| 時間：2016年04月20日 15:24:48 中財網 |
聲
明
本募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本次發行的簡
要情況，並不包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同
時刊載於上海證券交易所網站（
ww.se.com.cn
）及其他相關主管部
門指定網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全
文，並以其作為投資決定的依據。
募集說明書及募集說明書摘要全部依據《中華人民共和國公司
法》、《中華人民共和國證券法》、《
公司債券發行與交易管理辦法》、
《公開發行證券的公
司信息披露內容與格式準則第
23
號
—
公開發行
公司債券募集說明書（
2015
年修訂）》及其他現行法律、法規的規定，
以及中國證監會對
本次
債券的核准，並結合發行人的實際情況編制。
發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及募集說
明書摘要不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實
性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證募集說
明書及募集說明書摘要中財務會計報告真實、完整。
主承銷商已對募集說明書及
本
摘要進行了核查，確認不存在虛假
記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔
相應的法律責任。主承銷商承諾募集說明書及募集說明書摘要因存在
虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受
損失的，與發行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的
除外；募集說明書及募集說明書摘要存在虛假記載、誤導性陳述或者
重大遺漏，且
公司債券未能按時兌付本息的，主承銷商承諾負責組織
募集說明書約定的相應還本付息安排。
受託管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集
說明書及受託管理協議等文件的約
定，履行相關職責。發行人的相關
信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使債券持
有人遭受損失的，或者
公司債券出現違約情形或違約風險的，受託管
理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式徵集債券持有人的意
見，並以自己名義代表債券持有人主張權利，包括但不限於與發行人、
增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判，提起民事訴訟或申請
仲裁，參與重組或者破產的法律程序等，有效維護債券持有人合法權
益。受託管理人承諾，在受託管理期間因其拒不履行、遲延履行或者
其他未按照相關規定、約定及受託管理人聲明履行職責的行為，給債
券
持有人造成損失的，將承擔相應的法律責任。
凡欲認購
本次
債券的投資者，請認真閱讀募集說明書及有關的信
息披露文件，進行獨立投資判斷並自行承擔相關風險。證券監督管理
機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行
人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及
公司債券的投資風險或收益
等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
投資者認購或持有
本次
公司債券視作同意《債券受託管理協議》、
《債券持有人會議規則》及債券募集說明書中其他有關發行人、債券
持有人、債券受託管理人等主體權利義務的相關約定。
根據《中
華人民共和國證券法》的規定，
本次
債券依法發行後，
發行人經營與收益的變化由發行人自行負責，由此變化引致的投資風
險，由投資者自行負責。
除發行人和主承銷商外，發行人沒有委託或授權任何其他人或實
體提供未在募集說明書中列明的信息和對募集說明書作任何說明。投
資者若對募集說明書及募集說明書摘要存在任何疑問，應諮詢自己的
證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價和購
買
本次
債券時，應特別審慎地考慮
本次
債券
募集說明書所述的各項風
險因素。
目
錄
釋
義
..
..
..
..
6
第一節
發行概況
..
..
..
12
一、本次發行的基本情況
..
..
12
二、
本次
債券發行及上市安排
..
..
16
三、
本次
債券發行的有關機構
..
..
17
四、認購人承諾
..
..
..
20
五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係
..
21
第二節
發行人及
本次
債券的資信情況
..
..
23
一、發行人已發行債券情況
..
..
23
二、
本次
債券的信用評級情況及差異說明
..
..
23
三、信用評級報告的主要事項
..
..
24
四、發行人的資信情況
..
..
..
27
第三節
發行人基本情況
..
..
..
30
一、發行人基本信息
..
..
..
30
二、發行人歷史沿革情況
..
..
31
三、發行人前十大股東持股和實際控制人情況
..
36
四、重要權益投資情況及主要下屬公司介紹
..
40
五、發行人的公司治理情況
..
..
49
六、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況
..
50
七、關聯方和關聯交易
..
..
..
54
八、發行人主要業務狀況
..
..
61
第四節
財務會計信息
..
..
..
69
一、最近三年及一期財務會計資料
..
..
69
二、發行人最近三年及一期合併報表範圍的變化情況
..
80
三、主要財務指標
..
..
..
84
四、
本次
債券發行後公司資產負債結構的變化
..
85
第五節
本次募集資金運用
..
..
..
87
一、本次發行
公司債券募集資金數額
..
..
87
二、
本次
債券募集資金專項帳戶管理安排
..
..
87
三、本次募集資金運用
計劃
..
..
88
四、募集資金運用對發行人財務狀況的影響
..
88
第六節
備查文件
..
..
..
90
釋 義
在本募集說明書
摘要
中，除非另有所指，下列簡稱具有如下含義：
一、普通詞語
我國、
中國
指
中華人民共和國
本公司、公司、發行人或
人福醫藥指
人福醫藥集團股份公司
本次
公司債券、本次債券
指
人福醫藥集團股份公司
公開發行
201
6
年
公司債券
本次發行
指
本次
債券的公開發行
主承銷商、
天風證券指
天風證券股份有限公司
債券受託管理人
、受託管
理人
指
九州證券有限公司
發行人律師、
君澤君
指
北京市
君澤君律師事務所
審計機構、
大
信
指
大信會計師事務所（特殊普通合夥）
評級
機構、
聯合
評級
指
聯合信用評級有限公司
承銷協議
指
《
人福醫藥集團股份公司
公開發行
2016
年
公司債券主承銷協議
》
承銷團
指
由主承銷商為承銷本次發行而組織
的承銷機構的總稱
承銷方式
指
本次債券由主承銷商負責組建承銷
團，以餘額包銷的方式承銷，認購
金額不足最終發行規模的部分，全
部由主承銷商餘額包銷
《債券受託管理協議》
指
發行人與債券受託管理人籤署的
《
人福醫藥集團股份公司
與
九州證
券有限公司
關於
人福醫藥集團股份
公司
公開發行
201
6
年
公司債券之債
券受託管理協議》
《債券持有人會議規則》
指
《
人福醫藥集團股份公司
公開發行
201
6
年
公司債券債券持有人會議規
則》
募集資金帳戶、專項償債
帳戶
指
發行人在
中國
農業銀行武漢魯巷支
行
開立
的專項用於本次債券募集資
金的接收、存儲、劃付與本息償還
的銀行帳戶
投資人、持有人
指
就
本次
債券而言，通過認購、受讓、
接受贈與、繼承等合法途逕取得並
持有
本次
債券的主體，兩者具有同
一涵義
募集說明書
指
《
人福醫藥集團股份公司公開發行
2016
年
公司債券募集說明書》
募集說明書摘要
指
《
人福醫藥集團股份公司公開發行
2016
年
公司債券募集說明書摘要》
新會計準則
指
財政部於
206
年
2
月
15
日頒布的《企
業會計準則
——
基本準則》和
38
項
具體準則，其後頒布的企業會計準
則應用指南，企業會計準則解釋及
其他相關規定
評級報告
指
《
人福醫藥集團股份公司公開發行
2016
年
公司債券信用評級分析報
告》
董事會
指
人福醫藥集團股份公司
董事會
監事會
指
人福醫藥集團股份公司
監事會
股東大會
指
人福醫藥集團股份公司
股東大會
中國證監會、證監會
指
中國證券監督管理委員會
上交所
指
上海證券交易所
證券登記機構
指
中國證券登記結算有限責任公司上
海分公司
《公司法》
指
《中華人民共和國公司法》
《證券法》
指
《中華人民共和國證券法》
《
債券管理辦法
》
指
《
公司債券發行與交易管理辦法》
報告期
、
近三年及一期
指
2012
年
、
2013
年
、
2014
年和
2015
年
1
-
9
月
工作日
指
中華人民共和國商業銀行的對公營
業日（不包括法定節假日）
交易日
指
上海證券交易所的營業日
法定節假日或休息日
指
中華人民共和國的法定及政府指定
節假日或休息日（不包括香港特別
行政區、澳門特別行政區和臺灣地
區的法定節假日和
/
或休息日）
元
/
萬元
/
億元
指
人民幣元
/
萬元
/
億元
二、公司簡稱
當代科技
指
武漢當代科技產業集團股份有限公
司
道博股份指
武漢
道博股份有限公司
宜昌人福
指
宜昌人福藥業有限責任公司
葛店人福
指
湖北葛店人福藥業有限責任公司
新疆維藥
指
新疆維吾爾藥業有限責任公司
中原瑞德
指
武漢中原瑞德生物製品有限責任公
司
武漢人福
指
武漢人福藥業有限責任公司
天風證券指
天風證券股份有限
公司
天津中生
指
天津中生乳膠有限公司
北京醫療
指
北京巴瑞醫療器械有限公司
人福成田
指
湖北人福成田藥業有限公司
康鑫藥業
指
河南百年康鑫藥業有限公司
新鵬生物
指
深圳新鵬生物工程有限公司
人福醫藥湖北公司
指
人福醫藥湖北有限公司
人福普克
指
人福普克藥業（武漢）有限公司
中信銀行指
中信銀行股份有限公司
招商銀行指
招商銀行股份有限公司
交通銀行指
交通銀行股份有限公司
三、專業名詞
維藥
指
維吾爾族醫藥
枸櫞酸芬太尼
指
強效鎮痛藥，用於各種疼痛。適用
於麻醉前、中、後的鎮靜和鎮痛。
用於麻醉前給藥及誘導麻醉，是復
合全麻中一種常用的藥物
注射用鹽酸瑞芬太尼
指
用於全麻誘導和全麻中維持鎮痛。
起效快、消除半衰期短，麻醉科醫
生隨時掌控麻醉病人狀況（患者可
隨時甦醒）
枸櫞酸舒芬太尼
指
用於氣管內插管，使用人工呼吸的
全身麻醉，作為複合麻醉的鎮痛用
藥，作為全身麻醉大手術的麻醉誘
導和維持用藥
咪達唑侖
指
一種抗焦慮鎮靜催眠藥，用於治療
各種失眠症、睡眠節律障礙，注射
劑用於內窺鏡檢查及手術前給藥
米非司酮片
指
一種受體水平抗孕激素藥，具有終
止早孕、抗著床、誘導月經及促進
宮頸成熟等作用
中試基地
指
進行中間性實驗的專業試驗基地，
即通過必要的資金、裝備條件和技
術支持，對科技成果進行成熟化處
理和工業化考驗；中間性試驗是大
規模生產前較小規模的試驗。在確
定一個項目前，第一要進行試驗室
試驗，第二要進行「小試」，即根據
試驗室效果進行放大，第三是「中
試」，即根據小試結果繼續放大，中
試成功後即可量產
GMP
指
藥品生產質量管理規範
cGMP
指
英文
Curent God Manufacture
Practices
的簡稱，即動態藥品生產管
理規範，也翻譯為現行藥品生產管
理規範，它要求在產品生產和物流
的全過程都必須驗證，是目前美歐
日等國執行的
GMP
規範，也被稱作
「
國際
GMP
規範
」
CE
指
歐洲統一（
CONFORMITE
EUROPENE
）。在歐洲經濟區（歐
洲聯盟、歐洲自由貿易協會成員國，
瑞士除外）市場上銷售的商品中，
加貼
CE
標誌的商品表示其符合安
全、衛生、環保和消費者保護等一
系列歐洲指令所要表達的要求
FDA510K
指
由美國
食品和藥物管理局（
FDA
）
制定的美國市場醫療器械預投放登
記。
510
（
k
）文件是向
FDA
遞交的
上市前申請文件，目的是證明申請
上市的器械與不受上市前批准
（
PMA
）影響的合法上市器械同樣
安
全有效，即為等價器械
NBS
公司
指
美
國新布朗什維克科學公司（簡稱
NBS
公司）建立於
1946
年，是具有
近六十年歷史的專業生產和銷售各
類高品質科學儀器和裝備的美國納
斯達克上市公司。其產品銷售網絡
除了美國本部、在歐洲的五大獨立
分支機構及廣泛的代理商網絡分布
在世界各地之外，
NBS
公
司在中國
也有直接的銷售分支機構
G
-
CSF
指
粒細胞集落刺激生物因子。適用於
癌症化療和在用骨髓抑制療法時所
引起的白細胞減少症，亦適用於治
療骨髓衰竭患者的白細胞低下，也
可預防白細胞減少時可能潛在的感
染併發症，還能使感染引起的中性
粒細胞減少的恢復加快
EPO
指
促紅細胞生成素。人體中的促紅細
胞生成素是由腎臟和肝臟分泌的一
種激素樣物質，能夠促進紅細胞生
成。服用紅細胞生成素可以使患腎
病貧血的病人增加血流比溶度（即
增加血液中紅細胞百分比
FDA
指
美國食品藥物管理局
。通過
FDA
認
證的食品、藥品、化妝品和醫療器
械等產品，被全球公認為是對人體
有效且能夠確保安全的產品，是產
品質量、安全和有效性方面的全球
最高標準證明
ANDA
指
簡略新藥申請。
申請人將簡略新藥
申請所包括的資料交至
FDA
藥品評
審和研究中心所屬的仿製藥辦公
室，用於仿製藥的評審和最終批准。
一旦批准，則申請人可以
生產和銷
售該仿製藥以向美國公眾提供安
全、有效、廉價的替代品
本募集說明書
摘要
中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數
上可能略有差異，這些差異是由於四捨五入造成的。
第一節 發行概況
一、本次發行的基本情況
（一）發行人基本情況
中文名稱：
人福醫藥集團股份公司
英文名稱：
Humanwell Healthcare（Group）Co., Ltd.
