南方消費升級混合A : 南方消費升級混合型證券投資基金招募說明書

2020-12-17 中財網

南方消費升級混合A : 南方消費升級混合型證券投資基金招募說明書

時間：2020年12月15日 11:40:47&nbsp中財網

原標題:南方消費升級混合A : 南方消費升級混合型證券投資基金招募說明書

南方消費升級混合型證券投資基金

招募說明書

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金託管人：

華夏銀行

股份有限公司

目錄第一部分緒言 ........................................................................................................................... 4

第二部分釋義 ........................................................................................................................... 5

第三部分基金管理人 ............................................................................................................. 10

第四部分基金託管人 ............................................................................................................. 19

第五部分相關服務機構 ......................................................................................................... 22

第六部分基金的募集 ............................................................................................................. 24

第七部分基金合同的生效 ..................................................................................................... 28

第八部分基金份額的申購和贖回 ......................................................................................... 29

第九部分基金的投資 ............................................................................................................. 39

第十部分基金的財產 ............................................................................................................. 47

第十一部分基金資產估值 ................................................................................................. 48

第十二部分基金的收益與分配 ......................................................................................... 54

第十三部分基金的費用與稅收 ......................................................................................... 56

第十四部分基金的會計與審計 ......................................................................................... 59

第十五部分基金的信息披露 ............................................................................................. 60

第十六部分側袋機制 ......................................................................................................... 66

第十七部分風險揭示 ......................................................................................................... 69

第十八部分基金合同的變更、終止和基金財產的清算 ................................................. 78

第十九部分基金合同的內容摘要 ..................................................................................... 80

第二十部分基金託管協議的內容摘要 ........................................................................... 100

第二十一部分基金份額持有人服務 ................................................................................... 117

第二十二部分其他應披露事項 ........................................................................................... 119

第二十三部分招募說明書存放及其查閱方式 ................................................................... 120

第二十四部分備查文件 ....................................................................................................... 121

重要提示

本基金經中國證監會 2020 年 11 月 10 日證監許可[2020]3000 號文註冊募集。

基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會註冊，

但中國證監會對本基金募集的註冊，並不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實質性

判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。

本基金投資於證券市場，基金淨值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資人在投資

本基金前，應全面了解本基金的產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，並承擔基金投資

中出現的各類風險，包括：因政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的系

統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由於基金投資人連續大量贖回基金產生的流動性

風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險，本基金資產投資於港股，會

面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，

包括港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行 T+0 迴轉交易，且對個股不設漲跌幅限

制，港股股價可能表現出比 A 股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的

投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內地開市香港休市的

情形下，港股通不能正常交易，港股通股票不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等。

本基金可通過港股通機制參與香港股票市場交易，可根據投資策略需要或不同配置地市場環

境的變化，選擇將部分基金資產投資於港股通股票或選擇不將基金資產投資於港股通股票，

基金資產並非必然投資港股通股票。本基金可根據投資策略需要或市場環境的變化，選擇將

部分資產投資於新三板精選層股票或選擇不將基金資產投資於新三板精選層股票，基金資產

並非必然投資新三板精選層股票。本基金投資新三板精選層股票，可能面臨流動性風險、掛

牌公司經營風險、掛牌公司降層風險、掛牌公司終止掛牌風險、精選層市場股價波動風險、

投資集中風險等。本基金的特定風險詳見招募說明書「風險揭示」章節等。

本基金投資範圍包括股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品，可能給本基金帶來

額外風險。投資股指期貨、國債期貨的風險包括但不限於槓桿風險、保證金風險、期貨價格

與基金投資品種價格的相關度降低帶來的風險等；投資股票期權的風險包括但不限於市場風

險、流動性風險、交易對手信用風險、操作風險、保證金風險等；由此可能增加本基金淨值

的波動性。

本基金可投資於資產支持證券，因此可能面臨資產支持證券的信用風險、利率風險、流

動性風險、提前償付風險、法律風險和操作風險。

本基金投資範圍包括中國存託憑證，存在中國存託憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損

的風險、與中國存託憑證發行機制相關的風險等。

本基金為混合型基金，一般而言，其長期平均風險和預期收益率低於股票型基金，高於

招募說明書

債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票，除了需要承擔與境內證券投資基金

類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證

券市場投資所面臨的特別投資風險。本基金可投資新三板精選層股票，會面臨新三板精選層

機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括流動性風險、掛牌

公司經營風險、掛牌公司降層風險、掛牌公司終止掛牌風險、精選層市場股價波動風險、投

資集中風險等。

投資人購買本基金並不等於將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構。投資有風險，

投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》、《基金合同》、基金產品

資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，全面認識本基金

的風險收益特徵和產品特性，並充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，謹慎做出投

資決策。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保

證基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業

績表現；基金管理人管理的其他基金的業績也不構成對本基金業績表現的保證。基金管理

人提醒投資者基金投資的「買者自負」原則，在作出投資決策後，基金運營狀況與基金淨

值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。

第一部分緒言

本招募說明書依據《中華人民共和國證券法》（以下簡稱「《證券法》」）、《中華人民共和

國證券投資基金法》（以下簡稱「《基金法》」）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以

下簡稱「《運作辦法》」）、《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（以下簡稱「《銷

售辦法》」）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱「《信息披露辦法》」）、

《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》以及《南方消費升級混合型證券投資

基金基金合同》編寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其

真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集

的。本基金管理人沒有委託或授權任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本

招募說明書作任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，並經中國證監會註冊。基金合同是約定基

金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金

份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和

接受，並按照《基金法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人慾了

解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

本基金按照中國法律法規成立並運作，若基金合同、招募說明書的內容與屆時有效的法

律法規的強制性規定不一致，應當以屆時有效的法律法規的規定為準。

第二部分釋義

在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指南方消費升級混合型證券投資基金

2、基金管理人：指南方基金管理股份有限公司

3、基金託管人：指

華夏銀行

股份有限公司

4、基金合同：指《南方消費升級混合型證券投資基金基金合同》及對基金合同的任何

有效修訂和補充

5、託管協議：指基金管理人與基金託管人就本基金籤訂之《南方消費升級混合型證券

投資基金託管協議》及對該託管協議的任何有效修訂和補充

6、招募說明書或本招募說明書：指《南方消費升級混合型證券投資基金招募說明書》

及其更新

7、基金產品資料概要：指《南方消費升級混合型證券投資基金基金產品資料概要》及

其更新

8、基金份額發售公告：指《南方消費升級混合型證券投資基金基金份額發售公告》

9、法律法規：指中國現行有效並公布實施的法律、行政法規、規範性文件、司法解釋、

行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日經第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會

議通過，經 2012 年 12 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第三十次會議修訂，

自 2013 年 6 月 1 日起實施，並經 2015 年 4 月 24 日第十二屆全國人民代表大會常務委員會

第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關於修改等七部法律

的決定》修正的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂

11、《證券法》：指 1998 年 12 月 29 日經第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會

議通過，經 2004 年 8 月 28 日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議《關於修改

〈中華人民共和國證券法〉的決定》第一次修正，經 2005 年 10 月 27 日第十屆全國人民代

表大會常務委員會第十八次會議第一次修訂，經 2013 年 6 月 29 日第十二屆全國人民代表

大會常務委員會第三次會議《關於修改〈中華人民共和國文物保護法〉等十二部法律的決定》

第二次修正，經 2014 年 8 月 31 日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第十次會議《關於

修改〈中華人民共和國保險法〉等五部法律的決定》第三次修正，並經 2019 年 12 月 28 日

第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議第二次修訂的《中華人民共和國證券

法》及頒布機關對其不時做出的修訂

12、《銷售辦法》：指中國證監會 2020 年 8 月 28 日頒布、同年 10 月 1 日實施的《公開

募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

13、《信息披露辦法》：指中國證監會 2019 年 7 月 26 日頒布、同年 9 月 1 日實施的，並

經 2020 年 3 月 20 日中國證監會《關於修改部分證券期貨規章的決定》修正的《公開募集證

券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

14、《運作辦法》：指中國證監會 2014 年 7 月 7 日頒布、同年 8 月 8 日實施的《公開募

集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂

15、《流動性風險管理規定》：指中國證監會 2017 年 8 月 31 日頒布、同年 10 月 1 日實

施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及頒布機關對其不時做出的修訂

16、中國證監會：指中國證券監督管理委員會

17、銀行業監督管理機構：指中國人民銀行和/或

中國銀行

保險監督管理委員會

18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據基金合同享有權利並承擔義務的法律主

體，包括基金管理人、基金託管人和基金份額持有人

19、個人投資者：指依據有關法律法規規定可投資於證券投資基金的自然人

20、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內合法登記並

存續或經有關政府部門批准設立並存續的企業法人、事業法人、社會團體或其他組織

21、合格境外機構投資者：指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》（包

括其不時修訂）及相關法律法規規定可以投資於在中國境內依法募集的證券投資基金的中國

境外的機構投資者

22、人民幣合格境外機構投資者：指按照《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試

點辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規規定，運用來自境外的人民幣資金進行境內證

券投資的境外法人

23、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外機構投資者和人民幣合格

境外機構投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱

24、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資人

25、基金銷售業務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發售基金份額，辦理基金

份額的申購、贖回、轉換、轉託管及定投等業務

26、銷售機構：指南方基金管理股份有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監會規定

的其他條件，取得基金銷售業務資格並與基金管理人籤訂了基金銷售服務協議，辦理基金銷

售業務的機構

27、登記業務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務，具體內容包括投資人基金

帳戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業務的確認、清算和結算、代理發放紅利、建

立並保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等

28、登記機構：指辦理登記業務的機構。基金的登記機構為南方基金管理股份有限公司

或接受南方基金管理股份有限公司委託代為辦理登記業務的機構，本基金的登記機構為南方

基金管理股份有限公司

29、基金帳戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的基金

份額餘額及其變動情況的帳戶

30、基金交易帳戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機構辦理認購、

申購、贖回等業務而引起的基金份額變動及結餘情況的帳戶

31、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件，基金管理

人向中國證監會辦理基金備案手續完畢，並獲得中國證監會書面確認的日期

32、基金合同終止日：指基金合同規定的基金合同終止事由出現後，基金財產清算完畢，

清算結果報中國證監會備案並予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間，最長不得超過 3

個月

34、存續期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

35、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

36、T 日：指銷售機構在規定時間受理投資人申購、贖回或其他業務申請的開放日

37、T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日(不包含 T 日) ，n 為自然數

38、年度對日：指某一日期在後續日曆年中的對應日期，若該對應日為非工作日或該日

歷年實際不存在對應日期的，則順延至下一工作日

39、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日

40、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段

41、《業務規則》：指《南方基金管理股份有限公司開放式基金業務規則》，是規範基金

管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業務規則，由基金管理人和投資人共同遵守

42、認購：指在基金募集期內，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申請購買基金

份額的行為

43、申購：指基金合同生效後，投資人根據基金合同和招募說明書的規定申請購買基金

份額的行為

44、贖回：指基金合同生效後，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規定的條件要

求將基金份額兌換為現金的行為

45、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告規定的條件，

申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金管理人管理的其他基金基

金份額的行為

46、轉託管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更所持基金份額

銷售機構的操作

47、定投計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期申購日、扣款金額及扣

款方式，由銷售機構於每期約定扣款日在投資人指定銀行帳戶內自動完成扣款及受理基金申

購申請的一種投資方式

48、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金淨贖回申請(贖回申請份額總數加上基金轉

換中轉出申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總數後的餘額)

