每周一談
1．每周一談：從中核匯能組件招標看明年市場方向
12月15日，中核匯能發布2021年度光伏組件設備第一次集中採購招標公告。此次採購為集中採購，採用公開招標的形式，共分為11個包件，採購總規模為1310MW，全部為單晶，相對於2020年4月招標90％的單晶比例有所提升。
供貨時間集中在年中，反映進入平價時代後需求端搶裝效應已大幅弱化。中核匯能2021年第一批組件招標公告時間，相對於2020年4月大幅提前，供貨時間分布式在1～9月份，主要集中在Q2～3。
182／210大尺寸佔主流，大尺寸趨勢逐步顯現。此次中核匯能招標的11個包件中，使用166矽片的組件（445／450Wp）規模為408．6MW，佔比31％，182／210大尺寸組件（535／540Wp）規模為901．7MW，佔比69％。相對於2020年166佔比11％，其餘均為158及以下來說，2021年招標平均尺寸顯著增大，大矽片趨勢確定。
對雙面組件招標規模提出明確要求。中核匯能在2021年第一次組件招標中，明確標出包5、包6合計249．7MW的兩個項目需要雙面組件，佔總招標規模19．1％。相較之下，2020年的招標公告中，僅在包2中提及包件內包含的組件規格有雙面組件，並未對具體規模做出要求。
預計2021年組件價格將重歸下降通道。2020年中核匯能的開標價格為行業年度最低，均價為1．379元／W，多晶低至 1．203 元／W、單晶低至 1．33 元／W。近期各組件廠的報價，各規格組件單W報價均明顯上漲：166尺寸（355－365／425－435W ）單晶組件報價平均為 1．67 元／W，大尺寸組件方面，182 尺寸組件報價1．66－1．78 元／W，均價在1．72 元／片，210 尺寸組件報價1．66－1．78 元／W，均價1．72 元／片。近期組件價格上漲主要是因為 Q4 需求旺盛，導致上遊矽料及輔材供需緊張引起價格上漲，預計進入 2021 年後隨著季度需求平穩，組件價格將回歸長期下降通道。
從中核匯能發布的2021年度光伏組件設備第一次集中採購招標公告來看，結合當下行業環境，我們認為2021年光伏組件需求市場將具備以下幾點特徵：
大尺寸趨勢確定，182／210尺寸組件滲透率將大幅提升，預計2021年166、182、210尺寸組件裝機佔比將分別達到45％、20％、25％。
雙面滲透率持續提升，預計2020年國內雙面組件裝機佔比將達到30％，2021年將達到40～45％。
組件價格將進入下降通道，20Q4供需緊張引起的全產業鏈漲價，隨著進入21Q1需求放緩、各環節新產能投放，組件價格將重歸長期下降通道，上遊矽料供應緊張、光伏玻璃產能吃緊，使得組件價格仍然會有波動，但整體趨勢不會改變。
2021年全面進入平價時代後，大尺寸矽片的度電成本優勢將更加被市場所重視，矽料及光伏玻璃環節在供需關係中佔優。我們看好矽料龍頭通威股份，光伏玻璃龍頭福萊特，210大尺寸組件龍頭廠商天合光能。
投資摘要
1
市場回顧
截止12月18日收盤，本周電力設備及新能源板塊上漲6．48％，相對滬深300指數領先4．23pct，本周在中信30個板塊中位列第2位，總體表現位於上遊。從估值來看，當前行業整體52．93倍水平，處於歷史高位。
子板塊漲跌幅：儲能（＋0．21％），輸變電設備（＋2．08％），核電（＋3．26％），配電設備（＋4．18％），風電（＋7．06％），太陽能（＋8．57％），鋰電池（＋9．91％）。
股價漲幅前五名：大豪科技、盛屯礦業、容百科技、星源材質、東方日升。
股價跌幅前五名：威爾泰、電光科技、國網信通、臺海核電、鴻達興業。
2
行業熱點
光伏：工信部發布最新徵求意見稿：光伏玻璃可不受產能置換限制。
3
投資策略
新能源車：國務院印發《新能源汽車產業發展規劃（2021－2035年）》，2025年EV乘用車平均電耗降至12kWh／百km，新能源車市佔率達到20％，推動汽車產業電動化轉型。鋰電產業鏈價格：鋰電池價格普遍下跌（－10．95～10％），上遊原材料中碳酸鋰價格上漲（＋2．1％），六氟磷酸鋰保持穩定，鈷粉（＋0．07％），正、負極材料、隔膜、電解液價格保持穩定。看好三元高鎳化及鋰電全球化趨勢，推薦關注寧德時代、當升科技、璞泰來、恩捷股份、欣旺達。
光伏：工信部發布最新徵求意見稿，光伏玻璃可不受產能置換限制，但窯爐建設周期較長，短期玻璃供給依舊吃緊。本周光伏產業鏈價格波動情況：矽料、矽片、多晶電池片價格穩定，進口雙面單晶PERC電池片（＋0．85％），進口G1單晶PERC（＋0．85％），國產M6單晶電池片（－1．04％）；組件及光伏玻璃價格保持穩定。看好疫情結束後行業集中度提高、龍頭抗風險能力凸顯趨勢，推薦單晶矽料和PERC電池片龍頭通威股份、單晶矽片龍頭隆基股份。
風電：國家電網預計2020年風電裝機有望突破30GW。新時代西部大開發政策下，西部可再生能源就地消納及外送通道建設得到重點支持。我們看好風機製造商龍頭金風科技、風塔龍頭天順風能、風機葉片龍頭中材科技。