法定代表人：
王學海
設立日期：
193
年
3
月
30
日
註冊資本：
人民幣
1,286,049,062.0
元
實繳資本：
人民幣
1,286,049,062.0
元
住所：
武漢市
東湖高新區高新大道
66
號
郵政編碼：
43075
信息披露事務負責人：
吳文靜
聯繫電話：
027
-
87597232
傳真：
027
-
87596393
統一社會信用代碼
/
註冊號：
914201030148505
所屬行業：
《上市公司行業分類指引》：
C27
醫藥製造業
經營範圍：
藥品研發；生物技術研發；化工產品（化學危險品除
外）的研發、銷售；技術開發、技術轉讓及技術服務；貨物進出口、
技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）；
對產業的投資及管理、教育項目的投資；房地產開發、商品房銷售（資
質三級）；組織「三來一補」業務。（上述範圍中國家有專項規定的項
目經審批後或憑許可證在核定期限內經營）
（二）本次發行的批准情況
1
、
2015
年
12
月
11
日，公司董事會召開第八屆董事會第三十一次
會議，逐項表決通過了《關於本公司符合公開發行
公司債券條件的預
案》、《關於發行
公司債券方案的預案》、《關於提請股東大會授權董事
會（或其轉授權人士）全權辦理本次
公司債券註冊及發行相關事宜的
預案》，並決定提交公司股東大會進行審議表決。
2015
年
12
月
28
日，公司召開
2015
年第四次臨時股東大會，逐項表
決通過了上述議案，決議的有效期為決議通過之日起
12
個月。
董事會決議公告和股東大會決議公告均已披露於上交所網站
（
htp:/w.se.com.cn
），並已分別刊登在《
中國證券報》和《上海
證券報》上。
2
、
2016
年
3
月
25
日，經中國證監會證監許可〔
2016
〕
593
號文核
準，公司獲準向合格投資者公開發行面值總額不超過
10
億元的
公司債券。
（三）本次
債券的主要條款
1
、
發行主體：
人福醫藥集團股份公司
。
2
、
債券名稱：
人福醫藥集團股份公司
公開發行
201
6
年
公司債券
。
3
、債券期限
：
本次債券期限為
3
年。
4
、
發行規模：本次債券發行規模為不超過人民幣
10
億元
（含
10
億元）
，一次性發行
。
5
、
債券利率及其確定方式：
本次債券為固定利率債券，本次債
券的票面利率將根據網下詢價簿記結果，由發行人與主承銷商按照國
家有關規定協商確定。債券票面利率採取單利按年計息，不計複利。
6
、
票面金額
和發行價格
：本次債券票面金額為
10
元
，
按面值平
價發行。
7
、發行對象及配售安排：在中國證券登記結算有限責任公司開
立合格證券帳戶的符合《債券管理辦法》規定的合格投資者（法律、
法規禁止購買者除外）。
8
、發行方式：本次債券採取網下面向合格投資者詢價配售的方
式，網下申購由發行人與主承銷商根據詢價簿記建檔情況進行債券配
售。
9
、
債券形式：實名制記帳式
公司債券。投資者認購的本次債券
在登記機構開立的託管帳戶託管記載。本次債券發行結束後，債券認
購人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。
10
、
向公司股東配售安排：本次債券不安排向公司股東優先配售。
11
、
起息日：本次債券的起息日為
2016
年
4
月
2
2
日
，即本次債券
發行首日，本次債券計息期限內每年的
4
月
2
2
日為該計息年度的起息
日。
12
、
利息登記日：
本次債券的利息登記日按登記機構相關規定處
理。在利息登記日當日收市後登記在冊的本次債券持有人，均有權就
所持本次債券獲得該利息登記日所
在計息年度的利息。
13
、
付息日期：本次債券的付息日期為
2017
年至
2019
年每年的
4
月
2
2
日。如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第
1
個工作日；每
次付息款項不另計利息。
14
、
到期日：本次債券的到期日為
2
019
年
4
月
2
2
日。
15
、
兌付日期：本次債券的兌付日期為
2
019
年
4
月
2
2
日。如遇法
定節假日或休息日，則順延至其後的第
1
個工作日；順延期間兌付款
項不另計利息。
16
、
還本付息方式及支付金額：本次債券採用單利按年計息，不
計複利。每年付息一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付
一起支付。本次債券於每年的付息日向投資者支付的利息金額為投資
者截至付息債權登記日收市時所持有的本次債券票面總額與對應的
票面年利率的乘積；於兌付日向投資者支付的本息金額為投資者截至
兌付債權登記日收市時所持有的本次債券最後一期利息及所持有的
債券票面總額的本金。
17
、
付息、兌付方式：本次債券本息支付將按照本次債券登記機
構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按
照債券登記機構的相關規定
辦理。
18
、
信用級別及
資信
評級機構：經
聯合信用評級有限公司
評定，
發行人的主體信用等級為
AA
+
，本次債券的信用等級為
AA
+
。
19
、
擔保情況：本次債券無擔保。
20
、募集資金及償債資金專戶監管銀行：中國
農業銀行武漢魯巷
支行。
21
、
債券受託管理人：本公司聘請
九州證券有限公司
作為本次債
券的債券受託管理人。
22
、
承銷方式：本次債券由主承銷商負責組建承銷團，以餘額包
銷的方式承銷。
23
、
擬上市交易場所：上海證券交易所。
24
、新質押式回購安排：本公司主體信用等級和本次債券信用等
級均為
AA+
級，符合進行新質押式回購交易的基本條件。本次債券新
質押式回購相關申請尚需相關機構批准，具體折算率等事宜按上交所
及債券登記機構的相關規定執行。
25
、上市和交易流通安排：本次發行結束後，發行人將儘快向上
交所提出關於本次債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。
經監管部門批准，本次債券亦可在適用法律允許的其他交易場所上市
交易。
26
、
募集資金用途：
本次
公司債券募集的資金在扣除發行費用後，
剩餘資金用於償還銀行貸款和補充營運資金。
27
、
稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投
資本次債券所應繳納的稅款
由投資者承擔。
二、本次債券發行及上市安排
（一）
本次
債券發行時間安排
發行公告刊登日期：
201
6
年
4
月
2
0
日。
發行首日：
201
6
年
4
月
2
2
日。
預計發行
/
網下認購
期限：
2
01
6
年
4
月
2
2
日至
201
6
年
4
月
2
5
日，共
2
個工作日。
（二）
本次
債券上市安排
本次發行結束後，本公司將儘快向
上交所
提出關於
本次
債券上市
交易的申請。具體上市時間將另行公告。
三、本次債券發行的有關機構
（一）
發行人
名稱：
人福醫藥集團股份公司
住所：
武漢市
東湖高新區高新大道
66
號
法定代表人：
王學海
聯繫人：
吳文靜
聯繫地址：
武漢市
東湖高新區高新大道
66
號
聯繫電話：
027
-
87597232
傳真：
027
-
87596393
（二）
主承銷商
名稱：
天風證券股份有限公司
住所：湖北省武漢市東湖新技術開發區關東園路
2
號高科大廈四
樓
法定代表人：餘磊
項目負責人
：
何文剛、王智
項目小組成員：陳辰、廖偉瀚、張雨龍
聯繫地址：
湖北省武漢市
武昌區中南路
99
號
保利廣場
A
座
37
樓
聯繫電話：
027
-
876152
傳真：
027
-
8761863
（三）
分銷商
名稱
：
太平洋證券股份有限公司
住所：
雲南省
昆明市青年路
389
號
志遠大廈
18
層
聯繫
地址：
北京市
西城區北展北街
9
號
華遠企業號
D
座
法定代表人：
李長偉
聯繫人：
馬肖
、祝豔秋
聯繫電話：
010
-
88321985
傳真：
010
-
88321681
（四）
發行人律師
名稱：
北京市
君澤君律師事務所
住所：
北京市西城區金融大廈甲
9
號金融界中心南樓
6
層
負責人：
王冰
經辦律師：
劉文華、朱國鋒
聯繫地址
：北京市西城區金融大廈甲
9
號金融界中心南樓
6
層
聯繫電話：
（
8621
）
686596
傳真：
（
8621
）
686595
（五）
會計師事務所
名稱：
大信會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：
北京市海澱區知春路
1
號學院國際大廈
1504
室
負責人：
胡詠華
、
吳衛星
經辦註冊會計師：
向輝、郭晗
聯繫電話：
027
-
82818161
傳真：
027
-
82816985
（六）資信評級機構
名稱：聯合信用評級有限公司
住所：
天津市南開區水上公園北道
38
號愛儷園公寓
508
法定代表人：吳金善
評級人員：周馗、周婷
聯繫電話：
010
-
8
51
72818
傳真：
010
-
85171273
（七）債券受託管理人
名稱：
九州證券有限公司
住所：
西寧市南川工業園區創業路
108
號
法定代表人：
曲國輝
聯繫
地址：
北京市朝陽區安立路
30
號仰山公園東一門
2
號樓
聯繫
人
：
張光宏
聯繫電話：
010
-
5767214
傳真：
010
-
57672020
（八）募集資金專項帳戶
帳戶名稱：
人福醫藥集團股份公司
開戶銀行：
中國
農業銀行武漢魯巷支行
銀行帳戶：
1703940104014768
人行支付系統號：
10352103943
（九）
申請上市的證券交易所
名稱：上海證券交易所
總經理：黃紅元
住所：
上海市浦東南路
528
號上海證券大廈
電話：
021
-
6808
傳真：
021
-
6804868
（十）
公司債券登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
總經理：高斌
住所：
上海市浦東新區
陸家嘴東路
16
號
電話：
021
-
3
887
480
傳真：
021
-
58754185
四、認購人承諾
購買
本次
債券的投資者（包括
本次
債券的初始購買人和二級市場
的購買人，下同）被視為作出以下承諾：
（一）接受募集說明書對
本次
債券項下權利義務的所有規定並受
其約束；
（二）
本次債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本次債
券，均視作同意由
九州證券有限公司
擔任本次債券的債券受託管理
人，且均視作同意公司與債券受託管理人籤署的本次債券的《債券受
託管理協議》項下的相關規定；
（
三
）
本次債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本次債
券均視作同意並接受公司為本次債券制定的《債券持有人會議規則》
並受之約束；
（四）
本
次
債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，
在經有關主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者
同意並接受該等變更；
（
五
）本
次
債券發行結束後，發行人將申請本
次
債券在
上
交所上
市交易，並由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安
排。
五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係
發行人根據本次發行有關中介機構和相關人員的書面確認及在
作出合理及必要的查詢後確認，截至募集說明書籤署日，除以下情況
外，發行人與本次發行有關的中介機構及其法定代表人、負責人及經
辦人員之間不存在其他直接或間接的股權關係或其他利害關係。
截至募集說明書籤署日，發行人持有
本次
債券發行主承銷商天風
證券股份有限公司
11.2%
的股權；武漢
三特索道集團股份有限公司持
有
天風證券0.5%
的股權；當代科技持有
天風證券3.18%
的股權；武
漢
道博股份有限公司持有
天風證券1.05%
的股權。
人福醫藥、三特索
道和
道博股份的實際控制人均為當代科技，當代科技、發行人、武漢
三特索道集團股份有限公司、武漢
道博股份有限公司存在一致行動人
關係。
2014
年
8
月
，
天風證券股份有限公司接受發行人委託擔任
其
2014
年
非公開發行股票的聯合保薦機構
（主承銷商），發行人已於
2015
年
3
月完成該次發行
。
並且，
天風證券董事長和法定代表人餘磊為當代科
技股東、董事；
天風證券董事張小東為
發行人
董事；
天風證券監事範
曉玲為
發行人董事；
天風證券董事
杜越新
為
發行人監事長。
除此之外，
天風證券及其負責人、高級管理人員和經辦人員與發行
人之間不存在
直接或間接的股權關係或其他利害關係。
第二節 發行人及本次債券的資信情況
一、發行人已發行債券情況
發行人已經發行的其他債券、債務融資工具的評級結果見下表：
表
3
-
1
發行人已發行債券情況
債券簡稱
債券類型
發行日期
期限
主體評級
債券評級
11
人福
CP01
短期融資券
201
年
1
月
18
日
365
天
AA
-
A
-
1
11
人福
CP02
短期融資券
201
年
12
月
30
日
36
天
AA
-
A
-
1
12
人福
CP01
短期融資券
2012
年
7
月
18
日
365
天
AA
A
-
1
13
人福
CP01
短期融資券
2013
年
6
月
19
日
365
天
AA
A
-
1
12
人福
MTN1
中期票據
2012
年
11
月
08
日
3
年
AA
AA
14
人福
MTN01
中期票據
2014
年
5
月
12
日
2
年
AA
AA
15
人福
SCP01
超短期融資券
2015
年
10
月
12
日
270
天
AA+/A
-
無
註：發行人最新主體評級情況為：經聯合資信評估有限公司
2015
年
6
月
17
日綜合
評定，發行人主體信用等級為
AA+
；經中債資信評估有限責任公司
2015
年
6
月
9
日綜
合評定，發行人主體信用評級為
AA
-
。
二、本次債券的信用評級情況及差異說明
（一）本次債券的信用評級情況
經
聯合信用評級有限公司
評定
，
公
司的主體長期信用等級為
AA+
，
本次
債券的信用等級為
AA+
。聯合
評級
出具了《
人福醫藥集團股份公
司公開發行
2016
年
公司債券信用評級分析報告》，該評級報告在聯合
評級
網站（
htp:/w.unitedratings.com.cn
）予以公布。
（二）評級情況差異說明
近年來，發行人生產經營狀況穩定，實力不斷增強，資產規模、
營業收入、淨利潤等指標均穩步增長，聯合資信評估有限公司等評級
公司評定的公司主體信用等級穩步提高。
根據聯合資信評估有限公司
2015
年
6
月
17
日出具的《
人福醫藥集
團股份公司跟蹤評級報告》，該評級公司認為發行人在跟蹤期內收入
規模快速增長，利潤總額持續增長；並且通過非定向發行普通股，使
公司資本實力提升，財務彈性增強，償債能力較好。未來，公司將在
鞏固現有產業領先優勢的基礎上，通過對國內醫藥行業的整合和海外
市場的拓展增強公司競爭力；同時，公司將實施
OTC
事業部明
星產品
計劃，發展速度有望加快。綜合考慮，聯合資信評估有限公司將發行
人主體長期信用等級由
AA
調整為
AA+
，評級展望為穩定。
201
年以來，中債資信評估有限責任公司對發行人評級情況如下：
表
3
-
2
中債資信評估有限責任公司歷年來對發行人評級情況
序號
項目名稱
等級
展望
評級時間
1
人福醫藥集團股份公司跟蹤評級
AA
-
穩定
2015
-
06
-
09
2
人福醫藥集團股份公司定期跟蹤評級
A+pi
穩定
2015
-
04
-
14
3
人福醫藥集團股份公司跟蹤評級
A+pi
穩定
2014
-
04
-
28
4
人福醫藥集團股份公司主體評級
A+pi
穩定
2013
-
07
-
05
根據中債資信評估有限責任公司
2015
年
6
月
9
日出具的《
人福醫藥集團股份公司跟蹤評級報告》，該評級公司認為在主動評級時因公開
資料有限謹慎考慮了發行人的信用風險，經與發行人深入溝通獲得了
生產經營、發展規劃等詳細資料，認為發行人經營風險很低，財務風
險很低，外部增信作用相對有限，故評定發行人主體信用等級為
AA
-
。
中債資信評估有限責任公司（China Bond Rating Co., Ltd.）成立
於2010年8月，由
中國銀行間市場交易商協會代表全體會員出資設立，
註冊資本5,000萬元，是國內首家以採用投資人付費運營模式為主的
新型信用評級公司。
三、信用評級報告的主要事項
（一）信用評級結論及標識所代表的涵義
經聯合評級綜合評定，發行人的主體信用等級為
AA+
，評級展望
為穩定，本次
公司債券信用等級為
AA+
，該級別反映了發行人償還債
務的能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。
（二）評級報告的主要內容
1
、評級觀點
聯合信用評級有限公司對
人福醫藥集團股份公司的評級反映了
公司作為國內麻醉藥品生產的龍頭企業及主要生育調節藥品生產企
業之一，在行業前景、技術研發、品牌認知度、細分市場的市場佔有
率和盈利能力等方面的綜合優勢。同時，聯合評級也關注到，管制類
麻醉藥受國家價格政策影響較大、債務結構有待完善等對公司經營及
信用水平帶來的不利影響。
公司堅持「聚焦醫藥產業，做細分市場領導者」的發展戰略，隨
著處於領先地位的麻醉藥、生育調節藥、維吾爾族藥等產品銷售規模
的提升，生物製品和基因工程藥品競爭力逐步顯現，公司醫藥商業的
規模優勢逐步凸顯。
2015
年
3
月公司完成非公開發行股票，資本實力提升，償債能力
提高。未來，公司將在鞏固現有產業領先優勢的基礎上，通過對國內
醫藥行業的整合和海外市場的拓展增強公司競爭力；同時，公司將實
施
OTC
事業部明星產品計劃，發展速度有望加快。聯合評級對公司的
評級展望為「穩定」。
基於對公司主體長期信用以及本次
公司債券償還能力的綜合評
估，聯合評級認為，本次
公司債券到期不能償還的風險很低。
2
、優勢
（
1
）公司作為國內麻醉藥品龍頭生產企業，麻醉藥品市場佔有
率高，收入穩定。
（
2
）公司擁有先進的研發平臺，擁有多項藥品專利，新藥品儲
備豐富，整體研發水平高。
（
3
）
2015
年
3
月公司完成非公開發行股票，資本實力提升，償債
能力提高。
（
4
）公司經營活動現金流入規模較大，盈利能力較強，債務負
擔輕。
3
、關注
（
1
）公司主營的麻醉藥是國家嚴格管制類藥品，原材料亦受到
國家嚴格管控，公司生產自主性較差。
（
2
）公司管制類麻醉藥受國家價格政策影響較大，新醫改背景
下政府的藥品降價政策可能對公司盈利能力產生不利影響。
（
3
）公司主營特色藥，新藥研發前期投入較大，研發周期長。
（
4
）公司有息負債規模持續
增加，債務結構有待改善
。
（三）跟蹤評級的有關安排
1
、根據監管部門和聯合評級對跟蹤評級的有關要求，聯合評級
將在本次債券存續期內，在每年
人福醫藥集團股份公司
年報公告
後
的
兩個月內進行一次定期跟蹤評級，並在本次債券存續期內根據有關情
況進行不定期跟蹤評級。
2
、
人福醫藥集團股份公司應按聯合評級跟蹤評級資料清單的要
求，提供有關財務報告以及其他相關資料。
人福醫藥集團股份公司如
發生重大變化，或發生可能對信用等級產生較大影響的重大事件，應
及時通知聯合評級並提供有關資料。
3
、聯合評級將密切關注
人福醫藥集團股份公司的相關狀況，如
發現
人福醫藥集團股份公司或本次債券相關要素出現重大變化，或發
現其存在或出現可能對信用等級產生較大影響的重大事件時，聯合評
級將落實有關情況並及時評估其對信用等級產生的影響，據以確認或
調整本次債券的信用等級。
4
、如
人福醫藥集團股份公司不能及時提供上述跟蹤評級資料及
情況，聯合評級將根據有關情況進行分析並調整信用等級，必要時，
可宣布信用等級暫時失效，直至
人福醫藥集團股份公司提供相關資料。
5
、
聯合評級對本次債券的跟蹤評級報告將在本公司網站和交易
所網站公告，且在
交易所網站公告的時間不晚於在本公司網站、其他
交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間；同時，跟蹤評級報告
將報送
人福醫藥集團股份公司、監管部門等。
四、發行人的資信情況
（一）
發行人獲得主要貸款銀行的授信情況
公司資信情況良好，與銀行等金融機構一直保持長期合作夥伴關
系，並持續獲得其授信支持，間接融資能力較強。
截至
2015
年
9
月末，發行人共獲得
中信銀行、
招商銀行、交通銀
行等總計
57.72
億元的授信額度，其中已使用授信額度
44.12
億元，尚
餘授信額度
13.60
億元。
（二）
與主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象
最近三年
及一期
公司與主要客戶發生業務往來時，未曾出現嚴重
違約。
（三）報告期內
發行的
債券、其他債務融資工具
以及償還情況
截至
2015
年
9
月
30
日，發行人未曾發行過
公司債券，本次
公司債券為發行人首次發行，發行人已發行的其他債務融資工具情況如下：
表
2
-
2
發行人發行債券以及償還情況
單位：億元
債券簡稱
發行日期
到期日期
發行規模
期限
償還情況
11
人福
CP01
201
-
01
-
18
2012
-
1
-
20
4
365
天
已兌付
11
人福
CP02
201
-
12
-
30
2013
-
1
-
4
4
36
天
已兌付
12
人福
CP01
2012
-
07
-
18
2013
-
7
-
20
4
365
天
已兌付
13
人福
CP01
2013
-
06
-
19
2014
-
6
-
20
8
365
天
已兌付
12
人福
MTN1
2012
-
11
-
08
2015
-
11
-
12
6
3
年
已兌付
14
人福
MTN01
2014
-
05
-
12
2016
-
5
-
14
6
2
年
存續
15
人福
SCP01
2015
-
10
-
12
2016
-
7
-
9
15
270
天
存續
（四）
本次發行後的累計債券餘額及其佔發行人最近一期淨資產
比例
截至募集說明書籤署日，本公司累計
公司債券餘額為零。如本公
司本次申請的
公司債券經中國證監會核准並全部發行完畢後，公司累
計
公司債券餘額為
10
億元，佔公司
2015
年
9
月
30
日未經審計合併財務
報表所有者權益
89.06
億元的比例為
11.23%
，未超過
40%
，符合相關法
規規定。
（五）公司最近三年及一期合併財務報表口徑下的主要財務指標
根據發行人
2012
年、
2013
年、
2014
年及
2015
年
9
月末的合併財務
報告，報告期內主要財務指標如下：
表
2
-
3
最近三年及一期主要財務指標
主要財務指標
2015年三季度
2014年
2013年
2012年
流動比率（倍）
1.19
1.38
1.54
1.42
速動比率（倍）
0.98
1.11
1.28
1.18
資產負債率（%）
49.75
52.92
47.66
53.57
總資產周轉率（次）
0.46
0.64
0.68
0.76
淨資產收益率（%）
8.12
11.76
13.77
16.60
存貨周轉率（次/年）
3.03
3.83
4.22
3.79
應收帳款周轉率（次/年）
2.24
3.21
3.72
5.03
EBITDA
9.29
11.89
10.68
9.14
EBITDA利息倍數
5.89
5.67
5.69
6.56
貸款償還率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
利息償付率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
註：上述指標依據合併報表口徑計算。各指標的具體計算公式如下：
流動比率＝流動資產
/
流動負債
速動比率＝（流動資產－存貨淨額）
/
流動負債
資產負債率＝總負債
/
總資產
總資產周轉率（次）=
營業收入
/
總資產平均餘額
淨資產收益率
＝
淨利潤
/
所有者權益平均餘額
營業務毛利率＝（主營業收入－主營業成本）
/
主營業收入
存貨周轉率＝營業成本/存貨平均餘額
應收帳款周轉率（次/年）＝
營業務收入/【（期初應收帳款+期末應收帳款）/2】
EBITDA＝
利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷
EBITDA利息倍數＝
（利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷）/（資
本化利息+計入財務費用的利息支出）
貸款償還率＝
實際貸款償還額/應償還貸款額
利息償付率＝
實際支付利息/應付利息
第三節 發行人基本情況
一、發行人基本信息
中文名稱：
人福醫藥集團股份公司
英文名稱：
Humanwell Healthcare（Group）Co., Ltd.
