中國經濟網北京7月17日訊 昨日，第十八屆發審委2020年第105次審議會議召開，審核結果顯示，廣東天元實業集團股份有限公司（簡稱「天元集團」）首發獲通過。這是今年過會的第95家企業(未含科創板)。
截至目前，今年科創板已過會80家企業。
天元集團本次發行的保薦機構為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人是曾遠輝、強強。這是國泰君安今年保薦成功的第2.5單IPO項目。此前，5月28日，國泰君安保薦的浙江天正電氣股份有限公司過會；7月2日，國泰君安與愛建證券聯合保薦的湖北均瑤大健康飲品股份有限公司過會。（2家券商聯合保薦每家券商按0.5計算）
天元集團是國內領先的快遞電商包裝印刷整體解決方案提供商，專注於快遞電商包裝印刷產品的研發、設計、生產、銷售和服務。公司的包裝印刷產品具體可以分為六大系列，分別是電子標籤、塑膠包裝、快遞封套、票據產品、緩衝包裝、多功能膠帶系列，主要服務於快遞物流和電子商務領域的客戶。
截至招股說明書籤署日，周孝偉直接持有公司5850.30萬股股份，佔公司總股本的44.15%，並通過天祺投資控制公司3.77%的股權，周孝偉直接和間接合計控制公司47.92%的股權，為公司控股股東。周孝偉之配偶羅素玲直接持有公司1253.75萬股股份，佔公司總股本的9.46%。周孝偉與羅素玲夫婦直接和間接合計控制公司57.38%的股權，為公司實際控制人。
天元集團本次擬在深交所中小板公開發行股份不超過4420萬股，佔發行後總股本比例不低於25%。本次發行的股份來源為公司發行新股，不涉及老股轉讓。發行後總股本1.77億股。天元集團本次擬募集資金4.00億元，其中，3.10億元用於快遞電商物流綠色包裝耗材製造基地項目，9000萬元用於研發中心建設項目。
發審委會議提出詢問的主要問題
1、發行人主要客戶韻達貨運實際控制人母親、鐘鼎創投、德邦投資入股發行人，發行人主要客戶順豐控股全資子公司深圳順豐投資有限公司、中國郵政全資子公司中郵資本管理有限公司均系鐘鼎創投的有限合伙人。上述四家主要客戶報告期內收入金額及佔比較高。請發行人代表：（1）說明主要客戶物流企業直接或間接入股發行人的商業合理性，上述客戶是否存在類似入股上下遊情形，是否存在與業務合作相關的協議，對客戶採購量、價格等是否有安排，是否存在和正常生產經營以外的其他資金往來或其他利益安排的情形；（2）說明鐘鼎創投入股價格與同時期其他投資方相比是否公允，是否存在其他利益安排，結合雷春平目前擔任發行人董事的現狀，說明未認定鐘鼎創投為發行人關聯方是否符合相關法規規定，是否需要比照關聯方進行披露；（3）說明增資入股前後，發行人與上述主要客戶在業務獲取方式、定價、收款、毛利率水平等方面是否和其他第三方客戶存在顯著差異，定價是否公允、是否存在對發行人或主要客戶的利益輸送情形；（4）結合合作歷史及入股前後銷量變化情況，說明部分客戶入股對發行人業務發展是否構成重大影響，未來客戶轉讓股權後是否對持續經營能力構成重大不利影響，相關信息披露及風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
2、2019年發行人主營業務毛利率上升較快，且高於同行業可比公司產品毛利率水平。請發行人代表：（1）說明2019年銷量和單價均出現下降的情況下，2019年發行人毛利率提升較快的原因及合理性，是否與同行業一致，是否可持續；（2）對比同行業公司，說明發行人毛利率水平合理性；（3）說明外銷毛利率、線上毛利率和線下毛利率的具體情況，上述毛利率對比是否具有商業合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、2019年、2020年上半年發行人主營業務收入均同比下滑。請發行人代表：（1）說明報告期部分參股客戶2019年銷量實現增長的原因，與其實現收入是否具有匹配關係，是否具有持續性；（2）結合境內銷售報告期招標或商務談判取得收入的方式以及大部分主要客戶銷量下降的原因，說明主要客戶招標對發行人業務持續性是否產生重大不利影響，發行人是否存在收入持續下滑的風險；（3）說明2020年1-6月各主要客戶的訂單情況及其主要產品實現收入、毛利情況，2020年一季度和半年度實現經營業績情況，發行人是否存在因價格因素導致盈利能力出現重大不利影響的情形。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
4、2019年10月12日，發行人位於東莞市清溪鎮松崗工業區上元路172號的廠房發生火災，發行人部分廠房、機器設備、存貨損毀，2019年末，中國太平洋財產保險股份有限公司賠付了相關損失。請發行人代表說明：（1）火災事故的原因、性質認定，是否屬於重大安全生產或責任事故，是否構成重大違法違規；（2）所涉賠付資產報告期內的保險購買、費用標準及費用會計處理情況、保單的主要協議約定情況，是否存在保險公司未按規定賠付或超額賠付的情形，是否存在發行人將其他保單資產虛列毀損資產的情形，發行人是否面臨返還保險賠付的責任和風險；（3）東莞市相關主管部門及負責人確認對於本次火災事故，發行人不承擔事故責任，不存在受到或將受到處罰情況的依據和理由是否充分；（4）發行人對火災事項的整改落實情況，發行人安全生產管理內控制度是否健全並有效執行。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
5、報告期內員工人數逐年明顯下降。請發行人代表：（1）說明報告期員工人數逐年下降的原因及合理性，與發行人生產經營規模是否配比，與同行業可比同等規模公司員工人數是否存在明顯差異；（2）說明分崗位工種說明報告期發行人平均員工人數的波動情況及波動原因，對直接人工分工序車間說明報告期平均人員波動情況，若存在工序效率改進，說明相關工序改進涉及的資產或研發投入的證明依據；（3）說明報告期五險一金等繳納情況，是否規避繳納義務；（4）說明報告期管理費用率低於同行業上市公司的原因及合理性，是否存在帳外列支費用的情形。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
今年IPO過會企業一覽：
今年IPO被否企業一覽：
暫緩表決企業一覽：
來源：中國經濟網