北京市朝陽區建國門外大
街
19
號國際大廈
2301
室
郵編：
100004
2301 CITIC BUILDING
,
NO.19JIANGUOMENWAI STREET,BEIJING
,
100004
,PRC
電話
/
TEL:
（
8610
）
58918166
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8610
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北京市康達律師事務所
關於
廣州市
昊志機電股份有限公司
首次公開發行股票並
在創業板
上市的
補充
法律意見
書（
八
）
康達股發字
[201
2
]
第
0
01
-
8
號
二
○
一
四
年
十
月
北京
BEIJING
上海
SHANGHAI
廣州
GUANGZHOU
深圳
SHENZHEN
海口
HAIKOU
西安
XI』AN
杭州
HANGZHOU
南京
NANJING
瀋陽
SHENYANG
天津
TIANJIN
目
錄
釋
義
................................
................................
................................
........................
3
正
文
................................
................................
................................
........................
8
一、
對發行人本次首發的主體資格的補充核查
................................
....................
8
二、
對發行人本次首發實質性條件的補充核查
................................
....................
8
三、
對發行人獨立性的補充核查
................................
................................
..........
11
四、
對持有發行人5%以上股份的發起人/股東相關情況的補充核查
..............
14
五、
對關聯方和關聯交易的補充核查
................................
................................
..
22
六、
發行人主要財產的補充核查
................................
................................
..........
27
七、
發行人重大債權債務的補充核查
................................
................................
..
32
八、
發行人的董事、監事、高級管理人員變化的補充核查
..............................
34
九、
發行人稅收、財政補貼的補充核查
................................
..............................
39
十、
發行人環境保護、產品質量技術等標準的補充核查
................................
..
40
十一、
報告期內發行人的前十大外協方、供應商和客戶是否存在關聯關係的補
充核查
................................
................................
................................
......................
41
十二、
關於發行人的產品、技術、核心技術人員等方面的核查
......................
47
十三、
發行人招股說明書法律風險的評價
................................
..........................
73
十四、
發行人公司章程的制定與修改
................................
................................
..
73
十五、
結論
................................
................................
................................
..............
73
釋 義
在本《
補充
法律意見書
》中，除非文義另有所指，下列詞語具有下述涵義：
簡稱
-
含義
本所
/
發行人律師
指
北京市康達律師事務所
發行人
/
公司
/
昊志機電指
廣州市
昊志機電股份有限公司
昊志有限
指
發行人前身，廣州市
昊志機電有限公司
國聯卓成
指
發行人股東，無錫國聯卓成創業投資有限公司
昊聚公司
指
發行人股東，廣州市昊聚企業管理有限公司
周原九鼎
指
發行人股東，蘇州周原
九鼎投資中心（有限合夥）
永樂九鼎
指
發行人股東，蘇州永樂
九鼎投資中心（有限合夥）
昆吾九鼎
指
周原九鼎、永樂九鼎之執行事務合伙人蘇州昆吾九鼎投
資中心（有限合夥）
大可精密
指
廣州市大可精密機械有限公司
大族數控
指
深圳市大族數控科技有限公司
《公司章程》
指
《廣州市
昊志機電股份有限公司章程》
股東大會
指
廣州市
昊志機電股份有限公司股東大會
董事會
指
廣州市
昊志機電股份有限公司董事會
監事
會
指
廣州市
昊志機電股份有限公司監事會
報告期內
指
20
1
1
年
1
月
1
日至
2014
年
6
月
3
0
日
的
連續期間
《公司法》
指
《中華人民共和國公司法》（
中華人民共和國第十二屆
全國人民代表大會常務委員會第六次會議於
2013
年
12
月
28
日修訂通過，自
2014
年
3
月
1
日起施行
）
《證券法》
指
《中華人民共和國證券法》（中華人民共和國
第十二屆
全國人民代表大會常務委員會第十次會議
於
2014
年
8
月
31
日
修訂通過
，自
2014
年
8
月
31
日起施行
）
《
首發管理
辦法》
指
《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》（
2
014
年
2
月
11
日中國證券監督管理委員會第
26
次主席辦公
會議審議通過，自
2014
年
5
月
14
日起施行）
中國證監會
指
中國證券監督管理委員會
保薦人
/
保薦機構
/
主承銷商
/
南京證券指
南京證券股份
有限公司
審計機構
/
申報會計師
/
立信
指
立信會計師事務所（特殊普通合夥）
《律師工作報告》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市
昊志機電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的律師工作
報告》（康達股發字
[2012]
第
002
號）
《法律意見書》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市
昊志機電股份有
限公司
首次公開發行股票並在創業板上市的法律意見
書》（康達股發字
[2012]
第
001
號）
《補充法律意見書（一）》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市
昊志機電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的補充法律
意見書（一）》（康達股發字
[2012]
第
001
-
1
號）
《補充法律意見書（二）》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市
昊志機電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的補充法律
意見書（二）》（康達股發字
[2012]
第
001
-
2
號）
《補充法律意見書（三）》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市昊志機
電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的補充法律
意見書（三）》（康達股發字
[2012]
第
001
-
3
號）
《補充法律意見書（
四
）》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市昊志機
電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的補充法律
意見書（
四
）》（康達股發字
[2012]
第
001
-
4
號）
《補充法律意見書（
五
）》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市昊志機
電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的補充法律
意見書（
五
）》（康達股發字
[201
2
]
第
001
-
5
號）
《補充法律意見書（
六
）》
指
《北京市康
達律師事務所關於廣州市昊志機
電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的補充法律
意見書（
六
）》（康達股發字
[201
2
]
第
001
-
6
號）
《補充法律意見書（
七
）》
指
《北京市康達律師事務所關於廣州市昊志機
電股份有
限公司首次公開發行股票並在創業板上市的補充法律
意見書（
七
）》（康達股發字
[201
2
]
第
001
-
7
號）
《招股說明書》
指
《廣州市
昊志機電股份有限公司首次公開發行股票並
在創業板上市招股說明書》
《審計報告》
指
立信會計師事務所（特殊普通合夥）
出具的《審計報告》
（
信會師報字
[2014]
第
41
0379
號
）
《非經常性損益鑑證報告》
指
立信會計師事務所（特殊普通合夥）
出具的《非經常性
損益及淨資產收益率和每股收益的專項審核報告》（
信
會師報字
[2014]
第
410383
號
）
《內部控制鑑證報告》
指
立信會計師事務所（特殊普通合夥）
出具的《內部控制
鑑證報告》（
信會師報字
[2014]
第
410380
號
）
最近三年及一期
/
報告期
指
2011
年
度
、
2012
年
度
、
2013
年
度
和
2014
年
1
-
6
月
元
/
萬元
指
人民幣元
/
人民幣萬元
本次首發
/
首發
指
發行人本次首次公開發行股票並在創業板上市
北
京市康達律師事務所關於
廣州市
昊志機電股份有限公司
首次公開發行股票並
在創業
板
上市的
補充
法律意見
書（
八
）
康達股發字
[201
2
]
第
001
-
8
號
致：
廣州市
昊志機電股份有限公司
本所接受發行人的委託，作為發行人的特聘專項法律顧問，參與發行人本
次首發工作，並於
2012
年
2
月
13
日出具了《法律意見書》、《律師工作報告》。
根據中國證監會出具的
《廣州市
昊志機電股份有限公司首次公開發行股票並在創
業板上市申請文件反饋意見》（中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知
書
120108
號）
及相關審核要求，本所律師對相關法律問題
進行了補充核查，並
於
2012
年
5
月、
6
月
、
7
月
、
10
月
、
2013
年
3
月
、
2013
年
7
月
和
2014
年
6
月
分別出具了《補充法律意見書（一）》、《補充法律意見書（二）》
、
《補充法律
意見書（三）》
、
《補充法律意見書（
四
）》
、
《補充法律意見書（五）》
、
《補
充法律意見書（六）》
和《補充法律意見書（七）》
。
現根據中國證監會相關審核要求，
發行人將補充上報截至
2014
年
6
月
3
0
日
的財務報告，據此，
本所律師對與發行人首發相關事宜進行補充核查，
出具本
《補充法律意見書》
。
本所律師僅
基於
截至
本《
補充
法律意見書》
出具
之
日已經發生或
存在的事實
發表法律意見。本所律師對所查驗事項是否合法合規、是否真實有效進行
的
認
定是以現行有效的（或事實發生時施行有效的）法律、法規、規範性法律文件、
政府主管部門做出的批准和確認、本所律師從國家機關、具有管理公共事務職
能的組織、會計師事務所、資產評估機構、資信評級機構、公證機構等公共機
構直接取得的文書，以及本所律師從上述公共機構抄錄、複製、且經該機構確
認後的材料為依據做出判斷；對於不是從上述公共機構直接取得的文書，或雖
為律師從上述公共機構抄錄、複製的材料但未取得上述公共機構確認的材料，
本所律師已經進行了必要的
核查和驗證。
本所律師僅對與法律相關的業務事項履行法律專業人士特別的注意義務，
對其他業務事項僅履行普通人一般的注意義務。本所律師對於會計、審計、資
產評估等非法律專業事項不具有進行專業判斷的資格。本所律師依據從會計師
事務所、資產評估機構直接取得的文書發表法律意見並不意味著對該文書中的
數據、結論的真實性、準確性、完整性做出任何明示或默示的保證。
本所律師嚴格履行了法定職責，遵循了勤勉盡責和誠實信用原則，保證
本
《
補充
法律意見書》
所認定的事實真實、準確、完整，所發表的結論性意見合
法、準確。
本《
補充
法律意見書》
中不存
在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏。本所律師依法對出具的法律意見承擔相應法律責任。
發行人及接受本所律師查驗的相關方已向本所保證，其所提供的書面材料
或口頭證言均真實、準確、完整，有關副本材料或複印件與原件一致，所提供
之任何文件或事實不存在虛假、誤導性陳述或者重大遺漏。
本《
補充
法律意見書》
構成對《法律意見書》、《律師工作報告》
、《補充
法律意見書（一）》、《補充法律意見書（二）》
、
《補充法律意見書（三）》
、
《補充法律意見書（
四
）》
、
《補充法律意見書（五）》
、
《補充法律意見書（六）》
和《補充法律意見書（七）》
的
補充，
僅供發行人為本次首發之目的使用，不得
用作其他目的。本所律師同意將
本
《
補充法律意見書
》
作為發行人
申請本次首發
所必備的法律文件
，隨同其他申請文件一起上報。
本所律師秉承獨立、客觀、公正的態度，遵循審慎性及重要性原則，在查
驗相關材料和事實的基礎上出具
補充
法律意見如下：
正 文
一、 對發行人本次首發的主體資格的補充核查
經核查，發行人
成立於
2006
年
12
月
14
日，
現持有
廣州市工商行政管理局
於
2014
年
8
月
2
7
日核發的《營業執照》
（註冊號：
440108000008235
）
，
住所為
廣州經濟技術開發區永和經濟區
江東街
6
號，法定代表人為湯麗君，註冊資本
為
7,500
萬元，
類型為股份有限公司（非上市，自然人投資或控股），經營範圍
為「通用設備製造業
（工具機附件製造；軸承製造；金屬切削工具機製造；其他金屬
加工機械製造；通用設備修理；專用設備修理；貨物進出口（專營專控商品除
外）；技術進出口；電子工業專用設備製造）
」
。
根
據《公司章程》的規定，發行人為永久存續的股份有限公司。經本所律師
核查，截至
本《補充法律意見書》出具之日
，發行人未出現法律、法規和《公司
章程》規定的發行人應予終止的情形，即未出現以下情形：
（一）
《公司章程》規定的
營業期限屆滿或者《公司章程》規定的其他解散
事由出現；
（二）
股東大會決定解散；
（三）
因發行人合併或者分立需要解散；
（四）
依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷；
（五）
經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過
其他途徑不能解決，持有發行人全部股東表決權
10
%
以上的股東，請求人民法
院解散公司。
綜上所述，本所律師認為，發行人是依法設立併合法存續的股份有限公
司，已持續經營
3
年以上，具備申請首發的主體資格。
二、 對發行人本次首發實質性條件的補充核查
根據《公司法》、《證券法》、《
首發管理辦法
》
等相關法律、行政法規和
規範性文件的規定，本所律師對發行人本次首發的各項
實質
條件補充核查如
下：
（
一
）
經本所律師核查，發行人符合《
首發管理辦法
》第
十一
條規定的下列
條件：
1
、
發行人成立於
2006
年
12
月
14
日，繫於
2011
年
7
月
28
日依法以經審計
淨資產值折股設立的股份有限公司，持續經營時間已超過
3
年；
2
、
根據《審計報告》及《非經常性損益鑑證報告》，發行人
2011
年度
、
2012
年
度
、
2013
年
度和
2014
年
1
-
6
月
扣除非經常性損益後的淨利潤分別為
45,195,837.94
元
、
102,049,047.28
元
、
7
1,844,284.30
元
和
20,021,241.17
元
。以扣
除非經常性損益前後較低者為計算依據，發行人最近
2
年連續盈利，最近
2
年淨
利潤累計不少於
1,000
萬元；
3
、
根據《審計報告》，截至
201
4
年
6
月
3
0
日，發行人的淨資產為
406,975,032.12
元
，不少於
2,000
萬元；
4
、
截至
本《補充法律意見書》出具之日
，發行人的股本總額為
7,500
萬元
，
本次發行後股本總額不少於
3,000
萬元。
（
二
）
根據相關驗資報告並經本所律師核查，
發行人的註冊資本已足額繳納，
發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已
辦理完畢。發行人的主要資
產不存在重大權屬糾紛
。符合《首發管理辦法》第十二
條的規定。
（
三
）
發行人處於電主軸行業，
並主要從事一種業務。
其主營業務為專業從
事高速精密電主軸及其零配件的研發設計、生產製造、銷售與配套維修服務。根
據相關主管部門出具的證明並經本所律師核查，發行人生產經營活動符合法律、
行政法規和《公司章程》的規定，符合國家產業政策及環境保護政策，符合《
首
發管理辦法
》第十
三
條的規定。
（
四
）發行人最近
2
年內主
營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變
化。發行人的
實際控制人最近
2
年內沒有發生變更，符合《
首發
管理辦法
》第十
四
條的規定。
（
五
）
根據發行人提供的相關材料以及發行人、控股股東及實際控制人湯秀
清出具的聲明並經本所律師核查，發行人的股權清晰，控股股東及受控股股東、
實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛，符合《
首發管理
辦法
》第十
五
條的規定。
（
六
）根據發行人提供的相關材料並經本所律師核查，發行人資產完整，業
務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能
力，發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭以及
嚴重影響發行人獨立性或者顯失公允的關聯交易
，符合
《
首發管理辦法
》第十
六
條的規定。
（
七
）根據發行人提供的相關材料並經本所律師核查，發行人
具有完善的公
司治理結構
，
已依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會
秘書、審計委員會制度，相關機構和人員能夠依據法律、行政法規和公司內部管