超過上一開放日基金總份額的 10%

49、元：指人民幣元

50、基金利潤：指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費

用後的餘額

51、基金資產總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收申購款及其

他資產的價值總和

52、基金資產淨值：指基金資產總值減去基金負債後的價值

53、基金份額淨值：指計算日基金資產淨值除以計算日基金份額總數

54、基金資產估值：指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產淨值和基金份

額淨值的過程

55、規定媒介：指符合中國證監會規定條件的用以進行信息披露的全國性報刊及《信息

披露辦法》規定的網際網路網站（包括基金管理人網站、基金託管人網站、中國證監會基金電

子披露網站）等媒介

56、銷售服務費：指從基金財產中計提的，用於本基金市場推廣、銷售以及基金份額持

有人服務的費用

57、A 類基金份額：指在投資人認購/申購時收取前端認購/申購費用，在贖回時根據持

有期限收取贖回費用，但不從本類別基金資產淨值中計提銷售服務費的基金份額

58、C 類基金份額：指從本類別基金資產淨值中計提銷售服務費，且不收取認購/申購

費用的基金份額

59、流動性受限資產：指由於法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法以合理價格

予以變現的資產，包括但不限於到期日在 10 個交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協

議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公開發行股票、資產

支持證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或交易的債券等

60、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額淨值的方

式，將基金調整投資組合的市場衝擊成本分配給實際申購、贖回的投資者，從而減少對存量

基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權益不受損害並得到公平對待

61、內地與香港股票市場交易互聯互通機制：是指上海證券交易所、深圳證券交易所分

別和香港聯合交易所有限公司（以下簡稱香港聯合交易所）建立技術連接，使內地和香港投

資者可以通過當地

證券公司

或經紀商買賣規定範圍內的對方交易所上市的股票。內地與香港

股票市場交易互聯互通機制包括滬港股票市場交易互聯互通機制（「滬港通」）和深港股票市

場交易互聯互通機制（「深港通」）

62、港股通：指內地投資者委託內地

證券公司

，經由境內證券交易所在香港設立的證券

招募說明書

交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票。

滬港通下的港股通和深港通下的港股通統稱港股通

63、側袋機制

:指將基金投資組合中的特定資產從原有帳戶分離至一個專門帳戶進行處

置清算，目的在於有效隔離並化解風險，確保投資者得到公平對待，屬於流動性風險管理工

具。側袋機制實施期間，原有帳戶稱為主袋帳戶，專門帳戶稱為側袋帳戶

64、特定資產：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且採用估值技術仍導致公允價值

存在重大不確定性的資產；（二）按攤餘成本計量且計提資產減值準備仍導致資產價值存在

重大不確定性的資產；（三）其他資產價值存在重大不確定性的資產

65、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事件

以上釋義中涉及法律法規、業務規則的內容，法律法規、業務規則修訂後，如適用本基

金，相關內容以修訂後法律法規、業務規則為準。

第三部分基金管理人

一、基金管理人概況

名稱：南方基金管理股份有限公司

住所及辦公地址：深圳市福田區蓮花街道益田路 5999 號基金大廈 32-42 樓

成立時間：1998 年 3 月 6 日

法定代表人：張海波

註冊資本：3.6172 億元人民幣

電話：（0755）82763888

傳真：（0755）82763889

聯繫人：常克川

1998 年，南方基金管理有限公司經中國證監會證監基字[1998]4 號文批准，由南方證券

有限公司、廈門國際信託投資公司、廣西信託投資公司共同發起設立。2000 年，經中國證監

會證監基金字[2000]78 號文批准進行了增資擴股，註冊資本達到 1 億元人民幣。2005 年，

經中國證監會證監基金字[2005]201 號文批准進行增資擴股，註冊資本達 1.5 億元人民幣。

2014 年公司進行增資擴股，註冊資本金達 3 億元人民幣。

2018 年 1 月，公司整體變更設立為南方基金管理股份有限公司,註冊資本金 3 億元人民

幣。

2019 年 7 月 30 日，公司註冊資本增至 3.6172 億元，股權

結構調整

為

華泰證券

股份有

限公司 41.16%、深圳市投資控股有限公司 27.44%、廈門國際信託有限公司 13.72%、興業證

券股份有限公司 9.15%、廈門合澤吉企業管理合夥企業（有限合夥）2.10%、廈門合澤祥企業

管理合夥企業（有限合夥）2.12%、廈門合澤益企業管理合夥企業（有限合夥）2.11%、廈門

合澤盈企業管理合夥企業（有限合夥）2.20%。

二、主要人員情況

1、董事會成員

張海波先生，工商管理碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任職中共江蘇省委農工部

至助理調研員，江蘇省人民政府辦公廳調研員，

華泰證券

總裁助理、投資銀行部總經理、投

資銀行業務總監兼投資銀行業務管理總部總經理，

華泰證券

副總裁兼華泰紫金投資有限責任

公司董事長、華泰金融控股（香港）有限公司董事長、

華泰證券

（上海）資產管理有限公司

董事長。現任南方基金管理股份有限公司黨委書記、董事長。

張輝先生，管理學博士，中國籍。曾任職北京東城區人才交流服務中心、華晨集團上海

辦事處、通商控股有限公司、北京聯創投資管理有限公司幹部，

華泰證券

資產管理總部高級

經理、證券投資部投資策劃員、南通姚港路營業部副總經理、上海瑞金一路營業部總經理、

招募說明書

證券投資部副總經理、綜合事務部總經理、人力資源部總經理兼黨委組織部長。現任華泰證

券股份有限公司執行委員會委員、董事會秘書，南方基金管理股份有限公司董事。

王連芬女士，金融專業碩士，中國籍。曾任職賽格集團銷售，深圳投資基金管理公司投

資一部研究室主任，大鵬證券經紀業務部副總經理、深圳福虹路營業部總經理、南方總部總

經理、總裁助理，第一證券總裁助理，華泰聯合證券

深圳華強

北路營業部總經理、渠道服務

部總經理、運營中心總經理、零售客戶部總經理、執行辦主任、總裁助理，

華泰證券

總裁助

理兼深圳分公司總經理。現任

華泰證券

股份有限公司執行委員會主任助理兼深圳分公司總經

理，南方基金管理股份有限公司董事。

馮青山先生，工學學士，中國籍。曾任職陸軍第

124師工兵營地爆連副連職排長、代政

治指導員、師政治部組織科正連職幹事

,陸軍第

42集團軍政治部組織處副營職幹事，駐香港

部隊政治部組織處正營職幹事，駐澳門部隊政治部正營職幹事，陸軍第

163師政治部宣傳科

副科長(正營職

)，深圳市紀委教育調研室主任科員、副處級紀檢員、辦公廳副主任、黨風廉

政建設室主任。現任深圳市投資控股有限公司董事、黨委副書記，深圳市投控資本有限公司

監事，南方基金管理股份有限公司董事。

李平先生，工商管理碩士，中國籍。曾任職深圳市城市建設開發（集團）公司辦公室文

秘，董辦文秘、主管；深圳市投資控股有限公司辦公室高級主管，企業三部高級主管。現任

深圳市投資控股有限公司金融發展部副部長，深圳市城市建設開發（集團）公司董事，南方

基金管理股份有限公司董事。

李自成先生，近現代史專業碩士，中國籍。曾任職廈門大學哲學系團總支副書記，廈門

國際信託投資公司辦公室主任、營業部經理、計財部經理、公司總經理助理，廈門國際信託

投資有限公司副總經理、工會主席、黨總支副書記、總經理。現任南方基金管理股份有限公

司董事。

王斌先生，臨床醫學博士，中國籍。曾任職安徽泗縣人民醫院臨床醫生，瑞金醫院主治

醫師，

興業證券

研究所醫藥行業研究員、總經理助理、副總監、副總經理（主持工作）、總

經理。現任

興業證券

經濟與金融研究院院長，南方基金管理股份有限公司董事。

楊小松先生，經濟學碩士，中國註冊會計師，中國籍，無境外永久居留權。曾任職德勤

國際會計師行會計專業翻譯，

光大銀行

證券部職員，美國

NASDAQ實習職員，證監會處長、

副主任，南方基金管理有限公司督察長。現任南方基金管理股份有限公司董事、總裁、黨委

副書記，南方東英資產管理有限公司董事。

姚景源先生，經濟學碩士，中國籍。曾任職國家經委副處長，商業部政策研究室副處長、

國際合作司處長、副司長，中國國際貿易促進會商業行業分會副會長、常務副會長，國內貿

易部商業發展中心主任，中國商業聯合會副會長、秘書長，安徽省政府副秘書長，安徽省阜

陽市政府市長，安徽省統計局局長、黨組書記，國家統計局總經濟師兼新聞發言人。現任國

務院參事室特約研究員，國務院參事室社會調查中心理事長，國務院參事室與中國人民銀行

招募說明書

合作的金融研究中心專家委員會副主任，中國統計學會副會長，南方基金管理股份有限公司

獨立董事。

李心丹先生，金融學博士，國務院特殊津貼專家，中國籍。曾任職東南大學經濟管理學

院教授，南京大學工程管理學院院長。現任南京大學

-牛津大學金融創新研究院院長、金融

工程研究中心主任，南京大學教授、博士生導師，中國金融學年會常務理事，江蘇省資本市

場研究會會長，江蘇省科技創新協會副會長、

江蘇銀行

監事、上海證券交易所科創板制度評

估專家委員會主任，南方基金管理股份有限公司獨立董事。

周錦濤先生，工商管理博士，法學碩士，香港證券及投資學會傑出資深會員。曾任職香

港警務處

(商業罪案調查科

)警務總督察，香港證券及期貨專員辦事處證券主任，香港證券及

期貨事務監察委員會法規執行部總監。現任香港金融管理局顧問，南方基金管理股份有限公

司獨立董事。

鄭建彪先生，經濟學碩士，工商管理碩士，中國註冊會計師，中國籍。曾任職北京市財

政局幹部，深圳蛇口中華會計師事務所經理，京都會計師事務所副主任，中國證監會第九屆

股票發行審核委員會委員，中國證監會第一至三屆上市公司併購重組專家諮詢委員會委員。

現任致同會計師事務所（特殊普通合夥）管理合伙人，中國併購公會副會長，北京註冊會計

師協會副會長，南方基金管理股份有限公司獨立董事。

周蕊女士，法學碩士，中國籍。先後執業於萬商天勤律師事務所、中倫律師事務所等國

內知名律所，曾擔任廣東省律師協會女工委副主任、深圳市律師協會證券、基金與期貨專業

委員會副主任、深圳市律師協會國際與港澳臺工作委員會副主任。現任金杜律師事務所合夥

人、深交所第一屆創業板上市委委員、中國併購公會廣東分會會長、深圳市

中小企業

改制專

家服務團專家、深交所培訓中心專家、深圳市女企業家協會理事，南方基金管理股份有限公

司獨立董事。

2、監事會成員

吳曉東先生，法律博士，中國籍，無境外永久居留權。曾任職中國證監會副處長、處長，

華泰證券

合規總監，華泰聯合證券副總裁、黨委書記、董事長，南方股權投資基金管理有限

公司董事長。現任南方基金管理股份有限公司監事會主席、南方股權投資基金管理有限公司

監事。

陳莉女士，法學碩士，中國籍。曾任職

華泰證券

深圳民田路營業部總經理、深圳益田路

營業部總經理、研究所副所長等職務。現任

華泰證券

股份有限公司研究所所長、華泰期貨有

限公司監事會主席、華泰國際金融控股有限公司董事，南方基金管理股份有限公司監事。

姜麗花女士，大學學歷，高級會計師，中國籍。曾任職浙江蘭溪馬澗碾米廠主管會計，

浙江蘭溪紡織機械廠主管會計，深圳市建築機械動力公司主管會計，深圳市建設集團計劃財

務部助理會計師，深圳市建設投資控股公司計劃財務部高級會計師、經理助理，深圳市投資

控股有限公司計劃財務部經理、財務預算部副部長、考核分配部部長。現任深圳市投資控股

招募說明書

有限公司財務部（結算中心）部長、深圳經濟特區房地產（集團）股份有限公司董事、深圳

市建安（集團）股份有限公司董事、湖北深投控投資發展有限公司董事、

ULTRARICH

INTERNATIONAL LIMITED董事，南方基金管理股份有限公司監事。

陳明雅女士，大學本科學歷，註冊會計師，中國籍。曾任廈門國際信託有限公司財務部

副總經理。現任廈門國際信託有限公司財務部總經理、投資發展部總經理（兼任）。

林紅珍女士，工商管理碩士，中國籍。曾任職廈門對外供應總公司會計，廈門中友貿易

聯合公司財務部副經理，廈門外供房地產開發公司財務部經理，

興業證券

計財部財務綜合組

負責人、直屬營業部財務部經理、計劃財務部經理、風險控制部總經理助理兼審計部經理、

風險管理部副總監、稽核審計部副總監、風險管理部副總經理（主持工作）、風險管理部總

經理、財務部總經理、資金運營管理部總經理、計劃財務部總經理。現任

興業證券

首席財務

官，南方基金管理股份有限公司監事。

徐剛先生，工商管理碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任職深圳期貨投資公司職員、

項目經理，南方基金管理股份有限公司上海分公司職員、機構業務部職員、養老金業務部主

管、上海分公司高級經理、副總經理、董事。現任南方基金管理股份有限公司職工監事、養

老金業務部董事。

董星華女士，碩士學歷，中國籍，無境外永久居留權。曾任職

中國人保

武漢分公司、中

國人壽再保險公司、中國再保險公司、深圳證券通信公司，南方基金管理股份有限公司綜合

管理部經理、辦公室高級經理，現任南方基金管理股份有限公司職工監事、辦公室高級副總

裁。

蘇望先生，法學碩士學位，中國籍，無境外永久居留權。曾任

國信證券

股份有限公司合

規管理總部職員，深圳市融通資本管理股份有限公司職員。現任南方基金管理股份有限公司

職工監事、監察稽核部高級副總裁。

3、公司高級管理人員

張海波先生，董事長，簡歷同上。

楊小松先生，總裁，簡歷同上。

俞文宏先生，副總裁，工商管理碩士，經濟師，中國籍，無境外永久居留權。曾任職江

蘇省投資公司業務經理，江蘇國際招商公司部門經理，江蘇省國際信託投資公司投資銀行部

總經理，

江蘇國信

高科技創業投資有限公司董事長兼總經理，南方資本管理有限公司董事長。

現任南方基金管理股份有限公司副總裁、黨委委員。

朱運東先生，副總裁，經濟學學士，高級經濟師，中國籍，無境外永久居留權。曾任職

財政部地方預算司及辦公廳秘書，中國經濟開發信託投資公司綜合管理部總經理，南方基金

管理有限公司北京分公司總經理、產品開發部總監、總裁助理、首席市場執行官。現任南方

基金管理股份有限公司副總裁、黨委委員。

常克川先生，副總裁，

EMBA工商管理碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任職中國農

招募說明書

業銀行副處級秘書，南方證券有限責任公司投資業務部總經理、瀋陽分公司總經理、總裁助

理，華泰聯合證券董事會秘書、合規總監等職務，南方資本管理有限公司董事。現任南方基

金管理股份有限公司副總裁、董事會秘書、紀委書記。

李海鵬先生，副總裁，工商管理碩士，特許金融分析師（

CFA），中國籍，無境外永久居

留權。曾任職美國

AXA Financial 公司投資部高級分析師，南方基金管理有限公司高級研

究員、基金經理助理、基金經理、全國社保及國際業務部執行總監、全國社保業務部總監、

固定收益部總監、總裁助理兼固定收益投資總監，南方東英資產管理有限公司董事。現任南

方基金管理股份有限公司副總裁、首席投資官（固定收益）。

史博先生，副總裁，經濟學碩士，特許金融分析師（

CFA），中國籍，無境外永久居留權。

曾任職博時基金管理有限公司研究員、市場部總助，

中國人壽

資產管理有限公司股票部高級

投資經理，泰達宏利基金管理有限公司投資副總監、研究總監、首席策略分析師、基金經理，

南方基金管理有限公司基金經理、研究部總監、總裁助理兼首席投資官（權益）。現任南方

基金管理股份有限公司副總裁、首席投資官（權益）、基金經理。

鮑文革先生，督察長，經濟學碩士，中國籍，無境外永久居留權。曾任職財政部中華會

計師事務所審計師，南方證券有限公司投行部及計劃財務部總經理助理，南方基金管理有限

公司運作保障部總監、公司監事、財務負責人、總裁助理。現任南方基金管理股份有限公司

督察長，南方資本管理有限公司董事。

4、基金經理

本基金的基金經理為蕭嘉倩。

蕭嘉倩女士，中山大學本科數學及會計雙學位，經濟學碩士，具有基金從業資格。曾就

職於

國信證券

及

中信證券

投資銀行部、廣發基金金融工程部，歷任項目經理、產品經理，曾

獨立負責及參與多家消費品及

TMT公司

IPO發行及持續督導項目。

2015年

6月加入南方基

金，任權益研究部家電、輕工、紡服、零售、教育行業研究員。

2018年

9月至

2019年

5月，

任南方現代教育股票型證券投資基金基金經理助理；

2019年

5月起擔任南方現代教育股票

型證券投資基金基金經理。

5、投資決策委員會成員

副總裁兼首席投資官（固定收益）李海鵬先生，副總裁兼首席投資官（權益）史博先生，

權益研究部總經理茅煒先生，交易管理部總經理王珂女士，權益投資部總經理張原先生，指

數投資部總經理羅文杰女士，現金投資部總經理夏晨曦先生，固定收益投資部總經理李璇女

士，固定收益專戶投資部總經理喬羽夫先生，固定收益研究部總經理陶鑠先生，權益專戶投

資部總經理劉樹坤先生。

6、上述人員之間不存在近親屬關係。

三、基金管理人的職責

（1）依法募集資金，辦理或者委託經中國證監會認定的其他機構代為辦理基金份額的

發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

（3）對所管理的不同基金財產分別管理、分別記帳，進行證券投資；

（4）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

（5）進行基金會計核算並編制基金財務會計報告；

（6）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（7）計算並披露基金淨值信息，確定基金份額申購、贖回價格；