電網投資：特高壓將成為電網投資重要方向，計劃2020年投資1811億，確保年內建成「3交1直」工程。電網投資逆周期屬性已被市場重視，發展空間極大。我們看好電網自動化龍頭國電南瑞、電網信息化龍頭國網信通。
4
投資組合
隆基股份，寧德時代，國電南瑞，璞泰來，中材科技各20％。
5
風險提示
新能源汽車銷量不及預期；新能源發電裝機不及預期；材料價格下跌超預期；核電項目審批不達預期。
報告正文
1
行業熱點新聞
工信部發布最新徵求意見稿：光伏玻璃可不受產能置換限制。12月16日，工信部公開對《水泥玻璃行業產能置換實施辦法（修訂稿）》徵求意見。其中，第四條內容顯示，下列情形可不制定產能置換方案，包含如下表述：光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案，但新建項目應委託全國性的行業組織或中介機構召開聽證會，論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等，並公告項目信息，項目建成投產後企業履行承諾不生產建築玻璃。
2
投資策略及重點推薦
新能源車：1）國務院印發《新能源汽車產業發展規劃（2021－2035年）》，其中提到2025年EV乘用車新車平均電耗降至12kWh／百公裡，新能源汽車新車市佔率達到20％左右，引導新能源汽車產業有序發展。2）新能源車補貼將延長至2022年底，2020～2022年補貼標準分別在上一年基礎上退坡10％、20％、30％，30萬元以上電動車將不給予補貼發放。3）多部門聯合多家國內新能源車企展開新能源車下鄉活動，將推動中低端新能源車市場擴張。4）疫情期間經濟下行壓力大，新基建成為拉動經濟的重要推手。充電樁作為新基建重要一環，在2020年政府工作報告中被提及，將迎來投資加速，預計2020年全年將完成充電樁行業投資100億元左右。本周鋰電池產業鏈價格變化情況：動力電池價格全線下跌，三元及磷酸鐵鋰電池價格均有所下降（－10．95％～－10％）。上遊鈷系原材料價格波動：鈷粉價格上漲（＋0．07％），碳酸鋰繼續上漲（＋2．07％～＋2．17％），六氟磷酸鋰價格保持穩定，硫酸錳價格上漲（＋1．61％），三元前驅體價格上漲（＋0．99％）。正極材料、負極材料、隔膜、電解液價格均保持穩定。我們看好高能量密度、三元高鎳化及鋰電全球化趨勢，推薦關注寧德時代、當升科技、璞泰來、恩捷股份、欣旺達。
光伏：1）工信部發布最新徵求意見稿，光伏玻璃可不受產能置換限制，但窯爐建設周期較長，短期玻璃供給依舊吃緊。2）2020年政策落地加快，發展路徑清晰，競價項目落地，總規模26GW超預期，將拉動Q4內需。3）受疫情影響導致的項目開工率降低、海外需求低迷正在恢復，各環節產品價格出現小幅回彈。4）光伏玻璃價格持續大幅上漲，下半年組件裝機高峰開啟，雙面組件滲透率持續提升。本周光伏產業鏈價格波動情況：矽料和矽片價格保持穩定；多晶電池片價格保持穩定；單晶電池片價格普遍上漲：22．2％單晶PERC雙面進口電池片價格上漲（＋0．85％），22．2％G1進口電池片價格上漲（＋0．85％），22．2％M6國產電池片價格下跌（－1．04％），其餘價格保持穩定；組件及光伏玻璃價格保持穩定。我們看好疫情結束後行業集中度提高、龍頭企業抗風險能力凸顯的行業趨勢，推薦單晶矽料和PERC電池片龍頭通威股份、單晶矽片龍頭隆基股份。
風電：2020年1－11月風電發電量3731億kWh，同比增長10．7％，增速同比提升3．3pct。風電紅色預警全面解除，新疆、甘肅大批存量項目釋放，內需強勁，預計2020年風電裝機有望突破30GW。國家發布支持新時代西部大開發指導意見，加強可再生能源開發利用，風電、光伏將迎來新的發展機遇。《中國風電產業地圖2019》報告正式發布，2019年，中國分散式風電（分散式、分布式、智能微網）新增裝機容量為300MW，同比增長114．8％。我們看好風機製造商龍頭金風科技、風塔龍頭天順風能、風機葉片龍頭中材科技。
電網投資：國網經歷領導更換，對於特高壓的重視程度不斷提升，特高壓將成為電網投資重要方向，計劃2020年特高壓投資1811億，確保年內建成「3交1直」工程。此外，我國首次在高海拔地區成功實施750千伏輸電線路帶電作業。電網投資逆周期屬性已被市場重視，2020年逆周期操作將是穩步經濟的重要推手，電力投資具備發展空間。我們看好電網自動化龍頭國電南瑞、電網信息化龍頭國網信通。
核電：2020年1－11月核電發電量3310億kWh，同比增長5．0％，增速同比回落 13．8pct，發電利用小時數為5521小時，比上年同期增加69小時。截至今年10月底，中國在運核電機組48臺，總裝機容量4988萬千瓦；在建核電機組14臺，總裝機容量1553萬千瓦。昌江核電二期和三澳核電一期獲核准，兩個項目有效總投資超過700億元。海外方面，波蘭首臺核電機組擬在2033年前投運，韓國擬在烏克蘭建設APR－1400機組。中核田灣7、8號、徐大堡3、4號核電機組汽輪機合同籤訂，將分別於今年年底和明年中開工。我們看好產業鏈龍頭企業中國核電、久立特材、應流股份。
