在《說嶽全傳》中，曹寧也是一位極具悲劇色彩的人物。他槍術精湛，弓馬嫻熟，是一位與陸文龍齊名的驍勇猛將。他奉命前往朱仙鎮對抗嶽家軍期間，一戰挑殺兩位嶽家軍猛將，並與張憲、嚴成方等猛將戰平。曹寧自幼生長在金國，對父親大逆不道的行為一無所知，後來得知真相後當即棄暗投明，投入嶽飛帳下效力。然而，迷途知返的曹寧卻因此走上了一條不歸路。他在盛怒之下挑殺了父親後，被嶽飛趕出軍營，最終自刎身亡。
根據書中的描述，曹寧是兩淮節度使曹榮的後代。曹榮奉命駐守黃河渡口抵禦金軍期間，叛將劉豫利用兒女親家這層關係，說服曹榮歸降了金兀朮，並被封為金國的趙王。此後，曹榮便將一家老小全部遷往金國境內，曹寧就是在這樣的環境下成長起來。曹寧正式登場亮相是在該書的第五十五回，他奉金國老王爺之命，統帥三軍趕來朱仙鎮效命。此時的曹寧，已經生得十分魁梧雄壯，慣用的烏纓鐵桿槍有碗口粗細，其勇武表現堪與陸文龍相提並論。
曹寧的到來令金兀朮非常高興。金兀朮將其接入大營，詳細訴說了兩軍的戰事進展。曹寧聽說嶽家軍將領們彪悍異常，陸文龍雖然連勝兩陣，但始終無法繼續擴大戰果。為了展示自己的能力，曹寧主動請纓率部討戰。曹寧來到嶽家軍營前，看到那高懸的免戰牌時，大喊：「聽說你們嶽家軍人馬非常厲害，各個如狼似虎驍勇異常，怎麼把這個羞臉牌子給掛出來了？來幾個有本事的，領教一下我的手段。」嶽飛聽聞後憤怒異常，當即命人取下免戰牌，命徐慶、金彪兩位猛將出營禦敵。
徐慶來到陣前呲牙大吼：「賊將，快來領教一下我的寶刀！」說罷舉刀便砍了過去。曹寧不慌不忙，提起手中的長槍，只一槍便結果了徐慶。金彪看此情景勃然大怒，揮舞著三尖兩刃刀上前砍殺。結果，又被曹寧一槍刺中心窩，當場殞命。嶽飛聽聞後大驚失色，忍不住流下兩行熱淚，當即又命張憲出營拒敵。張憲得令後提槍躍馬來到陣前，隨即與曹寧展開了一番較量。二人槍來槍往各施絕技，大戰了四十幾個回合沒有分出高下。兩人心中不服，繼續交兵力戰，各自施展平生所學，一直打到太陽落山，也沒有分出勝負。雙方陣上看天色已晚，各自鳴金停止廝鬥。
次日一早，曹寧再度率部到嶽家軍營前討戰，猛將嚴成方主動請纓出營拒敵。二人簡單通報姓名便槍錘並舉展開了較量。此次大戰跟昨日的結果一樣，兩人大戰四十幾個回合不分勝負，之後繼續廝殺，一直打到太陽落山還是沒能分出高下。此後，張憲和嚴成方接連幾天輪番與曹寧對戰，最終都是以平手結束。嶽飛看此情景一籌莫展，只得再次把免戰牌掛出來，命令各部堅守營寨，不得擅自出戰。
詐降至金營的王佐聽聞此事後計上心來，他讓陸文龍將曹寧請入帳中，以講故事為由向曹寧說明真相。此時陸文龍已經得知自己的身世，對說服曹寧的舉措自然十分支持。曹寧得知自己原是大宋子民，只因父親叛國投敵後才遷到了金國的消息後，既震驚又氣憤，當即決定棄暗投明，向王佐要了一份薦書，衝出金營前往嶽家軍中效力。嶽飛見曹寧來投十分高興，將其收入帳下為將。不過，曹寧剛投到嶽家軍的第二天，曹榮恰好押送糧草抵達金軍大營，得知兒子叛逃的消息後，提刀躍馬來到嶽家軍營前，聲稱要綁縛逆子回營交金兀朮治罪。
曹寧出營見到父親後憤怒地說道：「你身為大宋官員，為何不學陸登、張叔夜等忠臣？偏要獻了黃河投順金國？我今已是大宋的將領，也奉勸爹爹迷途知返，同保大宋江山，才得以保留祖宗的顏面。」曹榮聽後勃然大怒，破口大罵，拍馬上前就砍。曹寧見父親毫無悔意，當即被憤怒衝昏了頭，挺起長槍將父親挑落馬下。嶽飛聽聞消息後大驚失色，對曹寧道：「哪有兒子殺父親的道理？本帥不敢留你，你到他處去吧。」曹寧兩下為難，當即大吼一聲拔劍自刎身亡。
參考書籍：《說嶽全傳》