來源：丫丫港股圈
「丫丫港股圈」
上周股市跌多了，監管層在周末立馬吹吹暖風，提高險資入市比例上限。
不過，險資現在持股比例遠沒有到上限，而且買股票還是要看個別意願，提高上限短期內作用不大，但監管層釋放的善意還是挺明顯。
目前股市就如房地產一樣，不可以讓它崩，但漲太瘋一定會引發降溫言論。
對於房地產，即便如何房住不炒，還是有很多人去買房子，只是三四線城市不再有人理睬。
同樣道理相信適用於股市，只要流動性不被監管層收緊，股市氣氛仍然可以保持，而個別板塊大機率繼續落後。可能正如上周所說，回到結構性牛市，但這點要多觀察一陣子。
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由於氣氛都回來了，所以今天很多板塊都集體上漲，當中以災後重建概念的周期股領漲。
建材水泥和銀行雖然都是周期股，但兩者不同，後者只是低估值的價值陷阱，但前者可以是具備成長性的低估值周期股。
最明顯當然是水泥行業，周期性被行業集中度逐漸磨平，目前又加上災後重建概念，刺激兩大龍頭海螺水泥（0914.HK）和中國建材（3323.HK）股價分別大漲近8%和14%。
從多個角度看，海螺水泥基本上都無可挑剔，股價也因為能夠穿越牛熊。
相比下，身為國企的中國建材，產能最多，如果能改善一下經營效率，體現出來的盈利將非常巨大。
另一方面，中國建材擁有全面的新材料板塊業務，旗下多間子公司均是眾多細分領域隱形冠軍，例如石膏板的北新建材、玻璃纖維的中國巨石和泰山玻纖等，這是另一個催化劑。
不過，公司商譽是一個隱憂，目前商譽達到379億。
於2019年，在產能置換以及會計準則影響下，固定資產和商譽減值虧損分別達到30.6億和58.4億（2018年分別為32.4億和22.5億）。
而根據管理層計劃，未來3年將繼續進行商譽減值，這意味著，如果減值突然變為激進，將會對利潤產生重大的負面影響。
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比亞迪（1211.HK）大幅反彈12%，有消息指出，比亞迪「漢」純電動版的訂單量超過3萬，大概需要等3個月的時間才能提車。
公司股價的催化劑有多個，早前也強調了多次，新能源自然不用多說，另外的IGBT概念近期也是非常火熱。
中車時代電氣（3898.HK）雖然今天沒什麼表現，但資金轉去炒另外一隻IGBT概念股賽晶電力（0580.HK），刺激其股價暴漲30%。
賽晶於去年成立新公司負責研發IGBT，目標力爭到2023年，成為世界主流IGBT供應商之一。
不過，國產IGBT是一個競爭不少的賽道，最強大的有比亞迪，另外也有斯達、中車，甚至去年國家電網也參與了，長遠留給賽晶的空間可能並不大。
但公司始終盤子小，現在市值才33億，如果後續爆出IGBT項目的利好，股價可能會繼續爆上，但高高風險當然是非常大。
另外，根據公司2019年財報表示，公司力爭在2020年上半年推出IGBT首批樣品，並於2020年底前完成首條生產線建設。
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恆指公司於盤後宣布，將於7月27日（下周一）推出恒生科技指數，而指數將會選擇最多30間在香港上的科技企業。
這消息對科技股自然是利好，尤其是阿里（9988.HK）、美團（3690.HK）、小米（1810.HK）等，他們還有8月中獲納入恆指的可能性，值得留意。
另外，截止7月17日，恒生科技指數和恆指的年回報分別為45.5%和 -11.4%。
如果一早就推出這個指數，讓散戶看到牛市的威力，相信會吸引更多新資金進場。
最後，螞蟻集團宣布在科創板和港交所尋求同步發行上市，據悉尋求IPO估值至少2,000億美元，繼續利好港交所，但可能會帶來虹吸效應....