
無形資產 41,627,531.72 41,414,068.84 42,431,213.81 43,025,068.71
商譽 0.00 0.00 0.00 0.00
長期待攤費用 58,615.41 194,738.31 236,981.82 0.00
遞延所得稅資產 3,248,878.45 3,243,706.48 2,979,760.55 2,487,956.95
其他非流動資產 0.00 61,000.00 6,909,350.00 13,869,506.60
非流動資產合計 227,288,705.40 318,611,792.99 218,258,105.66 170,011,295.58
資產總計 486,011,197.58 526,440,729.91 475,828,031.52 467,759,121.80
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單位：元
負債及股東權益 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流動負債：
短期借款 78,153,913.00 53,632,027.58 15,000,000.00 0.00
應付票據 26,711,550.00 24,467,480.00 13,721,752.62 6,460,782.00
應付帳款 66,212,811.64 49,940,022.48 58,536,589.94 48,196,254.52
預收款項 133,320,099.14 198,898,971.60 202,585,836.48 279,786,521.72
應付職工薪酬 3,578,683.36 4,292,495.06 5,358,014.14 3,416,272.07
應交稅費 2,907,428.48 18,097,714.94 14,560,538.45 18,338,622.46
應付利息 86,907.73 106,209.72 90,783.88 0.00
應付股利 0.00 0.00 3,000,000.00 0.00
其他應付款 552,087.92 453,648.74 315,030.05 110,396.00
一年內到期的非流動負債 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00 0.00
其他流動負債 0.00 0.00 0.00 0.00
流動負債合計 331,523,481.27 369,888,570.12 313,168,545.56 356,308,848.77
非流動負債：
長期借款 0.00 10,000,000.00 50,000,000.00 30,000,000.00
應付債券 0.00 0.00 0.00 0.00
長期應付款 0.00 0.00 0.00 0.00
專項應付款 0.00 0.00 0.00 0.00
預計負債 0.00 0.00 0.00 0.00
遞延收益 13,594,386.70 13,759,625.01 12,328,333.34 11,770,000.00
遞延所得稅負債 0.00 0.00 0.00 0.00
其他非流動負債 0.00 0.00 0.00 0.00
非流動負債合計 13,594,386.70 23,759,625.01 62,328,333.34 41,770,000.00
負債合計 345,117,867.97 393,648,195.13 375,496,878.90 398,078,848.77
股東權益：
股本 65,000,000.00 65,000,000.00 65,000,000.00 26,000,000.00
資本公積 17,543,017.31 17,543,017.31 17,543,017.31 0.00
盈餘公積 5,024,951.75 5,024,951.75 1,778,813.53 4,644,788.58
未分配利潤 53,325,360.55 45,224,565.72 16,009,321.78 39,035,484.45
股東權益合計 140,893,329.61 132,792,534.78 100,331,152.62 69,680,273.03
負債和股東權益總計 486,011,197.58 526,440,729.91 475,828,031.52 467,759,121.80
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（二）利潤表
單位：元
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、營業總收入 156,237,552.42 361,461,756.74 324,088,058.25 259,286,567.57
其中：營業收入 156,237,552.42 361,461,756.74 324,088,058.25 259,286,567.57
二、營業總成本 149,947,256.13 334,901,565.97 297,806,258.62 237,501,296.47
其中： 營業成本 124,555,872.75 281,882,103.11 252,330,002.02 201,946,654.36
營業稅金及附加 183,395.49 2,862,918.21 665,427.43 3,987,267.80
銷售費用 6,146,715.37 13,611,433.04 13,595,007.95 10,420,987.18
管理費用 15,559,702.02 31,105,293.85 27,862,395.08 22,565,585.48
財務費用 2,588,040.62 3,549,633.42 2,304,658.96 -1,062,944.52
資產減值損失 913,529.88 1,890,184.34 1,048,767.18 -356,253.83
加：公允價值變動收益 0.00 0.00 0.00 0.00
投資收益 74,260.28 65,989.21 0.00 0.00
其中：對聯營企業 0.00 0.00 0.00 0.00
和合營企業的投資收益
三、營業利潤 6,364,556.57 26,626,179.98 26,281,799.63 21,785,271.10
加：營業外收入 2,096,633.26 10,299,722.99 8,127,418.64 3,695,382.21
其中：非流動資產 38,087.69 4,527.17 20,537.07 26,989.23
處置利得
減：營業外支出 582,224.24 310,533.37 585,431.63 341,617.21
其中：非流動資產 0.00 29,162.94 120,312.96 93,087.09
處置損失
四、利潤總額 7,878,965.59 36,615,369.60 33,823,786.64 25,139,036.10
減：所得稅費用 -221,829.24 4,153,987.44 4,596,907.05 3,845,236.78
五、淨利潤 8,100,794.83 32,461,382.16 29,226,879.59 21,293,799.32
六、其他綜合收益 0.00 0.00 0.00 0.00
七、綜合收益總額 8,100,794.83 32,461,382.16 29,226,879.59 21,293,799.32
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（三）現金流量表
單位：元
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、經營活動產生的現金流量
銷售商品、提供勞務收到的現金 131,770,002.66 387,070,783.18 270,053,439.10 295,289,226.49
收到的稅費返還 0.00 0.00 0.00 0.00
收到的其他與經營活動有關的現金 2,583,182.44 9,992,510.11 22,621,911.76 11,606,096.54
經營活動現金流入小計 134,353,185.10 397,063,293.29 292,675,350.86 306,895,323.03
購買商品、接受勞務支付的現金 141,832,275.17 214,806,065.87 198,099,794.09 261,620,870.68
支付給職工以及為職工支付的現金 23,744,064.73 49,869,539.74 50,133,343.38 38,845,570.62
支付的各種稅費 16,339,349.52 36,175,842.27 19,340,530.96 35,340,629.94
支付的其他與經營活動有關的現金 10,626,433.25 24,602,925.62 18,930,570.52 24,231,497.71
經營活動現金流出小計 192,542,122.67 325,454,373.50 286,504,238.95 360,038,568.95
經營活動產生的現金流量淨額 -58,188,937.57 71,608,919.78 6,171,111.91 -53,143,245.92
二、投資活動產生的現金流量
收回投資所收到的現金 90,500,000.00 0.00 0.00 0.00
取得投資收益所收到的現金 74,260.28 65,989.21 0.00 0.00
處理固定資產、無形資產和其他長期資 48,543.69 154,990.79 27,000.00 38,000.00
產而收回的現金淨額
收到的其他與投資活動有關的現金 1,000,000.00 2,030,000.00 760,000.00 10,898,580.00
投資活動現金流入小計 91,622,803.97 2,250,980.00 787,000.00 10,936,580.00
購建固定資產、無形資產和其他長期資 2,861,344.82 21,242,311.97 59,444,829.63 59,262,257.19
產所支付的現金
投資所支付的現金 0.00 90,500,000.00 0.00 0.00
取得子公司及其他營業單位支付的現金 0.00 0.00 0.00 0.00
淨額
支付的其他與投資活動有關的現金 0.00 0.00 0.00 0.00
投資活動現金流出小計 2,861,344.82 111,742,311.97 59,444,829.63 59,262,257.19
投資活動產生的現金流量淨額 88,761,459.15 -109,491,331.97 -58,657,829.63 -48,325,677.19
三、籌資活動產生的現金流量
吸收投資收到的現金 0.00 0.00 4,424,000.00 0.00
取得借款收到的現金 58,690,708.72 53,308,652.45 65,000,000.00 30,000,000.00
收到的其他與籌資活動有關的現金 1,602,372.05 0.00 0.00 2,548,535.80
籌資活動現金流入小計 60,293,080.77 53,308,652.45 69,424,000.00 32,548,535.80
償還債務所支付的現金 44,581,679.07 35,000,000.00 30,000,000.00 32,200,800.00
分配股利、利潤或償付利息所支付的現金 2,988,811.22 6,933,956.36 2,568,044.76 90,167.84
支付的其他與籌資活動有關的現金 17,522,763.66 9,949,964.08 7,779,588.45 0.00
籌資活動現金流出小計 65,093,253.95 51,883,920.44 40,347,633.21 32,290,967.84
籌資活動產生的現金流量淨額 -4,800,173.18 1,424,732.01 29,076,366.79 257,567.96
四、匯率變動對現金的影響 0.00 -268.40 0.00 -11,256.33
五、現金及現金等價物淨增加額 25,772,348.40 -36,457,948.58 -23,410,350.93 -101,222,611.48
加：期初現金及現金等價物餘額 4,082,607.56 40,540,556.14 63,950,907.07 165,173,518.55
六、期末現金及現金等價物餘額 29,854,955.96 4,082,607.56 40,540,556.14 63,950,907.07
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二、審計意見
正中珠江接受本公司的委託，對本公司2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月 的財務報表進行了審計，並出具了「廣會審字【2016】 G14009960275號」標準無保留意見審計報告。審計意見如下：
「我們認為，江龍船艇的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了江龍船艇2013年12月 31 日、 2014年12月 31 日、 2015年12月 31日和2016年6月 30 日 的財務狀況以及2013、 2014、 2015年度和2016年1-6月 的經營成果和現金流量。 」
三、影響收入、成本、費用和利潤的主要因素，以及對發行人具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標
（一）影響收入、成本、費用和利潤的主要因素
1、影響本公司收入的主要因素
影響本公司收入的主要因素包括船艇產業政策及公司的研發生產能力。
（ 1 ）國內船艇行業的發展與國家相關產業政策密不可分。近年來，隨著我國水上旅遊交通事業的發展以及國家對海洋權益的重視，我國各級政府部門對船艇相關產業的發展給予了較大的政策支持，如：國家發改委將歸屬於船艇產業的豪華遊艇、豪華郵輪、海洋監管船及小水面雙體船等高性能船舶列為鼓勵類項目；工業和信息化部提出培育豪華遊艇、旅遊觀光艇、公務艇等品牌產品； 國務院也提出積極發展海洋旅遊，支持郵輪遊艇等旅遊裝備製造國產化，積極發展郵輪遊艇旅遊。作為國內船艇行業的代表企業，公司未來的收入仍將受到國內船艇產業政策的深遠影響。
（2）船艇建造既屬於技術引領型產業， 又屬於資金密集型工業，所以優秀的研發設計和生產能力水平是影響公司產品市場競爭力的核心因素，也是對公司業績增長的最強有力保障。
2、影響本公司成本的主要因素
原材料採購成本是影響本公司成本的主要因素。報告期內，公司主要原材料的市場價格呈一定幅度的波動，但由於公司產品技術水平領先、質量穩定可靠，議價能力較強，原材料採購價格相對較為穩定。
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3、影響本公司期間費用的主要因素
報告期內，公司的期間費用得到有效控制。本公司期間費用主要包括銷售費用、管理費用和財務費用。報告期內，公司期間費用佔營業收入的比例分別為12.31% 、 13.50% 、 13.35%和15.55% ，期間費用率整體較為穩定。影響公司期間費用的主要因素為包括管理費用及銷售費用中的職工薪酬。
由於公司所處船艇行業本身兼具技術密集和勞動密集的特點，公司能否持續留住和引進優秀的技術人員和營銷、管理專業人員是影響公司未來持續穩定發展的關鍵因素。未來，隨著公司經營規模的擴大，公司在薪酬福利方面的支出將會增加，如公司不能繼續對期間費用進行有效的控制，將會對公司經營業績產生一定的影響。
（二）對發行人具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標
公司主營業務收入增長率、主營業務毛利率等指標的變化對公司業績變動具有較強的預示作用。
1、主營業務收入增長率
公司營業收入增長率是判斷公司業務發展階段、發展狀況的直接指標。 2014年度、 2015年度，公司主營業務收入增長率分別為25.37%和11.75% ，說明公司主營業務市場前景良好，公司整體競爭能力較強，公司尚處於快速成長階段。
2、毛利率及淨利率
公司毛利率及淨利率是判斷公司產品競爭力與盈利能力的直接指標。報告期內，公司綜合毛利率分別為22.11% 、 22.14% 、 22.02%和20.28% ，同期公司淨利率分別為8.21% 、 9.02% 、 8.98%和5.18% ，毛利率及淨利率水平整體均較為穩定，說明隨著主營業務的快速發展，公司產品競爭力突出，公司主營業務盈利能力逐步增強。
四、報告期內採用的主要會計政策和會計估計
（一）收入確認原則
1、 銷售商品的收入
公司在下列條件均能滿足時予以確認：公司已將商品所有權上的主要風險及報酬轉移給購貨方；公司未保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已出售商品實施有效控制；收入的金額和相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量； 與交易相關的經濟利益很可能流入。
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公司建造的玻璃鋼船艇及船長20米以下的金屬及多材質複合船艇 由於其建造周期較短（一般短於一個年度）， 公司以船艇交付給購貨方驗收，並經購貨方在船艇交接書上確認的時點，作為商品所有權上主要風險和報酬轉移給購貨方並確認銷售收入的時點。
2、提供勞務的收入
公司對外提供勞務，其收入按以下方法確認：
在同一會計年度內開始並完成的勞務，在完成勞務時確認收入。如果勞務的開始和完成分屬不同的會計年度，在提供勞務交易的結果能夠可靠估計的情況下，在資產負債表日按完工百分比法確認相關的勞務收入。
在提供勞務交易的結果不能可靠估計的情況下，在資產負債表日對收入分別按以下情況確認和計量：如果已經發生的勞務成本預計能夠得到補償，按已經發生的勞務成本金額確認收入，並按相同金額結轉成本；如果已經發生的勞務成本預計不能全部得到補償，按能夠得到補償的勞務成本金額確認收入，並按已經發生的勞務成本作為當期費用；如果已經發生的勞務成本預計全部不能得到補償，按已經發生的勞務成本作為當期費用，不確認收入。
3、 讓渡資產使用權而發生的收入
讓渡資產使用權而發生的收入包括利息收入和使用費收入，在同時滿足以下條件時確認收入：與交易相關的經濟利益能夠流入企業；收入金額能夠可靠地計量； 讓渡資產使用權的使用費收入，按有關合同、協議規定的收費時間和方法計算確認營業收入。
4、 建造合同收入
建造合同的結果能夠可靠估計的情況下，公司在資產負債表日採用完工百分比法確認收入的實現。建造合同的結果能夠可靠估計是指：合同總收入能夠可靠計量；與合同相關經濟利益很可能流入公司；實際發生的合同成本能夠清楚地區分和可靠地計量；合同完工進度和為完成合同尚需發生的成本能夠可靠地確定。合同完工進度按實際測定的完工進度確定。
建造合同的結果不能夠可靠估計的情況下，如果已發生的合同成本預計能夠得到補償的，按能夠補償的合同成本予以確認收入，並將已發生的合同成本確認計入當期損益；如果已發生的合同成本預計不能夠得到補償的，應在發生時立即計入當期損益，不確認收入。
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公司建造的船長 20 米以上 （包含 20 米） 的金屬及多材質複合船艇由於其建造周期較長（一般長於一個年度），在資產負債表日依據《企業會計準則第 15 號
—建造合同》的規定按完工百分比法確認合同收入和合同成本。
合同完工進度按照實際測定的完工進度確定合同完工百分比，如取得船檢單位檢測通過證明，則按照該產品的完工節點對應的完工進度確認收入，如檢測未通過或未進行檢測，則暫不確認相關節點的收入。公司實際測定的完工進度百分比的技術標準為：
序號 進度節點 累計完工進度 對應工作量 外部證據
1 設計 5.00% 設計滿足船體開工條件 送審圖紙
2 開工及龍骨 15.00% 下料、拼版、小組裝基本完成 開工確認證明
安裝
分段製作全部完成，主船體分 船舶建造檢驗記錄
3 船體合攏 30.00% 段合攏完畢，分段預裝結束 —合攏後結構完整
性檢查
4 下水 60.00% 水下工程施工完畢，主船體外 船舶建造檢驗記錄
殼塗裝基本結束 —下水證明
5 試航 90.00% 設備調試基本結束，內裝工程 船舶建造檢驗記錄
基本結束 —航行試驗
6 交船 100.00% 掃尾工程結束，取得船級社證 船檢證 交船確認書
書，籤署交船結帳協議 、
完工百分比法確認收入的具體方法：在資產負債表日，按照合同總收入乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認收入後的金額，確認為當期合同收入；同時，按照合同預計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認費用後的金額，確認為當期合同成本。當期完成的建造合同，按照實際合同總收入扣除以前會計期間累計已確認收入後的金額，確認為當期合同收入；同時，按照累計實際發生的合同成本扣除以前會計期間累計已確認費用後的金額，確認為當期合同費用。
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（二） 金融工具
1、金融資產分類及確認計量
公司在金融資產初始確認時將其劃分為以下四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、貸款和應收帳款、可供出售金融資產、持有至到期投資。金融資產初始確認時按公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，對於其他類別的金融資產，相關交易費用計入初始確認金額。
（ 1 ） 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產是指持有的主要目的為短期內出售的金融資產，包括交易性金融資產，或是初始確認時就被管理層指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產按公允價值進行後續計量，持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益，期末將公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。處置時，其公允價值與初始入帳金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
（2） 貸款和應收款項：公司將在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產劃分為貸款和應收款項。貸款和應收款項按實際利率法，以攤餘成本進行後續計量，在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。
（3） 可供出售金融資產：公司可供出售金融資產指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除貸款和應收款項、持有至到期投資、交易性金融資產以外的非衍生金融資產。可供出售金融資產按公允價值進行後續計量，公允價值變動形成的利得或損失，直接計入所有者權益，直到該金融資產終止確認或發生減值時再轉出，計入當期損益。因持有意圖或能力等因素發生變化，或公允價值不再能夠可靠地計量，或持有期限已超過兩個完整的會計年度，使可供出售金融資產仍按公允價值計量不恰當時，公司將該金融資產改按攤餘成本計量。重分類日，該金融資產的帳面價值作為其攤餘成本。原直接計入所有者權益的該金融資產相關利得或損失，分別採用以下兩種情況處理： ①該金融資產有固定到期日的，在該金融資產的剩餘期限內採用實際利率法攤銷，計入當期損益。該金融資產的攤餘成本與到期日金額之間的差額，在該金融資產的剩餘期限內，採用實際利率法攤稍，計入當期損益。該金融資產在隨後的會計期間發生減值的，將原直接計入所有者權益的相關利得或損失轉出，計入當期損益。 ② 該金融資產沒有確定期限的，仍作為所有者權益，直至該金融資產在隨後的會計期間發生減值或終止確認時轉出，計入當期損益。
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（4） 持有至到期投資：公司將管理層有明確意圖並有能力持有至到期，到期日固定、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產劃分為持有至到期投資。持有至到期投資按實際利率法，以攤餘成本進行後續計量，在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。持有至到期投資部分出售或重分類的金額較大，使該投資剩餘部分仍作為持有至到期投資不恰當時，該投資剩餘部分將重分類為可供出售金融資產，並以重分類日的公允價值結轉，且在本會計年度及以後兩個完整的會計年度內不再將該金融資產劃分為持有至到期投資。在重分類 日，該投資剩餘部分的攤餘成本與其公允價值之間的差額，計入所有者權益，直至該可供出售金融資產終止確認或發生減值時轉出，計入當期損益。
2、 金融負債的分類、確認和計量
公司在金融負債初始確認時將其劃分為以下兩類：交易性金融負債、其他金融負債。金融負債初始確認時按公允價值計量。對於交易性金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。
（ 1 ） 交易性金融負債：公司將為了近期內以公允價值回購而持有的金融負債、作為採用短期獲利模式進行管理的金融工具組合中的一部分的金融負債、衍生金融負債（被指定為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外）劃分為交易性金融負債。交易性金融負債按公允價值進行後續計量，公允價值變動形成的利得或損失，計入當期損益。
（2） 其他金融負債：其他金融負債按實際利率法，以攤餘成本進行後續計量，在終止確認或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。
3、 金融工具公允價值確定
金融工具存在活躍市場的，以活躍市場中的報價確定其公允價值；金融工具不存在活躍市場的，採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具當前的公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。
4、 金融資產減值測試及減值準備計提方法
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公司在資產負債表日對交易性金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。
（ 1 ） 以攤餘成本計量的金融資產減值的計量
如果有客觀證據表明以攤餘成本計量的金融資產發生減值，則將該金融資產的帳面價值減記至預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失） 現值，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。公司對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試；對單項金額不重大的金融資產從單項或組合的角度進行減值測試，對已確定不存在減值客觀證據的單項金額資產，再與具有類似信用風險特性的金融資產構成一個組合進行減值測試，對已以單項為基礎計提減值準備的金融資產，不再納入組合中進行減值測試。在後續期間，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益。但轉回後的帳面價值不應當超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤餘成本。按攤餘成本計量的金融資產實際發生損失時，衝減已計提的相關減值準備。
（2） 可供出售金融資產
如果有客觀證據表明可供出售金融資產發生減值，即使該金融資產沒有終止確認，原直接計入所有者權益的公允價值下降形成的累計損失，予以轉出計入當期損益。累計損失是該可供出售金融資產的初始取得成本，扣除已收回本金和攤銷金額、發生減值時的公允價值和原計入損益的減值損失後的淨額。
（三） 應收款項
1、 單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收款項
單項金額重大是指應收帳款金額在500萬以上或佔應收帳款餘額10% 以上的款項，其他應收款金額在100萬以上或佔其他應收款餘額10% 以上的應收款項。
期末對於單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，如有客觀證據表明其發生了減值的，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確認減值損失，計提壞帳準備。經單獨進行減值測試未發生減值的，參照信用風險組合以帳齡分析法計提壞帳準備。
2、 按組合計提壞帳準備應收款項
組合的確定依據和計提方法：
