民生證券股份有限公司關於合肥立方製藥股份有限公司首次公開發行股票之上市保薦書深圳證券交易所：
經中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）「證監許可[2020]2815號」文核准，合肥立方製藥股份有限公司（以下簡稱「立方製藥」、「發
行人」、「公司」）不超過2,316萬股社會公眾股公開發行工作已於2020年11
月3日刊登招股意向書。發行人本次公開發行股票數量為2,316萬股，全部為新
股發行。發行人已承諾在發行完成後將儘快辦理工商登記變更手續。作為立方制
藥首次公開發行股票的保薦機構，民生證券股份有限公司（以下簡稱「民生證
券」、「保薦機構」）認為立方製藥申請其股票上市完全符合《中華人民共和國
公司法》、《中華人民共和國證券法》及《深圳證券交易所股票上市規則》的有
關規定，特推薦其股票在貴所上市交易。現將有關情況報告如下：
如無特別說明，本上市保薦書中的簡稱或名詞的釋義與《合肥立方製藥股份有限公司首次公開發行股票招股說明書》中相同。
一、發行人概況
（一）發行人基本情況
1、概況
中文名稱：合肥立方製藥股份有限公司
英文名稱：Hefei Lifeon Pharmaceutical Co., Ltd．
註冊資本（本次發行前）：6,948.00萬元
註冊資本（本次發行後）：9,264.00萬元
法定代表人：季俊虯
有限公司成立時間：2002年7月16日
股份公司設立時間：2010年8月30日
住所：安徽省合肥市長江西路669號立方廠區
郵政編碼：230088
電話：0551-65350370
傳真：0551-65350370
網際網路網址：http://www.lifeon.cn
電子信箱：zqb@lifeon.cn
經營範圍：片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、軟膏劑（含激素類）、小容量注射劑（含抗腫瘤類）、原料藥（多西他賽、非洛地平、二巰丁二酸、門冬氨酸鳥氨酸、佐芬普利鈣、甲磺酸多沙唑嗪、二巰丙磺鈉、丹皮酚、尿素、帕潘立酮、曲克蘆丁、羅氟司特、鹽酸哌甲酯）、凝膠劑、乳膏劑、中藥前處理、中藥飲片、提取車間、製藥機械、化工原料（不含危險品）的生產、銷售（在許可證有效期內經營）；藥品研發、技術轉讓；經營本企業自產產品的出口業務和本企業所需的機械設備、零配件、原輔材料的進口業務（國家限定除外）；功能性化妝品的原料研發、生產、銷售、服務；醫藥中間體的生產、銷售；租賃。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
2、設立情況
公司系由立方有限整體變更設立的的股份有限公司。2010年8月15日，經立方有限股東會審議通過，立方有限以截至2010年6月30日經審計的淨資產6,807.89萬元折股整體變更設立立方製藥，其中6,600.00萬元折合股本6,600.00萬股，207.89萬元計入資本公積。2010年8月30日，公司取得合肥市工商行政管理局核發的註冊號為「340106000026030」的《企業法人營業執照》，註冊資本為6,600.00萬元。
公司設立時，各發起人的持股數量及持股比例如下：
單位：萬股
序號 股東姓名 持股數量（萬股） 持股比例（%）
1 季俊虯 4,449.06 67.41
2 鄧曉娟 660.00 10.00
3 高美華 352.44 5.34
4 李孝常 306.24 4.64
5 蔡瑛 132.00 2.00
6 王清 66.00 1.00
7 許學餘 66.00 1.00
序號 股東姓名 持股數量（萬股） 持股比例（%）
8 張安 66.00 1.00
9 趙曉紅 66.00 1.00
10 昂開慧 66.00 1.00
11 葉素梅 66.00 1.00
12 方勇 30.36 0.46
13 唐敏 30.36 0.46
14 孔德鳳 30.36 0.46
15 汪琴 30.36 0.46
16 季永明 30.36 0.46
17 戴天鶴 30.36 0.46
18 鄭勇 30.36 0.46
19 唐中賢 30.36 0.46
20 陳孔林 20.46 0.31
21 金明 20.46 0.31
22 謝亞 20.46 0.31
合計 6,600.00 100.00
（二）主營業務情況
