來源：格隆匯
作者：王凌方
來源：電動汽車觀察家
資料來源：整車出廠合格證數；分析製圖：電動汽車觀察家
如大家預料地，動力電池裝機量在10月份同比仍然嚴重下滑。觀察者很難找出利好來安慰大家。但其實我們也不想灌雞湯，事業都是實幹出來的，尋找所謂的「正能量」，其實沒什麼意義。
我們還是發現一些有意思的動態，比如，寧德時代811電池在年初登場之後，爬坡很慢，但最近幾個月已經穩定供貨，蔚來、威馬、廣汽等已經先嘗811滋味；另外，老牌動力電池企業力神，振奮了一番，進入到了月度裝機量第三名。
請看詳細分析。
一、綜述：10月裝機量同比連續三月同比下滑
10月份，動力電池裝機量呈現復甦狀態，但仍然低於同期水平。
10月份車用動力電池裝機量為4.07GWh，同比下滑33.61%，環比增長3.04%；1-9月，動力電池累計裝機46.18GWh，同比累計增長29.41%,增長幅度收窄。
二、企業分析：「一超」格局不變，力神衝到第三
寧德時代仍然是鶴立雞群的存在。10月份，寧德時代裝機雖然同環比下滑，但其市場份額為55%。
比亞迪的市場份額為12%，與9月份市場份額持平。近幾個月，寧德時代的裝機量大約是比亞迪的4.8倍，整體佔比相對穩定。
新鮮事是老牌動力電池企業力神衝到第三。
資料來源：整車出廠合格證數；分析製圖：電動汽車觀察家 註：寧德時代數據包含上汽時代
1、10月寧德時代裝機環比仍下降
10月份，寧德時代裝機2.24GWh，同比下降9.8%，環比下降0.5%。
1-10月，寧德時代裝機量為23.80GWh，累計同比增長66.9%。
寧德時代之前配套的銷量較好的車型，近期銷售都有所下滑，導致配套量驟減；好在新的企業和車型的配套及時跟進，導致其整體下降幅度不大。分企業來看，寧德時代對北汽新能源、東風乘用車和商用車、奇瑞新能源，以及吉利幾何A、帝豪EV及帝豪GSE等車型的配套量都有所下降。
當然，10月份，寧德時代也有幾個車型配套量增長較為明顯。例如，對廣汽傳祺AION.S、上汽集團的榮威Ei5，以及一汽大眾的e-BORA、e-GOLF和Q2L配套量都相對較大；此外，對長城歐拉R1的配套量環比也有所增長。
資料來源：整車出廠合格證數；分析製圖：電動汽車觀察家 註：寧德時代數據包含上汽時代
10月份，比亞迪裝機量為468.38MWh，同比降64.5%，但環比下降0.2%。1-10月份，比亞迪裝機量為9.20GWh,同比累計增長12%。
從近幾個月數據看，比亞迪裝機量已經與寧德時代拉開大幅差距。以今年的市場表現來看，比亞迪很難縮小這一差距。如果明年市場能夠轉好，或許比亞迪裝機情況會有所好轉。
2、第二梯隊市場排名持續波動
第二梯隊電池企業，配套乘用車企業較多的，整體排名相對靠前；僅依靠商用車的企業排名起伏較為明顯。
由於10月份商用車的產量大幅增長，主要裝載商用車的電池企業裝機量有所起色。但是整個新能源汽車市場放緩，不少電池企業的裝機情況都在下降，積極開拓用戶的企業裝機情況相對較好。
10月份，力神發力，進入第三名。10月力神表現十分突出，開始配套東風的兩款新車，分別為EV power和EV350，並且對廣汽本田和東風本田的配套開始放量。
具體來看，力神對東風本田的沁威(X-NV)由9月份的0.8MWh提升至111.92MWh；對廣汽本田的理念VE-1的配套量，由9月份的9.06MWh提升到67.11MWh。此外，自10月份起，力神開始配套一汽解放青島汽車有限公司。
通過數據可以發現，力神進入下半年後，裝機表現並不突出，這主要由於對江淮的依賴度較高，隨著江淮銷量下滑，整體的配套有所下滑。這兩月隨著配套企業數量的增加，且對寶駿E100的配套量走高，力神的配套量增長明顯。
一汽奔騰B30EV400的放量，拉動了桑頓和孚能裝機量上漲。
10月份，桑頓配套量也增長較快，環比增長達到209%，主要是由於對一汽奔騰B30EV400配套的放量導致。
10月，欣旺達下滑，主要是由於對帝豪GSE配套量環比大幅下滑導致。
近期，孚能對北汽及長城歐拉的供應在減少。10月份，孚能開始供貨一汽奔騰B30EV400。
10月份卡耐的增長，主要是由於其對江鈴新能源的易至EV3的配套量增長較快導致。不過，其對寶駿E100的配套量有所下降。
10月份，鋰動電源裝機量環比大增65%，主要是由於對東風E11Kh和E17的配套量大幅增長所致。
10月，捷威動力裝機量下降，主要是由於對奇瑞及哪吒01的裝機下滑導致。10月份起，捷威動力開始配套中恆天智駿的GC1和GC2。
10月份，國軒高科對昌河、深圳開沃等的供應量有所增加，eQ1裝車數量有所減少，但對江淮、安凱的裝車也在減少，導致裝機量大幅下降，導致裝機量環比下滑。
10月份，宇量電池電池環比增長幅度最高，達到303%，主要是由於商用車環比增長較大導致。宇量電池僅配套兩家商用車企業，分別為宜春客車廠和南京金龍客車，尤其以南京金龍客車為主。
10月TOP20企業裝機情況（單位MWh）
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統計 註：寧德時代數據包含上汽時代