法定代表人：
王學海
設立日期
：
193
年
3
月
30
日
註冊資本：
人民幣
1,286,049,062.0
元
實繳資本：
人民幣
1,286,049,062.0
元
住所：
武漢市
東湖高新區高新大道
66
號
郵政編碼：
43075
信息披露事務負責人：
吳文靜
聯繫電話：
027
-
87597232
傳真：
027
-
87596393
統一社會信用代碼
/
註冊號：
914201030148505
所屬行業：
《上市公司行業分類指引》：
C27
醫
藥製造業
經營範圍：
藥品研發；生物技術研發；化工產品（化學危險品除
外）的研發、銷售；技術開發、技術轉讓及技術服務；貨物進出口、
技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）；
對產業的投資及管理、教育項目的投資；房地產開發、商品房銷售（資
質三級）；組織「三來一補」業務。（上述範圍中國家有專項規定的項
目經審批後或憑許可證在核定期限內經營）
二、發行人歷史沿革情況
（一）
發行人設立情況
發行人（原名為武漢當代高科技產業股份有限公司，
197
年
10
月更名為武漢人福高科技產業股份有限公司，
2010
年
4
月
更名為武漢
人福醫藥集團股份有限公司，
2013
年
3
月更名為
人福醫藥集團股份公
司）系
193
年
2
月
15
日經武漢市體改委武體改（
193
）
217
號文批准，
由中國人福新技術開發中心、武漢市當代科技發展總公司（現更名為
武漢當代科技產業集團股份有限公司）、武漢東湖新技術開發區發展
總公司（現更名為武漢高科國有控股集團有限公司）共同發起採用定
向募集方式設立的股份有限公司。公司設立時註冊資本為
37,50,0
元，總股本為
3,750
萬股，其中發起人法人股：中國人福新技術開發
中心
1,510
萬股，佔比
40.27%
；武漢市當代科技發展總公司
1,370
萬股，
佔比
36.53%
；武漢東湖新技術開發區發展總公司
150
萬股，佔比
4
.0
%
；
社會法人股：廣州保稅區健雄國際貿易有限公司
120
萬股，佔比
3.20%
，
內部職工股
60
萬股，佔比
16.0%
。
（二）發行人自設立以來的股本變動情況
1
、
197
年
5
月
22
日，經中國證監會證監發字
[197]240
號文批准，
發行人向社會公開發行
2,0
萬股人民幣普通股，發行價格
5.2
元
/
股，
發行後公司總股本增至
5,750
萬股。上述股份於
197
年
6
月
6
日在上海
證券交易所上市。股票代碼為
6079
，股票簡
稱「當代科技」
。
197
年
10
月更名為武漢人福高科技產業股份有限公司，股票簡稱變更為
「人福科技」
，股票代碼不變。
2
、
19
年
8
月
26
日，經中國證監會證監發字
[19]90
號文批准，
發行人向全體股東以
198
年年末總股本
5,750
萬股為基數，按
10
：
3
的
比例配售新股，應配
1,725
萬股，實際配售
880
萬股，此次配股後股本
增至
6,630
萬股。
3
、
20
年
8
月，根據發行人
20
年第一
次臨時股東大會決議，以
20
年
6
月
30
日總股本
6,630
萬股為基數，向全體股東實施了每
10
股送
紅股
3
股轉增
6
股並派送現金
0.75
元（含稅）的中期分配政策。該方案
實施後，公司總股本增至
12,597
萬股。
4
、
202
年
5
月
29
日，經中國證監會以證監發行字
[202]5
號文批
準，發行人以
20
年年末總股本
12,597
萬股為基數，每
10
股配售
3
股，
應配
3,79.10
萬股，實際配售
1,926.60
萬股，此次配股後股本增至
14,523.60
萬股。
5
、
203
年
5
月，根據發行人
202
年度股東大會決議，發行人
202
年度利潤分配方案為：以
202
年
12
月
31
日的總股本
14,523.60
萬股為基
數，向全體股東每
10
股送紅股
1
股並派現金
0.25
元（含稅）；發行人
202
年度資本公積金轉增股本方案為：每
10
股轉增
3
股。上述利潤分配方
案和資本公積金轉增股本方案實施後，發行人的股本增至
20,3.04
萬股。
6
、
205
年
6
月，國務院國有資產監督管理委員會國資產權
[205]948
號文批准了發行人股權分置改革試點方案。
205
年
8
月
12
日，
發行人
205
年第二次臨時股東大會審議通過了《關於審議武漢人福高
科技產業股份有限
公司股權分置改革方案的議案》，發行人實施股權
分置改革，以發行人
205
年
6
月
30
日總股本
203,30,40
股為基數，由
非流通股東向方案實施股權登記日登記在冊的流通股東，按持股
比例共支付總數為
23,376,080
股的發行人股票，作為非流通股東所
持公司股份獲得流通權的對價。
7
、
206
年
8
月
15
日，經中國證監會證監發行字
[206]31
號文批准，
發行人以
204
年年末總股本
20,3.04
萬股為基數，按
10
：
3
的比例配
售新股，應配
6,09.91
萬股，實際配售
5,606.01
萬股，此次配股後股本
增
至
25,939.05
萬股。
8
、
207
年
6
月，根據發行人
206
年年度股東大會審議通過，發行
人
206
年度利潤分配方案為：以
206
年年末的總股本
25,939.05
萬股為
基數，向全體股東每
10
股送紅股
1
股並派現金
0.12
元（含稅）；發行人
206
年度資本公積金轉增股本方案為：每
10
股轉增
4
股。上述利潤分
配方案和資本公積金轉增股本方案實施後，發行人的股本增至
38,908.57
萬股。
9
、
209
年
8
月
19
日，經中國證監會《關於核准武漢人福高科技產
業股份有限公司非公開發行股票的批覆》（證監許可
[209]76
3
號）核
準，發行人向
6
名特定投資者非公開發行人民幣普通股（
A
股）
82,50,0
股。本次非公開發行完成後，公司總股本增至
471,585,686
股。
10
、
2010
年
4
月
，公司更名
為「武漢
人福醫藥集團股份有限公司」
，
股票簡稱變更
為「
人福醫藥」
，股票代碼不變。
11
、
2010
年
8
月
19
日，公司股權分置改革後的又一批限售股份上
市，公司的總股本未變，但無限制條件股份增加。
12
、
2010
年
9
月
1
日，公司
209
年非公開發行的
82,50,0
股股票
中，由華寶信託有限責任公司、中誠信託有限責任公司、泰康資產管
理
有限責任公司、融通基金管理有限公司、
東方證券股份有限公司認
購的
63,50,0
股有限售條件流通股上市流通。此次上市流通的有限
售條件流通股佔公司總股本的
13.47%
。
13
、
201
年
5
月，公司實施首期股權激勵計劃，按照一次性授予
方式，向
73
名激勵對象（公司高管及核心技術與業務人員）定向發行
21,857,950
股限制性股票，授予價格為每股
20.03
元。股權激勵計劃實
施完畢後，公司的總股本增至
493,43,636
股。
14
、
201
年
6
月，公司實施了
2010
年度利潤分配方案：以
2010
年
12
月
31
日總股本
（
471,585,686
股）為基數，向全體股東每
10
股派發現
金紅利
0.40
元（含稅）。
15
、
201
年
8
月，公司
9,576,076
股有限售條件的流通股上市流通。
這批新上市的流通股屬於公司的第一大股東當代科技，約佔其所持股
份總數的
11.56%
。
205
年公司實施股權分置改革，在支付對價後，當
代科技所持有的原非流通股獲得了上市流通權。當代科技於
205
年承
諾所持有的非流通股份自獲得上市流通權之日起，在
60
個月內不上
市交易或轉讓；
60
個月期滿後，當代科技每年通過上海證券交易所掛
牌交易出售股份數量佔所持股份數的
比例不可超過
15%
。
16
、
2012
年
6
月，公司實施了
201
年度利潤分配方案：以公司
201
年末總股本
493,43,636
股為基數，向全體股東每
10
股派發現金紅利
0.70
元（含稅）。
17
、
2013
年
3
月
7
日，公司召開
2013
年第一次臨時股東大會，形成
股東大會決議予以公告。股東大會審議和通過了關於公司
2013
年發行
公司第一期短期融資券的議案，變更公司名稱為
人福醫藥集團股份公
司的議案和關於修改《公司章程》部分條款的議案。
2013
年
3
月
12
日
相關工商變更登記手續已在武漢市工商行政管理局東湖分局辦理完
畢。
18
、
2013
年
6
月，公司實施了
2012
年度利潤分配方案：以公司
2012
年末總股本
493,43,636
股為基數，向全體股東每
10
股派發現金紅利
1.0
元（含稅）。
19
、
2013
年
8
月，經中國證券監督管理委員會《關於核准人福醫
藥集團股份公司非公開發行股票的批覆》（證監許可
[2013]1081
號）
核准，公司向
4
名特定投資者非公開發行人民幣普通股（
A
股）
35,3,586
股。本次發行新增股份已於
2013
年
9
月
3
日在中國證券登記
結算有限責任公司上海分公司辦理完畢登記託管手續。此次非公開發
行完成後，公司總股本增
加至
528,7,2
股。
20
、
2014
年
5
月，公司實施了
2013
年度利潤分配方案：以公司
2013
年末總股本
528,7,2
股為基數，向全體股東每
10
股派發現金紅利
1.20
元（含稅）。
21
、
2015
年
3
月，經中國證券監督管理委員會《關於核准人福醫
藥集團股份公司非公開發行股票的批覆》（證監許可
[2015]372
號）核
準，公司向
5
名特定投資者非公開發行人民幣普通股（
A
股）
114,247,309
股。本次發行新增股份已於
2015
年
4
月
3
日在中國證券登記
結算有限責任公司上海分公司辦理完畢登記託管手續。此
次非公開發
行完成後，公司總股本增加至
643,024,531
股。
22
、
2015
年
7
月，公司實施了
2014
年度利潤分配方案：以公司總
股本
643,024,531
股為基數，向全體股東每
10
股派發現金紅利
1.50
元
（含稅）。同時以資本公積金轉增股本，每
10
股轉增
10
股，共計轉增
643,024,531
股（每股面值
1
元），本次轉增完成後，公司總股本由
643,024,531
股增至
1,286,049,062
股。
截至
2015
年
9
月末，發行人的總股本為
1,286,049,062
股，股本結
構如下表所示：
表
3
-
1
發行人股本結構
股份類別
股份數量（股）
所佔比例(%)
無限售條件的流通股份
1,011,841,082
78.68
有限售條件的流通股份
274,207,980
21.32
股份總數
1,286,049,062
100.00
（三）發行人實際控制人
變動情況
公司的自然人實際控制人為艾路明，最近三年，發行人實際控制
人未發生變化。
（四）發行人近三年重大資產重組情況
發行人報告期內未發生導致發行人主營業務發生實質變更的重
大資產購買、出售和置換情況。
三、發行人前十大股東持股和實際控制人情況
（一）
發行人
股權結構
（二）發行人前十大股東持股情況
表
3
-
2
截至
2015
年
9
月
30
日公司前十大股東持股情況
單位：股
股東名稱
股東性質
持股比例
（%）
持股總數
持有有限售條
件股份數量
質押或凍結
的股份數量
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
境內非國
有法人
24.49
314,982,724
160,969,812
314,969,62
中央匯金投資有限
責任公司
其他
3.31
42,592,30
-
-
匯添富基金-工商
銀行-匯添富-優勢
醫藥企業定增計劃
2 號資產管理計劃
其他
2.79
35,842,292
35,842,292
-
匯添富基金-寧波
銀行-匯添富-優勢
醫藥企業定增計劃
1 號資產管理計劃
其他
2.79
35,842,292
35,842,292
-
興全睿眾資產－興
業銀行－興全睿眾
人福醫藥分級特定
多客戶資產管理計
劃
其他
2.27
29,141,57
-
-
中國證券金融股份
有限公司
其他
2.0
25,758,492
-
-
中國人壽保險股份
有限公司－傳統－
普 通 保 險 產 品 －
005L－CT001 滬
其他
1.73
22,26,06
-
-
股東名稱
股東性質
持股比例
（%）
持股總數
持有有限售條
件股份數量
質押或凍結
的股份數量
興業全球基金－上
海銀行－興全定增
45 號特定多客戶
資產管理計劃
其他
1.39
17,921,146
17,921,146
-
泰康人壽保險股份
有限公司－分紅－
個 人 分 紅 － 019L
－FH002 滬
其他
1.2
15,61,965
-
-
武漢高科國有控股
集團有限公司
其他
1.15
14,70,02
-
-
合 計
43.14
554,78,876
（三）公司控股東和實際控制人情況
1
、控股東情況
發行人控股東名稱：武漢當代科技產業集團股份有限公司
法定代表人：周漢生
註冊資本：
3
0
億元整
成立日期：
198
年
7
月
20
日
註冊地址：武漢市洪山區魯磨路
369
號
經營範圍：高科技產業投資，投資管理，企業管理諮詢，生物、
化工、化學、醫學、計算機和軟硬體技術諮詢（國家有專項規定按其
執行）；計算機和軟硬體設備的銷售；房地產開發、商品房銷售；化
工產品（不含危險品）、金屬礦及非金屬礦的銷售。（上述範圍中國家
有專項規定需經審批的項目經審批後或憑有效許可證方可經營）
截至
2014
年
12
月
31
日，當代科技總資產
219.38
億元，總負債
128.98
億元，所有者權益（包含少數股東權益）為
90.41
億元，
2
014
年實現
營業收入
88.6
億元，淨利潤
9.75
億元，經營活動現金淨流量
8.40
億元。
截至
2015
年
9
月
30
日，
當代科技總資產
327.36
億元，淨資產
135.73
億元；
2015
年
1
-
9
月實現營業總收入
82.87
億元，淨利潤
7.71
億元，經營活動
現金淨流量
5.3
億元（未經審計）。
2、實際控制人情況
公司的自然人實際控制人為艾路明。艾路明先生於
1957
年
5
月
31
日，中共黨員，武漢大學經濟學博士。曾任武漢市當代科技發展總
公司（現更名為武漢當代科技產業集團股份有限公司）董事長、人福
醫藥董事長，現任
人福醫藥董事、當代科技董事。目前，艾路明先生
沒有境外居留權。
截至
2015
年
9
月
30
日，艾路明持有當代科技
28.21%
的股份
（直接
持有
24.8789%
，通過武漢九恆投資有限責任公司間接持有
3.31%
）
，
所持股份未被質押。艾路明先生不存在對其他企業持股的情況，與當
代科技其他自然人股東之間不存在除工作關係以外的包括但不限於
血緣、姻親等符合關聯關係或屬於《上市公司股東持股變動信
息披露
管理辦法》規定列出的一致行動人情況。
（四）股權質押及其他爭議情況說明
截至
2015
年
9
月
30
日，當代科技持有發行人
314,982,724
股股份，
佔發行人總股本的
24.49%
，是發行人的第一大股東，對發行人具有控
制權，為發行人控股東。當代科技持有發行人的股份中，已質押的
股份共有
31,496.96
萬股，剩餘未質押
13,124
股
。
表
3
-
3
控股東股份質押情況
單位：萬股
質押權人
質押股數
質押事由
2015
年
9
月
30
日
質押股票市價
中國
工商銀行股份有限公司武漢
東湖支行
2,978.0
質押貸款
23,50
萬元
44,938.02
中信銀行股份有限公司武漢分行
3,914.10
質押貸款
32,0
萬元
59,063.80
華夏銀行股份有限公司武漢分行
4,764.0
質押貸款
15,90
萬元
71,8.76
招商銀行股份有限公司武漢光谷
科技支行
13,40.86
質押貸款
150,0
萬元
202,82.58
交通銀行武漢水果湖支行
1,60.0
質押貸款
25,0
萬元
24,14.0
武漢農村商業銀行光谷支行
4,80.0
質押貸款
39,50
萬元
72,432.0
合
計
31,496.96
475,289.16
四、重要權益投資情況及主要下屬公司介紹
（一）發行人全資及控股子公司
截至
2015
年
9
月
30
日，發行人納入合併範圍內的控股子公司一共
92
個，其中
39
個二級子公司，
2
9
個三級子公司，
2
2
個四級子公司和
2
個五級子公司。具體情況如下：
1
、通過設立或投資等方式取得的子公司
表
3
-
4
通過設立或投資等方式取得的子公司情況
單位：萬元，
%
序號
公司名稱
級次
註冊資本
（萬元）
經營範圍
投資額
（萬元）
持股比例
（%）
表決權
比例
（%）
1
湖北葛店人福
藥業有限責任
公司
2
12,825.50
醫藥製造銷售
10,397.63
81.07
81.07
2
武漢
人福醫藥有限公司
2
8,042.96
生物與醫藥產
品研究、開發、
銷售
8,042.96
100.00
100.00
3
武漢九瓏人福
藥業有限責任
公司
3
5,008.00
藥品開發及技
術研究
5,008.00
100.00
100.00
4
武漢人福健康
護理產業有限
公司
2
2,000.00
醫藥產品開發
與研究、銷售
1,020.00
51.00
51.00
5
新疆維吾爾藥
業有限責任公
司
2
2,000.00
醫藥製造銷售
1,407.50
70.38
70.38
6
人福普克藥業
（武漢）有限
公司
2
6,109.42
生物與醫藥產
品研究、開發、
銷售、中藥製劑
4,582.07
75.00
75.00
7
武漢人福醫用
光學電子有限
公司
2
500.00
開發、研製醫療
器械、電子產品
350.00
70.00
70.00
8
武漢人福醫療
器械有限責任
公司
3
2,000.00
Ⅱ類、Ⅲ類醫療
器械批發、零
售；銷售本企業
生產所需原輔
材料、儀器儀
表、機械設備等
2,000.00
100.00
100.00
9
人福醫藥襄陽
有限公司
4
1,000.00
藥品銷售
630.00
63.00
63.00
10
HumanwellPha
rmaMaliS.A
3
150.00
藥品開發、銷售
120.00
80.00
80.00
11
HumanwellPha
rmaBurkinaS.
