原標題：消費「馬車」火力全開！出遊、票房創紀錄 9萬億板塊獲強烈看好 機構預測業績穩定高增長股有這些（附股）
摘要
【消費「馬車」火力全開！出遊、票房創紀錄 9萬億板塊獲強烈看好】被壓制的消費欲望正在大幅釋放，國慶當天出遊0.97億人次，按可比口徑同比恢復73.8%；貓眼數據顯示國慶檔首日票房突破7億元，成為國慶檔首日票房影史第二(去年10月1日當日票房為8.15億元)，僅《姜子牙》票房就接近3.6億，火熱程度超過《哪吒》。在9月份的百度熱搜「國內遊」資訊指數日均值較去年同期翻倍，「周邊遊」資訊指數較去年同期更是上漲了1414%。（數據寶）
被壓制的消費欲望正在大幅釋放，國慶當天出遊0.97億人次，按可比口徑同比恢復73.8%；貓眼數據顯示國慶檔首日票房突破7億元，成為國慶檔首日票房影史第二(去年10月1日當日票房為8.15億元)，僅《姜子牙》票房就接近3.6億，火熱程度超過《哪吒》。在9月份的百度熱搜「國內遊」資訊指數日均值較去年同期翻倍，「周邊遊」資訊指數較去年同期更是上漲了1414%。
消費連續9年對GDP增長
貢獻率佔半壁江山
從國家統計局數據，拉動經濟的三駕馬車對GDP增長的貢獻來看，2019年淨出口對GDP增長貢獻率創過去10年新高，但是受疫情影響貢獻率有下滑趨勢。
消費歷來都是中國經濟增長的第一引擎，過去10年中，除2010年外，2011年至2019年消費對GDP增長貢獻率穩居50%以上。在疫情影響之下，消費毫無懸念成為拉動經濟增長最有用的一駕馬車，這也是不少經濟學人士的共識。
8月份國內社會消費品總額
年內首次出現正增長
消費市場的恢復決定著國內GDP的大小，證券時報·數據寶統計顯示，8月份社會消費品總額達到33570.6億元，同比增0.5%。為今年以來月度最大水平，且自疫情以來社會消費品總額單月同比增幅首次為正數。
在社會消費品中，疫情對餐飲行業的影響最大，不過從社會消費品中餐飲收入來看，月度同比降幅正在逐步收窄，2020年3月份餐飲收入不到2000億，同比下降超45%，而8月份同比下降幅度僅有7%。
「金九銀十」已過去一半，10月份幾乎有三分之一處於國慶黃金周期，於9月25日上映的《奪冠》累計票房已超過2億，專業人士預測該影片票房有望達到10億；另外隨著上座率的逐步放寬，多部熱門影片的上映，業內預計國慶檔票房有望增至45億至50億。另外，據中國旅遊研究院預測，即將到來的8天「雙節」假期，國內遊客規模將達5.5億人次，差不多是去年同期的七成。
蘇寧金融研究院消費金融研究中心主任付一夫表示，隨著國內疫情得到良好控制，生產生活秩序基本恢復，消費領域逐漸擺脫了疫情的困擾，再疊加中央及地方多項促消費政策的支持，消費市場的運行正在日益得到恢復，這為今年「金九銀十」消費旺季打下了良好的基礎。
在此背景下，今年9月份、10月份社會消費品總額有望繼續向上大幅增長，被壓制的消費需求將迎來報復性反彈。
雙節前新一輪促銷費政策出爐
國務院總理李克強9月9日主持召開國務院常務會議，確定支持新業態新模式加快發展帶動新型消費的五大措施，促進經濟恢復性增長。國常會提到的新零售、線上醫療、線上教育、5G、物聯網等領域將迎新的發展利好。
數據寶梳理發現，今年二季度以來全國各省市幾乎都出臺了響應的促銷費策略，例如深圳市發布一攬子促銷費措施，包括「深圳購物節」、「歲末歡樂購」、「深圳人遊深圳」等主題促銷活動；陝西省買汽車、換家店、開網店均受惠顧；上海市舉辦「五五後物價」政府搭臺，商家讓利促零售業恢復；河南省鼓勵發行消費券、促進假日消費、鼓勵景區門票實行優惠、打造中原餐飲品牌、發展新消費模式等；湖北省鼓勵各地向普通居民發放普惠性消費券，向困難群體、特殊群體發放購物券，主要面向餐飲、零售、百貨、文化、旅遊等行業消費。
大消費板塊表現強勁
節前已有反彈跡象
