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原標題:
招商安益靈活配置混合型證券投資基金招募說明書(更新)摘要(2020年第3號)
招商安益:
招商安益靈活配置混合型證券投資基金招募說明書(更新)摘要(2020年第3號)
招商安益靈活配置混合型證券投資基金招募說明書（更新）摘要
(2020年第3號)
基金管理人：
招商基金管理有限公司
基金託管人：
中國
建設銀行股份有限公司
截止日
:
2020
年
06
月
16
日
重要提示
招商安益靈活配置混合型證券投資基金由
招商安益保本混合型證券投資基金變更而來。
本基金的基金合同於2018年7月17日正式生效。本基金為契約型開放式。
招商安益保本混合型證券投資基金經中國證監會2015年6月17日《關於準予招商安
益保本混合型證券投資基金註冊的批覆》（證監許可【2015】1277號文）註冊公開募集。基
金管理人為招商基金管理有限公司，基金託管人為中國
建設銀行股份有限公司。
招商安益保本混合型證券投資基金於2015年6月23日至2015年7月10日公開募集，
募集結束後基金管理人向中國證監會辦理備案手續。經中國證監會書面確認，《
招商安益保
本混合型證券投資基金基金合同》於2015年7月14日生效。
招商安益保本混合型證券投資基金每3年為一個保本周期，第一個保本周期自2015年
7月14日起至2018年7月16日止。依據《
招商安益保本混合型證券投資基金基金合同》
的約定，
招商安益保本混合型證券投資基金第一個保本周期到期後，未能符合保本基金存
續條件，
招商安益保本混合型證券投資基金變更為「
招商安益靈活配置混合型證券投資基
金」。
中國證監會對
招商安益保本混合型證券投資基金募集以及
招商安益保本混合型證券投
資基金轉型為
招商安益靈活配置混合型證券投資基金的審查以要件齊備和內容合規為基礎，
以充分的信息披露和投資者適當性為核心，以加強投資者利益保護和防範系統性風險為目
標。中國證監會不對基金的投資價值及市場前景等作出實質性判斷或者保證。投資者應當
認真閱讀基金招募說明書、基金合同等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做
出投資決策，自行承擔投資風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。當投資人贖回時，所得或會高於或低於投資人先前
所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應尋求獨立及專業的財務意見。
本基金投資於證券市場，基金淨值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者在投
資本基金前，應全面了解本基金的產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市
場，並承擔基金投資中出現的各類風險，包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證
券價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由於基金投資人連
續大量贖回基金產生的流動性風險，投資者申購、贖回失敗的風險，基金管理人在基金管
理實施過程中產生的基金管理風險，本基金的特定風險等。
投資有風險，過往業績並不預示其未來表現。基金管理人所管理的其它基金的業績並
不構成對本基金業績表現的保證。投資人在申購本基金時應認真閱讀本《招募說明書》。
《基金合同》生效後，基金招募說明書信息發生重大變更的，基金管理人應當在三個工
作日內，更新基金招募說明書，並登載在指定網站上。基金招募說明書其他信息發生變更
的，基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人可以不再更新基金招募
說明書。
關於基金產品資料概要編制、披露與更新要求，自《信息披露辦法》實施之日起一年後
開始執行。
本更新招募說明書所載內容截止日為2020年6月16日，有關財務和業績表現數據截
止日為2020年3月31日，財務和業績表現數據未經審計。
本基金託管人中國
建設銀行股份有限公司已於2020年7月2日覆核了本次更新的招募
說明書。
§1 基金管理人
1.1 基金管理人概況
公司名稱：招商基金管理有限公司
註冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
設立日期：2002年12月27日
註冊資本：人民幣13.1億元
法定代表人：劉輝
辦公地址：深圳市福田區深南大道7088號
電話：（0755）83199596
傳真：（0755）83076974
聯繫人：賴思斯
股權結構和公司沿革：
招商基金管理有限公司於2002年12月27日經中國證監會證監基金字[2002]100號文
批准設立，是中國第一家中外合資基金管理公司。目前公司註冊資本金為人民幣十三億一
千萬元（RMB1,310,000,000元），股東及股權結構為：
招商銀行股份有限公司（以下簡稱
「
招商銀行」）持有公司全部股權的55%，
招商證券股份有限公司（以下簡稱「
招商證券」）
持有公司全部股權的45%。
2002年12月，公司由
招商證券、ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）、中國電
力財務有限公司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公司共同投資組建，成
立時註冊資本金人民幣一億元，股東及股權結構為：
招商證券持有公司全部股權的40%，
ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部股權的30%，中國電力財務有限公
司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公司各持有公司全部股權的10%。
2005年4月，經公司股東會審議通過並經中國證監會批覆同意，公司註冊資本金由人
民幣一億元增加至人民幣一億六千萬元，股東及股權結構不變。
2007年5月，經公司股東會審議通過並經中國證監會批覆同意，
招商銀行受讓中國電
力財務有限公司、中國華能財務有限責任公司、中遠財務有限責任公司及
招商證券分別持
有的公司10％、10％、10％及3.4%的股權； ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）受
讓
招商證券持有的公司3.3％的股權。上述股權轉讓完成後，公司的股東及股權結構為：
招商銀行持有公司全部股權的33.4%，
招商證券持有公司全部股權的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部股權的33.3%。同時，公司註冊資本金由人民
幣一億六千萬元增加至人民幣二億一千萬元。
2013年8月，經公司股東會審議通過並經中國證監會批覆同意， ING Asset
Management B.V.（荷蘭投資）將其持有的公司21.6%股權轉讓給
招商銀行、11.7%股權轉讓
給
招商證券。上述股權轉讓完成後，公司的股東及股權結構為：
招商銀行持有全部股權的
55％，
招商證券持有全部股權的45％。
2017年12月，經公司股東會審議通過並經報備中國證監會，公司股東
招商銀行和招商
證券按原有股權比例向公司同比例增資人民幣十一億元。增資完成後，公司註冊資本金由
人民幣二億一千萬元增加至人民幣十三億一千萬元，股東及股權結構不變。
公司主要股東
招商銀行股份有限公司成立於1987年4月8日。
招商銀行始終堅持「因
您而變」的經營服務理念，已成長為中國境內最具品牌影響力的商業銀行之一。2002年4
月9日，
招商銀行在上海證券交易所上市（股票代碼：600036）；2006年9月22日，招商
銀行在香港聯合交易所上市（股份代號：3968）。
招商證券股份有限公司是百年招商局集團旗下的
證券公司，經過多年創業發展，已成
為擁有證券市場業務全牌照的一流券商。2009年11月17日，
招商證券在上海證券交易所
上市（代碼600999）；2016年10月7日，
招商證券在香港聯合交易所上市（股份代號：
6099）。
公司以「為投資者創造更多價值」為使命，秉承誠信、理性、專業、協作、成長的核
心價值觀，努力成為中國資產管理行業具有差異化競爭優勢、一流品牌的資產管理公司。
1.2 主要人員情況
1.2.1
董事會成員
劉輝女士，經濟學碩士。1995年4月加入
招商銀行股份有限公司，2010年至2013年
任
招商銀行計劃財務部副總經理，2013年至2015年任
招商銀行市場風險管理部總經理，
2015年至2017年任
招商銀行資產負債管理部總經理兼
招商銀行投資管理部總經理，2017
年12月起任
招商銀行投行與金融市場總部總裁兼
招商銀行資產管理部總經理。2019年4月
起任
招商銀行行長助理兼
招商銀行資產管理部總經理，同時兼任招銀理財有限責任公司董
事長、招銀金融租賃有限公司董事。現任公司董事長。
金旭女士，北京大學碩士研究生。1993年7月至2001年11月在中國證監會工作。
2001年11月至2004年7月在華夏基金管理有限公司任副總經理。2004年7月至2006年1
月在寶盈基金管理有限公司任總經理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投資有限公司
北京代表處任首席代表。2007年6月至2014年12月任國泰基金管理有限公司總經理。
2015年1月加入招商基金管理有限公司，2015年4月起任公司總經理、董事兼招商資產管
理（香港）有限公司董事長，2018年7月起任公司副董事長、總經理兼招商資產管理（香
港）有限公司董事長，現任公司副董事長兼招商資產管理（香港）有限公司董事長。
杜凱先生，工商管理碩士。1992年8月至1993年11月先後在蛇口工業區商業服務公
司和蛇口貨櫃碼頭有限公司工作。1993年12月起在
招商證券股份有限公司工作，歷任證
