上海農商行在通過IPO審查後，便希望擴大零售業務並趕上重慶農商行。
2020年12月，有媒體報導，上海農商行與杉德支付將申請成立一家消費金融公司(以下簡稱「消金公司」)。一個月前，上海農商行剛剛通過發行審核委員會的IPO審查。在資產擴張的道路上，上海農商行絲毫沒有停止。
但是，傳聞中的合伙人杉德支付曾多次被中央銀行當地分支機構罰款。上海農商行的個人消費貸款大幅增加，發行審核委員會也將其重點放在了IPO審查中。
有傳言說合伙人已經受到中央銀行的懲罰
2020年7月，證監會公布了上海農商行的最新招股說明書。在招股說明書中，上海農商行將零售業發展作為優先戰略。其中，消費金融、財富管理、小微金融是重點突破領域，計劃力爭建立消費金融和財富管理兩個子公司。
消金公司是銀行零售業務的新戰場。作為中國農村商業銀行的領導者和上海農村商業銀行的追趕目標，重慶農商行已經介入其中。2020年，重慶農商行與小米通訊共同組建了重慶小米消費金融有限公司。雙方的合作模式由重慶農村商業銀行資助，小米通訊與應用場景相關。
剛剛通過首次公開募股的上海農商行希望複製重慶農商行的模式，而杉德支付已成為謠傳的合作夥伴。
根據企查查顯示，杉德支付於2011年在上海成立，目前在全國開展業務。2016年，杉德支付通過了續籤，支付營業執照的有效期延長至今年5月。
但是，看似理想的伴侶已經陷入許多爭執和懲罰之中。
中國判決書網顯示，杉德支付曾參與許多民事糾紛。自2017年以來，杉德支付的分支機構已被中國人民銀行在大連、福州、武漢、上海、太原等地的分支機構罰款數次。
以最近的處罰為例。2020年9月，中國人民銀行太原市中央支行宣布，杉德支付山西分行未按規定履行客戶身份識別義務、與身份不明的客戶進行交易、未嚴格審核特約商戶的真實性、跨省開展收單業務、未落實收單銀行結算帳戶管理制度等5個違規行為，被罰款226.5萬元。
對此，記者就是否選擇與杉德支付合作，向上海農商行求證，但對方一直未予置評。
個人消費貸款激增
在此之前，上海農商行的消費金融業務一直以消費貸款為中心。
招股書顯示，2017年至2019年，上海農商行個人消費貸款餘額分別為23.69億元、39.8億元和168.59億元。2019年是上海農商行消費貸款爆發的一年。
此前，2017年和2018年，上海農商行因流入銀行市場的個人消費貸款被上海市銀監局罰款50萬元，並通報了整改措施。儘管上海農商行積累了大量的客戶資金，但這些資金被投資在哪裡，或者什麼樣的資產池可以承擔巨大的資本，卻一直困擾著上海農商行。
因此，上海農商行2019年消費貸款激增引起了各方的關注。在招股說明書中，上海農商行將該業務的大幅增長歸因於「提高了消費者貸款服務的在線水平並擴大了普惠的範圍」。
但是，監管機構顯然需要更明確的解釋。在IPO審查會議上，發行審查委員會要求上海農村商業銀行解釋2019年消費貸款急劇增加的原因，並解釋是否有平臺貸款。
所謂平臺貸款，是指銀行對第三方平臺資產的投資，貸款規模可以迅速擴大。在此過程中，資產是由第三方提供的，因此銀行無法完全掌握所有信息，也無法完全控制資產風險。
截至目前，上海農村商業銀行尚未更新其招股說明書，外界當時還無法得知其反應。但是，從當年的合作來看，上海農村商業銀行的消費貸款激增已經開始。
2019年，上海農上行先後與新網銀行、蘇寧集團合作發展普惠金融。新網銀行是新希望集團旗下的一家民營銀行。它擁有大量的小型和微型資產。除上海農商行外，還有天津濱海農村商業銀行。蘇寧集團與上海農商行之間的合作側重於供應鏈融資，而蘇寧集團擁有龐大的在線零售商店資產。
對此，記者向上海農商行確認個人消費貸款的增加是否與蘇寧集團與新網銀行的合作有關，以及如何有效進行風險控制。對方未發表評論。
查詢表外業務491.76億元
願意公開發行股票的上海農商行正在通過擴大表外業務追趕農村商業銀行的領導者。
截至2019年，農商行第一梯隊重慶農村商業銀行、北京農村商業銀行和上海農村商業銀行的總資產分別為1029.7億元、9585.9億元和9303億元。到目前為止，重慶農村商業銀行已實現AH股上市，而北京農村商業銀行尚未通過。
2020年11月，上海農村商業銀行IPO審查會議。根據招股說明書，上海農村商業銀行計劃發行不超過28.93億股股票，所有募集資金將用於補充資本。
但是，發行審查委員會在審查上海農村商業銀行的會議時，不僅要求解釋個人消費貸款的激增，而且著重於表外業務，包括是否涵蓋了基礎項目，新產品是否將接受舊產品，以及結構化理財產品安排是否符合監管要求。要求等
招股書顯示，上海農村商業銀行表外業務包括信貸承諾、銀行承兌匯票、信用證、保函等，2019年總規模為491.76億元。重慶農村商業銀行的表外項目與上海農村商業銀行的表外項目高度相似，總規模為354.54億元。
對此，在更新的招股說明書中，上海農村商業銀行為2019年表外預期信用損失計提了4.03億元，2017年和2018年未計提。
另一方面，上海農村商業銀行也在努力成為金融控股平臺。
上海國有資產體系中主要有三大銀行，分別是上海浦東發展銀行、上海銀行和上海農村商業銀行。上海浦東發展銀行是第一家上市並擁有正式執照的銀行。上海銀行有一家基金公司，並於2016年上市。到目前為止，上海農村商業銀行還沒有控股信託、基金和其他公司。
今年五月，安信信託t宣布正在與上海電氣集團談判重組計劃。在市場傳聞之後，上海農村商業銀行也是其中的參與者之一。如果它真的打算收購，那麼對於上海農村商業銀行，甚至是上海金融系統，將增加額外的信託許可，但是安信信託巨大的資金缺口將使許多感興趣的機構不願這樣做。
關於是否參與對安信信託的收購，記者就此向上海農村商業銀行進行確認，但對方未對此置評。