LendingKart:印度領先的線上商業貸款平臺

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導讀

畢馬威和金融科技投資公司H2 Ventures聯合發布的2019年度Fintech100榜單中入選了8家印度金融科技公司，印度的金融科技企業迅速崛起。其中，LendingKart作為印度領先的金融科技公司，位列第23。Lendingkart Finance Limited是一家從事商業貸款的非銀行業金融公司，基於特有的商業分析和大數據技術，向印度各地的中小企業提供營運資金貸款和商業貸款，現已覆蓋印度1300多個城市，發放貸款10萬多筆，幫助了將近9萬家中小企業。

【中國金融案例中心 | 金融科技課題組 文：高雪馨 編輯：鄧穎】

Part 1 公司概述

1.1  公司簡介

LendingKart成立於2014年，目前位於艾哈邁達巴德、班加羅爾和孟買，在印度境內提供商業貸款服務，旗下有LENDINGKART Technologies和LENDINGKART Finance兩間子公司。

LENDINGKART Technologies Private Limited是提供LendingKart的技術支持平臺，開發了基於大數據分析的技術工具，可幫助貸方評估借款人的信用狀況並提供其他相關服務。LENDINGKART Finance Limited（前身為Aadri Infin Limited）是持有非銀行金融公司牌照，在印度提供中小企業貸款。

該公司旨在通過方便中小企業輕鬆獲得信貸來轉變小企業貸款，通過技術手段和獨特的評估方式簡化企業貸款申請流程，力求使企業快速獲得資金支持，以便企業家可以專注於業務，而不必擔心現金流的缺口。

目前公司業務已發展到印度1300多個城市，發放了超過10萬筆貸款，服務8.9萬多家小型企業。LendingKart近幾年發展迅速， 2017財年營收僅為3.56億盧比，2018年增長到9.18億盧比，而2019財年同比增長了172％，達到25億盧比，利潤也達到3200萬盧比。

1.2  創始人背景

LendingKart的創始人是Harshvardhan Lunia和Mukul Sachan。Harshvardhan Lunia也是公司的執行長，他是一名特許會計師，畢業於ISB（海德拉巴印度商學院）。他的職業生涯始於大型私人部門和跨國銀行的小型貸款部門。在他職業生涯的早期，就對小型企業主的信貸需求深感興趣，儘管他們沒有充分的信譽條件，但現有貸方卻沒有為他們提供很好的服務，銀行的信貸決策則需要幾個月的時間。他的願景是通過分析和人工智慧實施大數據信用評分。Mukul Sachan作為首席運行官，從IIM-Bangalore取得了MBA學位之後，曾作為曼谷一家知名公司的投資組合管理總監，他管理著曼谷和紐西蘭的房地產投資組合。Mukul在LendingKart主要負責設計決策系統和運營部門。

1.3  融資概況

自LendingKart於2014年成立以來，已經參與了7輪融資，總共籌集了1.6億多美元。這些資金的籌集主要用於增加中小微企業貸款額。LendingKart的最後一輪融資是在2019年8月，總金額為290萬美元。。

表：LendingKart融資概況

（數據來源：公開資料整理）

Part 2 商業模式

2.1 市場定位：中小微企業貸款

印度正在經歷國內中小型企業迅猛發展的階段，中小微企業佔工業總產值的45％以上，佔GDP的40％，全國約有6305萬個微型產業，33萬個小產業和5,000個中型企業。中小微企業在全球各地都存在著融資難、融資貴的問題，缺少足額抵押物、缺少充分的信用度且規模較小，因此他們很難從銀行等大型金融機構進行融資，且銀行類金融機構往往信貸決策時間較長，無法滿足這些企業的短期需求。

LendingKart的目標是通過定製的商業貸款來滿足新興企業或創業公司的特定需求。這些貸款為這些企業提供了擴展的機會，幫助小型企業發展，使其可以投資基礎設施、運營以及工廠和器械。

LendingKart除自有資金之外，會以較低利率從本地銀行、國家銀行或外國銀行借款，然後再以一定利率借給中小企業，LendingKart從中獲取利息收入及一定的手續費收入。

2.2 非傳統的風險評估方式

LendingKart與銀行和其他貸款機構不同，它並不關注賣方的舊記錄，諸如過去的財務報表和所得稅申報表之類，來評估潛在客戶的信用風險狀況，而是通過使用技術和分析工具，分析來自各種數據源的數千個數據點，以快速，準確地評估小型企業的信譽度。