事實上，促銷費並非今年才被重點提及，畢竟消費近年來是制約國內經濟發展的最重要因素。假日的臨近有利於消費板塊持續健康的表現，9月29日，以家電、醫藥、汽車、紡織服裝、食品飲料、休閒服務等領域市值居前的公司組成的大消費指數在三連陰後迎來了小幅上漲，9月30日大消費指數再次上漲0.6%，且2日漲幅均優於上證指數。
將時間軸拉長可以發現，大消費板塊指數的表現也是極為堅挺。具體來看，2016年上證指數跌超12%，大消費指數跌幅不到4%；2017年上證指數漲幅不到7%，但大消費指數同期漲幅接近29%。今年截至9月底，上證指數上漲5.51%，大消費指數同期漲幅超過35%。
汽車整車板塊節前走勢強勁
大消費板塊通常包括基礎消費和休閒娛樂消費大類，根據以上大消費指數的成份股行業，證券時報·數據寶結合當前市場環境，挑選了食品飲料、乘用車、白色家電、男裝、女裝、餐飲、旅遊板塊，共計232隻A股，市值合計超9.2萬億。
從市場表現來看(不考慮上市不超過半年的10隻新股及次新股)，表現最好的板塊是汽車整車，12股平均漲幅超過6%，旅遊綜合板塊微跌0.3%，飲料製造板塊跌幅居首，接近11%。
個股方面，9月份逆勢上漲的大消費股僅有35隻，天際股份、起步股份等5股漲幅超過35%，比亞迪、惠發食品、萊克電氣等股漲幅均超過10%。部分前期大漲股9月份以來回調幅度較大，食品加工股居多，龍大肉食、有友食品、煌上煌等跌幅均超過20%。
15隻大消費股最新籌碼較上月末集中
梳理發現，上述232隻大消費股中，有15股最新股東戶數較8月末有所下降，3股下降幅度超過10%，分別是*ST力帆、長安汽車及星帥爾。其中*ST力帆最新股東戶數4.63萬戶，較8月末下降20.63%，公司主要從事摩託車、新能源汽車等生產銷售。
紡織服裝行業的喬治白最新股東戶數較8月末下降10%，公司擁有完整的職業裝生產基地；自然景點板塊的桂林旅遊股東戶數下降幅度超過8%，公司是桂林市最大的上市旅遊企業，受疫情影響，上半年淨利潤虧損超1億，9月份以來大幅跑輸大盤。
30股獲機構一致預測
2020年至2022年業績穩定高增長
節後大消費板塊是否還有上漲行情，國慶節後，接下來還有「雙十一」、「雙十二」，這兩大購物節對消費的刺激都是有目共睹的。中信建投發布的中期投資策略報告表示，消費板塊可能會在4季度重新存在明顯的超額收益，機構一致預測未來業績高增長且當前具有一定投資回報個股值得重點關注。
數據寶根據以下條件統計：機構一致預測2020年至2022年淨利潤同比增幅超過15%，且今年上半年淨資產收益率大於0的條件進行篩選，發布《大消費穩定增長榜》。規模居前的有汽車股比亞迪、白酒股山西汾酒、食品加工股中炬高新等，前2股市值均超過1500億。
以上半年投資回報(ROE)來看，山西汾酒、鹽津鋪子、小熊電器等7股ROE超過10%。其中山西汾酒超過20%，疫情對其影響並不明顯，2020中期ROE創近5年同期新高；新寶股份、千禾味業、酒鬼酒等股超過5%，ROE相對較低的有來伊份、得利斯等。
從機構預測2020年至2022年淨利潤增幅均值來看，增幅均值或將翻倍股有海欣食品、來伊份、妙可藍多等6股。其中海欣食品2020年淨利潤增幅有望超過12倍，今年上半年淨利潤增長5倍多，三季報業績預增，9月以來獲得28家機構扎堆調研；乳製品股妙可藍多機構預測2020年至2022年淨利潤同比增幅均有望超過100%。中炬高新、嘉必優機構預測2020年至2021年淨利潤同比增幅有望超20%。三季度業績預增股除海欣食品外，還有金字火腿、比亞迪、得利斯、百潤股份等。
從9月份陸股通持股環比變動來看，跌幅較大的龍大肉食、酒鬼酒、千禾味業9月份以來均遭北上資金減倉；而奧佳華、比亞迪、小熊電器、順鑫農業等7股獲北上資金加倉，其中奧佳華加倉幅度居首，達到1.19個百分點。
（文章來源：數據寶）
(責任編輯：DF142)