券營業部交易員、市場拓展部副主任、經理助理、負責人，深圳分公司總經理，渠道管理
部總經理，財富管理及機構業務總部負責人。2019年5月起兼任
招商證券資產管理有限公
司董事、招商期貨有限公司董事、招商致遠資本投資有限公司董事。現任公司董事。
王小青先生，復旦大學經濟學博士。1992年7月至1994年9月在中國
農業銀行江蘇省
海安支行工作。1997年7月至1998年5月在
海通證券股份有限公司基金管理部工作。1998
年5月至2004年4月在中國證監會上海專員辦工作。2004年4月至2005年4月在天一證
券有限責任公司工作。2005年4月至2007年8月曆任
中國人保資產管理有限公司風險管理
部副總經理兼組合管理部副總經理、組合管理部副總經理、組合管理部總經理。2007年8
月至2020年3月曆任
中國人保資產管理有限公司總裁助理、副總裁，黨委委員、黨委副書
記，投委會主任委員等職。2020年3月加入招商基金管理有限公司，現任公司黨委書記、
董事、總經理。
何玉慧女士，加拿大皇后大學榮譽商學士。曾先後就職於加拿大National Trust
Company和Ernst&Young，1995年4月加入香港畢馬威會計師事務所，2015年9月退休前
系香港畢馬威會計師事務所金融業內部審計、風險管理和合規服務主管合伙人。目前兼任
泰康保險集團股份有限公司、滙豐前海證券有限公司、建信
金融科技有限公司、南順（香
港）集團的獨立董事，同時兼任多個香港政府機構轄下委員會及審裁處的成員和香港會計師
公會紀律評判小組成員。現任公司獨立董事。
張思寧女士，博士研究生。1989年8月至1992年11月曆任中國金融學院國際金融系
助教、講師。1992年11月至2012年6月曆任中國證監會發行監管部副處長、處長、副主
任，中國證監會上市公司監管部副主任、正局級副主任，中國證監會創業板部主任。2012
年6月至2014年6月任上海證監局黨委書記、局長。2014年6月至2017年4月曆任中國
證監會創新部主任、打非局局長。2017年5月起任證通股份有限公司董事長。現任公司獨
立董事。
鄒勝先生，管理學碩士。1992年12月至1996年12月在深圳證券登記有限公司歷任電
腦工程部經理、系統運行部經理。1996年12月至2017年2月在深圳證券交易所歷任系統
運行部副總監、武漢中心主任、創業板存管結算部副總監、電腦工程部總監、總經理助理、
副總經理，其中2013年4月至2017年2月兼任深圳證券通信有限公司董事長。2017年3
月起任深圳華銳金融技術股份有限公司董事長。此外，兼任深圳華銳金融技術股份有限公
司下屬公司上海華銳軟體有限公司董事長、華銳分布式（北京）技術有限公司董事長、華銳
分布式技術（長沙）有限公司董事長、華銳合勝數字科技（上海）有限公司董事長，同時兼
任深圳協和信息技術企業（有限合夥）執行事務合伙人、深圳豐和技術投資企業（有限合夥）
執行事務合伙人、深圳平和技術投資企業（有限合夥）執行事務合伙人、深圳泰和技術投資
企業（有限合夥）執行事務合伙人，兼任深圳市
金融科技協會聯席會長，兼任深圳中雲信鏈
科技股份有限公司股東、董事。現任公司獨立董事。
1.2.2
監事會成員
周語菡女士，碩士研究生，先後就讀於中國人民大學及加州州立大學索諾瑪分校。自
2008年3月至2014年9月以及自2002年3月至2005年9月任招商局中國基金有限公司執
行董事；自2008年2月至2014年5月以及自2002年2月至2005年7月任招商局中國投
資管理有限公司董事總經理；自2007年9月至2013年11月任招商基金獨立董事；自2008
年5月至2014年5月任江西
世龍實業股份有限公司獨立董事；自2008年4月至2013年10
月任
興業銀行股份有限公司監事。2014年7月起任
招商證券股份有限公司監事會主席。現
任公司監事會主席。
彭家文先生，中南財經大學國民經濟計劃學專業本科，武漢大學計算機軟體專業本科。
2001年9月加入
招商銀行股份有限公司。歷任
招商銀行計劃資金部經理、高級經理，計劃
財務部總經理助理、副總經理。2011年11月起任零售綜合管理部副總經理、總經理。2014
年6月起任
招商銀行零售金融總部副總經理、副總裁。2016年2月起任
招商銀行零售金融
總部副總裁兼
招商銀行零售信貸部總經理。2017年3月起任
招商銀行鄭州分行行長。2018
年1月起任
招商銀行資產負債管理部總經理。現任公司監事。
羅琳女士，廈門大學經濟學碩士。1996年加入
招商證券股份有限公司投資銀行部，歷
任項目經理、高級經理、業務董事；2002年起參與招商基金管理有限公司籌備，公司成立
後先後歷任基金核算部高級經理、產品研發部高級經理、副總監、總監、產品運營官、市
場推广部總監，現任首席市場官兼銀行渠道業務總部總監、渠道財富管理部總監、公司監
事。
魯丹女士，中山大學國際工商管理碩士。2001年加入
美的集團股份有限公司任Oracle
ERP系統實施顧問；2005年5月至2006年12月於韜睿惠悅諮詢有限公司任諮詢顧問；2006
年12月至2011年2月於怡安翰威特諮詢有限公司任諮詢總監；2011年2月至2014年3月
任倍智人才管理諮詢有限公司營運長；2014年4月加入招商基金管理有限公司，現任
公司戰略與人力資源總監兼人力資源部總監、公司監事，兼任招商財富資產管理有限公司
董事。
李揚先生，中央財經大學經濟學碩士。2002年加入招商基金管理有限公司，歷任基金
核算部高級經理、副總監、總監，現任產品運營官兼產品管理部負責人、公司監事。
1.2.3
公司高級管理人員
王小青先生，總經理，簡歷同上。
鍾文嶽先生，常務副總經理，廈門大學經濟學碩士。1992年7月至1997年4月於中國
農村發展信託投資公司任福建（集團）公司國際業務部經理；1997年4月至2000年1月於
申銀萬國證券股份有限公司任九江營業部總經理；2000年1月至2001年1月任廈門海發投
資股份有限公司總經理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一
世紀風險投資公司副總經
理；2004年1月至2008年11月任新江南投資有限公司副總經理；2008年11月至2015年
6月任
招商銀行股份有限公司投資管理部總經理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，
現任公司常務副總經理兼招商財富資產管理有限公司董事。
沙駸先生，副總經理，南京通信工程學院工學碩士。2000年11月加入寶盈基金管理有
限公司，歷任TMT行業研究員、基金經理助理、交易主管；2008年2月加入國泰基金管理
有限公司，歷任交易部總監、研究部總監，投資總監兼基金經理，量化&保本投資事業部總
經理；2015年加入招商基金管理有限公司，現任公司副總經理兼招商資產管理（香港）有
限公司董事。
歐志明先生，副總經理，華中科技大學經濟學及法學雙學士、投資經濟碩士。2002年
加入
廣發證券深圳業務總部任機構客戶經理；2003年4月至2004年7月於
廣發證券總部任
風險控制崗從事風險管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合規部
高級經理、副總監、總監、督察長，現任公司副總經理、首席信息官、董事會秘書，兼任
招商財富資產管理有限公司董事兼招商資產管理（香港）有限公司董事。
楊渺先生，副總經理，經濟學碩士。2002年起先後就職於南方證券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，歷任金融工程研究員、行業研究員、助理基金經理。2005年加入招
商基金管理有限公司，歷任高級數量分析師、投資經理、投資管理二部(原專戶資產投資部)
負責人及總經理助理，現任公司副總經理。
潘西裡先生，督察長，法學碩士。1998年加入大鵬證券有限責任公司法律部，負責法
務工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司監察稽核部，任職主管；2003年2月加
入中國證券監督管理委員會深圳監管局，歷任副主任科員、主任科員、副處長及處長；
2015年加入招商基金管理有限公司，現任公司督察長。
1.2.4
基金經理
張瀚宇先生，工商管理碩士。2005年10月加入臺灣華南永昌
證券公司證券研究部，擔
任行業研究員；2007年5月加入德國安聯人壽，任職投資部研究員；2010年至2012年期
間在美國攻讀碩士學位；2013年5月加入富蘭克林證券投資顧問股份有限公司投資管理部，
從事行業研究工作；2016年5月加入淡水泉（北京）投資管理有限公司，於投資部擔任投
資經理；2019年1月加入招商基金管理有限公司投資管理一部，現任
招商安弘靈活配置混
合型證券投資基金基金經理（管理時間：2020年2月29日至今）、
招商安益靈活配置混合
型證券投資基金基金經理（管理時間：2020年3月28日至今）。
本基金歷任基金經理包括：馬龍先生，管理時間為2015年7月14日至2018年9月14
日；王垠先生，管理時間為2018年9月14日至2020年3月28日。
1.2.5
投資決策委員會成員
公司的投資決策委員會由如下成員組成：副總經理沙駸、總經理助理兼固定收益投資
部負責人裴曉輝、總經理助理兼投資管理一部總監王景、副總經理楊渺、基金經理白海峰、
固定收益投資部副總監馬龍、投資管理四部總監助理付斌。
1.2.6
上述人員之間均不存在近親屬關係。
§2 基金託管人
2.1 基本情況
名稱：中國
建設銀行股份有限公司(簡稱：中國
建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：田國立
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
註冊資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續期間：持續經營
基金託管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯繫人：田 青
聯繫電話：(010)6759 5096