LendingKart為了簡化企業貸款申請流程，僅保留了基本資格要求。企業不需要準備太多文件或一大堆不必要的文書即可獲得貸款審核，LendingKart也能更快地處理商業貸款審批。具體而言，企業申請貸款的資格要求僅有以下幾點：1）已運營既有業務超過6個月；2）在申請貸款之前的3個月內，最低營業額達到90,000盧比或以上；3）申請公司不在小企業管理局的財務黑名單或排除名單中；4）不是非政府組織和慈善機構。

LendingKart通過其技術平臺將多個數據源獲取的大量非結構性數據轉化為其特有的信用評分模型對申請企業進行風險評估與定價，充分考量申請企業的運營狀況、財務健康程度，以及既往在LendingKart上的貸款記錄等。同時，LendingKart還通過印度信用局對企業的信用評分（CIBIL分和CIBIL等級）來獲取企業既往信用情況，而並不關注企業既往損益。

此外，平臺會向所有徵信機構報告用戶的交易和貸款帳戶，也可以藉此幫助用戶快速有效地建立企業信用，為新興企業打開獲得更多資金或商業合作機會的可能性。

2.3 商業貸款產品齊全

LendingKart為中小微企業提供了一系列商業貸款，滿足企業各方面需求。

商業貸款（Business Loan）   

LendingKart提供的快速商業貸款基本覆蓋了傳統的商業貸款範疇，包括：銀行透支/信用額度、股權融資、短期貸款、設備融資、應收帳款貸款、保理/預付款、供應商債權人等。該項貸款可線上申請也可線下申請，審核最快可在59分鐘內完成。該項貸款無抵押物要求，貸款金額從5萬到2000萬盧比，貸款期限在36個月以下，月付或者雙周分期還款，每月利息為1-2%。

營運資金貸款（Working Capital Loan）

LendingKart提供的營運資金貸款可滿足中小企業日常運營需求，並可為印度中小企業和初創企業定製適合其特點的產品。該項貸款同樣無抵押物要求，可完全線上申請，審核時間一般為72小時內完成。LendingKart會根據客戶存貨等情況幫客戶分析其所需短期資金規模和期限，該項貸款禁止用於投資和企業擴張。貸款金額從5萬到2000萬盧比，貸款期限1月起，一般不超過1年，月付或者雙周分期還款，年利率為15-27%，手續費為1-2%。

中小微企業貸款（MSME/SME Loan）

LendingKart針對初創企業提供的快速無抵押短期貸款，也可完全線上申請，審核流程不超過3天。貸款金額從5萬到2000萬盧比，貸款期限在36個月以下，月付或者雙周分期還款，年利率為15-27%，手續費為1-2%。

女性商業貸款（Business Loan for Women）

傳統上，由於社會歧視的存在，女企業家們很難獲得商業融資。LendingKart為女性創業者提供的特有貸款，可以剔除有關性格、種族等的任何偏見。貸款申請、批准、驗證和支付流程的整個過程完全取決於用戶的創業技能和企業的可靠數據和財務狀況。該項貸款同樣無抵押物要求，可完全線上申請，審核時間一般為72小時內完成。貸款金額從5萬到2000萬盧比，貸款期限1月起，最長36個月，月付或者雙周分期還款，年利率為15-27%，手續費為1-2%。

Part 3 競爭與挑戰

3.1 競爭優勢：無抵押、高效率、低成本

申請簡單便捷，批准過程迅速

LendingKart藉助其技術平臺使得申請過程可以完全在線進行，僅需15分鐘，同時可以省去許多手工處理的環節，貸款批准的相關手續也可迅速完成，獲批企業可以在3天內獲得所需貸款。藉助這樣超快的周轉時間，企業可以將業務計劃迅速付諸實踐，而無需等待數周或數月，高效的處理效率可以確保企業不會在關鍵業務機會出現時錯過任何機會。

LendingKart藉助大數據分析、特有信用評分模型來儘量減少企業申請貸款所需文件，例如電子商務供應商僅提供銀行對帳單即可完成申請。這對於如今快速發展的一些新興企業極具吸引力，幫助其快速獲得資金進行業務流轉。