A
4
15.00
藥品開發、銷售
15.00
100.00
100.00
12
湖北人福華馳
醫藥化工有限
責任公司
4
6,000.00
醫藥中間體及
化工產品的生
產和銷售
5,700.00
95.00
95.00
13
湖北竹溪人福
藥業有限責任
公司
5
6,000.00
醫藥中間體及
化工產品、植物
提取物的生產
和銷售
6,000.00
100.00
100.00
14
東莞集思工業
設計有限公司
3
102.28
國內貿易
57.28
56.00
56.00
15
武漢德豐永潤
實業有限公司
3
100.00
茶具生產和加
工，衛生用品、
醫療器械二類
（保險套）的批
發兼零售
100.00
100.00
100.00
16
湖南和潤商貿
發展有限公司
3
200.00
國內貿易
200.00
100.00
100.00
17
人福醫藥宜昌
有限公司
4
1,000.00
藥品、醫療器械
批發；
農產品收
購、銷售
800.00
80.00
80.00
18
湖北葛店人福
藥用輔料有限
責任公司
4
5,000.00
生產、銷售藥用
輔料
2,000.00
40.00
54.00
19
武漢九瓏醫藥
有限責任公司
4
1,000.00
銷售生物工程、
中藥材、中藥制
劑、植物藥及原
料、醫用輔料，
進出口業務
1,000.00
100.00
100.00
20
人福醫藥鍾祥
有限公司
4
2,200.00
中藥材、中藥飲
片、中成藥、化
學藥製劑、抗生
素製劑的批發
1,320.00
60.00
60.00
21
人福醫藥十堰
有限公司
4
2,000.00
中藥材、中藥飲
片、中成藥、化
學藥製劑、抗生
素製劑的批發
1,020.00
51.00
51.00
22
Humanwell(Af
rica)Pharmace
utical S.A
3
62.65
萬美元
藥品及食品的
研發、生產、銷
售及進出口業
務
62.65
萬美元
100.00
100.00
23
綠之源健康產
業（湖北）有
限公司（原名：
十堰人福藥業
有限公司）
2
5,000.00
醫藥產品的研
發及技術服務
5,000.00
100.00
100.00
24
赤壁瑞祥單採
血漿站有限公
司
3
1,000.00
健康人原料血
漿採集項目籌
建
1,000.00
100.00
100.00
25
湖北葛店人福
藥用輔料貿易
有限公司
4
1,000.00
經營本企業生
產所需要的原
輔材料，化學儀
器表，機械設備
等
1,000.00
100.00
100.00
26
人福大成（武
漢）投資管理
有限公司
2
600.00
對項目的投資；
管理或受託管
理股權類投資
並從事相關諮
詢服務業務
600.00
100.00
100.00
27
荊州人福藥業
有限公司
2
3,000.00
藥品研發、生產
和銷售
2,000.00
100.00
100.00
28
宜昌人福進出
口貿易有限公
司
3
500.00
貨物進出口貿
易、技術進出口
貿易、代理進出
口貿易
500.00
100.00
100.00
29
仁賦投資（上
海）有限公司
2
15,272.60
實業投資，投資
管理，投資諮
詢；醫藥科技領
域內的技術開
發
10,705.09
70.00
70.00
30
湖北人福樺升
國際貿易有限
公司
4
1,000.00
自營和代理貨
物及技術進出
口
550.00
55.00
55.00
31
人福鍾祥醫療
管理有限公司
2
20,000.00
醫療衛生事業
投資管理，醫療
項目投資管理，
醫院管理諮詢
20,000.00
100.00
100.00
32
武漢光谷數字
醫學影像科技
有限公司
3
200.00
醫療器械的研
發
200.00
100.00
100.00
33
武漢光谷人福
生物醫藥創業
投資基金中心
（有限合夥）
3
25,000.00
生物與新醫藥
相關領域和其
他領域的股權
投資；創業投資
諮詢業務
10,000.00
40.00
40.00
34
人福醫藥黃石
有限公司
4
2,000.00
批發中藥材、中
藥飲片、中成
藥、
1,100.00
55.00
55.00
35
老河口市人福
醫療管理有限
公司
2
20,000.00
以企業自有資
金對醫療衛生
事業、醫療項目
進行投資管理
20,000.00
100.00
100.00
36
老河口市人福
健康文化產業
園有限公司
3
5,000.00
文化藝術交流
諮詢服務（不含
營業性演出）
2,175.00
100.00
100.00
37
北京人福醫療
器械有限公司
3
200.00
銷售醫療用品
（一類）
200.00
100.00
100.00
38
人福湖北食品
產業有限公司
2
3,000.00
食品研發、生
產、銷售及相關
技術服務
2,400.00
80.00
80.00
39
湖北人福澤惠
醫療器械有限
公司
4
2,000.00
醫療器械批發
1,100.00
55.00
55.00
40
湖北人福藥房
連鎖有限公司
2
700.00
藥品零售
700.00
100.00
100.00
41
湖北福鑫科創
信息技術有限
公司
2
2,098.00
醫院信息系統
的研發與銷售
2,098.00
100.00
100.00
42
人福睿成（武
漢）投資管理
有限公司
2
224.00
項目投資、股權
類投資
0.00
100.00
100.00
43
湖北人福麥迪
科醫療器械有
限公司
4
580.00
醫療器械批發
348.00
60.00
60.00
44
宜昌展康醫療
器械有限公司
5
275.00
醫療器械批發
151.25
55.00
55.00
45
人福中地投資
有限公司
2
1,000.00
醫藥相關技術
研發、諮詢、服
務及相關產品
進出口
101.88
80.00
80.00
46
Humanwell
Pharmaceutical
Ethiopia PLC
3
128.60
藥品開發、銷售
128.60
100.00
100.00
47
武漢人福醫療
集團有限公司
2
50,000.00
對醫療機構、健
康服務業、醫學
教育機構、醫療
技術服務機構
等醫療行業的
投資與管理
0.00
100.00
100.00
48
武漢人福醫療
管理有限公司
3
2,000.00
對醫療衛生事
業、醫療項目、
醫藥項目進行
投資管理；醫療
管理諮詢，醫療
信息諮詢服務
0.00
51.00
51.00
2
、通過同一控制下的企業合併取得的子公司
表
3
-
5
通過同一控制下的企業合併取得的子公司情況
單位：萬元，
%
序號
公司名稱
級次
註冊資本
（萬元）
經營範圍
投資額
（萬元）
持股比例
（%）
表決權
比例
（%）
1
天津中生乳膠
有限公司
2
6,370.72
計 生 用 品 等 開
發、銷售
5,733.65
90.00
90.00
2
深圳新鵬生物
工程有限公司
2
10,000.00
生 產 經 營 生 物
工程產品
10,000.00
100.00
100.00
3
武漢人福康誠
醫藥有限公司
3
6,000.00
西藥、中藥批發
5,970.00
99.50
99.50
4
武漢天潤健康
2
4,286.00
健 康 產 品 零 售
3,685.96
86.00
86.00
產品有限公司
兼批發
3
、通過非同一控制下的企業合併取得的子公司
表
3
-
6
通過非同一控制下的企業合併取得的子公司情況
單位：萬元，
%
序號
公司名稱
級次
註冊資本
（萬元）
經營範圍
投資額
（萬元）
持股比例
（%）
表決權
比例
（%）
1
宜昌人福藥業
有限責任公司
2
29,352.70
醫藥製造銷售
19,666.31
67.00
67.00
2
武漢人福藥業
有限責任公司
2
13,059.00
醫藥製造銷售
13,059.00
100.00
100.00
3
武漢
康樂藥業股份有限公司
2
10,000.00
中成藥品、滋補
保健藥品、藥酒
及西藥製劑製造
10,000.00
100.00
100.00
4
廣州貝龍環保
熱力設備股份
有限公司
2
5,580.00
製造加工、銷售
4,110.23
73.66
73.66
5
北京人福衛生
用品有限公司
2
1,000.00
銷售生殖健康產
品、醫療器械；
貨物進出口、技
術進出口、代理
進出口
700.00
70.00
70.00
6
武漢人福益民
醫藥有限公司
2
533.33
醫藥銷售
453.33
85.00
85.00
7
人福醫藥集團
醫療用品有限
公司
3
5,000.00
醫藥、醫療器械、
生 物 技 術 的 開
發、研製、技術
服務
5,000.00
100.00
100.00
8
廣州貝龍環保
熱力設備銷售
有限公司
3
100.00
批發零售製冷、
制熱普通機械設
備及零配件
80.00
80.00
80.00
9
人福醫藥湖北
有限公司
3
40,000.00
藥品銷售
40,000.00
100.00
100.00
10
武漢人福昕和
生物醫藥有限
公司
3
2,700.00
藥品銷售
1,800.00
66.67
66.67
11
湖北人福諾生
藥業有限責任
公司
3
1,979.00
藥品銷售
1,009.29
51.00
51.00
12
北京人福軍威
醫藥技術開發
有限公司
3
1,000.00
信息諮詢，勞務
服務
333.10
100.00
100.00
13
武漢中原瑞德
生物製品有限
責任公司
2
25,517.27
生物製品、血液
製品的研發、制
造、銷售
25,517.27
100.00
100.00
14
湖北人福藥用
輔料有限公司
2
1,961.00
空 心 膠 囊 的 生
產，銷售
1,000.11
51.00
51.00
15
河南百年康鑫
藥業有限公司
2
10,000.00
中藥製劑、中成
藥、西藥製劑的
生產與銷售
6,000.00
60.00
60.00
16
河南
人福醫藥有限公司
3
3,000.00
藥品銷售
3,000.00
100.00
100.00
17
人福醫藥荊州
有限公司
4
1,500.00
藥品銷售
825.00
55.00
55.00
18
北京
瑪諾生物製藥有限公司
4
3,000.00
生產體外診斷試
劑
1,781.25
59.38
59.38
19
Puracap
Pharmaceutica
lLLC
2
528.31
萬美元
藥品銷售
269.44
萬美元
51.00
51.00
20
北京巴瑞醫療
器械有限公司
2
1,000.00
銷售醫療器械
800.00
80.00
80.00
21
湖北人福成田
藥業有限公司
2
4,093.00
醫藥製造銷售
4,093.00
100.00
100.00
22
人福醫藥恩施
有限公司
4
600.00
藥品銷售
306.00
51.00
51.00
23
武漢宏昇生殖
健康中醫醫院
有限公司
2
260.00
中醫（內、婦科）、
內科、婦科、醫
學檢驗科、醫學
影像科
260.00
100.00
100.00
24
湖北人福般瑞
佳醫藥有限公
司
4
2,000.00
醫藥技術開發、
醫藥新產品的研
發及技術諮詢、
藥品批發
1,100.00
55.00
55.00
25
武漢博沃生物
科技有限公司
4
5,400.00
生物、醫藥（中
間體）、醫療、
環境保護、化工
（不含危險品）、
食品技術開發、
技術轉讓
3,186.00
59.00
59.00
26
杭州諾嘉醫療
設備有限公司
2
3,400.00
醫療器械批發、
零售
2,720.00
80.00
80.00
27
恩施天源單採
血漿站有限公
3
10.00
單採血漿
8.00
80.00
80.00
司
28
羅田瑞德單採
血漿站有限公
司
3
100.00
單採血漿
100.00
100.00
100.00
29
建德市醫藥藥
材有限公司
2
7,000.00
藥品、醫療器械
銷售
4,900.00
70.00
70.00
30
鄭州人福博賽
生物技術有限
責任公司
4
3,949.40
人體外診斷試劑
的研發、生產和
銷售
1,974.70
50.00
50.00
31
湖北
人福醫藥貿易有限公司
4
2,000.00
藥品銷售
1,100.00
55.00
55.00
32
湖北人福長江
醫藥有限公司
4
2,000.00
藥品銷售
1,100.00
55.00
55.00
33
湖北人福康博
瑞醫藥有限公
司
4
2,800.00
藥品銷售
1,428.00
51.00
51.00
34
湖北穆蘭同大
科技有限公司
2
2,000.00
消毒類，精細化
工產品，餐具洗
滌劑，生物製品，
保健品的生產和
銷售
1,000.00
50.00
50.00
35
湖北穆蘭品牌
銷售有限公司
3
200.00
精細化工產品、
化工原料、紙張、
紙漿、金屬材料、
日用百貨、餐具
洗滌、護膚類及
發用類化妝品、
醫療器械銷售
200.00
100.00
100.00
36
烏魯木齊誠興
眾康生物製品
有限公司
3
615.00
藥品銷售
430.50
70.00
70.00
37
黃石大冶有色
醫院管理有限
公司
2
11,000.00
提供有關醫院經
營管理的諮詢和
技術服務，對醫
藥、醫療機構投
資，健康諮詢
8,250.00
75.00
75.00
38
大冶
有色金屬集團控股有限
公司總醫院
3
523.53
內科、外科、婦
產科、兒科、眼
科、耳鼻咽喉科、
口腔科、皮膚科
等診療
523.53
100.00
100.00
39
宜昌三峽製藥
有限公司
2
14,500.00
藥品生產、研究，
獸 藥 研 究 與 生
10,875.00
75.00
75.00
產，胺基酸系列
產品生產、銷售
與研究
40
宜昌弘宜生化
科技有限公司
3
600.00
獸藥、獸藥原材
料及飼料添加劑
的研發、銷售及
進出口
600.00
100.00
100.00
表
3
-
7
發行人主要控股子公司
2014
年末財務數據
單位：萬元
序號
公司名稱
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
1
宜昌人福藥業有限責任公司
225,979.25
123,237.14
180,980.04
48,758.41
2
湖北葛店人福藥業有限責任公司
58,68.8
20,012.63
33,02.76
-
185.40
3
武漢中原瑞德生物製品有限責任
公司
60,804.27
35,904.73
14,097.62
4,415.08
4
新疆維吾爾藥業有限責任公司
32,324.63
12,426.98
24,205.36
3,131.28
5
武漢人福藥業有限責任公司
29,719.06
18,628.52
18,989.12
2,354.08
6
北京巴瑞醫療器械有限公司
82,543.96
61,276.23
76,848.8
16,784.41
7
人福醫藥湖北有限公司
146,147.0
30,680.76
167,927.91
2,548.43
8
深圳新鵬生物工程有限公司
12,372.37
7,370.16
4,87.72
-
476.90
9
天津中生乳膠有限公司
8,134.81
3,959.18
8,609.0
718.61
10
武漢
康樂藥業股份有限公司
11,792.70
4,580.89
3,203.74
-
257.79
11
湖北人福諾生藥業有限責任公司
18,38.10
3,896.21
33,782.8
675.90
12
湖北人福成田藥業有限公司
10,452.04
4,93.73
8,984.78
524.27
表
3
-
8
發行人主要控股子公司
2015
年
9
月末財務數據
單位：萬元
序號
公司名稱
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
1
宜昌人福藥業有限責任公司
268,982.07
141,649.40
149,568.95
38,959.16
2
湖北葛店人福藥業有限責任公司
63,94.50
20,98.58
30,191.03
975.95
3
武漢中原瑞德生物製品有限責任
公司
64,745.65
39,548.75
13,780.70
3,64.02
4
新疆維吾爾藥業有限責任公司
32,969.45
14,328.52
20,1.85
1,754.29
5
武漢人福藥業有限責任公司
30,062.13
20,205.30
17,170.14
1,576.79
6
北京巴瑞醫療器械有限公司
79,275.47
62,73.46
60,869.7
14,653.43
7
人福醫藥湖北有限公司
241,387.8
57,257.56
192,595.70
2,504.80
序號
公司名稱
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
8
深圳新鵬生物工程有限公司
13,01.71
7,126.83
4,90.50
-
243.3
9
天津中生乳膠有限公司
7,963.04
4,380.94
5,675.09
421.76
10
武漢
康樂藥業股份有限公司
17,049.0
4,574.60
3,254.92
-
6.29
11
湖北人福諾生藥業有限責任公司
22,13.90
3,481.68
30,489.58
57.01
12
湖北人福成田藥業有限公司
10,67.41
4,714.35
4,230.5
-
219.38
（二）發行人主要參股公司、及對企業有重要影響的合營企業、
聯營企業
截至
201
5
年
9
月末，公司有
5
家聯營公司，無合營公司。
表
3
-
9
截至
2015
年
9
月
3
0
日發行人聯營公司情況
單位：萬元，
%
被投資單位名稱
業務性質
註冊資本
（萬元）
企業持股
比例（%）
表決權比例
（%）
天風證券股份有限公司
證券經紀；證券投
資諮詢；證券自營；
證券承銷與保薦；
證券投資基金代
銷；融資融券
46,20.0
11.2
11.2
武漢傑士邦衛生用品有
限公司
安全套生產銷售
2,0.0
5
.0
5
.0
成都昌華科技有限責任
公司
醫用高分子材料及
製品生產
50
.0
44
.0
44
.0
武漢光谷人福
生物醫藥有限公司
藥品研究；化工產
品的研究及銷售
9,840.0
32.52
32.52
武漢中泰和融資租賃有
限公司
融資租賃
20,0.0
15
.0
15
.0
註：①武漢光谷人福
生物醫藥有限公司、武漢新創創業投資有限公司為 2011 年新
增加聯營公司；
②公司對武漢傑士邦衛生用品有限公司持股比例只有 5%，但由於公司在傑士
邦董事會中派有代表，對其影響較大，所以將其歸為公司的聯營公司。
五、發行人的公司治理情況
（一）公司組織結構
公司在股東大會、董事會下設董事會秘書處、行政管理部、財務
管理部、人力資源部、醫藥研究院、戰略發展部、
OTC
事業部、群團
工作部、投資管理部、醫療事業部、運營管理部、信息管理部、企業
文化部、法律事務部、公共事務部、審計部等部門。
公司組織結構圖如下：
圖片3
（二）公司近三年及一期運行情況
最近三年及一期，發行人上述機構均能夠按照《公司法》、公司
章程及相關制度的規定履行相關職能，運行情況良好。
六、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況
（一）
董事、監事、高級管理人員基本情況
截至募集說明書
籤署
之日，本公司董事、監事及高級管理人員基
本情況如下：
表
3
-
10
公司董事、監事及高級管理人員基本情況
姓名
性別
年齡
職務
任期起止時間
王學海
男
41
董事長
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
李傑
男
60
董事、總裁
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
艾路明
男
58
董事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
張小東
男
64
董事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
鄧霞飛
男
52
董事、副總裁
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
範曉玲
