本期是2020年第8期發現周刊
我們精選了一周內熱門、優質的報告
本期周刊的主題有：
【行業篇】
新基建：探尋萬億投資新引擎
2020淘寶直播新經濟報告
行動支付行業：收穫期已至
咖啡產業：浪潮迭起，小豆子撬動大產業
生鮮消費萬億市場百家爭鳴，供應鏈能力將成為行業競爭致勝關鍵
家電行業：世界家電工廠的「溼雪」和「長坡」
線上漢服消費洞察報告
【公司篇】
奧飛娛樂：動漫龍頭戰略調整再出發，迎來IP多元變現的黃金時代
行業篇
一、《新基建：探尋萬億投資新引擎》
「新基建」這兩天成了熱門詞彙。首次提出是在2018年底的中央經濟工作會議上。"加快5G商用步伐，加強人工智慧、工業網際網路、物聯網等新型基礎設施建設"。新基建——重構智能社會生產生活新模式，以雲管端為代表的數字新基建是通往智能社會經濟新模式的核心驅動力。
新基建vs舊基建：
變化一：時代在變。邁入數位化、智能化的數字經濟時代，繼農業經濟、工業經濟之後的更高級的經濟階段；變化二：動能在變。消費及生產無處不在，加速滲透數字世界；變化三：要素在變。目前中國網際網路網民佔比59.6%，移動網際網路滲透率98.6%，數據成為驅動新經濟發展的關鍵要素；變化四：模式在變。生產生活方式及習慣發生深刻改變。
要致富先修路，5G新基建撬動新動能，打造智能社會信息高速公路；5G聚焦兩大驅動力——網絡建設、行業應用；5G基站建設進入快速增長期迎1.4萬億增量空間，5G應用潛在增量空間體量也巨大。
二、《2020淘寶直播新經濟報告》
淘寶直播在2019年全面爆發，直播引導成交連年增速超150%，是全球增長最快的電商形式。作為首個爆發的新經濟業態，淘寶直播用了4年時間，創造了一個全新的產業，推動直播電商進入成熟期。其中流量一直以來都是淘寶直播的重中之重，粉絲經濟時代，推動商家做出高品質內容輸出，維護直播粉絲，是淘寶一直致力之事。
不僅如此，淘寶直播給疫情下的各行各業帶來了新的希望。當前直播行業已經發生了重要變化，電商直播成為最受認可的直播形式。閉門不出的人們在網絡上找回了購物時挑選比較的快樂，直播與電商結合的形式既幫助用戶更快的做出決策，同時也提高了淘寶直播進店轉化率。在將來淘寶直播會成為用戶與廠商之間更好的橋梁，全民電商直播將是大勢所趨。
三、《行動支付行業：收穫期已至》
如今行動支付行業是一條規模龐大的賽道，中國的行動支付領先世界。自從2013年興起後便高速發展，智慧型手機以及騰訊、阿里等網際網路公司的布局，培育了用戶對行動支付的使用習慣。
其中，第三方支付機構環節格局清晰，集中度非常高，兩大巨頭微信及支付寶的合計市佔率已連續 4 年超過 90%。當前支付機構中短期內格局將維持穩態，刷臉支付和 DCEP 在短期內不會對其產生較大的影響。
從消費者端及商戶端來看，切入第三方支付領域需要擁有比肩微信、支付寶的高頻、高時長的熱門應用，單純的工具型產品容易被「降維打擊」。激戰之下，微信和支付寶的市佔率基本維持穩定。微信支付與支付寶的用戶重合度已高達71%，增量用戶空間已經很小。不過兩大巨頭的競爭已結束，行業已開始步入盈利期。
四、《咖啡產業：浪潮迭起，小豆子撬動大產業》
咖啡產業三次浪潮迭起，供給推動產業變革。從速溶咖啡到外賣咖啡，再到即飲咖啡，新形態咖啡產品的推出，不斷推動消費者習慣的演變。此外萃取工藝和乾燥工藝的發展，以及網際網路興起創造新的運營模式，自助咖啡機則以低成本和高時效獲得大量普通消費者青睞，技術改變產品形態，推動產業革命性發展。
全球咖啡產銷分布不對稱，價值集中在下遊流通環節。咖啡的種植和原料銷售主要集中在發展中國家， 而精深加工和終端銷售主要集中在歐、美、日等發達國家，利潤相對豐厚。其中我國上遊咖啡豆種植髮展勢頭良好，中下遊開始崛起，並且我國下遊各細分行業集中度均較高。
