本周一，隨著上海證券交易所科創板審核系統上線，科創板正式開門迎客。作為中國資本市場的重大改革，科創板將帶來註冊制等一系列突破，也被各地視為推動科技創新產業發展的重大機遇。隨著科創板的開閘越來越近，國內科創企業躍躍欲試，目前已有多家企業明確公告申請科創板上市，全國多地出臺激勵政策推動企業登陸科創板。
佛山也在搶抓機遇，加速推動企業登陸科創板。目前佛山已有多家企業正籌備申報工作。未來，佛山市、區兩級將進一步挖掘、培育科創板上市後備企業，針對上市不同階段提供跟蹤服務，為企業上市保駕護航。
佛山首家企業將遞交申報材料
作為一座製造業大市，佛山近年著力推動企業登陸多層次資本市場，打造資本市場「佛山板塊」。2017年佛山新增上市企業12家，創歷史新高。2018年，佛山新增上市企業5家，境內外上市企業累計達58家，新增新三板掛牌企業6家，累計達92家。
佛企在資本市場頻頻發力，但在A股上市實質性審核的背景下，企業上市往往遭遇歷史遺留問題等關卡。佛山市金融工作局副局長謝何表示，註冊制的試點將減少過去企業上市遇到的一些障礙，降低上市的制度成本，提升企業對資本市場的關注度。
科創板也是佛山落實創新驅動發展戰略的重大機遇。「很多處於創業期的優質科技企業，以往創業者總是埋頭抓銷售、搞科研，科創板這一波熱潮，會帶動他們抬頭看看路。」謝何說，這將引導科技企業更早進入規範化發展，有意識地提高治理水平，推動企業更早與資本對接，實現高質量發展。
昨日，我市舉行企業科創板上市專題培訓會，招商證券投資銀行總部副董事吳文嘉為企業做相關培訓。/佛山日報記者周春攝
科創板對企業、產業發展帶來利好，而佛山市、區兩級金融部門自今年初便開始摸查、篩選科創板上市後備企業，並推動企業認識科創板相關制度。謝何介紹，經過初步了解，未來幾年有望登陸科創板的佛企約3~5家，多家企業正在籌備申報工作。其中，1家佛山新材料企業已基本符合科創板的相關申報條件，即將向上海證券交易所進行申報。
科創企業上市有了新窗口
「科創板制度設計亮點頗多，能更好助力優質科創企業登陸資本市場。」招商證券投資銀行總部副董事吳文嘉在昨日舉行的佛山市企業科創板上市專題培訓會上表示，科創板具有上市包容性、發行市場化等六大亮點，充分考慮了科創型企業的成長特點。例如，允許符合科創板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業上市，取消直接定價方式，採用市場化的詢價定價方式，股權激勵機制創新以利於吸引人才等。
為科技企業量身定製的制度設計，讓佛山企業對科創板充滿期待。廣東寶泓新材料股份有限公司專注於環保新材料的研發與生產。公司近幾年來持續投入大量資金進行產品研發，每年的研發投入佔營收的6%，企業年產值超過1億元，年淨利潤1千萬元左右。公司副總經理郭柯表示，如果按照A股其它板塊的要求，寶泓在體量和淨利潤等方面較難達到申報條件。然而，作為國家高新技術企業，寶泓設有「院士工作站」「廣東省工程技術中心」等研發機構，擁有60餘項發明專利。
「科創板為我們這樣的科技企業開闢了登陸資本市場的窗口。」郭柯表示，公司目前已經完成股改，並在企業營收、業務規模、合規發展等方面全力進行提升，瞄準科創板分階段進行籌備工作。
助推民間資本流向科技企業
不僅佛山企業對科創板充滿期待，眾多創投機構也關注著科創板的最新動作。
「從長遠的角度來看，科創板將助推佛山創新資本的增長，讓企業和資本發生強大的『化學反應』。」謝何稱，在審核制下，企業上市的流程較長，能否上市的不確定性大。而註冊制則是引導企業做好充分的信息披露，假如企業符合科創板定位和申報條件，嚴格執行信息披露制度，擁有較好的技術實力，企業上市的可預期性更強。這樣一來，股權投資機構的投資信心將增強，資金退出的路徑更加明確。而佛山擁有大量的民間資本，這將有利於推動資本流向科技企業，將佛山民間資本轉化為創新資本，形成良好的創新生態。