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組合名稱 依 據 計提方法
帳齡組合 相同帳齡的應收款項具有類似信用風險特徵 帳齡分析法
以帳齡為信用風險組合的應收款項壞帳準備計提方法：
帳 齡 1 年以內 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
應收帳款計提比例 5% 10% 30% 50% 80% 100%
其他應收款計提比例 5% 10% 30% 50% 80% 100%
3、 單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收款項
單項計提壞帳準備的理由：有確鑿證據表明可收回性存在明顯差異。
壞帳準備的計提方法：根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。
對於其他應收款項（包括應收票據、預付款項、應收利息、長期應收款等），根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。
（四） 存貨核算方法
1、 存貨的分類
公司的存貨分為原材料、產成品、在產品、低值易耗品、建造合同形成的 已完工未結算資產等。
2、 發出存貨的計價方法
公司存貨購入按實際成本計價入帳。船艇專用設備發出採用個別認定法核算，其他材料發出時按加權平均法核算。
公司低值易耗品採用一次轉銷法核算。
3、 存貨跌價準備的計提方法
存貨跌價準備的計提方法： 在對存貨進行全面盤點的基礎上，對遭受損失，全部或部分陳舊過時或銷售價格低於成本的存貨，根據存貨成本與可變現淨值孰低計量，按單個存貨項目對同類存貨項目的可變現淨值低於存貨成本的差額計提存貨跌價準備，並記入當期損益。
4、 存貨的盤存制度
存貨採用永續盤存制。
（五） 長期股權投資的核算
1、長期股權投資的分類
公司的長期股權投資包括對子公司的投資和對合營企業、聯營企業的投資。
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2、投資成本的確定
同一控制下的企業合併形成的，合併方以支付現金、轉讓非現金資產、承擔債務或發行權益性證券作為合併對價的，在合併日按照取得被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為其初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務帳面價值之間的差額調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。
公司通過多次交易分步實現同一控制下企業合併形成的長期股權投資，在個別財務報表和合併財務報表中，將按持股比例享有在合併日被合併方所有者權益帳面價值的份額作為初始投資成本。合併日之前所持被合併方的股權投資帳面價值加上合併日新增投資成本，與長期股權投資初始投資成本之間的差額調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。
非同一控制下的企業合併形成的，在購買日按照支付的合併對價的公允價值作為其初始投資成本。公司通過多次交易分步實現非同一控制下企業合併形成的長期股權投資， 區分個別財務報表和合併財務報表進行相關會計處理： ①在個別財務報表中，以購買日之前所持被購買方的股權投資的帳面價值與購買日新增投資成本之和，作為該項投資的初始投資成本；購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，在處置該項投資時將與其相關的其他綜合收益轉入當期投資收益。 ②在合併財務報表中，對於購買日之前持有的被購買方的股權，按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其帳面價值的差額計入當期投資收益；購買 日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，與其相關的其他綜合收益轉為購買日所屬當期投資收益。
除企業合併形成以外的：以支付現金取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為投資成本。投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出；發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為投資成本；通過非貨幣性資產交換（該項交換具有商業實質）取得的長期股權投資，其投資成本以該項投資的公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本；通過債務重組取得的長期股權投資，債權人將享有股份的公允價值確認為對債務人的投資。
3、後續計量及損益確認方法
對被投資單位能夠實施控制的長期股權投資採用成本法核算；對具有共同控制、重大影響的長期股權投資，採用權益法核算。
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確定對被投資單位具有重大影響的依據：對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定的，認定為重大影響。
4、 減值測試方法及減值準備計提方法
對子公司、聯營企業及合營企業的投資，在資產負債表日有客觀證據表明其發生減值的，按照帳面價值高於可收回金額的差額計提相應的減值準備。
（六）固定資產及其折舊的核算方法
1、固定資產的確認條件
公司固定資產是指同時具有以下特徵的有形資產：為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的；使用年限超過一年；單位價值較高。
固定資產按取得時的成本入帳。
2、各類固定資產的折舊方法
固定資產折舊採用直線法計算，並根據各類固定資產使用年限和預計殘值確定分類折舊率如下：
類 別 預計淨殘值率（%） 估計使用年限 年折舊率(%)
房屋建築物 5 8-20 年 4.75-11.88
機械設備 5 10 年 9.5
運輸設備 5 5 年 19
辦公設備 5 5 年 19
其他設備 5 5-10 年 9.5-19
3、固定資產的減值測試方法、減值準備的計提方法
公司在報告期末對固定資產逐項進行檢查，如果由於市價持續下跌，或技術陳舊、損壞、長期閒置等原因，導致固定資產可收回金額低於其帳面價值，則按照其差額計提固定資產減值準備，固定資產減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。資產未來現金流量的現值則按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現後的金額加以確定。
（七）無形資產的核算方法
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1、無形資產的確認標準
無形資產同時滿足下列條件的，予以確認：與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業；該無形資產的成本能夠可靠地計量。
2、無形資產的計價
外購無形資產的成本，按使該項資產達到預定用途所發生的實際支出計價。
內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益，開發階段的支出，能夠符合資本化條件的，確認為無形資產成本。
投資者投入的無形資產，按照投資合同或協議約定的價值作為成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。
接受債務人以非現金資產抵償債務方式取得的無形資產，或以應收債權換入無形資產的，按換入無形資產的公允價值入帳。
非貨幣性交易取得的無形資產，以該項非貨幣性資產的公允價值和應付的相關稅費作為入帳成本。
3、無形資產攤銷
使用壽命有限的無形資產，在估計該使用壽命的年限內按直線法攤銷；無法預見無形資產為公司帶來未來經濟利益的期限的，視為使用壽命不確定的無形資產，使用壽命不確定的無形資產不進行攤銷。
4、無形資產減值準備
公司在資產負債表日對無形資產進行全面檢查，如果無形資產存在已被其他新技術所替代而使其為企業創造經濟效益的能力受到重大不利影響、某項無形資產的市價大幅下跌且在剩餘攤銷年限內預期不會恢復、某項無形資產已超過法律保護期限但仍有部分使用價值、以及其他足以證明某項無形資產已經發生減值的情形時，按單項預計可收回金額與帳面價值差額計提減值準備。無形資產減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。
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（八）在建工程
1、在建工程的計價
在建工程按實際成本計價，並於達到預定可使用狀態時按暫估價轉入固定資產，在辦理竣工決算後，按實際成本調整固定資產帳面價值。購建或生產符合資本化條件的資產而借入的專門借款或佔用了一般借款發生的借款利息及專門借款發生的輔助費用，在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前按可資本化金額計入資產成本，其後計入當期損益。
2、 在建工程減值準備
公司在報告期末對在建工程進行全面檢查，如果在建工程存在長期停建且預計未來3年內不重新開工、所建項目無論在性能或技術上已經落後且給企業帶來的經濟效益具有很大的不確定性、以及其他足以證明在建工程已經發生減值的情形時，按單個在建工程項目的可收回金額低於在建工程帳面價值的差額計提在建工程減值準備。在建工程減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。
（九）借款費用
借款費用同時滿足以下條件時予以資本化：資產支出（包括為購建或者生產符合資本化條件的資產而以支付現金、轉移非現金資產或者承擔帶息債務形式發生的支出）已經發生；借款費用已經發生；為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。
借款利息資本化金額：購建或者生產符合資本化條件的資產而借入的專門借款或佔用了一般借款發生的借款利息，在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前，應按以下方法確定資本化金額：
—為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當
期實際發生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或
進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定為應予以資本化的費用。
—為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用了一般借款的，公司根據累
計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資
本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率根據一般借款加權
平均利率計算確定。
暫停資本化：符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過3 個月的，暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用應當確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。如果中斷是所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態必要的程序，借款費用的資本化繼續進行。
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（十）外幣業務和外幣報表折算
對發生的非本位幣經濟業務公司按業務發生當日中國人民銀行公布的市場匯價的中間價折合為本位幣記帳；月終對外幣的貨幣項目餘額按期末中國人民銀行公布的市場匯價的中間價進行調整。按照期末匯率折合的記帳本位幣金額與帳面記帳本位幣金額之間的差額作為「財務費用-匯兌損益」計入當期損益；屬於與購建固定資產有關的借款產生的匯兌損益，按照借款費用資本化的原則進行處理。
外幣報表折算的會計處理方法：
若公司境外經營子公司、合營企業、聯營企業和分支機構採用與公司不同的記帳本位幣，在將公司境外經營通過合併報表、權益法核算等納入到公司的財務報表中時，需要將境外經營的財務報表折算為以公司記帳本位幣反映。在對其進行折算前，公司調整境外經營的會計期間和會計政策，使之與公司會計期間和會計政策相一致，根據調整後會計政策及會計期間編制相應貨幣的財務報表，再按照以下方法對境外經營財務報表進行折算：
資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，所有者權益項目除「未分配利潤」項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。
利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率或即期匯率的近似匯率折算。
產生的外幣財務報表折算差額，在編制合併財務報表時，在合併資產負債表中所有者權益項目下在「其他綜合收益」項目列示。
（十一）職工薪酬
職工薪酬，是指公司為獲得職工提供的服務或解除勞動關係而給予的各種形式的報酬或補償。職工薪酬包括短期薪酬、離職後福利、辭退福利和其他長期職工福利。企業提供給職工配偶、子女、受贍養人、已故員工遺屬及其他受益人等的福利，也屬於職工薪酬。
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本公司在職工提供相關服務的會計期間，將實際發生的職工工資、獎金、津貼和補貼，職工福利費，醫療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費，住房公積金，工會經費和職工教育經費等確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。如果該負債預期在職工提供相關服務的年度報告期結束後十二個月內不能完全支付，且財務影響重大的，則該負債將以折現後的金額計量。
離職後福利，是指為獲得職工提供的服務而在職工退休或與企業解除勞動關係後，提供的各種形式的報酬和福利，短期薪酬和辭退福利除外。本公司將離職後福利計劃分類為設定提存計劃和設定受益計劃。 ①設定提存計劃：公司向獨立的基金繳存固定費用後，公司不再承擔進一步支付義務的離職後福利計劃。包含基本養老保險、失業保險等，在職工為其提供服務的會計期間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。 ②設定受益計劃：除設定提存計劃以外的離職後福利計劃。
辭退福利，是指公司在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而給予職工的補償。公司向職工提供辭退福利的，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益：（一）企業不能單方面撤回因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時。（二）企業確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。
實行職工內部退休計劃的，在正式退休日之前的經濟補償，屬於辭退福利，自職工停止提供服務日至正常退休日期間，擬支付的內退職工工資和繳納的社會保險費等一次性記入當期損益。正式退休日之後的經濟補償（如正常養老退休金），按照離職後福利處理。
（十二） 會計政策、會計估計的變更
1、主要會計政策變更
2014年，財政部修訂了《企業會計準則第2號-長期股權投資》、《企業會計準
則第9號-職工薪酬》、《企業會計準則第30號-財務報表列報》、《企業會計準則第
33號-合併財務報表》，以及頒布了《企業會計準則第39號-公允價值計量》、《企
業會計準則第40號-合營安排》、《企業會計準則第41號-在其他主體中權益的披
露》等具體準則，公司於2014年7月 1 日起執行。《企業會計準則第37號——金融
工具列報》從2014年度開始執行。
上述會計政策變更對公司財務報表未產生影響。
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2、會計估計變更
本報告期內，公司無會計估計變更事項。
五、適用的主要稅種、稅率及享受的主要稅收優惠政策
本公司主要的應納稅項列示如下：
1、 主要稅種及稅率
稅 目 納稅（費）基礎 稅（費）率
增值稅 設計收入、銷售收入 6%、 17%
城市維護建設稅 應繳流轉稅額 7%、 5%
教育費附加 應繳流轉稅額 3%
地方教育附加 應繳流轉稅額 2%
企業所得稅 應納稅所得額 15%
2、 稅收優惠
公司於2010年被認定為高新技術企業並於2013年通過覆審（證書編號分別為及《高新技術企業認定管理辦法》的相關規定，公司自2010年1月 1 日起六年內減按15%稅率計繳企業所得稅。 根據國家稅務總局《關於高新技術企業資格覆審期間企業所得稅預繳問題的公告》，經主管稅務機關核准，公司2016年1至6月暫按15%計算繳納企業所得稅。
GR201044000065及GF201344000151 ），根據《中華人民共和國企業所得稅法》
六、分部信息
本公司分產品業務收入和分地區業務收入的詳細情況參見本招股說明書「第九節 財務會計信息與管理層分析」之「十、盈利能力分析」之「（一）營業收入分析」。
七、 非經常性損益情況
註冊會計師對公司最近三年的非經常性損益進行了鑑證，並出具了《非經常性損益鑑證報告》，註冊會計師認為本公司管理層編制的非經常性損益明細表在所有重大方面符合中國證券監督管理委員會發布的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008）》的規定。
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單位：元
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
1、非流動性資產處置損益，
包括已計提資產減值準備的 38,087.69 -24,635.77 -99,775.89 -66,097.86
衝銷部分
2、越權審批，或無正式批准
文件，或偶發性的稅收返還、 - - - -
減免
3、計入當期損益的政府補
助，但與公司正常經營業務
密切相關，符合國家政策規 2,016,183.73 9,830,409.33 7,935,317.72 3,177,945.22
定、按照一定標準定額或定
量持續享受的政府補助除外
4、企業取得子公司、聯營企
業及合營企業的投資成本小
於取得投資時應享有被投資 - - - -
單位可辨認淨資產公允價值
產生的收益
5、 單獨進行減值測試的應收
- - - -
款項減值準備轉回
6、除同公司正常經營業務相
關的有效套期保值業務外，
持有交易性金融資產、交易
性金融負債產生的公允價值 74,260.28 65,989.21
- -
變動損益，以及處置交易性
金融資產、交易性金融負債
和可供出售金融資產取得的
投資收益
7、除上述各項之外的其他營 539,862.40 183,416.06 293,554.82 241,917.64
- -
業外收入和支出
8、其他符合非經常性損益定 1,635,852.11
- - - -
義的損益項目
小 計 1,588,669.30 10,055,178.83 5,906,134.90 3,353,765.00
減：非經常性損益相應的所 238,300.40 1,508,276.82 885,920.24 503,064.75
得稅
減：少數股東損益影響數 - - - -
非經常性損益影響的淨利潤 1,350,368.91 8,546,902.01 5,020,214.66 2,850,700.25
歸屬於母公司普通股股東的 8,100,794.83 32,461,382.16 29,226,879.59 21,293,799.32
淨利潤
扣除非經常性損益後的歸屬 6,750,425.93 23,914,480.15 24,206,664.93 18,443,099.07
於母公司普通股股東淨利潤
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八、 主要財務指標
（一）公司主要財務指標
項 目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流動比率 0.78 0.56 0.82 0.84
速動比率 0.53 0.42 0.40 0.41
資產負債率 （%） 71.01 74.78 78.91 85.10
歸屬於發行人股東的每股淨資產 2.17 2.04 1.54 —
（元）
無形資產 （扣除土地使用權） 0.97% 0.48% 0.61% 0.25%
佔淨資產的比例
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
應收帳款周轉率 2.70 8.84 17.90 15.93
存貨周轉率 1.85 3.03 1.77 1.85
息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 1,829.01 5,368.07 4,843.77 3,382.07
歸屬於發行人股東的淨利潤（萬元） 810.08 3,246.14 2,922.69 2,129.38
歸屬於發行人股東扣除非經常性損 675.04 2,391.45 2 420.67 1 844.31
益後的淨利潤（萬元） , ,
利息保障倍數 （倍） 4.33 12.01 13.72 279.80
每股經營活動產生的現金流量淨額 0.90 1.10 0.09 —
-
（元/股）
每股淨現金流量（元/股） 0.40 -0.56 -0.36 —
註： 公司於2014年10月改制為股份有限公司， 2013年度無需計算每股經營活動產生的現
金流量、 每股淨現金流量、歸屬於發行人股東的每股淨資產等財務指標。
上述指標的計算公式如下：① 流動比率＝流動資產÷流動負債
② 速動比率＝（流動資產－存貨） ÷ 流動負債
③ 資產負債率＝（負債總額÷資產總額） ×100%
④ 歸屬於發行人股東的每股淨資產=期末歸屬於發行人股東的淨資產/期末總股本
⑤ 無形資產佔淨資產的比例＝無形資產（扣除土地使用權） /期末淨資產
⑥ 應收帳款周轉率＝銷售收入÷應收帳款平均餘額
⑦ 存貨周轉率＝銷售成本÷存貨平均餘額
⑧ 息稅折舊攤銷前利潤＝稅前利潤+利息+折舊支出+待攤費用攤銷額+長期待攤費用
攤銷額+無形資產攤銷
⑨ 利息保障倍數＝（稅前利潤+利息費用） /利息費用
⑩ 每股經營活動產生的現金流量淨額＝經營活動的現金流量淨額÷期末總股本
每股淨現金流量＝現金及現金等價物淨增加額÷期末總股本
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（二） 淨資產收益率和每股收益
根據中國證監會 《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號—淨資產收益率和每股收益的計算及披露》 （2010年修訂）的規定，本公司報告期淨資產收益率和每股收益如下：
時 間 利 潤 加權平均淨資 每股收益（元/股）
產收益率（%） 基本每股收益 稀釋每股收益
2016 年 歸屬於公司普通股股東的淨利潤 5.92 0.12 0.12
1-6 月 扣除非經常性損益後歸屬於 4.93 0.10 0.10
公司普通股股東的淨利潤
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 27.85 0.50 0.50
2015 年 扣除非經常性損益後歸屬於 20.52 0.37 0.37
公司普通股股東的淨利潤
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 34.58 0.45 0.45
2014 年 扣除非經常性損益後歸屬於 28.64 0.37 0.37
公司普通股股東的淨利潤
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 36.07 — —
2013 年 扣除非經常性損益後歸屬於 31.24註： 公司於2014年10月改制為股份有限公司， 2013年度無需計算每股收益財務指標。 上述指標的計算公式如下：
— —
公司普通股股東的淨利潤
① 加權平均淨資產收益率=P/ （E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中： P 分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤； NP 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤； E0 為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產； Ei為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產； M0為報告期月份數；Mi為新增淨資產下一月份起至報告期期末的月份數； Mj為減少淨資產下一月份起至報告期期末的月份數； Ek為因其他交易或事項引起的淨資產增減變動； Mk為發生其他淨資產增減變動下一月份起至報告期期末的月份數。
② 基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中： P 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的淨利潤； S 為發行在外的普通股加權平均數； S0為期初股份總數； S1為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數； Si為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數； Sj為報告期因回購等減少股份數； Sk為報告期縮股數； M0報告期月份數； Mi為增加股份下一月份起至報告期期末的月份數； Mj為減少股份下一月份起至報告期期末的月份數。
③ q 稀釋每股收益=[P+ （已確認為費用的稀釋性潛在普通股利息－轉換費用）×（ 1-所得稅率） ]/ （S0 ＋ S1 ＋ Si ×Mi÷M0 － Sj ×Mj÷M0—Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數）
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其中， P 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤。公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股的影響，直至稀釋每股收益達到最小。
九、盈利預測報告
本公司編制了 2016 年度盈利預測報告。該盈利預測報告已經廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合夥） 審核。
本公司盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時應謹慎使用。
2016 年度盈利預測表
江龍船艇科技股份有限公司 單位：萬元
2015 年 2016 年度預測數
項目 度已審 1-6 月已 7-12 月 全年
實現數 審實現數 預測數 預測數
一、營業收入 36,146.18 15,623.76 25,933.66 41,557.42
減：營業成本 28,188.21 12,455.59 20,438.34 32,893.93
營業稅金及附加 286.29 18.34 71.88 90.22
銷售費用 1,361.14 614.67 800.00 1,414.67
管理費用 3,110.53 1,555.97 1,673.99 3,229.96
財務費用 354.96 258.80 200.00 458.80
資產減值損失 189.02 91.35 50.00 141.35
加：投資收益 6.60 7.43 24.13 31.56
二、營業利潤（虧損以「－」號填列） 2,662.62 636.46 2,723.58 3,360.05
加：營業外收入 1,029.97 209.66 285.00 494.66
減：營業外支出 31.05 58.22 - 58.22
三、利潤總額（虧損總額以「－」號填列） 3,661.54 787.90 3,008.58 3,796.49
減：所得稅費用 415.40 -22.18 451.29 429.11
四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 3,246.14 810.08 2,557.29 3,367.38