電力供需：2020年1－10月，全社會用電量累計60306億kWh，同比增長1．81％，增速比上年同期回落2．93 pct。2019年非化石能源發電量快速增長，其中火電（＋1．9％）、風電（＋7％）、水電（＋4．8％）、光伏（＋13．3％）、核電（＋18．3％）。需求側穩定增長，供給側呈現清潔高效化趨勢。我們看好固定成本為主、邊際成本幾乎為零的核電、風電運營企業，推薦中國核電、福能股份。
儲能：發改委正式明確新基建範疇，受此利好，充電樁「地補」政策密集出臺，預計今年全年完成投資約100億元，新增公共樁20萬臺，新增私人樁超過40萬臺，新增公共充電站4．8萬座。中國的電化學儲能能力達到170萬千瓦，預計未來幾年儲能市場將繼續穩步增長。工信部公示了第五批《鋰離子電池行業規範條件》企業名單，共有15家電池企業入選。我們看好廢舊電池回收行業龍頭格林美。
我們本周推薦投資組合如下：
3
市場回顧
截止12月18日收盤，本周電力設備及新能源板塊上漲6．48％，滬深300指數上漲2．26％，電力設備及新能源行業相對滬深300指數領先4．23pct。
從板塊排名來看，與其他板塊相比，電力設備及新能源行業本周漲幅為6．48％，在中信30個板塊中位列第2位，總體表現位於上遊。
從估值來看，電力設備及新能源行業整體近期小幅波動，當前52．93水平，處於歷史高位。
從子板塊方面來看，儲能板塊上漲0．21％，輸變電設備板塊上漲2．08％，核電板塊上漲3．26％，配電設備板塊上漲4．18％，風電板塊上漲7．06％，太陽能板塊上漲8．57％，鋰電池板塊上漲9．91％。
股價漲幅前五名分別為大豪科技、盛屯礦業、容百科技、星源材質、東方日升。
股價跌幅前五名分別為威爾泰、電光科技、國網信通、臺海核電、鴻達興業。
4
行業數據
4．1鋰電池產業鏈材料價格數據
4．2 光伏產業鏈材料價格數據
5
電力供需
5．1 全社會用電量
2020年1－10月，全社會用電量累計60306億kWh，同比增長1．81％，增速比上年同期回落2．93 pct。從各產業及城鄉居民生活用電量來看：
第一產業用電量710億kWh，同比增長9．74％，增速同比提高4．46pct。
第二產業用電量40340億kWh，同比增長1．19％，增速同比回落2．16pct。
第三產業用電量9958億kWh，同比增長0．17％，增速同比回落9．33pct。
城鄉居民生活用電量9298億kWh，同比增長5．94％，增速同比回落0．01 pct。
10月份，全國全社會用電量6172億kWh，同比增加6．59％，增速比上年同期增加0．96pct。從各產業及城鄉居民生活用電量來看：
第一產業用電量73億kWh，同比增長10．76％，增速同比提高1．08pct
第二產業用電量4315億kWh，同比增長7．66％，增速同比提高3．55pct。
第三產業用電量984億kWh，同比增長3．89％，增速同比下降11．33pct。
城鄉居民生活用電量800億kWh，同比增長3．98％，增速同比提高1．33pct。
分省份看，2020 年 1－10 月，大部分省份全社會用電量增長。其中，全社會用電量增速高於全國平均水平（＋1．93％）的省份有 15 個，增速前四的省份是雲南（＋10．3％），四川（＋6．8％），甘肅（＋6．7％），西藏（＋6．6％）。
5．2 可再生能源發電
2020年1－10月，全國發電量60288億kWh，同比增長1．4％，增速比上年同期回落1．7pct。從各種發電方式發電量來看：
火電發電量42333億kWh，同比降低0．4％，增速同比回落1．5pct。
水電發電量10444億kWh，同比增長4．2％，增速同比回落 2．3 pct。
核電發電量2987億kWh，同比增長5．7％，增速同比回落 13．6pct。
風電發電量3327億kWh，同比增長10．5％，增速同比提升4．8pct。
光伏發電量 1196 億 kWh，同比增長 7．9％，增速同比回落 6．5pct。
5．3 發電利用小時數
從發電利用小時數來看，2020年1－10月全國發電設備累計平均利用小時3064小時，比上年同期下降93小時。
全國光伏設備平均利用小時為 1115 小時，比上年同期降低 2 小時。
全國併網風電設備平均利用小時為1727小時，比上年同期增加39小時。
全國水電設備平均利用小時為3324小時，比上年同期增加80小時。
全國火電設備平均利用小時為3358小時，比上年同期降低137小時。
全國核電設備平均利用小時為6099小時，比上年同期增加59小時。
5．4 可再生能源消納
作為新能源消納的主體，電網起到了決定性的作用。根據國家電網的承諾，2020年將努力將棄風棄光控制在5％以內。能源局印發的《清潔能源消納行動計劃（2018－2020年）》，要求2020年棄風率低於5％，棄光率始終低於5％。
