今天盤面總算有所改觀，隨著白酒為代表的消費股殺跌，一些前期抱團股消停，雖然股指全線殺跌，但兩市上漲的股票總算超過了殺跌的股票。
截至收盤，上證指數收盤報3570.11點，跌0.17%；深證成指報15319.29點，跌0.24%；創業板綜報3177.35點，跌0.22%；成交1.13萬億元。兩市上漲個股達2025隻，下跌個股則為1977隻，相比過去幾日，已經有明顯改觀。此外，最值得關注的是，北上資金突然暴動，淨買入達到歷史第二高的206.15億元。
白酒為首的消費股突然殺跌究竟是為啥呢？分析人士認為，可能還是與近期關於抱團的輿論氛圍有關。而今天早上，兩則關於基金髮行不利消息則可能是導致調整的直接原因：一則是不少基金開始有意控制基金規模，宣布暫停大額申購；二是關於消費類基金髮行受阻的傳聞也甚囂塵上。
那麼，上述傳聞真實性如何？後面的市場又該怎麼玩呢？
「不死鳥」1天蒸發1700億
今天，上證指數收跌0.17%，創業板指跌0.37%，均結束6日連升，本周則分別漲2.79%、6.22%，均連漲四周。事實上，雖然指數不斷上漲，但市場的賺錢效應卻並不突出。此前，大部分資金集中在一些抱團資產上。白酒指數在過去兩周上漲近20%，新能車、光伏等表現亦非常出色。
但今天，白酒為首的消費板塊栽了。白酒板塊單日蒸發1700億元，五糧液一度跌超6%，茅臺一度殺跌超3%。其中，五糧液1月7日晚間發布2020年度主要業績數據。公司稱，2020年，五糧液實現營收572億元左右，同比增長14%左右；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤199億元左右，同比增長14%左右。這份業績尚屬不俗。
消費板塊整體的表現也不太好，除了金龍魚繼續大漲4%之外，許多前期強勢個股出現調整行情，整個消費板塊市值殺跌近2500億元。
近期，關於抱團資產以及白酒的輿論氛圍並不算太友好。以白酒為首的消費板塊的確已經牛了很長時間，其市盈率也已經來到一個相對較高的水平，而且近期資金驅動的特徵較為明顯，抱團板塊還直接影響到市場結構的健康演繹。
券商中國記者在採訪一些投資人士時獲悉，之所以年初會有這麼多資金光顧這些大白馬，主要是因為這些公司業績確定性高，踩雷是小概率事件。即使短期出現淨值回撤，投資經理也可以在一定程度上免責。而且，很多投資經理認為，通脹壓力加大，邏輯上就應該配置消費。
兩則傳聞帶來擾動
令到白酒和其他消費股殺跌的直接原因，可能還是與兩則傳聞有關。一是有媒體報導，不少績優基金考慮到基金經理存在管理邊界，開始有意控制基金規模，宣布暫停大額申購。易方達公告稱，自2021年1月8日起，調整易方達藍籌精選大額申購、大額轉換轉入業務金額限制，由「單日單個基金帳戶累計申購(含定期定額投資及轉換轉入)金額不應超過100萬元」調整為「單日單個基金帳戶累計申購金額不應超過10萬元」。
另外，長盛基金也公告稱，自2021年1月7日起，對長盛創新驅動混合單日單個基金帳戶單筆或多筆累計高於50萬元的申購、轉換轉入及定期定額投資業務進行限制。如單日單個基金帳戶單筆或多筆累計申購、轉換轉入及定期定額投資的金額高於50萬元的，長盛基金有權拒絕。
二是坊間傳聞，消費類基金產品發行受阻。不過，經券商中國記者向知情人士核實，該傳聞被否認。去年上半年，市場也出現過新能源、科技創新、半導體、雲計算等泛科技之類的權益基金產品發行受阻的消息，但均被否認。經過一輪調整之後，這些品種大多創出了歷史新高。
外資狂掃206億，後市怎麼玩？
與白酒大調整相比，今天外資狂掃A股也是一個吸引眼球的事。
數據顯示，北向資金全天實際淨買入206.15億元，為歷史次高，僅次於2019年11月26日創下的214.3億元單日淨買入額紀錄(該次有A股加入國際指數的影響)。其中，滬股通淨買入105.85億元，深股通淨買入100.29億元。
分析人士認為，外資狂掃A股與外圍市場持續走強有關，與美國政局預期向好有關。昨天，美國國會宣布拜登當選，隨後川普確認1月20日有序過度，民主黨控制參眾兩院。市場預期，隨後會有大的刺激方案出臺，隔夜美股也是不斷創出新高。從歐洲市場來看，經驗上，與A股走勢有較強相關性的英國市場最近亦是持續走強。德國、法國、日本股市紛紛造好。在這種背景之下，全球唯一增速轉正的經濟大國，其股市不可能不受到追捧。
那麼，後市怎麼玩呢？首先要明確有兩點：一是通脹預期比較強烈；二是機構和外資主導著市場。這兩條基本上決定了，未來市場如果存在行情，那麼依然是一個擁抱龍頭、擁抱業績的特徵。一些中小市值，業績一般的股票可能會被投資者拋棄。此外，今年市場可能依然會存在一些雷區，擁抱龍頭至少觸雷的概率要小很多。
1月8日，中信建投研究所所長武超也表示，從2018年到現在整個市場的機構行為越來越明顯。不管是新發基金還是增量資金，散戶市場逐步在向機構化演變，導致重倉的白馬股被不斷推高。市值在五百億上下的公司將來可能會進一步分化，好公司與差公司的估值收斂可能很難看到了。市場這兩年的泡沫化是不分行業的，是整個市場核心資產的泡沫化。這背後所隱含的是龍頭企業增長的確定性。武超則表示，龍頭可能會變，但龍頭的泡沫化是不會變的。
（文章來源：券商中國）