創業板上市委員會2020年第32次審議會議於2020年10月15日召開會議，結果顯示：佳奇科技與恆輝安防2家公司IPO首發申請通過審核;長海股份與朗科智能的可轉債申請也通過了審核。
10月16日，資本邦獲悉，創業板上市委員會2020年第32次審議會議於2020年10月15日召開會議，結果顯示：廣東佳奇科技教育股份有限公司(下稱：佳奇科技)與江蘇恆輝安防股份有限公司(下稱：恆輝安防)2家公司IPO首發申請通過審核;江蘇長海複合材料股份有限公司(下稱：長海股份)與深圳市朗科智能電氣股份有限公司(下稱：朗科智能)的可轉債申請也通過了審核。
佳奇科技：印度加徵關稅是否對生產經營產生長期影響
佳奇科技招股說明書顯示，公司主營業務為各種智能科教玩具的研發、生產和銷售，主要產品包括變形玩具、機器人玩具、嬰幼童玩具、恐龍玩具等幾大系列。
2017年-2020年一季度，佳奇科技分別實現營業收入3.05億元、3.98億元、4.77億元和7064.15萬元;歸屬於母公司所有者的淨利潤3653.84萬元、6055.33萬元、7479.42萬元和945.76萬元。
佳奇投資持有公司股份5964.90萬股，持股比例為59.77%，陳曉鋩、黃汶華夫婦合計持有佳奇投資100%的股權，通過佳奇投資間接控制公司59.77%的股份;陳曉鋩配偶黃汶華持有發行人股份210萬股，佔公司股份總數的2.10%，陳曉鋩、黃汶華夫婦合計持有或控制佳奇科技61.87%的股份表決權，為本公司的實際控制人。
公司選擇的上市標準為：最近兩年淨利潤均為正，且累計淨利潤不低於人民幣5000.00萬元。公司2018年、2019年扣除非經常性損益前後孰低的淨利潤分別為5947.09萬元、7166.85萬元，最近兩年淨利潤均為正，公司最近兩個年度累計淨利潤為1.31億元，滿足上述上市條件標準。
根據深交所信息顯示，佳奇科技的創業板IPO申請於2020年6月28日得到受理，2020年10月15日得到通過。
此次IPO審核會議上，上市委主要關注了公司海外銷售、委外加工模式、行業經營環境等問題。上市委要求佳奇科技說明在2019年的變形玩具、機器人玩具、恐龍玩具和其他玩具的銷售收入下降，嬰幼童玩具銷售收入上升的原因。
同時需要佳奇投資進一步披露，在印度加徵關稅的基礎上，公司生產經營是否會產生長期影響;2020年上半年內銷收入和在奈及利亞、波蘭、以色列等國家的外銷收入增長趨勢是否能持續。
此外，上市委還希望公司結合2020年經營狀況說明產能利用率情況與採用委外加工模式的合理性，特別是委外加工費佔營業成本的比重是否明顯高於同行業可比公司及合理性。
恆輝安防：說明自有品牌是否成為未來業務發展戰略方向
恆輝安防招股書顯示，公司專注於手部安全防護用品的研發、生產及銷售，主要產品為具有防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低溫、防化、防油汙、防震等功能的各類功能性安全防護手套，以及少量普通安全防護手套及其他防護用品。
2017年-2020年上半年，恆輝安防分別實現營業收入4.48億元、5.11億元、5.97億元和3.76億元;實現歸屬於母公司所有者的淨利潤3664.00萬元、7186.21萬元、9684.89萬元和5871.89萬元。
姚海霞直接持有恆輝安防46.00%股份，為公司控股股東。姚海霞、王鹹華、王鵬分別持有公司46.00%、18.40%、18.40%的股份，王鹹華通過鑰誠投資間接控制公司9.20%的表決權，姚海霞、王鹹華、王鵬合計控制公司92.00%的表決權，系公司實際控制人。其中，王鹹華、姚海霞系夫妻關係，王鵬系王鹹華、姚海霞之子。
根據立信會計師事務所（特殊普通合夥）出具的無保留意見的《審計報告》，公司2018年和2019年歸屬於母公司股東的淨利潤（以扣除非經常性損益前後較低者為計算依據）分別為7186.21萬元、8236.35萬元，累計為1.54億元，超過人民幣5,000萬元，符合《深圳證券交易所創業板股票上市規則》規定的上市條件中的「（一）最近兩年淨利潤均為正，且累計淨利潤不低於人民幣5000萬元」