全國新能源總體消納利用水平持續提升。三季度，全國棄風量21．2億千瓦時，同比下降10．6％，風電利用率97．8％，同比提升0．8個百分點；棄光量6．5億千瓦時，同比上升1．6％，光伏發電利用率99．1％，同比提升0．1個百分點。新能源消納情況持續好。
多地探索儲能等靈活調節資源促進新能源消納的新機制。促進清潔能源消納的大型輸電工程取得重大進展。
2020Q3，全國棄風率前三的省份分布是新疆（10．3％），內蒙古蒙西地區（8．0％），甘肅（6．4％）。棄光率前三的省份分布是西藏（8．7％），青海（7．0％），新疆（4．5％）。
6
動力鋰電池
6．1 新能源汽車產銷量
2020年11月新能源車產量19．8萬輛，同比增長80．1％，環比增長18．6％，其中純電動汽車16．4萬輛，同比增長72％，插電混合式動力汽車3．3萬輛，同比增長136％。
2020年1－11月新能源車累計產量111．9萬輛，同比增長2．4％，其中純電動汽車89萬輛，同比下降0．1％，插電混合式動力汽車22．8萬輛，同比增長13．8％。
2020年11月新能源車銷量20．0萬輛，同比增長113．0％，環比增長109．8％。其中純電動汽車16．7萬輛，同比增長106％，插電混合式動力汽車3．3萬輛，同比增長129％。
2020年1－11月新能源車累計銷量110．9萬輛，同比增長6．4％，其中純電動汽車89．4萬輛，同比增長7．5％，插電混合式動力汽車21．4萬輛，同比增長1．9％。
6．2 動力電池裝機
2020年11月動力鋰電池裝機量10．6GWh，同比增長68．8％。其中三元鋰電池裝機5．9GWh，磷酸鐵鋰電池裝機量4．7GWh。
2020年1－11月動力鋰電池累計裝機量50．7GWh，同比下降3．5％。其中三元鋰電池累計裝機量32．9GWh，磷酸鐵鋰電池累計裝機量17．5GWh。
2020年11月動力電池生產量12．7GWh，同比增長40．7％，環比增長29．1％。其中三元電池產量7．3GWh，同比增長35．6％，環比增長32．1％；磷酸鐵鋰電池產量5．4GWh，同比增長49．3％，環比增長25．1％。
2020年1－11月動力電池累計生產量68．3GWh，同比累計下降13．8％。其中三元電池產量累計40．0GWh，同比下降20．5％；磷酸鐵鋰電池產量累計28GWh，同比上升5．7％。
我們把動力電池產量與裝機量進行差值計算可以發現，在疫情負面影響逐漸減小、企業復工復產浪潮的推動下，2020年1－11月產量－裝機量為正，表明這一階段處於恢復生產階段，主要動力電池生產企業陸續復工復產，庫存積累。
2020年11月動力電池Top10企業所佔市場份額雖偶有小幅波動，但基本維持穩定。11月寧德時代裝機量佔比達49％，龍頭地位穩固。比亞迪上升至第二位，LG化學排名第三。
7
行業新聞
7．1 新能源汽車
愛馳U5 LITE車型正式上市，售價20．79萬元。新車與現款車型基本一致，僅在配置上進行了調整。動力方面，新車最大扭矩315Nm，另採用65kWh的電池包，並配備電池加熱系統，直流快充時間僅為27分鐘，NEDC綜合續航裡程將達到503km。
零跑汽車收購新福達汽車100％股份。福建新福達汽車工業有限公司近日發生工商變更，原股東三龍集團有限公司退出，新增股東零跑汽車有限公司，持股比例100％。目前，零跑汽車尚不具備生產資質，由長江乘用車代工生產。不久前，長江乘用車母公司長江汽車被法院裁定正式進入破產清算程序。
蔚來與國網電動籤署深度合作框架協議。12月14日，蔚來與國網電動汽車服務有限公司在北京東方廣場蔚來中心籤署《充換電與能源服務深度合作框架協議》。雙方將充分整合各自優勢資源，積極探索車輛及充電商業模式創新，開展充換電站共建、車網互動等合作，並共同推進清潔能源消納。
7．2 光伏
光伏玻璃不受產能置換限制，工信部發布最新徵求意見稿。12月16日，工信部公開對《水泥玻璃行業產能置換實施辦法（修訂稿）》徵求意見。其中，第四條內容顯示，下列情形可不制定產能置換方案，包含如下表述：光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案，但新建項目應委託全國性的行業組織或中介機構召開聽證會，論證項目建設的必要性、技術先進性、能耗水平、環保水平等，並公告項目信息，項目建成投產後企業履行承諾不生產建築玻璃。
隆基、天合光能、晶科等龍頭鎖定77．5萬噸矽料，「搶料」背後產能短缺危機隱現。今年7月以來，在企業突發事故及洪水災害的裹挾下，矽料短缺帶來的價格跳漲延續了2個月有餘。多晶矽料價格從59元／KG的低位一路上漲，8月底多晶矽緻密料已漲至94元／kg，直至10月矽料價格才趨於穩定。矽料價格的快速上漲引發了產業鏈的共振，單晶矽片龍頭隆基曾在短短20天內連續三次上調矽片價格，至8月底G1、M6矽片報價較6月漲幅達到24％、22．5％。通威G1、M6單晶PERC電池漲幅曾達21％。
