中商情報網訊：美容設備是指利用物理、電子技術，光學技術等方法給人美容的一種儀器。用來達到塑型，美白，嫩膚脫毛，祛斑祛痘的效果。
美容設備行業的上遊主要提供雷射器及其他光學器件、印製電路板、顯示屏、電晶體、電容電阻、晶片、電源模塊、變壓器、電機、機殼、機加件等電子電氣類元器件和機械部件。美容設備中遊組裝合成產品主要包括雷射醫療設備、射頻醫療設備、超聲刀醫療設備、超聲波醫療設備等。美容設備行業的下遊主要是公立醫院的整形外科、皮膚科和非公立醫療美容機構。
資料來源：中商產業研究院整理
一、美容設備上遊零配件
電子電氣類元器件、機械類行業屬於充分競爭行業，行業技術成熟、產品供應穩定，且該類產品的價格波動幅度較小。但是，國產設備製造商對於部分重要零配件還需依賴進口，由於國內企業尚未完全掌握相關技術及製造工藝，故採購價格相對較高。
資料來源：中商產業研究院整理
（一）雷射器
雷射器是雷射設備中最核心的零部件，是產生雷射的裝置，在物理結構上包括泵浦源、增益介質、諧振腔等。雷射相對普通人造光具備亮度高、方向性強，頻譜純粹，相干性強等優點，更適用於工業加工環境。根據增益介質不同，雷射器可分為氣體雷射器、液體雷射器、固體雷射器、光纖雷射器以及半導體雷射器。
從市場份額角度分析，國外雷射器企業體量較大，國內雷射器企業仍有差距。歐洲和美國在雷射領域起步較早，技術上具備領先優勢。當前中國雷射器市場參與競爭的頭部企業分別為美國IPG、銳科雷射、創鑫雷射、大族雷射、傑普特、亞威股份等企業。IPG集團雷射器銷售份額佔中國雷射器市場總銷售額比重超過50%，頭部地位較為牢固。銳族雷射和創鑫雷射佔據中國雷射器市場銷售份額第二位和第三位。隨中國企業在技術水平及產品線布局等方面取得進步，本土企業雷射器銷售額佔整體市場份額比重逐年攀升。
雷射技術一直是國家大力支持的發展領域，近年來國家政策支持呈現加速狀態。國家和地方均推行了許多政策，其中國家層面多以鼓勵和支持雷射技術在製造業中的應用為主，地方層面多以支持產業園區建設發展為主。自2015年國務院發布《中國製造2025》後，國務院、國家發改委、工信部、科技部等多個部門陸續頒布了一系列支持政策，與雷射器有關的產業政策呈現加速狀態，如2017年4月的《「十三五」先進位造技術領域科技創新專項規劃》和2017年10月的《高端智能再製造行動計劃（2018-2020年）》等，都明確了支持雷射技術發展的方向。
（二）印製電路板
印製電路板（簡稱「PCB」）又稱為印製線路板、印刷電路板、印刷線路板，它不僅為電子元器件提供固定裝配的機械支撐、布線和電氣連接等，同時也為自動錫焊提供阻焊圖形，承載著電子設備數字及模擬信號傳輸、電源供給和射頻微波信號發射與接收等多項功能。印製電路板一般可以分為單面板、雙層板、多層板、HDI板、特殊板、撓性板、IC載板等主要細分種類。
1、中國大陸PCB產值不斷擴大
2000年之後，隨著以電子信息產業為首的製造業向亞太區域轉移，全球PCB製造中心在亞太地區快速壯大，中國PCB產值增速顯著，中國PCB產業地位持續加強。根據Prismark數據，中國大陸地區PCB產值由2014年的261億美元增長至2018年的327億美元，年均複合增長率為5.8%，預計2023年產值將達到406億美元。
數據來源：Prismark、中商產業研究院整理
2、中國PCB行業進入高質量發展階段