理制度的規定履行職責
；發行人已
建立健全股東投票計票制度，建立
了
發行人與
股東之間的多元化糾紛解決機制，
能夠
切實保障投資者依法行使收益權、知情權、
參與
權、監督權、求償權等股東權利，
符合《
首發管理
辦法》第
十七
條的規定。
（
八
）
根據《審計報告》、《內部控制鑑證報告》和發行人出具的
說明，並經
本所律師核查：
1
、
發行人的會計基礎工作規範，財務報表的編制符合企業會計準則和相關
會計制度的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和
貨幣流量並由註冊會計師出具無保留意見的《審計報告》。根據《審計報告》的
審計意見：發行人的
「
財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，
公允反映了貴公司2014年6月30日、2013年12月31日、2012年12月31日、
2011年12月31日的財務狀況以及2014年1-6月、2013年度、2012年度、2011
年度的經營成果和現金流量」
，符合
《
首發管理辦法
》第
十八
條的規定。
2
、
發行人內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證
發行人
運行效率、
合法合規和財務報告的可靠性
，並由註冊會計師出具了無保留意見的《內部控制
鑑證報告》。根據《內部控制鑑證報告》的結論性意見：
「
貴公司按照財政部等五
部委頒發的《企業內部控制基本規範》及相關規定於2014年6月30日在所有重
大方面保持了與財務報表相關的有效的內部控制」
，符合《
首發管理辦法
》第
十
九
條的規定。
（
九
）根據相關人員出具的承諾、發行人提供的相關材料並經本所律師核查，
發行人的現任董事、監事和高級管理人員忠實、
勤勉，具備法律、行政法規和規
章規定的任職資格，且不存在《
首發管理辦法
》第二十
條規定的下列情形：
1
、被中國證監會採取證券市場禁入措施尚在禁入期的；
2
、最近
3
年內受到中國證監會行政處罰，或者最近
1
年內受到證券交易所
公開譴責的；
3
、因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調
查，尚未有明確結論意見的。
（十）根據相關主體出具的承諾或聲明並經本所律師核查，發行人及其控股
股東、實際控制人最近
3
年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大
違法行為；發行人及其控股股東、實際控制人最近
3
年內不存
在未經法定機關核
準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為
雖然發生在3年前，但
目前仍處於持續狀態的情形，符合《
首發管理辦法
》第二十
一
條的規定。
三、 對發行人獨立性的補充核查
（
一
）
對
發行人人員
獨立性的補充核查
1
、經本所律師核查，發行人有獨立的經營管理人員和研發、生產、銷售員
工，發行人的人事及工資管理與股東完全分離。發行人已建立勞動、人事與工
資管理制度，與員工籤訂了勞動合同。
根據
廣州市蘿崗區
人力資源和社會保障局
出具的證明
，
201
4
年
4
月
1
日至
2014
年
8
月
3
1
日
期間
，
發行人
無因違反有關
勞動
保護
和社會
保障
方面的
法律法
規的情況
而
受
到
行政處罰
的情形
。
2
、
對發行人繳納社會保險和住房公積金情況的補充核查
（
1
）社會保險繳納情況
經核查，截至
2014
年
6
月
3
0
日，發行人已在相關社會保險管理部門辦理了
登記手續，按照國家及地方法律、行政法規及主管部門的要求為符合條件的在
職員工辦理了養老、醫療、失業、工傷、生育等社會保險，繳納社會保險費。
發行人為員工繳納
社會保險
情況如下表：
截至時點
201
4
年
6
月
3
0
日
在職員工總人數
838
實際代扣
代繳情況
養老
人數
比例
665
79.36%
醫療
人數
比
例
665
79.36%
工傷
人數
比例
665
79.36%
失業
人數
比例
665
79.36%
生育
人數
比例
665
79.36%
根據發行人提供的材料
，並經本所律師核查，
截至
2014
年
6
月
3
0
日，發行
人為
665
名員工繳納社會保險
，其中在職員工人數為
651
人，已離職人員人數為
14
人
。
發行人
為
在職員工
繳納
「五險」
的
應繳人數和實繳人數差異原因如下
表
：
保險類別
未繳納社會保險原因
差異
人數
養老保險
生育保險
失業保險
醫療保險
工傷保險
員工
系
新入職員工
20
14
年
6
月
3
0
日
169
員工系退休職工，由發行人返聘
20
14
年
6
月
30
日
3
員工在其他單位購買同類社保
20
14
年
6
月
30
日
7
員工自願放棄參保
20
14
年
6
月
30
日
8
根據
廣州市蘿崗區社會保險基金管理中心出具
的
證明
，
自
201
4
年
4
月至
2014
年
8
月
，
未發現發行人
欠繳社保費
，也未接到發行人員工有關社保事項的
投訴
。
本所律師認為，截
至
20
14
年
6
月，
發行人按照相關法律、行政法規的規定
及主管部門的要求
其符合條件的在職員工
繳納了社會保險
。
（
2
）住房公積金繳納情況
截至
201
4
年
6
月
3
0
日
，發行人已按照國家及地方法律、行政法規
、
主管部
門的要求為符合條件的
員工
辦理了住房公積金繳存手續。發行人為員工繳納住
房公積金情況如下表：
截至時點
201
4
年
6
月
3
0
日
在職員工總人數
838
實際代扣
代繳情況
人數
比例
673
80.31
%
根據發行人提供的材料
，並經本所律師核查，截至
2014
年
6
月
3
0
日，發行
人為
6
73
名員工繳納
住房公積金
，其中在職員工人數為
669
人，已離職人員人數
為
4
人
。
發行人
為
在職
員工繳納
住房公積金
的
應繳人數和實繳人數差異原因如下
表
：
未繳納原因
差異
人數
員工
系新
入職員工
20
14
年
6
月
3
0
日
167
員工系
香港
居民
20
14
年
6
月
30
日
1
員工
系退休職工
20
14
年
6
月
30
日
1
廣州住房公積金管理中心出具證明
：
發行人
自開戶辦理住房公積金繳存業
務以來未受到過廣州住房公積金管理中心的行政處罰
。
本所律師認為，截
至
201
4
年
6
月，
發行人按照相關法律、行政法規的規定
及主管部門的要求
其符合條件的在職員工
繳納了
住房公積金。
綜上所述，本所律師認為，發行人人員獨立。
（二）
發行人具有面向市場自主經營的能力
1
、發行人擁有自主經營所需的獨立完整的經營資產，取得了相關經營
許可，
並建立了自主經營所必須的管理機構和經營體系，具有面向市場自主經營的能
力。
2
、根據《審計報告》，發行人
2011
年度
、
2012
年
度
、
2013
年度和
2014
年
1
-
6
月
的淨利潤（取扣除非經常性損益前後較低者）分別為
45,195,837.94
元
、
102,049,047.28
元
、
71,844,284.30
元和
20,021,241.17
元
，發行人連續
3
年實現盈
利，經營狀況良好。
經核查，本所律師認為，發行人具有面向市場自主經營的能力。
四、 對持有發行人5%以上股份的發起人/股東相關情況的補充核查
（一）
根據
發行人
/
股東
提供的資料
，持有發行人
5%
以上股份的發起人
/
股
東情況如下：
1
、
湯秀清，男，中國國籍，無境外永久居留權，住所：廣州市黃埔區大沙
地東，身份證號碼：
43062419731201****
。湯秀清現
直接
持有發行人
36,336,546
股股份，佔發行人總股本的
48.4487%
。
2
、
湯麗君，女，中國國籍，無境外永久居留權，住所：廣州市黃埔區怡園
西街，身份證號碼：
43190019690415****
，湯麗君現持有發行人
10,862,640
股
股份，佔發行人總股本的
14.4835%
。
3
、
昊聚公司
昊聚公司成立於
2011
年
2
月
22
日，現持有廣州市工商行政管理局蘿崗分局
於
2014
年
4
月
15
日核發的《
營業執照》（註冊號：
440108000036895
），
住所
為
廣州市蘿崗區賢江路東華街二巷
2
號
103
房，法定代表人為湯秀清，註冊資本為
573.5
萬元
，
類型為有限責任公司（自然人投資或控股），
經營範圍
為
「商務服務
業」
，
營業期限為
2011
年
2
月
22
日至
2016
年
1
月
9
日。
截至本《
補充法律意見書
》出具之日，昊聚公司的股東、出資額和出資比例
如下表：
序號
股東名稱
/
姓名
出資額（元）
出資比例
在發行人任職
1
湯秀清
4,437,320
.33
77.37
%
副董事長、總經理
2
任國強
155,353.00
2.71%
董事、副總經理
3
馬煒
150,135.28
2.62%
副總經理
4
肖泳林
145,072.92
2.53%
副總經理、董事會秘書
5
危進才
70,873.11
1.24%
營銷二課經理、監事
6
孫幫東
67,363.20
1.17%
人力資源部經理
7
李彬
52,552.17
0.92%
裝配
課經理
8
周意
52,937.87
0.92%
資材部副經理
9
姜湘萍
51,491.48
0.90%
營銷辦副經
理
10
湯志彬
50,045.09
0.87%
營銷部副
總監
11
李妍
49,225.47
0.86%
流程優化項目副經理
12
李思蓉
49,418.33
0.86%
營銷
三課
經理
13
向崢嶸
48,020.15
0.84%
財務部副經理
14
唐秀榮
35,706.55
0.62%
營銷四課副經理
15
聶瓊
35,538.34
0.62%
營銷
五課副
經理
16
陳禹鵬
32,142.00
0.56%
生產運營部副總監
17
韓守磊
32,142.00
0.56%
技研部
副經理
18
朱勝利
21,428.00
0
.37%
技研部副經理
19
鍾立新
21,428.00
0.37%
製造
課
副經理
20
王銳
21,059.44
0.37%
製造課
副主管
21
龔兆鵬
20,673.73
0.36%
工藝課（現場）主管
22
許炳養
20,018.04
0.35%
物控計劃課
主管
23
黃苑堯
19,960.18
0.35%
網絡信息部
主管
24
郭東旭
19,767.33
0.34%
製造課
計劃
主管
25
程振濤
18,213.80
0.32%
-
26
李家樂
17,142.40
0.30%
技研部高級工程師
27
熊鐵
13,97
5.34
0.24%
品管部
FQC
班長
28
張智勇
13,139.65
0.23%
製造課班長
29
賀建強
12,856.80
0.22%
總經辦
合計
5,735,000.00
100.00%
-
昊聚公司現持有發行人8,491,500股股份，佔發行人總股本的11.3220%。
4
、
國聯卓成
國聯卓成成立於
2009
年
12
月
23
日，現持有無錫市濱湖工商行政管理局於
201
4
年
5
月
2
1
日核發的《企業法人營業執照》（註冊號：
320211000154684
），
住所為江蘇省無錫市濱湖區錦溪路
100
號，法定代表人為
高建明，註冊資本為
15
,000
萬元，類型為有限
責任
公司；經營範圍
為
「
創業投資業務；代理其他創業
投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資諮詢業務；為創業企業提供管
理服務業務
」，
營業
期限
為
2009
年
12
月
23
日至
2016
年
12
月
22
日。
截至本《
補充法律意見書
》出具之日，國聯卓成的股東、出資額和出資比例
如下表：
序號
股東名稱
/
姓名
出資額（萬元）
出資比例
1
中山聚成投資有限公司
8,850
.00
59
.00
%
2
無錫國聯金融投資集團有限公司
6,000
.00
40
.00
%
3
上海弘信股權投
資基金管理有限公司
1
5
0
.00
1
.00
%
合計
1
5
,000
.00
100
.00
%
國聯卓成
現持有發行人6,345,000股股份，佔發行人總股本的8.4600%。
根據發行人提供的資料並經本所律師核查，國聯卓成的控股股東中山聚成投
資有限公司成立於2009年11月24日，現持有中山市工商行政管理局於2014年
6月3日核發的《營業執照》（註冊號：320213000123341），住所為
中山市火
炬開發區會展東路
12
號投資大廈
7
層
701A
室
，法定代表人為
陳細
，註冊資本
為
10
,
000
萬元
，
類型為有限
責任
公司
（
自然人投資或控股）
，經營範圍
為「
利用
自有資金對外投資（上述經營範圍中涉及行政許可的，經許可後方可經營；涉及
專項審批的，經批准後方可經營）
」
，
營業
期限
為
長期
。
截至本《
補充法律意見書
》出具之日，
中山聚成投資有限公司的股東、出資
額和出資比例如下表：
序號
股東名稱
/
姓名
出資額（萬元）
出資比例
1
盧勤
3,500.00
35
.00
%
2
楊麗芬
2,800.00
28
.00
%
3
蘇志賢
2,800.00
28
.00
%
4
陳嘉明
900.00
9
.00
%
合計
10,00.00
100
.00
%
5、周原九鼎
周原九鼎
現持有江蘇省
蘇州工業園區工商行政管理局
於2014年9月26日頒
發的《合夥企業營業執照》（註冊號：320594000164882），主要經營場所為蘇
州工業園區蘇州大道東381號商旅大廈6棟1105室，執行事務合伙人為蘇州昆
吾
九鼎投資中心（有限合夥）（委派代表：康青山），合夥企業類型為有限合夥
企業，經營範圍
：
許可經營項目：無。一般經營項目：實業投資、創業投資、投
資管理、投資諮詢。
截至本《
補充法律意見書
》出具之日，周原九鼎的合伙人、出資情況及承擔
責任方式如下表：
序號
合伙人名稱
/
姓名
認繳金額
（萬元）
認繳出資比例
承擔責任
方式
1
蘇州昆吾
九鼎投資中心（有限合夥）
3,100
3.11%
無限責任
2
拉薩昆吾九鼎產業投資管理有限公司
58
,
6
00
58.72
%
有限責任
3
蘇州瑞牛二號投資中心（有限合夥）
8,000
8.02%
有限責任
4
蔡昌賢
5,000
5.01%
有限責任
5
張甲人
3,000
3.01%
有限責任
6
北京富洲金盛投資中心（有限合夥）
3,000
3.01%
有限責任
7
鄺耀鴻
2,000
2.00%
有限責任
8
喬正磊
2,000
2.00%
有限責任
9
許洋
2,000
2.00%
有限責任
10
趙敏海
2,000
2.00%
有限責任
11
蘇州匯盈恆利投資中心（有限合夥）
1,500
1.50%
有限責任
12
杭州
杭東實業
有限公司
1,000
1.00%
有限責任
13
徐雪莉
1,000
1.00%
有限責任
14
金旭
1,000
1.00%
有限責任
15
劉浩
1,000
1.00%
有限責任
16
王江
1,000
1.00%
有限責任
17
顏亞奇
1,000
1.00%
有限責任
18
廣州市英圖信息科技有限公司
1,000
1.00%
有限責任
19
張驥
1,000
1.00%
有限責任
20
安鶴軒
9
00
0.
9
0%
有限責任
21
孟一
500
0.50%
有限責任
22
蔡現蓉
200
0.20%
有限責任
合計
99,800
100
.00%
-
周原九鼎
現持有發行人4,275,000股股份，佔發行人總股本的5.7000%。
根據發行人提供的資料並經本所律師核查，周原九鼎的普通合伙人昆吾九鼎
成立於2010年5月14日，現持有江蘇省
蘇州工業園區工商行政管理局於2014
年8月15日頒發的《合夥企業營業執照》（註冊號：320594000162131），昆吾
九鼎的主要經營場所為
蘇州工業園區蘇州大道東381號商旅大廈6幢1105室，
執行事務合伙人為蘇州周原
九鼎投資管理有限公司（委派代表：康青山），合夥
企業類型為有限合夥企業，經營範圍：許可經營項目：無。一般經營項目：實業
投資、創業投資、投資管理、投資諮詢。
截至本《
補充法律意見書
》出具之日，昆吾九鼎的合伙人、出資情況及承擔
責任方式如下表：
序
號
合伙人名稱
/
姓名
認繳金額（萬元）
認繳出資比例
承擔責任
方式
1
蘇州周原
九鼎投資管理有限公司
10
0.33
%
無限責任
2
拉薩昆吾九鼎產業投資管理有限
公司
2,990
99.6
7
%
有限責任
合計
3,000
100
.
00
%
-
根據發行人提供的資料並經本所律師核查，昆吾九鼎的普通合伙人蘇州周原
九鼎投資管理有限公司成立於2010年5月10日，現持有江蘇省
蘇州工業園區工
商行政管理局於2013年9月11日核發的《企業法人營業執照》（註冊號：
320594000161622），住所為
蘇州工業園區蘇州大道東381號商旅大廈6幢1105
室，註冊資本為100萬元，法定代表人為康青山，公司類型為有限公司（法人獨
資）私營，經營範圍：「許可經營項目：無；一般經營項目：投資管理、投資諮
詢」，其惟一的股東為昆吾
九鼎投資管理有限公司。
根據發行人提供的資料並經本所律師核查，昆吾
九鼎投資管理有限公司成立
於2007年7月27日，現持有北京市工商行政管理局海澱分局於2014年6月30
日核發的《營業執照》（註冊號：110108010371214），住所為北京市海澱區海
澱北二街8號6層710-67室，法定代表人為黃曉捷，註冊資本為50,000萬元，
類型為其他有限責任公司，經營範圍為「投資管理；投資諮詢。（依法須經批准
的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）」。
截至本《
補充
法律意見書
》出具之日，
昆吾
九鼎投資管理有限公司的股東、
出資額和出資比例如下表：
序號
股東名稱
/
姓名
出資額（萬元）
出資比例
1
北京同創
九鼎投資管理股份
有限公司
49
,
600
9
9
.
2
0
%
4
禹勃
400
0.80%
合計
5
0
,
0
00
100
.00
%
根據發行人提供的資料並經本所律師核查，昆吾
九鼎投資管理有限公司的第
一大股東北京同創
九鼎投資管理股份有限
公司成立於
2010
年
12
月
10
日，現持
有
北京市工商行政管理局於2014年9月22日核發的《營業執照》（註冊號為
110102013438139），住所為北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心F618，
法定代表人為吳剛，註冊資本為407,383.3339萬元，類型為其他股份有限公司（非
上市），經營範圍為「投資管理；投資諮詢」。
根據
全國
中小企業股份轉讓系統
網站（
www.neeq.com.cn
）
公告
信息，
截至
2014
年
8
月
10
日
，
北京
同創
九鼎投資管理股份
有限公司
前十大
股東、持有股份
和持股比例如下表：
序號
股東名稱
/
姓名
持有股份
（
股
）
持股
比例
1
同創
九鼎投資控股有限公司
2,069
,
690
,
000
.00
5
0.80
%
2
錢國榮
172,3
50,000.00
4.23%
3
馮源
118,860,000.00
2.92%
4
王爾平
95,700,000.00
2.35%
5
張徵
82,950,000.00
2.04%
6
杭州昆吾投資管理有限公司
76,520,000.00
1.88
%
7
易彬
66,410,000.00
1.6
3
%
8
朱莉芝
60,390,000.00
1.
48
%
9
蘇州隆威創業投資中心（有限合夥）
55,180,000.00
1.
35
%
10
趙明
52,130,000.00
1.