7．3 風電
國家級海上風電檢驗中心將在陽江投入使用。12月7日上午，陽江高新區的國家海上風電裝備質量監督檢驗中心廠房和大部分實驗設備目前已經基本完工，預計12月底正式投入使用。這不僅是國內唯一一個國家級海上風電裝備檢驗檢測公共服務平臺，同時還是目前世界上最大的風機葉片檢測基地。
7．4 核電
未來我國將建設1．5－2億千瓦核電。中國工程院院士、中國節能協會理事長江億指出，節約能源、減少能源需求是實現低碳轉型的基礎。江億同樣提及餘熱餘能再利用的重要性。他指出，未來我國將建設1．5－2億千瓦核電，核電將排放2－3億千瓦餘熱，50％在北方。
新建核電成本不斷上升。麻省理工學院的研究人員在《焦耳》雜誌的發表文章，揭示了核工業面臨的一個關鍵挑戰：新建核電站的成本不斷上升。研究表明，核電站建設費用螺旋上升的主要原因是軟成本，即與工程設計、採購、計劃、進度和成本控制等活動相關的間接費用。
7．5 儲能
總投資10億元擬建50個光儲充一體站項目獲批。總投資10億元的新能源光儲充一體化電站項目位於廣東茂名，橫跨信宜、化州、高州三個縣級市，建設主體為廣東天晨科技有限公司，共建設50個光儲充一體電站，主要設備由新型光伏發電組件、新型鋰電池儲能系統、直流電動車充電樁等設備構成。
7．6 電網
浙江省新基建三年行動計劃發布：進一步提升輸電網、配電網的智能化水平。浙江省人民政府辦公廳發布關於印發浙江省新型基礎設施建設三年行動計劃（2020—2022年）的通知，浙政辦發〔2020〕32號，其中指出：建設多元融合高彈性電網。建設高適應性骨幹網架，進一步提升輸電網、配電網的智能化水平。打造源網荷儲友好互動系統平臺，開展需求側管理。建成白鶴灘—浙江特高壓直流工程，建成寧波越瓷變等電網側、蕭山發電廠電化學儲能電站等電源側儲能項目。有序推動一批智慧電廠建設和存量電廠智慧化改造。到2022年，初步建成多元融合高彈性電網，統調電廠智能化改造率達到10％以上。加快布局充電樁網絡及平臺。推進充電基礎設施物聯網建設和互聯互通，加快實現智能服務和自用充電樁智能有序充電。開展新能源汽車無線充電設施試點建設。到2022年，全省建成智能公用充電樁4萬根左右、自用充電樁20萬根以上，力爭建成1—2條無線充電線路。
北京電網負荷破冬季歷史紀錄，深山區「煤改電」巡線保障用上無人機。今年12月13日以來，北京地區低溫寒冷持續，電網負荷持續攀升，並先後於14日、15日兩次突破電網負荷冬季歷史紀錄，再創新高。今年，本市新建設、新投運5萬戶深山區「煤改電」用戶，國網北京電力大力推廣無人機自主巡檢等創新科技，全力保障百姓供暖用電和電網安全平穩運行。
8
上市公示公告
8．1 主營業務動態
12－14
英可瑞：深圳市英可瑞科技股份有限公司近日接到全資子公司深圳市英源電源技術有限公司的通知，深圳英源與四川中光高技術研究所有限責任公司、深圳市瑞鈦投資合夥企業（有限合夥）、自然人葉衛星共同出資設立深圳市英可瑞數字能源技術有限公司，註冊資本500萬元，其中英源電源出資255萬元人民幣，佔出資比例的51％；四川中光出資50萬元人民幣，佔出資比例的10％；深圳瑞鈦出資95萬元人民幣，佔出資比例的19％；自然人葉衛星出資100萬元人民幣，佔出資比例的20％。
12－15
特變電工：2020年12月14日，公司控股子公司新特能源股份有限公司與隆基綠能科技股份有限公司的7家子公司籤署了《採購協議》，隆基矽材料公司將於2021年1月至2025年12月期間向新特能源公司採購原生多晶矽料合計不少於270，000噸。本合同生效後，新特能源公司及其全資子公司新疆新特晶體矽高科技有限公司於2018年7月27日與隆基股份子公司籤訂的多晶矽料《採購協議》中2021年的合同量將不再執行。
隆基股份：2020年12月14日，公司7家子公司銀川隆基矽材料有限公司、寧夏隆基矽材料有限公司、麗江隆基矽材料有限公司、華坪隆基矽材料有限公司、銀川隆基光伏科技有限公司、曲靖隆基矽材料有限公司、騰衝隆基矽材料有限公司（以下統稱「甲方」）與新特能源股份有限公司（以下簡稱「新特能源」或「乙方」）籤訂五年期多晶矽料採購協議，根據協議，雙方2021－2025年多晶矽料合作量不少於27萬噸。
隆基股份：公司為全資子公司隆基樂葉在中信銀行股份有限公司西安分行申請的額度為人民幣5億元，期限1年的綜合授信提供連帶責任保證擔保。
12－16
晶澳科技：2020年12月15日，晶澳太陽能科技股份有限公司第五屆董事會第十八次會議審議通過了《關於投資建設揚州年產6GW高功率組件項目的議案》，根據戰略發展需要，同意公司下屬子公司晶澳（揚州）新能源有限公司於揚州經濟技術開發區建設年產6GW高功率組件項目，購置裝配光伏組件生產線，形成年產6GW高功率組件的生產能力。項目投資總額7．96億元，項目資金為自籌資金，來源於股東出資款、股東貸款、金融機構貸款等，並授權經營管理層辦理該項目的全部手續，包括但不限於籤署相關文件、提交政府審批申請文件等。