（8）辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

（9）按照規定召集基金份額持有人大會；

（10）保存基金財產管理業務活動的記錄、帳冊、報表和其他相關資料；

（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行

為；

（12）法律法規及中國證監會規定的和基金合同約定的其他職責。

四、基金管理人關於遵守法律法規的承諾

1、基金管理人承諾遵守《基金法》及其他相關法律法規的規定，建立健全的內部控制

制度，採取有效措施，防止違反《基金法》及其他相關法律法規行為的發生。

2、基金管理人承諾不從事下列行為：

（1）將基金管理人固有財產或者他人財產混同於基金財產從事證券投資；

（2）不公平地對待管理的不同基金財產；

（3）利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失；

（5）侵佔、挪用基金財產；

（6）洩露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相

關的交易活動；

（7）玩忽職守，不按照規定履行職責；

（8）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

五、基金管理人關於禁止性行為的承諾

為維護基金份額持有人的合法權益，本基金禁止從事下列行為：

1、承銷證券；

2、違反規定向他人貸款或者提供擔保；

3、從事承擔無限責任的投資；

4、買賣其他基金份額，但法律法規或中國證監會另有規定的除外；

5、向基金管理人、基金託管人出資；

6、從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

7、依照法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

如法律、行政法規或監管部門取消上述限制，如適用於本基金，則本基金投資不再受相

關限制。

六、基金經理承諾

1、依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取最

大利益；

2、不能利用職務之便為自己、受僱人或任何第三者謀取利益；

3、不洩露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金投資內

容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；

4、不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。

七、基金管理人的內部控制制度

1、內部控制制度概述

為了保證公司規範運作，有效地防範和化解管理風險、經營風險以及操作風險，確保基

金財務和公司財務以及其他信息真實、準確、完整，從而最大程度地保護基金份額持有人的

利益，本基金管理人建立了科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制制度。

內部控制制度是指公司為實現內部控制目標而建立的一系列組織機制、管理方法、操作

程序與控制措施的總稱。內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章等組

成。

公司內部控制大綱是對公司章程規定的內控原則的細化和展開，是對各項基本管理制度

的總攬和指導，內部控制大綱明確了內控目標、內控原則、控制環境、內控措施等內容。

基本管理制度包括內部會計控制制度、風險控制制度、投資管理制度、監察稽核制度、

基金會計制度、信息披露制度、信息技術管理制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度

和緊急應變制度等。

部門業務規章是在基本管理制度的基礎上，對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任、

操作守則等的具體說明。

2、內部控制原則

健全性原則。內部控制機制必須覆蓋公司的各項業務、各個部門或機構和各級人員，並

涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個運作環節。

有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效

招募說明書

執行。

獨立性原則。公司各機構、部門和崗位在職能上應當保持相對獨立，公司基金資產、自

有資產、其他資產的運作應當分離。

相互制約原則。公司內部部門和崗位的設置必須權責分明、相互制衡，並通過切實可行

的措施來實行。

成本效益原則。公司應充分發揮各機構、各部門及各級員工的工作積極性，運用科學化

的方法儘量降低經營運作成本，提高經濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。

3、主要內部控制制度

（1）內部會計控制制度

公司依據《中華人民共和國會計法》等國家有關法律、法規制訂了基金會計制度、公司

財務會計制度、會計工作操作流程和會計崗位職責，並針對各個風險控制點建立嚴密的會計

系統控制。

內部會計控制制度包括憑證制度、覆核制度、帳務處理程序、基金估值制度和程序、基

金財務清算制度和程序、成本控制制度、財務收支審批制度和費用報銷管理辦法、財產登記

保管和實物資產盤點制度、會計檔案保管和財務交接制度等。

（2）風險管理控制制度

風險控制制度由風險控制委員會組織各部門制定，風險控制制度由風險控制的目標和原

則、風險控制的機構設置、風險控制的程序、風險類型的界定、風險控制的主要措施、風險

控制的具體制度、風險控制制度的監督與評價等部分組成。

風險控制的具體制度主要包括投資風險管理制度、交易風險管理制度、財務風險控制制

度以及崗位分離制度、防火牆制度、崗位職責、反饋制度、保密制度、員工行為準則等程序

性風險管理制度。

（3）監察稽核制度

公司設立督察長，負責監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情

況。督察長由總經理提名，董事會聘任，並經全體獨立董事同意。

督察長負責組織指導公司監察稽核工作。除應當迴避的情況外，督察長享有充分的知情

權和獨立的調查權。督察長根據履行職責的需要，有權參加或者列席公司董事會以及公司業

務、投資決策、風險管理等相關會議，有權調閱公司相關文件、檔案。督察長應當定期或者

不定期向全體董事報送工作報告，並在董事會及董事會下設的相關專門委員會定期會議上報

告基金及公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況。

公司設立監察稽核部門，具體執行監察稽核工作。公司配備了充足合格的監察稽核人員，

明確規定了監察稽核部門及內部各崗位的職責和工作流程。

監察稽核制度包括內部稽核管理辦法、內部稽核工作準則等。通過這些制度的建立，檢

查公司各業務部門和人員遵守有關法律、法規和規章的情況；檢查公司各業務部門和人員執

招募說明書

行公司內部控制制度、各項管理制度和業務規章的情況。

第四部分基金託管人

一、基金託管人情況

（一）基本情況

名稱：

華夏銀行

股份有限公司（以下簡稱「

華夏銀行

」）

住所：北京市東城區建國門內大街 22 號（100005）

辦公地址：北京市東城區建國門內大街 22 號（100005）

法定代表人：李民吉

成立時間： 1992 年 10 月 14 日

組織形式：股份有限公司

註冊資本：15387223983 元人民幣

批准設立機關和設立文號：中國人民銀行[銀復（1992）391 號]