儘管日韓廠商開始投資越南、印度、泰國等東南亞地區，但中國大陸具備穩定的內需增長和完善的產業配套，上下遊的快速發展共同推動中國大陸PCB份額的持續提升。經過多年的發展和積累，中國PCB行業已經實現了「銅箔、玻纖布、環氧樹脂→覆銅板→PCB」的完整產業鏈布局，具備了相關需求的配套能力，並且已形成一批具有一定規模和競爭力的本土廠商。隨著我國經濟發展邁入新常態，我國PCB產業也由要素驅動、投資驅動的高增長階段轉向創新驅動、產業不斷優化升級的高質量發展階段。
3、中國PCB行業企業競爭激烈
國內PCB行業與全球市場呈現出一致性，市場較為分散、競爭充分，一方面，全球市場佔據領導地位的臺資、日資企業大部分在國內設有子公司，另一方面，國內本土企業不斷壯大、競爭力日益增強。
資料來源：CPCA、中商產業研究院整理
根據CPCA公布的第十八屆（2018）中國電子電路排行榜，2018年中國內資PCB企業排名前十的企業如下：蘇州東山精密製造股份有限公司、深南電路股份有限公司、深圳市景旺電子股份有限公司、崇達技術股份有限公司、深圳市興森快捷電路科技股份有限公司、勝宏科技（惠州）股份有限公司、深圳市五株科技股份有限公司、汕頭超聲印製板公司、珠海方正印刷電路板發展有限公司、廈門弘信電子科技股份有限公司。
4、產業分布逐漸從沿海向內陸輻射
目前中國大陸PCB企業受產業集群效應影響，主要分布在珠三角、長三角等電子信息產業集中度高、對基礎元件需求量大並具備良好運輸和水、電條件的區域。根據廣東省電路板行業協會統計，廣東省佔中國大陸PCB總產值的60%左右，且PCB百強企業和上市公司數量均處於絕對領先地位。
近幾年，隨著廣東省勞動力成本上升、環保要求不斷提高以及內陸地區出臺相關支持政策等因素影響，PCB產業開始逐步向內陸產業條件較好的省市轉移，尤其是江西、湖南、湖北等經濟產業帶的PCB產能呈現快速增長的發展勢頭。江西省作為沿海城市向中部延伸的重要地帶，兼具獨特的地理位置優勢以及豐富的水資源，加上地方政府大力推動電子信息產業相關的招商引資，逐漸成為沿海城市PCB企業主要轉移基地。
PCB企業的內遷有助於充分利用各地區的不同優勢、完善資源優化配置，是促進PCB企業實現良好的成本管控、保持競爭優勢的重要舉措。未來，中西部地區將有望建立、完善PCB相關產業鏈，逐漸發展成主要生產製造基地，同時推動珠三角、長三角等地區轉型成為更加高端的PCB研發製造中心。
（三）變壓器
變壓器是利用電磁感應的原理來改變交流電壓的裝置，主要構件是初級線圈、次級線圈和鐵芯(磁芯)。主要功能有：電壓變換、電流變換、阻抗變換、隔離、穩壓(磁飽和變壓器)等。
根據中國機經網的數據顯示，2010-2020年，我國變壓器產量呈現波動趨勢。2019年為17.56億千伏安，同比上升20.6%。2020年上半年我國變壓器產量為7.41億千伏安，同比下降5.52%。
數據來源：中國機經網、中商產業研究院整理
從企業競爭格局上看，中國變壓器行業競爭激烈，我國變壓器製造企業中，500kV以上變壓器的生產企業近30家;220kV及以上企業約50家;110kV及以下具有一定規模的生產企業約130家左右，市場格局趨於穩定。
中國變壓器企業可以分為四大陣營：ABB、AREVA、西門子、東芝等幾大跨國集團公司以技術和管理優勢形成了第一陣營。保變、特變、西變等國內大型企業通過提升產品的技術水平和等級，形成第二陣營;以江蘇華鵬變壓器有限公司、青島青波變壓器股份有限公司、順特電氣有限公司、山東達馳電氣股份有限公司、杭州錢江電氣集團有限公司等為代表的製造企業形成了第三陣營;不少民營企業由於經營機制靈活，沒有非生產性的負擔，也形成了一定的市場份額，形成第四陣營。
（四）顯示屏
1、新型顯示產業規模穩步增長
