來源：武漢劉正濤
一、獨家：正確對待周期股的便宜和消費股的貴（2020-12-15）
答應大家的乾貨來啦！大家來看看指標股的價錢：
1、大盤上到3400以後，為什麼指數走起來就不是那麼凌厲了呢？比亞迪目前的市盈率是102倍，連明年的業績兌現也高達86倍；貴州茅臺現在的市盈率50倍，即便明年的業績兌現也是41倍；恆瑞醫藥現在市盈率是90倍，明年的市盈率是57倍；
2、即便券商神吹虎吹的周期股，我們來看中國鋁業，兌現全年的業績市盈率是97倍，明年的業績兌現是59倍，現在的股價是要反應明年的了。你說它和茅臺對比起來到底是誰便宜？
3、煤炭股我們來看兗州煤業，今年是7.4倍，按照機構預測的業績明年是下降的，現實當中煤炭漲價了，可能比預期要好一點。中國神華今年業績兌現是8.9倍，明年的業績兌現是8.5倍，後年可能進一步下滑。這些周期股都是巨大的短期借款和長期借款，一大堆的在建工程。
4、我們再來看中國建築，這是機構預測業績未來兩年是往上升的，今年業績兌現是4.7倍，明年的業績兌現是4.2倍，確實很便宜。手上的貨幣資金是2529億，可是應收帳款是1969億，存貨是6464億，這些應收帳款是真能收回來還是有多少不能收回來？會產生什麼惡果？商譽竟然還有23.85億，這就算了。短期借款高達633億，長期借款高達2760億，長期借款加短期借款接近4000億，目前總市值是2000億，關鍵是巨額的應收帳款和巨額的債務後面有什麼東西誰也不知道。如果你是一個基金經理看到這些帳該怎麼看？所以等茅臺和海天橫盤慢慢消化估值。當然有一些風控程度低的基金，他們會去玩周期股，屬於崽花爺錢不心疼，反正不是自己的錢，這就是市場的僵局所在。
5、不要看美股的點位漲得高，實際上人家的大公司比我們便宜。為什麼現在有些白馬股的波動開始劇烈了呢？每波拉高以後，基金經理自己也看不下去了，然後把它賣掉，打下來再來。
6、但是好公司往往會給你意想不到的驚喜，它可能會出現併購把別的競爭對手給吃掉，再或者市場會超預期比預測更好，所以股價一輪又一輪的推升。是不是便宜貨就一定沒人要呢？當你的好貨很貴很貴的時候，便宜貨也會受到資金短時間的青睞，問題是便宜貨裡面一堆爛東西拿在手上你怕不怕？所以它的股價就是暴漲暴跌的。
7、真正的頂尖高手怎麼辦？他會發掘一些有一定規模，擁有高水準成長的公司，比方說各行各業的獨角獸，尤其是不起眼的細分領域龍頭。
二、漲漲板板大神每日觀點：
09:50 大醫藥，啟動，城門立木！
10:41 安全今天的力度也不錯。
10:48 大醫藥這根城門立木，標誌著醫藥板塊王者歸來，強者恆強。喜歡炒小炒新炒垃圾股的，這幾年還沒打怕，死不悔改。還有一些遊資自己為那點屌錢不得了，在股市裡面橫衝直撞，利用自己的資金優勢搞幾天就跑，自以為是的遊資那點錢，其實就是滄海一粟。還沒看到仁東控股的下場嗎？喜歡跟風，喜歡研究龍虎榜的韭菜，你的錢不是辛苦錢，你想跟風賺點小錢，可是別人想把你套在山頂。
11:00 醫藥板塊領漲，領漲股是特寶生物，華北製藥，豐原藥業。
11:02 化纖板塊領跌，幾個龍頭這一波漲幅都翻倍了，沒有隻漲不跌的股票。
11:03 機構拼命大叫周期股，叫的越兇周期股跌的越狠。你說你是願意買一個賺1塊錢借10萬塊錢的公司，還是願意買一個賺5毛錢在銀行裡面倒存10萬塊錢的公司，你說這兩個公司哪個更有爆發力呢？這就是這幾年消費股高高在上的原因，懂了嗎？這是非常高深的投資技巧，要是不給你捅穿，你10年都理解不了，要不要點讚？
11:15 豬飼料比豬肉股堅挺多了，因為養豬的多了，豬價下跌，而養豬多了豬飼料供不應求必然漲價，這就是邏輯。
（2020-12-15）午評：
1、史上最嚴退市新規，這麼牛逼的政策出來，市場直接不給臉。說好的退市又延長一年的生命，資本市場不要老變通，變通的太多了會搬起石頭砸自己的腳的。
2、但是制度是越來越嚴，只有大公司的透明度更高，出么蛾子的機率也是更少的，將進一步提升大公司的估值，嚴重利好核心資產。這也是這幾天食品飲料，醫藥，龍頭輪番轟炸的原因。
3、什麼叫跨年行情？說白了就是年報行情，垃圾公司跨年是煉獄，而業績主升浪白馬是展示肌肉的舞臺，不要心裡一點數都沒有。明白人扣圈666，人嘞，下午再戰！
13:11 大醫藥這根線太漂亮了，跟醬油有的一拼，目前它的市盈率是90倍，如果業績兌現實際上它的市盈率是75倍，如果明年的業績兌現，那麼市盈率只有60倍，好東西本來就不便宜。
13:20 大醬油如果明年的業績兌現也高達90倍的市盈率，好公司確實是不便宜了。
三、技術看盤——（2020-12-15）收評：
1、未來這一段時間對指數不要有太大的期望，但是來來回回折騰過程當中，業績主升浪白馬會紛紛創歷史新高，去年的歷史重演，記住上半年都是白馬的好日子。
2、堅定不移，抱著業績主升浪白馬不動搖，均衡配置才能成為強者。
3、聽說很多鐵粉的淨值很快要創新高了，白馬軍團發來賀電，表示恭喜，俺目前倉位9.5成，各位呢？