來源：華夏時報
華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 隋娉娉 楊仕省 深圳報導
持續幾年的技術投入之後，富途證券（下稱「富途」）的利潤開始大規模釋放了。
財報顯示，2020年第三季度，富途總營收1.22億美元，毛利潤9860萬美元，淨利潤（Non-GAAP）5260萬美元。這三項數據對應的同比增幅分別為272%、314%和1600%，其中營收已連續三個季度實現同比三位數增幅。
與此同時，富途迎來多項業務裡程碑：富途客戶數破100萬；富途牛牛App註冊用戶超1000萬及單季交易額破1萬億港元；單季淨增有資產客戶11.5萬，接近去年全年總數的兩倍。這些都是推動富途營收增長、毛利潤大幅提高的主要原因。
那麼，淨利潤暴漲16倍的富途，在三季度都做了什麼？
讓利客戶 提升投資體驗
在富途三季度的動態中，首先可以關注的是3.14美元的增發。
對於券商而言，增發不僅是上市公司增厚資本金的一種方式，更能夠幫助客戶在打新遇到熱門新股時，享受到數額更大的融資額度。以今年9月初農夫山泉IPO為例，完成增發後的富途為客戶提供了300億的融資額度，創下富途該數據的記錄。這也讓富途在打新方面的護城河進一步得到鞏固。
其實，富途此次財報發布時間距離上一次它給客戶帶來的驚喜並不遙遠——11月4日早過8時，富途發布決定稱「退還螞蟻集團全部認購手續費和銀行融資利息」。這是行業內第一家且為數不多的免除了銀行融資利息的券商，快速採取措施安撫了大眾焦灼不安的心。
「富途的客戶參與此次IPO的熱情很高，超過20萬的富途客戶進行了認購，過程中的損失完全不在大家的預期當中，我們也非常心疼大家。因此基於我們的價值觀行動就很容易得出免認購費和免息的結論。」富途創始人、董事長、執行長及技術委員會主席李華在富途牛牛社區裡一條相關帖子下留言道。
得益於良好的投資體驗以及新冠疫情後港美股漲跌劇烈刺激了客戶交易，富途的傳統經紀業務在今年初就開始爆發式增長，至今客戶交投活躍度仍在提升。
2020年一季度，富途總交易量為5951億港元，環比增長了164.7%。到了第三季度單季，富途總交易額更是超過1萬億港元，其中美股交易額佔比超過一半，同比大增459%。
美股交易量增幅持續擴大背後，同樣與富途的用戶體驗不脫鉤。富途財務長陳宇在業績會上表示：「從美股的免費深度行情報價、美股明星公司入駐、富途企業號的數量、美股打新拿貨量和中籤率等方面來看，富途均在行業中處於領先地位。這些產品、功能和業務上的優勢，吸引了大批交易活躍的美股投資者，從而使富途的美股交易額一直處於比較高速的增長。」
記者了解到，在第三季度名創優品美股IPO打新認購中，富途作為承銷商做到了超過34000認購客戶全員中籤，這也是富途繼貝殼、小鵬汽車之後再次實現100%中籤率。
作為一家數位化金融科技公司，富途的研發費始終居各項費用之首，這也是它能夠提供給客戶最深度的行情報價、穩定的交易系統、高速的訂單執行速度、優質的資訊活躍的社區平臺的原因。但儘管如此，仍有少部分客戶持有「最後的倔強」——希望富途「免佣金免平臺費」。
針對「0佣金」的期望反饋，李華則顯露出身為企業家的大局觀：「作為金融企業，不論是從自身穩健經營的角度還是監管的要求，都必須要有好的營收狀況，這是對客戶的負責。富途會隨著自身商業模式的進化持續讓利給客戶，但一定是建立在可以穩健經營的基礎上。」
就在今年7月，富途成為首家跨入港交所A組券商行列的以零售業務為主的券商，此前港交所A組券商主要包括以機構客戶為主的高盛、摩根史坦利、瑞信等國際大投行。這也意味著以零售業務為主打的富途，改寫了過往港交所A組券商的組成格局。
財富管理升級 B端加速啟程
市場上有螞蟻財富，富途推出的則是「大象財富」，旨在提升不同品類的服務和提高客戶粘性。
「富途大象財富」是在今年第三季度從「富途基金寶」升級而來，目前已上線現金寶、短期理財、債券基金、股票基金和私募基金五大品類。基於數學模型的基金組合、為追求更高的風險調整後收益，富途量化團隊也上線了基金組合功能。
「財富管理是長期公司戰略，經紀業務是高頻業務，互不衝突。客戶可以選擇投資股票，也可以在行情不好時購買相對穩健收益的財富管理產品。核心目標還是希望具備長期留存和使用的平臺，有越來越多的資金託管在富途平臺上，這是不衝突且有一定互補性的。」對於投資者提出的「財富管理和經紀業務如何平衡」的疑問，李華如是回應。
李華同時在業績會上透露了後續的新型投資產品：「富途已經在Q4上線CME的期貨，A50期貨也會在近期各個終端陸續發布，港股賣空也於三季度開始外灰測試，並將於年底全量上線。」
當然，富途不是一家只做零售的券商。富途B端業務的營收情況主要體現在公司的其他收入中，該類收入在第三季度同比增長555%至1380萬美元（約1.1億港元）。
目前，富途「打新百億俱樂部」已達12家，已為81家企業提供IPO分銷及IR（投資者關係）服務，這均包含在富途企業服務品牌「富途安逸」的業務範圍內——企業IR服務，IPO分銷業務和員工ESOP期權管理業務。
截至第三季度，富途推出的企業號已覆蓋300多家港美股上市企業，且形成了投資者與企業共贏的生態圈。「通過企業號入駐規模的增長，個人投資者可以通過富途獲取企業一手資訊，企業也能夠精準觸達上千萬投資者，實時解答疑惑。」徐禮表示，希望富途牛牛成為企業IR服務第一選擇平臺。