註：公司 2016 年度扣除非經常性損益後的淨利潤預測數為 2,996.40 萬元。
（一）盈利預測的編制基礎和基本假設
本公司基於以下編制基礎及基本假設對 2016 年度盈利情況進行預測：
1、盈利預測編制基礎
本盈利預測報告是在公司經廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合夥）審計的 2015 年度及 2016 年 1-6 月財務報表的基礎上，結合 2015 年度和 2016 年 1-6月的實際經營業績，根據 2016 年度公司的生產經營能力、項目運營計劃、費用預算、已籤訂的合同及其他有關資料，經過分析研究並遵循謹慎性原則而編制的。該盈利預測已扣除企業所得稅，但未考慮不確定的非經常性項目對公司獲利能力的影響。
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編制盈利預測時所採用的會計政策及會計估計方法遵循了國家現行的法律、法規、新頒布的企業會計準則的規定，在各重要方面均與公司實際採用的會計政策及會計估計一致。
2、盈利預測基本假設
（ 1 ） 預測期內本公司所遵循的國家現行的法律法規、政府政策以及當前社會政治、經濟環境無重大改變；
（2） 預測期內本公司採用的會計政策及其核算方法，在所有重大方面均與本公司以前一貫採用的會計政策及核算方法一致；
（3） 預測期內本公司所遵循的稅收政策、稅率將不會發生重大變化；
公司 2013 年通過高新技術企業覆審（證書編號為 GF201344000151 ），根據《中華人民共和國企業所得稅法》及《高新技術企業認定管理辦法》的相關規定，公司自 2013 年 1 月 1 日起三年內減按 15%稅率計繳企業所得稅。根據國家稅務總局《關於高新技術企業資格覆審期間企業所得稅預繳問題的公告》，經主管稅務機關核准，公司 2016 年 1-6 月暫按 15%計算繳納企業所得稅。 本盈利預測報告 2016 年企業所得稅按 15%預測；
（4） 預測期內國家現行外匯匯率和銀行信貸利率等無重大改變；
（5） 預測期內本公司註冊地和生產經營所在地的社會經濟環境無重大改變；
（6） 預測期內本公司所從事的行業及市場狀況不發生重大變化；
（7） 預測期內本公司在現有管理方式和管理水平的基礎上，正常營運運作，
制訂的經營計劃按預定目標實現，不會受到政府行為、行業或勞資糾紛以及群眾
鬧事等群體事件的影響；
（8） 預測期內本公司的產品或服務目前的市場競爭態勢、研發能力及技術先進性無重大變化；
（9） 預測期內本公司各項經營業務的市場、客戶以及經營價格無重大變化；
（ 10） 預測期內本公司經營所需主要原材料、能源、動力的供應和價格不發生重大變化；
（ 11 ） 預測期內本公司的組織結構無重大變化；
（ 12） 預測期內本公司對子公司的股權比例不會發生重大變化；
（ 13） 預測期內本公司無因高層管理人員舞弊、違法行為而造成重大不利影響；
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（ 14） 預測期內本公司無其他不可抗力因素及不可預測因素對其損益存在重大影響。
（二）合併盈利預測主要項目說明
1、 營業收入
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
主營業務收入 35,855.72 15,141.19 25,833.66 40,974.85
其他業務收入 290.45 482.57 100.00 582.57
合 計 36,146.18 15,623.76 25,933.66 41,557.42
主營業務收入預測：
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
旅遊休閒船艇 10,769.08 3,747.20 5,766.24 9,513.44
公務執法船艇 25,086.64 11,393.99 20,067.42 31,461.41
合 計 35,855.72 15,141.19 25,833.66 40,974.85
上述旅遊休閒船艇及公務執法船艇銷售收入是根據截止至 2016 年 10 月 31日已經籤訂的銷售合同，結合 2016 年度生產經營計劃以及預計在 2016 年內交付的產品銷售收入進行預測。
其它業務收入預測：
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
其他 290.45 482.57 100.00 582.57
合 計 290.45 482.57 100.00 582.57
2、 營業成本
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
主營業務成本 28,002.08 11,959.50 20,348.34 32,307.84
其他業務成本 186.13 496.09 90.00 586.09
合 計 28,188.21 12,455.59 20,438.34 32,893.93
主營業務成本預測：
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
旅遊休閒船艇 8,885.41 3,068.04 4,638.96 7,707.00
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公務執法船艇 19,116.67 8,891.46 15,709.38 24,600.84
合 計 28,002.08 11,959.50 20,348.34 32,307.84
上述旅遊休閒船艇及公務執法船艇成本是依據公司編制的船艇預計總成本明細表和預測完工進度預測的。 預計總成本明細表中直接材料主要依據船艇建造材料清單及材料市場價格變動進行預測；直接人工主要依據船艇預計建造工時、生產人員人均工資水平以及專業外包公司報價資料進行預測；製造費用中折舊費根據預測期期初固定資產的帳面原值和預測期間增減固定資產價值以及採用的折舊政策等進行預測，其他費用依據歷史資料及變動趨勢進行預測。
其他業務成本預測：
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
其他 186.13 496.09 90.00 586.09
合 計 186.13 496.09 90.00 586.09
3、 營業稅金及附加
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
營業稅 0.34 - - -
城建稅 138.88 10.68 35.94 46.62
教育費附加 147.07 7.66 35.94 43.60
合 計 286.29 18.34 71.88 90.22
營業稅金及附加預測數系根據公司預測的 2016 年度應稅收入為基礎，根據公司適用的稅種及法定稅率進行計算得出。
4、 銷售費用
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
職工薪酬 218.83 107.69 120.00 227.69
辦公及差旅費 151.06 64.89 80.00 144.89
運雜費 335.89 154.14 210.00 364.14
投標中標費 238.18 88.28 180.00 268.28
售後服務費 264.17 135.42 130.00 265.42
業務招待費 125.65 58.87 60.00 118.87
其他 27.36 5.38 20.00 25.38
合 計 1,361.14 614.67 800.00 1,414.67
銷售費用主要依據歷史費用水平以及預測期間的經營變動趨勢進行預測。
5、 管理費用
單位：萬元
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項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
職工薪酬 1,530.57 720.05 870.00 1,590.05
折舊費 339.82 156.54 190.00 346.54
辦公及差旅費 299.54 146.59 150.00 296.59
無形資產攤銷 110.71 56.99 56.99 113.98
稅費 208.03 99.31 100.00 199.31
諮詢顧問費 35.85 35.10 35.00 70.10
車輛費 83.10 40.95 42.00 82.95
維修及保養費 14.74 13.41 10.00 23.41
業務招待費 73.61 47.33 30.00 77.33
清潔費 163.50 72.91 20.00 92.91
其 他 251.06 166.79 170.00 336.79
合 計 3,110.53 1,555.97 1,673.99 3,229.96
管理費用主要依據歷史費用水平以及預測期間的經營變動趨勢進行預測。
6、 財務費用
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
利息支出 332.67 236.95 195.00 431.95
減：利息收入 29.60 24.39 - 24.39
匯兌損益 31.73 41.29 - 41.29
其 他 20.16 4.95 5.00 9.95
合 計 354.96 258.80 200.00 458.80
財務費用利息支出主要系根據公司借款還款計劃及資金使用計劃預測資金需求量，按借款合同利率，參照目前利率政策確定； 匯兌損益和利息收入和其他
匯兌損益存在不確定性，未進行預計；手續費參考歷史數據確定。
7、 資產減值損失
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
壞帳準備 189.02 91.35 50.00 141.35
存貨跌價準備 - - - -
合 計 189.02 91.35 50.00 141.35
壞帳準備是依據 2016 年 1 至 6 月實際計提及應收帳款及其他應收款增加和回收情況進行預測。
8、投資收益
單位：萬元
項 目 2015 年度已 2016 年度預測數
審實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
短期非保本浮動 6.60 7.43 7.43
-
收益型理財產品
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權益法核算的長 24.13 24.13
- -
期股權投資收益
合 計 6.60 7.43 24.13 31.56
理財產品投資收益存在不確定性，未進行預計；權益法核算的長期股權投資收益系根據合營企業澳龍船艇科技有限公司已經籤訂的銷售合同及預計的成本費用率進行預測。
9、 營業外收入
單位：萬元
項 目 2015 年度已 2016 年度預測數
審實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
固定資產處置利得 0.45 3.81 - 3.81
政府補助 983.04 190.62 285.00 475.62
其 他 46.48 15.23 - 15.23
合 計 1,029.97 209.66 285.00 494.66
政府補助中與資產相關的政府補助系按照截止至 2016 年 10 月 31 日實際收取數及根據 2016 年 6 月 30 日遞延收益餘額按受益期限攤銷測算。 除此以外的其他營業外收入項目存在偶然性及不確定性，僅按照截止至 2016 年 10 月 31 日實際已收取數預計，其餘營業外收入不作預計。
10、 營業外支出
單位：萬元
項 目 2015 年度已審 2016 年度預測數
實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
非流動資產處 2.92
- - -
置損失
其 他 28.13 58.22 - 58.22
合 計 31.05 58.22 - 58.22
由於營業外支出具有偶然性及不確定性，僅按照截止至 2016 年 10 月 31 日實際已支出數預計，其餘營業外支出不作預計。
11、 所得稅費用
單位：萬元
項 目 2015 年度 2016 年度預測數
已審實現數 1-6 月已審實現數 7-12 月預測數 全年預測數
當期所得稅費用 441.79 -21.67 451.29 429.62
遞延所得稅費用 -26.39 -0.51 - -0.51
合 計 415.40 -22.18 451.29 429.11
所得稅費用系根據公司預測的利潤總額、法定稅率及相關稅費規定進行預測。
（三）影響盈利預測結果實現的主要問題和準備採取的措施
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上述盈利預測是以本公司 2016 年度的投資計劃、經營計劃、費用預算、已籤訂的銷售合同及其他有關資料為依據。公司所作盈利預測已綜合考慮各方面因素，並遵循了謹慎性原則。但是由於盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，本公司提醒投資者，進行投資決策時不應過於依賴該項資料，並應注意以下主要問題：
1、 生產進度未達預期的風險
公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售，船艇製造過程中，各個進度節點需經第三方船檢機構檢驗確認後，方可進入下個節點的生產。雖然公司對 2016 年收入預測是以已籤訂訂單作為依據，但如果出現第三方船檢機構未能及時對公司船艇進行檢驗的情況，將導致公司生產進度未達預期， 進而對公司 2016 年收入確認以及淨利潤產生負面影響。
針對生產進度未達預期的風險， 公司將進一步加強生產質量和訂單排期控制，以確保公司所生產船艇可及時接受第三方船檢機構的檢驗，船艇訂單生產按期順利進行。
2、客戶逾期付款的風險
公司船艇銷售的銷售合同金額比較高，銷售合同通常約定分期支付貨款（含預付款、進度款、驗收款、質保金等），公司發貨前並未收齊貨款，如果客戶受經營影響出現現金流緊張不能按合同約定時間內付款的情況，將會對公司 2016年資產減值損失以及淨利潤產生負面影響。
針對客戶逾期付款的風險，公司將加強與客戶的溝通和交流，在前期籤訂合同階段做好客戶背景和信用狀況調查， 在後續船艇建造過程中密切關注客戶的資金狀況和付款進度，以確保對方能按時支付相應船艇建造款項。
3、企業所得稅稅收優惠政策變化的風險
公司 2013 年通過高新技術企業覆審（證書編號為 GF201344000151 ），根據《中華人民共和國企業所得稅法》及《高新技術企業認定管理辦法》的相關規定，高新技術企業資格有效期為三年，期滿之後企業需要再次提出認定申請。公司高新技術企業資格已在 2016 年到期，正在進行重新申請，根據國家稅務總局《關於高新技術企業資格覆審期間企業所得稅預繳問題的公告》，經主管稅務機關核准，公司 2016 年 1-6 月暫按 15%計算繳納企業所得稅。依據最佳估計假設， 本盈利預測報告 2016 年企業所得稅按 15%預測。 若公司屆時失去高新技術企業資格，或者相關優惠政策發生變動， 將會對公司 2016 年所得稅費用 以及淨利潤產生負面影響。
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截至招股說明書籤署日，公司的高新技術企業資格覆審結果尚未公布。
4、費用支出控制風險
隨著公司規模的不斷擴大，相應會產生大量各類費用，如不能按預期對公司費用支出進行良好控制，將對公司的盈利能力產生重大影響。
針對費用支出控制風險，公司將加強費用預算管理制度和費用審批支付管理制度並嚴格執行， 以有效控制公司的各類費用支出。
十、資產負債表日後事項、或有事項、其他重要事項及對發行人的影響
（一）資產負債表日後事項
截至財務報告批准報出日，公司無需要披露的資產負債表日後事項。
（二）或有事項
截至財務報告批准報出日，公司無應披露的重大或有事項。
（三）其他重要事項
截至財務報告批准報出日，公司無應披露的其他重要事項。
十一、 盈利能力分析
報告期內，公司營業收入、營業成本、營業利潤、利潤總額和淨利潤的實現情況如下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項 目 金額 金額 增長 金額 增長 金額
（萬元） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元）
一、 營業收入 15,623.76 36,146.18 11.53 32,408.81 24.99 25,928.66
二、營業成本 12,455.59 28,188.21 11.71 25,233.00 24.95 20,194.67
三、 營業利潤 636.46 2,662.62 1.31 2,628.18 20.64 2,178.53
四、利潤總額 787.90 3,661.54 8.25 3,382.38 34.55 2,513.90
五、 淨利潤 810.08 3,246.14 11.07 2,922.69 37.26 2,129.38
報告期內公司經營業績保持穩定增長態勢，營業收入2014年較上年增長24.99%， 2015年較上年增長11.53% ； 營業利潤2014年較上年增長20.64%， 2015年較上年增長1.31% ； 淨利潤2014年較上年增長37.26%， 2015年較上年增長11.07% 。
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近三年及一期，公司營業利潤分別為2,178.53萬元、 2,628.18萬元、 2,662.62萬元和636.46萬元，公司利潤主要來源於主營業務產品貢獻的毛利。報告期內，公司主營業務產品的毛利構成情況如下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
旅遊休閒船艇 679.16 21.35 1,883.67 23.98 4,226.67 60.46 3,737.39 67.79
公務執法船艇 2,502.53 78.65 5,969.97 76.02 2,764.56 39.54 1,775.69 32.21
合 計 3,181.69 100.00 7,853.64 100.00 6,991.22 100.00 5,513.08 100.00
近三年及一期 ，公司主營業務毛利分別為5,513.08萬元、 6,991.22萬元、萬元、 4,226.67萬元、 1,883.67萬元和679.16萬元，佔主營業務毛利比重分別為67.79% 、 60.46% 、 23.98%和21.35% ；同期，公務執法船艇產品銷售毛利分別為1,775.69萬元、 2,764.56萬元、 5,969.97萬元和2,502.53萬元，佔主營業務毛利比重分別為32.21% 、 39.54% 、 76.02%和78.65% 。
7,853.64萬元和3,181.69萬元。其中，旅遊休閒船艇產品銷售毛利分別為3,737.39
（一）營業收入分析
1、營業收入構成及變動分析
（ 1 ）公司營業收入構成分析
報告期內，本公司營業收入構成如下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項 目 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
主營業務收入 15,141.19 96.91 35,855.72 99.20 32,085.73 99.00 25,592.67 98.70
其他業務收入 482.57 3.09 290.45 0.80 323.07 1.00 335.98 1.30
營業收入 15,623.76 100.00 36,146.18 100.00 32,408.81 100.00 25,928.66 100.00
近三年及一期，公司主營業務收入分別為25,592.67萬元、 32,085.73萬元、主營業務突出。公司其他業務收入主要為維修服務收入，佔營業收入比例較小。
35,855.72萬元和15,141.19萬元， 佔同期營業收入總額的比例均在95% 以上，公司
（2）公司營業收入變動分析
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項 目 金額 金額 增幅 金額 增幅 金額
（萬元） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元）
主營業務收入 15,141.19 35,855.72 11.75 32,085.73 25.37 25,592.67
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其他業務收入 482.57 290.45 -10.10 323.07 -3.84 335.98
營業收入 15,623.76 36,146.18 11.53 32,408.81 24.99 25,928.66
公司主營業務收入來源於船艇產品的銷售。公司主營業務收入具有良好的成長性， 近兩年公司主營業務收入同比分別增25.37%和11.75% 。
報告期內，公司主營業務收入持續快速增長的主要原因如下：
① 國內水上旅遊交通及水上執法領域的持續發展帶動船艇需求不斷擴大
近年來，我國水上旅遊交通事業的發展以及國家對海洋權益的重視，帶動了我國船艇相關產業的快速發展。
水上旅遊交通方面， 伴隨政策扶持和濱水旅遊文化的進一步深入人心，在海洋海島旅遊、郵輪遊艇旅遊的帶動下，我國旅遊休閒船艇發展迅速。近年來， 隨著人們生活水平的提高，旅遊消費市場持續走熱，尤其是作為一種新型旅遊方式，濱水旅遊不僅符合人們對環保、低碳、休閒、舒適的追求，還具備整合旅遊資源，帶動相關產業發展，促進就業，提升城市形象等功能。以客運艇、旅遊觀光艇、遊艇等為代表的旅遊休閒船艇兼具水上通行、遊覽觀光、休閒娛樂、廣告宣傳等多功能於一體，是濱水旅遊市場發展不可或缺的一環。如廣州市客輪公司有 50多艘各類旅遊休閒船艇提供珠江水上通行、景觀遊覽及廣告服務等；廈門輪渡有限公司有各類旅遊休閒船艇近 30 艘，提供進出鼓浪嶼景區的輪渡服務等。
水上執法方面，未來船艇裝備的更新升級對高性能公務執法船艇需求較大。隨著我國水域開發程度的提高和水上交通事業的發展，為提高水域管理能力， 海警、海事、海關、海監、港航、漁政、邊防、水警、防汛等部門對水上執法裝備的要求不斷提高。近年來，我國「建設海洋強國」步伐開始提速，公務執法船艇迎來一個新的發展時期。根據中船重工經濟研究中心預測，未來幾年，我國僅海洋公務執法船需求將達300-500億元。 公務執法船艇將呈現大型化、多功能化、多材料複合的發展趨勢，大型多材質複合船艇的需求將進一步增大。
②較強的技術研發實力帶動公司主營業務收入不斷增長
公司在高性能玻璃鋼船艇、金屬及多材質複合船艇的設計、研發和生產領域具備較強的技術研發實力。 本公司設立了專業的研發設計團隊，配備有先進的研發設備和計算機軟體，使公司產品的設計研發全部實現了數位化。 在船體材料複合應用創新方面，公司充分利用各種材料的性能優點，創新性地研發設計了如鋼優化，產品憑藉其優異的性能表現廣受市場好評。同時，公司通過集成創新技術，採用了風光互補發電、柴電電力推進、純電電力推進、清潔能源動力推進等新能源動力技術，使公司船艇在環保節能方面的表現更為優異。在生產工藝方面，公司通過不斷的技術創新，改進工藝，開發了多模式成型工藝、萬用模重組工藝、多模塊合成工藝、電動玻纖卷布技術、新型密性實驗技術等先進核心工藝技術，有效提升了產品的市場競爭力 。
-玻璃鋼複合船艇、鋁合金-玻璃鋼複合船艇等高性能產品， 實現了船艇性能的最
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③ 良好的產品品質和豐富的產品結構促使公司收入快速增長
公司一直以來都極為注重對產品品質的把控，公司在產品品質上的突出表現為公司樹立了良好的市場口碑，市場競爭優勢明顯。憑藉優良的產品品質，公司是我國漁船漁機漁具行業協會指定的中國漁業裝備行業「鋼—鋁船舶研發生產基地」和「鋼—玻璃鋼船研發生產基地」。同時，公司多款產品被評為廣東省名牌產品，「江龍船舶」 商標也被認定為廣東省著名商標。公司客戶遍及國內及海外新興市場， 獲得了商務部、 農業部、 公安部、 交通部、 海洋局等多個部門 的訂單，承接了中國—安哥拉政府石油擔保一攬子項目下安哥拉執法船項目 、國家海關總署新一代緝私監管船艇建造項目、港珠澳大橋建設海事執法艇建造項目、廣東省海洋與漁業局監測船批量建造項目以及海口市、廈門市、唐山市複合型旅遊觀光船項目等多個重點造船項目 。
公司產品類型豐富，從用途上涵蓋了各類型的旅遊休閒船艇和公務執法船艇，如高速客船、島際交通船、遠航釣魚船、旅遊觀光船、豪華遊艇、公務船、緝私船、巡邏艇、引航船等。此外，公司還通過船艇材料的技術創新，使產品類型進一步豐富，如鋁合金船艇、鋼-玻璃鋼複合船艇、鋁合金-玻璃鋼複合船艇等。齊全的產品結構不僅提高了公司抗風險的能力，同時也有助於公司市場空間的進一步拓展。
整體而言，公司研發、產能優勢日趨明顯及下遊需求市場的持續升溫綜合使得報告期內公司營業收入不斷上升，公司的船艇銷售收入自 2013年的25,592.67萬元增長至2015年的35,855.72萬元，增幅達40.10% 。
2、主營業務收入構成分析
（ 1 ）按產品構成分析
①按產品用途類別分析
近三年及一期，公司主營業務收入按產品用途類別構成如下：
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2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
產品名稱 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
旅遊休閒船艇 3,747.20 24.75 10,769.08 30.03 19,414.29 60.51 16,696.13 65.24
公務執法船艇 11,393.98 75.25 25,086.64 69.97 12,671.44 39.49 8,896.54 34.76
合 計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
公司產品按用途主要分為旅遊休閒船艇和公務執法船艇。報告期內， 公司主營業務收入的產品構成具有以下特點：
近三年及一期 ，公司的旅遊休閒船艇收入佔主營業務收入的比重分別為65.24% 、 60.51% 、 30.03%和24.75% ，公司的公務執法船艇收入佔主營業務收入的比重分別為34.76% 、 39.49% 、 69.97%和75.25% 。
旅遊休閒船艇方面，近年來隨著來自國內旅遊休閒市場需求的不斷擴大， 公司的旅遊休閒船艇業務穩步發展。 報告期內， 為優先保障在建公務執法船艇訂單生產的順利進行， 公司在既有產能下主動控制了對旅遊休閒船艇訂單的籤訂和排產， 從而使得公司旅遊休閒船艇收入佔主營業務收入的比重呈逐年遞減趨勢。其中， 公司 2014 年旅遊休閒船艇收入較上年度增加 2,718.16 萬元，增幅達 16.28% 。2015 年旅遊休閒船艇收入較上年減少 8,645.21 萬元，降幅達 44.53% ，主要系 2015年初公司的公務執法船艇在手訂單較多，同時多艘大型公務執法船訂單正處於建造過程中，故受整體產能不足的限制，公司當年在生產組織中更多側重於上述公務執法船艇的建造，使得 2015 年公司旅遊休閒船艇的收入有所下降。
公務執法船艇方面， 2014年公務執法船艇收入較上年度增加3,774.90萬元，增幅達42.43% ； 2015年公務執法船艇收入較上年度增加12,415.20萬元，增幅達意識和執法力度的不斷加強，公務執法船艇裝備的更新升級對金屬及多材質複合型高性能公務執法船艇需求逐步加大，以及公司領先的船艇設計、生產技術及先發市場優勢，綜合使得公司公務執法船艇收入規模快速增加。
97.98% 。報告期內，公司公務執法船艇業務發展迅速，主要系隨著國家水域維權
②按產品材質類別分析
報告期內，公司主營業務收入按產品材質類別構成如下：
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
產品名稱 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
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金屬及多材質 11,909.65 78.66 27,519.44 76.75 21,634.37 67.43 14,079.35 55.01
複合船艇
-20米以上船艇 11,909.65 78.66 25,194.83 70.27 20,603.01 64.21 13,914.70 54.37
-20米以下船艇 0.00 0.00 2,324.61 6.48 1,031.36 3.21 164.66 0.64
玻璃鋼船艇 3,231.53 21.34 8,336.28 23.25 10,451.36 32.57 11,513.32 44.99
合 計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