28
%
經本所律師核查，北京同創
九鼎投資管理股份有限
公司
的第一大股東
同創九
鼎投資控股有限公司
成立於
2013
年
9
月
17
日，現持有達孜縣工商行政管理局於
2013
年
9
月
17
日核發的《企業法人營業執照》（註冊號：
540126200000186
），
住所為達孜縣工業園區，法定代表人為吳剛，註冊資本為
5,000
萬元
，
公司類型
為有限公司，經營範圍為「許可項目：無；一般經營項目：投資管理、資產管理
（上述經營範圍中，國家法律、行政法規和國務院決定規定必須報經批准的，憑
許可證在有效期內經營）」。
截至本《
補充法律意見書
》出具之日，
同創
九鼎投資控股有限公司
的股東、
出資額和出資比例如下表：
序號
股東名稱
/
姓名
認繳
出資額（萬元）
出資
比例
1
吳剛
1,750
35%
2
黃曉
捷
1,250
25%
3
吳強
1,000
20%
4
蔡蕾
500
10%
5
覃正宇
500
10%
合計
5,000
100%
6、永樂九鼎
永樂九鼎現持有江蘇省
蘇州工業園區工商行政管理局
於2014年8月8日核
發的《合夥企業營業執照》（註冊號：320594000186523），永樂九鼎
的主要經
營場所為
蘇州工業園區蘇州大道東381號商旅大廈6幢1105室，執行事務合夥
人為北京惠通
九鼎投資有限公司（委派代表康青山），合夥企業類型為有限合夥
企業，經營範圍
為「
許可經營項目：無。一般經營項目：實業投資、創業投資、
投資管理、投資諮詢
」
。
截至本《
補充法律意見書
》出具之日，永樂九鼎的合伙人、出資情況及承擔
責任方式如下表：
序
號
合伙人名稱
/
姓
名
認繳金額（萬元）
認繳出資比例
承擔責任
方式
1
北京惠通
九鼎投資有限公司
1
0.0025%
無限責任
2
拉薩昆吾九鼎產業投資管理有限
公司
3,000
7.50
00
%
有限責任
3
施洛平
2,500
6.25
00
%
有
限責任
4
張瓊武
2,000
5.00
00
%
有限責任
5
王巨
2,000
5.00
00
%
有限責任
6
金安琪
2,000
5.00
00
%
有限責任
7
姜冰森
2,000
5.00
00
%
有限責任
8
徐智潛
2,000
5.00
00
%
有限責任
9
陳唯夏
1,500
3.75
00
%
有限責任
10
邵海松
1,000
2.50
00
%
有限責任
11
傅福麟
1,000
2.50
00
%
有限責任
12
蔡志平
1,000
2.50
00
%
有限責任
13
奚慧君
1,000
2.50
00
%
有限責任
14
陳
小文
1,000
2.50
00
%
有限責任
15
林崇玲
1,000
2.50
00
%
有限責任
16
葛春華
1,000
2.50
00
%
有限責任
17
於淼
1,000
2.50
00
%
有限責任
18
王箭雲
1,000
2.50
00
%
有限責任
19
黃潔瑞
1,000
2.50
00
%
有限責任
20
呂紅斌
1,000
2.50
00
%
有限責任
21
蔣邵波
1,000
2.50
00
%
有限責任
22
章勝益
1,000
2.50
00
%
有限責任
23
王曉群
1,000
2.50
00
%
有限責任
24
張金勇
1,00
0
2.50
00
%
有限責任
25
鄭勝雄
1,000
2.50
00
%
有限責任
26
馮茂春
1,000
2.5
00
0%
有限責任
27
陳奮武
1,000
2.5
00
0%
有限責任
28
鄧智慧
1,000
2.5
00
0%
有限責任
29
陶吟芳
1,000
2.5
00
0%
有限責任
30
徐玉亮
1,000
2.5
00
0%
有限責任
31
楊國棟
1,000
2.5
00
0%
有限責任
32
翁國棟
1,000
2.5
00
0%
有限責任
合計
40,001
100.0
00
0%
-
永樂九鼎
現持有發行人3,225,000股股份，佔發行人總股本的4.3000%。
永樂九鼎普通合伙人、執行事務合伙人北京惠通
九鼎投資有限公司成立於
2010年4月14日，現持有北京市工商行政管理局西城分局於2012年3月29日
核發的《企業法人營業執照》（註冊號：110102012777939），核准其住所為北
京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心611室，法定代表人為覃正宇，
公司
類型為有限
責任公司（
法人獨資
）
，
註冊資本為
1,000
萬元；
經營範圍
：「
許可經
營項目：無。一般經營項目：項目投資；投資諮詢；投資管理
」
。
截至本《律師工作報告》出具之日，
北京惠通
九鼎投資有限公司唯一股東為
昆吾
九鼎投資管理有限公司，具體情況詳見上述「5、周原九鼎」部分。
（二）
根據各
股東
提供的資料並經本所律師核查，上述
股東
具備法律、行政
法規和規範性文件規定擔任
股東
的資格，並對投入發行人的權益擁有完整的所有
權。
五、 對關聯方和關聯交易的補充核查
本所律師對截至本《補充法律意見書》出具之日，發行人的關聯方及關聯交
易情況的補充核查如下：
（
一
）發行人的董事、監事、高級管理人員及其
關係密切的家庭成員直接或
間接控制的，或擔任董事、監事、高級管理人員的其他企業
1
、截至本《
補充法律意見書
》
出具之日，發行人的董事、監事、高級管理
人員
直接或間接控制的，或擔任董事、監事、高級管理人員除發行人外的企業如
下表：
姓名
擔任發
行人職
務
投資
/
任職情況
投資
/
任職單位
經營範圍
/
主營業務
持股比例
擔任職務
湯秀
清
副董事
長、總
經理
廣州市昊聚企業
管理有限公司
股權投資
77.37%
董事長
湯麗
君
董事長
廣州市昊聚企業
管理有限公司
股權投資
-
監事
湯秀
松
董事
廣州市昊聚企業
管理有限公司
股權投資
-
經理
江志
斌
董事
福州百洋海味食
品有限公司
魚糜製品的生產和銷售
-
董事
福建
廣生堂藥業
生產和銷售抗B肝病毒藥
-
董事
股份有限公司
品
深圳市
電科電源股份有限公司
生產和銷售鎳電池和鋰電
池
-
董事
北京吉芬時裝設
計股份有限公司
服裝、服飾、針紡織品、鞋
帽設計；技術開發、技術諮
詢；銷售上述開發經鑑定合
格的產品。銷售百貨、針紡
織品
-
董事
武漢
長聯來福制
藥股份有限公司
生產和銷售炎虎寧和奧硝
唑等藥品
-
董事
廣東東研網絡科
技股份有限公司
網絡設備及解決方案
-
董事
博士眼鏡連鎖股
份有限公司
眼鏡產品連鎖銷售
-
董事
江西旭陽雷迪高
科技股份有限公
司
太陽能電池片、多晶矽切
片、單晶矽切片等
-
董事
高建
明
董事
上海弘信股權投
資基金管理有限
公司
股權投資管理
85%
執行董
事、總經
理
廣東卓成投資有
限公司
股權投資
5%
總經理
無錫國聯卓成創
業投資有限公司
股權投資
-
董事長、
總經理
北京名仕優翔國
際旅行股份有限
公司
出境旅遊業務
-
董事
上海諾瑪液壓系
統有限公司
液壓閥的生產銷售
-
董事
北京優翔國際醫
療投資管理有限
公司
醫療投資管理
-
董事
盧銳
獨立董
事
廣州
傑賽科技股
份有限公司
面向信息網絡建設提供綜
合解決方案服務及相關信
息網絡產品
-
獨立董事
羅繼
偉
獨立董
事
中國電器科學研
究院有限公司
電器設備研發生產服務
-
董事
廣州機械科學研
究院有限公司
工具機輔件研發生產服務
董事
駱建
彬
獨立董
事
LENTUO
INTERNATINAL
INC
汽車銷售
-
獨立董事
張國
慶
監事
上海弘信股權投
資基金管理有限
公司
股權投資管理
5%
監事
無錫國聯卓成創
業投資有限公司
股權投資
-
監事
海南中化聯合制
藥工業股份有限
公司
化學藥物的研發、生產和銷
售
-
監事
北京名仕優翔國
際旅行股份有限
公司
出入境旅遊業務
-
監事
洛陽新強聯迴轉
支承股份有限公
司
大型迴轉支承的設計、製造
-
監事
浙江
仙通橡塑股
份有限公司
汽車密封條的研發生產
-
董事
江蘇先特能源裝
備有限公司
電池電源生產設備的生產
銷售
-
董事
上海諾瑪液壓系
統有限公司
液壓閥的生產銷售
-
董事
馬煒
副總經
理
廣州市昊聚企業
管理有限公司
股權投資
2.62%
董事
2
、董事、監事、高級管理人員
關係密切的家庭成員直接或間接控制的，或
擔任董事、高級管理人員的其他企業如下表：
姓名
關係密切的
董事、監事、
高級管理人
員
投資/任職情況
投資/任職單位
經營範圍
持股比
例
擔任職
務
蘆文
盧銳之胞兄
江西精銳廣告傳播
有限公司
設計製作發布代理國
內外各類廣告，室內外
裝飾工程
49
%
總經理
蘆林泉
盧銳之
父
51%
-
史豔平
史衛平
之胞
姐
廣州市康碩電子科
技有限公司
研究、開發、銷售
GPS
定位系統、通信器材、
電子材料、包裝材料及
提供售後服務
30%
監事
黃聖偉
肖泳林的妻
弟
廣州市展洲貿易有
限公司
貨物進出口（專營專控
商品除外）
;
商品批發
貿易
66.67%
執行董
事兼經
理
廣州市信仁投資諮
詢有限公司
企業投資諮詢、管理信
息諮詢、財務諮詢、稅
務諮詢服務
95%
執行董
事兼經
理
（
二
）根據《審計報告》、
發行人
提供的資料並經本所律師核查，
報告期
內
發行人與各關聯方之間發生的關聯交易如下：
1
、
向關聯方銷售貨物、提供勞務
關聯方
關聯
交易
定價
原則
2014年1-6月
2013年度
2012年度
2011年度
金額
（萬
元）
佔年度
同類交
易比例
金額
（萬
元）
佔年度
同類交
易比例
金額
（萬
元）
佔年度
同類交
易比例
金額
（萬
元）
佔年度
同類交
易比例
新鄉日升數控軸承
裝備股份
有限公司
市場
價格
2.22
0.02%
46.15
0.18%
165.64
0.53%
0.00
0.00%
2
、
向關聯方採購貨物、接受勞務
關聯方
關聯交易
類型
關聯交易
內容
關聯交易
定價原則
2011年度
金額（萬元）
佔年度同類
交易比例
廣州市永大可塑
膠五金有限公司
採購貨物
原材料
市場
價格
0.
06
0.00%
2012
年度、
2013
年度、
2014
年
1
-
6
月
沒有發生向關聯方採購貨物、接受勞
務的交易。
3
、
向關聯方購買固定資產
關聯方
關聯交易
定價原則
2012年度
2011年度
金額（萬元）
佔年度同類
交易比例
金額（萬元）
佔年度同類
交易比例
廣州市永大可塑
膠五金有限公司
市場
價格
2.00
0.04%
21.00
0.58%
2013
年度、
2014
年
1
-
6
月沒有發生向關聯方購買固定資產的交易。
4
、
向董
事、監事及高級管理人員支付薪酬
發行人
201
1
年度、
201
2
年度
、
2013
年度和
2014
年
1
-
6
月
支付給公司董事、
監事及高級管理人員的薪酬總額分別為
251.65
萬元、
70
9
.64
萬
元
、
217.58
萬
元
、
146.02
萬元。
5
、
接受關聯方擔保
（
1
）
201
1
年
1
月
30
日
，昊志有限與
中國銀行股份有限公司廣州開發區分
行籤署了《流動資金借款合同》（
編號為
GDK477560120110017
），昊志有限向中
國銀行股份有限公司廣州開發區分行借款
1,000
萬元，期限為
6
個月。廣州凱得
投資擔保有限公司和湯秀清為上述借款提供了擔保，並分別籤署了《保證合同》
（
編號為
GBZ477560120110017
-
1
和
GBZ477560120110017
-
2
）
。湯秀清及其配偶
鍾惠桃、大可精密向廣州凱得投資擔保有限公司提供連帶責任反擔保
。
截至本《
補充法律意見
》出具之日，
上述事項所涉及
的
合
同已履行完畢
。
（
2
）
2012
年
2
月
21
日
，
發行人
與廣發銀行股份有限公司廣州花都支行籤
訂了授信額度合同（編號：
12700011573
），授信額度最高限額為人民幣
6,000
萬
元，期限自
2012
年
1
月
18
日至
2013
年
1
月
17
日
。
同日
，湯麗君和湯秀清與廣
發銀行股份有限公司廣州花都支行籤訂《最高額保證合同》（編號：
12700011573
-
1
），為編號為
12700011573
《授信額度合同》進行保證擔保，擔保
債權最高本金餘額為
2,000
萬元，保證期間為主債務履行期限屆滿之日起兩年。
截至本《
補充法律意見
》出具之日
，
上述事項所涉及
的
合同已履行完畢。
（
3
）
2012
年
8
月
13
日，發行人與廣發銀行股份有限公司廣州花都支行籤
署《授信額度合同》（編號：
12700012219
），發行人向廣發銀行股份有限公司廣
州花都支行申請授信額度最高限額為
19,500
萬元，其中普通授信額度為
6,500
萬
元，非普通業務額度為
13,000
萬元；授信額度有效期為
1
年，自
2012
年
8
月
13
日至
2013
年
8
月
12
日。同
日
，
湯麗君和湯秀清為上述授信額度進行保證擔保，
並籤訂《最高額保證合同》（編號：
12700012219
-
2
），擔保債權最高本金餘額為
6,5
00
萬元，保證期間為主債務履行期限屆滿之日起兩年。
截至本《補充法律意見》出具之日，上述事項所涉及
的
合同已履行完畢。
（
七
）
發行人的獨立董事盧銳、羅繼偉及駱建彬
於
2014
年
9
月
30
日
出
具
《
廣
州市
昊志機電股份有限公司獨立董事關於公司
2011
年度、
2012
年度、
2013
年度
及
2014
年
1
-
6
月份發生的關聯交易的獨立意見
》
，認
為：
「
公司報告期與關聯方
之間的關聯交易已按照交易發生之時的法律法規及公司規章制度履行了相關決
策程序，交易系按照一般市場經濟原則進行，關聯交易的價格未偏離獨立第三方
的價格，關聯交易是公允、合理
的，上述關聯交易有助於公司業務的發展，不存
在損害公司及其他股東利益的情況。
」
（
八
）經核查發行人報告期內與關聯方發生的關聯交易，本所律師認為，
銷
售
貨物
、提供勞務的
關聯交易的價格均按照市場價格公允確定；
上述關聯交易
不
存在顯失公平或者嚴重影響發行人獨立性、損害發行人及股東利益的情況。
六、 發行人主要財產的補充核查
（
一
）
發行人
新增
的專利
根據發行人提供的
資料，並經
本所律師核查，
自
201
4
年
4
月
1
日
至本《補
充法律意見書》出具之日，發行人新增專利如下
表
：
序
號
專利名稱
專利
類型
專利號
證書號
申請日
授權公告
日
1
一種高速氣浮電主
軸
實用
新型
201320740754.1
3577130
2013.11.20
2014
.
5
.
21
2
一種電主軸換刀過
程的行程檢測裝置
實用
新型
201320740984.8
3578436
2013.11.20
2014.5.21
3
一種電主軸的密封
結構
實用
新型
201320740828.1
3576031
2013.11.20
2014.5.21
4
一種高速電主軸軸
芯防護墊片
實用
新型
201320740653.4
3577936
2013.11.20
2014.5.
21
5
一種高速電主軸軸
芯結構
實用
新型
201320740813.5
3580044
2013.11.20
2014.5.21
6
一種高速電主軸軸
承保護結構
實用
新型
201320740795.0
3580383
2013.11.20
2014.5.21
7
阻尼塞
實用
新型
201320740854.4
3579600
2013.11.20
2014.5.21
8
徑向氣浮軸承
實用
新型
201320740990.3
3576892
2013.11.20
2014.5.21
9
一種滾珠高速
電主
軸
實用
新型
201320740692.4
3579601
2013.11.20
2014.5.21
10
一種滾珠高速電主
軸的軸芯組件
實用
新型
201320740775.3
3576840
2013.11.20
2014.5.21
11
一種滾珠高速電主
軸的防護蓋
實用
新型
201320743961.2
3576428
2013.11.20
2014.5.21
12
一種氣浮高速電主
軸軸芯組件
實用
新型
201320740893.4
3576947
2013.11.20
2014.5.21
13
一
種滾珠高速電主
軸機體
實用
新型
201320740974.4
3578586
2013.11.20
2014.5.21
14
一種高速電主軸的
上軸承座組件
實用
新型
201320740877.5
3577695
2013.11.20
2014.5.21
15
高速電主軸的鋁水
套
實用
新型
201320740629.0
3578567
2013.11.20
2014.5.21
16
滾珠高速電主軸的
防塵蓋組件
實用
新型
201320741127.X
3576943
2013.11.20
2014.5.21
17
一種主軸用抱夾
實用
新型
201320740926.5
3577767
2013.11.20
2014.5.21
18
一種滾珠高速電主
軸機體組件
實用
新型
201320740651.5
3576713
2013.11.20
2014.5.21
19
一種滾珠高速電主
軸的軸芯組件
實用
新型
201320740837.0
3577722
2013.11.20
2014.5.21
20
一種氣浮高速電主
軸的蓋板組件
實用
新型
201320740838.5
3577577
2013.11.20
2014.5.
21
21
一種帶支撐板的循
環水道結構的機體
實用
新型
201320740855.9
3578534
2013.11.20
2014.5.21
22
永磁無槽高速電機
實用
新型
201320892023.9
3685070
2013.12.31
2014.7.16
23
線圈定位架
實用
新型
201320893354.4
3685561
2013.12.31
2014.7.16
24
一種帶套密封循環
水道結構的機體
實用
新型
201320893984.1
3683134
2013.12.31
2014.7.
16
25
一種反扣式油缸組
件
實用
新型
201320893787.X
3683165
2013.12.31
2014.7.16
26
氣浮電主軸
實用
新型
201320893885.3
3685006
2013.12.31
2014.7.16
27
電主軸的定子冷卻
結構
實用
新型
201320893842.5
3684993
2013.12.31
2014.7.16
28
電主軸的高速旋轉
接頭結構
實用
新型
201320893333.2
3685098
2013.12.31
2014.7.16
29
一種高速
電主軸軸
承的氣幕密封結構
實用
新型
201320893884.9
3683305
2013.12.31
2014.7.16
30
一種高速電主軸軸
承的預緊結構
實用
新型
201320893672.0
3685666
2013.12.31
2014.7.16
31
電主軸的冷卻系統
實用
201320893899.5
3684702
2013.12.31
2014.7.16
新型
32
電主軸的軸承潤滑
結構
實用
新型
201320893344.0
3684647
2013.12.31
2014.7.16
33
一種細小高速電主
軸的風冷氣封結構
實用
新型
201320892021.X
3684471
2013.12.31
2014.7.16
34
一種帶圓弧槽密封
循環水道結構的機
體
實用
新型
201320893960.6
3684934
2013.12.31
2014.7.16
35
一種新型電主軸的
軸芯組件
實用
新型
201320893698.5
3684249
2013.12.31
2014.7.16
36
一種電主軸的軸芯
組件
實用
新型
201320893834.0
3685341
2013.12.31
20
14.7.16
37
工具機直聯主軸的動
平衡調節機構
實用
新型
201320893817.7
3683451
2013.12.31
2014.7.16
38
新型的直聯主軸拉
刀機構
實用
新型
201320893711.7
3684112
2013.12.31
2014.7.16
39
直聯主軸的測溫結
構
實用
新型
201320893313.5
3683354
2013.12.31
2014.7.16
40
攪拌機主軸的旋轉
油密封結構
實用
新型
201320893782.7
3685738
2013.12.31
2014.7.16
41
易於拆卸的電主軸
拉刀機構
實用
新型
201320893754.5
3683622
2013.12.31
2014.7.16
42
直聯主軸的打刀機
構
實用
新型
201320893699.X
3683343
2013.12.31
2014.7.16
43
滾珠高速直聯主軸
的拉刀機構
實用
新型
201320891578.1
3684536
2013.12.31
2014.7.16
44
車床主軸與主軸箱
的連接結構
實用
新型
201320893855.2
3685221
2013.12.