星源材質：2020年12月15日，根據深圳市星源材質科技股份有限公司於2018年3月27日與江蘇常州經濟開發區管理委員會籤署的投資合作協議相關條款，公司全資子公司江蘇星源新材料科技有限公司收到江蘇常州經濟開發區財政局產業扶持獎勵資金4，000萬元人民幣。
12－17
中材科技：中材科技股份有限公司之控股子公司湖南中鋰新材料有限公司擬對其全資子公司湖南中鋰新材料科技有限公司增資25，000萬元、對內蒙古中鋰新材料有限公司增資8，000萬元。
中材科技：中材科技股份有限公司擬對氣瓶產業進行資產重組，以帳面淨值向公司之全資子公司中材科技（蘇州）有限公司劃轉持有的中材科技（成都）有限公司100％股權。
中材科技：中材科技股份有限公司召開第六屆董事會第十一次臨時會議審議通過了《關於將部分資產劃轉至南玻有限的議案》，同意以帳面淨值向公司之全資子公司南京玻璃纖維研究設計院有限公司劃轉公司五個直屬各事業部的資產（土地、房產除外）、業務等資產。
匯川技術：深圳市匯川技術股份有限公司的全資子公司長春匯通光電技術有限公司通過了高新技術企業再次認定，並於近日收到了由吉林省科學技術廳、吉林省財政廳、國家稅務總局吉林省稅務局聯合頒發的《高新技術企業證書》，證書編號為：GR202022000574，發證時間：2020年9月10日，有效期為三年。
12－18
江蘇神通：公司核電軍工事業部獨立出來作為獨立子公司運營。2020年12月17日，核能裝備公司完成了工商註冊登記手續並領取了由啟東市行政審批局核發的《營業執照》。
恩捷股份：雲南恩捷新材料股份有限公司的控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司於近日收到上海市浦東新區科技和經濟委員會撥付的市級技術改造配套項目支持資金人民幣1，125．00萬元。該項政府補助為現金形式，與公司日常經營活動有關，但不具備可持續性。
格林美：公司為支持控股子公司江西格林循環產業股份有限公司（原江西格林美資源循環有限公司）的快速發展，提高其資金流動性，增強盈利能力，確保公司的利益最大化，擬計劃用暫時閒置的自有資金，通過銀行為江西格林循環提供人民幣20，000萬元整的委託貸款，貸款期限為一年（自委託貸款款項到帳之日起計算），本次貸款經雙方協商一致可提前歸還，貸款年利率為4．80％，按季結算利息，在貸款到期日之前可分批歸還貸款本金。
12－19
節能風電：中節能風力發電股份有限公司於2020年12月18日召開第四屆董事會第二十二次會議，審議通過了《關於投資設立中節能（天水）風力發電有限公司的議案》，批准公司投資設立全資子公司中節能（天水）風力發電有限公司（暫定名，以工商註冊為準），註冊資本金為人民幣1，000萬。
節能風電：鑑於中節能風力發電股份有限公司全資子公司中節能濟源風力發電有限公司設立目的已無法實現，公司於2020年12月18日召開第四屆董事會第二十二次會議審議通過了《關於註銷全資子公司的議案》。
振江股份：江蘇振江新能源裝備股份有限公司以自有資金設立全資子公司上海榮太科技有限公司，註冊資本人民幣1，000萬元。該公司已辦理完成工商登記手續。
8．2 發行股票債券、授信擔保、閒置資金管理
12－15
華友鈷業：2020年12月14日，中國證券監督管理委員會發行審核委員會對浙江華友鈷業股份有限公司非公開發行A股股票的申請進行了審核。根據審核結果，公司非公開發行A股股票的申請獲得審核通過。
國電南自：公司於2020年12月21日非公開發行限售股 60，018，750股。
12－16
金風科技：新疆金風科技股份有限公司全資子公司金風國際控股（香港）有限公司的全資子公司金風國際可再生能源有限公司與愛爾蘭新能源開發企業Mainstream Renewable Power智利分公司籤署機組供貨、安裝及吊裝協議，金額為80，626，700美元。
12－17
通威股份：2020年12月16日，公司將用於暫時補充流動資金的閒置募集資金2，684萬元提前歸還至募集資金專用帳戶。截止公告披露日，公司已將用於暫時補充流動資金的閒置募集資金30，000萬元全部歸還至募集資金專用帳戶。
12－18
宏發股份：公司將發行可轉換為本公司A股股票的可轉債，該可轉債及未來轉換的公司A股股票將在上交所上市。本次擬發行可轉債總額不超過人民幣200，000萬元（含200，000萬元），每張面值為人民幣100元，期限為自發行之日起不超過6年。
福斯特：經上交所同意，公司17億元可轉換公司債券將於2020年12月22日起在上交所掛牌交易，債券簡稱「福20轉債」，債券代碼「113611」。
林洋能源：公司擬使用公開發行可轉債閒置募集資金不超過人民幣8億元暫時補充流動資金，使用期限自公司第四屆董事會第十六次會議審議通過之日起不超過12個月。在使用期限內，公司可根據募投項目進度要求提前歸還募集資金。