報告期內，隨著公司技術研發水平和生產能力的提高， 公司已形成金屬及多材質複合船艇、玻璃鋼船艇業務並行發展的良好局面，公司的船艇銷售收入逐年上升。公司自成立以來一直致力於玻璃鋼船艇的設計、生產和銷售業務的精耕細作，隨著公司在金屬船艇方面設計、生產技術的日漸成熟，公司於2012年起開始經營金屬及多材質複合船艇業務。目前，公司可設計建造40m及以下的全玻璃鋼船艇和80m以下全鋼、鋼-玻璃鋼複合、鋼-鋁合金複合船艇以及船長50m以下的全鋁質、鋁合金-玻璃鋼複合型高速船艇，是國內為數不多可同時生產玻璃鋼船艇、全鋼質船艇、全鋁合金船艇以及多材質複合船艇的企業之一。
（2）按區域分布分析
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
區 域 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
華南地區 4,851.91 32.04 11,436.73 31.90 13,499.46 42.07 14,910.52 58.26
華東地區 2,790.29 18.43 7,317.47 20.41 12,554.50 39.13 6,907.96 26.99
華北地區 4,641.27 30.65 13,642.08 38.05 1,370.08 4.27 1,586.92 6.20
中國香港 180.00 1.19 148.30 0.41 1,564.96 4.88 59.74 0.23
中國境內 2,494.56 16.48 2,912.99 8.12 2,532.65 7.89 1,897.53 7.41
其他地區
中國境外 183.16 1.21 398.16 1.11 564.08 1.76 230.00 0.90
合 計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
報告期內， 公司產品 內外銷收入總體穩步增長， 境內銷收入佔主營業務收入整體比例均為90% 以上，佔比較高。 具體而言， 公司主營業務收入區域分布主要有以下特點：
A、報告期內公司內銷收入主要來源於華南地區、華東地區和華北地區 。近三年及一期，華南、華東及華北地區的營業收入合計分別達到23,405.40萬元、91.45% 、 85.47% 、 90.35%和81.13% 。前述三個地區系國內經濟發展較領先的地區，所處沿海經濟帶的水域資源豐富，旅遊交通客運市場及海洋、內河公務執法對船艇產品的強大市場需求使其佔據了國內行業市場的核心地位。
27,424.05萬元、 32,396.28萬元和 12,283.47萬元， 佔主營業務收入的比例分別為
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B、近三年及一期，公司 向中國境外銷售收入分別為230.00萬元、 564.08萬
元、 398.16萬元和183.16萬元。近年來，憑藉不斷提升的產品品質和優秀的設計
水平，公司產品已達到國際標準水平，如公司中山生產基地設計建造的斯裡蘭卡
19.5m引航船通過了英國勞氏船級社（ Lloyd』 s Register of Shipping，是世界上
成立最早的船級社，在世界船舶界享有盛名，是國際公認的船舶界的權威認證機
構）認證。同時，公司正積極通過展會等渠道拓展海外高端客戶，並且已成功將
業務拓展至中東、東南亞、非洲等國家地區。
3、主營業務收入季節性變動
公司主營業務收入季度分布表
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
期間 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
一季度 2,581.35 17.05 7,134.44 19.90 2,663.49 8.30 2,191.41 8.56
二季度 12,559.84 82.95 5,592.47 15.60 7,607.30 23.71 5,358.00 20.94
三季度 — - 5,759.05 16.06 9,088.27 28.32 7,143.09 27.91
四季度 — - 17,369.77 48.44 12,726.68 39.66 10,900.17 42.59
合計 15,141.19 100.00 35,855.72 100.00 32,085.73 100.00 25,592.67 100.00
報告期內，公司銷售收入呈季節性變動特徵，下半年所實現的銷售收入普遍高於上半年，主要系: （ 1 ）受春節假期影響，一季度通常是施工淡季，實際開工時間較少；（2）受上半年我國南方潮溼氣候影響，船體建造環節的施工進度因此而大幅延緩；（3）由於政府部門客戶付款大部分集中於下半年，同時公司的公務執法船艇於下半年交船情況也較上半年更為普遍，綜合使得公司下半年船艇建造施工進度較上半年更快。以上因素綜合使得每年下半年，尤其是四季度為公司的銷售旺季。
2016 年上半年，公司盈利情況較 2015 年同期對比情況如下：
項目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 變動幅度
營業收入（萬元） 15,623.76 12,869.23 21.40%
營業成本（萬元） 12,455.59 10,167.99 22.50%
利潤總額（萬元） 787.90 704.78 11.79%
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淨利潤（萬元） 810.08 739.75 9.51%
扣除非經常性損益後淨利潤（萬元） 675.04 512.99 31.59%
銷售毛利率 20.28% 20.99% -3.39%
2016 年上半年，公司營業收入、利潤總額和淨利潤分別較 2015 年同期增長21.40% 、 11.79%和 9.51% ，經營業績呈穩定增長。 2016 年上半年，公司營業收入和營業成本分別較 2015 年上半年同比增長 21.40%和 22.50% ，增幅基本一致；2016 年上半年銷售毛利率較 2015 年上半年基本持平；公司利潤總額及淨利潤分別較上年同期增長 11.79%和 9.51% ，利潤總額及淨利潤較上年同期增幅較營業收入增幅偏低，主要系公司當期營業外收入較上年同期減少所致。
（二）營業成本分析
報告期內，本公司生產成本的構成情況如下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項 目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
一、直接材料 12,885.78 77.77 14,930.73 67.84 16,816.89 66.92 14,656.79 67.33
其中：船體系統 2,177.29 13.14 4,581.67 20.82 5,348.23 21.28 5,049.50 23.20
輪機系統 7,766.49 46.87 6,955.07 31.60 6,876.80 27.37 6,318.73 29.03
電氣系統 2,085.65 12.59 2,117.04 9.62 3,276.67 13.04 2,065.54 9.49
其他材料 856.34 5.17 1,276.95 5.80 1,315.19 5.23 1,223.02 5.62
二、直接人工 755.89 4.56 1,824.40 8.29 2,140.55 8.52 1,863.77 8.56
三、製造費用 1,382.11 8.34 2,563.96 11.65 2,975.49 11.84 2,013.92 9.25
四、其他 1,545.99 9.33 2,690.19 12.22 3,196.07 12.72 3,232.93 14.85
其中：工程施工費 1,327.96 8.01 2,310.65 10.50 2,608.80 10.38 2,523.18 11.59
審圖校驗費 218.04 1.32 379.54 1.72 587.27 2.34 709.75 3.26
合 計 16,569.77 100.00 22,009.27 100.00 25,128.99 100.00 21,767.40 100.00
近三年，公司生產成本結構較為穩定，主要為直接材料、直接人工、製造費用及工程施工費等。其中，生產成本以直接材料成本為主，佔比達65%至70%左右；直接人工成本佔比平均保持在8%左右的穩定水平；製造費用發生額及佔生產成本比例上升主要系公司新購建土地、廠房引起的攤銷折舊費用增多所致；工程施工費佔比基本保持在約10%左右的穩定水平， 工程施工費主要系公司將部分船體分段製作、機電線路安裝、內部裝修等非核心生產工序外包給獨立第三方製作而支付的施工費用；審圖校驗費主要為公司應海事局、漁檢等主管機構要求在設計及生產環節向監管部門支付的審核檢驗費用。
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2016年1-6月，直接材料佔生產成本總額比例偏高，直接人工、製造費用及其他項目佔生產成本總額比例偏低，主要系公司為中國海警局後勤裝備部生產的2艘300噸級船艇於生產中領用安裝8臺發動機，合計金額高達4,255.46萬元所致。
（三）毛利率分析
1、公司主營業務毛利率分析
報告期內，公司主營業務產品按用途分類的毛利率構成及變動情況具體如下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項 目 毛利率 毛利率 變動 毛利率 變動 毛利率
（%） （%） （%） （%） （%） （%）
旅遊休閒船艇 18.12 17.49 -19.66 21.77 -2.74 22.38
公務執法船艇 21.96 23.80 9.08 21.82 9.31 19.96
合 計 21.01 21.90 0.52 21.79 1.15 21.54
報告期內，公司主營業務產品按材質分類的毛利率構成及變動情況具體如下：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項 目 毛利率 毛利率 變動 毛利率 變動 毛利率
（%） （%） （%） （%） （%） （%）
金屬及多材質複合 20.93 19.32 6.17 20.59 0.04 20.60
- -
船艇
-20 米以上船型 20.93 20.12 -4.89 21.15 3.18 20.50
-20 米以下船型 — 10.72 13.16 9.48 -67.86 29.48
玻璃鋼船艇 21.53 30.42 25.39 24.26 6.93 22.69
合 計 21.01 21.90 0.52 21.79 1.15 21.54
近三年及一期 ，公司主營業務毛利率分別為21.54% 、 21.79% 、 21.90%和21.01% ，主營業務收入毛利率水平整體較為穩定。
近三年及一期，公司的旅遊休閒船艇銷售毛利率分別為 22.38% 、 21.77% 、17.49%和 18.12% ；公司的公務執法船艇銷售毛利率分別為 19.96% 、 21.82% 、主要系金屬及多材質複合船艇為公司 當期著力開發的新業務，大部分產品均為首制船型，其因方案變更或返工引起的原材料成本支出相對偏高，同時，公司中山生產基地前期廠房建設投入較大，折舊攤銷成本較高，而目前產量水平尚未達到規模效應所致。 公司 2015 年旅遊休閒船艇銷售毛利率為 17.49% ，較 2014 年下降 4.28% ，主要系公司當年旅遊休閒船艇銷售收入較少，當期銷售毛利率因受個別船艇訂單毛利率較低影響，下降較為明顯所致。公司 2015 年公務執法船艇銷售毛利率較 2014 年有所上升，主要系公司當期個別玻璃鋼材質公務執法船艇訂單毛利率較高引起。
23.80%和 21.96% 。公司 2014 年旅遊休閒船艇銷售毛利率較 2013 年略有下降，
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2、公司毛利率水平與同行業可比公司比較及分析
公司名稱 主營業務銷售毛利率
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
江龍船艇 21.01% 21.90% 21.79% 21.54%
太陽鳥（300123） 25.07% 27.34% 24.24% 26.46%
海斯比（833286） 23.78% 35.82% 28.83% 30.68%
註： 同行業公司太陽鳥和海斯比相關數據來源於其公開披露的定期報告。
報告期內 ， 公司主營業務銷售毛利率較太陽鳥、海斯比偏低，主要系公司於報告期內已領先於同行業競爭對手開始生產金屬船艇及鋼-玻璃鋼等多材質複合船艇，由於該類型產品首制船成本相對偏高，從而使得公司主營業務銷售毛利率水平較太陽鳥和海斯比偏低。
（四）期間費用分析
報告期內，公司期間費用的金額及佔營業收入的比重情況如下所示：
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
項 目 金額 費用率 金額 費用率 金額 費用率 金額 費用率
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
銷售費用 614.67 3.93 1,361.14 3.77 1,359.50 4.19 1,042.10 4.02
管理費用 1,555.97 9.96 3,110.53 8.61 2,786.24 8.60 2,256.56 8.70
財務費用 258.80 1.66 354.96 0.98 230.47 0.71 -106.29 -0.41
合 計 2,429.45 15.55 4,826.64 13.35 4,376.21 13.50 3,192.36 12.31
註：費用率=期間費用/營業收入。
近三年及一期 ，公司期間費用 合計分別為3,192.36萬元、 4,376.21 萬元、4,826.64萬元和2,429.45 萬元 ， 佔 對應當期 營業收入的比重分別為 12.31% 、司期間費用的具體情況如下：
13.50% 、 13.35%和15.55% ，公司期間費用佔營業收入的比例基本保持穩定。公
1、銷售費用
近三年及一期， 公司銷售費用分別為1,042.10萬元、 1,359.50萬元、 1,361.14萬元和614.67萬元，對應的銷售費用率分別為4.02% 、 4.19% 、 3.77%和3.93% 。
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2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
銷售費用 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
職工薪酬 107.69 17.52 218.83 16.08 264.81 19.48 186.31 17.88
辦公及差旅費 64.89 10.56 151.06 11.10 120.49 8.86 89.54 8.59
運雜費 154.14 25.08 335.89 24.68 362.27 26.65 279.37 26.81
投標中標費 88.28 14.36 238.18 17.50 119.33 8.78 190.43 18.27
售後服務費 135.42 22.03 264.17 19.41 319.76 23.52 122.31 11.74
業務招待費 58.87 9.58 125.65 9.23 110.56 8.13 96.32 9.24
其他 5.38 0.88 27.37 2.01 62.28 4.58 77.82 7.47
合 計 614.67 100.00 1,361.14 100.00 1,359.50 100.00 1,042.10 100.00
公司銷售費用主要為員工薪酬、運雜費、投標中標費和售後服務費。報告期內，上述四項費用佔用銷售費用的比重分別為74.70% 、 78.42% 、 77.66%和78.99% 。
2014年和2015年公司銷售費用增長幅度分別為30.46%和0.12% ，同期公司營業收入同比增長幅度分別為24.99%和11.53% ，公司銷售費用增長趨勢與營業收入增長趨勢基本一致。
報告期內， 公司與同行業可比公司 的銷售費用佔營業收入比重對比分析如下：
公 司 銷售費用佔營業收入比重
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
江龍船艇 3.93% 3.77% 4.19% 4.02%
太陽鳥（300123） 4.10% 6.16% 8.28% 6.47%
海斯比 （833286） 1.87% 2.37% 2.66% 3.36%
註： 同行業公司太陽鳥和海斯比相關數據來源於其公開披露的定期報告。
由上表可知， 報告期內年公司銷售費用佔營業收入的比重較太陽鳥偏低，較海斯比略高，顯示公司對銷售費用控制良好。
2、管理費用
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
管理費用 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
職工薪酬 720.05 46.28 1,530.57 49.21 1,468.01 52.69 1,004.64 44.52
折舊費 156.54 10.06 339.82 10.92 264.89 9.51 269.38 11.94
辦公及差旅費 146.59 9.42 299.54 9.63 267.58 9.60 269.89 11.96
無形資產攤銷 56.99 3.66 110.71 3.56 105.89 3.80 90.73 4.02
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稅費 99.31 6.38 208.03 6.69 198.57 7.13 127.60 5.65
諮詢顧問費 35.10 2.26 35.85 1.15 30.53 1.10 91.23 4.04
車輛費 40.95 2.63 83.10 2.67 98.56 3.54 76.22 3.38
維修及保養費 13.41 0.86 14.74 0.47 30.74 1.10 87.31 3.87
業務招待費 47.33 3.04 73.61 2.37 42.39 1.52 38.61 1.71
清潔費 72.91 4.69 163.50 5.26 - - - -
其他 166.79 10.72 251.05 8.07 279.07 10.02 200.95 8.90
合 計 1,555.97 100.00 3,110.53 100.00 2,786.24 100.00 2,256.56 100.00
公司管理費用主要包括職工薪酬、折舊費和辦公差旅費。 報告期內 ，上述三項費用合計佔管理費用的68.42% 、 71.80% 、 69.76%和65.76% 。 2014年和2015年公司管理費用增長幅度分為23.47%和11.64% ，同期公司營業收入增長同比幅度分別為24.99%和11.53% ，管理費用的增幅與同期營業收入的增幅基本保持一致，顯示公司在保持營業收入快速增長的同時較好的控制了管理費用支出。
報告期內， 公司與同行業可比公司的管理費用佔營業收入比重對比分析如下：
公 司 管理費用佔營業收入比重
2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度
江龍船艇 9.96% 8.61% 8.60% 8.70%
太陽鳥（300123） 14.35% 12.42% 12.11% 8.16%
海斯比 （833286） 14.06% 18.94% 13.13% 15.17%
註：同行業公司太陽鳥和海斯比相關數據來源於其公開披露的定期報告。
由上表可知， 報告期內公司管理費用佔營業收入比重較太陽鳥和海斯比整體偏低，顯示公司已經建立了良好的費用管控機制。
3、財務費用
單位：萬元
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
利息支出 236.95 332.67 265.88 9.02
減：利息收入 24.39 29.60 50.32 137.47
匯兌損益 41.29 31.73 0.01 1.55
其他 4.96 20.16 14.90 20.61
合 計 258.80 354.96 230.47 -106.29
本公司財務費用主要為利息支出 、 匯兌損益及手續費。
（五）營業外收入與支出
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單位：萬元
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
營業外收入 209.66 1,029.97 812.74 369.54
其中：固定資產處置利得 3.81 0.45 2.05 2.70
政府補助 201.62 983.04 793.53 317.79
其 他 4.24 46.48 17.16 49.04
營業外支出 58.22 31.05 58.54 34.16
其中：非流動資產處置損失 - 2.91 12.03 9.31
其 他 58.22 28.14 46.51 24.85
利潤總額 787.90 3,661.54 3,382.38 2,513.90
營業外收入佔利潤總額比例（%） 26.61 28.13 24.03 14.70
營業外支出佔利潤總額比例（%） 7.39 0.85 1.73 1.36
營業外收支淨額佔利潤總額比例 19.22 27.28 22.30 13.34
（%）
近三年及一期， 公司的營業外收入主要為當期列支的政府補助，公司的營業外支出主要為非流動資產處置損失、罰款、盤虧、財產損失和賠償款等支出 。 公司的營業外收支淨額佔利潤總額的比例分別為 13.34% 、 22.30% 、 27.28% 和19.22% 。 近兩年營業外收支淨額佔利潤總額的比例較高，主要系2014年、 2015年公司收到政府補助較多所致。報告期內，公司計入營業外收入的政府補助明細如下表所示：
單位：萬元
項 目 2016 年 2015 2014 2013 與資產相關/
1-6 月 年度 年度 年度 與收益相關
中山市新型研發機構建設補貼 45.50 - - - 與資產相關
中山市商務侷促進進口事項進口貼息 57.59 - - - 與收益相關
中山市人民政府科學技術獎獎金 11.10 - - - 與收益相關
中山市商務局提升國際化經營能力項目 6.52 - - - 與收益相關
補貼
中山市省戰略性新興產業政銀企合作專 33.00 - - - 與收益相關
項資金
上市配套獎勵資金 - 200.00 - - 與收益相關
上市受理補助 - 100.00 - - 與收益相關
戰略性新興產業專項資金 - 117.00 - - 與收益相關
研發費用補助資金 - 110.65 - 11.31 與收益相關
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財政貼息補助 - 80.48 20.00 46.57 與收益相關
省級企業技術中心專項資金 - 80.00 - - 與收益相關
省級企業技術中心專項資金 6.00 6.00 - - 與資產相關
2013 年度省部產學研合作專項資金 - 50.00 - - 與收益相關
博士後基地經費補貼 - 45.00 - - 與收益相關
加工貿易轉型升級專項基金 - 42.50 26.00 - 與收益相關
2013 年度省級科技專項資金 - 20.00 - - 與收益相關
省級工業設計發展專項資金 - 17.50 - - 與收益相關
2015 年度中山市科技創新專項項目款 - 15.00 - - 與收益相關
2015 年度中山市專利項目經費 - 10.00 - - 與收益相關
中小微企業創新服務平臺項目款 - 14.00 - - 與收益相關
中小微企業創新服務平臺項目款 2.10 2.10 - - 與資產相關
擴大進口專項配套資金 - 4.00 65.80 15.22 與收益相關
上市輔導備案獎勵款 - - 500.00 - 與收益相關
企業發展扶持金 - - 61.30 220.18 與收益相關
中山市總部認定獎 - - 30.00 - 與收益相關
重點技術改造款 - - 20.00 - 與收益相關
擴大內銷先進企業獎勵金 - - 20.00 10.00 與收益相關
珠海市名牌名標獎勵資金 - - 10.50 - 與收益相關
中山廠房建設補助 11.00 22.00 20.17 - 與資產相關
珠海廠房建設補助 18.93 15.77 - - 與資產相關
其他 9.89 31.04 19.77 14.52 與收益相關
合 計 201.62 983.04 793.53 317.79
（六）非經常性損益
報告期內，公司的非經常性損益情況如下表所示：
單位：萬元
項 目 2016年1-6 月 2015年度 2014 年度 2013 年度
1、非流動性資產處置損益，包括已計提 3.81 2.46 9.98 6.61
- - -
資產減值準備的衝銷部分
2、越權審批，或無正式批准文件，或偶
- - - -
發性的稅收返還、減免
3、計入當期損益的政府補助，但與公司
正常經營業務密切相關，符合國家政策 201.62 983.04 793.53 317.79
規定、按照一定標準定額或定量持續享
受的政府補助除外
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4、企業取得子公司、聯營企業及合營企
業的投資成本小於取得投資時應享有被
- - - -
投資單位可辨認淨資產公允價值產生的
收益
5、單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉
- - - -
回
6、除同公司正常經營業務相關的有效套期
保值業務外，持有交易性金融資產、交易性
金融負債產生的公允價值變動損益，以及處 7.43 6.60
置交易性金融資產、交易性金融負債和可供
出售金融資產取得的投資收益
7、除上述各項之外的其他營業外收入和支 53.99 18.34 29.36 24.19
- -
出
8、其他符合非經常性損益定義的損益項 163.59
- - - -
目
小 計 158.87 1,005.52 590.61 335.38
減：非經常性損益相應的所得稅 23.83 150.83 88.59 50.31
減：少數股東損益影響數 - - - -
非經常性損益影響的淨利潤 135.04 854.69 502.02 285.07
歸屬於母公司普通股股東的淨利潤 810.08 3,246.14 2,922.69 2,129.38
扣除非經常性損益後的歸屬於母公司普 675.04 2,391.45 2,420.67 1,844.31
通股股東淨利潤
報告期內，公司稅前非經常性損益分別為335.38萬元、 590.61萬元、 1,005.52萬元和158.87萬元。公司非經常性損益主要包括政府補助及非流動資產處置損益等。
（七）稅項分析
1、主要稅項繳納情況
根據正中珠江出具的《江龍船艇科技股份有限公司納稅情況鑑證報告》（廣會專字[2016]G14009960308 號），公司報告期內主要稅種的納稅情況如下：
（ 1 ）企業所得稅
單位：萬元
報告期 期初餘額 本期已交稅額 期末餘額
2013 年度 207.76 317.57 439.33
2014 年度 439.33 581.96 366.24
2015 年度 366.24 300.66 507.37
2016 年 1-6 月 507.37 360.63 125.07
（2）增值稅
單位：萬元
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報告期 期初餘額 本期已交稅額 期末餘額
2013 年度 356.29 2,757.88 1,122.28
2014 年度 1,122.28 1,066.17 796.22
2015 年度 796.22 2,692.12 950.43
2016 年 1-6 月 950.43 1,025.50 -620.39
（3）城市建設維護稅
單位：萬元
報告期 期初餘額 本期已交稅額 期末餘額
2013 年度 75.04 185.66 118.00
2014 年度 118.00 73.04 79.02
2015 年度 79.02 139.79 78.11
2016 年 1-6 月 78.11 55.52 33.27
2、所得稅費用與會計利潤的關係
單位：萬元
項 目 2016 年 2015 年度 2014 年度 2013 年度
1-6 月
利潤總額 787.90 3,661.54 3,382.38 2,513.90
按法定/適用稅率計算的所得稅費用 118.18 549.23 507.36 377.09
調整以前期間所得稅的影響 -146.74 -145.79 -51.72 -
非應稅收入的影響 - - - -
不可抵扣的成本、費用和損失的影響 -6.37 11.96 4.05 7.44
所得稅費用 —22.18 415.40 459.69 384.52
3、所得稅優惠政策
公司於2010年被認定為高新技術企業並於2013年通過覆審（證書編號分別為GR201044000065及GF201344000151 ），根據《中華人民共和國企業所得稅法》及《高新技術企業認定管理辦法》的相關規定，公司自2010年1月 1 日起六年內減按15%稅率計繳企業所得稅。 根據國家稅務總局《關於高新技術企業資格覆審期間企業所得稅預繳問題的公告》，經主管稅務機關核准，公司2016年1至6月暫按