31
2014.7.16
45
直聯主軸的換刀吹
氣機構
實用
新型
201320893686.2
3684859
2013.12.31
2014.7.16
46
一種滾珠花鍵套
實用
新型
201320892018.8
3684159
2013.12.31
2014.7.16
47
一種滾珠花鍵套
實用
201320892020.5
3683657
2013.12.31
2014.7.16
新型
48
圓柵尺安裝座結構
實用
新型
201320891589.X
3684107
2013.12.31
2014.7.16
49
氣浮轉臺的氣浮套
結構
實用
新型
201320893772.3
3684463
2013.12.31
2014.7.16
50
一種直線電機的磁
鋼安裝盒
實用
新型
201320893701.3
3683525
2013.12.31
2014.7.16
51
一種直線電機的次
級結構
實用
新型
201320893663.1
3683919
2013.12.31
2014.7.16
52
轉子剎車裝置
實用
新型
201320893657.6
3683870
2013.12.31
2014.7.16
53
氣動
剎車裝置
實用
新型
201320893852.9
3684801
2013.12.31
2014.7.16
54
一種共用冷水套的
組合電機
實用
新型
201320893765.3
3685202
2013.12.31
2014.7.16
55
一種內外雙轉子電
機
實用
新型
201320892019.2
3684389
2013.12.31
2014.7.16
56
一種新型氣浮導軌
實用
新型
201320893353.X
3683535
2013.12.31
2014.7.16
57
一種高速電主軸預
緊彈簧座
的緊固結
構
實用
新型
201320893720.6
3683174
2013.12.31
2014.7.16
58
一種高速電主軸軸
芯打刀位移的控制
結構
實用
新型
201320893696.6
3685165
2013.12.31
2014.7.16
59
一種高速電主軸電
源線保護結構
實用
新型
201320893808.8
3683672
2013.12.31
2014.7.16
60
一種細小電主軸的
簡易安裝結構
實用
新型
201320892024.3
3683415
2013.12.31
2014.
7.16
61
一種止推氣浮軸承
氣嘴模塊
實用
新型
201320594907.6
3632461
2013.09.25
2014.6.18
62
一種高速電主軸的
上軸承座組件
實用
新型
201320740734.4
3632401
2013.11.20
2014.6.18
（
二
）
根據發行人提供的文件，並
經本所律師核查，
發行人擁有上述專利
權
的財產產權是真實、合法的，產權界定清晰，不存在產權糾紛或潛在糾紛。
（
三
）
根據發行人提供的文件，並經本所律師核查，發行人對其擁有所有權
或使用權的主要財產除已披露的情形外，
未設置其他抵押、質押等他項權利，
亦不存在其他權利受到限制的情形。
（
四
）
物業租賃
自
201
4
年
4
月
1
日
至本《
補充法律意見書》出具之日，
發行人
新增
承租
物
業情況如下表：
出租方
地址
租賃期限
面積
（平米）
用途
劉柱泉
永和區賢江路江東正街十巷
12
號
2014.7.1
-
2015.6.30
498
員工宿舍
經核查
，
本所律師
認為，上述租賃物業的租賃合同籤訂主體合格，內容真
實、合法、有效，在締約方均嚴格履行合同約定的前提下不存在潛在糾紛和風
險。
七、 發行人重大債權債務的補充核查
本所律師核查了發行人提供的全部
合同資料，查閱了合同原件，並就有關
事實詢問了發行人相關管理人員，從中確定了發行人
新增的
正在履行的
金額或
交易金額、所產生的營業收入或毛利額相應佔發行人最近一個會計年度經審計
的營業收入或營業利潤的
10%
以上的合同
，或者雖未達到
前述標準
，但對發行
人生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重大影響的合同如下：
（一）
發行人
新增
正在履行的重大採購合同
/
框架合同
序
號
公司名稱
合同編號
購買
產品
數量
有效期限
1
舍弗勒貿易
（上海）有限
公司
ME
-
CG
-
2014
-
W
G007
陶瓷球軸承
HCS7003
-
C
-
T
-
P4S
-
UL
訂單確認
2014.1.1
-
2
014.12.31
（二）
發行人
新增
正在履行的重大
銷售
合同
/
框架合同
序
號
公司名稱
合同編號
銷售產品
/
提供服務
數量
有效期限
1
深圳市金鈺
和科技發展
有限公司
SL
-
XS
-
2014
-
0
76
刀柄組件
GZX19
-
113
、
筒夾
訂單確認
2014.9.18
-
2014.12.31
2
深圳市金鈺
和科技發展
有限公司
SL
-
XS
-
2014
-
0
41
刀柄組件
GZX19
-
113
、
筒夾
訂單確認
2014.6.27
-
2014.9.30
3
東莞臺一盈
拓科技股份
有限公司
14
0900151
高速銑削電主軸
GZX51
-
000
（
2
）
訂單確認
-
4
東莞臺一盈
拓科技股份
有限公司
140900325
高速銑削電主軸
GZX51
-
000
（
2
）
訂單確認
-
5
東莞臺一盈
拓科技股份
有限公司
140900404
高速銑削電主軸
GZX51
-
000
（
2
）
訂單確認
-
（
三
）
根據
發行人
提供的資料
，發行人截至
201
4
年
6
月
3
0
日金額較大的
前
五大
其他應收款情況如下：
序號
單位名稱
金額（元）
款項性質
/
內容
1
廣州市科挺數控工具機有限公司
850,000.00
項目合作款
2
中外運
空運發展股份有限公司華南分公司
317,774.14
押金
3
廣州保稅區海關
149,619.55
押金
4
譚永青
147,000.00
員工借支款
5
劉麗平
138,750.00
員工借支款
根據
發行人
的說明
，
其
截至
201
4
年
6
月
3
0
日
金額較大的
前五大
其他應付款
情況如下：
序號
單位名稱
/
類別
金額（元）
款項性質
/
內容
1
哈爾濱工業大學
2,000,000.00
研發費
2
廣州企動裝飾有限公司
443,910.23
工程質保金尾款
3
廣州蘿崗供電局
421,000.0
0
電費
4
深圳市遠洋恆達機械有限公司
400,000.00
銷售保證金
5
廣州新宏成建築工程有限公司
373,290.02
工程質保金尾款
根據發行人提供的說明並經本所律師核查，發行人上述其他應付款、其它
應收款均因正常的生產經營活動發生，真實有效。
八、 發行人的董事、監事、高級管理人員變化的補充核查
（一）
發行人現任董事、監事、高級管理人員
1
、
對
發行人
現任
董事
簡歷的補充核查
高建明，男，中國國籍，無境外永久居留權，
1966
年
10
月出生，畢業於復
旦大學政治經濟學專業，博士學歷。
1988
年
1
月至
1996
年
7
月任上海財經大學
講師職務；
1996
年
8
月至
1999
年
9
月任湖北證券有限公司投資銀行上海總經
理；
1999
年
10
月至
2004
年
9
月任閩發證券有限公司投資銀行總部總經理；
2004
年
10
月至
2005
年
6
月任第一證券有限公司投資銀行總監；
2005
年
7
月至
2008
年
12
月任茂盛控股有限公司董事長助理；
2009
年至今兼任
上海弘信股權投資基
金管理有限公司
執行董事、總經理、
無錫國聯卓成創業投資有限公司
董事長、總
經理。現任發行人董事，任期自
2014
年
7
月
25
日至
2017
年
7
月
24
日。
盧銳，男，中國國籍，無境外永久居留權，1975年1月出生，畢業於中山
大學，管理學（會計學專業）博士。曾任廣州市財貿管理幹部學院講師，美國麻
省理工大學斯隆管理學院訪問學者，現任中山大學嶺南（大學）學院副教授、碩
士生導師、會計與資本運營研究中心主任、金融系副書記。現兼任廣州傑賽科
技股份有限公司獨立董事、中國上市公司協會獨立董事委員會委員。
現任發行人
獨立董事，任期自
2014
年
7
月
25
日至
2017
年
7
月
24
日
。
2
、對發行人現任高級管理人員簡歷的補充核查
肖泳林，
男，中國國籍，無境外永久居留權，
1979
年
4
月
出生，
畢業於中
南財經政法大學
，
工商管理碩士（
EMBA
）
。
1997
年
7
月至
2010
年
6
月任廣州
新新日用製品有限公司財務總監、副總經理；
2010
年
10
月
至今
任
昊志機電財務
總監。現任發行人董事會秘書、副總經理，
任期自
2014
年
7
月
25
日至
2017
年
7
月
24
日
。
（二）發行人
董事、監事及
高級管理人員變化情況的補充核查
1
、董事會成員變化情況
2014
年
7
月
25
日，發行人召開
2014
年第三次臨時股東大會並作出決議，
選舉湯麗君、湯秀清、湯
秀松、任國強、高建明、江志斌、羅繼偉、駱建彬、
盧銳
組成公司第二屆董事會，其中羅繼偉、駱建彬、盧銳為獨立董事。
同
日，發行人第二屆董事會第一次會議選舉湯麗君為董事長，湯秀清為副
董事長。
2
、監事會成員變化情況
2014
年
7
月
9
日，發行人召開職工代表大會會議審議同意選舉危進才為公
司第二屆監事會職工代表監事。
2014
年
7
月
25
日，發行人召開
2014
年第三次臨時股東大會並作出決議，
選舉史衛平、張國慶為第二屆監事會成員，與職工監事危進才組成第二屆監事
會。
同日，發行人第二屆監事會第一次會議選舉史衛平為監事會主席。
3
、高級管理人員變化情況
2014
年
7
月
27
日，發行人召開第二屆董事會第二次會議並作出決議，同意
聘任湯秀清為公司
總經理，
任國強
、
馬煒
、
肖泳林
、
林偉傑
為公司副總經理
，
林偉傑兼任公司財務總監，肖泳林兼任
公司
董事會秘書。
經本所律師核查，上述
董事、監事及
高級管理人員的變動均履行了必要的法
律程序，符合《公司法》和公司章程的規定。
（三）
發行人
的
董事、監事和高級管理人員兼職和對外投資情況
的補充核查
姓名
擔任發
行人職
務
投資
/
任職情況
投資
/
任職單位
經營範圍
/
主營業務
持股比例
擔任職務
湯秀
副董事
廣州市昊聚企業
股權投資
77.37%
董事長
清
長、總
經理
管理有限公司
湯麗
君
董事長
廣州市昊聚企業
管理有限公司
股權投資
-
監事
湯秀
松
董事
廣州市昊聚企業
管理有限公司
股權投資
-
經理
江志
斌
董事
福州百洋海味食
品有限公司
魚糜製品的生產和銷售
-
董事
福建
廣生堂藥業
股份有限公司
生產和銷售抗B肝病毒藥
品
-
董事
深圳市
電科電源股份有限公司
生產和銷售鎳電池和鋰電
池
-
董事
北京吉芬時裝設
計股份有限公司
服裝、服飾、針紡織品、鞋
帽設計；技術開發、技術諮
詢；銷售上述開發經鑑定合
格的產品。銷售百貨、針紡
織品
-
董事
武漢
長聯來福制
藥股份有限公司
生產和銷售炎虎寧和奧硝
唑等藥品
-
董事
廣東東研網絡科
技股份有限公司
網絡設備及解決方案
-
董事
博士眼鏡連鎖股
份有限公司
眼鏡產品連鎖銷售
-
董事
江西旭陽雷迪高
科技股份有限公
司
太陽能電池片、多晶矽切
片、單晶矽切片等
-
董事
昆吾
九鼎投資管
理有限公司
創業投資
-
投資總監
高建
明
董事
上海弘信股權投
資基金管理有限
公司
股權投資管理
85%
執行董
事、總經
理
廣東卓成投資有
限公司
股權投資
5%
總經理
無錫國聯卓成創
業投資有限公司
股權投資
-
董事長、
總經理
北京名仕優翔國
際旅行股份有限
公司
出境旅遊業務
-
董事
上海諾瑪液壓系
統有限公司
液壓閥的生產銷售
-
董事
北京優翔國際醫
療投資管理有限
公司
醫療投資管理
-
董事
無錫弘信股權投
資基金管理企業
（有限合夥）
股權投資管理
40%
-
廣州市國盈投資
有限公司
股權投資
5.0333%
奈瑞兒塑身美顏
連鎖股份有限公
司
美容服務
5.0333%
盧銳
獨立董
事
中山大學
高等教育
-
副教授
廣州
傑賽科技股
份有限公司
面向信息網絡建設提供綜
合解決方案服務及相關信
息網絡產品
-
獨立董事
中國上市公司協
會
-
-
獨立董事
委員會委
員
羅繼
偉
獨立董
事
清華大學摩擦學
國家重點實驗室
摩擦學研究
-
特邀諮詢
專家
河南科技大學
高等教育
-
兼職教授
中國電器科學研
究院有限公司
電器設備研發生產服務
-
董事
廣州機械科學研
究院有限公司
工具機輔件研發生產服務
董事
駱建
彬
獨立董
事
清華大學
高等教育
-
副教授
LENTUO
INTERNATINAL
INC
汽車銷售
-
獨立董事
張國
慶
監事
上海弘信股權投
資基金管理有限
公司
股權投資管理
5%
監事
上海弘信卓成股
權投資基金管理
中心（有限合夥）
股權投資管理
5%
-
無錫弘信股權投
資基金管理企業
（有限合夥）
股權投資管理
10%
-
無錫國聯卓成創
業投資有限公司
股權投資
-
監事
海南中化聯合制
藥工業股份有限
公司
化學藥物的研發、生產和銷
售
-
監事
北京名仕優翔國
際旅行股份有限
公司
出入境旅遊業務
-
監事
洛陽新強聯迴轉
支承股份有限公
司
大型迴轉支承的設計、製造
-
監事
浙江
仙通橡塑股
份有限公司
汽車密封條的研發生產
-
董事
江蘇先特能源裝
備有限公司
電池電源生產設備的生產
銷售
-
董事
上海諾瑪液壓系
統有限公司
液壓閥的生產銷售
-
董事
馬煒
副總經
理
廣州市昊聚企業
管理有限公司
股權投資
2.62%
董事
九、 發行人稅收、財政補貼的補充核查
（一）
截至
本
《補充法律意見書》出具之日，
發行人執行的主要稅種、稅率
如下：
稅項
稅率
計稅依據
增值稅
17%
按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收
入為基礎計算銷項稅額，在扣除當期允許抵
扣的進項稅額後，差額部分為應交增值稅
0
出口銷售收入
城市維護建設稅
7%
按實際繳納的增值稅
計徵
教育費附加
3%
按實際繳納的增值稅計徵
地方教育費附加
2%
按實際繳納的增值稅計徵
堤圍防護費
0.1%
、
0.05%
應繳流轉稅收入
企業所得稅
15%
、
25%
按應納稅所得額計徵
本所律師認為，發行人執行的上述稅種、稅率符合法律、行政法規及規範性
文件的要求。
（二）稅收優惠
1
、企業所得稅優惠
2011
年
10
月
13
日，發行人取得
廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、廣東
省國家稅務局、廣東省地方稅務局
於聯合下發的《
高新技術企業證書
》（
編號為
G
F201144001052
）
，有效期為
3
年
。
根據《中
華人民共和國企業所得稅法》及其
相關規定，
發行人
2011
-
2013
年
適用的企業所得稅稅率為
15%
。
根據
《高新技術企業認定管理辦法》
規定，發行人需在
2014
年申請
高新技
術企業資格再認定
，發行人
2014
年
1
-
6
月期間
暫
按
25%
的稅率確認企業所得稅。
2
、
增值稅
根據
財政部、國家稅務總局聯合頒布《關於進一步提高部分商品出口退稅率
的通知》（財稅
[2009]88
號）規定，
發行人
產品的出口退稅率為
15%
。
2013
年起
發行人
少量產品出口退稅率為
5%
。
本所律師
認為
，發行人享受的稅收優惠符合現行法律、行政法規和規範性法
律文
件的要求。
（三）
根據稅收徵管部門出具的證明文件並經本所律師核查，發行人
自
201
4
年
1
月
1
日至
2014
年
6
月
3
0
日期間
依法納稅，不存在被稅務部門處罰的情形。
1
、廣州經濟開發區國家稅務局
出
具的《
涉稅徵信情況
》（
穗
開
國稅徵信
[
2014
]
100044
號）
，證明發行人
在
201
4
年
1
月
1
日至
201
4
年
8
月
31
日期間，未
發現
其
存在違反稅收法律法規的情況。
2
、廣州開發區地方稅務局永和區稅務分局
出
具
《
證明
》，證明
發行人在
201
4
年
1
月
1
日至
2014
年
8
月
31
日
期間
，
暫
未發現
其
存在
稅收違法
記錄
。
（
四
）
自
201
4
年
4
月
1
日
至
2014
年
6
月
3
0
日
，
發
行人享受的各項財政補
貼
如下
：
1
、根據廣州開發區科技和信息化局與
201
4
年
4
月
21
日下發的《關於對廣
州市
昊志機電股份有限公司市級科技計劃項目資金配套的批覆》（穗開科資
[2014]194
號），發行人
2013
年市工程技術研究開發中心專項
——
《廣州市電主
軸工程技術研究開發中心》獲得配套資助資金
125,000
元
，分二次撥付，首次撥
付
70%
，待項目驗收合格後再撥付
30%
。
2
、根據廣州開發區科技和信息化局與
2014
年
4
月
21
日下發的《關於對廣
州市
昊志機電股份有限公司市級科技計劃項目資
金配套的批覆》（穗開科資
[2014]195
號），發行人
2013
年市學研合作專項
——
《高性能電主軸批產工藝與
質量保證技術的研究與應用》獲得配套資助資金
180,000
元，分二次撥付，首次
撥付
70%
，待項目驗收合格後再撥付
30%
。
3
、
根據廣州市經濟貿易委員會、廣州市財政局於
2014
年
6
月
26
日聯合下
發的《市經貿委、市財政局關於下達
2014
年市民營企業獎勵專項資金計劃的通
知》（穗經貿函
[2014]673
號），發行人獲得三等獎勵資金
59.62
萬元
。
經
核查
，本所律師認為，發行人享受的財政補貼合法、合規、真實、有效。
十、 發行人環境保護、產品質量技術等標準的補充核查
（一）
環境保護
根據
廣州
市蘿崗區
環境保護和城市管理局
於
2014
年
8
月
27
日
出具
的
證明，
自
20
1
1
年
1
月
1
日至
