FX168財經報社(香港)訊 周二（12月6日）英國金融行為監管局（FCA）提出計劃對向零售客戶銷售差價合約（CFD）產品的公司實施更為嚴格的監管規定，以期改善行業標準，確保消費者被恰當地保護。
像點差交易和滾動即期外匯產品之類的CFD是提供給投資公司複雜的金融工具，並且經常在線上平臺進行銷售。隨著CFD市場中公司數量的上升，FCA擔憂更多開戶並交易CFD產品的零售客戶並不能對這類產品有充分的了解。FCA對CFD客戶帳戶代表樣本的分析發現，此類產品的客戶中有82%虧損。
因此FAC將實施一系列法規，以圖通過限制CFD產品風險及確保客戶獲得更多的信息來增進對客戶的保護。新的舉措包括：
引入標準化風險警告，並強制供應商公布客戶帳戶的盈利－虧損比例，以更好地展示這些產品的風險和歷史表現。
對在CFD中積極交易少於12個月的經驗不足的零售客戶設定更低的槓桿限制，上限為25:1。
對所有零售客戶的槓桿封頂為50:1，並根據他們不同的資產風險引入更低的槓桿上限。目前部分提供給零售客戶的槓桿超過200:1。
禁止供應商使用任何形式的交易或開戶獎金作為CFD產品的促銷手段。
FCA也將在產品進入其監管範圍後，對二進位交易制定一系列企業行為法規。
FCA執行總監Christopher Woolard表示：
「缺乏對相關風險足夠理解的零售客戶在CFD市場的增多令我們深表擔憂，因為這將造成快速、大額和意外的虧損。我們對CFD產品引入更嚴格的法規，以確保該行業能定位目前的缺陷，也使企業能夠確保零售客戶意識到交易這些複雜產品所涉及的高風險。」
「FCA也對二進位交易為投資者帶來的風險擔憂，並質疑二進位交易是否能滿足真實的投資需要。」
過去六年來FCA持續進行的監管工作已經確認了CFD領域的諸多不規範行為例證。這其中包括企業疏於恰當地考慮所提供的CFD是否適合他們的客戶，未能提供適當的風險警告，以及公司提供給零售客戶的槓桿過高。
FCA還發現二進位交易對於投資者也不夠透明，並具有更傾向於賭博產品的特質。
FCA的計劃舉措是為了確保客戶受到足夠的保護。一些歐盟成員國對CFD零售商品已經引入了類似的限制規定。
編輯注釋
諮詢文件（16/40）：加強向零售客戶提供差異產品合同的公司的業務規則的執行
自2009年以來，FCA已經開展了持續的監督工作，檢測到差價合約行業中存在不良行為。FCA最近的工作包括2014年最佳執行和支付訂單流程的專題審查（TR14 / 13），以及2015年的監管工作，隨後在2016年2月的致函執行長信函中公布。
FCA手冊將零售客戶或客戶定義為不是專業客戶或合格交易對手的客戶。根據我們建議的規則，公司將被要求根據客戶是否有12個月或更多的交易CFD或類似產品的經驗，將他們的客戶指定為「沒有經驗的」或「有經驗的」。
當投資者只需要存入投資總額的一小部分（保證金），而投資的其餘部分由一家公司以指定利率資助時，金融產品就會被利用。
FCA對CFD公司客戶帳戶的代表性樣本的分析發現，82％的客戶在CFD產品上虧損。在其他歐洲司法管轄區也觀察到類似的不良客戶績效水平。
2013年4月1日，FCA負責監管所有受監管的金融公司和對未受審慎監管機構（PRA）監管的人員進行審慎監管。
FCA具有確保相關市場功能良好的總體戰略目標。為了支持這一點，它有三個業務目標：為消費者獲得適當程度的保護；保護和提高英國金融體系的完整性；並促進為消費者的利益進行有效競爭。
校對：曉菲
FCA公告原文連結：https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-proposes-stricter-rules-contract-difference-products
更多市場消息及盤面解讀，請關注微信號ytx311011