事實上，過去幾年，在佛山企業上市的過程中，創投資本就起到過重要的推動作用。2017年，在境內上市的8家佛企中，有5家引入了創投資本。
深圳市創新投資集團有限公司（以下簡稱「深創投」）就參投了去年上市的佛山企業科順股份。「科創板將為PE/VC機構提供更加多元化的退出渠道。從長期來看，有利於推動更多創投資本投向科技企業。」深創投執行總經理曹旭光介紹。
跟蹤服務讓企業上市少走彎路
科創板帶來機遇的同時也將帶來挑戰。佛山市企業上市促進會會長、美的物業財務總監馬超群認為，科創板的關注核心還在於技術。「在這個舞臺上與其他科技企業同場競技，你的企業能否擁有真正的核心技術，能否進行持續的研發創新。」馬超群稱，科創板對於信息披露的相關要求以及對應當退市的企業直接終止上市的相關制度，都對企業在合規經營、持續健康發展方面提出了挑戰。
佛山生物醫藥企業廣東金駿康生物技術有限公司總經理助理陳雄珍表示，在醫藥行業，企業在獲得臨床批文前都處於燒錢研發的階段。過去，不少處在這一階段的醫藥企業在利潤、負債等指標上較難符合上市申報條件。而科創板為這類企業在國內上市提供新窗口。在機遇之外，陳雄珍也看到挑戰。「科創板只是為你提供了一個進入資本市場的平臺，打個比喻，是騾子是馬拉出來遛遛，最終還得看真功夫。」陳雄珍說，接下來企業將繼續修煉內功，提升技術創新能力，踏實做好登陸科創板的準備。
據介紹，佛山市、區兩級接下來將進一步挖掘、培育科創板上市後備企業，針對上市不同階段提供跟蹤服務，幫助企業應對挑戰、少走彎路。「對於還沒有改制的企業，我們會帶著中介機構共同給企業提供免費諮詢服務，幫助企業在上市籌備階段，提前的探路排雷幫助企業少走彎路。」謝何說，對已改制的企業，我們將推薦專業機構介入，並協調各方資源解決上市中遇到的問題，為企業保駕護航。
佛山市成立企業上市促進會
21日，市金融工作局聯合市科技局舉辦佛山市企業科創板上市專題培訓會，我市高新技術企業、有意向登陸科創板的企業共計150多家參與。培訓會上，佛山市企業上市促進會揭牌成立。
科創板的推出，將為產業及資本市場發展帶來多重利好。市金融工作局副局長謝何表示，設立科創板並試點註冊制是黨和國家針對當前世界經濟形勢、立足我國產業升級和經濟結構轉型作出的重大戰略部署，也是我市經濟和企業發展實現高質量發展的重要機遇，「抓住科創板機遇，引領資本與科技融合發展，促進創新資本形成，將為佛山經濟和企業發展注入新的活力」。
培訓現場，參會人員在認真聽講。/佛山日報記者周春攝
作為珠江西岸先進裝備製造產業帶的龍頭，佛山積極培育和發展科技創新型企業。2018年我市開展高新技術企業樹標提質工作，企業的發展壯大，也為企業進入資本市場奠定了良好的基礎。過去一年，佛山新增上市企業5家，境內外上市公司累計達58家，新增新三板掛牌企業6家，累計達92家。
在培訓會上，來自上海證券交易所發行上市中心和招商證券投資銀行總部的專家分享了設立科創板並試點註冊制相關配套制度、科創板股票發行上市流程與操作實務等內容，幫助佛山企業深入了解和認識科創板制度規則。
昨日，佛山市企業上市促進會正式揭牌，促進會將推動擬上市企業更好地對接政府部門、中介機構和股權投資機構。佛山市企業上市促進會會長、美的物業財務總監馬超群介紹，促進會已擁有包括美的物業、佛山水業、蒙娜麗莎等企業在內的30家會員單位。促進會希望促進佛山企業全方位對接資本市場，深入推動產融互動，提升企業利用資本市場的強度。「接下來，促進會將從深入推動佛山企業資產證券化水平、多渠道促進佛山企業的投融資、培育和引進產融結合人才、為佛山企業對接資本市場打造資源庫等方面入手，讓促進會成為推動佛企上市的專業高地。」
哪些企業有望登陸科創板？