公司是一家集藥品製劑及原料藥的研發、生產、銷售，藥品與醫療器械的批發、零售於一體的創新型醫藥企業，對醫藥工業及醫藥商業形成全產業鏈覆蓋，主要產品涉及心血管類用藥、消化系統用藥、皮膚外用藥等領域。
（三）發行人最近三年主要財務數據及財務指標
根據中匯會計師出具的「中匯會審〔2020〕5143號」《審計報告》，公司最近三年的主要財務數據和財務指標如下：
1、合併資產負債表主要數據
單位：萬元
項目 2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流動資產合計 73,655.04 69,482.86 60,554.22 43,964.58
非流動資產合計 20,729.52 19,498.45 16,546.47 17,320.58
資產總計 94,384.56 88,981.31 77,100.70 61,285.16
流動負債合計 29,513.43 28,141.81 25,181.54 23,147.49
非流動負債合計 2,045.86 1,839.73 1,349.10 1,966.33
負債合計 31,559.29 29,981.54 26,530.64 25,113.82
股東權益 62,825.27 58,999.77 50,570.06 36,171.35
歸屬於母公司股東權 62,825.27 58,999.77 50,570.06 36,171.35
益合計
2、合併利潤表主要數據
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
營業收入 89,203.97 165,003.19 142,458.10 116,657.22
營業利潤 7,767.50 11,884.44 10,827.36 8,995.54
利潤總額 7,724.64 12,162.40 10,842.70 9,147.20
淨利潤 6,604.62 10,514.11 9,166.41 7,681.95
歸屬於母公司股東的淨利潤 6,604.62 10,514.11 9,166.41 7,681.95
歸屬於母公司股東的扣除非 5,722.56 9,329.64 8,033.78 7,084.06
經常性損益後的淨利潤
3、合併現金流量表主要數據
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
經營活動產生的現金流量淨額 9,851.80 14,929.96 6,445.15 1,132.39
投資活動產生的現金流量淨額 -2,173.19 -4,379.87 -618.76 -741.46
籌資活動產生的現金流量淨額 -6,148.59 -2,579.03 -527.97 499.98
現金及現金等價物淨增加額 1,540.29 7,981.16 5,302.52 889.51
4、主要財務指標
（1）基本財務指標
項目 2022002年0.016-.630月/22001199.年12度.31/22001188.年12度.31/22001177.年12度.31/
流動比率（倍） 2.50 2.47 2.40 1.90
速動比率（倍） 1.87 1.83 1.73 1.23
資產負債率（母公司） 9.70% 12.42% 10.12% 12.96%
資產負債率（合併） 33.44% 33.69% 34.41% 40.98%
應收帳款周轉率（次） 3.62 7.33 7.74 9.62
存貨周轉率（次） 3.32 6.46 6.12 5.81
息稅折舊攤銷前利潤（萬 8,528.45 13,793.37 12,515.21 10,820.30
元）
利息保障倍數（倍） 248.88 107.42 42.73 30.19
每股經營活動的現金流量 1.42 2.15 0.93 0.17
淨額（元）
每股淨現金流入（元） 0.22 1.15 0.76 0.13
每股淨資產（元） 9.04 8.49 7.28 5.48
無形資產（土地使用權除 0.43% 0.35% 0.53% 0.42%
外）佔淨資產的比例
（2）淨資產收益率與每股收益
加權平均 每股收益
期間 報告期利潤 淨資產收 基本每股 稀釋每股
益率 收益 收益
210-260月年扣歸屬除於非母經常公性司所損益有後者的歸屬淨於利母潤公司的淨利潤109..7362%% 00..8952 00..9852
2019年度 歸屬於母公司所有者的淨利潤 19.31% 1.51 1.51
扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤 17.14% 1.34 1.34
2018年度 歸屬於母公司所有者的淨利潤 22.32% 1.37 1.37
扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤 19.56% 1.20 1.20
2017年度 歸屬於母公司所有者的淨利潤 23.60% 1.16 1.16
扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤 21.76% 1.07 1.07
（四）審計截止日後的主要經營狀況
1、2020年1-9月主要財務信息及經營情況
中匯會計師審閱了公司2020年1-9月的財務報表，出具了「中匯會閱〔2020〕6230號」《審閱報告》。公司2020年1-9月經審閱的主要財務數據為：截至2020年9月30日，公司的資產總額107,982.23萬元、歸屬於母公司所有者權益66,186.90萬元。2020年1-9月，公司實現營業收入137,620.05萬元，較2019年1-9月增長14.48%；歸屬於母公司股東的淨利潤9,966.25萬元，較2019年1-9月增長29.55%；扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤8,772.27萬元，較2019年1-9月增長27.40%。公司經營狀況穩定，未發生重大不利變化。
2、2020年1-12月經營預計情況
2020年1-12月，公司經營情況預計不會發生重大變化，經營業績穩定。公司預計2020年1-12月營業收入約為186,000.00萬元至189,000.00萬元，相比上年度增幅為12.73%至14.54%；預計歸屬於母公司股東的淨利潤約為13,500.00萬元至13,900.00萬元，相比上年度增幅為28.40%至32.20%；預計扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤約為12,000.00萬元至12,300.00萬元，相比上年度增幅為28.62%-31.84%。
前述業績情況系公司初步預計數據，不構成公司的盈利預測或業績承諾。
二、申請上市股票的發行情況
公司本次公開發行前的總股本為6,948萬股，本次發行採用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上按市值申購方式向社會公眾投資者定價發行相結合的方式。根據發行價格和本次募集資金投資項目所需資金量，本次發行股票總量為2,316萬股，本次發行完成後公司的總股本為9,264萬股，本次發行的股份佔發行後總股數的比例為25%。本次發行全部為公開發行新股，不涉及股東公開發售股份。
（一）本次發行股票的基本情況
1、股票種類：人民幣普通股（A股）
2、每股面值：人民幣1.00元
3、發行股數本次擬公開發行股票不超過2,316萬股，且佔發行後總股本比例不低於25%，全部為公開發行新股。本次發行不涉及股東公開發售股份。
4、發行價格：23.13元/股，該價格對應的市盈率為：
（1）22.97倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前後孰低的2019年歸屬於母公司所有者的淨利潤除以本次發行後的總股本計算）；
（2）17.23倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前後孰低的2019年歸屬於母公司所有者的淨利潤除以本次發行前的總股本計算）。
5、發行前每股淨資產：9.04元/股（以2020年6月30日經審計的淨資產除以發行前總股本計算）
6、發行後每股淨資產：11.93元/股（以2020年6月30日經審計的淨資產加上募集資金淨額，除以發行後總股本計算）
7、發行後每股收益：1.01元/股（以2019年度扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤除以本次發行後總股本計算。）
8、發行方式：採用網下向符合條件的投資者詢價配售與網上按市值申購方式向社會公眾投資者定價發行相結合的方式。
