來源：鼎實複利資產配置
嘿~歡迎來到私募小課堂，
花5分鐘，學一個私募小知識！
今天的知識點是：
購買私募基金注意事項有哪些？
投資者在購買私募基金時，需要注意哪些事項呢？本篇小課堂小實結合工作當中遇到的情況，進行總結。
01合格投資者的問卷調查流程填寫
私募基金是面向合格投資者特定客群提供的資管產品及服務，客戶在購買前需根據自身資產、收入、投資經驗、風險偏好等真實情況填寫問卷資料。在確認符合合格投資者之後才能進行購買私募基金。
02自我風險承受能力等級的評估
普通投資者按其風險承受能力等級由低到高劃分為五級，分別為：C１保守型（含風險承受能力最低類別的投資者，即C1最低）、C２謹慎型、C３穩健型、C４積極型、C５激進型。投資者在進行風險問卷調查之後，會評估會自身相對應的風險承受能力等級。在了解自己的風險能力之後，再去選擇相對應的風險等級私募基金產品。
03識別基金產品風險等級
中國證券業協會及中國證券投資基金業協會的相關指引要求，將產品或服務的風險等級由低至高劃分為五級,分別為：R1低風險、R2中低風險、R3中風險、R4中高風險、R5高風險。適當性匹配意見為投資人選擇基金產品提供參考依據，但需要特別注意的是，產品風險等級並不代表對產品或服務的風險和收益作出實質性判斷或保證。投資者須在參考適當性匹配意見的基礎上，根據自身能力審慎獨立決策，進行基金產品的風險評估。
04評估私募基金公司是否為合法合規的陽光私募基金
合法的私募基金管理人必須在中國基金業學會進行依法登記，然後才能向合格投資者募集資金。
在購買私募基金產品之前，投資者可以通過登陸中國基金業協會網來詳細了解基金管理人及私募機構的情況，確保是正規機構之後再購買私募產品。（關於如何查詢私募基金管理人的合法性，可以參考小實之前寫的文章：《如何驗證私募基金管理人的合法性及私募基金的真實性？》）
另外，投資者還需要了解私募基金管理人的團隊、以往的業績情況、市場口碑和誠信合規等情況，綜合判斷後再選擇購買私募基金產品。
05了解私募基金託管人
為充分保障基金投資者的權益，防止基金信託財產被挪作它用，證券投資法規都規定：凡是基金都要設立基金託管機構，由基金託管人對基金管理機構的投資操作進行監督和對基金資產進行保管。
基金託管人又稱基金保管人，是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。基金託管人是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行或證券公司擔任。基金託管人與基金管理人籤訂託管協議。在託管協議規定的範圍內履行自己的職責。
投資人應辨別資金是否轉入證券公司或者商業銀行的基金專用託管帳戶，而非將投資資金轉入個人帳戶或基金公司等企業帳戶。這方面關係到資金的安全性和私募基金的合法合規性，需要特別注意。
對於託管不太清晰的讀者可以看看下面的文章：
《託管機構如何保障資金安全？》
《基金託管機構違規、違法怎麼辦？》
《私募基金託管機構需要具備哪些條件？》
06清晰了解基金運作期內的歷史最大回撤、波動率、預警線和止損線分別是多少
一隻基金的產品投資風格和風險等級，在運作期間過往業績中可以看出。投資者可以參考過往業績，過往最大回撤，波動率，最長無盈利時間等數據，判斷所投基金產品的特點。
比如投股票中性策略的基金，過去三年最大跌幅-3%，年化收益15%，可以大概判斷出這個產品在過去的表現是相對穩健的，資金的回撤最多時是100萬虧損3萬。預警線是0.95元，止損線是0.9元，該產品過去沒有觸發過預警線。
再如一隻股票多頭策略，過往三年業績中，累計收益90%，最大回撤50%，也就是100萬，持有到現在190萬，盈利90萬，但在這其中100萬有虧過50萬的時候，投資者需要考慮如果購買後遇到的類似這樣的跌幅，是否可以承受帳戶浮虧不賣出，是否符合自己在風控方面的投資預期。
07清晰購買基金的投資範圍和投資策略
私募證券基金的投資範圍和投資策略也比較多，投資者應根據自己的風險偏好和對市場的理解，選擇符合自己收益預期和風險的產品。
證券私募基金的投資範圍包括：股票、商品期貨、股指期貨、期權、可轉債、債券等證券市場工具及金融衍生品。投資策略包括：股票多頭策略、股票中性策略、宏觀對衝策略、跨境套利策略、量化CTA策略、商品對衝套利策略等。雖然投資的市場可能是一樣的，比如股票市場中有股票多頭策略和股票中性策略，但每個不同的策略的基金，收益和風險，阿爾法和貝塔的收益來源有非常大的區別。投資者應根據自身的收益預期和風險偏好，仔細甄別基金產品投資的範圍和使用的投資策略。
因為市場上的私募基金非常多，最新的數據統計，現在運行中的私募基金產品有4.1萬隻，私募基金公司全國有8500家，10億以上的私募基金近3000家，業績排名每季度、每年的變化很大。如何能選擇長期表現優秀的私募基金，選擇到適合自己的產品，一方面需要專業的投資顧問，在產品和配置方面給到投資人專業的投資建議和精選基金產品供投資者選擇。另一種方式是選擇具備多年FOF基金組合管理經驗的私募基金公司，相當於一個公司，一個投研團隊持續專注、專業的在全市場甄選和動態配置私募基金，在投資的持續性、穩定性和增長性方面都能更高效的給投資人提供長期價值的產品和服務。
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私募小課堂—買私募系列
01.買私募有什麼條件？
02.購買陽光私募基金的渠道有哪些？
03.私募基金怎麼買？（個人投資者版本）
04.一文了解私募基金購買全流程
05.機構投資者如何購買私募基金
06.購買私募基金需要準備什麼材料？
關鍵詞：私募投資專業私募FOF管理人