金融投資網訊(記者 張璐璇)東方紅睿璽三年定開混合基金第一個三年封閉期圓滿結束,11月16日開始首度開放,得益於封閉期內亮眼的業績、三年定開的模式以及出色的投資能力,東方紅睿璽開放首日即獲得投資者踴躍申購。
東方紅睿璽三年定開混合基金成立於2017年11月15日,經歷三年市場起伏、多種風格演繹,成功穿越牛熊周期,獲得了豐厚的收益,從2017年11月15日成立至2020年11月13日,上證指數下跌3.48%,滬深300指數上漲18.48%,東方紅睿璽從1元淨值起步,累計淨值達到1.7282元(累計淨值數據截至2020年11月13日,來源:基金管理人官網,經過託管行覆核)。
正是由於東方紅睿璽這種三年封閉運作機制,發行時參與認購併持有至今的投資者得以完整地獲得基金的收益,體現出長期價值投資的意義。東方紅資產管理表示,對於普通投資者而言,運用長期視角,保持健康理性的投資心態,是長期投資取得成功的關鍵。
三年定開模式受認可 助力投資者實現「長錢長投」
東方紅睿璽三年定開混合基金於2017年11月發行,當時價值投資風格受到投資者追捧,市場熱度較高,基於為投資者負責、保障基金平穩運作的考慮,東方紅睿璽發行時就設置了20億元的總規模上限和單戶認購5萬元的限額,僅發行一天就湧入178億元的認購資金,東方紅資產管理進行比例配售控制規模,配售比例只有11.22%。
第一個封閉期滿,東方紅睿璽的業績表現和給持有人帶來的實際收益,向市場充分展示出三年定開模式的優勢。東方紅睿璽自2017年11月15日成立後不久市場開始降溫,受到中美貿易摩擦、金融去槓桿等因素影響,2018年A股市場單邊下跌,上證綜指全年跌幅達24.59%。這期間,基金投資者的心理普遍遭受到煎熬,許多投資者難以克服內心的恐慌。
由於東方紅睿璽採用的是三年封閉運作模式,有效地幫助投資者克服了恐慌情況,克制了頻繁申贖的操作衝動,避免了在市場劇烈波動下的追漲殺跌。正是這種封閉模式,使得最初參與認購併一直持有東方紅睿璽的投資者最終成功穿越市場牛熊周期,完整地獲得了基金產品的收益,體會到長期投資的真正意義。
不僅如此,三年定開模式對於基金平穩運作也起到了良好的保障。由於封閉期內基金份額保持穩定,基金經理可以充分利用基金資產,從容地實施自己的投資策略,並保持投資策略的穩定性,更好地把握優質股票的中長期投資機遇。尤其是在市場恐慌時,封閉期基金總份額穩定,基金經理面臨的流動性管理壓力較小,就不會出現被迫低價賣出好股票的情況,有利於控制基金淨值波動。
經歷完整的三年封閉周期,東方紅睿璽基金份額累計淨值從1元開始,到封閉期滿時達到1.7282元(淨值數據截至2020年11月13日,來源:基金管理人官網,經過託管行覆核)。
東方紅資產管理相關人士表示,價值投資在中國資本市場長期有效,陪伴優秀企業成長是獲取長期收益的關鍵。但價值投資的有效實施,需要長期資金的配合,通過長期投資弱化市場短期波動的影響,將長期資金投入到各行業優秀的企業,分享優秀企業長期成長收益,最終實現投資者、優秀企業和資產管理人的多方共贏。
在資產管理行業中,東方紅資產管理是較早推出封閉期產品的管理人,早在2011年就發行了有兩年半封閉期的集合產品,獲得公募基金牌照後,2014年9月推出了首隻封閉三年轉LOF的基金產品——東方紅睿豐混合基金,之後又延伸至三年定開、五年定開、三年持有期等不同類型,形成了東方紅特色的封閉期基金產品系列。這類基金採用封閉運作或一定的鎖定持有期,可以更好地貫徹東方紅價值投資的理念,幫助投資者實現「長錢長投」,逐步建立長期投資的理念。