近年來，中國新型顯示產業規模保持穩步增長態勢。工業和信息化部副部長王志軍在日前召開的2020世界顯示產業大會上表示，國新型顯示產業規模從2012年的740億元增長至2019年的3725億元，年均增長率超過20％。作為信息交互的重要埠，新型顯示產業已發展成為新一代信息技術的先導性支柱產業。隨著從萬物互聯到萬物顯示時代的到來，人工智慧、雲計算、物聯網等新一代技術為新型顯示技術的創新帶來了更多機遇和可能。
數據來源：工信部、中商產業研究院整理
2、新型顯示產業形成四大產業的集聚區
在區域集群協同發展之下，當前中國新型顯示產業規模已成為全球第一。在區域布局方面，中國新型顯示產業形成了環渤海區域、長三角區域、珠三角區域、中西部地區四大產業的集聚區。其中，廣東、安徽、四川三個地區產能規模最大，總體規模佔比超六成。作為長三角一體化發展機制下的顯示產業牽頭者，安徽在全國率先發展新型顯示產業，吸引新型顯示產業各類資源向省會合肥聚集。
3、新型顯示產業核心競爭力持續提升
隨著主流技術不斷完善，我國新型顯示產業漸進式的創新正持續推進。「從性能上來看，提升了對比度，正在追求更低功耗；集成度方面也逐漸突出，手機屏下指紋、攝像頭技術正在加快發展；顯示的形態也越來越多樣，有摺疊的、拉升的、捲曲的，延續了去年的發展勢頭，取得了良好的市場反饋。
（五）晶片
1、中國晶片主要依賴進口
中國作為全球最大的製造業大國，晶片主要依賴進口。據中國海關數據顯示，2019年中國晶片進口額達到3040億美元，進口額遠遠超過原油。雖然整體晶片進口金額十分龐大，但是較2018年進口額卻減少了80億美元，同比下降2.6%。據中國半導體行業協會副理事長魏少軍在南京舉行的世界半導體大會上表示，中國2020年晶片進口預計將連續第三年保持在3000億美元以上。
數據來源：中國海關、中商產業研究院整理
2、中國晶片自給率僅為30%
晶片的地位不斷突出，隨著5G電信技術的發展，人工智慧與物聯網技術的推動下，對晶片的需求量仍會保持持續增長趨勢，讓自己掌握晶片的核心技術也成為行業發展的不可或缺的部分，唯其如此，才能佔領半導體產業發展的制高點，才能讓中國半導體產業行穩致遠。在政策大力推動下，晶片產業有很大的國產替代空間，整個國內晶片行業市場化發展程度也有很大的提升空間。
根據官方公布的數據，國晶片自給率要在2025年達到70%，而2019年我國晶片自給率僅為30%左右，也就是說要在6年時間裡，自給率翻一倍以上。
數據來源：中商產業研究院整理
三、美容設備中遊組裝合成產品
美容設備組裝合成產品主要包括雷射醫療設備、射頻醫療設備、超聲刀醫療設備、超聲波醫療設備等。本文重點介紹雷射醫療設備。
（一）雷射醫療美容市場增長快
雷射和其他光電類醫療美容是主要的非手術類醫療美容（含微整形）方式之一。其主要原理是採用對人體有益、透過能力較強、人體組織吸收率高的光波波段，利用光的選擇性熱解原理及光化學作用、光機械作用，改善面部膚色晦暗、色素沉著、皮膚鬆弛、皺紋、毛孔粗大、皮膚粗糙等，起到美容效果。
雷射醫療美容是中國整體醫療美容服務市場中增長較快的子市場之一。2009年中國雷射醫療美容服務的市場規模僅12.3億元，2016年已達到60.4億元，年複合增長率25.54%。預計2020年中國雷射美容服務市場規模將突破120億元，2021年增至134.5億元。
數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業研究院整理
（二）雷射美容儀器市場發展迅速