今
，
發行人
無
發生環境汙染事故，未發現
發行人
有
違反國
家環境保護
相關
法律、法規的
記錄
，
亦
未受到
該局
行政處罰。
（二）
產品質量
根據
廣州市蘿崗區質量技術監督局
出具
的
證明，自
2011
年
1
月
1
日至
2013
年
12
月
31
日
期間
，未
發現
發行人
有
違反質量
技術
監督法律法規
行為
。
（
三
）經核查，本所律師認為，發行人在環境保護、產品質量等方面符合國
家相關法律、行政法規和規範性
法律文件的規定。
十一、 報告期內發行人的前十大外協方、供應商和客戶是否存在關聯關係
的補充核查
（一）
報告期內
，發行人的
前十大外協供應商及其主要加工內容情況的補充
核查
根據發行人提供的資料，
發行人的
前十大外協供應商情況
如下表：
時間
排名
供應商名稱
加工類型
涉及零件
2014年
1-6月
1
佛山市順德區金章電鍍有限公司
表面處理
及熱處理
軸芯、轉軸組件等
2
廣州市剛合金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
機體、軸芯等
3
深圳金邁克精密科技有限公司
表面處理
及熱處理
拉爪、蝶型彈簧
4
廣州市惠實金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
氣缸連接座組件、氣缸鋁
水套組件、主軸夾座等
5
廣州市增城康欣五金加工店
機加工
轉子衝片、線切割等
6
深圳市先力得熱處理有限公司平
湖分廠
表面處理
及熱處理
夾頭、拉爪等
7
廣州科泓金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
不鏽鋼等金屬材料及零
配件
8
廣州市森泉五金髮展有限公司
機加工
定子轉子衝片
9
東莞市清溪昕彤冉五金加工店
表面處理
及熱處理
拉釘、螺釘、軸芯等
10
東莞市鑫能五金製品有限公司
機加工
碟形彈簧
2013年
度
1
佛山市順德區金章電鍍有限公司
表面處理
及熱處理
軸芯、轉軸組件等
2
廣州銳輝精密機械有限公司
機加工
軸承座、活塞、機體等
3
深圳金邁克精密科技有限公司
表面處理
及熱處理
拉爪、蝶型彈簧
4
廣州市剛合金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
機體、軸芯等
5
廣州市惠實金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
氣缸連接座組件、氣缸鋁
水套組件、主軸夾座等
6
廣州市增城康欣五金加工店
機加工
轉子衝片、線切割等
7
廣州科泓金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
不鏽鋼等金屬材料及零
配件
8
富精密（惠州）機械加工有限公
司
機加工
軸承座、軸套、機體等零
件
9
佛山市順德區雨川衛浴產品有限
公司
表面處理
及熱處理
氣缸連接座組件、氣缸鋁
水套組件、主軸夾座等
10
佛山市順德區北窖鎮金譽實業有
限公司
機加工及
其他
鑄鋁轉子、衝壓等
2012年
度
1
佛山市順德區金章電鍍有限公司
表面處理
及熱處理
軸芯、轉軸組件等
2
廣州市剛合金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
金屬材料、機體等零配件
3
廣州銳輝精密機械有限公司
機加工
軸承座、鋁水套等
4
佛山市順德區雨川衛浴產品有限
公司
表面處理
及熱處理
氣缸連接座組件、氣缸鋁
水套組件、主軸夾座等
5
廣州科泓金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
不鏽鋼等金屬材料及零
配件
6
廣州思億精密製造有限公司
機加工
活塞、隔板、缸體等
7
廣州市增城康欣五金加工店
機加工
轉子衝片、線切割等
8
富精密（惠州）機械加工有限公
機加工
主軸夾座、抱夾等零件
司
9
廣州市海珠區通行工具廠
機加工
磨螺紋等
10
中山鑫輝汽車模具實業有限公司
機加工
馬達座、螺杆螺帽座、支
配端軸承座等零件
2011年
度
1
廣州市黃埔區鑫堡五金加工部
表面處理
及熱處理
軸芯、轉軸段
2
廣州鋒泛機電設備有限公司
表面處理
及熱處理
不鏽鋼等金屬材料、機
體、軸承座
3
廣州市海珠區南石頭行通非標工
具廠/廣州市海珠區通行工具廠
機加工
軸芯、拉杆等
4
廣州市蘿崗區正章五金加工部
表面處理
及熱處理
軸芯等
5
廣州市增城康欣五金加工店
機加工
轉子衝片、拉杆、定子衝
片
6
佛山市南海區黃岐昆倫工具廠
機加工
軸芯、拉杆等
7
廣州市番禺區同進五金廠
表面處理
及熱處理
氣缸連接座組件、氣缸鋁
水套組件、主軸夾座等
8
廣州市黃埔區劍蘭機械維修部
機加工
機體的粗車、夾具等
9
廣州市剛合金屬製品有限公司
表面處理
及熱處理
機體、軸芯等
10
廣州市花都區新華永梅機械加工
機加工
碟形彈簧、轉子衝片等
根據發行人的自然人股東、董事、監事和高級管理人員提供的《關於實際控
制人、自然人股東、董事、監事、高級管理人員之情況調查問卷》及該等人員和
發行人出具的承諾、以及
本所律師
取得
的
上述外協方向發行人出具的關聯關係確
認函和聲明，並經本所律師核查，
報告期內
，上述外協方與發行人及其控股股東、
實際控制人、董事、監事和高級管理人員不存在任何關聯
關係。
（二）
報告期內，發行人的
前十大供應商
情況的補充核查
根據發行人提供的資料，報告期內，發行人的
前十大供應商
情況
如下表：
時間
排名
供應商名稱
主要採購內容
2014年
1-6月
1
舍弗勒貿易（上海）有限公司
軸承
2
江油市長合特殊鋼有限公司
不鏽鋼
3
上海輝遠電機有限公司
軸承
4
廣州銅材廠服務公司
銅合金
5
無錫市第二軸承有限公司
軸承
6
佛山市順德區金章電鍍有限公司
外協加工
7
廣州金耘特殊金屬有限公司
不鏽鋼
8
佛山市南海毅峰特殊鋼有限公司
不鏽鋼
9
廣州市剛合金屬製品有限公司
外協加工
10
青島泰潤電子科技有限公司
傳感器
2013年度
1
舍弗勒貿易（上海）有限公司
軸承
2
浙江優特軸承有限公司
軸承
3
上海輝遠電機有限公司
軸承
4
江油市長合特殊鋼有限公司
不鏽鋼
5
廣州銅材廠服務公司
銅合金
6
佛山市順德區金章電鍍有限公司
外協加工
7
無錫市第二軸承有限公司
軸承
8
富精密（惠州）機械加工有限公司
配件、外協加工
9
重慶貴豐鋁材有限公司
鋁合金
10
廣州市睦禾
自動化設備安裝有限公司
氣動元件
2012年度
1
浙江優特軸承有限公司
軸承
2
加銳企業有限公司
編碼器
3
珊華電子科技（上海）有限公司
伺服電機
4
無錫市第二軸承有限公司
軸承
5
北京世茂機電科技有限公司
連接器
6
江油市長合特殊鋼有限公司
不鏽鋼
7
佛山市南海毅峰特殊鋼有限公司
不鏽鋼
8
上海輝遠電機有限公司
軸承
9
廣州金耘特殊金屬有限公司
不鏽鋼
10
廣州錦洪物資有限公司
銅合金、鋁合金等
2011年度
1
上海輝遠電機有限公司
軸承
2
上海鑫艾機電科技有限公司
軸承、O型圈等
3
洛陽軸研科工有限公司
軸承
4
廣州銅材廠服務公司
銅合金
5
舍弗勒貿易（上海）有限公司
軸承
6
無錫市第二軸承有限公司
軸承
7
江油市長合特殊鋼有限公司
不鏽鋼
8
山特維克工具商貿（上海）有限公司
刀刃具
9
廣州市黃埔區鑫堡五金加工部
外協加工
10
佛山市南海毅峰特殊鋼有限公司
不鏽鋼
根據本所律師對發行人報告期內上述
前十大
供應商
的核查，以及該等
供應商
出具的聲明，發行人的自然人股東、董事、監事和高級管理人員提供的《關於實
際控制
人、自然人股東、董事、監事、高級管理人員之情況調查問卷》和上述人
員出具的承諾，以及發行人的承諾，並經本所律師核查，
報告期內
，上述前十大
供應商
與發行人
及其控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員之間不
存在
關聯關係。
（三）
報告期內，發行人的
前十大
客戶
情況的補充核查
根據發行人提供的資料，報告期內，發行人的
前十大
客戶（
同一實際控制人
口徑
）情況如下表：
時間
排名
客戶名稱（
同一
實際控制人口徑）
2014
年
1-6月
1
大量科技股份有限公司（以下簡稱「臺灣大量」）
2
深圳市遠洋恆達機械有限公司
3
蘇州一合光學有限公司
4
東莞市寶華數控科技有限公司
5
健鼎（無錫）電子有限公司
6
深圳市大族數控科技有限公司
7
深圳市精盛數控工具機有限公司
8
深圳市久久犇機械設備有限公司
9
深圳市朗瑪數控設備有限公司
10
建滔化工集團
2013
年度
1
臺灣大量
2
深圳大宇精雕科技有限公司
3
深圳市遠洋恆達機械有限公司和深圳市遠洋翔瑞機械股份有限公司
4
深圳市金鈺和科技發展有限公司
崑山泰豐
自動化技術有限公司
5
健鼎（無錫）電子有限公司
6
東莞市谷為光電設備有限公司
7
深圳市朗瑪數控設備有限公司
8
瀚宇博德科技（江陰）有限公司
9
深圳市久久犇機械設備有限公司
10
蘇州一合光學有限公司
2012
年度
1
深圳市金鈺和科技發展有限公司
崑山泰豐
自動化技術有限公司
2
臺灣大量
3
泰和縣智遠通用設備廠
4
健鼎（無錫）電子有限公司
5
深圳市遠洋恆達機械有限公司
6
深圳市大宇精雕科技有限公司和深圳市聯合大宇數控設備有限公司
7
瀚宇博德股份有限公司
8
深圳市
大族雷射科技股份有限公司
9
建滔化工集團
10
蘇州一合光學有限公司和蘇州順龍非標設備製造有限公司
2011
年度
1
臺灣大量
2
泰和縣智遠
自動化機械廠和泰和縣恆遠數控設備廠
3
健鼎（無錫）電子有限公司
4
瀚宇博德科技（江陰）有限公司
5
韶陽科技股份有限公司
6
深圳市大宇精雕科技有限公司和深圳市聯合大宇數控設備有限公司
7
建滔化工集團
8
昆穎電子（崑山）有限公司
9
深圳市大族數控科技有限公司
10
深圳市遠洋恆達機械有限公司
注
1
：深圳市金鈺和科技發展有限公司和崑山
泰豐
自動化技術有限公司均為富士康的代
理採購商，上表將其銷售合併計算。
注
2
：深圳市大宇精雕科技有限公司和深圳市聯合大宇數控設備有限公司，深圳市遠洋
恆達機械有限公司和深圳市遠洋翔瑞機械股份有限公司，蘇州一合光學有限公司和蘇州順龍
非標設備製造有限公司，泰和縣恆遠數控設備廠、泰和縣智遠
自動化機械廠和泰和縣智遠通
用設備廠分別系同一實際控制下企業，上表系當年按同一實際控制人口徑統計。
注
3
：
對
臺灣大量的銷售
包含
對臺灣大量母公司及其南京大量數控科技有限公司等幾家
大陸子公司的銷售合計數，對深圳市
大族雷射科技股份有限公司的
銷售
系
對
其
子公司大族數
控和深圳市大族電機科技有限公司的銷售合計數，對瀚宇博德股份有限公司、建滔化工集團
的銷售均為對其多家子公司的銷售
合計數。
根據本所律師對發行人報告期內上述
前十大客戶的核查，以及該等客戶出具
的聲明，發行人的自然人股東、董事、監事和高級管理人員提供的《關於實際控
制人、自然人股東、董事、監事、高級管理人員之情況調查問卷》和上述人員出
具的承諾，以及發行人的承諾，並經本所律師核查，
報告期內
，上述發行人客戶
與發行人
及其控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員之間不存在
關
聯關係。
十二、 關於發行人的產品、技術、核心技術人員等方面的核查
（一）發行人主要產品與競爭對手產品主要技術指標的對比情況及發行人產
品先進性的依據
根據發行人提供的資料，並經本所律師核查，發行人產品主要分為氣浮電主
軸和滾珠電主軸，兩類主軸的結構和用途均有較為明顯的差異，其各自的主要技
術指標情況如下表：
主軸類型
發行人的應用領域
主要
技術指標
氣浮
電
主軸
主要用於
PCB
鑽孔
機，少量用於數控雕
銑機領域中的高光
/
超精加工工具機等
主要技術
指標為轉速，
決定該指標的零部件主要為電機、
氣浮軸承、軸芯（轉子）等，其均為公司自主研發設計。
轉速決定了
主軸的加工效率，
相同轉速下其性能主要取
決於
電機
功率、
刀具偏擺
精度和
運動
振動值、
軸承
承載
力和剛性
等
，其中功率主要決定主軸的切削能力，精度
和振動值決定主軸的加工精度，而承載力和剛性主要決
定相同切削能力下
主軸
鑽大孔的能力。
滾珠
電
主軸
主要應用於
PCB
成
型機、數控雕銑機（除
高光
/
超精加工工具機
主要技術
指標為功率和轉速，
決定該指標的零部件主要
為電機（小功率高速變頻電機）、滾珠軸承、軸芯（轉子）
等。
功率決定主軸的切削能力，
而
轉速決定主軸的加工
外）、加工中心、高速
內圓磨床等領域
效率，相同功率、轉速下其性能主要取決於精
度、可靠
性等指標。
1、PCB鑽孔機電主軸
發行人PCB鑽孔機電主軸業務的主要競爭對手為Westwind Air Bearings.,
Ltd.（以下簡稱「英國西風」）、Air Bearing Co., Ltd.（以下簡稱「英國ABL」），
國內的深圳市速鋒科技有限公司（以下簡稱「深圳速鋒」）、東莞市科隆電機有
限公司（以下簡稱「東莞科隆」）也具備該類產品的生產能力。
（1）電機、軸承的總體對比
發行人產品與主要國內外競爭對手在主軸電機類型、主軸軸承等方面的總體
對比情況如下：
序
號
對比項目
昊志產品
英國西
風
/
英國
ABL
深圳
速鋒
/
東莞科隆
對比
說明
1
電機類型
採用交流感應或直流
無刷電機
主要採用交流感應
電機
主要採用交
流感應電機
直流無刷電機輸
出轉矩更大，加工
效率更高
2
主軸軸承
空氣靜壓軸承和浮動
軸承技術（每個產品系
列都有應用，技術成
熟）
空氣靜壓軸承和浮
動軸承技術（僅英國
西風
20
萬轉
/
分的產
品系列有所應用）
空氣靜壓軸
承
採用浮動軸承技
術可降低主軸振
動，提高加工精度
從上表可見，發行人PCB鑽孔機電主軸產品的主軸電機和主軸軸承技術較
為先進。
（2）產品轉速系列
根據英國西風、英國ABL的官方網站披露的資料，英國西風產品的轉速、
型號及發行人相應轉速產品的情況如下：
轉速
昊志機電產品
英國西風
英國ABL
37萬轉/分
-
D1795
-
35萬轉/分
-
-
AW350A
30萬轉/分
DQF-300
-
AW300A
25萬轉/分
DQF-250
D1733
20萬轉/分
DQF-200
Storm（D1787）
AW200B
18萬轉/分
DQF-180
D1686
AW180A
16萬轉/分
DQF-160
Tornado（D1769）
AW160D
16萬轉/分
D1722
15萬轉/分
-
D1750
-
12.5萬轉/分
DQF-125
D1331-49
-
8萬轉/分
-
M320
-
注1：資料來源為英國西風的中文網站
http://www.westwind-airbearings.cn/pcb/index.html和英文網站
http://www.westwind-airbearings.com/pcb/index.html，以及英國ABL的網站
http://www.airbearings.co.uk/en/products/pcb-drilling。
由上表可見，發行人的PCB鑽孔機電主軸最高轉速為30萬轉/分，低於英
國西風和英國ABL，目前，發行人正在研發轉速達45萬轉/分的產品，並已處於
設計驗證階段。
（3）具體產品技術指標的對比
報告期，公司銷量最大的PCB鑽孔機電主軸為20萬轉/分的產品，英國西
風和英國ABL在其網站均披露了其20萬轉/分產品的簡單技術參數，以下分析
中將其網站披露的所有技術參數均進行了引用，具體情況如下：
①與英國西風型號為Storm（D1787）產品的對比
下表列出了英國西風的網站公開披露的其20萬轉/分的Storm（D1787）系
列產品的所有技術參數，公司產品與其對比情況如下：
項目（單位）
英國西風
Storm（D1787）
昊志機電（TL-200D3）
指標含義
速度範圍（萬轉/分）
2-20
2-20
轉速範圍
鑽孔範圍（mm）
0.1-6.35
0.1-6.35
可加工鑽孔尺寸範圍
供給氣壓（kg/cm3）
6.33
6.0-6.5
供給氣壓越小，加工消耗越
少
耗氣量（動態）（l/min）
35.4
46-50
耗氣量大，主軸的運行成本
高
軸向載荷（推）（kgf）
21.3
20
載荷越大，加工能力越強
夾頭扭力（新）（Nm）
2.3
無
夾頭扭力大，加工更加穩定
冷卻水流量（l/min）
2
1.5
冷卻水流量小，對工具機要求
越低
最大軸向加速度（理論）（g）
60
無
加速度越小，加工質量越高
夾頭徑向載荷（20萬轉/分時）
（kgf）
9.5
10
載荷越大，加工能力越強
註：上表所列對比項目及英國西風產品的技術參數均來自英國西風的網站，部分對比項
目的表述可能與其他廠家的表述有所差異。
從上表可見，英國西風披露的技術參數較為簡單，發行人產品在耗氣量、軸
向載荷等方面相對英國西風的產品處於劣勢，但夾頭徑向載荷、冷卻水流量等方
面公司產品略好。
②與英國ABL 的型號為AW200B產品的對比
下表列出了英國ABL的網站公開披露的其20萬轉/分的AW200B系列產品
的所有技術參數，公司產品與其對比情況如下：
項目（單位）
英國ABL
（AW200B）
昊志機電（TL-200D3）
指標含義
轉速（Speed range，萬轉/分）
2-20
2-20
轉速範圍
功率（Motor power）W@200krpm
600
700
在一定轉速下，電機功率
越高，主軸的加工效率越
高
軸承工作氣壓（Air Pressure
kgf/cm2）
6.0
6.0-6.5
工作氣壓越小，消耗越少
冷卻介質（Coolant）
Water/oil
Water/oil
-
冷卻水流量（Coolant flow ，l/min）
2
1.5
冷卻水流量小，對工具機要
求低
冷卻水溫度（Coolant input
temperature）
15~20°C
18~22°C
冷卻水溫度高，對工具機要
求低
動態跳動（Dynamic runout，μm）
<7
<8
動態跳動越小，加工精度
越高
鑽孔尺寸（Drillsize，mm）
Max.6.35
Max.6.35
可加工鑽孔尺寸範圍