3月1日，中國證監會發布了《科創板首次公開發行股票註冊管理辦法（試行）》和《科創板上市公司持續監管辦法（試行）》。本報梳理摘錄了相關內容，供佛山企業參考。
Q:誰能上科創板？
A:科技創新能力要突出
根據《科創板首次公開發行股票註冊管理辦法（試行）》，發行人申請首次公開發行股票並在科創板上市，應當符合科創板定位，面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求。優先支持符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠核心技術開展生產經營，具有穩定的商業模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性的企業。
Q:上市條件有哪些？
A:五套標準應當至少符合一項
根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》，發行人申請股票首次發行上市的，應當至少符合下列上市標準中的一項，發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準。
一是預計市值不低於人民幣10億元，最近兩年淨利潤均為正且累計淨利潤不低於人民幣5000萬元，或者預計市值不低於人民幣10億元，最近一年淨利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元；
二是預計市值不低於人民幣15億元，最近一年營業收入不低於人民幣2億元，且最近三年累計研發投入佔最近三年累計營業收入的比例不低於15%；
三是預計市值不低於人民幣20億元，最近一年營業收入不低於人民幣3億元，且最近三年經營活動產生的現金流量淨額累計不低於人民幣1億元；
四是預計市值不低於人民幣30億元，且最近一年營業收入不低於人民幣3億元；
五是預計市值不低於人民幣40億元，主要業務或產品需經國家有關部門批准，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫藥行業企業需至少有一項核心產品獲準開展二期臨床試驗，其他符合科創板定位的企業需具備明顯的技術優勢並滿足相應條件。
Q:如何審核和註冊？
A:20個工作日內答覆是否同意註冊
根據3月1日在中國證監會官網發布的《證監會新聞發言人答記者問》內容，針對「企業申請在科創板上市，需要履行什麼樣的發行上市審核和註冊程序？」問題，回答如下：
發行人申請首次公開發行股票並在科創板上市，應當按照中國證監會有關規定製作註冊申請文件，由保薦人保薦並向交易所申報。交易所收到註冊申請文件後，5個工作日內作出是否受理的決定。
交易所主要通過向發行人提出審核問詢、發行人回答問題方式開展審核工作，基於科創板定位，判斷發行人是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求。
交易所按照規定的條件和程序，作出同意或者不同意發行人股票公開發行並上市的審核意見。同意發行人股票公開發行並上市的，將審核意見、發行人註冊申請文件及相關審核資料報送中國證監會履行發行註冊程序。不同意發行人股票公開發行並上市的，作出終止發行上市審核決定。
中國證監會收到交易所報送的審核意見、發行人註冊申請文件及相關審核資料後，履行發行註冊程序。發行註冊主要關注交易所發行上市審核內容有無遺漏，審核程序是否符合規定，以及發行人在發行條件和信息披露要求的重大方面是否符合相關規定。中國證監會認為存在需要進一步說明或者落實事項的，可以要求交易所進一步問詢。中國證監會在20個工作日內對發行人的註冊申請作出同意註冊或者不予註冊的決定。
文章來源：佛山日報
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