醫美器械市場器械種類繁多，其中雷射美容儀器通過「輕度介入「的方式達到整形美容的效果，成為美容醫療市場的中堅力量。我國雷射美容儀器市場發展迅速，2012-2017年5年複合增長率達26.6%，2017年市場規模6.5億元。預計2020年市場規模將達11.6億元，2021年增至13.5億元。
（三）外資企業佔據主導地位
競爭格局上，國內從事雷射醫療美容設備生產、製造、代理的廠家達百餘家。但由於此類醫療美容產品種類較多，單一企業很難覆蓋全部產品種類，各企業均有其側重的產品線方向。另一方面，由於國內相關美容技術的發展起步晚於歐美發達國家，市場啟動早期，外資企業依託強大的品牌和技術優勢，佔據了國內公立和中高端私立醫院的大部分市場。近年來，隨著我國自主相關美容技術的發展和進步，國產製造企業也開始在雷射和其他光電類醫療美容領域嶄露頭角。
目前，國內主流的雷射醫療設備廠商有色列飛頓（Alma）、中國奇致雷射、美國科醫人（Lumenis）和美國賽諾秀（Cynosure）、歐洲之星（Fotona）、賽諾龍（Syneron）、中國半島醫療、中國深圳GSD等。
三、美容設備下遊銷售渠道
我國醫療美容服務主體主要有公立醫院的整形外科、皮膚科和非公立醫療美容機構，其中非公立醫療美容機構又分為大型連鎖醫院、中型醫院和小型診所，數量眾多，較為分散。公立醫院因其公立性質，主要承擔治療性醫療服務，而醫療美容偏向於消費性醫療服務，民營資本充分競爭，非公立醫療美容機構是其主要服務主體。
1、私人醫療美容服務市場市場潛力大
2018年，非公立醫療美容機構收入佔市場總收入的81.5%，達992億元，而2014年為400億元，2014-2018年的複合年增長率為25.5%。受疫情影響，醫療美容消費減少，預計2020年非公立醫療美容機構收入將下降。由於醫療美容需求不斷增長，隨著疫情好轉，醫療美容需求將慢慢釋放，預計2021年中國非公立醫療美容機構總收入將達1454億元。公立醫院美容服務市場增長相對緩慢。公立醫院醫療美容服務市場規模由2014年的121億元增至2018年的225億元，複合年增長率為16.7%。預計2021年公立醫院醫療美容服務市場收入將達到273億元。
數據來源：國際美容整形外科協會、中商產業研究院整理
2、醫療美容機構行業集中度低
我國醫療美容行業集中度較低，且醫美資源分布不均，機構地域特徵明顯。目前我國主要大型醫療美容機構的連鎖家數和醫師數量都相對較少，市場佔有率僅為7.5%，相較於歐美市場上連鎖美容企業超過48%的市佔率，我國醫美行業還存在巨大的整合空間。此外，我國醫美資源主要集中在一線城市及長三角、珠三角和西南（成都、重慶）等醫美需求較為旺盛的地區，而市場廣度更大的中西部二三線城市的市場需求相對疲弱，資源分布不均，醫美機構地域特徵明顯。
未來，在資本的推動下，擁有先進的醫療設備設施和經驗豐富的管理營銷團隊，以及服務意識和服務水平俱佳的醫療美容機構將在行業競爭中脫穎而出，大型民營醫療美容醫院的崛起將成為醫療美容行業發展的重要助力。
3、醫美機構利潤營銷成本高
傳統醫美機構獲客營銷成本為30%-50%，藥品器械成本佔20%-30%，人力成本（主要為醫生成本）15-25%，諮詢服務成本3-7%，除以上成本外，還包含運營管理成本等。成本構成中營銷獲客成本居高難下，極大地壓縮了醫美機構的利潤空間，小型醫美機構入不敷出，面臨倒閉的困境。
資料來源：頭豹研究院、中商產業研究院整理
更多資料請參考中商產業研究院發布的《中國美容設備行業市場前景及投資機會研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大數據、產業情報、產業研究報告、產業規劃、園區規劃、十四五規劃、產業招商引資等服務。