基金託管資格批文及文號：中國證監會證監基金字[2005]25 號

聯繫人：鄭鵬

電話：（010）85238667

傳真：（010）85238680

（二）主要人員情況

華夏銀行

資產託管部內設市場一室、市場二室、風險與合規管理室、運營室和創新與產

品室 5 個職能處室。資產託管部共有員工 41 人，高管人員擁有碩士以上學位或高級職稱。

（三）基金託管業務經營情況

華夏銀行

於 2005 年 2 月 23 日經中國證券監督管理委員會和

中國銀行

業監督管理委員

會核准，獲得證券投資基金託管資格，是《證券投資基金法》和《證券投資基金託管資格管

理辦法》實施後取得證券投資基金託管資格的第一家銀行。自成立以來，

華夏銀行

資產託管

部本著「誠實信用、勤勉盡責」的行業精神，始終遵循「安全保管基金資產，提供優質託管

服務」的原則，堅持以客戶為中心的服務理念，依託嚴格的內控管理、先進的技術系統、優

秀的業務團隊、豐富的業務經驗，嚴格履行法律和託管協議所規定的各項義務，為廣大基金

份額持有人和資產管理機構提供安全、高效、專業的託管服務，取得了優異業績。截至 2019

年 9 月末，託管證券投資基金、券商資產管理計劃、銀行理財、保險資管計劃、資產支持專

項計劃、股權投資基金等各類產品合計 6728 只，全行資產託管規模達到 36145.64 億元。

二、基金託管人的內部風險控制制度說明

（一）內部控制目標

嚴格遵守國家有關託管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理規定，守法經營、

招募說明書

規範運作、嚴格監察，確保業務的穩健運行，保證基金資產的安全完整，確保有關信息的真

實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。

（二）內部控制組織結構

風險管理委員會負責

華夏銀行

股份有限公司的風險管理與內部控制工作，總行審計部對

託管業務風險控制工作進行檢查指導。資產託管部內部專門設置了風險與合規管理室，配備

了專職內控監督人員負責託管業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作的職權和能

力。

（三）內部風險控制的原則

1、合法性原則：必須符合國家及監管部門的法律法規和各項制度並貫穿於託管業務經

營管理活動的始終；

2、完整性原則：一切業務、管理活動的發生都必須有相應的規範程序和監督制約；監

督制約必須滲透到託管業務的全過程和各個操作環節，覆蓋到資產託管部所有的部門、崗位

和人員；

3、及時性原則：託管業務經營活動必須在發生時能準確及時地記錄；按照「內控優先」

原則，新設機構或新增業務品種時，必須做到已建立相關的規章制度；

4、審慎性原則：必須實現防範風險、審慎經營，保證基金財產的安全與完整；

5、有效性原則：必須根據國家政策、法律及

華夏銀行

經營管理的發展變化進行適時修

訂；必須保證制度的全面落實執行，不得有任何空間、時限及人員的例外；

6、獨立性原則：資產託管部內部專門設置了風險與合規管理室，配備了專職內控監督

人員負責託管業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作的職權和能力。

(四)內部控制制度及措施

具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理辦法、實施細則、崗位職責、業務操作流

程等，可以保證託管業務的規範操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理實行

嚴格的覆核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，

帳戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；專門設置業務操作區，封閉管理，實施音像監控；

指定專人負責受託資產的信息披露工作，防止洩密；業務實現自動化操作，防止人為事故的

發生，技術系統完整、獨立。

三、基金託管人對本基金管理人進行監督的方法和程序

託管人根據《基金法》、《運作辦法》、其他相關法律法規及基金合同的規定，對基金投

資範圍、投資對象、投資比例、融資比例、基金投資禁止行為、基金資產淨值計算、基金管

理人報酬的計提和支付、基金託管人報酬的計提和支付、基金收益分配、相關信息披露等進

行監督。

1、基金託管人發現基金管理人有違反《基金法》、《運作辦法》、其他相關法律法規及基

招募說明書

金合同規定的行為，應及時通知基金管理人限期糾正，基金管理人收到通知後應及時核對確

認。在限期內，基金託管人有權隨時對通知事項進行複查，督促基金管理人改正。基金管理

人對基金託管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金託管人應報告中國證監會。

2、對基金託管人按照法規要求需向中國證監會報送基金監督報告的事項，基金管理人

應積極配合提供相關數據資料和制度等。

3、基金託管人發現基金管理人有重大違規行為，應及時報告中國證監會，同時通知基

金管理人限期糾正，並將糾正結果報告中國證監會。

第五部分相關服務機構

一、銷售機構

銷售機構情況詳見基金份額發售公告以及基金管理人網站。

二、登記機構

名稱：南方基金管理股份有限公司

住所及辦公地址：深圳市福田區蓮花街道益田路 5999 號基金大廈 32-42 樓

法定代表人：張海波

電話：（0755）82763849

傳真：（0755）82763868

聯繫人：古和鵬

三、出具法律意見書的律師事務所

名稱：上海市通力律師事務所

住所：上海市銀城中路 68 號時代金融中心 19 樓

辦公地址：上海市銀城中路 68 號時代金融中心 19 樓

負責人：韓炯

聯繫電話：021-31358666

傳真：021-31358600

聯繫人：丁媛

經辦律師：黎明、丁媛

四、審計基金財產的會計師事務所

名稱：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）

住所：上海市浦東新區

陸家嘴

環路 1318 號星展銀行大廈 6 樓

辦公地址：上海市湖濱路 202 號普華永道中心 11 樓

執行事務合伙人：李丹

聯繫人：曹陽

聯繫電話：021-23238888

傳真：021-23238800

經辦註冊會計師：薛競、曹陽

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他有關

規定，並經中國證監會 2020 年 11 月 10 日證監許可[2020]3000 號文註冊募集。

本基金為契約型開放式基金。

一、發售期限

自基金份額發售之日起最長不得超過 3 個月，具體發售時間見基金份額發售公告。

二、發售對象

符合法律法規規定的可投資於證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合格境外機構

投資者、人民幣合格境外機構投資者以及法律法規或中國證監會允許購買證券投資基金的其

他投資人。

三、募集目標

本基金可設置首次募集規模上限，具體募集上限及規模控制的方案詳見基金份額發售公

告或其他公告。若本基金設置首次募集規模上限，基金合同生效後不受此募集規模的限制。

四、發售方式和銷售渠道

本基金通過各銷售機構的基金銷售網點或按基金管理人、銷售機構提供的其他方式向投

資人公開發售，各銷售機構的具體名單見基金份額發售公告。基金管理人可根據情況變更或

增減銷售機構，具體的銷售機構將由基金管理人在規定網站上列明。

本基金認購的申請方式為書面申請或基金管理人公布的其他方式。

本基金基金份額發售面值為人民幣 1.00 元，按面值發售。

本基金認購採取全額繳款認購的方式。若資金未全額到帳則認購不成立，基金管理人將

認購不成立或無效的款項退回。

基金投資人在募集期內可多次認購，認購一經確認不得撤銷。

當日（T 日）在規定時間內提交的申請，投資人通常應在 T+2 日到網點查詢交易情況，

在募集截止日後 3 個工作日內到網點列印交易確認書。

銷售機構對認購申請的受理並不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構已經接收到認

購申請。認購的確認以登記機構的確認結果為準。對於認購申請及認購份額的確認情況，投

資人應及時查詢並妥善行使合法權利。

五、基金份額的類別

本基金根據認購/申購費用、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。

其中 A 類基金份額類別為在投資人認購/申購時收取前端認購/申購費用，在贖回時根據持

有期限收取贖回費用，但不從本類別基金資產淨值中計提銷售服務費的基金份額；C 類基金

份額為從本類別基金資產淨值中計提銷售服務費而不收取認購/申購費用、在贖回時根據持

有期限收取贖回費用的基金份額。

本基金 A 類、C 類基金份額分別設置代碼。由於基金費用的不同，本基金 A 類、C 類基

金份額將分別計算基金份額淨值，計算公式為計算日各類別基金資產淨值除以計算日發售在

外的該類別基金份額總數。

在不違反法律法規、基金合同的規定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情

況下，經與基金託管人協商一致，基金管理人可增加或調整基金份額類別設置或者停止現有

基金份額類別的銷售、對基金份額分類辦法及規則進行調整並在調整實施之日前依照《信息

披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告，不需要召開基金份額持有人大會。

六、認購費用

1、對於認購本基金A類基金份額的投資人，本基金認購費率最高不高於1.2%，且隨認購

金額的增加而遞減，如下表所示：

認購金額（M）

認購費率

M<100萬

1.2%

100萬≤M<200萬

0.8%

200萬≤M<500萬

0.5%

M≥500萬

1000元/筆

2、對於認購本基金C類基金份額的投資人，認購費率為零。

投資人多次認購，須按每次認購所對應的費率檔次分別計費。

基金認購費用不列入基金財產，主要用於基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發生

的各項費用。

基金管理人及其他基金銷售機構可以在不違背法律法規規定及《基金合同》約定的情形

下，對基金認購費用實行一定的優惠，費率優惠的相關規則和流程詳見基金管理人或其他基

金銷售機構屆時發布的相關公告或通知。

七、認購期利息的處理方式

《基金合同》生效前，投資人的認購款項只能存入專門帳戶，不得動用。認購款項在募

招募說明書

集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉份額的數額以登記

機構的記錄為準。

八、基金認購份額的計算

1、基金認購採用「金額認購、份額確認」的方式。

A類基金份額的認購金額包括認購費用和淨認購金額。認購份額的計算公式為：

（1）適用於比例費率

淨認購金額＝認購金額

/（1＋認購費率）

認購費用＝認購金額－淨認購金額

認購份額＝（淨認購金額＋認購利息）

/基金份額發售面值

（2）適用於固定費用

淨認購金額＝認購金額

-固定認購費用

認購份額＝（淨認購金額＋認購利息）

/基金份額發售面值

例：某投資人投資

10萬元認購本基金

A類基金份額，該筆認購產生利息

50元，對應認

購費率為

1.2%，則其可得到的認購份額為：

淨認購金額＝

100,000/(1+1.2%）＝98,814.23元

認購費用＝

100,000－98,814.23＝1,185.77元

認購份額

=（98,814.23＋50.00）/1.00 =98,864.23份

C類基金份額認購費率為

0，認購份額的計算公式為：

認購份額＝（認購金額＋認購利息）

/基金份額發售面值

例：某投資人投資

10萬元認購本基金

C類基金份額，該筆認購產生利息

50元。則其可

得到的認購份額為：

認購份額＝（

100,000＋50.00）/1.00 = 100,050.00份

2、認購份額的計算中，涉及基金份額的計算結果均保留到小數點後兩位，小數點後兩

位以後的部分捨去，捨去部分歸入基金財產；涉及金額的計算結果均按四捨五入法，保留到

小數點後兩位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

3、有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其

中利息轉份額以基金登記機構的記錄為準。

九、基金認購金額的限制

本基金首次認購和追加認購最低金額均為人民幣

1元，具體認購金額以各基金銷售機

