花旗:下調IGG(00799)目標價至9.7港元 認為公司過度依賴《王國紀元...

2020-12-25 東方財富網

原標題：花旗：下調IGG(00799)目標價至9.7港元 認為公司過度依賴《王國紀元》將有較高風險


　　花旗發布研究報告稱，維持IGG(00799)「中性」評級，認為《王國紀元》勢頭穩定，不過新遊戲《奇幻書境物語》及《槍戰異世界》可見性仍較低，估計《王國紀元》將貢獻今年下半年及明年收入的90%及74%，故認為公司過度依賴這款遊戲將有較高風險。

　　該行將其目標價由10港元降至9.7港元，同時將公司2020-22年的每股盈測分別調整0%、-6%及2%，以反映明年新遊戲推出營銷開支帶來的影響。

　　報告中稱，在上半年的業績會議中，管理層稱《王國紀元》營收於今年7月創新高達6000萬美元，而遊戲之後也有穩定表現，據App Annie數據顯示遊戲在中資手遊海外營收榜中排名第七，而8-11月則排第四至第六位，故估計遊戲下半年每月營收約為6000萬美元左右。

　　另外，公司之前曾指會抓緊機會加強宣傳及推廣，故《王國紀元》第二季營收按季急升18%，該行認為，公司正進取地吸納玩家，而情況在下半年將持續，並估計下半年銷售及營銷開支將為1億美元。

　　另一方面，公司於8月在全球推出《奇幻書境物語》，該行留意到宣傳步伐穩定，截至12月20日遊戲在14個國家的iOS下載榜中排名首一百位，而《槍戰異世界》方面公司稱在7月份的測試中留意到這類型遊戲有市場機遇，經調整後估計將在明年上半年推出。

（文章來源：智通財經網）

(責任編輯：DF532)

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