大數據風險評估，無需企業抵押

LendingKart藉助大數據分析企業信用水平，從各種數據源的數千個數據點來快速、準確地評估這些中小微企業的信用風險狀況，而不需要企業提供任何抵押。Lendingkart提供的無抵押商業貸款一方面不會佔用企業的寶貴資產使其面臨風險，另一方面也為一些輕資產的初創企業提供融資機會。

借款成本相對低廉

LendingKart會根據具體情況使用專有的大數據和機器學習工具來確定企業貸款的合理利率，且不存在任何隱藏成本和費用，僅根據企業的貸款項目不同而收取1-2％的一次性處理費，這可以使企業迅速獲得較低成本的貸款。

靈活的還貸期限

LendingKart提供的貸款期限最少為1個月，最長為36個月，極大地擴展了企業的信貸期限靈活度，可以為企業解決緊急問題提供必要的緩衝。企業還可以根據銷售周期調整還款速度，選擇每兩周或每月分期還款。另外，對於面臨困難的企業LendingKart也提供了一定的展期選擇。

3.2 市場競爭激烈

印度的金融科技高速發展，各類數字貸款平臺的競爭也日益加劇。在印度，LendingKart面臨大量競爭對手，排名前十位的有：Capital Float，Cash Suvidha，Faircent，i-LEND，FlexiLoans，ZestMoney，Letzbank，Rubique，PinCap和CoinTrib等平臺。目前，Lendingkart的年收入、募集資金總額、員工數在這些競爭對手中排名都是第一，排名前10位的競爭對手平均年營收為為890萬。

表：印度數字貸款平臺前三企業對比

Part 4 戰略目標與未來發展

LendingKart目前致力於改善公司運營，通過風險管理、數據和分析等方面的提升，利用創新的技術和數字平臺來改善總體客戶體驗。在最近的採訪中，首席技術官Mukesh Kumar Singh表示LendingKart會專注於提高客戶轉化率，並依靠數據和模型來實現這一目標。

數據的質量和維度是LendingKart核心業務發展的關鍵，通過數據分析還可相應的改善營銷策略、提升客戶體驗。Lendingkart首席分析官Saket Anand舉例說明LendingKart如何從客戶生命周期中擴展數據來源，「當客戶提交自己宣布的業務時限時，我們將捕獲呼叫中心數據。這被內置到我們稱為生存函數的模型中。」此外， Lendingkart還會分析一些行為變量，例如花費在首頁上的時間以及填寫表格所需的最佳時間。他說：「這些指標用於優化工作板和產品，以增加從營銷到數據收集的產出。」 根據LendingKart的調研，他們通過改善這些營銷技巧，7天客戶轉化率已從10-15%增加到16-17%。

目前LendingKart面臨的最大挑戰是獲得更多的數據渠道，建立數據倉庫。任何AI中最關鍵的部分是收集數據。Saket認為，「除非您擁有正確的數據類型，否則沒有任何模型會變得更好。在我來之前，數據渠道以某種形式存在，但是沒有正確地縫合。「雖然數據改善的重點放在信貸模型上，但成本（資金、違約、營銷和運營成本）也需要發揮作用。LendingKart當前一個重要的技術計劃是創建數據倉庫。「建立倉庫非常重要，因為它可以縫合從營銷收購到付款到貸款績效的整個客戶旅程。這是最重要的挑戰，也是我們創建的某種IP，在任何地方都很難找到。」

新冠肺炎疫情使世界經濟受到嚴重打擊，印度也不例外。國際貨幣基金組織（IMF）宣布，印度的GDP增長在2020年預計為2.5％，與過去十年的表現相比下降了幾個百分點。印度股市指數Sensex 在短短幾天內從40,000暴跌至26,000，並進入了看跌趨勢，影響逐漸蔓延至銀行，汽車，鋼鐵，信息技術等的各個領域。這對於LendingKart這家印度境內領先的金融科技公司來說也是一次嚴峻的挑戰，但同時機會猶存。目前印度大型銀行業務停滯，LendingKart是否能抓住機會，利用自身業務優勢幫助印度的中小企業度過危機，讓我們拭目以待。

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本文系未央網專欄作者發表，屬作者個人觀點，不代表網站觀點，未經許可嚴禁轉載，違者必究！首圖來自圖蟲創意。

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