本次網下發行有效申購數量為3,324,480萬股，網上有效申購數量為105,664,778,000股，網上、網下均獲得足額認購，網上投資者初步有效認購倍數為11,405.95617倍，超過150倍。發行人和主承銷商根據總體申購情況和《合肥立方製藥股份有限公司首次公開發行股票發行公告》，發行人和主承銷商決定啟動回撥機制，將本次發行股份的50%由網下回撥至網上。網下最終發行數量為231.60萬股，佔本次發行總量的10%；網上最終發行數量為2,084.40萬股，佔本次發行總量90%。回撥後本次網上發行中籤率為0.0197265356%，有效申購倍數為5,069.31386倍。
9、發行對象：符合資格的詢價對象和已開立深圳證券交易所股票交易帳戶的境內自然人、法人及其他機構等投資者（法律、行政法規、所適用的其他規範性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）。
10、承銷方式：餘額包銷
11、募集資金總額和淨額：本次公開發行募集資金總額為53,569.08萬元，扣除發行費用人民幣5,902.03萬元，募集資金淨額為47,667.05萬元。中匯會計師事務所（特殊普通合夥）於2020年12月9日對公司首次公開發行股票的資金到位情況進行了審驗，並出具了中匯會驗[2020]6771號《驗資報告》。
（二）股東關於股份鎖定及鎖定期屆滿後減持的承諾
1、股份鎖定的承諾
（1）發行人控股股東、實際控制人季俊虯承諾：自公司股票上市之日起三十六個月之內，不轉讓或者委託他人管理本人直接和間接持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份。
（2）發行人股東立方投資承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理本公司持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份。
（3）發行人股東鄧曉娟、高美華、李孝常、吳秀銀、王清、許學餘、張安、昂開慧、趙曉紅、唐敏、孔德鳳、汪琴、季永明、戴天鶴、鄭勇、唐中賢、陳孔林、金明、謝亞、麻俊婷、方睿文（法定監護人代理，下同）、信德匯金、廣遠眾合、萬聯廣生、廣州天澤承諾：自公司股票上市之日起十二個月之內，不轉讓或者委託他人管理其持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份。
（4）任發行人董事、監事、高級管理人員的股東季俊虯、鄧曉娟、高美華、汪琴、唐中賢、金明、許學餘承諾：在前述鎖定期屆滿後，在本人於公司擔任董事、監事或高級管理人員期間及如本人在任期屆滿前離職的，在本人就任時的確定期限內，每年轉讓的股份不超過本人持有公司股份總數的百分之二十五，離職後六個月內，不轉讓本人持有的公司股份。在本人申報離任六個月後的十二個月內通過證券交易所掛牌交易出售公司股份數量佔本人所持有公司股份總數的比例不超過50%。
（5）發行人股東立方投資、控股股東及任發行人董事、高級管理人員的股東季俊虯、鄧曉娟、高美華、許學餘承諾：在前述鎖定期屆滿後兩年內減持的，該等股票減持價格不低於首次公開發行股票的發行價。公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末（如該日不是交易日，則為該日後一個交易日，為2021年6月15日）收盤價低於發行價，本公司/本人持有的公司股票的鎖定期限自動延長6個月。若公司在本次發行並上市後有派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，應對發行價進行除權除息處理。
2、持股5%以上的股東持股意向及減持意向的承諾
（1）季俊虯和立方投資承諾：持股限售期結束後，本人/本公司屆時將綜合考慮個人及家庭的資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持公司股份，如本人/本公司確定依法減持公司股份的（包含減持自有股份或通過立方投資減持股份），應提前三個交易日予以公告。在遵守股份減持相關法律、法規及中國證監會、深圳證券交易所相關規定的條件下，持股限售期結束之日起24個月內，本人及本人通過立方投資合計減持比例不超過公司股份總數額的10%；本人/本公司減持所持股份尚需遵守董事減持股份的相關法律、法規及中國證監會、深圳證券交易所相關規定。