重量（Mass，kg）
3
2.5
重量小，主軸往返運動慣
量小，加工效率高
夾頭內孔尺寸（Collet，size）
.1/8」
.1/8」
標準尺寸
軸向推力（Max axialload，N）
200
200
推力越大，加工能力越強
徑向推力（Maxstaticradialload，N）
90
100
推力越大，加工能力越強
註：上表所列對比項目及英國西風產品的技術參數均來自英國西風的網站，部分對比項
目的表述可能與其他廠家的表述有所差異。
從上表可見，發行人產品在功率、冷卻水流量、徑向推力等方面較英國ABL
的產品有一定優勢，但表明加工精度的動態跳動指標則處於劣勢。
綜合上述對比，發行人PCB鑽孔機電主軸的轉速範圍涵蓋了目前市場主流
的20萬轉/分和16萬轉/分，但最高轉速相較英國西風、英國ABL較低，從具體
參數對比來看，發行人與英國西風、英國ABL的同類產品相比，部分技術參數
處於劣勢，也有諸如夾頭徑向載荷、冷卻水流量等指標更具優勢。總體而言，發
行人20萬轉/分的產品系列與國外競爭對手的產品相近，部分指標和技術甚至優
於國外廠家。
根據對南京大量數控科技有限公司（以下簡稱「南京大量」）的走訪記錄：
南京大量PCB鑽孔機2012年用的英國西風20萬轉氣浮電主軸出現故障，而昊
志產品質量穩定、服務好、性價比高，故PCB鑽孔機電主軸上大力主推昊志機
電產品，目前基本均用
昊志機電產品。臺灣大量也在其公開說明書中公開披露
2013年一季度更換了鑽孔機主軸主要供應商。相關披露原文如下：
「而102年第一季鑽孔機除受本公司更換主軸主要供應商及主要原物料價
格亦下降影響之外，且因算空寂銷貨組合有所變動，造成鑽孔機單位成本降低，
致使毛利率亦相對高於其他年度」。
（註：上文中102年指民國紀年，為公元2013年）
根據發行人提供的說明，除上述已大批量銷售的產品外，發行人還致力於差
異化產品的開發，如公司目前正在研發的25萬轉/分的PCB鑽孔機電主軸。孔
徑更小、密度更高是PCB的發展方向，其要求鑽孔機電主軸具備更高的轉速和
精度。目前，公司在主打16萬轉/分和20萬轉/分產品的基礎上，已經儲備了30
萬轉/分的產品，但其因轉速過高而扭力相對較小，無法實現孔徑2mm以上 PCB
的加工，而20萬轉/分的電主軸無法加工直徑0.1mm以內的孔，因此公司擬研發
一款能兼具高速鑽小孔、低速鑽大孔性能的25萬轉/分的電主軸，具有加工直徑
0.1mm以內的孔和直徑6.0mm以上孔的能力，使其不僅能直接替代目前市場主
流的20萬轉/分的產品，大幅提升加工效率，而且能滿足PCB孔徑越來越小、
密度越來越高的加工要求。
2、PCB成型機電主軸
根據發行人提供的說明及資料，經核查，在PCB成型機電主軸方面，發行
人的主要產品為6萬轉/分的滾珠電主軸，並儲備了7.5萬轉/分的產品，其質量
穩定、性能優異，最高轉速下軸端動態偏擺≤8μm，最大振動值≤1.00mm/s，產品
綜合性能達國際先進水平。此外，公司還推出了額定功率升至1.8Kw，最大振動
值≤0.80mm/s的升級版產品，使其性能優勢更加突出。
報告期內，發行人銷量最大的PCB成型機電主軸的型號為DGZ-60C，根據
網路查詢深圳速鋒公開披露的技術參數，發行人的DGZ-60C及其升級版與深圳
速鋒上述2款主軸的技術參數對比情況如下表：
序
號
對比項目（單位）
深圳速鋒
昊志機電1
主軸型號
SFG0601-06
SFG0606-03
DGZ-60C升級
版
DGZ-60C
2
速度（rpm）
10000-60000
10000-60000
10000-60000
10000～60000
3
額定電流（A）
5.0
-
4.8
4
頻率（Hz）
167～1000
167～1000
167～1000
167～1000
5
電壓（V）
33～200
37～220
37～220
33～200
6
額定功率（KW）
1.2
1.8
1.8
1.2
7
錐面 Run-out（um）
1.2 （max）
1.2 （max）
1.0 （max）
1.0（max）
8
氣缸工作氣壓（kgf/cm 2）
6.0
5.5（min）
0.56-0.60MPA
0.56-0.60 MPA
9
夾頭扭矩（N.cm）
（Ф3.175mm）
≥160
≥230
≥254
≥200
10
軸端靜態偏擺（um）
≤3
≤2
≤2
≤2.0
11
軸端動態偏擺（um）
≤8
≤8
≤8
≤8
12
振動值（mm/s）
≤0.8
≤0.6
≤0.8
≤0.8
13
裝配面直徑（mm）
Φ61.900
Φ61.9
Φ61.9
Φ61.902～
61.91
14
冷卻系統水流量（L/min）
≥1.0
≥1.0
≥1.6
≥1.6
15
冷卻系統水壓力
（kgf/cm2）
2.0～4.0
2.0～4.0
2.0～3.5
2.0～3.5
16
電機繞組耐壓試驗（V/M）
1500V/min
1500V/min
1500V/min
1500V/min
17
噪聲值（dBA）
≤72
≤72
≤70
≤70
（1）對於額定功率均為1.2kw的產品型號而言，發行人的DGZ-60C電主軸
與深圳速鋒的SFG0601-06電主軸存在較大差異的技術指標如下：
序號
主軸型號
深圳速鋒
SFG0601-06
昊志機電DGZ-60C
對比說明
1
錐面 Run-out（um）
1.2 （max）
1.0（max）
錐面小，主軸跳動小，加
工精度高
2
夾頭扭矩（N.cm）
（Ф3.175mm）
≥160
≥200
扭矩越大，加工能力越
強，也降低故障率
3
軸端靜態偏擺（um）
≤3
≤2.0
主軸跳動小，加工精度高
4
噪聲值（dBA）
≤72
≤70
噪聲越大，表明噪聲控制
越差
從上述對比可見，發行人的DGZ-60C在錐面跳動、夾頭扭矩、噪聲值、軸
端靜態偏擺等方面均優於深圳速鋒公司的SFG0601-06電主軸。
（2）對於額定功率均為1.8kw的產品型號而言，發行人的DGZ-60C升級版
產品與深圳速鋒的SFG0606-03電主軸存在較大差異的技術指標如下：
序
號
主軸型號
深圳速鋒
SFG0606-03
昊志機電DGZ-60C升級
版
對比說明
1
錐面 Run-out（um）
1.2 （max）
1.0 （max）
表明主軸的運轉精度
2
夾頭扭矩（N.cm）
（Ф3.175mm）
≥230
≥254
扭矩越大，加工能力越強，
也降低故障率
3
振動值（mm/s）
≤0.6
≤0.8
振動小，有利於軸承壽命的
延長和加工精度提高
4
噪聲值（dBA）
≤72
≤70
噪聲越大，表明噪聲控制越
差
從上述對比可見，發行人的DGZ-60C升級版在錐面跳動、夾頭扭矩、噪聲
值等方面均優於深圳速鋒的SFG0606-03電主軸，而振動值則處於相對劣勢。
總體而言，對目前全球銷量最大的6萬轉/分的PCB成型機電主軸而言，昊
志機電產品與國內外產品相比，具備較強的市場競爭力。同時，
昊志機電還儲備
了轉速更高、加工效率更高的7.5萬轉/分的產品，是全球極少數具備類似產品儲
備的主軸廠家之一。全球PCB鑽孔機和成型機知名製造商臺灣大量及國內最大
的PCB設備製造商大族數控均是公司多年來穩定的大客戶。臺灣大量在其公開
說明書中主要供應商部分，明確披露
昊志機電「所產銷之產品於市場上頗具競爭
力」….「為公司目前重要供應商之一」，相關披露原文如下：
「C.C供應商
C供應商於95年成立於廣州市，資本額為人民幣40,000千元，主要從事玻
璃磨邊機主軸、PCB鑽孔機成型電主軸、雕銑主軸及高速銑削主軸等，100年更
名。大量科技主要對其採購PCB成型機電主軸，由於該供應商所產銷之產品於
市場上頗具競爭力，致該公司99至101年度及102年第一季向此供應商的採購
金額分別為100,248千元、110,404千元、112,913千元及34,143千元，為該公司
目前重要供應商之一」。
（註：上文中95年指民國紀年，為公元2006年）
3、玻璃雕銑機電主軸
根據發行人提供的資料及說明，在玻璃雕銑電主軸方面，發行人採用獨特的
防水密封和冷卻系統結構，大幅提高了主軸的可靠性和使用壽命，年下機率較低，
受到客戶廣泛認可。此外，發行人還掌握了永磁同步電機技術，電機效率大幅提
高，能耗和發熱量大幅降低。在藍寶石、陶瓷等超硬材料加工方面，發行人採用
超聲振動和砂輪磨削的複合加工方法，具有工件的損傷和切削應力少、加工效率
較高、刀具壽命較長等特點，技術水平和產品性能達到行業領先水平。
（1）根據公司提供的資料及網絡查詢，報告期內發行人銷量最大的DGZ-60E
及其升級版與深圳速鋒官方網站所列5款6萬轉/分的玻璃高光機電主軸的對比
情況如下表：
對比項目（單
位）
深圳速鋒
昊志機電SFG0601-07
SFG0601-10
SFG0605-10
SFG0618-03
SFG0618-12
DGZ-60E
DGZ-60E
升級版
速度（rpm）
10000-60000
10000-60000
10000-60000
10000-60000
10000-60000
10000-60000
10000～
60000
額定電流（A）
5
5
6
5.5
6
5
4.8
頻率（Hz）
167～1000
167～1000
167～1000
167～1000
167～1000
167～1000
167～1000
電壓（V）
33～200
33～200
37～220
33～200
37～200
33～200
37～220
額定功率
（KW）
1.2
1.2
1.85
1.6
2
1.2（max）
1.8（S6）
錐面 Run-out（um）
1.2（max）
1.2（max）
1.2（max）
1.2（max）
≤1.2（max）
1.27（max）
1.0（max）
氣缸工作氣壓
（ kgf/cm 2）
6
-
-
5.5（min）
-
5.6-6.0
5.6-6.0
夾頭扭矩
（N.cm）
（Ф3.175mm）
≥160
-
-
≥230
-
夾頭扭矩
（N.cm）
-
-
-
≥500
-
≥254
（Φ6刀柄）
≥254
（Φ6刀柄）
（Ф6mm）
軸端靜態偏擺
（um）
≤5.0
≤2.0
≤2.0
≤2.5
≤5（max）
≤2.0
≤2.0
軸端動態偏擺
（um）
≤10
≤8.0
≤8.0
≤8
≤10（max）
≤8.0
≤8.0
振動值（mm/s）
≤1.0
≤1.0
≤1.0
≤0.8
≤0.8
≤1.0
≤0.8
裝配面直徑
（mm）
Φ61.900
Φ61.9
Φ61.9
Φ61.9
Φ61.9
Φ61.902～
61.91
Φ61.902～
61.91
冷卻系統水流
量（L/min）
≥1.0
≥1.0
≥1.0
≥1.0
≥1.0
水：≥1.6，油：
≥3.0
水：≥1.6，油：
≥3.0
冷卻系統水壓
力（kgf/cm2）
2.0～4.0
2.0～4.0
2.0～4.0
2.0～4.0
2.0～4.0
水：≥2.5，油：
≥4.0
水：≥2.0，油：
≥3.5
電機繞組耐壓
試驗（V/M）
1500V/min
1500V/min
1500V/min
1500V/min
1500V/min
1500V/min
1500V/ min
噪聲值（dBA）
≤72
≤72
≤72
≤72
≤72
≤72
≤70
主軸吹塵氣壓
（kgf/cm 2）
3
3
3
3
2
2.0-2.5
1.0-1.5
扭矩（N.m）
-
-
-
0.3
0.25
-
0.29（S6）
註：上表所列對比項目及深圳速鋒產品的技術參數均來自其官方網站，網址為
http://www.sufeng.com.cn/15，部分對比項目的表述可能與其他廠家的表述有所差異。
①對於額定功率均為1.2kw的產品型號而言，發行人的DGZ-60E電主軸與
深圳速鋒的SFG0601-07、SFG0601-10電主軸存在較大差異的技術指標如下：
對比項目（單位）
深圳速鋒
昊志機電說明
SFG0601-07
SFG0601-10
DGZ-60E
額定功率（KW）
1.2
1.2
1.2
在一定轉速下，電機功
率越
高，主軸的加工效率越高
錐面 Run-out（um）
1.2（max）
1.2（max）
1.27（max）
錐面越小，
錐面跳動越低，
主軸的運轉精度越高
軸端靜態偏擺（um）
≤5.0
≤2.0
≤2.0
主軸在低速運轉時的精度，
表明主軸零件的加工及裝
配精度
軸端動態偏擺（um）
≤10
≤8.0
≤8.0
偏擺越小，加工精度越高
從上述對比可見，發行人的DGZ-60E電主軸在錐面跳動方面略弱於深圳速
鋒公司的兩款產品，而在軸端靜態偏擺、軸端動態偏擺均等方面，其均優於深圳
速鋒公司的SFG0601-07電主軸。
②其他功率範圍產品的對比
對於額定功率超過1.2Kw的產品型號而言，
昊志機電功率為1.8Kw的
DGZ-60E升級版，與深圳速鋒擁有的功率為1.6Kw、1.85Kw和2Kw的產品的主
要技術指標存在較大差異的情況如下：
對比項目（單位）
深圳速鋒
昊志機電說明
SFG0605-
10
SFG0618-
03
SFG0618-
12
DGZ-60E
升級版
額定功率（KW）
1.85
1.6
2
1.8（S6）
在一定轉速下，電機功率越
高，主軸的加工效率越高
錐面 Run-out（um）
1.2（max）
1.2（max）
≤1.2（max）
1.0（max）
錐面越小，
錐面跳動越低，
主軸的運轉精度越高
軸端靜態偏擺
（ um）
≤2.0
≤2.5
≤5（max）
≤2.0
主軸在低速運轉時的精度，
表明主軸零件的加工及裝
配精度
軸端動態偏擺
（um）
≤8.0
≤8
≤10（max）
≤8.0
偏擺越小，加工精度越高
振動值（mm/s）
≤1.0
≤0.8
≤0.8
≤0.8
振動小，有利於軸承壽命的
延長和加工精度提高
噪聲值（dBA）
≤72
≤72
≤72
≤70
噪聲越大，表明噪聲控制越
差
主軸吹塵氣壓
（kgf/cm 2）
3
3
2
1.0-1.5
主軸吹塵氣壓越小，對工具機
要求越低
從上述對比可見，
昊志機電的DGZ-60E升級版的錐面跳動值、噪聲控制等
指標均優於深圳速鋒的三款產品，軸端靜態偏擺與SFG0605-10相當，但優於其
餘兩款產品；軸端靜態偏擺與SFG0605-10、SFG0618-03相同，優於SFG0618-12；
對振動值而言，
昊志機電產品優於SFG0605-10，與其餘兩款產品相當。
儘管
昊志機電DGZ-60E升級版的功率相對深圳速鋒的SFG0618-12較低，
但深圳速鋒該款產品的錐面跳動、軸端靜態和動態偏擺、噪聲均相對較差，對於
功率達到1.85Kw的SFG0605-10而言，其錐面跳動、振動值、噪聲等指標均較
相對較差，對於功率僅為1.6Kw的SFG0618-03而言，其錐面跳動、軸端靜態偏
擺、噪聲值等技術指標也不如公司產品。綜合而言，
昊志機電DGZ-60E升級版
的性能優於上述三款產品。
（2）根據發行人提供的資料及網絡查詢，
昊志機電DGZ-60E升級版（額定
功率範圍相同）與深圳市愛貝科精密機械有限公司（以下簡稱「深圳愛貝科」）
型號為ABG0618A1、ABG0615H1、ABG0618H1產品、東莞科隆型號為KL-60C
產品的對比情況如下：
對比項目（單位）
昊志機電愛貝科
東莞科隆
（DGZ-60E升級
版）
（KL-60C）
ABG0618A1
ABG0615H1
ABG0618H1
速度（rpm）
10000～60000
10000-60000
10000-60000
10000-60000
10000-60000
換刀方式
自動
自動
手動
手動
頻率（Hz）
167～1000
167～1000
167～1000
167～1000
167～1000
電壓（V）
37～220
33～200
32～200
33～200
33～200
額定功率（KW）
1.8（S6）
1.8
1.5
1.8
1.8
錐面 Run-out（um）
1.0（max）
1.0（max）
1.2（max）
1.0（max）
1.0（max）
氣缸工作氣壓
（kgf/cm 2）
5.6-6.0
6
5.0～6.0
夾頭扭矩（N.cm）
（Ф6mm）
≥254（Φ6刀柄）
≥230
≥230
≥230
≥230
（Ф3.175mm）
軸端靜態偏擺（ um）
≤2.0
≤3.0
≤5.0
≤5.0
≤3.0
軸端動態偏擺（ um）
≤8.0
≤10
≤10
≤10
≤10
振動值（mm/s）
≤0.8
≤1.0
≤1.0
≤1.0
≤1.0
裝配面直徑（mm）
Φ61.902～61.91
Φ61.9
Φ61.9
Φ61.9
Φ61.900
冷卻系統水流量
（L/min）
水：≥1.6，油：≥3.0
≥1.0
≥1.0
≥1.0
≥1.0
冷卻系統水壓力
（kgf/cm2）
水：≥2.0，油：≥3.5
2.0～4.0
2.0～4.0
2.0～4.0
2.0～4.0
電機繞組耐壓試驗
（V/M）
1500V
1800
1500
1800
1800
噪聲值（dBA）
≤70
≤72
≤72
≤72
≤72
主軸吹塵氣壓
（kgf/cm 2）
1.0-1.5
3
3
3
3
註：上表所列對比項目及深圳愛貝科、東莞科隆產品的技術參數均來自網絡公開資料，
部分對比項目的表述可能與其他廠家的表述有所差異。
①與深圳愛貝科產品的對比情況
對於深圳愛貝科的三款產品，
昊志機電DGZ-60E升級版與其主要技術指標
存在較大差異的情況如下：
對比項目（單位）
昊志機電愛貝科
說明
DGZ-60E
升級版
ABG0618A1
ABG0615H1
ABG0618H1
額定功率（KW）
1.8（S6）
1.8
1.5
1.8
在一定轉速下，電機
功率越高，主軸的加
工效率越高
夾頭扭矩（N.cm）
（Ф6mm）
≥254
≥230
≥230
≥230
扭矩越大，加工能力
越強，也降低故障率
軸端靜態偏擺
（um）
≤2.0
≤3.0
≤5.0
≤5.0
主軸在低速運轉時的
精度，表明主軸零件
的加工及裝配精度
軸端動態偏擺
（um）
≤8.0
≤10
≤10
≤10
偏擺越小，加工精度
越高
振動值（mm/s）
≤0.8
≤1.0
≤1.0
≤1.0
振動小，有利於軸承
壽命的延長和加工精
度提高
噪聲值（dBA）
≤70
≤72
≤72
≤72