女
52
董事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
謝獲寶
男
48
獨立董事
2015
年
10
月
9
日
-
2017
年
5
月
11
日
李文鑫
男
66
獨立董事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
李高
男
60
獨立董事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
杜越新
男
57
監事長
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
齊民
男
65
監事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
明華
女
48
監事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
杜燕雲
女
58
監事
2014 年 5 月 12 日-2017 年 5 月 11 日
何昊
男
28
監事
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
吳亞君
女
45
財務總監、副總裁
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
徐華斌
男
57
副總裁
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
杜文濤
男
48
副總裁
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
劉毅
男
46
副總裁
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
李前倫
男
36
董事會秘書、副總裁
2014 年 5 月 13 日-2017 年 5 月 11 日
（二）董事、監事、高級管理人員主要工作經歷
1
、王學海，男，中共黨員，武漢大學企業管理博士。
203
年
2
月至
206
年
9
月任公司董事、總裁，
206
年
9
月至今任公司董事長。
2
、李傑，男，中共黨員，大學本科，正高級工程師。
201
年
8
月至今任宜昌人福董事長，
203
年
5
月至今任公司董事，
206
年
9
月至
今任公司總裁。
3
、艾路明，男，中共黨員，武漢大學經濟學博士。現任當代科
技董事，
197
年
6
月至
206
年
9
月任公司董事長，
206
年
9
月至今任公
司董事。
4
、張小東，男，武漢大學碩士。現任當代科技董事，
197
年
6
月至今任公司董事。
5
、鄧霞飛，男，北京理工大學工學博士。
19
年
2
月至今任我公
司董事、副總裁，
201
年
2
月至今任葛店人福董事長，
2012
年
4
月
至今
任武漢人福藥業有限責任公司董事長。
6
、範曉玲，女，中共黨員，中南財經大學經管專業本科學歷，
高級會計師、註冊會計師。現任武漢高科國有控股集
團有限公司總會
計師，
209
年
3
月至今任公司董事。
7
、謝獲寶，男，白族，
1967
年
6
月出生，中共黨員，武漢大學會
計系教授、博士生導師，已於
202
年
1
月完成了中國證券監督管理委
員會組織的上市公司獨立董事培訓，
2015
年
10
月至今任公司獨立董事。
8
、李文鑫，男，中共黨員，法國巴黎南大學（巴黎十一大）微
生物學博士，教授（博士生導師）。現任武漢大學生命科學院教授
（博導），
2010
年
7
月至今任公司獨立董事。
9
、李高，男，同濟醫科大學藥學專業畢業，德國
Heidelberg
大學
藥劑學和生物藥劑學研究所高級訪問學者。現任華中科技大學同濟醫
學院教授，
2014
年
5
月至今任公司獨立董事。
10
、杜越新，男，中共黨員，武漢大學世界經濟學碩士。現任北
京儲康保健科技有限公司董事長，《管理現代化》雜誌社長，同時
兼任多家公司董事，
205
年
3
月至今任公司監事長。
11
、齊民，男，中共黨員，經濟學博士，高級經濟師。
201
年
5
月至
2013
年
7
月任武漢
三特索道集團股份有限公司董事長、黨委書記，
2014
年
5
月至今任公司監事。
12
、明華，女，武漢大學管理學碩士，高級經濟師。現任武漢高
科國有控股集團
有限公司副總經濟師、資產營運部長，
206
年
5
月
至今任公司監事。
13
、杜燕雲，女，中共黨員，武漢大學
EMBA
。現任我公司工會
主席，
197
年
6
月至今任我公司監事。
14
、何昊，男，中共黨員，本科學歷。
201
年
3
月至今在我公司
董事會秘書處擔任合規專員，
2014
年
6
月至今任公司監事。
15
、徐華斌，男，中共黨員，大學本科。
201
年
8
月至今任宜昌
人福總裁，
203
年
2
月至今任公司副總裁。
16
、杜文濤，男，中共黨員，中南財經政法大學
MBA
、美國中
康州大學
EMBA
。
203
年
10
月至今任公司副總裁。
17
、
吳亞君，女，武漢大學
EMBA
。
204
年
3
月至今任我公司財
務總監，
205
年
3
月至今任公司副總裁。
18
、劉毅，男，武漢大學金融學碩士。
208
年
1
月至
2013
年
5
月任
我公司董事會秘書，
208
年
1
月至今任公司副總裁。
19
、李前倫，男，中共黨員，武漢大學法學博士。曾任
天風證券股份有限公司財務顧問部總經理、投資銀行總部董事總經理及內核委
員，武漢
三特索道集團股份有限公司董事，武漢光谷創投基金管理有
限公司副總經理、總經理、董事長，
2013
年
5
月至今任公司副總裁、
董事會秘書。
七、關聯方和關聯交易
（一）關聯方
1、公司的控股股東和實際控制人
表3-11 公司的母公司情況
控股東
名稱
企業類型
註冊地
法人代表
業務性質
註冊資本
（萬元）
母公司對
本企業的
持股比例
（
%
）
組織機構
代碼
武漢當代
科技產業
集團股份
有限公司
股份有限
公司
湖北武漢
周漢生
高科技投
資、投資
管理
30,0.0
24.49
17806826
-
4
註：公司實際控制人為艾路明，系武漢當代科技產業集團股份有限公司（以下簡稱
「當代科技」）第一大股東，持有當代科技
28.21%
股權。
2、公司的子公司情況表
見第三節第四點中「（一）發行人全資及控股子公司
」。
3、公司的聯營企業情況
見第三節第四點中「（二）發行人主要參股公司、及對企業有重
要影響的合營企業、聯營企業」。
（二）公司其他關聯方情況
表3-12 本公司的其他關聯方情況
單位：萬元
其他關聯方名稱
其他關聯方與本公司關係
組織機構代碼
湖北
生物醫藥產業技術研究院
有限公司
聯營企業武漢光谷人福
生物醫藥有
限公司之子公司
09853750
-
X
廣州康為貿易有限公司
聯營企業武漢傑士邦衛生用品有限
公司之子公司
73971316
-
4
（三）關聯交易
1、購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易
表3-13 發行人購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易情況
單位：萬元
關聯方
關聯交易類型
關聯交易內容
2014
年期末
餘額
2014
年期初
餘額
武漢傑士邦衛生用品有限
公司
銷售貨物
銷售計生用品
92.67
142.64
天津中生 OEM
銷售有限
公司
銷售貨物
銷售計生用品
0.00
24.12
武漢華山人福藥業有限責
任公司
銷售貨物
銷售藥品
29.83
2.74
武漢光谷人福
生物醫藥有
限公司
銷售貨物
銷售藥品
51.69
18.77
黃石市康樂醫藥有限公司
銷售貨物
銷售藥品
76.86
0.00
武漢光谷人福
生物醫藥有
限公司
提供勞務
委託加工
137.34
0.00
合 計
388.39
188.26
武漢傑士邦衛生用品有限
公司
採購貨物
採購計生用品
2,286.84
3,725.90
武漢華山人福藥業有限責
任公司
採購貨物
採購藥品
19.82
5.10
武漢光谷人福
生物醫藥有
限公司
採購貨物
採購藥品
0.00
15.03
天風證券股份有限公司
接受勞務
保薦服務
0.00
2,974.02
合 計
2,306.66
6,720.05
2
、關聯擔保情況
（
1
）實際控制人對發行人的擔保情況
截至
201
4
年
12
月
31
日，發行人實際控制人武漢當代科技產業集團
股份有限公司對發
行人擔保金額
34,318.46
萬元。具體情況如
下表所示：
表3-14 截至2014年末發行人關聯擔保情況
單位：萬元
擔保方
被擔保方
擔保金額
擔保起始日
擔保到期日
擔保是否
已經履行
完畢
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
2,000.00
2014 年 8 月 29 日
2017 年 8 月 27 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
4,000.00
2014 年 9 月 4 日
2017 年 8 月 27 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
2,000.00
2014 年 10 月 14 日
2017 年 8 月 27 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
8,000.00
2014 年 4 月 4 日
2017 年 4 月 4 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
2,000.00
2014 年 3 月 5 日
2017 年 3 月 5 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
2,000.00
2014 年 4 月 29 日
2017 年 4 月 29 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
4,222.11
2014 年 1 月 29 日
2015 年 4 月 27 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
1,223.80
2013 年 4 月 29 日
2017 年 4 月 2 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
305.95
2013 年 7 月 16 日
2015 年 4 月 13 日
否
武漢當代科技產業
集團股份有限公司
人福醫藥集團股
份公司
8,566.60
2014 年 11 月 10 日
2018 年 11 月 10 日
否
（2）發行人擔保情況
①對集團內擔保情況
截
至
2015
年
9
月末，發行人對集團內部擔保餘額為
22,37.67
萬元，
目前擔保處於正常狀態，無逾期現象。具體情況如下：
表
3
-
15
截至
2015
年
9
月末公司對內
擔保情況
單位：
萬
元
被擔保方
借款銀行
擔保金額
擔保期限
關聯擔保
審議程序
擔保是否
已經履行
完畢
人福普克
交通銀行3,217.01
2010.12.7-2015.12.7
6-43
否
新疆維藥
交通銀行3,000.00
2013.4.16-2016.4.16
7-19
否
人福康華
農村信用
合作聯社
3,000.00
2013.3.5-2016.3.5
7-31
否
百年康鑫
招商銀行4,340.00
2013.5.20-2017.5.20
7-35
否
百年康鑫
交通銀行3,487.50
2014.1.28-2018.1.28
7-44
否
人福康華
農村信用
合作聯社
1,000.00
2014.1.26-2016.1.26
7-45
否
人福荊州
交通銀行1,500.00
2014.1.12-2016.1.12
7-47
否
康樂藥業 工商銀行5,000.00
2014.7.29-2019.7.29
7-48
否
中原瑞德
交通銀行2,000.00
2014.3.14-2016.3.14
否
人福普克
交通銀行1,495.20
2014.5.14-2016.5.14
8-1
否
人福湖北
交通銀行1,000.00
2014.7.1-2016.7.1
8-2
否
人福醫藥 光大銀行3,000.00
2014.7.18-2017.7.18
否
廣州貝龍
招商銀行1,150.00
2014.8.12-2016.8.12
8-3
否
中原瑞德
中國銀行2,000.00
2014.8.12-2016.8.12
否
美國普克
HSBC
Bank USA
9,796.40
2014.9.17-2016.9.17
8-7
否
宜昌人福
湖北銀行
5,400.00
2014.9.17-2016.9.17
否
武漢天潤
滙豐銀行
1,183.56
2014.9.17-2016.9.17
否
人福湖北
交通銀行2,000.00
2014.11.8-2016.11.8
8-9
否
廣州貝龍
興業銀行1,500.00
2014.11.19-2015.11.19
否
廣州貝龍
南昌銀行
3,000.00
2014.12.10-2015.12.10
8-12
否
人福湖北
平安銀行10,000.00
2015.1.7-2016.1.7
8-13
否
廣州貝龍
農村商業
銀行
3,000.00
2015.3.25-2016.3.25
8-17
否
人福湖北
招商銀行10,000.00
2015.4.25-2016.4.25
8-20
否
武漢天潤
招商銀行5,000.00
2015.4.25-2016.4.25
否
新疆維藥
交通銀行2,000.00
2015.7.9-2016.7.9
8-21
否
新疆維藥
交通銀行3,000.00
2015.7.9-2016.7.9
否
新疆維藥
招商銀行3,000.00
2015.6.29-2016.6.29
否
新疆維藥
農業銀行2,820.00
2015.6.9-2016.6.9
否
人福諾生
交通銀行4,000.00
2015.6.30-2016.6.30
否
人福諾生
招商銀行2,000.00
2015.7.21-2016.7.21
否
人福諾生
中國銀行2,500.00
2015.6.15-2016.6.15
否
葛店人福
中國銀行3,800.00
2015.6.24-2016.6.24
否
廣州貝龍
中國銀行2,048.00
2015.7.28-2023.7.28
否
建德醫藥
工商銀行4,000.00
2015.6.16-2016.6.16
否
人福湖北
交通銀行2,000.00
2015.9.21-2016.9.21
否
人福康誠
招商銀行2,000.00
2015.8.24-2016.8.24
否
人福湖北
中信銀行24,000.00
2015.8.5-2016.8.5
8-23
否
人福湖北
民生銀行13,400.00
2015.8.6-2016.8.6
否
鍾祥醫療
工商銀行10,000.00
2015.8.17-2020.8.17
否
建德醫藥
農業銀行3,000.00
2015.8.1-2016.8.1
否
建德醫藥
交通銀行2,000.00
2015.8.1-2016.8.1
否
葛店人福
中信銀行6,000.00
2015.8.12-2016.8.12
否
葛店人福
招商銀行3,000.00
2015.9.24-2016.9.24
否
人福昕和
中信銀行3,000.00
2015.9.25-2016.9.25
否
人福昕和
民生銀行4,000.00
2015.9.25-2016.9.25
否
武漢人福
中信銀行2,000.00
2015.8.20-2016.8.20
否
人福康博瑞
中信銀行5,000.00
2015.9.22-2016.9.22
否
人福康博瑞
民生銀行1,000.00
2015.8.1-2016.8.1
否
九瓏人福
中信銀行4,900.00
2015.8.2-2017.8.2
否
人福般瑞佳
中信銀行4,000.00
2015.8.28-2016.8.28
否
人福般瑞佳
民生銀行1,000.00
2015.9.18-2016.9.18
否
葛店輔料
中信銀行2,000.00
2015.8.12-2016.8.12
否
中原瑞德
中信銀行3,000.00
2015.8.1-2016.8.1
否
人福康誠
中信銀行2,000.00
2015.8.8-2016.8.8
否
人福益民
中信銀行1,000.00
2015.8.15-2016.8.15
否
人福澤惠
中信銀行2,000.00
2015.8.7-2016.8.7
否
人福普克
招商銀行1,000.00
2015.8.5-2016.8.5
否
中原瑞德
交通銀行5,800.00
2015.8.12-2017.8.12
8-24
否
合計
222,337.67
數據來源：公司提供
（二）
對集團外擔保情況
截至
2015
年
9
月末，發行人對集團外擔保餘額
5,20
萬元，目前擔
保處於正常狀態，無逾期現象。具體情況如下：
表
3
-
16
截至
2015
年
9
月末公司對外擔保情況
單位：萬元
擔保方
擔保方與發
行人的關係
被擔保方
擔保金額
擔保起始日
擔保到期日
擔保是否
已經履行
完畢
河南百年康鑫
藥業有限公司
控股子公司
河南財鑫集
團有限責任
公司
2,20
2014
-
12
-
26
2015
-
12
-
25
否
河南百年康鑫
藥業有限公司
控股子公司
河南財鑫實
業化工有限
責任公司
3,0
2014
-
12
-
26
2015
-
12
-
25
否
數據來源：公司提供
3
、關
聯方應收應付款項
（
1
）應收關聯方款項
表3-17 發行人關聯方應收款項情況
單位：萬元
項目名稱
關聯方
2014
年期末餘額
2014
年期初餘額
應收帳款
武漢傑士邦衛生用品有限公司
8.01
12.32
應收帳款
黃石市康樂醫藥有限公司
89.77
-
其他應收款
武漢光谷人福
生物醫藥有限公司
4,885.62
1,517.83
其他應收款
成都協和生物技術有限責任公司
-
68.40
其他應收款
成都昌華科技有限責任公司
1,234.12
1,026.12
其他應收款
武漢傑士邦衛生用品有限公司
2.92
-
其他應收款
廣州康為貿易有限公司
-
916.00
其他應收款
武漢博沃生物科技有限公司
-
990.00
預付款項
武漢市華山
人福醫藥有限責任公
司
0.87
-
合 計
6,221.32
4,530.67
（
2
）
應付關聯方款項
表
3
-
18
發行人關聯方應付款項情況
單位：萬元
項目名稱
關聯方
2014
年期末餘額
2014
年期初餘額
應付帳款
武漢傑士邦衛生用品有限公司
1,172.74
1,023.95
應付帳款
武漢華山人福藥業有限責任公司
0.55
0.77
預收帳款
武漢華山人福藥業有限責任公司
-
-
項目名稱
關聯方
2014
年期末餘額
2014
年期初餘額
其他應付款
武漢傑士邦衛生用品有限公司
-
0.58
其他應付款
武漢華山人福藥業有限責任公司
88.20
88.20
其他應付款
天津中生 OEM 銷售有限公司
-
7.08
其他應付款
武漢光谷人福
生物醫藥有限公司
15.00
-
其他應付款
武漢中泰和融資租賃有限公司
2,470.00
-
其他應付款
湖北
生物醫藥產業技術研究院有
限公司
99.00
-
合 計
3,845.49
1,120.58
（四）關聯交易決策
1
、關聯交易決策權限
根據發行人在《公司章程》中的解釋，關聯方是指公司的董、監
事、高級管理人員及其親屬，以及這些人員所有或者實際控制的企業，
以及可能導致公司利益轉移的其他企業和自然人。在未經公司股東同
意的前提下，公司董事、監事、高級管理人員不得持有關聯方股權，
不得與關聯方訂立資產轉讓、借款協議，為關聯方提供擔保，與關聯
方共同出資設立企業，無償向關聯方提供資金、商品、服務或者其他
資產，以不公平的價格與關聯方交易。
2
、關聯交易定價方式及決策程序
公司與關聯方交易遵循平等、自願、公平、公允的原則，充分保
護公司及各方投資者的利益，定價
原則是有國家（行業）價格及收費
標準的執行國家（行業）價格及收費標準，無國家（行業）價格及收