中國
建設銀行成立於1954年10月，是一家國內領先、國際知名的大型股份制商業銀
行，總部設在北京。本行於2005年10月在香港聯合交易所掛牌上市(股票代碼939)，於
2007年9月在上海證券交易所掛牌上市(股票代碼601939)。
2018年末，集團資產規模23.22萬億元，較上年增長4.96%。2018年度，集團實現淨
利潤2,556.26億元，較上年增長4.93%；平均資產回報率和加權平均淨資產收益率分別為
1.13%和14.04%；不良貸款率1.46%，保持穩中有降；資本充足率17.19%，保持領先同業。
2018年，本集團先後榮獲新加坡《亞洲銀行家》「2018年中國最佳大型零售銀行獎」、
「2018年中國全面風險管理成就獎」；美國《環球金融》「全球貿易金融最具創新力銀行」、
《銀行家》「2018最佳金融創新獎」、《金融時報》「2018年金龍獎—年度最佳普惠金融
服務銀行」等多項重要獎項。本集團同時獲得英國《銀行家》、香港《亞洲貨幣》雜誌「2018
年中國最佳銀行」稱號，並在
中國銀行業協會2018年「陀螺」評價中排名全國性商業銀行
第一。
中國
建設銀行總行設資產託管業務部，下設綜合與合規管理處、基金市場處、證券保
險資產市場處、理財信託股權市場處、養老金託管處、全球託管處、新興業務處、運營管
理處、託管應用系統支持處、跨境託管運營處、合規監督處等11個職能處室，在安徽合肥
設有託管運營中心，在上海設有託管運營中心上海分中心，共有員工300餘人。自2007年
起，託管部連續聘請外部會計師事務所對託管業務進行內部控制審計，並已經成為常規化
的內控工作手段。
2.2 主要人員情況
蔡亞蓉，資產託管業務部總經理，曾先後在中國
建設銀行總行資金計劃部、信貸經營
部、公司業務部以及中國
建設銀行重組改制辦公室任職，並在總行公司業務部擔任領導職
務。長期從事公司業務，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
龔毅，資產託管業務部資深經理（專業技術一級），曾就職於中國
建設銀行北京市分行
國際部、營業部並擔任副行長，長期從事信貸業務和集團客戶業務等工作，具有豐富的客
戶服務和業務管理經驗。
黃秀蓮，資產託管業務部資深經理（專業技術一級），曾就職於中國
建設銀行總行會計
部，長期從事託管業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
鄭紹平，資產託管業務部副總經理，曾就職於中國
建設銀行總行投資部、委託代理部、
戰略客戶部，長期從事客戶服務、信貸業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理
經驗。
原玎，資產託管業務部副總經理，曾就職於中國
建設銀行總行國際業務部，長期從事
海外機構及海外業務管理、境內外匯業務管理、國外金融機構客戶營銷拓展等工作，具有
豐富的客戶服務和業務管理經驗。
2.3 基金託管業務經營情況
作為國內首批開辦證券投資基金託管業務的商業銀行，中國
建設銀行一直秉持「以客
戶為中心」的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行託管人的各項職責，切
實維護資產持有人的合法權益，為資產委託人提供高質量的託管服務。經過多年穩步發展，
中國
建設銀行託管資產規模不斷擴大，託管業務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、
社保基金、保險資金、基本養老個人帳戶、(R)QFII、(R)QDII、企業年金、存託業務等產
品在內的託管業務體系，是目前國內託管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2019年二
季度末，中國
建設銀行已託管924隻證券投資基金。中國
建設銀行專業高效的託管服務能
力和業務水平，贏得了業內的高度認同。中國
建設銀行先後9次獲得《全球託管人》「中國
最佳託管銀行」、4次獲得《財資》「中國最佳次託管銀行」、連續5年獲得中債登「優秀
資產託管機構」等獎項，並在2016年被《環球金融》評為中國市場唯一一家「最佳託管銀
行」、在2017年榮獲《亞洲銀行家》「最佳託管系統實施獎」。
§3 相關服務機構
3.1 基金份額銷售機構
3.1.1
直銷機構
直銷機構：招商基金管理有限公司
招商基金客戶服務熱線：400-887-9555（免長途話費）
招商基金官網交易平臺
交易網站：www.cmfchina.com
客服電話：400-887-9555（免長途話費）
電話：（0755）83076995
傳真：（0755）83199059
聯繫人：李璟
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工商銀行股份有限公司
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法定代表人：陳四清
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招商銀行股份有限公司
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0755）
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中國銀行股份有限公司
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1
號
法定代表人：劉連舸
電話：
95566
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010）
66594853
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中國
建設銀行股份有限公司
註冊地址：北京市西城區金融大街
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法定代表人：田國立
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交通銀行股份有限公司
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021）
58408483
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中國
光大銀行股份有限公司
註冊地址：北京市西城區太平橋大街
25號
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電話：
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63636248
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中國
民生銀行股份有限公司
註冊地址：北京市西城區復興門內大街
2
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法定代表人：洪崎
電話：
95568
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010）
58092611
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中國郵政儲蓄銀行股份有限公司
註冊地址：北京市西城區金融大街
3號
法定代表人：張金良
電話：
95580
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中信銀行股份有限公司
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65550827
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500
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法定代表人：鄭楊
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021）
63604199
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5047號
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95511-3
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021）
50979507
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包商銀行股份有限公司
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寧波銀行股份有限公司
註冊地址：寧波市鄞州區寧南南路
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法定代表人：陸華裕
電話：
0574-87050038
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0574-87050024
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大連銀行股份有限公司
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東莞農村商業銀行股份有限公司
註冊地址：東莞市東城區鴻福東路
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江蘇江南農村商業銀行股份有限公司
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渤海銀行股份有限公司