30年後我國咖啡市場規模有望超5萬億。我國咖啡市場發展將有如下三個趨勢：1）新茶飲發展推動咖啡滲透率提升，大飲品行業蓬勃發展；2）速溶咖啡市場的品牌壁壘高、市場增速放緩，即飲咖啡成為新晉咖啡產品聚集領域；3）連鎖咖啡店外帶是快生活+定製化+網際網路背景下的趨勢。
五、《生鮮消費萬億市場百家爭鳴，供應鏈能力將成為行業競爭致勝關鍵》
生鮮消費具有剛需、高頻特點，2019年國內生鮮交易規模預計已突破5萬億元。從需求端來看，伴隨消費群體年輕化，消費者對生鮮品質和購買體驗等方面訴求逐漸提高。因此在渠道端，生鮮電商、社區生鮮等新業態也快速發展，呈現百家爭鳴之勢。
傳統生鮮物流長期存在中間環節多、損耗高、終端加價高的痛點。近年來，現代超市物流與上遊生產基地深度合作，建立倉儲物流基地，以高比例直採模式減少了中間環節，在降低損耗和控制採購成本的同時，也保障了生鮮供應和新鮮度。
從長期來看，各類創新模式之爭尚不構成主要矛盾，未來行業核心邏輯仍在於對農貿市場的替代。相較而言，現代超市深耕生鮮領域已久，在上遊生產基地直採布局和倉儲物流配套方面已建立先發優勢和規模優勢，疊加經驗豐富的買手團隊，共同構築了超市龍頭在生鮮經營中的核心競爭優勢。
六、《家電行業：世界家電工廠的「溼雪」和「長坡」》
中國是世界主要的家電出口國，疫情影響海外需求波動傳導到中國難以避免。短期冷靜看待外銷承壓，長期不改全球家電製造大國地位。中國國內家電產業鏈完整、零部件品類齊全，新冠疫情對世界製造業的衝擊，更加凸顯了中國家電產業自給自足的生產可控性和自主性。
刺激政策只是消費需求的「調度員」，市場的真實需求才是「溼雪、長坡」。消費刺激政策可以做到削峰填谷的作用，難免透支需求。原材料和零部件自供比例較高的家電龍頭企業，一方面可以通過接受國際訂單轉移來對衝外需減少，另一方面，可以進一步提高全球市場佔有率。
七、《線上漢服消費洞察報告》
在微博平臺，#漢服#話題的閱讀量目前已經達到29.5億，古風博主扎堆走紅；在抖音，#漢服#匯集了107.6萬投稿視頻，獲得299.3億次播放。從小眾圈子的自娛自樂，到在大眾文化中形成潮流，漢服融會了年輕範兒和古典氣質的對撞感，活躍於網際網路、樂於分享的年輕一代是漢服潮流的中堅力量。
其中，90後消費者對風格和朝代關注度更高，價格、圖案、品牌成其次。溫婉內斂的明制、豐美華麗的唐制和翩翩秀逸的魏晉制最受90後、95後年輕人青睞。根據天貓漢服消費者調查問卷顯示，通過古裝劇、文化紀錄片等影視劇了解漢服的消費者佔到66％，新浪微博、朋友圈B站、抖音快手等渠道也是「種草聖地」。隨著Z世代對傳統文化的自信度大幅提升，漢服作為漢族文明的優秀載體，在年輕一代身上得到大膽的展示。
CBNData消費大數據表明，漢服的消費者人數在服裝行業整體的滲透率最近一年已經實現翻倍增長。在漢服品牌的選擇上，消費者更傾向於通過線上渠道購買。
公司篇
八、《奧飛娛樂：動漫龍頭戰略調整再出發，迎來IP多元變現的黃金時代》
奧飛娛樂26年深耕動漫領域，通過業務發展及一系列收購動作，穩步實現了自身IP拓展，業務領域延伸，構建了「以IP為核心，IP連接一切」的全產業鏈布局。其中各業務發展態勢良好，IP為核心的商業模式逐漸成熟。
整體而言，公司作為國內動漫行業龍頭，擁有海量優質動漫IP，前期擴張階段積累大量商譽，三項費用率上升，17、18年疊加業務受挫進入結構調整階段。19年上任新總裁曾任職迪士尼衍生品、IP部門，擁有豐富行業經驗，對公司業務進行戰略調整。動漫影視、主題商業等業務值得期待。