噪聲越大，表明噪聲
控制越差
主軸吹塵氣壓
（kgf/cm 2）
1.0-1.5
3
3
3
主軸吹塵氣壓越小，
對工具機要求越低
從上述對比可見，
昊志機電DGZ-60E升級版的夾頭扭矩、軸端靜態偏擺、
軸端動態偏擺、振動值、噪聲值等指標均優於深圳愛貝科的產品。
②與東莞科隆產品的對比情況
對於東莞科隆的KL-60C而言，
昊志機電DGZ-60E升級版與其主要技術指
標存在較大差異的情況如下：
對比項目（單位）
昊志機電（DGZ-60E升級
版）
東莞科隆
（KL-60C）
說明
夾頭扭矩（N.cm）
（Ф6mm）
≥254（Φ6刀柄）
≥230
（Ф3.175mm）
扭矩越大，加工能力越強，
也降低故障率
軸端靜態偏擺（um）
≤2.0
≤3.0
主軸在低速運轉時的精
度，表明主軸零件的加工
及裝配精度
軸端動態偏擺（um）
≤8.0
≤10
偏擺越小，加工精度越高
振動值（mm/s）
≤0.8
≤1.0
振動小，有利於軸承壽命
的延長和加工精度提高
噪聲值（dBA）
≤70
≤72
噪聲越大，表明噪聲控制
越差
從上述對比可見，公司DGZ-60E升級版在軸端靜態偏擺、軸端動態偏擺、
振動值、噪聲等方面均優於東莞科隆的KL-60C產品。
根據對深圳市精盛數控工具機有限公司的走訪記錄：「科隆主軸有兩種情況，
一是發熱，二是漏氣，昊志沒有這些情況。有客戶指定用昊志主軸」。綜合上述
與深圳速鋒、深圳愛貝科、東莞科隆相關產品的對比情況，公司6萬轉/分的玻
璃雕銑機電主軸在相關技術指標方面，相對國內其他主軸供應商具備較強的競爭
優勢。
客戶
新鄉日升數控軸承裝備股份有限公司在其招股說明書中披露（擬上市，
預披露稿）：「廣州昊志的產品在質量、品牌等方面均處於業內領先水平，價格
也相對較高。」
發行人正在研發的產品也體現了公司的研發實力和產品先進性，如：
A、具備節能特點的玻璃雕銑電主軸（型號：DGZX-04560）：由於感應電
機的效率偏低，發熱量較大，容易導致主軸內部電機和軸承溫度偏高，影響軸承
的使用壽命，因此數控雕銑機一般需要額外安裝冷水機以對主軸內部進行冷卻。
永磁同步型電主軸電機效率高，功率效率通常可達95%左右，遠高於傳統感應電
機不高於80%的水平。採用永磁同步電機可大幅降低能耗，僅需風冷冷卻，不再
需要額外安裝冷水機，可為工具機製造商省去冷水機購置成本（成本一般可達主軸
價格的1/4-1/3），也為終端用戶省去了使用冷水機及相關室內降溫而增加的能
耗。同時，由於該款主軸採用矢量驅動，可根據負載大小調節電機的輸出功率，
減少了主軸正常工作的電量損耗，連同省去的冷水機及室內降溫相關的電量損
耗，每年可為終端用戶節省大量成本。
B、用於藍寶石玻璃加工的行業前沿產品藍寶石玻璃雕銑電主軸（型號：
DGZX-08540）：該款主軸為超聲波電主軸，採用超聲振動磨削加工技術。該項
技術是利用超聲振動和砂輪磨削的複合加工方法，具有工件的損傷和切削應力
少，加工效率較高，刀具壽命較長等特點，該款主軸最高轉速4萬轉/分，超聲
頻率24±4KHz，功率300W，可配套數控工具機用於藍寶石玻璃、陶瓷等高硬脆材
料的磨邊、鑽孔、倒角、開槽等加工。
4、發行人技術水平及產品先進性的其他依據
就發行人技術水平及產品先進性，除將發行人的主要產品與競爭對手的產品
進行對比分析，查閱對發行人主要客戶的走訪記錄，了解其對發行人及發行人產
品的評價外，本所律師還履行了如下的核查程序：查閱發行人的專利證書及相關
申請文件，查閱發行人產品獲得榮譽或獎項，查閱行業年鑑及行業文章，查閱行
業專業技術論文等，相關情況如下：
（1）截至本《補充法律意見書》出具之日，公司已獲得217項專利，其中
4項為發明專利（氣浮電主軸和滾珠電主軸各2項），212項為實用新型專利，1
項為外觀設計專利；
（2）2010年，發行人自主研發的型號為DQF-160D、DQF-180A的氣浮電
主軸和型號為DGZ-60C的滾珠電主軸被認定為「廣州市自主創新產品」；2012年，
發行人DGZ-40C滾珠高速電主軸、6萬轉/分滾珠高速電主軸、18萬轉/分-20萬
轉/分超高速氣浮電主軸被認定為「廣東省高新技術產品」；2013年，發行人的
DGZJ-8501皮帶主軸被廣東省科學技術廳認定為「廣東省高新技術產品」。
（3）2011年，發行人6萬轉/分的滾珠電主軸和18萬轉/分、20萬轉/分的
氣浮高速電主軸通過廣州市科技和信息化局的科技鑑定，認定為具有國內領先技
術水平。
（4）2012年，發行人參與編制起草了行業標準《電主軸 第1部分：術語
與分類》（JB/T 10801.1-2014），是五家起草單位之一，其餘四家單位為廣東省
工業技術研究院（廣州
有色金屬研究院）、洛陽
軸研科技股份有限公司（以下簡
稱「
軸研科技」）、國家工具機質量監督檢驗中心、北京超同步科技有限公司。
（5）《中國工具機工具工業年鑑2013》，在企業介紹部分，主軸功能部件專
業委員會秘書長鍾洪、何金華作為撰稿人詳細介紹了發行人的主營業務、生產及
研發實力等情況，是其介紹的兩家電主軸企業之一（另外一家為
軸研科技），在
企業專利授權情況、行業新產品開發情況等章節也對發行人進行了詳細的介紹。
（6）《微細切削加工用微主軸的性能要求及其研究現狀》（湖南大學機械
與運載工程學院，機械工程學報，2011年19期）、《氣體懸浮電主軸動態特性
研究進展》（湖南大學國家高效磨削工程中心，機械工程學報，2011年5期）、
《我國高性能工具機主軸技術現狀》（湖南大學國家高效磨削工程中心，金屬加工，2011年18期）、《工具機主軸功能部件技術發展現狀與展望》（中國工具機工具工
業協會主軸功能部件分會，鍾洪，世界製造技術與裝備市場2014年 第1期）等
專業技術論文及行業文章，均介紹了發行人的相關產品。
綜上所述，本所律師認為，發行人的電主軸產品技術水平先進，具備較強的
市場競爭力，主要客戶對其技術水平、產品性能等有較高的評價。
（二）對發行人研發團隊的組建過程、主要產品和對應技術形成過程的核查
根據發行人提供的資料及說明，並經本所律師核查，發行人是一家專業從事
高速精密電主軸及其零配件的研發設計、生產製造、銷售與配套維修服務的高新
技術企業，主營業務的形成最早可追溯至永大可。發行人研發團隊的組建、主要
產品和對應技術的形成過程如下：
1、2000年5月，發行人實際控制人湯秀清創辦永大可，主要從事夾頭等PCB
行業原輔材料的貿易，客戶主要為廣元科技（廣州）有限公司等PCB製造商。
夾頭是安裝在工具機主軸的端部用來夾緊工件或刀具的工具機附件，在向PCB製造
商銷售夾頭的過程中，湯秀清發現當時國內PCB製造商使用的鑽孔機和成型機
所配套的電主軸均為英國西風、德國Precise等國外品牌，國內尚無廠家具備生
產能力，導致進口新品主軸的單價高達4.5萬元/支，維修單價也高達1-2萬元/
支。湯秀清注意到了其中商機，並萌生了自主研發的想法。
2、2002年底，湯秀清組織任國強等2名專業技術人員形成了攻關團隊，開
始研製PCB鑽孔機用氣浮電主軸，研發團隊依靠其掌握的機械、
自動化等行業
的專業知識，在吸收借鑑國外成熟技術的基礎上對氣浮電主軸的結構、各零部件
的生產工藝進行了探索。憑藉近3年電主軸研發過程中的技術和工藝積累，湯秀
清於2005年1月設立大可精密，並首先切入了PCB電主軸零配件的生產、銷售
及維修等業務領域，並於同年成功研製出第一款能正常運轉的12.5萬轉/分的氣
浮電主軸；大可精密的核心研發團隊到2005年底也增加了朱勝利、鍾立新等具
有工具機結構設計、製造工藝管理等研發經驗的專業人員，並在以下主要技術難點
取得了突破：
（1）氣浮軸芯的焊接技術。對氣浮軸芯的焊接國外多採用雷射焊技術，但
其成本較高，研發團隊採用在軍工領域有廣泛應用的電子束焊技術，具有熔深好、
應力集中點小、熱變形量小等特點，有效保證了焊接的精度和效率。
（2）氣浮軸芯的嵌銅技術。氣浮電主軸要求軸芯組件（轉子）的嵌銅能夠
承受超高速旋轉所產生的離心力而不脫落，其對嵌銅的工藝厚度要求達5mm，
並要求嵌銅層高純度、飽滿緻密，其技術難度極高。
（3）高壽命氣浮軸芯碟簧加工工藝。氣浮軸承的反覆工作對碟簧的可靠性
要求極高，研發團隊到2005年初步掌握了高壽命碟簧加工工藝，使碟簧來回受
壓20萬次左右而保證彈力，滿足了氣浮軸承的技術要求。
除上述主要工藝技術外，由於氣浮電主軸的部分零配件加工難度大、精度要
求高，而研發團隊無法配置相應的高端專用設備，只能通過對國產通用工具機進行
技術改造，以滿足加工要求，如通過對價值僅10餘萬元的國產通用工具機進行改
型，實現了加工難度極大（孔徑的深度與直徑比達9:1）的夾頭內孔加工。在氣
浮軸承的節流孔加工、軸芯的內錐孔加工、氣浮軸承的尺寸精度控制等方面，研
發團隊也在相對簡陋的生產條件下掌握了相應的加工工藝，但也存在合格率低、
生產效率不高等問題，如當時公司氣浮軸芯的一次成品率僅為30%左右。
3、2005年，在研製出轉速為12.5萬轉/分的氣浮電主軸後，湯秀清向國家
專利局提交了「一種氣浮高速電主軸」（申請號：200520058933.2）的實用新型
專利申請，研製的成品主軸也被成功交付PCB鑽孔機製造商成都星維科
自動化設備有限公司測試和試用。經過6個月左右的測試，顯示主軸的噪聲控制、精度
等方面均表現良好，但在刀具夾持力、電機扭力、軸承載荷、氣缸穩定性等方面
還存在一定問題，研發團隊進而進行了針對性的改進，使主軸性能不斷完善。
4、在PCB鑽孔機電主軸基本研製成功後，研發團隊於2005年上半年開始
著手進行PCB成型機電主軸的開發。PCB成型機電主軸的轉速相對較低，軸承
可直接採購標準的角接觸球軸承，其技術難度低於氣浮電主軸。基於前期氣浮電
主軸研發過程中的技術和經驗積累，研發團隊於2005年底成功研製出性能較為
成熟的DGZ-60C成型機電主軸，並成功銷往廣元科技（廣州）有限公司。
5、在PCB鑽孔機和成型機電主軸研製成功後，湯秀清開始攜帶相關產品參
加上海、東莞等地舉辦的PCB行業展會，並引起了參加展會的大族數控的注意，
大可精密的電主軸開始對大族數控實現少量銷售，雙方最終於2006年底合資設
立了大族高精，而大可精密也將掌握的電主軸及其零配件相關的設計、製造技術
和生產工藝等專有技術作價投入了大族高精。
6、2006年底，湯秀清向國家專利局提交了「一種氣浮高速主軸」（申請號
200610124264.3）發明專利的申請，並最終於2008年10月獲得授權公告。
7、大族高精成立後，開始批量為大族數控的PCB鑽孔機配套生產氣浮電主
軸，但由於產品整體尚未完全成熟，造成了大族數控銷售的部分鑽孔機於2008
年前後先後被召回；同時大族高精主要產品也開始由12萬轉/分向16-18萬轉/
分升級，逐漸更加重視電主軸相關基礎理論、研發手段等的學習和應用。
湯秀清於2010年前後通過大族數控的相關人員，聯繫同在深圳市、且在電
主軸相關領域有深厚技術儲備的哈爾濱工業大學深圳研究生院的相關人員，由其
通過氣浮主軸基礎理論授課、重點技術指導等方式協助公司提高氣浮電主軸的研
發和製造水平。基於前期良好的技術溝通，2011年7月，公司與哈爾濱工業大
學深圳研究生院合作成立了電主軸聯合實驗室，通過合作研發，公司逐漸掌握了
「模態測試與仿真分析技術」、「電主軸綜合性能測試技術」等核心技術（公司
與哈爾濱工業大學深圳研究生院聯合培養、並主要從事上述技術研究的碩士研究
生已於2012年畢業後加入了昊志有限），逐步建立了主軸動態特性分析與測試
研發體系，大幅提高了公司主軸的研發設計水平。
8、2007年，湯秀清認識到PCB行業電主軸市場空間的局限性，並開始探
索電主軸的其他應用領域。當時，手機屏幕基本全部採用亞克力材料，其形狀切
削加工與PCB成型的工作原理、工況環境極為相似，公司成功將PCB成型機電
主軸DGZ-60C應用到了亞克力手機按鍵的加工，並於2008年在恆遠數控的測試
和試用中表現優異，使公司成功替代了恆遠數控原先的主軸供應商江蘇星晨高速
電機有限公司。隨著iPhone系列手機推出並開始引領手機行業發展，手機行業
呈現由功能手機向智慧型手機、按鍵手機向觸控螢幕手機、亞克力材料向玻璃材料過
渡的趨勢。觸控螢幕市場於2007年、2008年開始逐漸興起，帶動了玻璃雕銑機市
場需求迅速增長。由於玻璃材料的加工為溼式切削，其與PCB、亞克力材料的
乾式切削有較大差異，公司（主要由任國強、朱勝利等研發團隊負責）通過對成
型機電主軸DGZ-60C結構的改進和調整，對主軸的防水、防塵結構進行了反覆
試驗，成功掌握了「防塵密封技術」、「冷卻系統密封防水技術」、「松拉刀機
構防卡技術」等核心技術，並於2008年成功研製了可用於玻璃加工的DGZ-60E
系列玻璃雕銑電主軸。除玻璃雕銑電主軸外，公司還著手研發了用於模具加工的
金屬雕銑電主軸（主要由2007年加入公司的程振濤負責）、加工中心電主軸（主
要由2008年加入公司的韓守磊負責），產品種類不斷豐富，技術水平不斷成熟，
2008年12月，公司被認定為國家高新技術企業（編號為：GR200844000495）。
此外，2007年7月，陳禹鵬加入公司，開始負責公司的品管工作。
9、在氣浮軸芯的平衡技術方面，公司也開始在平衡機廠家的指導下由剛性
平衡技術向繞性平衡技術過渡，並逐漸掌握了「高速動平衡技術」，使主軸的軸
芯偏擺、振動等性能都有較大的提升，有效支撐了公司產品由16萬轉/分向18-20
萬轉/分升級。由於碟簧為易損件，公司PCB鑽孔機電主軸採用軸芯焊好再裝碟
簧的設計結構，較傳統的軸芯和碟片焊接在一起的結構，大幅降低了後期維護成
本，上述技術亮點得到了健鼎(無錫)電子有限公司的青睞，公司得以通過其得到
了臺灣大量的測試機會。通過規範化生產線的建設，以及前期技術工藝不斷完善，
公司產品的穩定性和可靠性大幅提升，如大批量生產的碟簧壽命穩定在20萬次
以上，軸芯的一次成品率提高至96%左右。2009年下半年，經過近2年的測試
和試用，公司成功成為臺灣大量的成型機電主軸供應商。
10、2009年底，公司形成了由任國強、朱勝利、鍾立新、陳禹鵬、韓守磊
等20餘人組成的專業研發團隊，並逐漸開始採用國際先進的數位化樣機技術，
研發水平逐步提高，公司產品也已涵蓋PCB鑽孔機和成型機、數控雕銑機、加
工中心等主要應用領域，主要產品基本成熟。2010年，隨著張世洋、李家樂、
薛建、盧雲飛、單傑、張翰乾等研發人員的逐步加入，公司的研發實力大幅增強，
到2012年底，公司已形成了100餘人的研發團隊，技研部也根據公司的主要產
品類型及未來的產品研發規劃設置了雕銑和磨削主軸組、加工中心主軸組、車床
主軸組、轉臺和擺頭主軸組、氣浮液壓和PCB主軸組、電機組、仿真試驗和應
用組、系統驅動和傳感器組及項目管理組等專業組別，負責技術疑難問題的攻關、
新產品的研發和設計、產品性能的測試等研發工作，由專業分工的項目團隊負責
具體產品的研發，擺脫了過去完全由單個核心人員完成產品開發的初級研發模
式。
11、2012年5月，公司與哈爾濱工業大學電磁與電子技術研究所合作成立
了電機技術聯合實驗室建設，通過合作研發和技術交流，公司逐漸掌握了「高速
變頻電機技術」、「高速永磁同步電機技術」等核心技術，大幅提高了公司電機
的理論和設計水平，並自主研發了「低諧波繞組技術」、「寬弱磁永磁電機技術」
等核心技術。此外，公司還分別於2013年1月、2013年5月與廣東省工業技術
研究院（廣州
有色金屬研究院）、哈爾濱工業大學陶瓷軸承技術工程中心合作設
立了高性能電主軸聯合技術創新中心和軸承技術聯合實驗室，為公司未來業務拓
展提供了堅實的技術儲備。
12、2010年以來，通過應用數位化樣機技術、仿真分析技術等，公司在主
軸及相關零部件的結構設計和功能改進方面有了長足的進步，並逐漸掌握了「分
離式散熱技術」、「浮動松拉刀結構技術」、「主軸拉刀氣體檢測技術」、「中
心冷卻技術」、「非接觸式密封技術」等先進技術，有效保障了公司產品應用領
域的不斷拓展；在生產工藝方面，憑藉對數控工具機電主軸的配置、應用的深入理
解，公司根據生產工藝的特殊性對部分外購數控工具機的主軸部件進行了針對性的
改裝，並逐漸掌握了「精密微孔加工技術」、「高精度內孔研磨技術」等先進的
生產工藝；此外，公司還掌握了「超精主軸迴轉軸精度測量技術」、「電主軸應
用加工技術」、「滾珠軸承潤滑技術」等核心技術，進一步提高了公司的研發設
計水平。
13、憑藉研發創新實力和經驗積累，公司得以不斷提升現有產品性能，如
PCB鑽孔機電主軸已升級至20萬轉/分、30萬轉/分，在消費電子產品更新換代
周期不斷縮短、客戶對產品和技術方案的及時性要求較高的情況下，公司能及時
響應市場需求，成功推出DGZ-40C、六模組、GZX27拋光機主軸、採用永磁同
步電機的動力頭電主軸、用於藍寶石玻璃防護屏加工的超高速切削加工和超聲波
加工電主軸等產品，使公司能抓住行業發展機遇，保持產品領先優勢，也能使公
司不斷向加工中心皮帶主軸/直聯主軸、數控車床主軸、空氣靜壓轉臺和數控擺
頭、木工電主軸等領域拓展，使公司的市場空間不斷擴大。
（三）核心技術人員的技術背景
1、根據發行人提供的資料，發行人的核心技術人員為任國強、陳禹鵬、韓
守磊、朱勝利、鍾立新和李家樂，其中任國強自2002年開始從事電主軸的研發
工作，陳禹鵬、韓守磊、朱勝利、鍾立新和李家樂分別自2007年、2008年、2005
年、2005年、2010年開始從事電主軸的研發工作，其詳細履歷情況如下：
（1）任國強先生
時間
任職公司
職務
主要工作內容
與
昊志機電的產
品
是否相同
1982.2
-
2003.3
中機國際工程設
計研究院
工程師、高級
工程師
非標設備設計、壓力
容器設計、環保專用
設備設計
否
2005
-
2006
大可精密
總工程師
電主軸產品及相關
相同
技術的研發
2006
年至今
發行人
及其前身
董事、副總經
理
全面負責公司科研
與技術工作
-
（2）陳禹鵬先生
時間
任職公司
職務
主要工作內容
與
昊志機電的產
品
是否相同
19
68
-
198
4
湖南省資江機器廠
檢驗科、科研
所
計量測試工作、軍用
器械的研發
否
1984
-
2000
益陽縫紉機廠
檢驗科科長、
副總工程師
JZ4
-
1
編織機的研發
否
2000~2007
順德盈峰粉末冶金
科技有限公司
品質部主任、
主任工程師
質量檢驗與管理、無
鉛含油軸承的研發
否
2007
.