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法定代表人：李伏安
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95541
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02258316569
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法定代表人：王蘭鳳
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廣發銀行股份有限公司
住所地址：廣州市越秀區東風東路
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法定代表人：王濱
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020-38321497
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中信期貨有限公司
註冊地址：廣東省深圳市福田區中心三路
8號卓越時代廣場（二期）北座
13層
1301-1305室、
14層
辦公地址：廣東省深圳市福田區中心三路
8號卓越時代廣場（二期）北座
13層
1301-1305室、
14層
法定代表人：張皓
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客服電話：
400-990-8826
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www.citicsf.com
中信建投證
券股份有限公司
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聯繫人：劉暢
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公司網址：
www.csc108.com
中信證券股份有限公司
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信證券大廈
法定代表人：張佑君
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010-60833739
客服電話：
95548
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www.citics.com
平安證券股份有限公司
註冊地址：深圳市福田區福田街道益田路
5023號平安金融中心
B座第
22-25層
辦公地址：深圳市福田區福田街道益田路
5023號平安金融中心
B座第
22-25層
法定代表人：何之江
聯繫人：王超
電話：
0755-22621866
傳真：
0755-82400862
客服電話：
95511轉
8
公司網址：
stock.pingan.com
華寶證券有限責任公司
註冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區
世紀大道
100號
57層
辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區
世紀大道
100號
57層
法定代表人：劉加海
電話：
021- 20515583
傳真：
021-20515593
聯繫人：胡星煜
客服電話：
400-820-9898
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上海長量基金銷售投資顧問有限公司
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526號
2幢
220室
法定代表人：張躍偉
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021-58787698
聯繫人：敖玲
深圳
眾祿基金銷售股份有限公司
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5047號
發展銀行大廈
25樓
I、
J單元
法定代表人：薛峰
電話：
0755-33227950
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0755-82080798
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螞蟻（杭州）基金銷售有限公司
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東
2號
法定代表人：陳柏青
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諾亞正行（上海）基金銷售投資顧問有限
公司
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7650號
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法定代表人：汪靜波
電話：
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傳真：（
021）
38509777
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上海好買基金銷售有限公司
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685弄
37
號
4號樓
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法定代表人：楊文斌
電話：（
021）
58870011
傳真：（
021）
68596916
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上海天天基金銷售有限公司
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190號
2
號樓
2層
法定代表人：其實
電話：
400-1818-188
傳真：
021-64385308
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浙江
同花順基金銷售有限公司
註冊地址：浙江省杭州市文二西路一號元
茂大廈
903室
法定代表人：凌順平
電話：
0571-88911818
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0571-86800423
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上海陸金所基金銷售有限公司
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陸家嘴環路
1333號
14樓
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法定代表人：郭堅
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021-22066653
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上海聯泰基金銷售有限公司
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北路
277號
3層
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法定代表人：燕斌
電話：
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傳真：
021-52975270
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北京虹點基金銷售有限公司
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甲
2號裙房
2層
222單元
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400-068-1176
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深圳市新蘭德證券投資諮詢有限公司
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4 棟
10 層
1006#
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電話：
400-166-1188
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深圳富濟財富管理有限公司
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路
1號
A棟
201室
法定代表人：劉鵬宇
電話：
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: 陳勇軍
嘉實財富管理有限公司
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8號
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46層
4609-10單
元
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電話：