費標準的執行市場價格，無市場參考價格的根據雙方成本協商定價。
八、發行人主要業務狀況
（一）主營業務狀況
公司經營範圍：藥品研發；生物技術研發；化工產品（化學危險
品除外）的研發、銷售；技術開發、技術轉讓及技術服務；貨物進出
口、技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或
技術）；對產業的投資及管理、教育項目的投資；房地產開發、商品
房銷售（資質三級）；組織「三來一
補」業務。（上述範圍中國家有專
項規定的項目經審批
後或憑許可證在核定期限內經營）
發行人主營業務
為醫藥產品的研發、生產和銷售，以及醫療器械
的生產、銷售
，
經過近二十年的發展，公司已形成了以醫藥為核心的
產業基礎，在麻醉鎮痛藥、生育調節藥、維吾爾藥等細分領域佔據了
領導和領先地位，生物製品、基因工程藥等領域也取得快速發展。同
時，公司以
優勢製造業為基礎，積極進行外延式擴張，布局醫藥上下
遊產業鏈，加大研發投入，充實銷售隊伍，拓展國際業務，保持了良
好的增長勢頭
，發行人主營業務屬於
醫療製造
行業。
表
3
-
19
公司最近三年
及一期
營業收入及
利潤
構成情況
單位：萬元
項目
2015 年 9 月末
2014 年度
2013 年度
2012 年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
營
業
收
入
醫藥
683,125.0
98.5
686,846.28
97.40
589,059.71
98.01
446,850.93
84.04
房地產
-
-
-
-
-
-
70,287.42
13.2
其他
1061.29
1.46
18,316.52
2.60
11,961.43
1.9
14,570.95
2.74
合計
693,186.29
10.0
705,162.80
10.0
601,021.14
10.0
531,709.30
10.0
營
業
成
本
醫藥
428,93.34
98.52
40,529.63
96.80
34,74.95
98.09
262,913.25
82.19
房地產
-
-
-
-
-
-
46,826.48
14.64
其他
6457.42
1.49
13,21.8
3.20
6,710.63
1.91
10,152.46
3.17
合計
435,390.76
10.0
413,751.50
10.0
351,485.58
10.0
319,892.20
10.0
營
業
毛
利
潤
醫藥
254,191.6
98.60
286,316.6
98.25
24,284.76
97.90
183,937.68
86.84
房地產
-
-
-
-
-
-
23,460.93
11.08
其他
3603.87
1.40
5,094.65
1.75
5,250.80
2.10
4,418.49
2.08
合計
257,795.53
10.0
291,41.30
10.0
249,535.56
10.0
21,817.10
10.0
營
業
毛
利
率
醫藥
37.21
41.69
41.47
41.16
房地產
-
-
-
33.38
其他
32.34
27.81
43.90
30.32
合計
37.19
41.3
41.52
39.84
1
、醫藥業務
公司醫藥工業板塊業務主要由宜昌人福藥業有限責任公司、湖北
葛店人福藥業有限責任公司、新疆維吾爾藥業有限責任公司、中原瑞
德等全資及控股子公司具體負責，各子公司擁有獨立的原材料採購、
研究開發、生產、檢測和產品營銷體系。
2014
年，公司醫藥工業主要產品的產銷量均實現了不同程度的增
長，但主要產品的銷售價格較
2013
年相比變化不大。公司醫藥工業主
要依靠自營銷售即自建銷售隊伍負責醫院、藥店等終端市場的開發與
維護。公司通過加快各細分領域營銷隊伍建設，積極拓展市場空間。
2014
年，宜昌人福積極調整麻醉鎮痛藥營銷隊伍架構並實
施精細化管
理，加強基層及多科室終端拓展；葛店人福面對行業政策的重大變化，
加快營銷模式調整，穩定產品終端覆蓋率；新疆維藥借疆內醫療衛生
事業快速發展之機，加快營銷隊伍建設，並逐步推進疆外市場民族藥
的學術推廣工作；武漢人福圍繞「縣級醫院」組建專業的營銷隊伍，
參與市場競爭；各控股子公司高度重視市場準入、渠道拓展、終端推
廣等工作，為公司
2014
年度業績作出了重要貢獻，也為公司的後續發
展奠定了堅實基礎。
2014
年對公司營業收入及利潤貢獻最大的醫藥產
品包括麻醉鎮痛藥、生育調節藥、維吾爾藥、血液製品以及診斷試劑。
2
、房地產業務
根據公司聚焦醫藥領域的戰略思路，公司已剝離房地產業務，
2012
年
12
月，公司將房地產業務轉讓給第一大股東當代科技，本次剝
離採用轉讓公司持有的當代物業全部
85%
的股權、轉讓公司名下的國
際花園
30
畝項目和終止當代科技委託經營的國際花園
50
畝項目三
種方式，交易總價款
5.84
億元。根據雙方籤訂的房地產業務轉讓的相
關協議，原付款約定為：自相關合同、協議生效之日起
10
日內，當代
科技支付
51%
的轉讓價款，即人民幣
29,793.18
萬元；生效之日起一年
內，當代科技支付
25%
的轉讓價款，即人民幣
14,60
4.50
萬元；生效之
日起兩年內，當代科技支付
24%
的轉讓價款，即人民幣
14,020.32
萬元。
另外，在當代物業
85%
的股權轉讓合同籤署前，當代物業因與人福醫
藥之間的資金往來尚欠
人福醫藥24,058.13
萬元債務，原約定為由當代
物業於
2013
年
12
月
31
日及
2014
年
12
月
31
日前分次清償上述欠款
12,029.06
萬元及
12,029.07
萬元。
截至
2012
年
12
月
31
日
,
當代科技已按照雙方籤訂的房地產業務轉
讓的原相關協議的約定，支付了
51%
的轉讓價款，即人民幣
29,793.18
萬元，公司已配合完成相應工商變
更和項目交付手續；截至
2013
年
12
月
31
日，當代科技已支付了剩餘
49%
的轉讓價款，即人民幣
28,624.82
萬元；同時，當代物業也已清償了與
人福醫藥的全部欠款，即人民幣
24,058.13
萬元。至此，公司本次房地產業務轉讓交易已實施完成。
3
、其他業務
公司的其它業務收入以熱力環保設備業務為主。該項業務與公司
主營業務醫藥行業無關係。
表
3
-
20
公司最近三年
及一期
其他業務營業收入構成情況
單位：萬元
，
%
項目
2015 年 1-9 月
2014 年
2013 年
2012 年
其他
業務
收入
在營業
總收入
中佔比
其他
業務
收入
在營業
總收入
中佔比
其他
業務
收入
在營業
總收入
中佔比
其他
業務
收入
在營業
總收入
中佔比
熱力環保
7,175.50
1.04%
13,756.20
1.95%
9,962.24
1.6%
13,426.73
2.53%
其他
2,85.79
0.42%
4,560.32
0.65%
1,9.19
0.3%
1,14.2
0.2%
合計
10,061.29
1.46%
18,316.52
2.60%
11,961.43
1.9%
14,570.95
2.74%
目前，公司的熱力環保設備業務主要由下屬子公司廣州貝龍環保
熱力設備股份有限公司承擔。廣州貝龍環保熱力設備股份有限公司主
要致力於中央空調冷熱源系統節能集成、工業尾氣處理環保工程、過
程冷卻及食品過程保鮮系統、以及在國家
863
產業促進計劃指導下進
行的部隊用能源供應設備的研發、生產和銷售。該公司擁有國家環保
工程一級資質，銷售及服務網絡遍及國內三十多個省、市。
（二）公司發展戰略及目標
1、發展戰略
公司「十三五」期間的發展戰略主要是：以構建
人福醫藥大健康
生態圈為目標，主要發展醫藥健康工業、醫藥健康商業、醫療健康服
務業，紮根湖北、布局全球，形成大健康全產業鏈良性互動發展。以
產品線為核心，培育研發和市場的資源；以提升利潤為核心，發展醫
療服務和醫藥商業；以品牌打造為核心，發展大健康產業；以資本運
作為核心，發展國際業務；以培養和引進人才為核心，建設公司的主
導力量；以全面管理審計為核心，提升公司的管控能力。
2、業務發展目標
發行人「十三五」發展目標是2020年實現營業收入300億元，成
為國際化的中國一流醫藥健康企業集團。
發行人的業務發展目標將主要集中在以下幾方面：
（1）醫藥工業領域發展目標
①麻醉鎮痛藥品與麻醉科用藥發展目標
公司主要通過宜昌人福來發展麻醉鎮痛藥品與麻醉科用藥。以麻
醉藥品和麻醉輔助用藥的經營為主體，以普藥和出口產品的經營為兩
翼，以關聯開拓和增值服務為戰略導向，繼續加強全國性營銷、服務
和信息網絡的構建，加強品牌建設，全面提升公司形象，確保國內麻
醉鎮痛領域領導者地位，向國際一流製藥企業不斷邁進。
②生育調節藥及甾體原料藥發展目標
製劑業務方面，重點圍繞終止妊娠藥、緊急避孕藥、消化內科藥
（米索前列醇片）、婦科（克黴素、制黴素等）及兒科藥（布洛芬混
懸液），進一步夯實國內渠道、藥店終端、醫院終端營銷網絡，組建
及完善國際營銷體系。原料藥及中間體業務方面，以黃體酮、非那雄
胺、脫氫表雄酮、奧卡西平為重點產品，從低端市場逐步發展到佔據
歐美高端市場，成為甾體原料行業的引領者和主流供應商。藥用輔料
業務方面，培育核心產品（纖維素醚類及聚維酮系列產品、吐溫80
等注射劑藥用輔料、藥用級乙醇等有機溶劑以及藥用級無機鹽等產
品），逐步確立公司在藥用輔料領域的市場地位。
③中樞神經藥發展目標
公司主要通過武漢人福藥業來發展中樞神經用藥。到2020年，目
標打造小牛血、布洛芬、奧卡西平、多索茶鹼等4個過億產品，5個過
億辦事處。建立一支由800人組成的一線駐外營銷團隊，掌握5,000家
月均單產過萬元的終端，力爭實現自營產品年銷售收入過5億元。
④皮膚外用藥發展目標
公司主要通過人福成田
來發展中樞神經用藥。以莫匹羅星為突破
口，努力做大做強企業現有皮膚外用藥細分品類下的代表性品種。梳
理並豐富產品線，加快新產品的引進、自主研發及產業化步伐，輔以
抗腫瘤原料藥生產及皮膚外用藥授權生產業務為補充支持。
⑤特色植物藥發展目標
公司將依託新疆維藥、
康樂藥業及康鑫藥業來發展維吾爾藥和中
成藥等特色植物藥。特色植物藥領域是
人福醫藥品牌建設和實施國際
化戰略的重要支點。
人福醫藥將依託核心OTC品種開展
人福醫藥品牌
建設，形成具有全國品牌影響力和國際市場競爭力的特色植物藥產業。
⑥基因工程藥發展目標
公司主要通過新鵬生物發展基因藥。新鵬生物為
人福醫藥基因工
程藥生產基地，以重組人粒細胞刺激因子注射液（GCSF）和重組人
促紅素注射液（EPO）為重點產品，以湖北市場為先導，搭建以銷售
抗腫瘤藥物為主的自營推廣平臺，走腫瘤藥物及腫瘤輔助藥物治療的
專業推廣路線，培育推廣隊伍和營銷能力。
⑦血液製品及疫苗發展目標
公司主要通過中原瑞德發展血液製品及疫苗。公司計劃單採血漿
站總數達到8個（含分站或採集點），年採集血漿量達到200噸；凝血
因子VIII、纖維蛋白原、纖維蛋白粘合劑等3個新產品獲得生產批文；
創造獨具特色的專業化的血液製品公司，成為國內生物製品行業的重
要組成者。
（2）醫藥商業領域發展目標
公司將依託
人福醫藥湖北公司，不斷完善終端銷售網絡，以醫院
純銷業務為發展重點，致力於成為醫療機構綜合服務商，堅持多種經
營、差異化競爭和培育大品種。公司將精耕湖北，逐步布局河南、湖
南、江西各省，成為中部區域醫藥商業龍頭企業。同時，公司計劃將
北京巴瑞醫療打造成體外診斷產品及生物試劑銷售、生物醫學轉化、
精準醫療檢測、冷鏈物流配送為一體的科技型醫療服務企業，成為規
模化、多元化、高價值的醫療服務供應商。
（3）醫療服務領域發展目標
公司將依託合作醫院品牌、技術等
優勢資源，設立30家健康管理
與促進服務機構，形成高端健康管理、婦幼（產科連鎖、兒科、婦嬰
保健）、醫養結合、康復、醫療美容等特色服務板塊，打造3個知名
健康服務連鎖品牌，盤活醫療專家資源，使得醫療服務與健康服務發
生良性互動，培育新的利潤增長點。
（4）國際化領域發展目標
公司將依託武漢普克、美國普克等通過美國FDA認證的企業，積
極參與國際競爭，爭取進入美國OTC市場前10名，重點打造止痛藥和
感冒藥，繼續做好貼牌（Private Label）市場，與全球品牌企業進行
戰略合作，打造Puravation自有品牌；爭取進入美國仿製藥市場前20
名；保持epiCeram細分市場的領導地位，力爭在美國市場年銷售收入
3,000萬美元。
人福馬裡在做好自身經營發展的基礎上，加大境外新網點、辦事
處或代理合作機構的開發，以人福非洲藥業產品為依託，力爭在網點
普及上覆蓋西非80%的國家。
第四節 財務會計信息
發行人
2012
年度、
2013
年度及
2014
年度財務報告根據《企業
會計準則》的規定編制，且已經大信會計師事務所（特殊普通合夥）
審計，並出具了大信審字
[2013]
第
2
-
0030
號、大信審字
[2014]
第
2
-
00109
號、大信審字
[2015]
第
2
-
0062
號標準無保留意見的審計報告。
2015
年
1
-
9
月財務報告根據《企業會計準則》編制，未經審計且已公
開披露。
非經特別說明，募集說明書中引用的財務會計數據摘自本公司財
務報告，其中關於本公司
2012
年度、
2013
年度以及
2014
年度財務
數據均摘自經審計的財務報告以及
2015
年
1
-
9
月未經審計但公開披
露的財務報告。
為完整反映本公司的實際情況和財務實力，在本節中，本公司以
合併財務報表的數據為主，並結合母公司財務報表來進行財務分析以
作出簡明結論性意見。
一、最近三年及一期財務會計資料
（一）合併財務報表
公司
2012
年
12
月
31
日、
2013
年
12
月
31
日、
2014
年
12
月
31
日及
2015
年
9
月
30
日的合併資產負債表，以及
2012
年度、
2013
年
度、
2014
年度及
2015
年
1
-
9
月的合併利潤表、合併現金流量表如下：
表
4
-
1
發行人最近三年及一期合併資產負債表
單位：萬元
項目
2015
年
9
月末
2014
年末
2013
年末
2012
年末
流動資產
：
貨幣資金
217,171.50
148,019.97
120,612.6
93,843.40
結算備付金
-
-
-
-
拆出資金
-
-
-
-
交易性金融資產
-
-
-
-
應收票據
21,595.05
24,81.8
31,125.46
14,938.42
應收帳款
367,914.65
249,689.05
190,131.70
13,182.28
預付款項
40,563.58
31,032.61
52,04.80
44,735.67
應收保費
-
-
-
-
應收分保帳款
-
-
-
-
應收分保合同準備金
-
-
-
-
應收利息
-
-
-
0.9
應收股利
-
-
-
-
其他應收款
97,245.47
52,464.94
46,437.93
89,142.54
買入返售金融資產
-
-
-
-
存貨
162,060.10
125,128.37
91,010.47
75,61.0
劃分為持有待售的資產
2,804.98
2,804.98
-
-
一年內到期的非流動資
產
-
-
-
-
其他流動資產
-
-
-
-
流動資產合計
909,35.3
634,021.81
531,323.01
451,504.29
非流動資產
：
-
發放貸款及墊款
-
-
-
-
可供出售金融資產
30,10.0
19,610.0
19,64.0
-
持有至到期投資
-
-
-
-
長期應收款
8,96.95
-
-
-
長期股權投資
107,368.40
58,095.36
37,379.08
41,143.50
投資性房地產
-
-
-
-
固定資產
324,765.86
215,20.37
162,981.50
119,562.29
在建工程
107,93.98
78,349.70
55,973.15
34,238.92
工程物資
13,401.30
28,13.40
14,373.60
9,079.59
固定資產清理
-
-
-
-
生產性生物資產
-
-
-
-
油氣資產
-
-
-
-
無形資產
82,30.46
66,898.49
57,981.1
44,083.26
開發支出
4,452.19
2,826.39
3,467.58
1,91.56
商譽
138,607.35
95,860.38
84,749.79
82,83.97
長期待攤費用
1,951.52
1,314.24
993.78
47.16
遞延所得稅資產
2,743.86
2,056.23
1,813.90
1,291.21
項目
2015
年
9
月末
2014
年末
2013
年末
2012
年末
其他非流動資產
40,168.4
14,326.76
-
-
非流動資產合計
862,860.31
582,691.31
439,37.49
334,621.46
資產總計
1,72,215.64
1,216,713.1
970,70.50
786,125.75
流動負債：
短期借款
26,04.46
217,27.73
119,431.50
136,215.0
向中央銀行借款
-
-
-
-
吸收存款及同業存放
-
-
-
-
拆入資金
-
-
-
-
交易性金融負債
-
-
-
-
應付票據
79,259.19
45,576.69
6,272.13
7,012.7
應付帳款
14,543.90
97,82.98
68,73.98
48,576.40
預收款項
17,48.49
12,521.89
10,042.34
12,894.73
賣出回購金融資產款
-
-
-
-
應付手續費及佣金
-
-
-
-
應付職工薪酬
2,10.62
1,484.71
1,128.06
515.43
應交稅費
11,924.87
6,358.80
13,854.71
16,674.52
應付利息
4,256.57
3,041.9
3,359.69
1,392.39
應付股利
7,537.2
2,197.10
1,078.83
79.95
其他應付款
88,569.45
62,294.3
29,071.06
51,243.53
應付分保帳款
-
-
-
-
保險合同準備金
-
-
-
-
代理買賣證券款
-
-
-
-
代理承銷證券款
-
-
-
-
一年內到期的非流動負
債
142,856.91
11,54.95
10,974.42
2,0.0
其他流動負債
-
-
80,0.0
40,0.0
流動負債合計
764,541.6
460,071.16
343,946.72
317,324.72
非流動負債：
長期借款
85,42.03
43,929.56
45,87.05
36,693.38
應付債券
-
119,942.10
59,84.94
59,827.7
長期應付款
-
-
-
-
專項應付款
1,020.10
591.17
790.23
139.28
預計負債
-
-
-
-
遞延收益
30,180.41
19,39.53
12,156.96
-
遞延所得稅負債
464.19
-
-
-
其他非流動負債
-
-
-
7,179.1
非流動負債合計
117,086.73
183,862.37
118,719.18
103,839.54
負債合計
881,628.39
643,93.54
462,65.90
421,164.25
所有者權益（或股東權
益）：
實收資本（或股本）
128,604.91
52,87.72
52,87.72
49,34.36
項目
2015
年
9
月末
2014
年末
2013
年末
2012
年末
資本公積
385,219.84
203,315.82
205,034.24
113,246.96
減：庫存股
-
-
-
-
其他綜合收益
1,262.03
693.8
-
254.32
-
專項儲備
-
-
-
-
盈餘公積
17,91.20
17,91.20
16,720.89
15,90.94
一般風險準備
-
-
-
-
未分配利潤
231,85.38
197,406.54
159,845.07
123,731.45
外幣報表折算差額
-
-
-
-
77.80
歸屬於母公司所有者權
益合計
764,963.36
472,285.16
434,23.60
302,235.91
少數股東權益
125,623.89
10,494.42