（2）鄧曉娟承諾：持股限售期結束後，本人屆時將綜合考慮個人及家庭的資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持公司股份，如本人確定依法減持公司股份的，應提前三個交易日予以公告。在遵守股份轉讓相關法律法規及證券交易所相關規定的條件下，持股限售期結束之日起24個月內，本人減持比例不超過公司股份總數額的3%；本人轉讓所持股份尚需遵守董事、高級管理人員股份轉讓相關法律。
（3）高美華承諾：持股限售期結束後，本人屆時將綜合考慮個人及家庭的資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持公司股份，如本人確定依法減持公司股份的，應提前三個交易日予以公告。在遵守股份轉讓相關法律法規及證券交易所相關規定的條件下，持股限售期結束之日起24個月內，本人減持比例不超過公司股份總數額的1.5%；本人轉讓所持股份尚需遵守董事、高級管理人員股份轉讓相關法律。
（4）聯合持股5%以上的股東信德匯金、廣遠眾合承諾：持股限售期結束後，信德匯金與廣遠眾合屆時將綜合考慮資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持公司股份，如信德匯金與廣遠眾合確定依法減持公司股份的，應提前三個交易日予以公告。
（三）關於穩定公司股價的預案
2019年9月16日，發行人2019年第三次臨時股東大會審議通過了《關於股份發行上市後穩定公司股價的預案》（以下稱「《穩定公司股價的預案》」），預案的主要內容如下：
1、啟動穩定股價措施的具體條件
公司自上市之日起三年內，如果出現公司股票連續20個交易日的收盤價均低於最近一期經審計的每股淨資產情況的，則為啟動穩定股價措施的具體條件，公司和有關方將採取有關股價穩定措施。當公司或有關方正式公告將採取的穩定股價措施之前，或當公司和有關方採取穩定股價措施後，公司股票若連續5個交易日的收盤價均高於公司最近一期經審計的每股淨資產，則可終止啟動或實施穩定股價措施。
2、可採取的具體措施
按照所適用的法律、法規、規範性文件的規定，在不影響公司上市條件以及免除控股股東要約收購責任的前提下，公司、公司控股股東/實際控制人、公司負有增持義務的董事（除獨立董事、未在公司領取薪酬或未直接或間接持有公司股份的董事以外的其他董事）和負有增持義務的高級管理人員（直接或間接持有公司股份的高級管理人員）將按照先後順序依次實施如下股價穩定措施：
（1）利潤分配或轉增股本
在滿足啟動穩定股價措施的具體條件之日起10個交易日內，公司制訂利潤分配方案或資本公積、未分配利潤轉增股本方案，並提交股東大會審議。在股東大會審議通過該方案前，公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，公司可不再繼續實施該方案。公司在一個會計年度內，最多實施一次該股價穩定措施。
（2）公司回購股份
①啟動回購股份的程序
公司在實施利潤分配方案或資本公積、未分配利潤轉增股本方案股價穩定措施後，再次觸發股價穩定措施啟動條件的，公司將在10個交易日內根據相關法律、法規和公司章程的規定，制訂回購公司股票方案並提交董事會審議，回購方案應包括回購的價格區間、數量範圍、回購期限等。董事會綜合考慮公司經營發展實際情況、公司所處行業、公司現金流量狀況、社會資金成本和外部融資環境等因素，決定是否回購公司股份。獨立董事應對公司回購方案發表獨立意見，監事會應對公司回購方案提出審核意見。回購公司股票方案應由三分之二以上董事出席的董事會會議決議批准。
公司回購股份應符合證券監管機構、證券交易所等有權部門頒布的屆時有效的關於股份回購的相關法律法規及證券交易所相關文件的規定，並按照該等規定的要求履行有關回購股份的具體程序，並及時進行信息披露。
②回購股份的其他條件
在滿足本預案規定的啟動穩定股價措施的具體條件，且滿足如下條件時，公司負有啟動回購公司股份程序以穩定公司股價的義務：
A、公司股票上市已滿一年、不會導致公司的股權分布不符合上市條件及滿足相關法律法規、規範性文件及證券交易所的監管規則關於公司股份回購的其他條件；
B、回購股份符合相關法律、法規、規章、規範性文件及證券交易所的相關規定。
如公司在本預案規定的實施期限內回購公司股份將導致違反上款任何一項條件的，則公司在本預案規定的實施期限內不負有啟動回購公司股份程序的義務。
③回購股份的方式
回購股份的方式為通過證券監管機構、證券交易所等有權部門允許的方式進行，包括但不限於集中競價和要約方式等。