400-021-8850
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: 餘永健
網址：
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珠海盈米財富管理有限公司
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6號
105室
-3491
法定代表人：肖雯
電話：
020-80629066
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: 劉文紅
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上海匯付金融服務有限公司
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100號金外灘
國際廣場
19樓
法定代表人：馮修敏
電話：
400-8213-999
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: 陳雲卉
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https://tty.chinapnr.com/
上
海利得基金銷售有限公司
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989號
中達廣場
2樓
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電話：
400-921-7755
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: 王淼晶
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奕豐金融服務（深圳）有限公司
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路
1號
A棟
201室
法定代表人：
TAN YIK KUAN
電話：
400-684-0500
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: 陳廣浩
網址：
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南京蘇寧基金銷售有限公司
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1-5號
法定代表人：錢燕飛
電話：
025-66996699-887226
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網址：
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北京新浪倉石基金銷售有限公司
註冊地址：北京市海澱區北四環西路
58號
906
法定代表人：張琪
電話：
010-62675369
聯繫人
: 付文紅
網址：
http://www.xincai.com/
北京錢景財富投資管理有限公司
註冊地址：北京市海澱區丹稜街丹稜
soho10層
法定代表人：趙榮春
電話：
400-893-6885
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網址：
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北京蛋卷基金銷售有限公司
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1號
院
6號樓
2單元
21層
222507
法定代表人：鍾斐斐
電話：
4000-618-518
聯繫人：戚曉強
網址：
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上海萬得投資顧問有限公司
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福山路
33號
11樓
B座
法定代表人：王延富
電話：
400-821-0203
聯繫人：徐亞丹
網址：
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上海華信證券有限責任公司
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100號
環球金融中心
9樓
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電話：
400-820-5999
聯繫人：徐璐
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天津國美基金銷售有限公司
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區綜合服務區辦公樓
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法定代表人：丁東華
電話：
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聯繫人：郭寶亮
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北京匯成基金銷售有限公司
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11號
11層
1108
法定代表人：王偉剛
電話：
400-619-9059
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網址：
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號
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網址：
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鳳凰金信（銀川）投資管理有限公司
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閱海灣中央商務區萬壽路
142號
14層
1402
法定代表人：程剛
電話：
400-810-5919
聯繫人：張旭
網址：
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上海中正達廣投資管理有限公司
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2815號
302室
法定代表人：黃欣
電話：
400-6767-523
聯繫人：戴珉微
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上海基煜基金銷售有限公司
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1800號
2號樓
6153室（上海泰和經濟
發展區）
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電話
: 400-820-5369
聯繫人：吳鴻飛
網址：
www.jiyufund.com.cn
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7層
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400-876-5716
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網址：
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北京晟視天下投資管理有限公司
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735號
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網址：
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法定代表人：李一梅
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聯繫人：吳振宇
網址：
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上海挖財金融信息服務有限公司
註冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區
楊高南路
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5層
01、
02/03室
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聯繫人：樊晴晴
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北京肯特瑞基金銷售有限公司
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(上海
)基金銷售有限公司
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5
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深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司