根據深交所信息顯示，恆輝安防的創業板IPO申請於2020年7月1日得到受理，2020年10月15日得到通過。
此次IPO審核會議上，上市委對公司毛利率變動、受讓股權、間接銷售等問題進行關注。
恆輝安防在招股書中披露公司經營模式為品牌商或品牌代理商提供ODM/OEM等貼牌生產，並且在2020上半年自有品牌產品收入佔比大幅提升。對此上市委要求公司說明自有品牌是否為未來業務發展戰略方向，對來自代工客戶的未來訂單持續性是否產生不利影響。
同時，上市委發現在2009年9月至2012年11月期間，公司實際控制人姚海霞未就受讓香港恆輝100%股權進行外匯登記的情況下，香港恆輝進行了分紅。2017年10月，恆輝安防以7954.70元的價格受讓香港恆輝的股權。對此上市委要求公司說明：該等分紅的合法合規性與股權轉讓時香港恆輝的淨資產、該股權轉讓價格的定價依據及納稅情況。
最後，上市委要求說明通過美國MCRSafety向美國Fastenal銷售的商業實質及其必要性，相比直接銷售，間接銷售是否會給公司帶來利益損失;美國加徵關稅比例大幅高於銷售價格上調比例後，對恆輝安防毛利率的衝擊及應對措施。
長海股份：說明擬募資5.5億元新增公司產能的必要性和合理性
長海股份2020年半年度報告顯示，公司主營業務為玻纖製品及玻纖複合材料的研發、生產和銷售，主要產品包括玻纖紗、短切氈、溼法薄氈、複合隔板、塗層氈等。
2017年-2020年一季度，長海股份分別實現營業收入20.27億元、21.98億元、22.10億元、3.96億元;實現歸屬於母公司所有者的淨利潤2.02億元、2.63億元、2.89億元、5606.57萬元。
長海股份本次向不特定對象發行募集資金不超過5.5億元(含5.5億元)的可轉債，在扣除相關發行費用後，擬用於主要用於：10萬噸/年無鹼玻璃纖維粗紗池窯拉絲技術生產線。
根據深交所信息顯示，長海股份向不特定對象發行可轉債申請於2020年7月22日得到受理，2020年10月15日得到通過。
此次審議長海股份的可轉債，深交所上市委發現公司的玻璃纖維及製品業務目前產能20萬噸/年，本次募投項目擬新增玻璃纖維粗紗產能10萬噸/年，新增短切氈產能6.88萬噸/年。需要公司結合市場預期、競爭格局、自身優勢以及擬採取的產能消化措施等方面，說明新增產能的必要性和合理性。
朗科智能：需說明一項募資項目的合理性
朗科智能2020年半年度報告顯示，公司是從事智能控制器及智能電源產品的研發、生產和銷售的國家級高新技術企業。
2017年-2020年上半年，朗科智能分別實現營業收入11.85億元、12.02億元、14.01億元、6.13億元;實現歸屬於母公司所有者的淨利潤8017.14萬元、4457.46萬元、1.03億元、4079.43萬元。
公司決定申請公開發行可轉換公司債券不超過人民幣3.8億元(含3.8億元)，本次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用後，將投資於：合肥產業基地建設項目、慣性導航技術研發中心建設項目、補充流動資金。
根據深交所信息顯示，朗科智能向不特定對象發行可轉債申請於2020年7月23日得到受理，2020年10月15日得到通過。
此次審議長海股份的可轉債，深交所上市委主要關注了公司募資項目「合肥產業基地建設項目」和「慣性導航技術研發中心建設項目」的合理性，並希望朗科智能結合自身優勢針對「合肥產業基地建設項目」補充說明新增產能消化措施，同時上市委還表示公司需要說明投資航天嘉誠的原因及下一步安排。
頭圖來源：123RF
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