構的公告為準。

十、基金份額的認購和持有限額

基金管理人不對募集期間的單個投資人的累計認購金額進行限制，但法律法規或監管

要求另有規定的除外。

第七部分基金合同的生效

一、基金備案的條件

本基金自基金份額發售之日起 3 個月內，在基金募集份額總額不少於 2 億份，基金募集

金額不少於 2 億元人民幣且基金認購人數不少於 200 人的條件下，基金募集期屆滿或基金

管理人依據法律法規及招募說明書可以決定停止基金髮售，並在 10 日內聘請法定驗資機構

驗資，自收到驗資報告之日起 10 日內，向中國證監會辦理基金備案手續。

基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續並取得中國證監

會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效。基金管理人在收到中國

證監會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人應將基金募集期間

募集的資金存入專門帳戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式

如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：

1、以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

2、在基金募集期限屆滿後 30 日內返還投資者已繳納的款項，並加計銀行同期活期存款

利息；

3、如基金募集失敗，基金管理人、基金託管人及銷售機構不得請求報酬。基金管理人、

基金託管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。

三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模

《基金合同》生效後，連續 20 個工作日出現基金份額持有人數量不滿 200 人或者基金

資產淨值低於 5000 萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；《基金合同》生效

兩年內（含兩年後的年度對日），連續 50 個工作日持有人數量不滿 200 人或基金資產淨值低

於 5000 萬元，基金合同終止，無需召開基金份額持有人大會。《基金合同》生效兩年後，連

續 30 個工作日持有人數量不滿 200 人或基金資產淨值低於 1 億元，基金合同終止，無需召

開基金份額持有人大會。

法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。

第八部分基金份額的申購和贖回

一、申購和贖回場所

本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人在招募說明

書中或規定網站上列明。基金管理人可根據情況變更或增減銷售機構。基金投資者應當在銷

售機構辦理基金銷售業務的營業場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與

贖回。若基金管理人或其指定的銷售機構開通電話、傳真或網上等交易方式，投資人可以通

過上述方式進行申購與贖回。

二、申購和贖回的開放日及時間

1、開放日及開放時間

投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證

券交易所的正常交易日（若該工作日為非港股通交易日或非全國

中小企業

股份轉讓系統交易

日，則本基金可不開放）的交易時間（基金銷售機構另有規定的，可在上述範圍內規定具體

的交易時間），但基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停

申購、贖回時除外。

基金合同生效後，若出現新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時間變更或其

他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整，但應在實施日

前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

2、申購、贖回開始日及業務辦理時間

基金管理人自基金合同生效之日起不超過 3 個月開始辦理申購，具體業務辦理時間在

申購開始公告中規定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超過 3 個月開始辦理贖回，具體業務辦理時間在

贖回開始公告中規定。

在確定申購開始與贖回開始時間後，基金管理人應在申購、贖回開放日前依照《信息披

露辦法》的有關規定在規定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉

換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換申請且登記機構確認接

受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額申購、贖回的價格。

三、申購與贖回的原則

1、「未知價」原則，即申購、贖回價格以申請當日收市後計算的基金份額淨值為基準進

行計算；

2、「金額申購、份額贖回」原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷；

4、贖回遵循「先進先出」原則，即按照投資人認購、申購的先後次序進行順序贖回；

5、辦理申購、贖回業務時，應當遵循基金份額持有人利益優先原則，確保投資者的合

法權益不受損害並得到公平對待。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整。基金管理人必須在新規

則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

四、申購與贖回的程序

1、申購和贖回的申請方式

投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出申購或贖回

的申請。

2、申購和贖回的款項支付

投資人申購基金份額時，必須在規定的時間內全額交付申購款項，投資人交付申購款項，

申購成立；若申購資金在規定時間內未全額到帳則申購不成立，申購款項本金將退回投資人

帳戶，基金管理人、基金託管人和銷售機構等不承擔由此產生的利息等任何損失。基金份額

登記機構確認基金份額時，申購生效。

投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額餘額，否則所提交的贖回申請不成立。

基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構確認贖回時，贖回生效。投資

者贖回申請生效後，基金管理人將在 T＋7 日(包括該日)內支付贖回款項。在發生巨額贖回

時或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形，款項的支付辦法參照基金合

同有關條款處理。如遇證券/期貨交易所或交易市場數據傳輸延遲、通訊系統故障、銀行數

據交換系統故障、港股通交易系統或港股通資金交收規則限制或其他非基金管理人及基金託

管人所能控制的因素影響了業務流程，則贖回款項劃付時間相應順延。基金管理人、基金託

管人和銷售機構等不承擔由此順延造成的損失或不利後果。

3、申購和贖回申請的確認

基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申請

日(T 日)，在正常情況下，本基金登記機構在 T+1 日內對該交易的有效性進行確認。T 日提

交的有效申請，投資人應在 T+2 日後(包括該日)及時到銷售網點櫃檯或以銷售機構規定的

其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功，則申購款項退還給投資人。

基金銷售機構對申購、贖回申請的受理並不代表申請一定成功，而僅代表銷售機構確實

接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構或基金管理人的確認結果為準。對於申請的

確認情況，投資人應及時查詢並妥善行使合法權利。

基金管理人可在法律法規允許的情況下，對上述原則進行調整。基金管理人必須在新規

則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

五、申購和贖回的數量限制

1、本基金首次申購和追加申購的最低金額均為 1 元，各銷售機構在符合上述規定的前

提下，可根據情況調高首次申購和追加申購的最低金額，具體以銷售機構公布的為準，投資

人需遵循銷售機構的相關規定。本基金單筆贖回申請不得低於 1 份，投資人全額贖回時不受

上述限制，基金銷售機構在符合上述規定的前提下，可根據自己的情況調高單筆贖回申請份

額要求限制，具體以基金銷售機構公布的為準，投資人需遵循銷售機構的相關規定；

2、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，基金管理人

有權採取設定單一投資者申購金額上限或基金單日淨申購比例上限、拒絕大額申購、暫停基

金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。基金管理人基於投資運作與風險

控制的需要，可採取上述措施對基金規模予以控制。具體見基金管理人相關公告。

3、本基金不對投資人每個交易帳戶的最低基金份額餘額進行限制；

4、本基金不對單個投資人累計持有的基金份額上限進行限制，但法律法規或監管要求

另有規定的除外；

5、基金管理人可在法律法規允許的情況下，調整上述規定申購金額和贖回份額的數量

限制。基金管理人必須在調整前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。

六、申購和贖回的價格、費用及其用途

1、本基金的申購費：

對於申購本基金 A 類份額的投資人，本基金的申購費率最高不高於 1.5%，且隨申購金

額的增加而遞減，如下表所示：

A 類份額申購金額（M）

申購費率

M＜100 萬

1.5%

100 萬≤M＜200 萬

1.2%

200 萬≤M＜500 萬

0.8%

M≥500 萬

1000 元/筆

本基金 C 類基金份額的申購費率為零。

投資人重複申購，須按每次申購所對應的費率檔次分別計費。

銷售機構可參考上述標準對申購費用實施優惠。申購費用由投資人承擔，不列入基金財

產，主要用於本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。

2、本基金的贖回費：

（1）本基金 A 類份額的贖回費率如下：

申請份額持有時間（N）

贖回費率

N＜7 日

1.5%

7 日≤N＜30 日

0.75%

30 日≤N＜1 年

0.5%

N≥1 年

（2）本基金 C 類份額的贖回費率如下：

申請份額持有時間（N）

贖回費率

N＜7 日

1.5%

7 日≤N＜30 日

0.5%

N≥30 日

投資人可將其持有的全部或部分基金份額贖回。贖回費用由贖回基金份額的基金份額持

有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。對於持有期少於 30 日的基金份額所收

取的贖回費，贖回費用全額歸入基金財產；對於持有期長於 30 日（含 30 日）但少於 3 個月

的基金份額所收取的贖回費，贖回費用 75%歸入基金財產；對於持有期長於 3 個月（含 3 個

月）但小於 6 個月的基金份額所收取的贖回費，贖回費用 50%歸入基金財產；對於持有期長

於 6 個月（含 6 個月）的基金份額所收取的贖回費，贖回費用 25%歸入基金財產。

3、基金管理人可以根據相關法律法規或在基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式，

並最遲應於新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公

告。

4、基金管理人及其他基金銷售機構可以在不違背法律法規規定及《基金合同》約定、

不影響基金份額持有人利益的情況的情形下，對基金銷售費用實行一定的優惠，費率優惠的

相關規則和流程詳見基金管理人或其他基金銷售機構屆時發布的相關公告或通知。基金管理

人可以針對特定投資人（如養老金客戶等）開展費率優惠活動，屆時將提前公告。

七、申購份額與贖回金額的計算

1、基金申購份額的計算方法如下：

（1）適用於比例費率

本基金的申購金額包括申購費用和淨申購金額。申購份額的計算公式為：

淨申購金額＝申購金額/ (1＋申購費率)