15%計算繳納企業所得稅。
（八）持續盈利能力分析
報告期內，公司經營狀況良好，銷售收入和盈利水平保持穩定增長的態勢，不存在下列對持續盈利能力構成重大不利影響的因素：
1、公司的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，並對公司的持續盈利能力構成重大不利影響；
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2、公司的行業地位或公司所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，並對公司的持續盈利能力構成重大不利影響；
3、公司在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險；
4、公司最近一年的營業收入或淨利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；
5、公司最近一年的淨利潤主要來自合併財務報表範圍以外的投資收益；
6、其他可能對公司持續盈利能力構成重大不利影響的情形。
公司存在影響未來持續盈利能力的風險因素，已在本招股說明書「第四節 風險因素」進行了分析和披露。
保薦機構經審慎核查後認為，公司已披露了其面臨的風險因素，公司不存在對持續盈利能力構成重大不利影響的因素，公司具備持續盈利能力。
十二、 財務狀況分析
（一）資產狀況分析
1、資產的構成及變化
報告期內，公司資產結構如下表所示：
2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項 目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%)
流動資產 25,872.25 53.23 20,782.89 39.48 25,756.99 54.13 29,774.78 63.65
非流動資產 22,728.87 46.77 31,861.18 60.52 21,825.81 45.87 17,001.13 36.35
合 計 48,601.12 100.00 52,644.07 100.00 47,582.80 100.00 46,775.91100.00
報告期內，隨著公司業務的持續發展，公司資產規模逐年擴大。 近三年及一期末 ，公司資產總額分別為46,775.91 萬元、 47,582.80萬元、 52,644.07萬元和48,601.12萬元。 2014年12月 31 日和2015年12月 31 日 ， 公司資產總額較上期末分別增長1.73%和10.64% ，資產規模的增長提高了公司的風險應對能力。
從資產構成看，報告期內公司資產以流動資產為主。 報告期各期末，公司流動資產佔資產總額的比例分別為63.65% 、 54.13% 、 39.48%和53.23% ；非流動資產佔資產總額的比例分別為36.35% 、 45.87% 、 60.52%和46.77% ，流動資產與非流動資產的結構保持相對穩定，顯示公司流動資產結構良好，變現能力較強。公司流動資產佔比相對較高，與公司所屬船艇行業因採購、生產業務佔用較多資金的經營模式特點相匹配。
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2、流動資產分析
報告期內，公司的流動資產主要為與主營業務活動密切相關的貨幣資金、應收帳款、預付帳款、存貨等。報告期內，公司流動資產構成情況具體如下：
2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項 目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%)
貨幣資金 6,957.52 26.89 2,885.09 13.88 5,500.75 21.36 7,788.51 26.16
應收票據 - - - - - - 100.00 0.34
應收帳款 5,254.96 20.31 5,581.20 26.85 2,138.36 8.30 1,266.40 4.25
預付款項 4,355.93 16.84 6,534.04 31.44 4,405.06 17.10 5,135.59 17.25
其他應收款 468.66 1.81 505.45 2.43 443.62 1.72 366.10 1.23
存貨 8,214.80 31.75 5,277.12 25.39 13,269.19 51.52 15,118.19 50.78
其他流動資產 620.39 2.40 - - - - - -
流動資產合計 25,872.25 100.00 29,832.89 100.00 25,756.99100.0029,774.78100.00
（ 1 ）貨幣資金
近三年及一期期末 ，公司貨幣資金分別為7,788.51 萬元、 5,500.75萬元、2,885.09萬元和6,957.52萬元，佔對應各期末流動資產的比例分別為26.16% 、貨幣資金的變動受公司現金流的影響，有關公司現金流的情況參見本節「十三、現金流量分析」 之「（一）現金流量情況及變動分析」。
21.36% 、 13.88%和26.89% ，貨幣資金餘額及佔流動資金的比重變化較大。各期
截至報告期末，公司持有的現金、銀行存款和其他貨幣資金分別為15.74萬元、 2,969.76萬元和3,972.02萬元，佔貨幣資金的比例分別為0.23% 、 42.68%和57.09% 。其他貨幣資金主要為保函保證金及公司質押給銀行用於開具銀行承兌匯票的保證金存款，承兌匯票保證金在公司貨幣資金中佔比較大，主要由於公司對供應商儘量採用成本較低的銀行承兌匯票方式結算。除其他貨幣資金外，公司不存在抵押、凍結等對變現有限制或有潛在回收風險的貨幣資金。
（2）應收帳款
近三年及一期期末，公司應收帳款價值分別為1,266.40萬元、 2,138.36萬元、5,581.20萬元和5,254.96萬元，佔流動資產的比例分別為4.25% 、 8.30% 、 26.85%和20.31% 。
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公司應收帳款具有如下特點：
①從帳齡構成來看， 報告期各期末公司應收帳款帳齡絕大部分均在1年以內，應收帳款的質量較好。
應收帳款餘額帳齡結構表
2016.06.30 2015.12.31
帳 齡 金額 比例 壞帳準備 金額 比例 壞帳準備
（萬元） （%） 計提金額 （萬元） （%） 計提金額
（萬元） （萬元）
1 年以內 3,452.71 60.86 172.64 5,640.98 95.53 282.05
1 至 2 年 2,168.04 38.22 216.80 214.55 3.63 21.45
2 至 3 年 5.14 0.09 1.54 24.64 0.42 7.39
3 至 4 年 35.48 0.63 17.74 23.05 0.39 11.53
4 至 5 年 11.52 0.20 9.22 2.00 0.03 1.60
合 計 5,672.90 100.00 417.94 5,905.22 100.00 324.02
2014.12.31 2013.12.31
帳 齡 金額 比例 壞帳準備 金額 比例 壞帳準備
（萬元） （%） 計提金額 （萬元） （%） 計提金額
（萬元） （萬元）
1 年以內 2,024.09 89.03 101.20 1,180.54 87.64 59.03
1 至 2 年 208.87 9.19 20.89 141.67 10.52 14.17
2 至 3 年 36.00 1.58 10.80 24.84 1.84 7.45
3 至 4 年 4.60 0.20 2.30 0.00 0.00 0.00
4 至 5 年 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合 計 2,273.55 100.00 135.19 1,347.05 100.00 80.65
②從周轉情況來看， 近三年及一期公司的應收帳款周轉率分別為15.93次、17.90次、 8.84次和2.70次， 應收帳款周轉率保持在較高的水平。應收帳款周轉率的分析參見本節「十二、財務狀況分析」之「（五）營運能力分析」。
③從應收帳款客戶的構成來看，應收帳款主要債務人為向公司採購船艇的政府、企事業單位客戶，相關應收帳款均為日常經營中待結算的銷售款，貨款回收風險較小。
報告期內各期末，公司應收帳款前五名客戶情況如下表所示：
佔期末應收帳
序號 客戶名稱 金額（萬元） 款餘額比例
（%）
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2016 年 6 月 30 日
1 長島縣東汗客運有限公司 799.00 14.08
2 北屯市玉帶河公共設施管理有限責任公司 639.80 11.28
3 茂名市海洋與漁業局 447.40 7.89
4 廣東江華航運有限公司 368.00 6.49
5 李廣武 342.80 6.04
合計 - 2,597.00 45.78
2015 年 12 月 31 日
1 中國人民武裝警察邊防部隊 1,101.99 18.66
2 長島縣東汗客運有限公司 830.00 14.06
3 中國船舶工業貿易公司 537.90 9.11
4 廣東江華航運有限公司 368.00 6.23
5 李廣武 342.80 5.81
合計 - 3,180.68 53.86
2014 年 12 月 31 日
1 長島縣東汗客運有限公司 269.92 11.87
2 海口市海洋和漁業局 265.50 11.68
3 廣州市客輪公司 185.45 8.16
4 揚州市古運河旅遊有限責任公司 180.50 7.94
5 廣東省西江航道局 175.18 7.71
合計 - 1,076.55 47.36
2013 年 12 月 31 日
1 中華人民共和國廣東海事局 327.99 24.35
2 海南港航拖輪有限公司 236.97 17.59
3 三亞甲森投資有限公司 134.00 9.95
4 重慶市公安局 131.80 9.78
5 三亞星華旅遊開發有限公司 79.45 5.90
合計 - 910.22 67.57
截至報告期末，公司應收帳款中無持有公司5% （含5% ）以上表決權股份的股東單位款項。
（3）預付款項
公司的預付款項主要為預付供應商的原材料採購款。 近三年及一期期末，公司預付款項分別為5,135.59萬元、 4,405.06萬元、 6,534.04萬元和4,355.93萬元，佔各期末流動資產的比例分別為17.25% 、 17.10% 、 31.44%和16.84% 。
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從帳齡構成來看， 報告期各期末公司預付帳款帳齡構成情況如下：
2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
帳齡 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
1 年以內 3,341.41 76.71 4,933.71 75.51 1,288.89 29.26 5,086.27 99.04
1-2 年 398.12 9.14 579.87 8.87 3,084.45 70.02 39.66 0.77
2-3 年 611.88 14.05 1,015.94 15.55 22.66 0.51 5.53 0.11
3 年以上 4.53 0.10 4.53 0.07 9.06 0.21 4.13 0.08
合計 4,355.93 100.00 6,534.04 100.00 4,405.06 100.00 5,135.59 100.00
報告期各期末，預付款項較高，主要係為執行國家海關總署5艘300噸級海關緝私艇訂單，公司向信昌機器工程有限公司預付的進口訂製發動機採購款餘額分別為2,964.02萬元、 2,950.39萬元、 2,360.31萬元和1,178.42萬元所致。
截至2016年6月 30 日 ，公司預付款項金額前五名單位情況：
單位名稱 與本公司 金額 帳齡 佔比
關係 （萬元） （%）
信昌機器工程有限公司 非關聯方 1,178.42 1 年以內 27.05
中國船舶工業系統工程研究院 非關聯方 625.03 1 年以內 14.35
上市中介費 非關聯方 563.29 3 年以內 12.93
銀鵬國際貿易有限公司 非關聯方 512.09 1 年以內 11.76
寧波金海灣遊艇製造有限公司 非關聯方 486.50 3 年以內 11.17
合 計 - 3,365.34 - 77.26
截至報告期末，公司預付帳款中部分款項帳齡超過 1 年的原因：上市中介費主要系公司因申報上市而預付給保薦機構、審計師等中介機構的保薦費、審計費等款項。公司預付寧波金海灣遊艇製造有限公司金額主要系公司向對方採購 5 艘高速艇所預付的款項，該高速艇是公司為中國海警局後勤裝備部所建造 300 噸級海關緝私艇的附屬裝配船艇；該筆款項帳齡超過 1 年主要是由於中國海警局因國家部門重組調整而延遲支付緝私艇建造進度款，從而使得前述高速艇的付款和建造進度也相應延遲所致。
截至報告期末，公司預付款項中無持有公司5% （含5% ）以上表決權股份的股東單位款項。
（4）其他應收款
近三年及一期期末，公司的其他應收款分別為366.10萬元、 443.62萬元、505.45萬元和468.66萬元，其他應收款佔流動資產的比例較低。 截至2016年6月 30日 ，其他應收款主要為投標履約保證金。
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截至報告期末，公司其他應收款金額前五名單位情況：
單位名稱 款項 金額 帳齡 比例 壞帳準備
性質 （萬元） (%) （萬元）
杭州市港航管理局 保證金及押金 114.38 1 年以內 22.91 5.72
中機國際招標有限公司 保證金及押金 40.00 1 年以內 8.01 2.00
侯振南 代墊款 37.00 1 年以內 7.41 1.85
中國海警局後勤裝備部 代墊款 32.50 2 年以內 6.51 1.71
彭衛紅 備用金 29.11 1 年以內 5.83 1.46
合 計 - 252.99 - 50.67 12.73
截至報告期末，公司其他應收款中無持有公司5% （含5% ）以上表決權股份的股東單位款項。
（5）存貨
報告期內公司存貨的構成如下：
2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項 目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%） （萬元） （%）
原材料 2,246.09 27.34 1,782.22 33.77 2,502.32 18.86 3,209.84 21.23
產成品 0.00 0.00 0.00 0.00 1,034.67 7.80 190.63 1.26
在產品 1,889.96 23.01 1,267.93 24.03 1,369.76 10.32 4,405.06 29.14
低值易耗品 15.64 0.19 19.44 0.37 15.40 0.12 2.84 0.02
建造合同形成的 4,063.10 49.46 2,207.53 41.83 8,347.03 62.91 7,309.81 48.35
已完工未結算資產
合 計 8,214.80 100.00 5,277.12 100.00 13,269.19 100.00 15,118.19 100.00
公司存貨主要包括原材料、產成品、在產品和建造合同形成的資產。其中，建造合同形成的資產主要系因船艇銷售收入確認進度與合同約定的結算進度並不完全一致，合同累計已發生成本、累計已確認毛利（或虧損）大於累計已辦理結算的價款的部分於資產負債表日形成的資產。 近三年年末，公司存貨價值分別為15,118.19萬元、 13,269.19萬元、 5,277.12萬元和8,214.80萬元， 公司存貨結構分布合理， 與公司業務發展相適應。
2014年12月 31 日，公司存貨較2013年12月 31 日減少 1,849.00萬元，降幅為使用；同時，公司在產品由2013年末的4,405.06萬元降至2014年末的1,369.76萬元，減少3,035.30萬元所致。
12.23% ，主要由於公司2013年末在建的部分船艇於2014年度建造完畢並交付客戶
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2015年12月 31 日，公司存貨較2014年12月 31 日減少7,992.07萬元，降幅為
60.23% ，主要系隨著公司部分20米以上金屬及多材質複合船艇建造項目的完工結
算，期末建造合同形成的已完工未結算資產減少6,139.50萬元所致。
2016年6月 30 日，公司存貨較2015年12月 31 日增加2,937.67萬元，增幅為55.67% ，主要系隨著公司部分20米以上金屬及多材質複合船艇建造項目的進行，期末建造合同形成的已完工未結算資產增加1,855.57萬元所致。
有關存貨周轉率的詳細情況，請參見本節 「十二、財務狀況分析」 之 「（五）營運能力分析」。
（6）其他流動資產
2016年6月末，公司其他流動資產帳面價值為620.39萬元，其主要系公司於2016年上半年採購發動機等設備較多，使得截至報告期末待抵扣的增值稅進項稅額較多所致。
3、非流動資產
公司非流動資產主要為與主營業務活動密切相關的固定資產、在建工程和無形資產， 近三年年末，其合計佔非流動資產的比例分別為90.38% 、 95.36% 、 70.50%和98.54% 。報告期內公司非流動資產構成情況具體如下：
2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
資 產 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%)
可供出售金融資產 0.00 0.00 9,050.00 28.40 0.00 0.00 0.00 0.00
固定資產 17,351.47 76.34 15,231.03 47.80 12,914.25 59.17 8,673.69 51.02
在建工程 883.90 3.89 3,088.80 9.69 3,655.83 16.75 2,389.18 14.05
無形資產 4,162.75 18.31 4,141.41 13.00 4,243.12 19.44 4,302.51 25.31
長期待攤費用 5.86 0.03 19.47 0.06 23.70 0.11 0.00 0.00
遞延所得稅資產 324.89 1.43 324.37 1.02 297.98 1.37 248.80 1.46
其他非流動資產 0.00 0.00 6.10 0.02 690.94 3.17 1,386.95 8.16
非流動資產合計 22,728.87 100.00 31,861.18 100.00 21,825.81 100.00 17,001.13 100.00
（ 1 ） 可供出售金融資產
報告期內，公司2015年末的可供出售金融資產帳面價值為9,050.00萬元，該可供出售金融資產系公司根據自身資金需求情況，在保證資金安全的基礎上， 為安全、高效的利用閒置資金，提高 自身綜合效益， 所投資購買的風險低、期限短的銀行理財產品 。
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（2） 固定資產
公司固定資產主要包括房屋建築物、 機械設備、運輸設備、辦公設備等。 報告期各期末，公司固定資產價值具體構成如下表所示：
2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
資 產 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
（萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%) （萬元） (%)
房屋建築物 13,746.05 79.22 11,431.24 75.05 9,753.19 75.52 6,644.57 76.61
機器設備 1,783.52 10.28 1,841.11 12.09 1,617.39 12.52 1,031.96 11.90
運輸設備 114.22 0.66 120.00 0.79 152.32 1.18 183.07 2.11
辦公設備 202.09 1.16 221.93 1.46 169.99 1.32 174.94 2.02
其他設備 1,505.59 8.68 1,616.75 10.61 1,221.36 9.46 639.15 7.37
合 計 17,351.47 100.00 15,231.03 100.00 12,914.25 100.00 8,673.69 100.00
報告期內，公司固定資產帳面價值不斷增長，主要系公司生產規模擴大，中山生產基地的在建工程轉入所致。
報告期內， 公司已建立完整的固定資產維護體系，固定資產維護和運行狀況良好，未發現固定資產由於市價持續下跌或技術落後、設備陳舊、損壞或長期閒置等原因導致固定資產可回收金額低於帳面價值的情形，未對固定資產計提跌價準備。
（3） 在建工程
近三年及一期期末， 公司在建工程帳面價值分別為2,389.18萬元、 3,655.83萬元、 3,088.80萬元和883.90萬元，佔非流動資產的比重分別為14.05% 、 16.75% 、9.69%和3.89% 。 其主要內容為公司截至報告期各期末仍處於建設中的生產廠房、碼頭、樣船等。其中，公司於碼頭項目建設中所發生的122.27萬元專門借款利息支出 因符合《企業會計準則第17號—借款費用》中有關資本化條件的規定而計入碼頭的相關建造成本。
（4） 無形資產
近三年及一期期末， 公司無形資產帳面價值分別為4,302.51萬元、 4,243.12萬元、 4,141.41萬元和4,162.75萬元，佔非流動資產的比重分別為25.31% 、 19.44% 、13.00%和18.31% 。公司無形資產主要為土地使用權和軟體使用權。
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4、 主要資產減值準備情況
本公司資產減值準備主要為應收帳款及其他應收款的壞帳準備和少量存貨跌價準備。報告期各期末， 公司主要資產的減值準備情況如下：
單位：萬元
項 目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
壞帳準備 448.61 357.26 168.24 113.00
存貨跌價準備 - - 49.63 27.02
合 計 448.61 357.26 217.87 140.01
公司制訂了具體可行的資產減值準備計提政策，按照資產減值準備政策的規定以及各項資產的實際情況，足額地計提了各項資產減值準備。公司資產減值準備計提政策穩健，能夠保障公司的資本保全和持續經營能力 。公司未來不會因為資產突發減值而導致財務風險。
（二）負債結構分析
1、負債構成及變化
近三年年末，公司負債總額分別39,807.88萬元、 37,549.69萬元、 39,364.82萬元和34,511.79萬元。隨著公司生產經營規模的擴大，公司的負債總額保持了穩定水平。報告期內公司負債金額明細構成及佔總負債的比例如下：
2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
(萬元) (%) (萬元) (%) (萬元) (%) (萬元) (%)
短期借款 7,815.39 22.65 5,363.20 13.62 1,500.00 3.99 0.00 0.00
應付票據 2,671.16 7.74 2,446.75 6.22 1,372.18 3.65 646.08 1.62
應付帳款 6,621.28 19.19 4,994.00 12.69 5,853.66 15.59 4,819.63 12.11
預收款項 13,332.01 38.63 19,889.90 50.53 20,258.58 53.95 27,978.65 70.28
應付職工薪酬 357.87 1.04 429.25 1.09 535.80 1.43 341.63 0.86
應交稅費 290.74 0.84 1,809.77 4.60 1,456.05 3.88 1,833.86 4.61
應付利息 8.69 0.03 10.62 0.03 9.08 0.02 0.00 0.00
應付股利 0.00 0.00 0.00 0.00 300.00 0.80 0.00 0.00
其他應付款 55.21 0.16 45.36 0.12 31.50 0.08 11.04 0.03
一年內到期的非流動負債 2,000.00 5.80 2,000.00 5.08 0.00 0.00 0.00 0.00
流動負債小計 33,152.35 96.06 36,988.86 93.96 31,316.85 83.40 35,630.88 89.51
長期借款 0.00 0.00 1,000.00 2.54 5,000.00 13.32 3,000.00 7.54
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遞延收益 1,359.44 3.94 1,375.96 3.50 1,232.83 3.28 1,177.00 2.96
非流動負債小計 1,359.44 3.94 2,375.96 6.04 6,232.83 16.60 4,177.00 10.49
負債合計 34,511.79 100.00 39,364.82 100.00 37,549.69 100.00 39,807.88 100.00
從負債結構上看，公司負債以流動負債和長期借款為主。 報告期各期末， 本公司流動負債佔公司負債總額的比例分別為89.51% 、 83.40% 、 93.96%和96.06% 。公司流動負債主要由短期借款、應付帳款及預收款項構成，反應公司的行業地位突出，具有較高的商業信用和銀行信用， 公司通過利用商業信用有效地降低了融資成本。
2、 負債分析
（ 1 ）應付帳款
公司應付款項主要為應付供應商的原材料採購款。 近三年及一期期末，公司應付帳款分別為4,819.63萬元、 5,853.66萬元、 4,994.00萬元和6,621.28萬元，佔負債總額的比例分別為12.11% 、 15.59% 、 12.69%和19.19% ，應付帳款金額隨公司生產經營規模擴大穩步上升，但整體較為穩定。
截至報告期末，公司帳齡一年以內的應付帳款佔應付帳款總額的比例為份的股東及其他關聯方款項。
83.00% ，公司償債能力較強。公司不存在應付持公司5% 以上（含5% ）表決權股
（2）預收款項
公司預收款項主要為按合同約定向船東預收的造船進度款。 近三年及一期期末，公司預收帳款分別為27,978.65萬元、 20,258.58萬元、 19,889.90萬元和13,332.01萬元，佔負債的比例分別為70.28% 、 53.95% 、 50.53%和38.63% 。公司預收款項餘額較大，佔流動負債及負債總額比例較高，主要原因系： ①公司所處船艇行業普遍採取預收造船進度款的銷售模式，隨著報告期內公司生產經營規模的擴大，公司因訂單增多引起的預收造船進度款較多； ②公司自2012年起開始生產大型（船長為20米以上）金屬及多材質複合船艇，公司於報告期各期末已預收但尚未結算的造船進度款規模較大，如報告期各期末，公司預收中國海關總署物資裝備採購中心款項餘額分別為10,509.88萬元、 10,127.19萬元、 12,016.51萬元和6,056.57萬元。
近三年及一期期末， 公司預收款項餘額具體構成情況如下：
單位：萬元
項 目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
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預收進度款 2,636.15 3,606.15 9,036.11 15,389.20
建造合同形成的已 10,695.86 16,283.75 11,222.48 12,589.45
結算未完工資產
合 計 13,332.01 19,889.90 20,258.58 27,978.65
其中，建造合同形成的已結算未完工資產情況如下：
單位：萬元
項 目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
累計已發生成本 6,243.37 12,705.36 3,550.22 3,411.54
累計已確認毛利 2,604.42 4,318.51 921.24 659.29
減：已辦理結算的金額 19,543.64 33,307.61 15,693.93 16,660.29
建造合同形成的已結 10,695.86 16,283.75 11,222.48 12,589.45
- - - -
算未完工資產
截至報告期末，公司不存在預收持公司5% 以上（含5% ）表決權股份的股東及其他關聯方款項。
近三年及一期期末，公司預收帳款前五名情況如下：
序號 客戶名稱 金額（萬元） 佔預收帳款餘額
比例（%）
2016 年 6 月 30 日
1 中國海警局後勤裝備部 6,056.57 45.43