1-10月，累計裝機量超過5GWh的企業達到5家：寧德時代以累計裝機23.80GWh，排名第1，累計佔比達51%；比亞迪以9.20GWh，排名第2，累計佔比達20%；國軒高科以2.43GWh，排名第3，累計佔比達5.2%。
截至10月份，寧德時代市場份額與9月份基本持平，裝機量累計佔比達51%；比亞迪佔比卻進一步下滑至20%，不足寧德時代佔比的一半。
市場累計佔比達2%的企業有3家，分別為力神電池、中航鋰電、億緯鋰能。僅有6家企業佔比達到1%以上，分別為孚能、卡耐、鵬輝、比克、欣旺達和多氟多。
1-10月TOP20企業累計裝機情況（MWh）
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統計 註：寧德時代數據包含上汽時代
三、材料體系：磷酸鐵鋰佔比環比有所增長
10月份磷酸鐵鋰電池的市場佔比為26%，9月份這一數據為24%。
10月份磷酸鐵鋰電池裝機量1.06GWh，同比下降44%，環比增長12%,主要是專用車裝機量有所恢復導致。三元材料裝機量為3GWh，同比下降28%，環比增長1%，這主要是乘用車市場有所恢復。
10月份，錳酸鋰裝機量為10.07MWh，同比下滑81%，環比下降70%。
磷酸鐵鋰、鈦酸鋰、錳酸鋰電池多在商用車領域使用，因此上述材料大幅波動一般與商用車的產量有關。
資料來源：整車出廠合格證數；分析製圖：電動汽車觀察家
商用車裝車數量環比增長最大，由9月份的2891輛增長到10月份的1.11萬輛，環比增長達284.2%。乘用車裝車數量增幅相對較小，僅由9月份的6.9萬輛，增長到10月份的7.18萬輛，環比僅增長3.4。
分車型來看，三元純電動乘用車依然是市場佔比最高的車型。10月份，上述車型裝機2.76GWh，環比下降2%，市場佔比67.7%。搭載磷酸鐵鋰電池的純電動客車裝機605.86MWh，環比下降13%，市場佔比為14.9%。
10月份，環比增長最大的是搭載磷酸鐵鋰的純電動專用車，裝機量為389.57MWh，環比增長147%，市長佔比為9.6%。
10月份，三元插混乘用車裝機147.44MWh，環比僅上漲10%，市場佔僅為3.6%。
10月份，搭載三元電池的純電動專用車環比也有大幅增長，達126%，市場佔比僅為1.5%。
由於錳酸鋰電池裝機基數較小，因此仍屬於小眾產品。
按主要車型統計不同電池材料裝機情況（單位：MWh）
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統計
四、能量密度：寧德時代811近幾月穩定裝機，德朗能電池能量密度表現突出
《電動汽車觀察家》對寧德時代已經使用NCM811量產的產品進行統計。10月份，寧德時代811電池裝機量佔乘用車總裝機量10.7%，已經連續幾個月放量供貨。
10月份裝車動力電池能量密度做了分析，並作出了動力電池電芯能量密度排行。軟包電池上榜數量最多，且能量密度最高。德朗能電池單體能量密度最高，達到257.39Wh/kg（1C充放測算，本文提及的其他電芯能量密度同樣以此標準）。
《電動汽車觀察家》根據《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2019年第10批）》整理了乘用車系統能量密度，哪吒牌 THZ6450BEVS304純電動乘用車系統能量密度達164Wh/kg。相比9月份，最高系統能量密度進一步降低。
1、811電池佔寧德時代裝機量14.4%
《電動汽車觀察家》統計了寧德時代811裝機情況。根據統計，目前寧德時代811電池裝載的車型有寶馬X1插電式混合動力、之諾100H、傳祺AION LX、傳祺AION.S、東風的D60EV和E70、小鵬G3、幾何A等車型。
寧德時代811電池對應的量產產品情況
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
統計數據發現，寧德時代的811電池裝機是從今年2月份開始，然後裝機量逐步提升。8月份，811電池在乘用車總裝機量佔比中高達17.8%，這是由於當月傳祺AION.S裝機量高達291.70MWh。10月份，811電池裝機量回落至10.7%。不過，這幾個月811已經呈現出穩定放量態勢。
整體來看，811上市時間要比預期的晚，有的車企抱怨因為811晚到，他們的長裡程版車型上市銷售也受到影響。
1-10月寧德時代811電池裝機情況（單位：MWh）
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
2、德朗能電池單體系統能量密度最高，達257.39Wh/kg
TOP20是9款軟包，5款圓柱電池、6款方形電池。整體來看，能量密度排名從高到低是圓柱、軟包和方形，排名前10中，3款方形電池，有4款是軟包電池，3款圓柱電池。
10月國內生產的新能源汽車動力電池單體能量密度TOP20
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