億緯鋰能：公司子公司湖北億緯動力有限公司向華夏銀行股份有限公司荊門分行申請不超過人民幣15，000萬元的綜合授信額度，授信期限一年。為支持子公司經營發展，公司擬為前述授信事項提供連帶責任擔保。公司子公司億緯亞洲有限公司向中國建設銀行（亞洲）股份有限公司申請不超過港幣40，000萬元（或等值外幣）的授信額度，授信期限一年，融資資金擬通過提供借款的方式用於公司孫公司億緯動力香港有限公司出資SK新能源（江蘇）有限公司。公司擬為前述授信事項提供連帶責任擔保，同時公司子公司億緯亞洲提供現金質押擔保，公司孫公司EVE BATTERY INVESTMENT LTD．以其持有的部分思摩爾國際控股有限公司股權提供質押擔保。
8．3 股東增減持、員工持股、股權回購
12－15
東尼電子：截止公告日，丁勇先生、陳泉強先生、羅斌斌先生本次減持計劃減持時間區間屆滿。2020年6月15日至2020年12月14日，丁勇先生已通過集中競價方式減持公司股份18，500股，佔公司總股本0．0087％；陳泉強先生已通過集中競價方式減持公司股份26，000股，佔公司總股本0．0122％；羅斌斌先生已通過集中競價方式減持公司股份9，100股，佔公司總股本0．0043％。
昇輝科技：公司大股東李昭強先生近日將其所持有已質押的本公司股份辦理了解除質押業務，解除質押9，186萬股，佔其所持股份比例79．74％，佔公司總股本比例18．43％。李昭強先生本次股份解除質押後不存在已質押股份。
璞泰來：本次因公司全資子公司江西紫宸融資授信事宜，公司與中國農業銀行股份有限公司奉新縣支行籤訂了《最高額保證合同》；本次公司為江西紫宸提供擔保金額為23，400萬元。本次擔保事項後，扣除已履行到期的擔保，公司已累計向全資子公司江西紫宸提供擔保金額為209，200萬元，2020年至今公司累計向全資子公司江西紫宸提供擔保金額為156，200萬元，在公司股東大會批准的擔保額度範圍內。
中環股份：2020年12月14日，公司收到股東渤海信息產業基金《關於股份減持數量超過1％暨減持計劃實施進展的告知函》，截止公告日，渤海信息產業基金通過集中競價和大宗交易方式累計減持股份84，842，033股，佔公司總股本2．7974％。其減持股份數量超過1％且已實施過半，但減持計劃尚未實施完畢，減持計劃內剩餘可減持股份6，145，762股（佔公司總股本比例0．20％）。
中環股份：天津中環半導體股份有限公司於2020年12月14日收到公司間接控股股東TCL科技集團股份有限公司出具的《告知函》，基於看好新能源及半導體行業長期發展前景，對公司未來持續增長充滿信心，TCL科技於2020年11月18日至告知函公告日，通過深圳證券交易系統集中競價交易增持公司股票17，376，819股（佔公司總股本的0．57％）、通過大宗交易增持公司股票60，658，529股（佔公司總股本的2．00％），合計增持78，035，348股，增持比例達到公司總股本的2．57％。
欣旺達：鑑於原激勵對象梁星河、樊易、郭傑偉、唐志偉等共計24人因個人原因離職，已不符合激勵條件，公司董事會同意根據公司《2019年限制性股票激勵計劃》的相關規定，對2019年限制性股票激勵計劃首次激勵對象梁星河、樊易、郭傑偉、唐志偉等共計22人已獲授但尚未解鎖的限制性股票35．2萬股按授予價格7．55元／股予以回購註銷，應支付回購款人民幣2，657，600元。對2019年限制性股票激勵計劃預留部分激勵對象張愛亮、魏文共計2人已獲授但尚未解鎖的限制性股票0．9萬股按授予價格12．84元／股予以回購註銷，應支付回購款人民幣115，560元。本次共計應支付回購款人民幣2，773，160元。
南都電源：公司股東朱保義先生解除質押並質押35，360，893股，佔其所持股份比例100％，佔公司總股本比例4．11％。
12－16
華友鈷業：浙江華友鈷業股份有限公司股東澤友（桐鄉）股權投資有限公司持有公司股份 64，720，288 股，佔公司總股本的 5．67％。上述股份來源於協議轉讓，全部為無限售條件流通股。集中競價減持計劃的主要內容：澤友公司擬自本計劃公告日起15個交易日後的三個月內，以集中競價交易的方式減持不超過7，771，338股的公司股份，即不超過公司總股本0．68％，具體減持價格視市場價格確定。
隆基股份：隆基綠能科技股份有限公司控股股東李振國先生持有公司股份544，499，068股，佔公司總股本的14．44％，本次質押完成後累計質押公司股份數量129，416，000股，佔其持股數量的23．77％。
運達股份：2020年股權激勵計劃擬授予的限制性股票數量為851萬股，佔本激勵計劃公告時公司股本總額29，396．00萬股的2．89％。本激勵計劃中任何一名激勵對象所獲授限制性股票數量未超過本激勵計劃提交股東大會審議之前公司股本總額的1％。本次授予為一次性授予，無預留部分。