7
至
今
發行人
及其前身
曾任品管部主
管、經理、副
總監、工藝課
副總監，現任
公司生產運營
部副總監
電主軸的研發製造
、
主持工藝課工作
-
（3）韓守磊先生
時間
任職公司
職務
主要工作內容
與
昊志機電的
產品
是否相同
2002
.
8
-
2005
.
8
昌河飛機股
份有限公司
三十四車間技
術員、工程師
主要從事鋁及鋁合金
結構件陽極氧化、蜂窩
結構件膠粘裝配
否
2005
.
8
-
2008
.
6
學習，就讀工學（機械電子）碩士學位
-
2008
.
6
至今
發行人
及其
前身
曾
任技研部高
級工程師
，現任
技研部副經理
主要從事
加工中心主
軸的研發以及
30
萬轉
/
分氣浮電主軸的維護
升級
-
（4）朱勝利先生
時間
任職公司
職務
主要工作內容
與
昊志機電的產
品
是否相同
200
2
-
2004
南海力豐工具機有限
公司
歷任技術部技
術員、結構設
計工程師
從事剪板、折彎、薄
板開卷、校平等工具機
設備結構設計工作
-
2005
-
2006
大可精密
研發工程師
電主軸產品及相關
技術的研發
相同
2006
年至
今
發行人
及其前身
曾
任技研部高
級工程師
，現
任
技研副經理
從事電主軸產品結
構設計與研發
-
（5）鍾立新先生
時間
任職公司
職務
主要工作內容
與
昊志機電的產
品
是否相同
2004
東莞臺達電子有限
公司
工程部技術員
協助項目工程師完
善模具的加工、處理
加工過程的異常
否
2005
-
20
06
大可精密
工藝員等
產品工藝設計工作
相同
2006
年至
今
發行人
及其前身
先後擔任本公
司技研部工藝
員、工程師、
高級工程師
、
工藝課主管
，
現任
製造課副
經理
主導公司
自製零件
的全面生產管理
-
（6）李家樂先生
時間
任職公司
職務
主要工作內容
與
昊志機電的產
品
是否相同
1989.9
-
1999.11
廣東省五華縣汽
車螺絲廠
技術科設計
工程師、科長
產品圖紙的繪製、
工藝制定、工裝夾
具設計等
否
1999.12
-
2006.8
廣東強華汽車電
技術部產品
汽車電機的設計開
否
機有限公司
研發工程師、
部長
發、
圖紙繪製、工
藝制定等
2006.9~2010.5
廣東井得電機有
限公司
技術部副主
任產品研發
工程師
汽車起動機、減速
機等
產品的設計開
發
否
2010
.
6
-
至今
發行人
及其前身
技研部
高級
工程師
從事高速變頻電機
的研究
,
同時還負責
公司電機真空浸漆
工藝和鼠籠銅轉子
釺焊工藝的改進
-
1、根據發行人提供的資料，經核查，發行人制訂了《設計開發控制程序》，
使研發工作流1、根據發行人提供的資料，經核查，發行人制訂了《設計開發控
製程序》，使研發工作流程化、標準化。該文件規定由總經理擬定公司總體產品
發展規劃，主管研發工作的副總經理（總工程師）執行產品研發項目計劃，並組
織領導研發團隊，營銷部負責市場調研，財務部對產品研發進行風險分析，工藝
課編制研發產品工藝流程，製造課負責樣機試製，品管部負責檢測、檢驗新產品，
其他部門如物控課、資材部等部門協助、支持研發工作。公司產品的設計開發管
理流程一般包括：策劃→決策→管理→輸入→輸出→評審→產品試製→驗證→確
認→技術轉化→產品培訓等。
目前，公司技術研發部分為PCB氣浮主軸組、雕銑木工主軸組、加工中心
及磨床主軸組、車床及外驅主軸組、轉臺擺頭主軸組、驅動控制組、仿真測試及
應用組、電機組、項目管理組等九個小組，每個小組由組長和項目工程師組成，
組長管理本小組的事務，項目工程師以產品開發為主，兼顧其他事務性工作，技
研部統一由總工程師管理調配。
2、以PCB鑽孔機電主軸DQF-250的研發過程為列，發行人的產品研發過
程如下：
由營銷部進行市場調研分析，技研部進行技術評估，財務部完成產品風險分
析後，總經理審閱營銷部提交的《新產品開發建議書》，再由總工程師負責組織
有關部門對《新產品開發建議書》進行具體的技術轉化評審，總經理對評審結果
進行審批，審批同意後，由技研部擬定《設計開發任務書》，經總經理批准下發
至技研部，總工程師組織技研部開發人員匯集和分析該同類產品的有關技術信息
和標準要求，並組建開發項目小組、任命項目負責人。技研部PCB氣浮主軸組
主導該款電主軸的具體研發工作，並直接負責其設計開發，電機組、驅動控制組、
仿真測試及應用組等研發小組配合。具體安排如下：
（1）主軸結構方案設計：由技研部PCB氣浮主軸組負責完成，具體完成事
項包括：對DQF-250的整體結構進行設計，完成圖紙設計、BOM和說明書編制，
並確定主要零件的關鍵尺寸、配合尺寸等，同時負責軸芯、電機等的設計定型。
（2）電機方案設計：由技研部電機組負責完成，具體完成事項包括：確定
DQF-250的電機類型（永磁\感應）、總體尺寸、性能參數，並完成電機圖紙設
計；
（3）仿真數據計算：由技研部仿真測試及應用組負責完成，具體完成事項
包括：對DQF-250氣浮軸承組件的剛度、承載力進行有限元仿真計算，並對軸
芯進行有限元模態分析、應力分析，對主軸的臨界轉速進行計算，以確定軸芯的
尺寸等；
（4）工藝編制：由工藝課負責完成，具體完成事項包括：完成DQF-250零
件的工藝編制、主軸裝配所需的工裝設計；
（5）零件試製加工：由製造課試製班組負責完成，具體完成事項包括：生
產製造主軸BOM中的零件，並就生產中出現的問題及時向現場工藝課負責人員
反饋；
（6）零件加工過程調控：由物控計劃課負責完成，具體完成事項包括：生
產訂單的下發與管理、生產計劃的制定，以及零件實時加工狀態的跟蹤；
（7）零件質量控制：由品管部負責完成，具體完成事項包括：對零件加工
過程、成品進行質量檢驗，確保零件的合格；
（8）產品組裝測試：由技研部、組裝班、工藝課負責完成，具體完成事項
包括：主軸的組裝、調試，並及時處理裝配過程中發現的問題；
（9）設計開發的驗證：項目負責人在試製完成後組織有關部門或技術工程
師，在可控制的條件或實驗條件下進行產品內部驗證測試工作。
（10）設計開發確認：為確保產品滿足規定的要求，在試製產品生產完成及
經試驗驗證後，在交付使用前，項目負責人根據設計開發策劃的規定組織有關部
門人員（必要時請顧客代表參加）和準備必要的技術資料，對產品按規定的要求
進行確認，經總工程師審核後，由總經理批准。
綜合上述研發過程，該項目的主要參與人員及其分工情況如下表所示：
序號
姓名
所在部門
職務
分工
1
湯秀清
總經辦
總經理
制定產品研發方向
2
任國強
技研部
副總經理
產品開發管理協調
3
朱勝利
技研部
副經理
產品開發指導
4
薛建
技研部
副經理
電機設計
5
彭秋陽
技研部
副經理
仿真、測試
6
張翰乾
技研部
產品設計工程師
主軸方案設計
7
單傑
技研部
產品設計工程師
主軸方案設計
8
賴燕根
技研部
產品設計工程師
主軸方案設計
9
雷昌華
工藝課
工藝機加組組長
機加工藝編制
10
吳茂華
工藝課
工藝裝配組組長
裝配工藝編制
11
吳根誠
工藝課
工藝員
定子工藝編制
12
王銳
製造課
製造課主管
零件試製
13
茹甜甜
物控計劃課
計劃員
零件
加工過程調控
14
楊章勇
品管課
主管
零件質量控制
15
舒聰
營銷部
業務代表
設計開發確認
其中，任國強和朱勝利為發行人的核心技術人員，分別負責產品開發管理協
調和產品開發指導，總經理湯秀清先生負責根據營銷部、技研部、財務部等的調
研分析，制定產品研發方向，而項目負責人則負責具體的產品設計開發。
（四）發行人實際控制人在研發工作中的作用
根據發行人提供的資料並經本所律師核查，公司實際控制人湯秀清先生作為
公司總經理，負責根據營銷部、技研部、財務部等的市場調研和分析，結合自身
多年的電主軸行業從業經歷，以及市場營銷、客戶開發經驗積累，擬定公司的總
體產品發展規劃和研發目標，但不負責具體的產品設計開發、重大技術攻關等研
發工作。上述主要工作內容，符合公司實際控制人的業務背景。
（五）發行人技術團隊、生產檢驗人員的構成情況
1、技術團隊的構成情況
根據發行人提供的資料，截至2014年6月30日，發行人共有研發人員93
名，佔發行人員工總數的11.10%，其學歷、年齡、入職時間構成情況如下：
學歷構成
學歷構成
員工數量
佔比
本科
45
48.39%
大專
21
22.58%
高中及以下
7
7.53%
研究生及以上
20
21.51%
總計
93
100.00%
年齡構成
年齡
員工數量
佔比
不足25歲
14
15.05%
25歲以上，不足30歲
49
52.69%
30歲以上
30
32.26%
合計
93
100.00%
入職時間構成
入職時間
員工數量
佔比
不到1年
9
9.68%
1到2年
36
38.71%
2到3年
30
32.26%
3年以上
18
19.35%
合計
93
100.00%
截至2014年6月30日，公司研發人員總數已達93人，其中本科及以上學
歷佔比達69.89%，且研發人員年齡結構合理、研發設計經驗豐富，研發基礎儲
備較好，能有效保證公司正常的產品設計開發及技術研究工作。
2、生產檢驗人員構成
根據發行人提供的資料，截至2014年6月30日，公司的品管人員、直接負
責生產製造及組裝的人員的構成情況如下：
年齡構成
品管人員
直接負責生產、組裝的人員
年齡
員工數量
佔比
年齡
員工數量
佔比
不足25歲
11
17.46%
不足25歲
88
23.34%
25歲以上，不足30歲
25
39.68%
25歲以上，不足30歲
156
41.38%
30歲以上
27
42.86%
30歲以上
133
35.28%
合計
63
100.00%
合計
377
100.00%
入職時間構成
品管人員
直接負責生產、組裝的人員
入職時間
員工數量
佔比
入職時間
員工數量
佔比
不到1年
15
23.81%
不到1年
108
28.65%
1到2年
13
20.63%
1到2年
92
24.40%
2到3年
11
17.46%
2到3年
64
16.98%
3年以上
24
38.10%
3年以上
113
29.97%
合計
63
100.00%
合計
377
100.00%
發行人品管人員、直接負責生產製造及組裝的人員年齡結構合理、經驗豐富，
能有效保障公司的正常生產，且保持較高的產品合格率。
經核查，公司的研發人員年齡結構合理、研發設計經驗豐富，研發基礎儲備
較好，能有效保證公司正常的產品設計開發及技術研究工作，並藉助公司強大的
核心技術儲備和深厚的技術經驗積累，使公司保持行業
技術領先優勢，公司生產
檢驗人員也能有效保證公司產品設計實現，並保持較高的生產合格率。結合上述
情況，本所律師認為，發行人的技術來源、技術團隊、生產檢驗人員構成使發行
人技術、產品性能處於行業領先地位具備合理性。
（六）根據發行人在《招股說明書》「第四節 風險因素」之「十一、產品
無法滿足終端應用的風險」披露的內容：「……如果公司的研發設計能力、生產
製造能力、質量控制能力無法確保公司能及時推出滿足終端應用需求且具備市場
競爭力的產品，公司將在市場競爭中處於不利地位，經營業績存在下降的可能
性。」，發行人仍存在研發失敗的風險。
（七）本所律師查閱了發行人的專利證書，以及廣東省科技廳等相關主管部
門向發行人頒發的產品獲獎證書、CCIA中國通信工業協會向發行人頒發的「觸
摸屏行業最具影響力十大創新企業」的證書、廣州市科信局向發行人頒發的廣州
市創新型試點企業的證書，以及廣州市科技和信息化局的科技成果鑑定文件、《電
主軸 第1部分：術語與分類》（JB/T 10801.1-2014）行業技術標準文件、《中
國工具機工具工業年鑑2013》的相關內容，以及部分專業技術論文及行業文章，
並實地走訪了發行人的主要客戶。
本所律師認為，
發行人
掌握了電主軸設計生產相關的技術工藝，組建了優秀、
穩定的研發團隊，
主要產品具備較強的市場競爭力，
發行人的
技術研發實力
、
產
品
品質和品牌影響力
已得到行業認可。
十三、 發行人招股說明書法律風險的評價
本所律師已審閱了上報中國證監會之《招股說明書》，並著重對引用本所律
師出具的本《補充法律意見書》相關內容進行了審閱，確認《招股說明書》中引
用本所律師出具的本《補充法律意見書》的相關內容不存在虛假記載、誤導性陳
述或重大遺漏導致的法律風險。
十四、 發行人公司章程的制定與修改
經本所律師核查，
發行人
《
廣州市
昊志機電股份有限公司章程
（草案）》系
依據《公司法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理準則》等有關規定起草，
業
經
發行人
於
2012
年
5
月
25
日召開的
2012
年第二次臨時股東大會審議通過
，
並經發行人於
20
14
年
4
月
10
日召開的
2013
年年度股東大會及
2014
年
7
月
25
日召開的
2014
年第三次臨時股東大會審議修訂，待發行人首發及上市後實施
。
本所律師認為，《
廣州市
昊志機電股份有限公司
章程（草案）》的修訂
履行了
法定程序，內容符合現行法律、行政法規和規範性文件的規定，合法、有效。
十五、 結論
綜上所述，本所律師根據《
首發管理辦法
》、《編報規則》及其他法律、行政
法規、規範性文件的規定，對
昊志機電作為發行人符合《
首發管理辦法
》、《編報
規則》規定的事項及其他任何與本次發行上市有關的法律問題進行了
補充
核查和
驗證。本所律師認為
，發行人在上述各方面均已符合股份有限公司公開發行股票
並在創業板上市的資格和條件；截至本《
補充法律意見書
》出具之日，在本所律
師核查的範圍內，發行人不存在因違法違規行為被政府主管部門處罰的情況；
《招
股說明書》引用的《律師工作報告》
、
《法律意見書》
及
本《補充法律意見書》
的
內容適當。
本《
補充
法律意見書》
一式
三
份，
具有同等效力。
（以下無正文，接籤字蓋章頁）
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