3、哪吒牌 THZ6450BEVS304純電動乘用車系統能量密度達164Wh/kg
根據2019年補貼政策，純電動乘用車動力電池系統的質量能量密度不低於125Wh/kg，125（含）-140Wh/kg的車型按0.8倍補貼，140（含）-160Wh/kg的車型按0.9倍補貼，160Wh/kg及以上的車型按1倍補貼。
根據《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2019年第9批）》，僅從系統能量密度來看，超過160Wh/kg的車型有6款，分別為合眾哪吒、比亞迪騰勢、國機智駿、東風柳汽等品牌，能夠獲得1倍補貼。
其中有，10款車在140（含）-160Wh/kg可以獲得0.9倍補貼；2款車系統能量密度在125Wh/kg-140Wh/kg之間，可以獲得0.8倍補貼。
新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2019年第10批）純電動乘用車系統能量密度排行榜（單位：Wh/kg）
資料來源：根據新能源汽車推廣應用推薦車型目錄（2019年第10批）整理
五、電池封裝：軟包環比大跌15.5%，方形、圓柱電池環比微增
10月份，軟包電池環比大幅下跌15.5%。《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數統計發現，2019年10月份方形電池裝機3.64GWh，環比增長4.9%，同比下降18%。
10月份，軟包電池裝機286.26MWh，環比降15.5%，同比下滑66%；圓柱電池裝機146.30MWh，環比增1.4%,同比大幅下滑78%。
部分軟包電池典型企業及配套情況
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
不過，從今年累計市佔率來看，方形電池還在不斷擠壓圓柱和軟包電池的市場份額。2019年前10月，方形電池佔比達到85%，圓柱和軟包電池市佔率分別為7%和8%。去年同期，方形電池佔比僅為75%，圓柱和軟包佔比分別為12%和13%。
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
六、10月份暢銷車配套情況
《電動汽車觀察家》整理了中汽協公布的10月份排名前10 的暢銷純電動車型電池配套情況。
其中奇瑞eQ1的電池配套企業最多，達到4個，分別為多氟多、國軒高科、捷威動力和寧德時代。但10月份僅有國軒高科有少量裝機。
寶駿E100的配套企業有卡耐、力神、寧德時代和鵬輝能源4家。10月份，力神配套量最大，達到42.4MWh。
傳祺AION.S主要由寧德時代和中航鋰電配套，其中中航鋰電自8月份開始配套，增長迅速，取代寧德時代成為主要配套電池企業，10月份已達到178.7MWh。
長城的歐拉R1主要由寧德時代和塔菲爾配套，其中10月份，僅寧德時代裝機33.6MWh。
10月純電動暢銷車型配套情況（單位：MWh）
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
七、外資企業配套情況
整體來看，近幾個月外資企業的配套量有所減小，主要是由於近期新能源汽車市場放緩導致。其中三洋的配套量最高，配套量達148.9MWh，主要配套廣汽豐田和一汽豐田。LG配套東風雷諾和一汽大眾，其中一汽大眾配套量最高，合計達6.3MWh。三星主要配套重慶金康，僅4月份有0.1MWh的配套量。
2019年1-10月外資企業配套情況（單位：MWh）
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
八、供應關係案例分析：中航鋰電和長城汽車
1、中航鋰電供應關係
中航鋰電配套的整車企業共12家，8家乘用車企業，4家商用車企業。配套量最多的企業為重慶長安汽車股份有限公司，前10月配套量為778.6MWh。
1-10月中航鋰電配套企業情況
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
1-10月中航鋰電裝機配套具體情況（單位：MWh）
資料來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
《電動汽車觀察家》統計了2019年1-10月數據發現，中航鋰電主要有4款電池，其中L148N50B配套量最大，達781.6MW。
1-10月中航鋰電配套電芯尺寸統計
數據來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理
2、長城新能源汽車供應情況
長城新能源的供應商相對比較固定，單體主要是寧德時代、孚能科技、塔爾菲3家單體企業，電池總成蜂巢能源和長城汽車，管理系統主要是寧德時代、東軟睿馳和惠州億能。
2019年1-10月長城新能源汽車配套情況
數據來源：《電動汽車觀察家》根據整車出廠合格證數計算整理