申購費用＝申購金額－淨申購金額

申購份額＝淨申購金額/申購當日該類基金份額淨值

（2）適用於固定費用

淨申購金額＝申購金額-固定申購費用

申購份額＝淨申購金額/申購當日該類基金份額淨值

例：某投資人投資 10 萬元申購本基金 A 類份額，對應申購費率為 1.5%，假設申購當日

A 類基金份額淨值為 1.0170 元，則其可得到的申購份額為：

淨申購金額＝100,000/(1+1.5%）＝98,522.17 元

申購費用＝100,000－98,522.17＝1,477.83 元

申購份額 = 98,522.17/1.0170=96,875.29 份

例：某投資人投資 10 萬元申購本基金 C 類份額，假設申購當日 C 類基金份額淨值為

1.0170 元。則其可得到的申購份額為：

申購份額＝100,000/1.0170= 98,328.41 份

2、基金贖回金額的計算

在本基金的贖回金額的計算公式為：

贖回費用＝贖回份額×贖回當日該類基金份額淨值×贖回費率

贖回金額＝贖回份額×贖回當日該類基金份額淨值—贖回費用

例：某投資人持有 2 年後贖回 10 萬份本基金 A 類份額，贖回費率為 0，假設贖回當日

基金份額淨值是 1.0170 元，則其可得到的贖回金額為：

贖回金額=100,000×1.0170＝101,700.00 元

例：某投資人持有時間少於 7 日贖回本基金 C 類份額 10 萬份，贖回費率 1.5%，假設贖

回當日基金份額淨值是 1.0170 元，則其可得到的贖回金額為：

贖回費用＝100,000×1.0170×1.5%＝1,525.50 元

贖回金額=100,000×1.0170－1,525.50＝100,174.50 元

3、基金份額淨值的計算

本基金各類基金份額的份額淨值的計算，保留到小數點後 4 位，小數點後第 5 位四舍五

入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。T 日的基金份額淨值在當天收市後計算，並在

T+1 日內披露。遇特殊情況，經履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。

4、申購份額、餘額的處理方式

申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應的費用後，以當日基金份額淨值為

招募說明書

基準計算。申購涉及金額的計算結果保留到小數點後兩位，小數點後兩位以後的部分四舍五

入，由此產生的誤差計入基金財產。申購涉及份額的計算結果按捨去尾數的方法，保留到小

數點後

2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

5、贖回金額的處理方式

贖回金額為按實際確認的有效贖回份額以當日基金份額淨值為基準來計算並扣除相應

的費用，計算結果保留到小數點後兩位，小數點後兩位以後的部分四捨五入，由此產生的收

益或損失由基金財產承擔。

6、當本基金髮生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以採用擺動定價機制，以確保

基金估值的公平性，具體處理原則與操作規範遵循相關法律法規以及監管部門、自律規則的

規定。

八、申購和贖回的登記

投資人申購基金成功後，基金登記機構在

T＋1日為投資人登記權益並辦理登記手續，

投資人自

T＋2日（含該日）後有權贖回該部分基金份額。

投資人贖回基金成功後，基金登記機構在

T＋1日為投資人辦理扣除權益的登記手續。

登記機構可以在法律法規允許的範圍內，對上述登記辦理時間進行調整，但不得實質影

響投資人的合法權益，並最遲於實施前依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介公告。

九、拒絕或暫停申購的情形

發生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時，基金管理人可暫停接受投資人的申

購申請。

3、證券

/期貨交易所交易時間非正常停市或港股通臨時停市，導致基金管理人無法計算

當日基金資產淨值。

4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持有人利益時。

5、基金資產規模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業

績產生負面影響，或發生其他損害現有基金份額持有人利益的情形。

6、當前一估值日基金資產淨值

50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格且採用估

值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金託管人協商確認後，基金管理人應當

暫停接受基金申購申請。

7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金份額的比例

達到或者超過

50%，或者變相規避

50%集中度的情形。

8、基金管理人、基金託管人、基金銷售機構或登記機構因技術故障或異常情況導致基

招募說明書

金銷售系統、基金登記系統、基金會計系統或證券登記結算系統無法正常運行時。

9、港股通額度已滿的情況下，基金管理人可暫停接收投資人的申購申請。

10、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述第

1、2、3、5、6、8、9、10項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫停接受

投資人申購申請時，基金管理人應當根據有關規定在規定媒介上刊登暫停申購公告。當發生

上述第

7項情形時，基金管理人可以採取比例確認等方式對該投資人的申購申請進行限制，

基金管理人有權拒絕該等全部或者部分申購申請。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的

申購款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業務的辦

理。

十、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

發生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：

1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

2、發生基金合同規定的暫停基金資產估值情況時，基金管理人可暫停接受投資人的贖

回申請或延緩支付贖回款項。

3、證券

/期貨交易所交易時間非正常停市或港股通臨時停市，導致基金管理人無法計算

當日基金資產淨值。

4、連續兩個或兩個以上開放日發生巨額贖回。

5、發生繼續接受贖回申請將損害現有基金份額持有人利益的情形時，基金管理人可暫

停接受基金份額持有人的贖回申請。

6、當前一估值日基金資產淨值

50%以上的資產出現無可參考的活躍市場價格且採用估

值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經與基金託管人協商確認後，基金管理人應當

延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

7、法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。

發生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時，基金管理人應及

時報中國證監會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，

應將可支付部分按單個帳戶申請量佔申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期

支付。若出現上述第

4項所述情形，按基金合同的相關條款處理。基金份額持有人在申請贖

回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人

應及時恢復贖回業務的辦理並公告。

十一、巨額贖回的情形及處理方式

1、巨額贖回的認定

若本基金單個開放日內的基金份額淨贖回申請(贖回申請份額總數加上基金轉換中轉出

申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總數後的餘額)超過前一

開放日的基金總份額的 10%，即認為是發生了巨額贖回。

2、巨額贖回的處理方式

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定全額贖回或

部分延期贖回。

（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回

程序執行。

（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投

資人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產淨值造成較大波動時，基金管理人在當

日接受贖回比例不低於上一開放日基金總份額的 10%的前提下，可對其餘贖回申請延期辦理。

對於當日的贖回申請，應當按單個帳戶贖回申請量佔贖回申請總量的比例，確定當日受理的

贖回份額；對於未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選

擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，

當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一併處理，

無優先權並以下一開放日的基金份額淨值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為

止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

（3）如發生單個開放日內單個基金份額持有人申請贖回的基金份額超過前一開放日的

基金總份額的 30%時，本基金管理人對該單個基金份額持有人持有的贖回申請實施延期辦理。

對於其超過基金總份額 30%以上部分的贖回申請與下一開放日贖回申請一併處理，無優先權

並以下一開放日的基金份額淨值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。對於

其不超過基金總份額 30%部分作為當日有效贖回申請，基金管理人可以根據前述「（1）全額

贖回」或「（2）部分延期贖回」的約定方式對該部分有效贖回申請與其他基金份額持有人

的贖回申請一併辦理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予

以撤銷；延期部分如選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在

提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

（4）暫停贖回：連續 2 個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理人認為有必

要，可暫停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過

20 個工作日，並應當在規定媒介上進行公告。

3、巨額贖回的公告

當發生上述巨額贖回並延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真、公告或通過銷售

機構告知等方式在 3 個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，並在兩日內在規

招募說明書

定媒介上刊登公告。

十二、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

1、發生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規定期限內在規定媒介上刊登暫

停公告。

2、基金管理人可以根據暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的有關規定，

最遲於重新開放日在規定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據實際情況在暫

停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行發布重新開放的公告。

十三、基金轉換

基金管理人可以根據相關法律法規以及基金合同的規定決定開辦本基金與基金管理人

管理的其他基金份額之間的轉換業務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規則由基金管

理人屆時根據相關法律法規及基金合同的規定製定並公告，並提前告知基金託管人與相關機

構。

十四、基金的非交易過戶

基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執行等情形而產生的非

交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，接

受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金

份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體；司法強制執行是

指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法

人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記機構要求提供的相關資料，對於符合條件

的非交易過戶申請按基金登記機構的規定辦理，並按基金登記機構規定的標準收費。

十五、基金的轉託管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉託管，基金銷售機構可

以按照規定的標準收取轉託管費。

十六、定投計劃

基金管理人可以為投資人辦理定投計劃，具體規則由基金管理人另行規定。投資人在辦

招募說明書

理定投計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低於基金管理人在相關公告或

更新的招募說明書中所規定的定投計劃最低申購金額。

十七、基金份額的凍結和解凍

基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及登記機構認

可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍。基金份額的凍結手續、凍結方式按照登記機

構的相關規定辦理。基金份額被凍結的，被凍結部分產生的權益按照我國法律法規、監管規

章及國家有權機關的要求以及登記機構業務規定來處理。

十八、基金份額的轉讓

在法律法規允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通過中國證監

會認可的交易場所或者通過其他方式進行份額轉讓的申請並由登記機構辦理基金份額的過

戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉讓業務的，將提前公告，基金份額持有人應根據基金

管理人公告的業務規則辦理基金份額轉讓業務。

十九、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回

本基金實施側袋機制的，本基金的申購與贖回安排詳見招募說明書「側袋機制」部分的

規定或相關公告。

二十、其他業務

在相關法律法規允許的條件下，基金登記機構可依據其業務規則，受理基金份額質押等

業務，並收取一定的手續費用。

第九部分基金的投資

一、投資目標

本基金在有效控制組合風險並保持良好流動性的前提下，通過專業化行業深度研究分析，

力爭實現基金資產的長期穩定增值。

二、投資範圍

本基金的投資範圍包括國內依法發行上市的股票（包括主板、中小板、創業板及其他經

中國證監會核准或註冊上市的股票以及存託憑證（下同））、全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌

精選層股票（簡稱「新三板精選層股票」）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣

的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票（簡稱「港股通股票」）、債券（包括國內依法發

行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、

公司債

券、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券

及其他經中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協議存

款、定期存款及其他銀行存款）、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、

國債期貨、股票期權等）以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證

監會的相關規定。

基金的投資組合比例為：本基金股票（含存託憑證）投資佔基金資產的比例為 60-95%

（其中港股通股票最高投資比例不得超過股票資產的 50%，新三板精選層股票最高投資比例

不得超過股票資產的 10%），其中投資於本基金定義的「消費升級」範疇內的證券資產佔非

現金基金資產的比例不低於 80%。本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合

約和股票期權合約需繳納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值 5%的現金或者到

期日在一年以內的政府債券。其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可

以將其納入投資範圍。

三、投資策略

1、資產配置策略

本基金通過定性與定量相結合的方法分析宏觀經濟和證券市場發展趨勢，對證券市場當

期的系統性風險以及可預見的未來時期內各大類資產的預期風險和預期收益率進行分析評

估，並據此制定本基金在股票、債券、現金等資產之間的配置比例、調整原則和調整範圍，

在保持總體風險水平相對穩定的基礎上，力爭投資組合的穩定增值。此外，本基金將持續地

進行定期與不定期的資產配置風險監控，適時地做出相應的調整。

2、股票投資策略

本基金依託於基金管理人的投資研究平臺，緊密跟蹤中國產業升級和消費升級的發展方

招募說明書

向，努力挖掘質地優秀、具備長期價值增長潛力的上市或掛牌公司。股票投資採用定量和定

性分析相結合的策略。

（1）「消費升級」範疇的界定

近年來，中國經濟結構不斷轉型升級，隨著中國經濟的發展和居民財富的積累，居民對

於消費的結構和層次也在不斷升級提高。為此，受益於消費升級的行業將迎來發展機遇。本

基金定義的「消費升級」是指中國當前經濟正面臨的消費升級，其中蘊含著巨大而又豐富的

投資機會。本基金股票投資將精選受益於消費升級的且具有核心競爭優勢的個股，採用「自

上而下」與「自下而上」相結合的投資策略，挖掘中國當前經濟發展過程中的投資機會。

本基金將重點關注消費升級過程中受益的行業和個股進行投資，重點關注的領域包括但

不限於：

一是由中國經濟發展和居民財富積累驅動的傳統消費升級，如

食品飲料

、家用電器、醫

藥生物、紡織服裝、交通運輸、休閒服務、商業貿易、金融地產、建築裝飾、家具、汽車、

教育、體育、美妝、消費電子、免稅品、電商等行業；

二是由科技及技術進步驅動的新興消費，如新一代信息技術、

高端裝備

、新材料、新能

源、節能環保、半導體、自主可控、

5G、

移動互聯

網、大數據、人工智慧、物聯網、

AR/VR、

可穿戴設備、自動駕駛、智慧城市、行動支付、雲計算、雲視頻及雲遊戲等行業；

三是與消費升級密切相關的為消費提供原材料或技術支持的其他行業，如電子、化工、

計算機、機械設備、電氣設備、採掘、通信、輕工製造、農林牧漁、建築建材等製造業及周

期性行業。

（2）個股投資策略

本基金個股投資採用定量和定性分析相結合的策略。

1）定性分析

在定性分析方面，本基金主要挑選全部或部分具備以下特徵的上市或掛牌公司：

A、公司所處的行業符合「消費升級」的發展方向，新經濟體制下受益於改革，分享改

革紅利的優質企業；

B、公司所處的行業符合國家的戰略發展方向，並且公司在行業中具有明顯的競爭優勢；

C、具備一定競爭壁壘的核心競爭力；

D、公司具有良好的治理結構，從大股東、管理層到中層業務骨幹有良好的激勵機制，

並且企業的信息披露公開透明；

E、公司具有良好的創新能力。

2）定量分析

本基金將對反映上市或掛牌公司質量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指標等

進行定量分析，以挑選具有成長優勢、財務優勢和估值優勢的個股。

A、成長性指標：營業利潤增長率、淨利潤增長率和收入增長率等；

B、財務指標：毛利率、營業利潤率、淨資產收益率、淨利率、經營活動淨收益/利潤總

額等；

C、估值指標：市盈率（PE）、市盈率相對盈利增長比率（PEG）、市銷率（PS）和總市值。

D、科技競爭力指標：公司市佔率、研發費用絕對額以及佔收入比例、研發人員數量、

專利數量等。

（3）組合股票的投資吸引力評估分析

本基金利用相對價值評估，形成最終的股票組合進行投資。相對價值評估主要運用國際

化視野，採用專業的估值模型，合理使用估值指標，將國內上市或掛牌公司的有關估值與國

際公司相應指標進行比較，選擇其中價值被低估的公司。本基金採用包括自由現金流貼現模

型、股息貼現模型、市盈率法、市淨率法、PEG、EV/EBITDA 等估值方法。力爭選擇最具有投

資吸引力的股票構建投資組合。

（4）投資組合構建與優化

基於基金組合中單個證券的預期收益及風險特性，對組合進行優化，在合理風險水平下

追求基金收益最大化，同時監控組合中證券的估值水平，在市場價格明顯高於其內在合理價

值時適時賣出證券。

（5）港股通股票投資

除上述個股投資策略外，本基金還將關注以下幾類港股通股票：

A、在港股市場上市、具有行業代表性的優質中資公司；

B、具有行業稀缺性的香港本地和外資公司；

C、港股市場在行業結構、估值、AH 股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。

（6）新三板精選層股票投資策略

本基金進行新三板精選層投資將遵循與 A 股相同的股票入池後投資的原則，股票備選

池入池主要由相關行業研究員進行基本面分析把握，在研究員基本面分析的基礎上，基金經

理將主要結合以下因素進行具體的投資判斷：

A、公司賽道空間較大，公司有一定收入規模，公司商業模式、盈利潛在能力和持續性

較好，公司的市場地位穩固、競爭優勢明顯；

B、公司未來三年收入和利潤增速可預期高速增長，估值可比同類 A 股公司七折（公司

臨近轉板前或其他管理人判斷的特殊情況可適當放鬆）水平；

C、公司過往業績穩定，盈利增長對外部融資依賴性較低；或業績波動主要由於市場及

行業環境原因，與歷史融資節奏相關性不高；

D、參與新股網下定價時，估值可比同類 A 股公司五折水平（發行股份數偏低或其他管

理人判斷的特殊情況可適當放鬆）。

（7）存託憑證的投資策略

本基金將根據法律法規和監管機構的要求，制定存託憑證投資策略，關注發行人有關信

招募說明書

息披露情況，關注發行人基本面情況、市場估值等因素，通過定性分析和定量分析相結合的

辦法，參與存託憑證的投資，謹慎決定存託憑證的權重配置和標的選擇。

3、債券投資策略

在選擇債券品種時，首先根據宏觀經濟、資金面動向和投資人行為等方面的分析判斷未

來利率期限結構變化，並充分考慮組合的流動性管理的實際情況，配置債券組合的久期；其

次，結合信用分析、流動性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置；再次，在上述基礎

上利用債券定價技術，進行個券選擇，選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中，採

用放大操作、騎乘操作、換券操作等靈活多樣的操作方式，力求獲取超額的投資收益。

4、金融衍生品投資策略

為更好的實現投資目標，本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權和其他經中國證

監會允許的衍生金融產品，本基金將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的

衍生品合約進行交易。

（1）股指期貨投資策略

本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、

交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的

交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。

（2）國債期貨投資策略

本基金在進行國債期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，採用流

動性好、交易活躍的國債期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債

期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等

策略進行套期保值操作。

（3）股票期權投資策略

本基金投資股票期權以套期保值為主要目的，將根據風險管理的原則，充分考慮股票期

權的流動性和風險收益特徵，在風險可控的前提下，採取備兌開倉、

delta中性等策略適度

參與股票期權投資。

本基金將關注其他金融衍生產品的推出情況，如法律法規或監管機構允許基金投資前述

衍生工具，本基金將按屆時有效的法律法規和監管機構的規定，制定與本基金投資目標相適

應的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。

5、資產支持證券投資策略

資產支持證券投資關鍵在於對基礎資產質量及未來現金流的分析，本基金將在國內資產

證券化產品具體政策框架下，採用基本面分析和數量化模型相結合，對個券進行風險分析和

價值評估後進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模並進行分散投資，以

降低流動性風險。

今後，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求

招募說明書

其他投資機會，如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程

序後，將其納入投資範圍以豐富組合投資策略。

四、投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金股票（含存託憑證）投資佔基金資產的比例為

60%-95%（其中港股通股票投

資比例不得超過股票資產的

50%），其中投資於本基金定義的「消費升級」範疇內的證券資

產佔非現金基金資產的比例不低於

80%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權合約需繳

納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值

5%的現金或者到期日在一年以內的政府

債券。其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（

A股和

H股合併計算），其市值不超過基金資產

淨值的

10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（

A股和

H股合併計算），

不超過該證券的

10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此

條款規定的比例限制；

（5）本基金投資於同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產淨

值的

10％；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產淨值的

20％；

（7）本基金持有的同一

(指同一信用級別

)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持

證券規模的

10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資於同一原始權益人的各類資產支持證券，不得

超過其各類資產支持證券合計規模的

10％；

（9）本基金應投資於信用級別評級為

BBB以上(含

BBB)的資產支持證券。基金持有資

產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起

3個

月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（11）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資產淨值

的

40%，進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限為

1年，債券回購到期後不得展

期；

（12）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流通股票，不得

超過該上市公司可流通股票的

15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發

行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的

30%；完全按照有關指數的構成比例進

招募說明書

行證券投資的開放式基金以及中國證監會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；

（13）本基金主動投資於流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產淨值的

15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（14）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍保持一致；

（15）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約和股指期貨合約價值與有價證券市

值之和，不得超過基金資產淨值的

95%，其中，有價證券指股票、債券（不含到期日在一年

以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不含質押式回購）等；

（16）在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產淨值的

10%；

在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的

20%；

所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關

於股票投資比例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資產淨值的

20%；

（17）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產淨值的

15%；

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的

30%；

本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約

價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關於債券投資比例的有關約定；在任何交易日內

交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產淨值的

30%；

（18）本基金基金財產僅限於投資精選層股票。所投資精選層掛牌公司被調出精選層的，

自調出之日起，基金管理人不得新增投資該股票，並應當逐步將該股票調出投資組合。基金

所投資精選層掛牌公司因轉板上市被調出精選層的除外；

（19）新三板精選層股票最高投資比例不得超過股票資產的

10%；本基金持有一家精選

層掛牌公司發行的股票市值不得超過基金資產淨值的

5％；同一基金管理人管理的全部基金

持有一家精選層掛牌公司發行的股票，不得超過該股票的

5％，完全按照有關指數的構成比

例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規定的比例限制。因證券

/期貨市場波動、掛牌

公司或上市公司合併、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述

規定投資比例的，基金管理人應當在

20個交易日內進行調整；

（20）基金因未平倉的股票期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產淨值的

10%；開倉賣出認購股票期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽股票期權的，應持有

合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可衝抵股票期權保證金的現金等價物；未平倉

的股票期權合約面值不得超過基金資產淨值的

20%。其中，合約面值按照行權價乘以合約乘

數計算；

（21）本基金資產總值不超過基金資產淨值的

140%；

（22）本基金投資存託憑證的比例限制依照內地上市交易的股票執行；

（23）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（2）、（9）、（13）、（14）、（18）、（19）項另有約定外，因證券/期貨市場波動、

證券發行人合併、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定

投資比例的，基金管理人應當在 10 個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除

外。

基金管理人應當自基金合同生效之日起 6 個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資範圍、投資策略應當符合基金合同的約定。基金

託管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開始。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更後的規定為準。

法律法規或監管部門取消上述限制，如適用於本基金，基金管理人在履行適當程序後，則本

基金投資不再受相關限制。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用於下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金託管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金託管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防範利益

衝突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先

得到基金託管人的同意，並按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，並經過三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項

進行審查。

如法律、行政法規或監管部門取消上述限制，如適用於本基金，則本基金投資不再受相

關限制。

五、業績比較基準

中證 800 指數收益率*60%+中證港股通

綜合指數

（人民幣）收益率*10%+上證

國債指數

收

益率*30%

本基金是以股票投資為主的偏股混合型基金，可以參與港股通股票的投資，以「中證 800

招募說明書

指數收益率

*60%+中證港股通

綜合指數

（人民幣）收益率

*10%+上證

國債指數

收益率

*30%」作

為本基金的業績比較基準，能夠使本基金投資人判斷本基金的風險收益特徵。

如果今後法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推

出，或者是市場上出現更加適合用於本基金的業績基準的指數時，本基金可以在與基金託管

人協商一致的情況下，按相關監管部門要求履行相關手續後，依據維護基金份額持有人合法

權益的原則，變更業績比較基準並及時公告，無需召開基金份額持有人大會。如果本基金業

績比較基準所參照的指數在未來不再發布時，基金管理人可以在與基金託管人協商一致的情

況下，按相關監管部門要求履行相關手續後，依據維護基金份額持有人合法權益的原則，選

取相似的或可替代的指數作為業績比較基準的參照指數，而無需召開基金份額持有人大會。

六、風險收益特徵

本基金為混合型基金，一般而言，其長期平均風險和預期收益率低於股票型基金，高於

債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票，除了需要承擔與境內證券投資基金

類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證

券市場投資所面臨的特別投資風險。本基金可投資新三板精選層股票，會面臨新三板精選層

機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括流動性風險、掛牌

公司經營風險、掛牌公司降層風險、掛牌公司終止掛牌風險、精選層市場股價波動風險、投

資集中風險等。

七、基金管理人代表基金行使股東或債權人權利的處理原則及方法

1、基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東或債權人權利，保護基金份額

持有人的利益；

2、不謀求對上市公司的控股；

3、有利於基金財產的安全與增值；

4、不通過關聯交易為自身、僱員、授權代理人或任何存在利害關係的第三人牟取任何

不當利益。

八、側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金託管人協商一致，並諮詢會計師事務所意見後，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業績比較基準、