④回購股份的價格
回購價格不高於公司最近一期經審計的每股淨資產。
⑤回購股份的資金總額
公司單輪用於回購的資金總額不少於公司上一會計年度經審計的歸屬於母公司普通股股東淨利潤的5%；單一會計年度內公司用以穩定股價的回購資金總額合計不超過公司上一會計年度經審計的歸屬於母公司普通股股東淨利潤的
15%。超過上述標準的，公司有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施。
⑥回購股份的期限
回購期限自董事會審議通過回購股份方案之日起3個月內。在回購期限內，如公司股票連續5個交易日的收盤價均高於公司最近一期經審計的每股淨資產，或者公司繼續回購股份將導致公司不滿足法定上市條件，則公司可以終止回購股份。
⑦回購股份的用途
回購的股份將被註銷，從而減少公司註冊資本。
（3）控股股東/實際控制人增持股份
①啟動增持股份的程序
A、公司未能實施回購股份方案
在達到觸發啟動股價穩定措施條件的情況下，並且在公司無法實施回購股份或回購股份的議案未能獲得公司董事會批准，公司控股股東/實際控制人將在觸發穩定股價措施日或公司董事會做出不實施回購股份方案的決議之日起10個交易日內向公司提交增持公司股份的方案並由公司公告。
B、公司已實施回購股份方案
公司雖已實施回購股份方案，但仍未滿足公司股票連續5個交易日的收盤價均已高於公司最近一期經審計的每股淨資產之條件，公司控股股東/實際控制人將在公司回購股份方案實施完畢之日起10個交易日內向公司提交增持公司股份的方案並由公司公告。
②增持股份的計劃
除非出現下列情形，公司控股股東/實際控制人將在公告增持方案之日起3個月內依照方案中規定的價格區間、數量範圍、完成期限等實施增持：
A、增持股份的時間不符合相關法律法規、規範性文件及證券交易所的監管規則的規定；
B、繼續增持股票的數量將導致公司的股權分布不符合上市條件；
C、繼續增持將觸發控股股東/實際控制人的要約收購義務且控股股東/實際控制人未計劃實施要約收購；
D、增持股票不符合相關法律、法規、規章、規範性文件及證券交易所的其他相關規定。
公司控股股東/實際控制人可以直接執行有關增持事宜，也可以通過其一致行動人執行有關增持事宜。
③增持股份的方式
增持方式為通過證券監管機構、證券交易所等有權部門允許的方式進行，包括但不限於集中競價和大宗交易等。
④增持股份的價格
增持價格不高於公司最近一期經審計的每股淨資產。
⑤增持股份的資金總額
控股股東/實際控制人單輪用於增持的資金總額不少於其最近一次或最近一年（以孰高為準）從公司取得的現金分紅（稅後）的10%；單一會計年度內用以穩定股價的增持資金合計不超過其最近一次或最近一年（以孰高為準）從公司取得的現金分紅（稅後）的30%。超過上述標準的，控股股東/實際控制人有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施。
（4）負有增持義務的董事、負有增持義務的高級管理人員增持股份
①啟動增持股份的程序
在公司控股股東/實際控制人增持公司股份方案實施完畢後，仍未滿足公司股票連續5個交易日的收盤價均高於公司最近一年經審計的每股淨資產之條件，則負有增持義務的董事、負有增持義務的高級管理人員應在控股股東/實際控制人增持公司股份方案實施完畢後10個交易日內向公司提交增持公司股份的方案並由公司公告。
本預案中負有增持義務的董事、負有增持義務的高級管理人員既包括在公司上市時任職的董事、高級管理人員，也包括公司上市後三年內新任職的董事、高級管理人員。對於公司擬聘任的董事、高級管理人員，應在獲得提名前書面同意履行前述義務。
②增持公司股份的計劃
除非出現下列情形，公司負有增持義務的董事/負有增持義務的高級管理人員將在公告增持方案之日起3個月內依照方案中規定的價格區間、數量範圍、完成期限等實施增持：
A、增持股份的時間不符合相關法律法規、規範性文件及證券交易所的監管規則的規定；
B、繼續增持股票的數量將導致公司的股權分布不符合上市條件；
C、繼續增持將觸發董事、高級管理人員的要約收購義務且董事、高級管理人員未計劃實施要約收購；
D、增持股票不符合相關法律、法規、規章、規範性文件及證券交易所的其他相關規定。
公司負有增持義務的董事、負有增持義務的高級管理人員可以直接執行有關增持事宜，也可以通過其一致行動人執行有關增持事宜。
③增持股份的方式