73,81.0
62,725.59
所有者權益合計
890,587.25
572,79.58
508,034.61
364,961.50
負債和所有者權益總計
1,72,215.64
1,216,713.1
970,70.50
786,125.75
表
4
-
2
發行人最近三年及一期
合併利潤
表
單位：萬元
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年度
2013
年度
2012
年度
營業總收入
693,186.29
705,162.80
601,021.14
531,709.30
其中：營業收入
693,186.29
705,162.80
601,021.14
531,709.30
營業總成本
631,947.37
629,364.27
528,404.54
473,862.41
其中：營業成本
435,390.76
413,751.50
351,485.58
319,892.20
營業稅金及附加
4,399.40
5,169.98
4,365.27
10,786.98
銷售費用
113,341.98
126,478.15
103,029.72
83,564.97
管理費用
57,684.74
62,612.22
53,169.14
41,536.60
財務費用
17,052.93
18,024.92
16,671.15
13,561.73
資產減值損失
4,077.57
3,327.49
-316.32
4,519.93
加：公允價值變動收益
（損失以「－」號填列）
-
-
-
-
投資收益（損失以「－」
號填列）
11,018.66
3,687.55
1,727.94
5,265.7
其中：對聯營企業和合
營企業的投資收益
8,454.23
2,679.86
977.98
-
883.45
匯兌收益（損失以「－」
號填列）
-
-
-
-
營業利潤（虧損以「－」號
填列）
72,257.58
79,486.09
74,344.53
63,12.67
加：營業外收入
3,588.00
4,376.54
4,557.50
8,617.96
其中：非流動資產處置
利得
28.05
17.62
118.19
-
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年度
2013
年度
2012
年度
減：營業外支出
920.34
1,713.38
1,907.22
2,146.51
其中：非流動資產處置
淨損失
30.69
323.46
711.50
546.91
利潤總額（虧損總額以
「
－
」
號填列）
74,925.23
82,149.25
76,994.81
69,584.12
減：所得稅費用
15,503.29
18,576.01
16,869.78
13,250.04
淨利潤（淨虧損以「
－
」
號
填列）
59,421.94
63,573.23
60,125.02
56,34.08
歸屬於母公司所有者
的淨利潤
44,124.21
45,177.10
41,778.01
40,59.08
少數股東損益
15,297.73
18,396.14
18,347.02
15,735.0
其他綜合收益的稅後淨額
-100.62
912.63
-10.56
-
486.75
綜合收益總額
59,321.32
64,485.86
60,114.46
55,847.32
歸屬於母公司所有者
的綜合收益總額
44,692.37
46,125.29
41,609.29
40,17.25
歸屬於少數股東的綜
合收益總額
14,628.95
18,360.57
18,505.17
15,670.08
每股收益：
（一）基本每股收益(元/
股)
0.35
0.85
0.83
0.82
（二）稀釋每股收益(元/
股)
0.35
0.85
0.83
0.82
表
4
-
3
發行人最近三年及一期
合併現金流量
表
單位：萬元
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年度
2013
年度
2012
年度
一、經營活動產生的現金
流量：
銷售商品、提供勞務收到的
現金
712,431.65
752,860.92
630,562.58
525,430.22
收到的稅費返還
1,362.11
1,099.02
946.93
474.25
收到其他與經營活動有關
的現金
36,528.22
27,792.73
44,250.69
30,557.90
經營活動現金流入小計
750,321.98
781,752.67
675,760.21
556,462.38
購買商品、接受勞務支付的
現金
492,997.61
453,221.68
379,427.59
348,330.62
支付給職工以及為職工支
付的現金
53,923.09
58,540.54
44,956.74
35,059.07
支付的各項稅費
51,000.08
71,716.52
61,443.46
41,231.59
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年度
2013
年度
2012
年度
支付其他與經營活動有關
的現金
147,198.32
148,003.46
140,110.74
114,613.80
經營活動現金流出小計
745,119.11
731,482.19
625,938.54
539,235.07
經營活動產生的現金流量
淨額
5,202.87
50,270.48
49,821.67
17,227.31
二、投資活動產生的現金
流量：
收回投資收到的現金
72,882.87
5,145.61
8,525.05
55,000.15
取得投資收益收到的現金
1,253.19
687.93
702.79
136.67
處置固定資產、無形資產和
其他長期資產收回的現金
淨額
103.30
196.72
138.08
135.55
處置子公司及其他營業單
位收到的現金淨額
-
-
288.19
9,504.92
收到其他與投資活動有關
的現金
2,670.94
10,674.32
1,900.62
863.33
投資活動現金流入小計
76,910.29
16,704.58
11,554.73
65,640.62
購建固定資產、無形資產和
其他長期資產支付的現金
63,421.74
89,705.39
91,064.87
80,527.02
投資支付的現金
82,906.97
28,399.00
52,845.17
13,371.04
質押貸款淨增加額
-
-
-
-
取得子公司及其他營業單
位支付的現金淨額
62,276.14
4,208.17
4,566.94
42,347.26
支付其他與投資活動有關
的現金
70,022.44
-
-
-
投資活動現金流出小計
278,627.28
122,312.56
148,476.98
136,245.32
投資活動產生的現金流量
淨額
-201,716.99
-105,607.98
-136,922.2
5
-70,604.70
三、籌資活動產生的現金
流量：
吸收投資收到的現金
263,787.74
16,074.00
102,664.27
3,119.42
其中：子公司吸收少數股東
投資收到的現金
5,916.24
16,074.00
4,131.00
3,119.42
取得借款收到的現金
303,380.28
337,694.40
342,735.98
255,413.51
發行債券收到的現金
-
-
-
59,820.00
收到其他與籌資活動有關
的現金
29,011.06
46,568.79
3,997.00
7,500.00
籌資活動現金流入小計
596,179.08
400,337.19
449,397.26
325,852.93
償還債務支付的現金
263,486.45
261,533.19
300,742.45
214,261.61
分配股利、利潤或償付利息
支付的現金
37,140.77
39,616.49
33,657.58
33,328.79
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年度
2013
年度
2012
年度
其中：子公司支付給少數股
東的股利、利潤
8,477.55
12,233.94
11,107.03
14,443.86
支付其他與籌資活動有關
的現金
40,562.82
26,926.97
2,670.41
6,858.62
籌資活動現金流出小計
341,190.04
328,076.65
337,070.44
254,49.02
籌資活動產生的現金流量
淨額
254,989.05
72,260.54
112,326.82
71,403.91
四、匯率變動對現金及現
金等價物的影響
-712.00
1.74
-279.97
-259.31
五、現金及現金等價物淨
增加額
57,762.93
16,924.77
24,946.27
17,767.21
加：期初現金及現金等價物
餘額
128,975.82
112,051.05
87,104.78
69,337.57
六、期末現金及現金等價
物餘額
186,738.75
128,975.82
112,051.05
87,104.78
（二）母公司財務報表
公司
2012
年
12
月
31
日、
2013
年
12
月
31
日、
2014
年
12
月
31
日及
2015
年
9
月
30
日的母公司資產負債表，以及
2012
年度、
2013
年度、
2014
年度及
2015
年
1
-
9
月的母公司利潤表、母公司現金流量
表如下：
表
4
-
4
發行人最近三年及一期母公司資產負債表
單位：萬元
項目
2015
年
9
月末
2014
年末
2013
年末
2012
年末
流動資產：
貨幣資金
106,215.75
73,105.23
73,192.09
50,75.47
以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融資產
-
-
-
-
衍生金融資產
-
-
-
-
應收票據
-
-
-
-
應收帳款
-
-
-
-
預付款項
1,791.85
924.53
3,256.47
3,373.15
應收利息
-
-
-
-
應收股利
-
139.27
-
-
其他應收款
257,491.2
194,401.8
163,696.80
175,03.85
存貨
20.35
2.42
22.27
29.08
劃分為持有待售的資
產
-
-
-
-
一年內到期的非流動
資產
-
-
-
-
其他流動資產
-
-
-
-
流動資產合計
365,519.17
268,573.3
240,167.63
229,181.54
非流動資產：
可供出售金融資產
28,610.0
18,610.0
18,610.0
-
持有至到期投資
-
-
-
長期應收款
7,97.32
-
-
-
長期股權投資
515,949.87
334,436.0
282,017.71
230,928.1
投資性房地產
-
-
-
-
固定資產
15,131.07
15,548.71
14,520.5
14,640.14
在建工程
-
-
45.30
-
工程物資
-
-
-
-
固定資產清理
-
-
-
-
生產性生物資產
-
-
-
-
油氣資產
-
-
-
-
無形資產
230.85
253.25
132.09
56.46
開發支出
80.0
80.0
-
-
商譽
-
-
-
-
長期待攤費用
-
-
-
-
遞延所得稅資產
-
-
-
-
其他非流動資產
15,253.03
4,50.0
-
-
非流動資產合計
583,972.13
374,147.97
315,325.65
245,624.71
資產總計
949,491.30
642,721.29
55,493.27
474,806.25
流動負債：
短期借款
89,0.0
102,0.0
25,30.0
55,950.0
以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融負債
-
-
-
-
衍生金融負債
-
-
-
-
應付票據
2,79.18
1,051.79
-
-
應付帳款
712.19
1,054.29
2,269.16
2,836.38
預收款項
-
-
-
6.20
應付職工薪酬
15.17
17.16
14.57
56.04
應交稅費
286.16
335.3
2,121.82
5,247.09
應付利息
3,942.0
2,743.28
3,127.0
1,172.01
應付股利
2,507.32
1,951.52
868.08
614.06
其他應付款
72,946.72
31,08.40
7,904.90
35,501.67
劃分為持有待售的負
債
-
-
-
-
一年內到期的非流動
負債
119,984.98
-
-
2,0.0
其他流動負債
-
-
80,0.0
40,0.0
流動負債合計
292,193.73
140,161.7
121,605.52
143,383.45
非流動負債：
長期借款
-
-
-
-
應付債券
-
119,942.10
59,84.94
59,827.7
其中：優先股
-
-
-
-
永續債
-
-
-
-
長期應付款
-
-
-
-
長期應付職工薪酬
-
-
-
-
專項應付款
261.02
359.76
619.89
93.54
預計負債
-
-
-
-
遞延收益
-
-
-
-
遞延所得稅負債
-
-
-
-
其他非流動負債
1,617.67
1,208.32
-
-
非流動負債合計
1,878.69
121,510.18
60,504.83
59,921.31
負債合計
294,072.43
261,671.96
182,10.34
203,304.7
所有者權益：
股本
128,604.91
52,87.72
52,87.72
49,34.36
其他權益工具
-
-
-
116,679.48
其中：優先股
-
-
-
-
永續債
-
-
-
-
資本公積
396,878.63
213,316.59
212,973.15
-
減：庫存股
-
-
-
-
其他綜合收益
2,209.28
654.59
-
310.64
-
專項儲備
-
-
-
-
盈餘公積
17,91.20
17,91.20
16,720.89
15,90.94
未分配利潤
109,734.86
96,209.24
91,121.81
89,486.70
所有者權益合計
65,418.8
381,049.34
373,382.93
271,501.49
負債和所有者權益總
計
949,491.30
642,721.29
55,493.27
474,806.25
表
4
-
5
發行人最近三年及一期母公司
利潤
表
單位：萬元
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年度
2013
年度
2012
年度
營業收入
-
-
95.00
69,502.04
減：營業成本
-
-
5.42
46,152.31
營業稅金及附加
-
-
-
7,377.22
銷售費用
-
-
-
383.63
管理費用
4,459.59
6,092.80
6,150.81
6,170.89
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年度
2013
年度
2012
年度
財務費用
3,323.16
3,588.41
8,849.09
7,981.31
資產減值損失
1.33
70.55
-2,766.88
2,608.04
加：公允價值變動收
益（損失以「－」號填列）
-
-
-
-
投資收益（損失
以「－」號填列）
30,689.29
22,391.64
18,805.26
36,128.29
其中：對聯營企
業和合營企業的投資收
益
7,872.06
2,782.90
976.17
-
825.02
營業利潤（虧損以「－」
號填列）
22,905.21
12,639.87
6,661.82
34,956.93
加：營業外收入
625.41
534.56
1,070.76
3,137.22
減：營業外支出
359.63
471.37
431.21
1,040.09
其中：非流動資
產處置損失
-
-
7.83
72.84
利潤總額（虧損總額以
「－」號填列）
23,170.99
12,703.06
7,301.37
37,054.07
減：所得稅費用
-
-
1.87
2,525.56
淨利潤（淨虧損以「－」
號填列）
23,170.99
12,703.06
7,299.49
34,528.51
其他綜合收益的稅後淨
額
1,554.69
965.22
-302.84
6.32
綜合收益總額
24,725.68
13,668.29
6,996.66
34,534.83
表
4
-
6
發行人最近三年及一期母公司
現金流量
表
單位：萬元
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年
度
2013
年
度
2012
年
度
經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收
到的現金
-
-
21,176.46
46,584.19
收到的稅費返還
-
454.14
18.94
-
收到其他與經營活動有
關的現金
44,996.56
36,723.53
49,018.85
25,726.59
經營活動現金流入小計
44,996.56
37,177.67
70,214.24
72,310.78
購買商品、接受勞務支
付的現金
121.54
256.62
163.68
24,717.42
支付給職工以及為職工
支付的現金
1,950.78
2,202.30
2,059.75
1,777.73
支付的各項稅費
149.14
2,067.80
3,239.54
5,874.87
支付其他與經營活動有
84,637.48
38,386.78
50,725.05
88,904.74
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年
度
2013
年
度
2012
年
度
關的現金
經營活動現金流出小計
86,858.94
42,913.50
56,188.03
121,274.75
經營活動產生的現金流
量淨額
-41,862.38
-5,735.83
14,026.21
-48,963.97
投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金
70,000.00
5,145.61
7,944.18
54,950.72
取得投資收益收到的現
金
9,175.81
9,633.24
3,914.26
2,749.73
處置固定資產、無形資
產和其他長期資產收回的現
金淨額
-
-
4.00
1.00
處置子公司及其他營業
單位收到的現金淨額
-
13,701.14
147.39
17,336.56
收到其他與投資活動有
關的現金
1,355.25
3,635.79
2,707.74
704.08
投資活動現金流入小計
80,531.06
32,115.78
14,717.56
75,742.09
購建固定資產、無形資
產和其他長期資產支付的現
金
1,016.23
3,706.81
1,147.29
3,519.07
投資支付的現金
87,064.18
56,829.90
91,545.51
14,091.04
取得子公司及其他營業
單位支付的現金淨額
67,992.13
4,896.00
4,400.00
47,703.72
支付其他與投資活動有
關的現金
70,000.00
-
-
-
投資活動現金流出小計
226,072.54
65,432.71
97,092.80
65,313.82
投資活動產生的現金流
量淨額
-145,541.48
-33,316.92
-82,375.24
10,428.27
籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金
251,820.00
-
98,533.27
-
取得借款收到的現金