2 廣東省漁政總隊 1,706.29 12.80
3 欽州市漁政中心管理站 887.54 6.66
4 杭州市港航管理局 569.64 4.27
5 上海市客運輪船有限公司 495.75 3.72
合計 - 9,715.79 72.88
2015 年 12 月 31 日
1 中國海警局後勤裝備部 12,016.51 60.42
2 廣東省漁政總隊 1,368.22 6.88
3 平潭綜合實驗區海洋與漁業執法支隊 579.21 2.91
4 深圳東航遊輪有限公司 549.38 2.76
5 海南三亞國家級珊瑚礁自然保護區管理處 484.26 2.43
合計 - 14,997.58 75.40
2014 年 12 月 31 日
1 中國海警局後勤裝備部 10,127.19 39.59
2 廈門港務集團和平旅遊客運有限公司 1,701.44 6.65
1-1-209
江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
3 三亞中海生態旅遊發展有限公司 1,109.49 4.34
4 廣東江華航運有限公司 670.38 2.62
5 廈門輪總海上客運旅遊有限公司 605.13 2.37
合計 - 14,213.64 55.57
2013 年 12 月 31 日
1 中國海警局後勤裝備部 10,509.88 37.56
2 廈門港務集團和平旅遊客運有限公司 1,895.07 6.77
3 廈門輪渡有限公司（原廈門市輪渡公司） 1,514.40 5.41
4 三亞中海生態旅遊發展有限公司 1,150.08 4.11
5 江蘇舜天船舶股份有限公司 908.80 3.25
合計 - 15,978.22 57.11
註： 2013年國務院將國家海洋局及其中國海監、公安部邊防海警、農業部中國漁政、海
關總署海上緝私警察的隊伍和職責整合，重新組建了 國家海洋局，由國土資源部管理，國家
海洋局以中國海警局名義開展海上維權執法，接受公安部業務指導，原國家海關總署向公司
訂購的5艘300噸級海關緝私船後續改由中國海警局後勤裝備部承接使用。
（3）應交稅費
報告期內，公司應交稅費主要為應交企業所得稅、個人所得稅、城市建設維護稅、增值稅、教育費附加及地方教育費附加等稅種。 近三年及一期期末，公司應交稅費分別為1,833.86萬元、 1,456.05萬元、 1,809.77萬元和290.74萬元，佔負債總額的比例分別為4.61% 、 3.88% 、 4.60%和0.84% 。報告期內，公司應交稅費餘額主要系應交增值稅、應交企業所得稅的計提與繳納時間存在差異所引起。
（4）長期借款
截至2016年6月 30 日 ，公司長期借款餘額較2015年末減少，主要系公司長期借款將於1年內到期，公司將其轉入一年內到期的流動負債進行核算。報告期內，公司銀行長期借款明細如下：
貸款單位 借款起始日 借款終止日 幣種 利率 金額（單位：元）
珠海華潤銀行 2014.9.30 2017.12.30 RMB 基準利率 10,000,000.00
（5）遞延收益
報告期各期末，公司遞延收益餘額主要為收到的需按照政府要求使用的財政補助，按照《企業會計準則 16 號—政府補助》的規定，公司將與資產相關或與以後期間受益相關的確認為遞延收益，並於之後分期攤銷計入當期損益。 報告期內 ， 遞延收益的構成及變動情況：
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江龍船艇科技股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
年度 項目 期初餘額 本期新增 本期計入營業 期末餘額
補助金額 外收入金額
中山廠房建設補助 120.00 300.00 - 420.00
2013 年度 珠海廠房擴建補助 - 757.00 - 757.00
合 計 120.00 1,057.00 - 1,177.00
中山廠房建設補助 420.00 20.00 20.17 419.83
珠海廠房擴建補助 757.00 - - 757.00
2014 年度 中小微企業創新服務平 56.00 56.00
- -
臺項目款
合 計 1,177.00 76.00 20.17 1,232.83
中山廠房建設補助 419.83 - 22.00 397.83
珠海廠房擴建補助 757.00 - 15.77 741.23
中小微企業創新服務平 56.00 16.10 39.90
-
臺項目款
年度 複合型高性能遊船艇技 120.00 6.00 114.00
2015 術創新平臺建設補助 -
中山市省戰略性新興產 33.00 33.00
- -
業政銀企合作專項資金
2015 年中山市新型研 50.00 50.00
- -
發機構建設補貼
合 計 1,232.83 203.00 59.87 1,375.96
中山廠房建設補助 397.83 - 11.00 386.83
珠海廠房擴建補助 741.23 - 18.93 722.30
中小微企業創新服務平 39.90 2.10 37.80
-
臺項目款
複合型高性能遊船艇技 114.00 6.00 108.00
-
年 術創新平臺建設補助
2016 中山市省戰略性新興產
1-6 月 業政銀企合作專項資金 33.00 - 33.00 -
2015 年中山市新型研 50.00 45.50 4.50
-
發機構建設補貼
廣東省複合型船舶（江
龍）工程技術研究中心 - 100.00 - 100.00
建設
合 計 1,375.96 100.00 116.52 1,359.44
（三） 所有者權益分析
近三年及一期期末，公司所有者權益組成情況如下表：
單位：萬元
項目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
股本（實收資本） 6,500.00 6,500.00 6,500.00 2,600.00
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資本公積 1,754.30 1,754.30 1,754.30 0.00
盈餘公積 502.50 502.50 177.88 464.48
未分配利潤 5,332.54 4,522.46 1,600.93 3,903.55
股東權益合計 14,089.33 13,279.25 10,033.12 6,968.03
1、股本（實收資本）
2014 年 8 月 ， 公司增加註冊資本 158 萬元，新增註冊資本由新股東珠海聚
才盛龍投資合夥企業（有限合夥）認繳。本次增資完成後，公司的註冊資本變更
為 2,758 萬元。
2014 年 10 月，公司整體變更為股份有限公司，股本變更為 6,500 萬元。
2、資本公積
報告期內，公司資本公積發生變動主要是由於受增資和整體變更為股份公司的影響。 2014 年，公司資本公積增加至 1,754.30 萬元。其中，新增股東聚才盛龍實際投入超過實收資本的資本溢價為 284.40 萬元。 2014 年 10 月，以經審計淨資產折股致使資本公積增加至 1,754.30 萬元。之後，截止本招股說明書籤署日，公司的資本公積未發生過變動的情形。
3、盈餘公積
報告期內，公司的盈餘公積增加系根據淨利潤的 10%提取，減少系公司整體變更為股份有限公司時將其折股。
4、未分配利潤
報告期內，公司未分配利潤變動情況如下：
單位：萬元
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
期初未分配利潤 4,522.46 1,600.93 3,903.55 1,987.11
加：本期淨利潤 810.08 3,246.14 2,922.69 2,129.38
減：提取盈餘公積 - 324.61 177.88 212.94
分配現金股利或利潤 - 0.00 300.00 -
整體變更轉出 - 0.00 4,747.42 -
期末未分配利潤 5,332.54 4,522.46 1,600.93 3,903.55
向股東分配股利情況參見本節「十四、股利分配」之「（二）報告期內利潤分配情況」。
（四） 償債能力分析
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財務指標 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31
流動比率 0.78 0.56 0.82 0.84
速動比率 0.53 0.42 0.40 0.41
資產負債率 （%） 71.01 74.78 78.91 85.10
財務指標 2015 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 1,829.01 5,368.07 4,843.77 3,382.07
利息保障倍數 4.33 12.01 13.72 279.80
1、 流動比率和速動比率均保持穩定，與公司業務發展基本適應
近三年及一期期末，公司流動比率分別 0.84、 0.82、 0.56 和 0.78，速動比率分別為 0.41、 0.40、 0.42 和 0.53。公司流動比率和速動比率偏低的財務特徵主要系由公司所處船艇製造行業經營模式所決定。報告期內，公司流動比率偏低，主要由於公司一般在船艇交付前即向船東收取大額的船艇建造進度款，同時，在建造過程中則需要向供應商預付大量的輪機、電器、船體等原材料採購款，從而使得以公司為代表的船艇製造企業通常存在流動資產和流動負債同時較高，流動比率偏低的特點。 2013 年及 2014 年年末，公司速動比率較低，主要繫船艇建造周期一般較長，尤其隨著公司中山基地 2012 年起開始生產船長超過 20 米的大型金屬及多材質複合船艇，建造合同形成已完工未結算資產規模上升較快，存貨佔流動資產比率分別達 50.78%和 51.52% ，佔比較高所致。
2、資產負債率保持在合理的水平
近三年及一期期末， 公司的資產負債率分別為 85.10% 、 78.91% 、 74.78%和71.01% 。報告期內，公司資產負債率水平較高，主要由於船艇建造周期較長，船艇製造企業普遍採取向船東預收建造進度款的模式進行銷售，船艇建造企業普遍存在預收款項規模偏大，資產負債率水平偏高的特點；同時，隨著公司經營規模的不斷擴大，公司訂單產銷兩旺， 截至報告期各期末的預收款項分別高達約 2.80億元、 2.03 億元、 1.99 億元和 1.33 億元，佔當期末負債總額比例分別為 70.28% 、53.95% 、 50.53%和 38.63% ，大量的預收款項導致了公司資產負債率水平較高的現狀。整體而言，公司資產負債率較為平穩，經營狀況穩健。
3、 公司息稅折舊攤銷前利潤及利息保障倍數均較高，可足額支付借款利息
報告期內各期末，公司息稅折舊攤銷前利潤分別為 3,382.07 萬元、 4,843.77萬元、 5,368.07 萬元和 1,829.01 萬元； 利息保障倍數分別為 279.80、 13.72、 12.01和 4.33。 近三年，公司息稅折舊攤銷前利潤持續增加， 利息保障倍數較高，顯示公司息稅折舊攤銷前利潤可以足額支付銀行借款利息，公司具有較強的償債能力。公司報告期 內未發生貸款逾期不還的情況，在貸款銀行中信譽度較高。
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上述情況表明：本公司資產負債率保持在合理水平，息稅折舊攤銷前利潤及利息保障倍數較高，銀行資信狀況良好，具有較強的償債能力。
4、與可比公司償債能力指標的對比情況
公司與同行業可比公司的主要償債能力指標對比分析如下：
項 2016-06-30
目 流動比率 速動比率 資產負債率
江龍船艇 0.78 0.53 71.01%
太陽鳥 （300123） 1.03 0.54 48.98%
海斯比 （833286） 1.67 1.08 41.78%
註： 以上數據來源於同行業公司太陽鳥和海斯比公開披露的定期報告。
截至報告期末，本公司的上述財務數據與可比公司比差異較大，主要系公司業務增長速度較快，融資渠道單一，基本靠自身積累及負債取得發展所需資金。海斯比股東歷史上對其進行了多次增資，太陽鳥於 2010 年在國內上市，大額募集資金導致其淨資產及貨幣資金大幅提升，有效改善了其資產負債結構。
（五）營運能力分析
報告期內， 本公司營運能力較好，具體周轉率指標如下表所示：
單位：次
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
總資產周轉率 0.31 0.72 0.69 0.59
應收帳款周轉率 2.70 8.84 17.90 15.93
存貨周轉率 1.85 3.03 1.77 1.85
1、總資產周轉率處於行業較高水平
近三年及一期，本公司總資產周轉率分別為 0.59 次、 0.69 次、 0.72 次和 0.31次。 公司總資產周轉率較高，一方面是因為流動資產所佔比例較高，提升了公司整體資產周轉速度，另一方面是因為公司管理層在日常的經營中比較注重提高資產的運營效率。
公司與同行業可比公司的總資產周轉率對比分析如下：
公 司 總資產周轉率（次）
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2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
江龍船艇 0.31 0.72 0.69 0.59
太陽鳥（300123） 0.13 0.31 0.28 0.50
海斯比 （833286） 0.16 0.28 0.31 ——
註： 同行業公司太陽鳥和海斯比相關數據來源於其公開披露的定期報告。
通過對比公司和上述可比公司的總資產周轉率可知， 近三年及一期本公司總資產周轉率優於太陽鳥， 近兩年及一期本公司總資產周轉率優於海斯比，公司資產運營能力相對較強。
2、應收帳款周轉較快，質量較高
近三年及一期，本公司應收帳款周轉率分別為 15.93 次、 17.90 次、 8.84 次和 2.70 次，應收帳款周轉速度整體較快。
公司應收帳款具有下述特點：帳齡在 2 年以內的應收帳款餘額佔應收帳款總額的 95% 以上；應收帳款主要債務人為政府部門及企事業單位等船艇採購客戶，相關應收帳款均為正常的待結算銷售尾款，貨款回收風險較小； 報告期 內，公司未出現過大額應收帳款無法收回的情形。
公司與同行業可比公司的應收帳款周轉率對比分析如下：
公司 應收帳款周轉率（次）
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
江龍船艇 2.70 8.84 17.90 15.93
太陽鳥（300123） 1.51 3.57 2.85 5.71
海斯比 （833286） 0.93 2.68 4.89 4.85
註： 同行業公司太陽鳥和海斯比相關數據來源於其公開披露的定期報告。
通過對比公司和上述可比公司的應收帳款周轉率，顯示報告期內公司應收帳款周轉率顯著優於太陽鳥和海斯比，公司銷售回款能力相對較強。
3、存貨結構合理，周轉速度較快
公司存貨周轉率水平與公司所處船艇建造行業經營模式和公司現階段業務發展特徵相符。由於船艇建造周期普遍偏長，如玻璃鋼船艇一般需要 1~3 月， 20米以上的金屬艇及複合艇則需要 12 個月以上，因此存貨周轉率普遍偏低。
公司一直十分重視存貨的控制，以訂單柔性生產為主，並依據多年的專業生產管理經驗提升生產管理效率。截至報告期末，存貨中原材料、 在產品及建造合同形成的資產所佔比重分別為 27.34% 、 23.01%和 49.46% ， 公司存貨結構合理，與公司目前業務發展現狀相適應。 近三年及一期，公司存貨周轉率分別為 1.85次、 1.77 次、 3.03 次和 1.85 次。
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公司與同行業可比公司的存貨周轉率對比分析如下：
公 司 存貨周轉率（次）
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
江龍船艇 1.85 3.03 1.77 1.85
太陽鳥（300123） 0.48 0.95 0.98 1.68
海斯比 （833286） 0.59 0.61 0.73 0.79
註： 同行業公司太陽鳥和海斯比相關數據來源於其公開披露的定期報告。
通過對比公司和上述可比公司的存貨周轉率，顯示報告期內公司存貨周轉率優於太陽鳥和海斯比，公司的存貨生產管理水平相對較高。
十三、現金流量分析
（一）現金流量情況及變動分析
報告期內，公司現金流量情況如下：
單位：萬元
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
經營活動產生的現金流量淨額 -5,818.89 7,160.89 617.11 -5,314.32
投資活動產生的現金流量淨額 8,876.15 -10,949.13 -5,865.78 -4,832.57
籌資活動產生的現金流量淨額 -480.02 142.47 2,907.64 25.76
匯率變動對現金的影響 0.00 -0.03 0.00 -1.13
現金及現金等價物淨增加額 2,577.23 -3,645.79 -2,341.04 -10,122.26
期末現金及現金等價物餘額 2,985.50 408.26 4,054.06 6,395.09
1、經營活動現金流量分析
項 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 合 計
經營活動產生的 13,435.32 39,706.33 29,267.54 30,689.53 113,098.72
現金流入額（萬元）
營業收入（萬元） 15,623.76 36,146.18 32,408.81 25,928.66 110,107.41
銷售現金比例 0.86 1.10 0.90 1.18 1.03
經營活動產生的 5,818.89 7,160.89 617.11 5,314.32 3,355.21
- - -
現金流量淨額（萬元）
淨利潤（萬元） 810.08 3,246.14 2,922.69 2,129.38 9,108.29
盈利現金比例 -7.18 2.21 0.21 -2.50 -0.37
註：銷售現金比例=經營活動產生的現金流入額/營業收入；盈利現金比例=經營活動產生的現金流量淨額/淨利潤。
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（1）公司銷售回款良好，經營活動產生現金流量整體較為充裕
報告期內 ， 隨著公司生產經營規模的擴大，公司銷售商品、提供勞務收到的現金水平整體較高， 公司經營活動產生的現金流量整體較為充裕。報告期內， 公司經營活動產生的現金流入額累計為 113,098.72 萬元； 經營活動產生的現金流量淨額累計為-3,355.21 萬元。同期，公司實現的營業收入累計為 110,107.41 萬元；實現的淨利潤累計為 9,108.29 萬元。公司經營活動產生的現金流入累計額與實現的營業收入的比例為 1.03，公司經營活動產生的現金流量淨額的累計額與實現的淨利潤的比例為-0.37，顯示本公司報告期內保持了較高的現金回收比例，為公司經營業務的快速發展提供了重要的資金支持。
（2）經營活動產生現金流量淨額呈合理波動趨勢
報告期內 ，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為-5,314.32 萬元、 617.11萬元、 7,160.89 萬元和-5,818.89 萬元；同期經營實現淨利潤分別為 2,129.38 萬元、2,922.69 萬元、 3,246.14 萬元和 810.08 萬元。報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額在各會計期間波動明顯，且與當期實現淨利潤差異較大，主要系受所處船艇製造行業經營模式特點、公司生產規模、產品結構及交船周期等因素綜合影響所致：
A、公司船艇製造行業經營模式決定了公司經營活動現金流不均衡的特點。銷售方面，船艇建造行業普遍執行於合同籤訂時即收取定金，生產期間按合同約定收取進度款的收款模式。報告期內，由於公司一般於合同籤訂後即向客戶預收合同總價款 20%-40%左右的定金，並根據合同約定，在船艇開工、船體合攏、船艇下水、船艇交接及質保期滿等節點收取後續進度款項，合同籤訂與實際執行之間的時間差異，使得公司的收款進度並不均衡，與船艇生產交付進度並不完全匹配。採購方面，由於船艇行業普遍採取個性化訂製生產的直銷模式，船艇生產所需的輪機、電氣系統等核心設備部件常因船東對船艇的個性化需求而有所差異，所以公司對外採購的發動機、發電機組通常具有單價高、規格種類多、採購周期較長的特點，且進口機型在實際交貨之前還需要支付合同總額約 30%左右的預付款，從而使得公司大部分採購付款與船艇的生產進度不完全匹配。
B、報告期內，隨著公司生產規模的不斷擴大和產品結構的進一步完善，公
司的存貨水平上升較快。報告期內，公司中山生產基地於 2012 年起開始生產金
屬及多材質複合船艇，由於該部分產品通常建造周期較長，且單位造價較高，故
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為執行該船型訂單所需佔用的流動資金增加較多。同時，由於長度超過 20 米的
金屬及多材質複合船艇建造周期通常超過 1 年，公司一般針對其採取完工百分比
法確認合同收入，從而使得該部分船型的銷售利潤出現年度跨期，並與當期經營
活動產生現金流量淨額難以完全匹配。
C、報告期內，齊全的船艇種類和豐富的船型結構使得公司的交貨周期存在一定的波動。公司依託多年的技術積累和技術創新，已躋身國內為數不多可同時生產玻璃鋼船艇、金屬船艇和複合船艇的企業之一。目前，公司可設計建造 40m及以下的全玻璃鋼船艇和 80m 以下全鋼、鋼-玻璃鋼複合、鋼-鋁合金複合船艇以及船長 50m 以下的全鋁質、鋁合金-玻璃鋼複合型高速船艇。由於船艇生產本身是一項極為複雜的系統性工程，不同船型產品的生產周期存在較大差異，所以每年船艇的交付進度也將直接影響當期銷售商品、提供勞務收到的現金數額。
具體而言， 2013 年度及 2014 年度，公司經營活動現金流量淨額為負並遠低於當期經營活動實現淨利潤，主要系隨著公司生產規模的擴大，尤其是開始生產金屬及多材質複合船艇之後，為執行不斷增長的客戶訂單，存貨水平上升幅度較大，當期生產經營活動支付較多現金所致。 2015 年度，公司經營活動產生現金流量淨額較大，主要系公司當年新籤訂訂單較多，收到船東預付的合同定金較多所致。
2、 投資活動產生的現金流量分析
報告期內，公司投資活動產生的現金流淨額分別為-4,832.57 萬元、 -5,865.78萬元、 -10,949.13 萬元和 8,876.15 萬元。 2013 和 2014 年度，公司投資活動產生現金流量淨額為負主要由於報告期內為滿足不斷增長的訂單需求，公司積極擴大自身產能，進行了土地、廠房及機械設備等無形資產和固定資產的投資。 2015年度，公司投資活動產生現金流量淨額為負主要系公司當期利用閒置資金購買短期理財產品所致。 2016 年 1-6 月，公司投資活動產生現金流量淨額為正主要系公司於 2015 年度購買的短期理財產品於本期到期變現收回。
3、 籌資活動產生的現金流量分析
報告期內，本公司的籌資活動產生的現金流入主要來源於向銀行的借款和股東增資，籌資活動現金流出主要用於償還債務及利息支付。
報告期內 ，本公司不存在不涉及現金收支的重大投資和籌資活動。
（二）重大資本性支出情況分析
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未來兩年，公司擬以募集資金投資於本次發行股票募集資金擬投資的高性能節能型複合船艇擴建項目和船艇研發設計中心建設項目，投資計劃總額為募集資金運用項目的具體情況詳見本招股說明書 「第十節 募集資金運用」。
32,784.00 萬元。在募集資金到位後，公司將按擬定的投資計劃進行投資。有關
十四、填補被攤薄即期回報的措施及承諾
（一）董事會選擇本次融資的必要性和合理性
本次募集資金擬用於高性能節能型複合船艇擴建項目和船艇研發設計中心建設項目。
1、高性能節能型複合船艇擴建項目 將新增廠房面積 34,200 平方米，年新增高性能節能型複合船艇 25 艘。該項目符合國家及地方產業發展政策，具有廣闊的市場前景，且公司已具備較強的技術水平和積累了廣泛的客戶基礎來支持該項目的實施。該項目建成後可極大提升現有產品產能，滿足業務快速發展；優化產品結構，順應市場發展趨勢；提升生產及製造能力，保持市場競爭力。
2、船艇研發設計中心建設項目主要是新建佔地面積 790 平方米，建築面積4,720 平方米的研發大樓、建設相關配套工程和購置研發及辦公設備等。公司現有的研發設計基礎與技術積累、現有的研發設計團隊可有效保障該項目的實施。該項目建成後可極大提升公司研發實力，增強公司核心競爭力； 提高設計研發水平，滿足客戶需求；改善研發設計硬體條件，吸引高水平研發設計人員 。
（二）本次募集資金投資項目與公司現有業務的關係，公司從事募集資金項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況
本次募集資金投資於公司主營業務。 高性能節能型複合船艇擴建項目 是在公司原有基礎上擴建複合船艇生產基地，以擴大生產規模、進一步完善公司的產品結構，滿足日益增長的市場需求；船艇研發設計中心建設項目主要是在現有的研發設計基礎上，對公司研發設計機構進行優化整合，以加強船艇的研發設計能力。
經過多年的生產積累及技術發展，本公司已擁有較為雄厚的生產製造能力，已掌握高性能節能型複合船艇擴建項目 產品生產所需的核心技術，為該項目產品生產奠定了基礎。
公司在產品品質上的優異表現為公司樹立了良好的市場口碑，為公司贏取了商務部、農業部、公安部、交通部、海洋局等多個部門的訂單，承接了中國—安哥拉政府石油擔保一攬子項目下安哥拉執法船項目、國家海關總署新一代緝私監管船艇建造項目、港珠澳大橋建設海事執法艇建造項目、廣東省海洋與漁業局監測船批量建造項目以及海口市、廈門市、唐山市複合型旅遊觀光船項目等多個重點造船項目，獲得了廣泛的市場認可。廣泛的客戶基礎和持續的市場拓展為公司未來的發展和產能的消化提供了可靠的保障。
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公司非常重視研發設計團隊建設， 自成立以來，便成立了企業研發中心，負責公司產品的研發與創新，推動新技術、新材料、新工藝的運用和新船型的創新等。 經過十多年的不斷發展，公司逐步建立了較為完善的研發機構和持續創新的機制，研發團隊逐年壯大，研發實力極大增強。此外，公司還將通過持續招募行業技術人才等方式，為船艇研發設計中心建設項目 的啟動與實施做充分的人力資源準備，強大的人才隊伍儲備將有助於保證該項目的順利實施。
（三）關於填補被攤薄即期回報的具體措施
本公司主要從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售，為客戶提供從應用設計、產品製造到維修保養等全方位的個性化服務解決方案，是國內優秀的高性能玻璃鋼、金屬及多材質複合船艇供應商。 依託持續的技術創新、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出。 公司營業收入逐年增長， 發展態勢良好。同時，公司也面臨著政策環境變動、市場競爭加劇、經營活動現金流量波動等風險。 為降低本次公開發行對攤薄即期回報的影響，公司承諾將採取以下措施：
1、加大產品開發和技術創新，進一步提升公司核心競爭力
公司作為專業從事旅遊休閒船艇和公務執法船艇的設計、研發、生產和銷售的高新技術企業， 依託持續的技術創新、優異的產品性能和齊全的產品線結構，公司已在行業內樹立起了良好的市場口碑，客戶認知度高，市場地位突出 。公司將加大研發投入，加強技術人才的培養和引進， 深化和擴大與國內外相關科研機構、大學進行產學研合作， 朝「材料新型節能、動力綠色環保、布局舒適高端」的方向快速發展。
2、加大市場開發力度
公司將在現有市場營銷網絡的基礎上完善並擴大經營業務布局，致力於為更多客戶提供優質的服務。公司將不斷改進和完善技術服務體系， 堅持以一攬子應用解決方案為核心的市場營銷理念，構建多種銷售模式有效互補的立體營銷體系，布局海外營銷網絡、建立電子商務平臺、構築微營銷網絡，推進公司品牌戰略建設，實現公司品牌國際化，以保證銷售收入和利潤的持續高速增長，從而優化公司在市場的戰略布局。
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3、提高公司日常運營效率，降低公司運營成本
公司將加強企業經營管理和內部控制，全面有效地控制公司經營和管理風險，實施科學管理，控制成本、費用，提升經營效率和盈利能力。
4、強化募集資金管理
公司已制定《募集資金管理制度》，募集資金到位後將存放於董事會指定的專項帳戶中。公司將嚴格按照《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所創業板上市公司規範運作指引》等法律法規，以及本公司制定的《募集資金管理制度》的規定，規範使用募集資金。公司將定期檢查募集資金的使用情況，從而加強對募投項目的監管，保證募集資金得到合理、合法的使用。
5、提高募集資金使用效率
本次發行募集資金到位後，公司將調配內部各項資源、加快推進募投項目建設，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日達產並實現預期效益，以提升公司盈利水平。本次募集資金到位前，為儘快實現募投項目盈利，公司擬通過多種渠道積極籌措資金，積極調配資源，開展募投項目的前期準備工作，增強項目相關的人才儲備，爭取儘早實現項目預期收益，提高未來幾年的股東回報，降低發行導致的即期回報攤薄的風險。