天能重工：青島天能重工股份有限公司近日接到公司控股股東、實際控制人鄭旭先生，持股5％以上股東張世啟先生關於其質押式回購交易提前購回的通知。鄭旭先生共持有公司股份114，750，000股，佔公司總股本的29．28％。本次提前購回暨解除質押後，其所持有本公司股份累計被質押的數量為 37，805，000股，佔其持有公司股份總數的32．95％，佔公司目前總股本的9．65％。張世啟先生共持有公司股份54，040，535股，佔公司總股本的13．79％。本次提前購回暨解除質押後，其所持有本公司股份累計被質押的數量為 0股。
12－17
隆基股份：隆基綠能科技股份有限公司於2020年12月15日收到公司持股5％以上股東李春安先生關於其股份減持的通知，李春安先生於2020年12月7日至2020年12月15日累計減持公司股份40，335，700股，佔公司總股本的1．07％。
璞泰來：上海璞泰來新能源科技股份有限公司近日收到持股5％以上股東寧波勝躍投資合夥企業（有限合夥）、寧波匯能投資合夥企業（有限合夥）的通知，寧波勝躍投資合夥企業（有限合夥）其名稱已由「寧波勝躍投資合夥企業（有限合夥）」變更為「福建勝躍股權投資合夥企業（有限合夥）」，其主要經營場所和經營範圍進行了變更，其他登記信息均不變；寧波匯能投資合夥企業（有限合夥）其名稱已由「寧波匯能投資合夥企業（有限合夥）」變更為「福建卓能股權投資合夥企業（有限合夥）」，其主要經營場所和經營範圍進行了變更，其他登記信息均不變。
拓日新能：深圳市拓日新能源科技股份有限公司近日接到控股股東深圳市奧欣投資發展有限公司函告，獲悉其將所持有本公司的部分股份解除質押。解除質押2，205萬股，佔其所持股份比例5．62％，佔公司總股本比例1．78％。
金冠股份：吉林省金冠電氣股份有限公司根據公司與張漢鴻、共青城百富源鴻圖投資管理合夥企業（有限合夥）、李小明籤訂的《業績承諾及補償協議》、《業績承諾及補償協議之補充協議》及《業績承諾及補償協議之補充協議（二）》中約定的業績承諾及補償安排，以及遼源鴻圖鋰電隔膜科技股份有限公司未實現2019年度利潤的情況，公司以1元的總價格回購補償義務人張漢鴻先生53，775，199股、百富源448，508股、李小明先生37，416股，共計54，261，123股並予以註銷。公司已於2020年12月17日在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司辦理完成上述股份的回購註銷手續，本次回購註銷完成後張漢鴻先生持有公司的股份數量為0股，持股比例由6．09％下降到0．00％，持股比例下降6．09％。
中來股份：蘇州中來光伏新材股份有限公司於近日接到公司控股股東、實際控制人林建偉先生將其所持有的部分公司股份進行解除質押的通知。解除質押47，678，843股，佔其所持股份比例29．17％，佔公司總股本比例6．13％。
12－18
紐威股份：蘇州紐威閥門股份有限公司於2020 年12月16日收到股東通泰（香港）有限公司的通知，通泰香港於2020 年12月16日期間，通過二級市場大宗交易方式合計減持公司股份8，648，000股，佔公司總股本的1．15％。
德方納米：持有本公司105，790股股份（佔公司現有總股本的0．12％）的股東、公司副總經理任望保先生計劃自本公告披露之日起15個交易日之後的6個月內（窗口期不減持）以集中競價交易方式減持公司股份不超過18，752股（佔公司現有總股本的0．02％）。
12－19
長高集團：湖南長高高壓開關集團股份公司於近日收到公司董事劉家鈺女士，董事、副總經理彭強先生、唐建設先生，財務總監劉雲強先生以及公司實際控制人之一致行動人鄒斌先生的《關於擬減持公司股份的告知函》，計劃在本公告發布之日起15個交易日後的6個月內減持公司股份。
浙富控股：浙富控股集團股份有限公司近日接到控股股東孫毅先生的通知，獲悉其所持有的公司部分股份辦理了解除質押及再質押登記手續。解除質押22，002，300股，佔其個人持股比例5．19％，佔公司股本比例0．41％。質押38，402，500股，佔其個人持股比例9．06％，佔公司股本比例0．72％
8．4 公司高層人事變動
12－19
中材科技：近日，中材科技股份有限公司董事會收到公司董事劉穎先生的書面辭職報告，劉穎先生因工作調整申請辭去公司董事職務。根據相關法律法規及公司有關規定，劉穎先生即日起不再擔任公司董事。劉穎先生辭任後不再擔任公司任何職務。
中材科技：近日，中材科技股份有限公司監事會收到公司監事會主席魯博先生的書面辭職報告，魯博先生因工作調整申請辭去公司監事及監事會主席職務。根據相關法律法規及公司有關規定，魯博先生即日起不再擔任公司監事、監事會主席。魯博先生辭任後仍將擔任公司紀委書記。
9
風險提示
新能源汽車銷量不及預期；
新能源發電裝機不及預期；
材料價格下跌超預期；
核電項目審批不達預期。
作者介紹
賀朝暉，清華大學工學學士、碩士，2年證券行業研究經驗，7年能源產業工作經驗，曾就職於東興證券。
李靈雪，中國人民大學學士、法國蒙彼利埃一大碩士，能源經濟專業畢業，2020年加入申港證券研究所，主要研究新能源汽車、光伏產業鏈。