98,000.00
159,820.00
176,300.00
138,950.00
發行債券收到的現金
-
-
-
59,820.00
收到其他與籌資活動有
關的現金
7,505.44
-
-
-
籌資活動現金流入小計
357,325.44
159,820.00
274,833.27
198,770.00
償還債務支付的現金
111,000.00
103,300.00
168,950.00
124,000.00
分配股利、利潤或償付
利息支付的現金
18,255.61
17,387.97
14,270.23
12,139.83
支付其他與籌資活動有
關的現金
10,864.93
166.14
2,170.41
6,858.62
籌資活動現金流出小計
140,120.54
120,854.11
185,390.63
142,998.45
籌資活動產生的現金流
量淨額
217,204.89
38,965.89
89,442.64
55,771.55
項目
2015
年
1
-
9
月
2014
年
度
2013
年
度
2012
年
度
匯率變動對現金及現金等價
物的影響
-
-
-
-
現金及現金等價物淨增加額
29,801.03
-86.86
21,093.62
17,235.85
加：期初現金及現金等
價物餘額
65,043.61
65,130.47
44,036.85
26,801.00
期末現金及現金等價物餘額
94,844.64
65,043.61
65,130.47
44,036.85
二、發行人最近三年及一期合併報表範圍的變化情況
發行人的合併報表範圍符合財政部規定及企業會計準則的相關
規定。
（一）
2015
年
1
-
9
月合併報表範圍的變化情況
2015
年
1
-
9
月新納入合併範圍的子公司在
2014
年度基礎上增加
23
家，明細如下：
表
4
-
7
2015
年
1
-
9
月公司新納入合併報表範圍的子公司情況
名稱
級別
納入原因
建德市醫藥材有限公司
一級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
湖北穆蘭同大科技有限公司
一級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
鄭州人福博賽生物技術有限責任公司
三級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
烏魯木齊誠興眾康生物製品有限公司
二級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
湖北人福澤惠醫療器械有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
湖北
人福醫藥貿易有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
湖北人福長江醫藥有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
湖北人福康博瑞醫藥有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
人福湖北食品產業有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
湖北人福藥房連鎖有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
名稱
級別
納入原因
湖北福鑫科創信息技術有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
人福睿成（武漢）投資管理有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
湖北人福麥迪科醫療器械有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
宜昌展康醫療器械有限公司
四級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
人福中地投資有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
Humanwel Pharmaceutical Ethiopia PLC
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
武漢人福醫療集團有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
武漢人福醫療管理有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
湖北穆蘭品牌銷售有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
黃石大冶有色醫院管理有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
大冶
有色金屬集團控股有限公司總醫院
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
宜昌三峽製藥有限公司
一級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
宜昌弘宜生化科技有限公司
二級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
（二）
2014
年度合併報表範圍的變化情況
2014
年度新納入合併範圍的子公司在
2013
年度基礎上增加
11
家，明細如下：
表
4
-
8
2014
年公司新納入合併報表範圍的子公司情況
名稱
級別
納入原因
杭州諾嘉醫療設備有限公司
一級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
武漢博沃生物科技有限公司
三級子公司
系公司通過非同一控制下企
業合併取得的子公司
仁賦投資（上海）有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
名稱
級別
納入原因
湖北人福樺升國際貿易有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
人福鍾祥醫療管理有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
武漢光谷數字醫學影像科技有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
武漢光谷人福
生物醫藥創業投資基金中
心（有限合夥）
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
人福醫藥黃石有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
老河口市人福醫療管理有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
老河口市人福健康文化產業園有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
北京人福醫療器械有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方
式取得的子公司
（三）
2013
年度合併報表範圍的變化情況
2013
年度新納入合併範圍的子公司在
2012
年度基礎上增加
11
家，明細如下：
表
4
-
9
2013
年公司新納入合併報表範圍的子公司情況
名稱
級別
納入原因
Humanwe(Africa)Pharmaceutical S.A
一級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
十堰人福藥業有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
人福大成（武漢）投資管理有限公
司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
荊州人福藥業有限公司
一級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
赤壁瑞祥單採血漿站有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
湖北葛店人福藥用輔料貿易有限公
司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
湖北人福般瑞佳醫療有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
人福醫藥恩施有限公司
三級子公司
系公司通過非同一控制下企業合
並取得的子公司
名稱
級別
納入原因
宜昌人福進出口貿易有限公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方式取
得的子公司
湖北人福成田藥業有限公司
一級子公司
系公司通過非同一控制下企業合
並取得的子公司
武漢宏
昇
生殖健康中醫院有限公
司
一級子公司
系公司通過非同一控制下企業合
並取得的子公司
2013
年度調出合併範圍的子公司在
2012
年度基礎上減少
4
家，
明細如下：
表
4
-
10
2013
年公司調出合併報表範圍的子公司情況
名稱
級別
調出原因
北京人福山諾健康科技有限公司
二級子公司
註銷
天津
凱爾達琳乳膠製品有限公司
二級子公司
註銷
東莞駿文貿易有限公司
三級子公司
股權轉讓
北京百迅投資管理有限公司
一級子公司
股權轉讓
（四）
2012
年度合併報表範圍的變化情況
2012
年度新納入合併範圍的子公司在
201
年度基礎上增加
7
家，
明細如下：
表
4
-
11
2012
年公司新納入合併報表範圍的子公司情況
名稱
級別
納入原因
湖北葛店人福藥用輔料有限責
任公司
二級子公司
系公司通過設立或投資等方式取得的
子公司
武漢九瓏醫藥有限責任公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方式取得的
子公司
人福醫藥鍾祥有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方式取得的
子公司
人福醫藥十堰有限公司
三級子公司
系公司通過設立或投資等方式取得的
子公司
北京
瑪諾生物製藥有限公司
三級子公司
系公司通過非同一控制下企業合併取
得的子公司
名稱
級別
納入原因
Puracap Pharmaceutical LLC
一級子公司
系公司通過設立或投資等方式取得的
子公司
北京巴瑞醫療器械有限公司
一級子公司
系公司通過非同一控制下企業合併取
得的子公司
2012
年度調出合併範圍的子公司在
201
年度基礎上減少
8
家，
明細如下：
表
4
-
12
2012
年公司調出合併報表範圍的子公司情況
名稱
級別
調出原因
湖北南湖當代學生公寓物業有限公司
一級子公司
股權轉讓
武漢華山人福藥業有限責任公司（以
下簡稱「華山人福」）
二級子公司
股權授權協議終止，公司對其不
再擁有實際控制權
湖北老中醫製藥有限責任公司（原名：
湖北華光製藥有限責任公司)
三級子公司
系華山人福子公司，公司對其不
再擁有實際控制權
武漢科福新藥有限責任公司（原名：
武漢邁福維爾醫藥科技有限公司）
二級子公司
股權轉讓
廣州康為貿易有限公司
三級子公司
股權轉讓
武漢當代物業發展有限公司
一級子公司
股權轉讓
武漢龍海開發建設有限公司
二級子公司
股權轉讓
武漢當代物業管理有限責任公司
二級子公司
股權轉讓
三、主要財務指標
表
4
-
1
3
公司最近三年及一期主要財務指標
主要財務指標
2015 年三季度
2014 年
2013 年
2012 年
1、償債能力
流動比率
1.19
1.38
1.54
1.42
速動比率
0.98
1.11
1.28
1.18
資產負債率（%）
49.75
52.92
47.66
53.57
EBITDA（億元）
9.29
11.89
10.68
9.14
EBITDA 利息保障倍數
5.89
5.67
5.69
6.56
2、盈利能力
主要財務指標
2015 年三季度
2014 年
2013 年
2012 年
毛利率（%）
37.19
41.33
41.52
39.84
淨利潤率（%）
8.57
9.02
10.00
10.59
淨資產收益率（%）
8.12
11.76
13.77
16.60
總資產收益率（%）
3.98
5.81
6.84
8.03
3、運營效率
應收帳款周轉率（次）
2.24
3.21
3.72
5.03
存貨周轉率（次）
3.03
3.83
4.22
3.79
總資產周轉率（次）
0.46
0.64
0.68
0.76
註：上述指標依據合併報表口徑計算。各指標的具體計算公式如下：
流動比率＝流動資產
/
流動負債
速動比率＝（流動資產－存貨淨額）
/
流動負債
資產負債率＝總負債
/
總資產
總資產周轉率（次）=
營業收入
/
總資產平均餘額
淨資產收益率
=
淨利潤
/
所有者權益平均餘額
總資產收益率
=
淨利潤
/
平均資產總額
營業務毛利率＝（主營業收入－主營業成本）
/
主營業收入
存貨周轉率＝營業成本/存貨平均餘額
應收帳款周轉率（次/年）=營業務收入/【（期初應收帳款+期末應收帳款）/2】
EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷
EBITDA利息倍數=（利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷）/
（資本化利息+計入財務費用的利息支出）
貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額
利息償付率=實際支付利息/應付利息
四、本次債券發行後公司資產負債結構的變化
本次
債券發行完成後，公司長期負債比例將適當提高，資產負債
結構得以改善。假設發行人的資產負債結構在以下假設基礎上發生變
動：
1
、相關財務數
據模擬調整的基準日為
2015
年
9
月
30
日；
2
、
假設
本次
債券在
2015
年
9
月
30
日完成發行，募集資金淨額
為
10
億元，即不考慮融資過程中所產生的相關費用且全部發行，
本
次
債券募集資金
5
億元
擬用於償還公司尚未到期的銀行貸款
，
5
億元
擬用於補充公司未來業務發展所需的營運資金
；
3
、假設
本次
債券募集資金淨額
10
億元計入
2015
年
9
月
30
日的
合併資產負債表。
基於上述假設，
本次
債券發行對公司合併資產負債
結構的影響如
下表：
項目
發行前
發行後
變動額
流動資產（萬元）
909,35.3
959,35.3
50,0.0
非流動資產（萬元）
862,860.31
862,860.31
0.0
資產總計（萬元）
1,72,215.64
1,82,215.64
50,0.0
流動負債（萬元）
764,541.6
714,541.6
-
50,0.0
非流動負債（萬元）
117,086.73
217,086.73
1
0
0,0.0
負債總計（萬元）
881,628.39
931,628.39
50,0.0
資產負債率（
%
）
49.75
51.13
流動比率（倍）
1.19
1.34
假設
本次
債券於
2015
年
9
月
30
日完成發行，公司資產負債率由
49.75%
上升至
51.13%
，仍處於合理水平；流動比率由
1.19
提高至
1.34
，
上升
0.15
。本次債券募集資金擬用於償還銀行貸款和補充營運資金，
可以優化債務期限結構，降低財務風險，拓寬中長期融資渠道；同時，
在保持合理資產負債率水平的情況下，通過債務融資，提高財務槓桿
比率，有利於提升公司的盈利水平，提高資金運營效率。
第五節 本次募集資金運用
一、本次發行
公司債券募集資金數額
根
據
《債券管理辦法》的相關規定，結合公司財務狀況及未來資
金需求，經公司第八屆董事會第三十一次會議審議表決及
2015
年第四
次臨時股東大會決議
通過，公司向
公司債券相關監管機構申請公開發
行不超過人民幣
10
億元的公
司債券。
二、本次債券募集資金專項帳戶管理安排
1
、募集資金專項帳戶的設立
發行人同意在
本次
債券發行申報材料申報前，在銀行處設立募集
資金使用專項帳戶。募集資金使用專項帳戶信息如下：
戶
名：
人福醫藥集團股份公司
帳
號：
1703940104014768
開戶行：中國
農業銀行武漢魯巷支行
2
、募集資金使用
專項帳戶設立後，發行人須將
本次
債券發行後
的募集資金直接劃至募集資金使用專項帳戶。
3
、銀行應根據《人民幣銀行帳戶管理辦法》、《中華人民共和國
合同法》、《中華人民共和國商業銀行法》以及中國人民銀行的其他有
關規定，強化對募集資金專項帳戶資金的監管，以確保資金安全。
4
、發行人保證嚴格按照募集說明書所陳述的資金用途使用
本次
債券的募集資金。
5
、發行人擬使用募集資金專項帳戶內的資金時，應當向銀行提
出書面申請，說明資金用途，並提供證明資金用途的相關憑據（包括
但不限於相關合同、債務憑據以及銀行認為需要的其他材料）。銀行
有權核對發行人款項用途，確保與募集說明書中披露的募集資金用途
一致。若發行人未按照募集說明書中明確的募集資金用途進行使用募
集資金，銀行有權拒絕付款。
6
、銀行在任何
一筆資金出入募集資金專項帳戶時，均應出具資
金入帳、資金支出的相關單據，並根據發行人的要求提交複印件。
三、本次募集資金運用計劃
本次債券募集資金擬用於償還銀行貸款、補充公司營運資金，其
中
5
億元擬用於償還公司尚未到期的銀行貸款，
5
億元擬用於補充公司
未來業務發展所需的營運資金（上述金額未考慮發
行費率影響）。
募
集資金的使用能夠優化
公司債務結構，滿足公司中長期資金需求。通
過上述安排，可以在一定程度上改善公司財務狀況，優化
公司債務結
構。
四、募集資金運用對發行人財務狀況的影響
（一）對發行人負債結構的影響
以
2015
年
9
月
30
日公司財務數據為基準，假設
本次
債券發行完成
且根據上述募集資金運用計劃予以執行後，本公司合併財務報表的資
產負債率水平將由本次債券發行前的
49.75%
增至發行後
51.13%
；合
並財務報表的非流動負債佔負債總額的比例將由發行前的
13.28%
增
至發行後的
23.30%
。
由於長期債務融資比
例
有所
提高，降低了短期償債壓力，發行人
債務穩定程度將得到提升，債務結構將得到一定的改善。
（二）對發行人財務成本的影響
鑑於未來市場利率存在周期波動的可能，發行固定利率的
公司債券，有利於發行人鎖定公司的財務成本，避免由於貸款利率上升帶來
的風險。
（三）對於發行人短期償債能力的影響
以
2015
年
9
月
30
日公司財務數據為基準，
本次
債券發行完成且根
據上述募集資金運用計劃予以執行後，公司合併財務報表的流動比率
將由發行前的
1.19
增加至
發行後
的
1.34
。
公司流動比率將有
一定
的提高，流動資產對於流動負債的覆蓋能
力得到提升，短期償債能力增強。
綜上所述，本次債券募集資金擬用於償還銀行貸款、補充公司營
運資金，優化
公司債務結構，滿足公司中長期資金需求，提升
公司債務穩定程度，從而更好滿足公司的營運資金要求。
第六節 備查文件
本募集說明書摘要的備查文件如下：
1
、
發行人
2012
年
、
2013
年
和
2014
年經審計的財務報告和審計報
告
，最近一期財務報告；
2
、
主承銷商出具的核查意見；
3
、
律師事務所出具的法律意見書；
4
、
評級機構出具的資信評級報告；
5
、
債券受託管理協議；
6
、
債券持有人會議規則；
7
、
本次債券相關監管機構對本次發行核准的文件。
在
本次
債券發行期內，投資者可以至本公司及主承銷商處查閱募
集說明書全文及上述備查文件，或訪問上交所網站
（
htp:/w.se.com.cn
）查閱本
摘要及募集說明書。
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