來源：新流財經
特別鳴謝鐳射財經對本文的素材貢獻。
輕鬆籌和水滴籌的員工大打出手，鋪天蓋地的新聞一時間鬧得沸沸揚揚，網際網路眾籌的熱度再次上升。
而眾籌的生意，不僅在保險和醫療領域如火如荼，最近，貸款行業「眾籌還款」的平臺也應運而生。
一款名為「有錢還」（也有叫趣還）的眾籌還款APP，號稱「花400元，還400萬」。
圖片來自：網絡截圖
從產品簡介上來看，「有錢還」是一款負債清零工具，所針對的都是貸款負債人群，通過網際網路眾籌的概念，讓眾多負債者一起共同還債上岸。
這聽上去有點魔幻，一群負債人居然還能互助還債上岸？
3個人，400塊入局，眾籌還款能玩出新花樣嗎？
怎麼才能花400元，還上400萬呢？
資料顯示，「有錢還」的第一個業務板塊就是眾籌還款或智能還款。
用戶在初期需投入400元，至少拉另外三個負債人一起眾籌還款。
首先，一位負債者添加計劃發起眾籌，其中的債務包括房貸、車貸、信用卡、或是其他網貸等，系統會自動生成還款計劃，並顯示共有多少個還款階段（最多總共有九個階段）。
圖片來自：網絡截圖
以上圖為例，15000元的信用卡債，系統自動生成共四階段的還款計劃，每階段所籌集的資金和進度都有顯示。
重點是，發起計劃之前，用戶需要支付的費用是400元，裡面又分為兩個200元，第一個200元是支付給你的推薦人（即你的上家），第二個200元是支付給你還款計劃階段數對應的最上層那個人。
換句話說，你如果共有四個階段，第一個200元支付給發展你直屬上線D君，D是由A-B-C發展來的，第二個200元支付給向上數第四個A君。如果共有九個階段，第二個200元就支付給你這條線往上數第九層那個人。
請看說明書：
圖片來自：網絡截圖（第八階段原圖展示有錯誤）
圖片來自：網絡截圖
第二個重點是，當你發起眾籌並且推薦（或者說「發展」）了另外三個負債人作為自己的下線，他們全都發起了自己的眾籌，那麼你將會收到他們支付給你的共計600元的還款眾籌，這個時候，你也就變成了第一級。
如果你的下線分別都推薦了另外三個負債人加入眾籌，那麼系統將給你分配對應的9人*200元共計1800元的第二階段眾籌還款，但為此你需要再支付200元給你的上二層，以獲得這1800元。
以此類推，在最高第九層獲得的眾籌還款總額為393.66萬元，如果要獲得這筆錢，你再最後支付400元即可。那麼總共九個階段你一共籌集的還款金總額是590.28萬元，這就是所謂的上岸眾籌款。
跟「傳銷」組織的邏輯出奇地相似。
從邏輯上看，如果一個負債者能夠搭建起上述這樣的九層金字塔結構——「1*3*9*27*81*243*729*2187*6561*19683」，那麼這位負債者確實能夠喜提590.28萬元還債上岸。
不過，這也是一個可怕的「人口吞噬機器」，只有不斷地往裡面拉人，填滿金字塔的每一層，並且每層用戶都能夠花200元晉升下一級還款計劃，這一模型和上述邏輯才能成立。
這意味著這中間哪怕少了一個環節，例如沒有拉到足夠的人，沒有完成某階段的還款計劃，這個階段的眾籌還款金就無法提取。
最極端的情況就是，你已經構建了第九層金字塔結構，但在第九層的19683個借款人中只有一個人沒有激活眾籌計劃（即繳納400元），那麼你第九階段的所有還款金額都無法提取，那也意味著這部分款項就滯留在平臺中。
所以，真正能靠這個「上岸」的人，少之又少。
當然，為了調動大家的積極性，平臺會將用戶拉到微信群裡，然後刷屏的內容基本就是「XXX成功了，XXXX上岸了，XXX籌到多少錢了」，以此刺激負債人。
不得不說，這一模型的構建還是非常「精妙」的，並且打著眾籌互助的公益旗號，賺著負債人的錢。
0費率還卡，龐氏遊戲銀行買單
不僅如此，「有錢還」還推出了第二個要說的業務板塊——0費率還卡，這個業務的噱頭就是0費率還信用卡，或是幫人還款賺利息。
圖片來自：網絡截圖
簡單來看，可以把這個業務看成是一個P2P模式，只不過是套著信用卡還款的外衣。
以產品介紹信息來看，出借人A可以將自身10%的信用卡額度用於幫欠款人B還款，在一個周期後（一般是30日），A收回出藉資金並賺取20%的利息，再扣減自身需要支付的信用卡息費之後，還能夠額外賺取部分利息收入。這其實就是0費率還卡的來源。
不過，這個業務的核心就是上圖的擔保金，按照上圖給出的比例，A只有具備200元的擔保金才能夠向外出借1000元。
那麼200元擔保金從何而來呢？是A支付的真金白銀嗎？
妙就妙在這裡，這200元保證金實際上是人頭費！
A推薦一個用戶激活即可獲得50保證金，間接推廣的用戶激活也可以獲得50保證金。
這也意味著，A要出藉資金，必須直接或間接推薦4個用戶並且激活這一功能方可獲得200元保證金。
其餘4個用戶如果也要出藉資金賺取利息，也同樣必須直接過間接推薦另外4個用戶並且激活這一功能。
而在A收回利息200元之後，保證金將對應的扣減200元，所以A要再次出藉資金的話，必須再拉來另外4個用戶。
......
理論上來說，這個業務必然會形成資金池，因為出藉資金有固定的周期，在這周期內，參與者持續推廣新用戶，這個資金池將快速增長，這也是A出藉資金20%利息的來源。
這個業務的設計相比眾籌還款其實更簡單粗暴，因為眾籌還卡者B不會願意接受月息20%的資金價格，所以表面上看是A借款給B來眾籌還款，實際上更類似於一個「龐氏戲法」，只要平臺能夠持續不斷地拉來人頭，資金鍊就不會斷。
但毫無疑問，它總有一天會斷。如果斷了，大概率是銀行的資金在兜底。
實際上，網際網路金融經歷了這麼多年的高速發展，已經觸達了相當大數量的用戶群體，快速發展下也帶來了很多的社會問題，如今已形成了規模龐大的高負債人群，背負了很大的償債壓力。
所謂病急亂投醫，大部分負債人群尋求快速解脫的心理，成了容易被不法分子和灰黑產利用的目標，通過一些「新理念」「新模式」進行二次收割，值得相關部門高度重視。