東方紅權益團隊實力突出 擁有長期深厚積累
基金產品能夠成功穿越市場牛熊周期,獲得不菲的中長期收益,要歸功於投研團隊的紮實研究和基金經理對價值投資的長期實踐。
東方紅睿璽三年定開混合基金的背後,是東方紅資產管理實力雄厚的投研團隊和經驗豐富的基金經理,對上市公司進行深入細緻的分析評估,保持長期跟蹤和調研,做出準確的價值判斷。
東方紅權益投研團隊組建於1998年,經歷了市場多輪牛熊市考驗,建立了完善的長期價值投資體系,形成了可傳承的價值投資理念,擁有較為完備的人才結構和培養機制。東方紅權益投研團隊包括21名投資經理和基金經理,平均從業年限達12年,其中從業年限超過10年的有16人;25位研究員,全面覆蓋各個行業領域。
基於中長期出色的投資業績,東方紅資產管理獲得投資者高度認可,多次獲得業內權威獎項:2020年3月獲第17屆金牛獎「權益投資金牛基金公司」;2020年6月獲第15屆明星基金獎「十大明星基金公司」、「五年持續回報明星基金公司」和「主動權益投資明星基金公司」;2020年7月獲第17屆金基金獎「金基金·股票投資回報基金管理公司獎」。
在價值投資的實踐中,東方紅資產管理權益投研團隊強調長期,規避頻繁擇時和市場短期博弈,旗下產品普遍呈現出換手率低的顯著特徵,多維度精選優質個股,重倉優質個股且長期持有。
東方紅權益投研團隊擅長將「自上而下」的行業選擇與「自下而上」的公司研究進行結合,深入研究上市公司價值,建立了若干投資原則:首先,關注行業賽道,發掘前景廣闊、有較大成長空間、競爭格局較好的幸運的行業;第二,選擇優秀的上市公司股票,關註上市公司的核心競爭力,通過長期陪伴,分享優質公司長期盈利增長的收益;第三,在對估值進行科學的研究和分析基礎之上,選擇價格合適的標的,安全邊際不僅是控制風險的手段,更是投資回報的主要來源;第四,長期持有優質股票,努力規避人性弱點,避免頻繁交易。
東方紅睿璽的基金經理王延飛是東方紅自我培養的優秀基金經理,王延飛2010年復旦大學碩士畢業後即進入東方紅資產管理,從研究員起步,2015年6月開始管理基金產品。基於多年的研究和投資管理經驗,王延飛已經形成了一套成熟的投資框架和邏輯:全市場範圍內尋找投資機會,通過做「選擇題」的方式篩選,多維度比較分析行業與行業、公司與公司之間的差異。同時,王延飛對新事物保持持續探索和研究,對高壁壘的行業進行深入研究,不斷地拓展自己的能力圈。在組合管理上,王延飛還儘量對投資組合進行均衡配置,包括行業的均衡、個股屬性的均衡,追求更高的收益波動比,優化持有人體驗。
王延飛從2015年6月開始至今一直管理的東方紅產業升級混合基金(000619),憑藉出色的中長期,屢次摘得行業權威大獎:2020年3月獲第17屆金牛獎「五年期開放式混合型持續優勝金牛基金」;2020年6月獲第15屆明星基金獎「五年持續回報平衡混合型明星基金」;2018年3月獲第15屆金牛獎「三年期開放式混合型持續優勝金牛基金」;2018年4月獲第15屆金基金獎「三年期靈活配置型基金獎」;2018年3月獲第13屆明星基金獎「三年持續回報平衡混合型明星基金」。
對於權益市場未來發展前景,東方紅資產管理權益團隊表示,中國權益資產在全球市場中吸引力的提升是明確的趨勢,這是基於中國企業的競爭力、良好的營商環境、穩定的社會經濟發展機制等原因。東方紅堅定地看好中國市場的長期前景,權益投資是最有機會獲得長期較高回報的投資領域,持續看好中國市場中行業前景廣闊、管理層優秀、競爭力突出的優質企業。