明朝的時候，有一個姓蘇的書生去金陵參加考試，路過宿遷縣，在一片山清水秀的山林中碰到三位秀才，他們正在山林中擺上酒席高談闊論，開懷暢飲。
蘇生身臨其境，被他們的情緒所感染，便拿出隨身攜帶的好酒，加入到他們的宴席中，三位秀才自我介紹：一個叫謝老大，一個叫佘老二，一個叫王老三。蘇生感覺他們的名字有點俗氣，但也沒細問。
不知不覺已是夕陽西下。謝老大說：「未盡地主之誼，卻要喝你的美酒，按理說真不應該，我們的居所離此不遠，如蒙不棄，今晚可住在那裡。」佘老二和王老三一塊兒起來，拉著他的袖子，一塊朝著一座山峰走去。
到了山腳下，忽然看到一座庭院，門前有小溪環繞。進到裡面，見房屋整潔乾淨，僕役成群。謝老大叫僕人點上燈。王老三說：「昔日以文會友，現在離考試期限不遠了，不能白白浪費這大好時光。請允許我擬四個題目，各抓一個鬮，文章寫成後再喝酒。」大家都表示贊同。
王老三擬了四個題目，放在桌子上，然後各拿一個題目，各自伏案構思。二更未完。都已完成作答，彼此傳看。蘇生看了那三個人的文章，大為仰慕，就抄下來收藏起來。那三個人拿來好酒，繼續開懷暢飲，蘇生不知不覺喝醉了。因喝醉了酒，連鞋子和衣服都沒脫，穿著衣服睡覺。
等他第二天醒來，太陽已經老高，四面一看，並沒有什麼庭院，他睡在山谷之中，大吃一驚。以為自己是做了一場夢。但是看看懷裡，三篇文章都在。他疑惑不解。
下山後問當地人，才知道那座山叫三仙山，山上有螃蟹、蛇、蛤蟆三種動物，據說都已經成精，很是靈驗，有人經常看到它們。
蘇生進了考場，試題中有四道題都是他們做過的。因此，讀書人中了舉人。
後來，蘇生回到那座山，修了一座道觀，題名：三仙觀。