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A棟
201室
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聯繫人：華榮傑
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天津萬家財富資產管理有限公司
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2-2413
室
法定代表人：李修辭
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聯繫人：王茜蕊
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上海有魚基金銷售有限公司
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浦東大道
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法定代表人：林瓊
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北京植信基金銷售有限公司
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苑
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郵箱：
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1轉
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北京恆天明澤基金銷售有限公司
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達北路
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濟安財富（北京）基金銷售有限公司
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院
1號樓冠捷大廈
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民商基金銷售
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玄元保險代理有限公司
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中證金牛（北京）投資諮詢有限公司
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2-45室
法定代表人：錢昊旻
聯繫人：沈晨
聯繫電話：
010-59336544
客服電話：
4008-909-998
公司網址：
www.jnlc.com
五礦證券有限公司
註冊地址：深圳市福田區金田路
4028號榮
超經貿中心辦公樓
47層
01單元
法定代表人：黃海洲
聯繫人：華然
聯繫電話：
0755-82564033
客服電話：
40018-40028
公司網址：
https://www.wkzq.com.cn/
中國人壽保險股份有限公司
註冊地址：中國北京市西城區金融大街
16
號
法定代表人：王濱
聯繫人：秦澤偉
聯繫電話：
010-63631539
客服電話：
95519
公司網址：
www.e-chinalife.com
基金管理人可根據有關法律法規規定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金。
3.2 註冊登記機構
名稱：招商基金管理有限公司
註冊地址：深圳市福田區深南大道7088號
法定代表人：劉輝
電話：（0755）83196445
傳真：（0755）83196436
聯繫人：宋宇彬
3.3 律師事務所和經辦律師
名稱：上海源泰律師事務所
註冊地址：上海市浦東新區浦東南路256號
華夏銀行大廈14樓
法定代表人（負責人）：廖海
電話：021-51150298
傳真：021-51150398
經辦律師：劉佳、張雯倩
聯繫人：劉佳
3.4 會計師事務所和經辦註冊會計師
名稱：畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）
註冊地址：北京市東長安街1號東方廣場畢馬威大樓8層
執行事務合伙人：鄒俊
電話：(0755）2547 1000
傳真：(0755）8266 8930
經辦註冊會計師：奚霞、高朋
聯繫人: 蔡正軒
§4 基金名稱
招商安益靈活配置混合型證券投資基金
§5 基金類型
混合型證券投資基金
§6 投資目標
本基金通過將基金資產在不同投資資產類別之間靈活配置，在控制下行風險的前提下
為投資人獲取穩健回報。
§7 投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的A 股股票
（包括中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票）、債券（含
中小企業私募債、
地方政府債券等）、資產支持證券、貨幣市場工具、權證、股指期貨，以及法律法規或中國
證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，
可以將其納入投資範圍。
本基金投資於股票的比例為基金資產的0%-95%，投資於權證的比例為基金資產淨值的
0%-3%，本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後，應當保持不低
於基金資產淨值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、
存出保證金、應收申購款等。股指期貨的投資比例遵循國家相關法律法規。
§8 投資策略
本基金在大類資產配置過程中，注重平衡投資的收益和風險水平，以實現基金份額淨
值的穩定增長。
1、資產配置策略
本基金的大類資產配置主要通過對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產
業政策以及資本市場資金環境、證券市場走勢的分析，預測宏觀經濟的發展趨勢，並據此
評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率，主動調整股票、債券類資產在給定區間內
的動態配置，以使基金在保持總體風險水平相對穩定的基礎上，優化投資組合。
2、個股投資策略
本基金將通過精選個股來構造股票組合，以實現在控制下行風險的前提下為投資人獲
取穩健回報的目的。
本基金通過定性和定量相結合的方法來精選個股。
（1）定性分析
本基金定性分析主要判斷公司的業務是否符合經濟發展規律、產業政策方向，是否具
有較強的競爭力和良好的治理結構。
根據定性分析結果，選擇具有以下特徵的公司股票重點投資：
1）符合產業升級發展方向；
2）在行業或者產業中具備核心競爭力；
3）具有良好的公司治理結構，規範的內部管理；
4）具有高效靈活的經營機制。
（2）定量分析
本基金主要考察上市公司的成長性、盈利能力及其估值水平，選取具備良好業績成長
性並且估值合理的上市公司，主要採用的指標包括：
1）成長性指標：過去兩年和預計未來兩年公司收入和利潤的增長率、資本支出、人員
招聘情況等。
2）盈利能力：毛利率、ROE、ROA、ROIC等。
3）估值水平：PE、PEG、PB、PS等。
3、債券（不含可轉換
公司債）投資策略
根據國內外宏觀經濟形勢、財政、貨幣政策、市場資金與債券供求狀況、央行公開市
場操作等方面情況，採用定性與定量相結合的方式，確定債券投資的組合久期；在滿足組
合久期設置的基礎上，投資團隊分析債券收益率曲線變動、各期限段品種收益率及收益率
基差波動等因素，預測收益率曲線的變動趨勢，並結合流動性偏好、信用分析等多種市場
因素進行分析，綜合評判個券的投資價值。在個券選擇的基礎上，投資團隊構建模擬組合，
並比較不同模擬組合之間的收益和風險匹配情況，確定風險、收益最佳匹配的組合。
4、可轉換
公司債投資策略
由於
可轉債兼具債性和股性，本基金通過對
可轉債相對價值的分析，確定不同市場環
境下
可轉債股性和債性的相對價值，把握
可轉債的價值走向，選擇相應券種，從而獲取較
高投資收益。
此外，在進行
可轉債篩選時，本基金還對
可轉債自身的基本面要素進行綜合分析。這
些基本面要素包括股性特徵、債性特徵、攤薄率、流動性等。本基金還會充分借鑑基金管
理人股票分析團隊的研究成果，對
可轉債的基礎股票的基本面進行分析，形成對基礎股票
的價值評估。將
可轉債自身的基本面評分和其基礎股票的基本面評分結合在一起，最終確
定投資的品種。
5、
中小企業私募債的投資策略
中小企業私募債具有票面利率較高、信用風險較大、二級市場流動性較差等特點。因
此本基金審慎投資
中小企業私募債券。
針對市場系統性信用風險，本基金主要通過調整
中小企業私募債類屬資產的配置比例，
謀求避險增收。因為經濟周期的復甦初期通常是
中小企業私募債表現的最佳階段，而過熱
期通常是
中小企業私募債表現的最差階段。本基金運用深刻的基本面研究，力求前瞻性判
斷經濟周期，在經濟周期的復甦初期保持適當增加的
中小企業私募債配置比例，在經濟周
期的過熱期保持適當降低的
中小企業私募債配置比例。
針對非系統性信用風險，本基金通過分析發債主體的信用水平及個債增信措施，量化
比較判斷估值，精選個債，謀求避險增收。
針對流動性風險，本基金通過分散投資，控制整體投資比例和個債持有比例；本基金
主要採取買入持有到期策略；當預期發債企業的基本面情況出現惡化時，採取「儘早出售」
策略，控制投資風險。
另外，部分
中小企業私募債內嵌轉股選擇權，本基金將通過深入的基本面分析及定性
定量研究，自下而上地精選個債，在控制風險的前提下，謀求內嵌轉股權潛在的增強收益。
6、資產證券化產品投資策略
