來源：上海證券報
今年首單銀行IPO過會！A股再迎「小而美」農商行，深耕零售小微業務
黃紫豪
新年伊始，A股迎來一家「小而美」銀行——瑞豐銀行首發過會！
根據證監會披露信息，2021年第4次發行審核委員會工作會議1月7日召開，審核結果顯示，浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司（首發）獲通過。
這家資產規模千億級的農商行，由此成為浙江省內首家上市農商行。據了解，瑞豐銀行在業內較早推進零售轉型，設立微貸事業部，以小微業務而聞名。
時隔兩年再衝刺
浙江首單農商行IPO
從紹興縣信用聯社，到紹興縣農合行，再到2010年正式改制為農商行，瑞豐銀行自設立後，通過盈餘公積轉增資本、送股、定向增資擴股等方式，經歷了7次註冊資本增加。
根據募集說明書，瑞豐銀行此次IPO擬發行股份數量為不超過452806475股。募集資金在扣除發行費用後，將全部用於充實資本金，提高資本充足率，增強抵禦風險能力和盈利能力，支持各項業務持續快速健康發展。
實際上，瑞豐銀行上市之路，並非一片坦途。
2018年，瑞豐銀行就已提交招股說明書，當年7月，因財務數據臨近有效期，臨時取消上會審核。時隔兩年，該行再次啟動A股衝刺，此次成功過會，標誌著這家農商行即將登陸資本市場。
從證監會披露的信息顯示，發審委會議提出詢問主要包括：一項債權轉讓相關事項、行政處罰的具體整改落實情況、貸款風險分類判斷依據和執行情況等等。
根據最新披露的財務數據，2019年末，瑞豐銀行總資產共計1099.19億元，貸款總額達638.46億元，當年共實現歸屬於母公司淨利潤10.38億元。
據了解，A股已有4家資產規模1000億級資產的縣域農商行，分別是無錫銀行、張家港行、江陰銀行、蘇農銀行。算上紫金銀行、常熟銀行兩家資產規模2000億級農商行，江蘇省內已有6家上市農商行。瑞豐銀行的上市，標誌著A股迎來首家「浙江籍」農商行。
較早實現零售轉型
設立小微企業信用庫
個人貸款佔比超「半壁江山」，瑞豐銀行在業內較早實現了零售轉型。同時在開展小微業務方面，創新建設了一整套的體系框架。
深耕小微業務，與當地的產業結構息息相關。募集說明書顯示，瑞豐銀行所在的紹興市柯橋區，整體經濟發展程度較高，2016年第二產業佔GDP比重為51.56%，中小微企業是該地區第二產業的主要生產力來源。
具體模式上，瑞豐銀行設立小微信用庫，建立「白名單」制度，設立微貸事業部，加強企業園區推進和小微企業走訪對接，全面梳理摸排小微企業集聚點，精準對接企業資金需求，對信用庫內企業實行清單化管理，入庫企業可獲得免擔保信用貸款。
公開信息顯示，截至2020年10月底，瑞豐銀行普惠小微企業信用貸款企業由2019年末的962家增加到1701家，投放金額由2019年末的11.68億元增加到13.16億元。疫情期間，該行用好用活兩項創新工具，支持小微企業復工復產。
瑞豐銀行還引進德國微貸IPC技術，總結提煉出小微技術操作模式。即「三分」：分行業、分等級、分地域，「三看」：看流水、看車間、看三費，「三重」：重信用、重合作、重口碑，多角度分析小微企業的綜合能力，實現普惠小微企業信用貸款的精準投放。
多渠道補充資本
中小銀行深耕主責主業
中小銀行作為深耕城市、縣域小微三農的「主力軍」，多渠道補充資本，對於中小銀行深耕主業具有重要意義。國務院金融委會議要求，採取多種有效方式加大中小銀行資本補充力度，增強抵禦風險和信貸投放能力。
實際上，為對衝疫情影響，今年來銀行體系加大信貸投放力度，商業銀行補充資本的需求有所上升。單從「核心一級資本充足率」指標來看，Wind數據顯示，37家上市銀行中，僅5家銀行三季度較一季度指標上升，其餘32家銀行均存在不同程度的資本充足率下降。
近期，中小銀行也在密集排隊上市，Wind數據顯示，共有15家銀行正在推進上市進程。
其中包括：亳州藥都農商行、廣東南海農商行、江蘇崑山農商行、湖州銀行、徽商銀行、廣東順德農商行、重慶三峽銀行、東莞銀行、江蘇大豐農商行、廈門農商行、江蘇海安農商行、蘭州銀行、廣州農商行、安徽馬鞍山農商行、廣州銀行。
發揮普惠金融「精準滴灌」作用，仍然是政策關注重點。中央經濟工作會議提到，多渠道補充銀行資本金，同時要求，加大對科技創新、小微企業、綠色發展的金融支持。
央行年度工作會議也提到，繼續發揮好結構性貨幣政策工具和信貸政策精準滴灌作用，構建金融有效支持小微企業等實體經濟的體制機制。