6、強化投資者回報機制
根據公司制定的上市後《公司章程 （草案）》，公司強化了發行上市後的利潤分配政策，進一步明確了公司利潤分配的總原則，明確了利潤分配的條件和方式，制定了現金分紅的具體條件、比例以及股票股利分配的條件，完善了利潤分配的決策程序等，公司的利潤分配政策將更加健全、透明。同時，公司還制訂了未來分紅回報規劃，對發行上市後的利潤分配進行了具體安排。公司將保持利潤分配政策的連續性與穩定性，重視對投資者的合理投資回報，強化對投資者的權益保障，兼顧全體股東的整體利益及公司的可持續發展。
本公司制定填補被攤薄即期回報措施不等於對公司未來利潤做出保證。
（四）發行人控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出的承諾
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公司控股股東、實際控制人夏剛、晏志清承諾：
在任何情形下，其均不會越權幹預公司的經營管理活動，不會侵佔公司的利益；其將切實履行控股股東、實際控制人的義務，忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益。
公司全體董事、高級管理人員承諾：
1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他方式損害公司利益。
2、對其職務消費行為進行約束。
3、不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。
4、由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。
5、公司目前無股權激勵計劃。若未來進行股權激勵，股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。
同時，上述承諾人均承諾： 若其未履行上述承諾，其將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開作出解釋並道歉，接受中國證監會依法給予的監管措施，接受證券交易所、中國上市公司協會採取的自律監管措施； 若其因未履行上述承諾而獲得收益的，該收益歸公司所有，其將在獲得收益的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶；若因其未履行上述承諾給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或其他投資者依法承擔補償責任。
十五 、 股利分配
（一）發行前發行人股利分配政策
公司股利分配事宜由公司董事會視公司發展情況提出預案，經股東大會決議後執行。公司可以採取現金或者股票方式分配股利。
根據有關法律法規和公司章程的規定，公司 的稅後利潤具體分配順序和比例如下：
（ 1 ） 彌補以前年度虧損；
（2） 提取 10%法定盈餘公積；
（3） 根據股東大會決議提取任意盈餘公積；
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（4） 剩餘利潤根據股東大會決議予以分配。
公司法定公積金累計額為公司註冊資本的 50% 以上時，可以不再提取。提取法定公積金後，是否提取任意盈餘公積由股東大會決定。但法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少於轉增前註冊資本的 25% 。公司在未彌補虧損和提取法定盈餘公積金前不得向股東分配利潤。公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會需在股東大會召開後兩個月內完成股利的派發事項。
（二）報告期內利潤分配情況
2014 年 7 月 2 日，江龍有限董事會決議決定：向股東分配股利 300.00 萬元。除此之外，報告期內，發行人未有其他的利潤分配情況。
（三）本次發行前滾存利潤的安排
經公司2015年第一次臨時股東大會審議通過： 公司發行上市 日前所滾存的可供股東分配的未分配利潤由公司新老股東按發行後的持股比例共享。
（四）本次發行上市後的股利分配政策
根據公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過的《公司章程（草案）》，公司發行上市後利潤分配政策如下：
「 （一）公司可以採取現金、股票、現金和股票相結合或者法律允許的其他方式分配利潤，利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，不得損害公司的可持續發展能力。
（二）在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，基於分享企業價值考慮，公司可以發放股票股利。
（三） 公司在具備現金分紅條件下，應當優先採用現金分紅進行利潤分配。
在公司經營狀況良好且已充分考慮公司成長性、每股淨資產的攤薄等真實合理因素的前提下，董事會認為發放股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅後的條件下，採取發放股利方式進行利潤分配。
如公司同時採取現金及股票股利分配利潤的，在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，公司應實施以下差異化現金分紅政策：
1、 公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 80% 。
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2、 公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現
金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 40% 。
3、 公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現
金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 20% 。
公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，按照前項規定處理。
（四）公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。
（五）公司在每個會計年度結束後，由公司董事會提出分紅議案， 經公司董事會、監事會分別審議通過後方能交付股東大會表決。 董事會在審議利潤分配預案時，須經全體董事過半數表決同意，且經公司二分之一以上獨立董事表決同意。監事會在審議利潤分配預案時，須經全體監事過半數以上表決同意。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司的獨立董事和監事應當就上述議案發表明確意見，股東大會表決時應安排網絡投票方式為公眾股東參會提供便利， 須經出席股東大會的股東所持表決權的二分之一以上表決同意。
（六） 董事會未作出以現金方式進行利潤分配方案的，應當徵詢獨立董事和監事的意見，並在定期報告中披露未分紅的原因、未用於分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應對此發表獨立意見。 公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展目標至少每三年重新審定一次股東分紅回報規劃，結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見對公司正在實施的股利分配政策作出適當且必要的修改，確定該時段的股東回報計劃。
如因公司外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要調整利潤分配政策的，應以股東權益保護為出發點，由公司董事會、監事會進行研究論證並在股東大會提案中詳細論證和說明原因，經調整的利潤分配政策應嚴格按照有關法律、行政法規、部門規章及公司章程的規定由股東大會表決通過。
董事會在審議利潤分配政策的變更或調整事項時，須經全體董事過半數表決同意，且經公司二分之一以上獨立董事表決同意。監事會在審議利潤分配政策調整時，須經全體監事過半數以上表決同意。
股東大會在審議利潤分配政策的變更或調整事項時，應當安排通過證券交易所的交易系統、網際網路系統等方式為中小投資者參加股東大會提供便利，並經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上通過。 」
（五）發行人股東分紅回報規劃
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為進一步明確對新老股東權益分紅的回報，公司召開的 2015 年第一次臨時股東大會審議通過了《關於江龍船艇科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市後利潤分配政策及股東回報規劃的議案》，具體內容如下：
1、股東回報規劃制定考慮因素
著眼於可持續發展，公司綜合考慮總體發展目標及目前的實際情況，建立對投資者持續、穩定、科學的回報機制，並從制度上對股利分配作出安排，以保證股利分配政策的連續性和穩定性。
2、股東回報規劃制定原則
公司股利分配堅持現金分紅為主的基本原則。
3、股東回報規劃制定和決策機制
公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展目標至少每三年重新審定一次股東分紅回報規劃，結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見對公司正在實施的股利分配政策作出適當且必要的修改，確定該時段的股東回報規劃。如因公司外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要調整利潤分配政策的，應以股東權益保護為出發點，由公司董事會、監事會進行研究論證並在股東大會提案中詳細論證和說明原因，經調整的利潤分配政策應嚴格按照有關法律、行政法規、部門規章及公司章程的規定由股東大會表決通過。
4、發行上市後三年的分紅回報規劃
公司在提取法定公積金、盈餘公積金以後，以現金形式分配利潤， 具體分配比例由公司股東大會決定；若公司淨利潤實現增長，且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配的同時，提出股票股利分配預案。公司每個會計年度結束後，由公司董事會在充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見的基礎上提出分紅議案，並提交公司股東大會進行表決，股東大會表決時應安排網絡投票方式為公眾股東參會提供便利。
十六 、財務報告審計截止日後的主要經營狀況
廣東正中珠江會計師事務所 （特殊普通合夥）審閱了公司 2016 年 1-9 月 財務報表，包括 2016 年 9 月 30 日的資產負債表， 2016 年 1-9 月的利潤表、現金流量表 、股東權益變動表 ，以及財務報表附註 ， 並出具了 廣 會專 字 【 2016 】G14009960342 號《審閱報告》， 「根據我們的審閱， 我們沒有注意到任何事項使我們相信江龍船艇財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允反映江龍船艇的財務狀況、經營成果和現金流量。 」
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發行人董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員已對發行人 2016 年1-9 月 未經審計的財務報表進行了認真審閱，保證該等財務報表所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性及完整性承擔個別及連帶責任。公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人已對發行人 2015 年度未經審計的財務報表進行了認真審閱，保證該等財務報表的真實、準確、完整。
（一） 2016 年 1-9 月 主要財務數據及分析
公司 2016 年 1-9 月 有關財務報表未經審計，但已經發行人會計師審閱。
1、 資產負債表主要數據
單位：萬元
項 目 2016.9.30 2015.12.31
資產總計 48,683.78 52,644.07
其中：流動資產 25,470.63 20,782.89
非流動資產 23,213.15 31,861.18
負債合計 33,382.84 39,364.82
其中：流動負債 32,111.71 36,988.86
非流動負債 1,271.13 2,375.96
所有者權益合計 15,300.94 13,279.25
截至 2016 年 9 月 30 日，資產總額為 48,683.78 萬元，較上年末下降 7.52% ，主要系可供出售金融資產和預付款項減少所致。公司 2016 年 9 月 末可供出售金融資產和預付款項較 2015 年末分別減少 9,050.00 萬元和 4,147.44 萬元。
截至 2016 年 9 月 30 日，負債總額為 33,382.84 萬元，較上年末減少 15.20% ，主要系 2016 年 9 月 末的預收款項和一年內到期的非流動負債分別較 2015 年末減少 9,508.31 萬元和 2,000.00 萬元所致。
截至 2016 年 9 月 30 日，股東權益為 15,300.94 萬元，較上年末增加 15.22% ，主要系 2016 年 1-9 月 實現淨利潤 2,021.69 萬元。
2、 利潤表主要數據
單位：萬元
項 目 2016 年 7-9 月 2015 年 7-9 月 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
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營業收入 12,599.48 5,817.01 28,223.24 18,686.24
營業成本 10,186.53 4,481.25 22,642.12 14,649.24
營業利潤 1,075.40 164.55 1,711.86 602.54
利潤總額 1,429.35 512.66 2,217.25 1,217.44
淨利潤 1,211.61 433.20 2,021.69 1,172.95
2016 年 7-9 月，營業收入為 12,599.48 萬元，較上年同期增長 116.60% ；營
業利潤為 1,075.40 萬元，較上年同期增長 553.56% ；淨利潤為 1,211.61 萬元，較
上年同期增長 179.69% 。 2016 年 1-9 月 ，營業收入為 28,223.24 萬元，較 2015 年
同期增長 51.04% ；營業利潤為 1,711.86 萬元，較 2015 年同期增長 184.11% ；淨
利潤為 2,021.69 萬元，較 2015 年同期增長 72.36% 。 2016 年 7-9 月 ， 公司營業收
入、營業利潤和淨利潤較 2015 年同期增長較多，主要由於 2015 年公司集中於第
四季度完成較多船艇建造進度，而第三季度實現銷售收入偏少所致。
3、 現金流量表主要數據
單位：萬元
項 目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
經營活動產生的現金流量淨額 -9,054.08 -1,868.65
投資活動產生的現金流量淨額 8,552.58 -2,176.38
籌資活動產生的現金流量淨額 922.45 470.46
現金及現金等價物淨增加額 420.94 -3,574.59
2016 年 1-9 月，公司經營活動產生的現金流淨額與同期淨利潤存在差異，主要是因為公司 9 月末存貨水平較年初上升幅度較大，當期生產經營活動支付較多現金所致。投資活動產生的現金流淨額為 8,552.58 元，主要由於公司 當期收回9,050.00 萬元銀行理財。2015 年 1-9 月，公司籌資活動產生的現金流淨額為 922.45元， 主要為公司 當期向銀行進行短期借款所致。
4、非經常性損益表主要數據
單位：萬元
項目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
非流動性資產處置損益 3.81 -1.04
計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密
切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定 555.76 594.20
量持續享受的政府補助除外
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項目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月
除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，
持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價 7.43 5.02
值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融
負債和可供出售金融資產取得的投資收益
除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -54.18 21.75
非經常性損益影響的淨利潤 435.89 526.94
歸屬於公司普通股股東的非經常性損益淨額 435.89 526.94
扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 1,585.79 646.02
歸屬於公司普通股股東的非經常性損益淨額對歸屬於 21.56% 44.92%
公司普通股股東的淨利潤的影響（%）
2016 年 1-9 月，公司非經常性損益主要為政府補助， 非經常性損益淨額 佔淨
利潤的 比例為 21.56% ，非經常性損益淨額對淨利潤不構成重大影響。
（二）審計報告截止日後主要經營情況
審計報告截止日後（審計報告截至日為 2016 年 6 月 30 日），發行人經營情況穩定，主要經營模式，主要原材料採購規模和採購價格，主要產品的生產、銷售規模、銷售對象、銷售價格等未發生重大變化，主要客戶和供應商的構成以及稅收政策和其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。
（三） 2016 年度盈利預測情況
廣東正中珠江會計師事務所 （特殊普通合夥）審核了公司 2016 年度的盈利預測報告， 並出具了廣會專字 【2016】 G14009960331 號《盈利預測審核報告》。根據上述盈利預測報告， 公司 2016 年度營業收入預測數為 41,557.42 萬元，較上年度增加 14.97% ； 2016 年度營業利潤預測數為 3,360.05 萬元，較上年度增加26.19% ； 2016 年度淨利潤預測數為 3,367.38 萬元，較上年度增加 3.73% ； 2016年度扣除非經常性損益後的淨利潤預測數為 2,996.40 萬元，較上年度增加25.30% 。
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第十節 募集資金運用
一、募集資金運用概況
（一） 預計募集資金總量
公司於2015年2月 6 日召開2015年第一次臨時股東大會，大會審議通過了《關於江龍船艇科技股份有限公司首次公開發行人民幣普通股（A股）股票並在創業板上市的議案》，擬向社會公眾公開發行不超過2,167.00萬人民幣普通股，實際募集資金扣除發行費用後的淨額預計為10,828.78萬元，全部用於與公司主營業務相關的項目。
（二） 募集資金投資項目情況
本次募集資金投資項目經公司股東大會審議確定，由董事會負責實施，項目投資的基本情況如下表所示：
項目 投資規模 擬用募集資金 建設周期 項目備案
（萬元） 投資額（萬元）
高性能節能型復 29,784 9,828.78 18 個月 廣東省企業投資項目備案證
合船艇擴建項目 （ 14200037312101639）
船艇研發設計中 3,000 1,000 18 個月 廣東省企業投資項目備案證
心建設項目 （ 14200037312101551）
合計 32,784 10,828.78 - -
上述項目共需投入資金32,784萬元，其中，擬用本次募集資金投入金額為10,828.78萬元。本次發行的募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，在募集資金到位之後予以置換。 若實際募集資金淨額與項目需要的投資總額之間存在資金缺口，將由公司自籌資金解決。
本次募集資金將存儲在董事會指定的專門帳戶集中管理，專款專用，並將嚴格按照《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所創業板上市公司規範運作指引》等法律法規，以及本公司制定的 《募集資金管理制度》的規定，規範使用募集資金。
二、募集資金投資項目的具體情況
本次募集資金全部用於「高性能節能型複合船艇擴建項目」和「船艇研發設計中心建設項目」。
在公司第一屆董事會第三次會議審議通過的《關於江龍船艇科技股份有限公司首次公開發行股票募集資金用途和項目可行性的議案》中，公司董事會對募集資金投資項目進行了可行性分析，認為募集資金數額和投資項目與企業現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。
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（一） 高性能節能型複合船艇擴建項目
本項目是在公司原有基礎上擴建複合船艇生產基地，以擴大生產規模、進一步完善公司的產品結構，滿足日益增長的市場需求。項目建設用地為公司自有土地，地處中山市神灣鎮桂竹路 1 號江龍船艇科技園，水路交通便利，具備船艇生產、試航的自然條件。
項目主要投資內容為生產設備、 生產廠房及相關配套工程建設等。項目計劃總投資 29,784 萬元，其中建設投資總額 27,076 萬元，流動資金 2,708 萬元。項目建設期為 18 個月，本項目建成達產後，年新增高性能節能型複合船艇 25 艘，主要包括公務執法艇、小水線面雙體高速客船、豪華遊艇等。
1、 募集資金運用的可行性分析
（ 1 ）符合國家及地方產業發展政策
本項目生產的高性能節能型複合船艇，屬於國家鼓勵類項目，符合國家的產業發展政策導向，不僅有助於地方產業經濟發展，同時也順應了船艇產業升級、節能環保的發展趨勢。近年來，國家和相關地方政府為本項目的順利實施營造了良好的產業政策環境。
2012 年，工業和信息化部發布《船舶工業「十二五」發展規劃》，鼓勵發展節能環保的標準化、系列化內河船舶，培育豪華遊艇、旅遊觀光艇、公務艇、商務艇等品牌產品。
2013 年，國務院發布了 《船舶工業加快結構調整促進轉型升級實施方案（2013-2015 年）》，提出發展技術含量高、市場潛力大的綠色環保船舶、專用特種船舶、高技術船舶。同年，國家發改委發布的 《產業結構調整指導目錄（2011年本）（2013 年修訂）》，將豪華郵輪等高技術、高附加值船舶、海洋監管船等特種船舶、小水線面雙體船等高性能船舶、豪華遊艇開發製造列為鼓勵類項目。
對於公司下遊行業的發展，國家也給予了較多的政策支持。如： 2013 年，國務院發布的《國民旅遊休閒綱要（2013-2020 年）》，提出積極發展郵輪遊艇旅遊等旅遊休閒產品； 2014 年，國務院又發布《國務院關於促進旅遊業改革發展的若干意見》，提出積極發展海洋旅遊，繼續支持郵輪遊艇等旅遊裝備製造國產化，積極發展郵輪遊艇旅遊。
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此外，在地方政府層面，各項規劃的提出也為公司業務發展營造了良好的制度環境。 2013 年 1 月，中山市發展改革局制定了《中山市遊艇產業發展規劃（2012-2020 年）》，提出要著力引進大型龍頭項目，加快壯大遊艇產業集群；著力完善基礎配套產業，加快健全遊艇產業鏈條；著力發展遊艇服務業，加快拓展遊艇產業空間；著力突破產業薄弱環節，加快構建遊艇產業體系。 2014 年 11 月，廣東省制定了《珠江三角洲地區旅遊一體化規劃（2014-2020）》，提出發展以西江、北江、東江等珠江三大水系區域為主的黃金水道旅遊帶合作，以環珠江口灣、環大亞灣灣區、大廣海灣區三大濱海旅遊功能灣區的藍色濱海旅遊帶合作；積極推進粵港澳遊艇旅遊合作等。
（2）具有廣闊的市場前景
本募集資金投資項目生產的高性能節能型複合船艇，主要包括公務執法船艇、小水線面雙體高速客船、豪華遊艇。產品的市場需求受其下遊行業主要包括以客輪公司、旅遊公司為代表的客運旅遊市場，以海警、海事、海關、公邊、漁政等政府部門為代表的水上公務執法市場，以遊艇俱樂部、富裕個人為代表的遊艇市場等的影響。
近年來，我國國民經濟保持平穩較快增長。 2015 年 GDP 達到 676,708 億元，比上年增長 6.9% ，人均 GDP 也達到 49,351 元。 隨著國民經濟的不斷發展，人們的消費需求層次也有了很大的提高，以郵輪、遊艇等為載體的濱水旅遊休閒方式，符合人們對環保、低碳、休閒、舒適的追求，市場前景廣闊。與此同時，經濟增長也使得國家財政收入水平有了很大的提高，水上裝備的更新升級也為公司公務執法船艇業務帶來更多的發展機會。
此外，我國遊艇市場也已經起步，由於遊艇產業不僅僅是單純遊艇本身，還包括旅遊、俱樂部、碼頭及維修服務等相關產業，經濟帶動效應顯著。各地政府紛紛出臺政策支持遊艇俱樂部、遊艇碼頭等配套產業的發展。下遊遊艇配套產業、配套設施的逐步完善，將極大促進公司遊艇業務的發展。
（3）具有較強的技術水平
本擴建項目所需生產技術、工藝原理、生產流程等均需基於公司現有生產經營模式，經過多年的技術積累，公司已掌握本項目產品生產所需的核心技術，為本項目產品生產奠定了基礎。
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在船艇研發設計方面， 公司廣泛採用了計算機輔助設計手段，對長期積累的優秀船型進行多方案的分析比較論證，並通過模型試驗的手段進行研究與驗證，自行研發設計了鋼-玻璃鋼複合船艇、鋁合金-玻璃鋼複合船艇等高性能船艇。在生產工藝方面，公司通過不斷的技術創新，改進工藝，開發了多模式成型工藝、萬用模重組工藝、多模塊合成工藝、數位化製造技術、電動玻纖卷布技術、新型密性實驗技術、免鏜孔工藝技術等先進核心工藝技術；在材料運用方面，公司採用了高強度玻璃鋼纖維、碳纖維、優秀有色金屬、鋁合金等材料，並將多材質進行複合設計，充分利用各種材料的性能優點，實現船艇性能的最優化。
公司一直注重自身創新能力的建設，不斷致力於新產品的研發、生產和銷售，目前，已是國家高新技術企業、廣東省創新型企業，還被評為廣東省級企業技術中心、廣東省工程技術研究中心，是中國漁船漁機漁具行業協會指定的中國漁業裝備行業「鋼—鋁船舶研發生產基地」和「鋼—玻璃鋼船研發生產基地」，具備較強的研發能力，積累了大量可應用於本項目的技術成果。公司較強的研發實力和充足的人才儲備為本項目的實施提供了堅實的保障。
（4）具備廣泛的客戶基礎
公司在產品品質上的優異表現為公司樹立了良好的市場口碑，為公司贏取了商務部、 農業部、 公安部、 交通部、 海洋局等多個部門 的訂單， 承接了中國—安哥拉政府石油擔保一攬子項 目 下安哥拉執法船項目 、國家海關總署新一代緝私監管船艇建造項目、港珠澳大橋建設海事執法艇建造項目、 廣東省海洋與漁業局監測船批量建造項目以及海口市、廈門市、唐山市複合型旅遊觀光船項目等多個重點造船項目， 獲得了廣泛的市場認可。廣泛的客戶基礎和持續的市場拓展為公司未來的發展和產能的消化提供了可靠的保障。
2、募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術之間的關係
（ 1 ）提升現有產品產能，滿足業務快速發展
隨著船艇行業的快速發展，市場需求的不斷擴大，憑藉公司產品良好的市場競爭力，公司業務發展面臨良好的市場機遇。同時，經過多年發展，公司已具備良好的研發、生產、管理等優勢並贏得了廣泛的市場認可，為業務擴張提供了堅實的基礎。與此同時，隨著公司業務的發展，公司現有的廠房、設備難以滿足訂單快速增長的需要。公司產能不足的問題日益突出，產能瓶頸將成為制約公司未來發展的重要因素。本項目的實施將新增廠房面積34,200平方米，年新增高性能節能型複合船艇25艘。同時，在廠區鋪設船艇移動軌道，極大提升生產效率，為公司業務增長提供有力保障。
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（2） 優化產品結構，順應市場發展趨勢