資產證券化產品的定價受市場利率、發行條款、標的資產的構成及質量、提前償還率
等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,對資產證券化產品
的交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析,採取包括收益率曲線策
略、信用利差曲線策略、預期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資於資產證券化產
品。
7、權證投資策略
本基金對權證資產的投資主要是通過分析影響權證內在價值最重要的兩種因素——標
的資產價格以及市場隱含波動率的變化，靈活構建避險策略，波動率差策略以及套利策略。
8、股指期貨投資策略
本基金採取套期保值的方式參與股指期貨的投資交易，以管理市場風險和調節股票倉
位為主要目的。
§9 投資決策依據和投資程序
本基金採用投資決策委員會領導下的團隊式投資管理模式。投資決策委員會定期就投
資管理業務的重大問題進行討論。基金經理、分析員、交易員在投資管理過程中責任明確、
密切合作，在各自職責內按照業務程序獨立工作併合理地相互制衡。具體的投資管理程序
如下：
（1）投資決策委員會審議投資策略、資產配置和其它重大事項；
（2）投資部門通過投資例會等方式討論擬投資的個券，研究員提供研究分析與支持；
（3）基金經理根據所管基金的特點，確定基金投資組合；
（4）基金經理髮送投資指令；
（5）交易部審核與執行投資指令；
（6）數量分析人員對投資組合的分析與評估；
（7）基金經理對組合的檢討與調整。
在投資決策過程中，風險管理部門負責對各決策環節的事前及事後風險、操作風險等
投資風險進行監控，並在整個投資流程完成後，對投資風險及績效做出評估，提供給投資
決策委員會、投資總監、基金經理等相關人員，以供決策參考。
§10 風險收益特徵
本基金是混合型基金，在證券投資基金中屬於預期風險收益水平中等的投資品種，預
期收益和預期風險高於貨幣市場基金和債券型基金，低於股票型基金。
§11 業績比較基準
本基金的業績比較基準為：中國人民銀行公布金融機構人民幣一年期存款基準利率+3%
（單利年化）。
本基金採用中國人民銀行公布金融機構人民幣一年期存款基準利率+3%（單利年化）為
比較基準主要是基於本基金為絕對收益基金，選取中國人民銀行公布金融機構人民幣一年
期存款基準利率+3%（單利年化）為業績基準比較適宜。
如果今後法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準
推出，或者是市場上出現更加適合用於本基金的業績基準的股票指數時，本基金可以在與
本基金託管人協商同意後變更業績比較基準並及時公告。本基金由於上述原因變更標的指
數和業績比較基準，基金管理人應於變更前在中國證監會指定的媒介上公告。
§12 基金投資組合報告
招商安益靈活配置混合型證券投資基金管理人－招商基金管理有限公司的董事會及董
事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、
準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本投資組合報告所載數據截至2020年3月31日，來源於《
招商安益靈活配置混合型
證券投資基金2020年第1季度報告》。
1
報告期末基金資產組合情況
序號
項目
金額（元）
佔基金總資產的比
例（
%）
1
權益投資
41,197,366.02
81.33
其中：股票
41,197,366.02
81.33
2
基金投資
-
-
3
固定收益投資
2,884,593.80
5.69
其中：債券
2,884,593.80
5.69
資產支持證
券
-
-
4
貴金屬投資
-
-
5
金融衍生品投資
-
-
6
買入返售金融資產
1,500,000.00
2.96
其中：買斷式回購
的買入返售金融資
產
-
-
7
銀行存款和結算備
付金合計
3,066,828.75
6.05
8
其他資產
2,004,922.79
3.96
9
合計
50,653,711.36
100.00
2
報告期末按行業分類的股票投資組合
2.1
報告期末按行業分類的境內股票投資組合
代碼
行業類別
公允價值（元）
佔基金資產淨值比
例（％）
A
農、林、牧、漁業
-
-
B
採礦業
-
-
C
製造業
23,232,128.15
47.93
D
電力、熱力、燃氣
及水生產和供應業
-
-
E
建築業
-
-
F
批發和零售業
1,027,747.31
2.12
G
交通運輸、倉儲和
郵政業
-
-
H
住宿和餐飲業
-
-
I
信息傳輸、軟體和
信息技術服務業
12,185,448.00
25.14
J
金融業
412,699.00
0.85
K
房地產業
-
-
L
租賃和商務服務業
-
-
M
科學研究和技術服
務業
1,982,203.56
4.09
N
水利、環境和公共
設施管理業
-
-
O
居民服務、修理和
其他服務業
-
-
P
教育
-
-
Q
衛生和社會工作
1,201,090.00
2.48
R
文化、體育和娛樂
業
1,156,050.00
2.39
S
綜合
-
-
合計
41,197,366.02
85.00
2.2
報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報告期末未持有港股通投資股票。
3
報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值
（元）
佔基金資產
淨值比例
（％）
1
002439
啟明星辰
63,000
2,331,000.00
4.81
2
600436
片仔癀15,500
1,926,650.00
3.98
3
002368
太極股份52,200
1,914,696.00
3.95
4
600449
寧夏建材148,900
1,879,118.00
3.88
5
000860
順鑫農業30,000
1,841,700.00
3.80
6
002230
科大訊飛46,000
1,585,160.00
3.27
7
603160
匯頂科技6,000
1,564,680.00
3.23
8
000977
浪潮信息36,288
1,407,248.64
2.90
9
002410
廣聯達30,200
1,288,634.00
2.66
10
002241
歌爾股份77,100
1,265,211.00
2.61
4
報告期末按債券品種分類的債券投資組合
序號
債券品種
公允價值（元）
佔基金資產淨值比
例（％）
1
國家債券
-
-
2
央行票據
-
-
3
金融債券
2,884,593.80
5.95
其中：政策性金融
債
2,884,593.80
5.95
4
企業債券
-
-
5
企業短期融資券
-
-
6
中期票據
-
-
7
可轉債（可交換
債）
-
-
8
同業存單
-
-
9
其他
-
-
10
合計
2,884,593.80
5.95
5
報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排名的前五名債券投資明細
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值
（元）
佔基金資產
淨值比例
（％）
1
108602
國開
1704
28,820
2,884,593.80
5.95
6
報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排名的前十名資產支持證券投
資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7
報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。
8
報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
9
報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
9.1
報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股指期貨合約。
9.2
本基金投資股指期貨的投資政策
本基金採取套期保值的方式參與股指期貨的投資交易，以管理市場風險和調節股票倉
位為主要目的。
10
報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
10.1
本期國債期貨投資政策
根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。
10.2
報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。
10.3
本期國債期貨投資評價
根據本基金合同規定，本基金不參與國債期貨交易。
11
投資組合報告附註
11.1
報告期內基金投資的前十名證券除
廣聯達（證券代碼002410）、國開1704（證券代碼
108602）、
科大訊飛（證券代碼002230）、
片仔癀（證券代碼600436）外其他證券的發行
主體未有被監管部門立案調查，不存在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
1、
廣聯達（證券代碼002410）
根據2020年1月21日發布的相關公告，該證券發行人因違規經營被北京市海澱區衛
生健康委員會處以罰款,並警告。
2、國開1704（證券代碼108602）
根據發布的相關公告，該證券發行人在報告期內因違規經營、未依法履行職責，多次
受到監管機構的處罰。
3、
科大訊飛（證券代碼002230）
根據2019年7月1日發布的相關公告，該證券發行人因未依法履行職責被工業和信息
化部責令改正。
根據2019年8月16日發布的相關公告，該證券發行人因未依法履行職責被國家稅務
總局合肥高新技術產業開發區稅務局責令改正。