增持方式為通過證券監管機構、證券交易所等有權部門允許的方式進行，包括但不限於集中競價和大宗交易等。
④增持股份的價格
增持價格不高於公司最近一期經審計的每股淨資產。
⑤增持股份的資金總額
公司負有增持義務的董事、負有增持義務的高級管理人員單輪用於增持的資金總額不低於上一年度各自從公司取得的稅後薪酬的20%；單一會計年度內用以穩定股價的增持資金合計不超過其上一會計年度各自從公司取得的稅後薪酬的60%。超過上述標準的，負有增持義務的董事和負有增持義務的高級管理人員有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施。
3、穩定股價措施的再次啟動
在採取上述穩定股價措施且在執行完畢後，再次出現公司股票連續20個交易日的收盤價均低於公司最近一期經審計的每股淨資產的，則公司、控股股東和實際控制人、董事和高級管理人員應在該情形出現之日起10個交易日內按照預案的規定重新確定啟動新一輪的穩定股價措施。
三、保薦機構對發行人是否符合上市條件的說明
發行人股票上市符合《中華人民共和國證券法》和《深圳證券交易所股票上市規則》規定的上市條件：
（一）股票發行申請經中國證監會批准，並已公開發行；
（二）本次發行後發行人股本總額為9,264萬元，不少於5,000萬元；
（三）發行人首次公開發行的股票數量為2,316萬股，佔發行人發行後股份總數的25%；
（四）發行人最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；
（五）符合深圳證券交易所要求的其他條件。
四、保薦機構是否存在可能影響其公正履行保薦職責的情形的說明
經核查，保薦機構不存在下列可能影響公正履行保薦職責的情形：
（一）保薦機構及其大股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過百分之七；
（二）發行人持有或者控制保薦機構股份超過百分之七；
（三）保薦機構的保薦代表人及其配偶，董事、監事、經理、其他高級管理人員擁有發行人權益、在發行人任職等可能影響公正履行保薦職責的情形；
（四）保薦機構的控股股東、實際控制人、重要關聯方與發行人控股股東、實際控制人、重要關聯方相互提供擔保或者融資等情況；
（五）保薦機構與發行人之間存在影響保薦機構公正履行保薦職責的其他關聯關係。
五、保薦機構按照有關規定應當承諾的事項
（一）作為立方製藥的保薦機構，民生證券已在《關於合肥立方製藥股份有限公司首次公開發行股票並上市之發行保薦書》中做出如下承諾：
1、本保薦機構已按照法律、行政法規和中國證監會的規定，對發行人及其控股股東、實際控制人進行了盡職調查、審慎核查，同意推薦發行人證券發行上市，並據此出具本發行保薦書；
2、有充分理由確信發行人符合法律法規及中國證監會有關證券發行並上市的相關規定；
3、有充分理由確信發行人申請文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
4、有充分理由確信發行人及其董事在申請文件和信息披露資料中表達意見的依據充分合理；
5、有充分理由確信申請文件和信息披露資料與其他證券服務機構發表的意見不存在實質性差異；
6、保薦代表人及項目組其他成員已勤勉盡責，對發行人申請文件和信息披露資料進行了盡職調查、審慎核查；
7、發行保薦書與履行保薦職責有關的其他文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
8、對發行人提供的專業服務和出具的專業意見符合法律、行政法規、中國證監會的規定和行業規範；
9、自願接受中國證監會依照《證券發行上市保薦業務管理辦法》採取的監管措施。
（二）保薦機構承諾，因保薦機構為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。
（三）保薦機構承諾，自願按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》的規定，自證券上市之日起持續督導發行人履行規範運作、信守承諾、信息披露等義務。
（四）保薦機構承諾，遵守法律、行政法規和中國證監會對推薦證券上市的規定，接受證券交易所的自律管理。
六、對發行人持續督導工作的安排
事項 工作計劃
（一）持續督導事項 在本次發行股票上市當年的剩餘時間及其後2個完整
會計年度內對發行人進行持續督導