豐富的產品線結構有利於靈活應對市場需求的變化，規避產品單一風險。然而作為自主創新型企業，公司只有不斷優化產品結構，推出 品質優良、性能卓越的產品，才能在瞬息萬變的市場環境中捕捉到稍縱即逝的市場機遇。公司現有的廠房和生產設備，難以滿足公司產品升級的需要。本項目實施後，公司將新建生產車間，購置先進生產設備並鋪設船艇移動軌道，有利於加快新產品投放速度，大大縮短產品交貨周期， 優化公司產品結構，增強公司抗風險能力。
（3）提升生產及製造能力，保持市場競爭力
高新技術型船艇製造本身是一項極為複雜的系統性工程， 生產製造能力在某種程度上決定了船艇建造的品質、建造的周期及建造的成本等。經過多年的生產積累及技術發展，本公司已擁有較為雄厚的生產製造能力，公司銷售收入不斷增長。面對廣闊的市場前景，公司將進一步提升生產及製造能力，擴大經營規模，把握市場機遇，提升市場競爭力。 本項目實施後，公司將新建生產車間，並在現有技術及工藝製造水平基礎上，引進先進設備，提升公司產品製造能力及產品品質，以提升市場競爭力。
3、項目投資概算
本項目總投資29,784.00萬元，其中建設投資27,076.00萬元，流動資金2,708.00萬元。具體投資構成如下表：
序號 項 目 投資額（萬元） 佔總投資的比例 （%）
1 建設投資總額 27,076.00 90.91
1.1 建築工程費 7,920.00 26.59
1.2 設備及軌道購置費 14,626.00 49.11
1.3 安裝工程費 1,618.00 5.43
1.4 土地使用費 1,500.00 5.04
1.5 工程建設其他費用 1,412.00 4.74
2 流動資金 2,708.00 9.09
合 計 29,784.00 100.00
註：公司已使用自有資金支付上述1500萬元土地使用費，不使用本次募集資金支付。
4、項目所需的時間周期和時間進度
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本項目建設期為18個月，計劃實施進度如下：
階段/時間 項目建設期
（月） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
初步設計 √ √ √ √ √
建安工程 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √
設備採購及 √ √ √ √ √ √ √
安裝
人員招聘 √ √ √ √ √ √ √
試運營 √ √
5、 項目履行審批、核准和備案情況
2015年1月 23 日，中山市發展和改革局出具了《廣東省企業投資項目備案證》
（備案項目編號： 14200037312101639），同意項目備案。
6、項目環境保護情況
本項目在運行過程中對環境造成影響的主要因素有噪聲、揚塵、廢水、廢氣、固體廢物，經過合理處理後均能達到國家相關環境保護標準。
本項目於 2015 年 2 月 15 日獲得中山市環境保護局出具的《關於<江龍船艇科技股份有限公司高性能節能型複合船艇擴建項目環境影響報告書>的批覆》（中環建書【2015】 0020 號）。
7、項目的選址、 擬佔用土地面積、取得方式及土地用途
本項目用地位於中山市神灣鎮桂竹路1號江龍船艇科技園，項目佔地面積為32,000平方米，由公司通過出讓方式取得土地使用權，土地用途為工業用地。
8、募集資金運用涉及與他人合作的情況
發行人本項目募集資金運用不涉及與他人合作的情形。
（二） 船艇研發設計中心建設項目
本項目主要在公司現有的研發設計基礎上，對公司研發設計機構進行優化整合，以加強船艇的研發設計能力。本項目主要構建公司研發大樓及相關配套工程建設、研發及辦公設備等。研發大樓佔地面積 790 平方米，建築面積 4,720 平方米，主要包括研發部、生產設計部、工藝部、實驗室及計算機管理中心等，建設用地為公司自有土地，地處中山市神灣鎮桂竹路 1 號江龍船艇科技園。
本項目計劃總投資 3,000 萬元，其中土建投資 1,180 萬元，設備購置及安裝計能力，切實增強公司技術水平，提升整體業務服務質量，進而增強公司整體實力、提高公司的盈利能力。
1,820 萬元。項目建設期為 18 個月。本項目的實施，將進一步提升公司的研發設
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1、 募集資金運用的可行性分析
（ 1 ）現有的研發設計基礎與技術積累可為項目提供技術支持
公司為自主創新企業，有著紮實的研發設計基礎，自成立以來，公司不斷加大研發投入， 報告期內 ，公司的研發投入分別為1,184.36萬元、 1,695.33萬元和2,153.47萬元。經過多年的發展和積累，公司的研發設計能力不斷提高，在產品研發方面，具備較強的新船型研發能力及集成創新能力；在產品設計方面， 本公司能夠獨立完成從產品的初步設計、詳細設計、生產設計和完工設計等完整的設計流程工作，是國內 同類船企中少數幾家具備完整設計能力的船艇製造企業之一，在行業內具備顯著的競爭優勢。 截至2016年6月 30 日 ， 公司已獲得7項發明專利、 95項實用新型專利、 7項外觀設計專利。 經過多年的發展，公司目前已是國家高新技術企業、廣東省創新型企業，還被評為廣東省級企業技術中心、廣東省工程技術研究中心，積累了豐富的技術經驗和創新成果，可為本研發設計中心建設項目提供有力的技術支持。
（2）現有的研發設計團隊可為項目提供相關支持
公司非常重視研發設計團隊建設， 自成立以來， 便成立了企業研發中心， 負責公司產品的研發與創新，推動新技術、新材料、 新工藝的運用和新船型的創新等。 經過十多年的不斷發展，公司逐步建立了較為完善的研發機構和持續創新的機制，研發團隊逐年壯大，研發實力極大增強。 公司研發設計團隊承擔了本公司產品從初步設計、詳細設計、生產設計和完工設計等完整的設計流程工作及建造、銷售、服務全過程的技術服務與技術管理工作。此外，公司還將通過持續招募行業技術人才等方式，為本項目的啟動與實施做充分的人力資源準備，強大的人才隊伍儲備將有助於保證本項目的順利實施。
2、募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術之間的關係
（ 1 ）提升研發實力，增強公司核心競爭力
在當今競爭極其激烈的市場經濟情況下，技術創新是企業持續發展的重要動力，而企業研發中心是承擔技術創新、科技成果轉化的重要機構。
公司作為國內知名的高性能玻璃鋼、金屬及多材質複合船艇設計生產企業，向來重視技術與研發的投入。公司目前已經建有技術部、研發中心、 信息技術中心及品管部等組成的綜合研發體系。本次研發設計中心建設項目將整合公司現有的研發設計資源，進一步加大對研發設計設備、研發設計範圍、研發設計能力及檢測能力等方面的投入，提升公司研發設計實力，增強公司核心競爭力，以滿足公司未來業務持續發展的需要。
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（2）提高設計研發水平，滿足客戶需求
船艇設計是船艇建造過程中最重要的環節，其決定了船艇最終的技術性能和經濟性能。船艇設計是一門綜合性極強的工程技術， 其涉及船舶工程、海洋環境、結構力學、美學、環境學、工程計算機技術、機械、電氣等學科，是船艇產品競爭力的核心，也是客戶選擇的主要參考因素。能否根據市場與客戶的需求，及時推出適應潮流、功能先進的產品，是決定船艇企業成敗的關鍵。近年來，船艇行業發展迅速，同時客戶對產品功能、外觀、品質、內裝等要求日趨多樣化，對公司設計的質量和速度要求不斷提高。公司雖然憑藉設計優勢，在船型方面、選材方面、外形設計方面不斷創新，但面對快速變化的市場環境，公司仍需進一步提高設計研發能力。本項目實施後，公司將新增船體生產設計室、機電生產設計室，進一步增強產品設計及設備改良的投入，有助於提高產品的美觀性和實用性，更好的滿足客戶的需求。
（3）改善研發設計硬體條件，吸引高水平研發設計人員
研發設計實力是公司保持市場優勢的重要因素，而擁有高水平的專業研發設計團隊是公司具備較強研發設計實力的基礎。先進的研發設計設備、良好的研發設計環境是公司吸引高水平研發設計人員的重要條件。船艇研發設計中心建成後，將為研發設計人員提供更好的研發設計硬體水平，有利於激發研發設計人員的熱情和動力，從而吸引更多的高水平的研發設計人員，進一步提升公司的研發設計水平。
3、項目投資概算
本項目總投資3,000.00萬元， 具體投資構成如下表：
序號 項 目 投資額（萬元） 佔總投資的比例 （%）
1 土建工程費 1,180.00 60.67
2 設備購置及安裝費 1,820.00 39.33
合 計 3,000.00 100.00
4、項目所需的時間周期和時間進度
本項目建設期為18個月，計劃實施進度如下：
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階段/時間 項目建設期
（月） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
初步設計 √ √ √ √ √
建安工程 √ √ √ √ √ √ √ √
設備採購及 √ √ √ √
安裝
人員招聘 √ √ √
研發費用 √ √ √ √ √ √ √
投入
5、項目履行審批、核准和備案情況
2014年11月 24 日，中山市發展和改革局出具了《廣東省企業投資項目備案證》（備案項目編號： 14200037312101551 ），同意項目備案。
6、項目環境保護情況
本項目在運行過程中對環境造成影響的主要因素有噪聲、揚塵、 廢水、廢氣、固體廢物，經過合理處理後均能達到國家相關環境保護標準。
本項目於2015年4月 10 日獲得中山市環境保護局出具的《關於<江龍船艇科技股份有限公司船艇研發設計中心建設項目環境影響報告表>的批覆》（中（神）環建表【2015】 0003號）。
7、項目的選址、擬佔用土地面積、取得方式及土地用途
本項目用地位於中山市神灣鎮桂竹路1號江龍船艇科技園，項目佔地面積為790平方米，由公司通過出讓方式取得土地使用權，土地用途為工業用地。
8、募集資金運用涉及與他人合作的情況
發行人本項目募集資金運用不涉及與他人合作的情形。
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第十一節 其他重要事項
一 、重大合同
本節重大合同包含公司截至 2016 年 6 月 30 日 正在履行的金額或交易金額、所產生的營業收入或毛利額相應佔公司最近一個會計年度經審計的營業收入或營業利潤的 10% 以上的合同，以及其他對公司生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同。
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本公司正在履行的重大合同如下：
（一）銷售合同
序 買方 合同名稱 內容摘要 合同金額 籤訂日期
號 （萬元）
1 海關總署物資裝 300 噸級海關緝私艇 300 噸級海關緝 30,990.00 2012.12.21
備採購中心 建造合同 私艇（五艘）
NADIM
GOSTARESH 雙體鋁合金玻璃
2 PERSIAN GULF 21.6米鋁玻複合雙體客 鋼複合客船（六 3 648.14 2014.05.17
SHIPBUILDING 船建造合同 艘） ,
COMPANY
LIMITED(NGPS)
平潭綜合實驗區 49.9m 沿海 300
3 海洋與漁業執法 船舶建造合同 噸級漁政船（ 1 2,236.00 2015.3.12
支隊 艘）
4 重慶市港航管理 海巡執法船建造合同 49.5m 海巡執法 2,449.00 2015.3.26
局 船（ 1 艘）
廣東省漁政總隊 3 艘沿 沿海 300 噸級漁
5 廣東省漁政總隊 海 300 噸級漁政船建造 政船（3 艘） 6,747.00 2015.10.29
合同書
6 杭州市港航管理局 杭州市公共資源交易中 49m 海事艇（ 1 2,287.50 2015.12.15
心政府採購合同書 艘）
寧波市海洋與漁業執
7 寧波市海洋與漁業 法支隊沿海 300 噸級 沿海 300 噸級漁 2,170.00 2016.6.28
執法支隊 漁政船設計與建造合 政船（1 艘）
同
註： 截至 2016 年 6 底，公司已完成上述第 1 項合同項下三艘船艇的下水及兩艘船艇的船體合攏。 2013 年， 國務院將國家海洋局及其中國海監、公安部邊防海警、農業部中國漁政、海關總署海上緝私警察的隊伍和職責整合，重新組建國家海洋局，由國土資源部管理，國家海洋局以中國海警局名義開展海上維權執法，接受公安部業務指導。上述第 1 項合同主體由海關總署物資裝備採購中心變更為中國海警局後勤裝備部。
（二）採購合同
序 賣方 合同名稱 內容摘要 合同金額 籤訂日期
號 （萬元）
1 寧波金海灣 300 噸級海關緝私 300 噸級海關緝私艇 1,390.00 2013.03.03
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遊艇製造有 艇設備採購合同 設備採購合同-50kn
限公司 艇載高速艇
2 信昌機器工 合同 卡特彼勒 3516C 船用 USD1,599.60 2013.03.11
程有限公司 主柴油機組
中國船舶工 300 噸級海關緝私 300 噸級海關緝私艇
3 業系統工程 艇設備採購合同 設備採購合同-緝私 4,750.00 2013.06.30
研究院 任務系統
廣州市海榮 300 噸級海關緝私 300 噸級海關緝私艇
4 實業公司 艇艉滑道收放系 艉滑道收放系統 940.00 2013.11.30
統供貨合同
5 銀鵬國際貿 合同 康明斯KTA50-M2船 USD167.50 2016.1.31
易有限公司 用主柴油機及齒輪箱
（三）借款合同
序 借款方 貸款方 合同名稱 合同金額 借款期限 擔保
號 （萬元） 方式
《固定資產暨項目融資借 抵押
1 江龍 珠海華潤銀行 款合同》（合同編號： 華 7,000.00 2013.12.30- 保證
有限 股份有限公司 銀（2013）珠固貸字（紅 2017.12.30 擔保
旗）第 188 號）
《流動資金借款合同》（合 抵押
2 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2015）珠 500.00 2015.8.25 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 217 號） 2016.8.25 保證
擔保
《流動資金借款合同》（合 抵押
3 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2015）珠 500.00 2015.8.28 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 224 號） 2016.8.28 保證
擔保
《流動資金借款合同》（合 抵押
4 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2015）珠 500.00 2015.9.14 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 238 號） 2016.9.14 保證
擔保
《流動資金借款合同》（合 抵押
5 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2015）珠 259.00 2015.9.24 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 246 號） 2016.9.24 保證
擔保
《流動資金借款合同》（合 抵押
6 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2015）珠 150.00 2015.10.10 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 261 號） 2016.10.10 保證
擔保
《流動資金借款合同》（合 抵押
7 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2016）珠 500.00 2016.1.22 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 014 號） 2017.1.22 保證
擔保
《流動資金借款合同》（合 抵押
8 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2016）珠 500.00 2016.3.23 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 047 號） 2017.3.23 保證
擔保
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《流動資金借款合同》（合 抵押
9 江龍 珠海華潤銀行 同編號：華銀（2016）珠 500.00 2016.3.23 質押
船艇 股份有限公司 流貸字（金灣）第 048 號） 2017.3.23 保證
擔保
註：上表第1項 《固定資產暨項目融資借款合同》 授信額度為7,000萬元，分別於2013年12月
30日放款3,000萬元， 2014年9月 30日放款2,000萬元，剩餘2,000萬元如後續項目建設有需要
再申請放款。公司分別於2015年3月21 日 、 2015年6月21 日 、 2015年9月21 日 、 2015年12月21
日 、 2016年3月21 日和2016年6月21 日各歸還500萬元， 公司於2016年7月 1 日歸還2,000萬元，
目前該借款合同已全部歸還。 公司已於2016年8月 8日歸還上表第2項和第3項借款。 公司在下
列第2項授信合同下獲得貸款500萬元，期限為2016年5月 13 日至2017年5月 12日；公司在下列
第3項授信合同下獲得貸款1000萬元，期限分別為2016年5月 13 日至2017年5月 12日。
（四）授信合同
序 被授 授信人 合同名稱 內容摘要 合同期限
號 信人
《綜合授信協議》（合同
編號：華銀（2013）珠綜 授信人向被授信
1 江龍 珠海華潤銀行股 字（紅旗）第 185 號） 人提供的最高授 2013.12.20-
有限 份有限公司 《綜合授信補充協議》（合 信額度為人民幣 2017.12.20
同編號：華銀（2015）珠 壹億捌仟萬元整
補字（金灣）第 002 號）
中國工商銀行 《網貸通循環借款合同》
2 江龍 股份有限公司 （合同編號：珠海行平沙支 循環借款額度為 2015.5.22-
船艇 珠海平沙支行 行 2015 年江龍借款字第 人民幣 500 萬元 2016.5.17
001 號）
中國工商銀行股 《網貸通循環借款合同》 循環借款額度為
3 江龍 份有限公司珠海 （合同編號： 珠海行平沙 人民幣 1000 萬 2015.6.29-
船艇 平沙支行 支行2015 年江龍借款字第 元 2016.6.24
002 號）
（五） 抵押擔保合同
序 抵押人 抵押權人 合同名稱 內容摘要
號
為華銀（2013）珠綜字（紅旗）第 185 號《綜
《最高額抵押合同》 合授信協議》下的全部債務提供擔保，擔保
1 江龍 珠海華 （合同編號：華銀 的最高本金餘額不超過人民幣壹億捌仟萬元
有限 潤銀行 （2013）珠額抵字 整；為華銀（2013）珠 銀承字（紅旗）第 113
（紅旗）第 186 號） 號、 107 號、 127 號及 158 號《銀行承兌協議》
項下尚未受償的債權本金提供擔保
《最高額抵押合同》
2 江龍 珠海華 （合同編號：華銀 為華銀（2013）珠綜字（紅旗）第 185 號《綜
有限 潤銀行 （2014）珠額抵字 合授信協議》下的全部債務提供擔保
（金灣）第 130 號）
工商銀行 《最高額抵押合同》 為抵押人和抵押權人自 2015 年 4 月 20 日至
3 江龍 珠海平沙 （合同編號：珠海行平 2020 年 4 月 20 日期間籤訂在人民幣 3,500 萬
船艇 支行 沙支行2015 年江龍最 元的最高餘額內的債務提供擔保
抵字第 001 號）
公司股東為公司的銀行融資提供擔保的具體情況請參見本招股說明書「第七節 同業競爭與關聯交易」之「三、關聯交易」 。
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（六） 其他重大合同
2016 年 6 月 16 日 ，公司與 Austal Holdings China Pty Ltd.就擬設立合營公司澳龍船艇科技有限公司籤署了《澳龍船艇科技有限公司中外合資經營合同》。
除上述重大合同外， 截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本公司無其他應披露未披露的重大合同。
二 、對外擔保事項
截至本招股說明書籤署之日，公司不存在任何對外擔保事項。
三 、重大訴訟或仲裁事項
（一）本公司的重大訴訟和仲裁事項
2011 年，公司與侯振南籤訂《鋼質主船體油漆工程承包合同》，將部分油漆工程發包給侯振南。在相關工程施工過程中，因出現意外事故，導致侯振南的僱員李萍受傷。 2012 年 12 月，李萍向法院提起訴訟，要求公司、侯振南支付其前期醫藥費用。 2015 年 11 月，廣東省珠海市中級人民法院判決侯振南向李萍支付人身損害賠償金 36.46 萬元，公司作為發包方與侯振南承擔連帶責任。目前，公司已向廣東省高級人民法院申請再審，並得到受理。
公司上述訴訟是因工程承包人的員工工傷而產生的糾紛。為實現船艇的順利生產和及時交付，並基於成本效益原則考慮，公司將內部裝修等非核心生產工序承包給了獨立專業第三方進行施工製作，並與承包方籤訂了承包合同。相關承包合同均明確約定了承包人對非因公司原因而導致的安全事故承擔全法律責任。上述訴訟案件標的金額佔公司當期淨利潤的比例較低，該訴訟事項不會對公司生產經營產生重大不利影響。
截至本招股說明書籤署之日，公司未涉及任何對財務狀況、生產經營、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景有重大影響的訴訟及仲裁事項，且董事會認為公司未面臨任何有重大影響的訴訟事項。
（二）主要關聯方及其他核心人員的重大訴訟和仲裁事項
截至本招股說明書籤署之日，公司控股股東或實際控制人，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未涉及重大訴訟或仲裁事項。
公司控股股東暨實際控制人夏剛、晏志清最近三年內不存在重大違法行為。
（三）董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的刑事訴訟情況
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截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人
員不存在涉及刑事訴訟的情況。
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第十二節 有關聲明
一、 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明
本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書不存在虛假記載、
誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連
帶的法律責任。
全體董事（籤名）：
夏 剛 晏志清 趙盛華
龔重英 賀文軍 陳 崗
程爵浩 陳 鋼 楊振新
全體監事（籤名）：
楊成華 肖 丹 劉幹林
除兼任董事以外的高級管理人員（籤名）：
王 竑 龔雪華
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年 月 日
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二、 保薦機構（主承銷商）聲明
本公司已對招股說明書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重
大遺漏，並對其真實性、準確性、 完整性、及時性承擔相應的法律責任。
保薦代表人籤名：
龍望志 潘祖祖
項目協辦人籤名：
法定代表人籤名：
王連志
安信證券股份有限公司
年 月 日
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三、 發行人律師聲明
本所及經辦律師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的法律意見
書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的
法律意見書和律師工作報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出
現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、 完整性、及時性
承擔相應的法律責任。
經辦律師籤名：
麻雲燕 李 忠
律師事務所負責人籤名：
張 炯
廣東信達律師事務所
年 月 日
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四、 承擔審計業務的會計師事務所聲明
本所及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所鑑證的非經常性損益明細表無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所鑑證的非經常性損益明細表的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、 完整性、及時性承擔相應的法律責任。
經辦註冊會計師籤名：
洪文偉 陳丹燕
會計師事務所負責人籤名：
蔣洪峰
廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合夥）
年 月 日
1-1-246
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五、 承擔評估業務的資產評估機構聲明
本機構及籤字註冊資產評估師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構
出具的資產評估報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股
說明書中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而
出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、 完整性、及時
性承擔相應的法律責任。
經辦註冊評估師籤名：
劉紹雲 文幸端
評估機構負責人籤名：
陳喜佟
廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司
年 月 日
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六、 承擔驗資業務的機構聲明
本機構及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。 本機構及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、 完整性、及時性承擔相應的法律責任。
經辦註冊會計師籤名：
洪文偉 陳丹燕
會計師事務所負責人籤名：
蔣洪峰
廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合夥）
年 月 日
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第十三節 附件
一、 附件
在本次發行承銷期內，下列文件均可在本公司和保薦人（主承銷商） 辦公場所查閱。
1、發行保薦書 （附：發行人成長性專項意見） 及發行保薦工作報告；
2、發行人關於公司設立以來股本演變情況的說明及其董事、監事、高級管理人員的確認意見；
3、發行人控股股東、實際控制人對招股說明書的確認意見；
4、財務報表及審計報告；
5、內部控制鑑證報告；
6、經註冊會計師鑑證的非經常性損益明細表；
7、法律意見書及律師工作報告；
8、公司章程（草案） ；
9、中國證監會核准本次發行的文件；
10、其他與本次發行有關的重要文件。
二、 查閱地點、時間
（一） 查閱地點
發 行 人： 江龍船艇科技股份有限公司
地 址： 中山市神灣鎮桂竹路 1 號江龍船艇科技園
電 話： 0756-7266221
傳 真： 0756-7725625-801
聯 系 人： 龔雪華
保薦人（主承銷商）：安信證券股份有限公司
地 址：深圳市福田區金田路 4018 號安聯大廈 35 層、 28 層 A02 單元電 話： 0755-82825427
傳 真： 0755-82825424
聯 系 人： 龍望志、 潘祖祖、 穆波偉、房子龍、卞振華
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（二） 查閱時間
周一至周五：上午 9： 30—11 ： 30 下午 2： 30—5： 00
三、信息披露網址
深圳證券交易所指定信息披露網址： http://www.cninfo.com.cn
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