根據2019年12月10日發布的相關公告，該證券發行人因未依法履行職責被中華人民
共和國工業和信息化部網絡安全管理局責令改正。
4、
片仔癀（證券代碼600436）
根據2019年8月14日發布的相關公告，該證券發行人因未依法履行職責被福建省藥
監局責令改正。
對上述證券的投資決策程序的說明：本基金投資上述證券的投資決策程序符合相關法
律法規和公司制度的要求。
11.2
本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫，本基金管理人從制度
和流程上要求股票必須先入庫再買入。
11.3
其他資產構成
序號
名稱
金額（元）
1
存出保證金
54,239.36
2
應收證券清算款
1,835,253.74
3
應收股利
-
4
應收利息
108,780.16
5
應收申購款
6,649.53
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
2,004,922.79
11.4
報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。
11.5
報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末投資前十名股票中不存在流通受限情況。
§13 基金業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但投資
者購買本基金並不等於將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，本基金管理人不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，
投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效以來的投資業績及與同期基準的比較如下表所示：
階段
淨值增
長率①
淨值增
長率標
準差②
業績比較
基準收益
率③
業績比較基
準收益率標
準差④
①-③
②-④
2018.07.17-2018.12.31
-11.38%
0.67%
2.07%
0.01%
-13.45%
0.66%
2019.01.01-2019.12.31
23.87%
0.69%
4.50%
0.01%
19.37%
0.68%
2020.01.01-2020.03.31
-3.50%
2.54%
1.12%
0.02%
-4.62%
2.52%
自基金成立起至2020.03.31
5.93%
1.13%
7.69%
0.01%
-1.76%
1.12%
註：本基金合同生效日為2018年7月17日。
§14 基金的費用概覽
14.1 基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用；
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券、期貨交易費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、證券、期貨帳戶開戶費用、銀行帳戶維護費用；
9、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
14.2 基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.5%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金託管人根據與基金管
理人核對一致的財務數據，自動在月初5個工作日內、按照指定的帳戶路徑進行資金支付，
基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.25%的年費率計提。託管費的計算方法如
下：
H＝E×0.25%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金託管人根據與基金管
理人核對一致的財務數據，自動在月初5個工作日內、按照指定的帳戶路徑進行資金支付，
基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。
3、上述「14.1基金費用的種類」中第3－9項費用，根據有關法規及相應協議規定，
按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
14.3 不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的
損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
14.4 基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
14.5 與基金銷售有關的費用
1、申購費用
本基金申購採用金額申購方式，申購費率如下表。投資者在一天之內如果有多筆申購，
費率按單筆分別計算。
申購費率
申購
確認金額（
M）
申購費率
M＜
100萬
1.50%
100萬≤
M＜
500萬
0.80%
500萬≤
M＜
1000萬
0.60%
M≥
1000萬
1000.00元
/筆
本基金的申購費用由申購人承擔，不列入基金資產，用於基金的市場推廣、銷售、登記
等各項費用。
申購費用的計算方法：
淨申購金額
=申購金額
/（
1＋申購費率）
，或淨申購金額
=申購金額
-固定申購費金額
申購費用
=申購金
額－
淨申購金額
，或申購費用
=固定申購費金額
申購費用以人民幣元為單位，計算結果保留到小數點後第
2位，小數點後第
3位開始舍
去，捨去部分歸基金財產。
2、贖回費用
本基金的贖回費率按基金份額持有期限遞減，費率如下：
連續持有時間（
N）
贖回費率
N＜
7日
1.5%
7日≤
N＜
30日
0.75%
30日≤
N＜
1年
0.5%
1年≤
N＜
2年
0.25%
N≥
2年
0%
（註：
1年指
365天，
2年為
730天，依此類推）
贖回費用的計算方法：贖回費用＝贖回份額×
T日基金份額淨值×贖回費率
贖回費用以人民幣元為單位，計算結果保留到小數點後第
2位，小數點後第
3位開始舍
去，捨去部分歸基金財產。
贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔
，在基金份額持有人贖回基金份額時收
取
。
對持續持有期少於
30
日的投資人收取贖回費的，將贖回費全額計入基金財產；對持續
持有期少於
3
個月且不少於
30
日的投資人收取贖回費的，將贖回費總額的
75%
計入基金財
產；對持續持有期
不少
於
3
個月但少於
6
個月的投資人收取贖回費的，將贖回費總額的
50%
計入基金財產；對持續持有期
不少
於
6
個月的投資人
收取贖回費的
，應當將贖回費總額的
25%
計入基金財產。
未
歸入基金財產
的
贖回費
，用於支付註冊登記費和其他必要的手續費
。
如法律法規對贖回費的強制性規定發
生變動，本基金將依新法規進行修改，不需召開持有人
大會。
3、轉換費用
（
1）各基金間轉換的總費用包括轉出基金的贖回費和申購補差費兩部分。
（
2）每筆轉換申請的轉出基金端，收取轉出基金的贖回費，贖回費根據相關法律法規
及基金合同、招募說明書的規定收取。
（
3）每筆轉換申請的轉入基金端，從申購費率（費用）低向高的基金轉換時，收取轉
入基金與轉出基金的申購費用差額；申購補差費用按照轉入基金金額所對應的申購費率（費
用）檔次進行補差計算。從申購費率（費用）高向低的基金轉換時，不收取申購補差費用。
（
4）基金轉換採取單筆計算法，投資者當日多次轉換的，單筆計算轉換費用。
4、基金管理人
官網
交易平臺交易
www.cmfchina.com網上交易，詳細費率標準或費率標準的調整請查閱官網交易平臺及
公司公告。
5、
基金管理人可以在基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式，並最遲應於新的費
率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。
6、基金管理人可以在不違背法律法規規定及基金合同約定的情況下根據市場情況制定
基金促銷計劃，
對基金
定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監
管部門要
求履行必要手續後，基金管理人可以適當調低本基金的申購費率和贖回費率。
7、在法律法規和基金合同規定的範圍內，在不提高現有基金份額持有人適用的費率的
前提下，如增加新的收費方式，可由基金管理人和基金託管人協商，修改《基金合同》，及
時公告並報中國證監會備案，但不需召開基金份額持有人大會。
基金管理人可以針
對特定投資人（如養老金客戶等）開展費率優惠活動，屆時將提前公
告。
§15 對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作
管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》
及其它有關法律法規的要求，對本基金管理人於2020年4月1日刊登的本基金招募說明書
進行了更新，並根據本基金管理人在前次招募說明書刊登後本基金的投資經營活動進行了
內容補充和數據更新。
本次主要更新的內容如下：
1、更新了「重要提示」。
2、在「基金管理人」部分，更新了「主要人員情況」。
3、在「基金託管人」部分，更新了「基本情況」,更新了「主要人員情況」,更新了
「基金託管業務經營情況」。
4、在「相關服務機構」部分，更新了「基金份額銷售機構」。
5、在「基金份額的申購與贖回」部分，更新了「申購和贖回的數量限制」。
6、在「基金的投資」部分，更新了「投資組合報告」。
7、更新了「基金業績」。
8、在「《託管協議》的內容摘要」部分，更新了「基金託管協議當事人」。
9、更新了「其他應披露事項」。
招商基金管理有限公司
2020年
7月
16日
中財網