強化發行人嚴格執行中國證監會有關規定的意識，協
1、督導發行人有效執行並完善防止 助發行人制訂、執行有關制度；與發行人建立經常性
控股股東、實際控制人、其他關聯 信息溝通機制，確保保薦機構對發行人關聯交易事項
方違規佔用發行人資源的制度 的知情權，持續關注發行人相關制度的執行情況及履
行信息披露義務的情況。
2、督導發行人有效執行並完善防止 協助和督導發行人有效執行並進一步完善內部控制制
其董事、監事、高級管理人員利用 度；與發行人建立經常性信息溝通機制，持續關注發
職務之便損害發行人利益的內控制 行人相關制度的執行情況及履行信息披露義務的情
度 況。
3、督導發行人有效執行並完善保障 督導發行人儘可能避免和減少關聯交易，若關聯交易
關聯交易公允性和合規性的制度， 為發行人日常經營所必須或者無法避免，督導發行人
並對關聯交易發表意見 按照《公司章程》等規定執行，對重大的關聯交易本
保薦機構將按照公平、獨立的原則發表意見。
4、督導發行人履行信息披露義務， 與發行人建立經常性信息溝通機制，督促發行人負責
審閱信息披露文件及向中國證監 信息披露的人員學習有關信息披露的規定，適時審閱
會、證券交易所提交的其他文件 發行人信息披露文件。
督導發行人按照《募集資金管理辦法》管理和使用募
5、持續關注發行人募集資金的專戶 集資金；定期跟蹤了解項目進展情況，通過列席發行
存儲、投資項目的實施等承諾事項 人董事會、股東大會，對發行人募集資金項目的實施、
變更發表意見。
6、持續關注發行人為他人提供擔保 嚴格按照中國證監會有關文件的要求規範發行人擔保
等事項，並發表意見 行為的決策程序，要求發行人對所有擔保行為與保薦
機構進行事前溝通。
7、持續關注發行人經營環境和業務 與發行人建立經常性信息溝通機制，及時獲取發行人
狀況、股權變動和管理狀況、市場 的相關信息。
營銷、核心技術以及財務狀況
8、根據監管規定，在必要時對發行 定期或者不定期對發行人進行回訪，查閱所需的相關
人進行現場檢查 材料並進行實地專項核查。
有權要求發行人按照證券發行上市保薦有關規定和保
（二）保薦協議對保薦機構的權利、薦協議約定的方式，及時通報與保薦工作相關的信息；
履行持續督導職責的其他主要約定 在持續督導期間內，保薦機構有充分理由確信發行人
可能存在違法違規行為以及其他不當行為的，督促發
行人做出說明並限期糾正，情節嚴重的，向中國證監
會、深圳證券交易所報告；按照中國證監會、深圳證
券交易所信息披露規定，對發行人違法違規的事項發
表公開聲明。
發行人及其高管人員以及為發行人本次發行與上市提
供專業服務的各中介機構及其籤名人員將全力支持、
配合保薦機構履行保薦工作，為保薦機構的保薦工作
（三）發行人和其他中介機構配合 提供必要的條件和便利，亦依照法律及其它監管規則
保薦機構履行保薦職責的相關約定 的規定，承擔相應的責任；保薦機構對發行人聘請的
與本次發行與上市相關的中介機構及其籤名人員所出
具的專業意見存有疑義時，可以與該中介機構進行協
商，並可要求其做出解釋或者出具依據。
（四）其他安排 無。
七、保薦機構和相關保薦代表人的聯繫地址、電話和其他通訊方式
保薦機構（主承銷商）：民生證券股份有限公司
法定代表人：馮鶴年
保薦代表人：任紹忠、鍾德頌
聯繫地址：北京市東城區建國門內大街28號民生金融中心A座16-18層
郵編：100010
聯繫電話：0571-28110996
傳真：010-85127999
八、保薦機構認為應當說明的其他事項
無其他應當說明的事項。
九、保薦機構對本次股票上市的推薦結論
作為立方製藥首次公開發行股票的保薦機構（主承銷商），民生證券的保薦意見如下：
合肥立方製藥股份有限公司申請其股票上市符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及《深圳證券交易所股票上市規則》等法律、法規的
相關要求，其股票具備在深圳證券交易所上市的條件。民生證券同意擔任合肥立
方製藥股份有限公司本次發行上市的保薦機構，推薦其股票在深圳證券交易所上
市交易，並承擔相關保薦責任。
請予批准。
（本頁無正文，為《民生證券股份有限公司關於合肥立方製藥股份有限公司首次公開發行股票之上市保薦書》之籤章頁）
保薦代表人：
任紹忠 鍾德頌
法定代表人：
馮鶴年
民生證券股份有限公司
年 月 日
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