風險收益特徵等約定僅適用於主袋帳戶。

側袋帳戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變現和支付等

對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書的規定。

第十部分基金的財產

一、基金資產總值

基金資產總值是指購買的各類證券及票據價值、銀行存款本息和基金應收的申購基金款

以及其他投資所形成的價值總和。

二、基金資產淨值

基金資產淨值是指基金資產總值減去基金負債後的價值。

三、基金財產的帳戶

基金託管人根據相關法律法規、規範性文件為本基金開立資金帳戶、證券帳戶以及投資

所需的其他專用帳戶。開立的基金專用帳戶與基金管理人、基金託管人、基金銷售機構和基

金登記機構自有的財產帳戶以及其他基金財產帳戶相獨立。

四、基金財產的保管和處分

本基金財產獨立於基金管理人、基金託管人和基金銷售機構的財產，並由基金託管人保

管。基金管理人、基金託管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自有的財產承擔其自身的

法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規和《基

金合同》的規定處分外，基金財產不得被處分。

基金管理人、基金託管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算

的，基金財產不屬於其清算財產。基金管理人管理運作基金財產所產生的債權，不得與其固

有資產產生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基金的基金財產所產生的債權債務不

得相互抵銷。非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執行。

第十一部分基金資產估值

一、估值日

本基金的估值日為本基金相關的證券/期貨交易場所的交易日以及國家法律法規規定需

要對外披露基金淨值的非交易日。

二、估值對象

基金所擁有的股票、債券、資產支持證券、金融衍生品和其他投資等持續以公允價值計

量的金融資產及負債。

三、估值原則

基金管理人在確定相關金融資產和金融負債的公允價值時，應符合《企業會計準則》、

監管部門有關規定。

（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，

除會計準則規定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用於該資產或負債的公允價值計

量。估值日無報價且最近交易日後未發生影響公允價值計量的重大事件的，應採用最近交易

日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值

的，應對報價進行調整，確定公允價值。

與上述投資品種相同，但具有不同特徵的，應以相同資產或負債的公允價值為基礎，並

在估值技術中考慮不同特徵因素的影響。特徵是指對資產出售或使用的限制等，如果該限制

是針對資產持有者的，那麼在估值技術中不應將該限制作為特徵考慮。此外，基金管理人不

應考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的溢價或折價。

（二）對不存在活躍市場的投資品種，應採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據

和其他信息支持的估值技術確定公允價值。採用估值技術確定公允價值時，應優先使用可觀

察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可

以使用不可觀察輸入值。

（三）如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響證券價格的重大事件，使潛在估

值調整對前一估值日的基金資產淨值的影響在 0.25%以上的，應對估值進行調整並確定公允

價值。

四、估值方法

1、證券交易所上市或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括股票等）或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌的股票，

以其估值日在證券交易所或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌的市價（收盤價）估值；估值日

無交易的，且最近交易日後經濟環境未發生重大變化或證券發行機構未發生影響證券價格的

重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日後經濟環境發生了重大變

化或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大

變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格；

（2）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，選取估值日第三方估值機構

提供的相應品種當日的估值淨價進行估值；

（3）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種，選取估值日第三方估值機構提

供的相應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價進行估值；

（4）交易所上市交易的可轉換債券以每日收盤價作為估值全價；

（5）交易所上市或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌不存在活躍市場的有價證券，採用

估值技術確定公允價值。交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券，採用估值技術確定公允價值；

（6）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的情況下，應

以活躍市場上未經調整的報價作為估值日的公允價值；對於活躍市場報價未能代表估值日公

允價值的情況下，應對市場報價進行調整以確認估值日的公允價值；對於不存在市場活動或

市場活動很少的情況下，應採用估值技術確定其公允價值。

2、處於未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

（1）送股、轉增股、配股和公開增發的股票，按估值日在證券交易所（或全國中小企

業股份轉讓系統）掛牌的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收

盤價）估值；

（2）首次公開發行未上市或未掛牌轉讓的股票和債券，採用估值技術確定公允價值，

在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值；

（3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限於非公開發行股票、首次公開

發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、

新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監管機構或行業協會有關規定確定

公允價值。

3、對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種，按照第三方估值機構提供的相應品種

當日的估值淨價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種，按照第三方估值機構提供的相

招募說明書

應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價估值。對於含投資人回售權的固定收益品種，回

售登記期截止日（含當日）後未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。對銀行

間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的債券，在發行利率與二級市場利率不存

在明顯差異，未上市期間市場利率沒有發生大的變動的情況下，按成本估值。

4、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估值。

5、本基金投資股指期貨合約、國債期貨合約，按估值當日結算價進行估值，估值當日

無結算價的，且最近交易日後經濟環境未發生重大變化的，採用最近交易日結算價估值。

本基金投資期權，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。

6、估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據下列信息提供機構所提供的匯率為基

準：當日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣與港幣的中間價。

7、如有確鑿證據表明按原有方法進行估值不能客觀反映上述資產或負債其公允價值的，

基金管理人可根據具體情況與基金託管人商定後，按最能反映公允價值的價格估值。

8、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以採用擺動定價機制，以確保基金估

值的公平性。

9、本基金投資存託憑證的估值核算依照內地上市交易的股票執行。

10、相關法律法規以及監管部門、自律規則另有強制規定的，從其規定。如有新增事項，

按國家最新規定估值。

如基金管理人或基金託管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關法

律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，

雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產淨值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承擔。本基

金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會計問題，如經相關各方

在平等基礎上充分討論後，仍無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金淨值信息的計算

結果對外予以公布。

五、估值程序

1、某一類別基金份額淨值是按照每個估值日閉市後，該類別基金資產淨值除以該類別

當日基金份額的餘額數量計算，精確到

0.0001元，小數點後第

5位四捨五入。基金管理人

可以設立大額贖回情形下的淨值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。

基金管理人應每個估值日計算基金資產淨值及各類基金份額的基金份額淨值，並按規定

披露。

2、基金管理人應每個估值日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規或基金合同

的規定暫停估值時除外。基金管理人每個估值日對基金資產估值後，將各類基金份額的基金

份額淨值結果發送基金託管人，經基金託管人覆核無誤後，由基金管理人對外公布。

六、估值錯誤的處理

基金管理人和基金託管人將採取必要、適當、合理的措施確保基金資產估值的準確性、

及時性。當基金份額淨值小數點後 4 位以內(含第 4 位)發生估值錯誤時，視為基金份額淨值

錯誤。

基金合同的當事人應按照以下約定處理：

1、估值錯誤類型

本基金運作過程中，如果由於基金管理人或基金託管人、或登記機構、或銷售機構、或

投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯的責任人應當對由於該

估值錯誤遭受損失當事人(「受損方」)的直接損失按下述「估值錯誤處理原則」給予賠償，

承擔賠償責任。

上述估值錯誤的主要類型包括但不限於：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數據計算差錯、

系統故障差錯、下達指令差錯等。對於因技術原因引起的差錯，若系同行業現有技術水平不

能預見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，按照下述規定執行。

由於不可抗力原因造成投資人的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不可抗

力原因出現差錯的當事人不對其他當事人承擔賠償責任，但因該差錯取得不當得利的當事人

仍應負有返還不當得利的義務。

2、估值錯誤處理原則

（1）估值錯誤已發生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及時協調各方，

及時進行更正，因更正估值錯誤發生的費用由估值錯誤責任方承擔；由於估值錯誤責任方未

及時更正已產生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償

責任；若估值錯誤責任方已經積極協調，並且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而

未更正，則其應當承擔相應賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確

認，確保估值錯誤已得到更正。

（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，並且僅對

估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。

（3）因估值錯誤而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。但估值錯誤

責任方仍應對估值錯誤負責。如果由於獲得不當得利的當事人不返還或不全部返還不當得利

招募說明書

造成其他當事人的利益損失(「受損方」)，則估值錯誤責任方應賠償受損方的損失，並在其

支付的賠償金額的範圍內對獲得不當得利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得

不當得利的當事人已經將此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償

額加上已經獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。

（4）估值錯誤調整採用儘量恢復至假設未發生估值錯誤的正確情形的方式。

3、估值錯誤處理程序

估值錯誤被發現後，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

（1）查明估值錯誤發生的原因，列明所有的當事人，並根據估值錯誤發生的原因確定

估值錯誤的責任方；

（2）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法對因估值錯誤造成的損失進行評估；

（3）根據估值錯誤處理原則或當事人協商的方法由估值錯誤的責任方進行更正和賠償

損失；

（4）根據估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數據的，由基金登記機構

進行更正，並就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。

4、基金份額淨值估值錯誤處理的方法如下：

（1）基金份額淨值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報基金託管人，

並採取合理的措施防止損失進一步擴大。

（2）錯誤偏差達到基金份額淨值的

0.25%時，基金管理人應當通報基金託管人並報中

國證監會備案；錯誤偏差達到基金份額淨值的

0.5%時，基金管理人應當公告，並報中國證

監會備案。

（3）前述內容如法律法規或監管機關另有規定的，從其規定處理。

七、暫停估值的情形

1、基金投資所涉及的證券

/期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金託管人無法準確評估基金資產價值時；

3、當特定資產佔前一估值日基金資產淨值

50%以上的，經與基金託管人協商確認後，

基金管理人應當暫停估值；

4、中國證監會和基金合同認定的其它情形。

八、基金淨值的確認

基金資產淨值和各類基金份額的基金份額淨值由基金管理人負責計算，基金託管人負責

進行覆核。基金管理人應於每個開放日交易結束後計算當日的基金資產淨值和各類基金份額

招募說明書

的基金份額淨值並發送給基金託管人。基金託管人對淨值計算結果覆核確認後發送給基金管

理人，由基金管理人對基金淨值予以公布。

九、特殊情況的處理

1、基金管理人或基金託管人按估值方法的第

7項進行估值時，所造成的誤差不作為基

金資產估值錯誤處理。

2、由於不可抗力原因，或由於證券交易所、期貨交易所、登記結算公司及存款銀行等

第三方機構公司發送的數據錯誤，或國家會計政策變更、市場規則變更等，基金管理人和基

金託管人雖然已經採取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤的，由此造成的

基金資產估值錯誤，基金管理人和基金託管人免除賠償責任。但基金管理人、基金託管人應

當積極採取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。

十、實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋帳戶資產進行估值並披露主袋帳戶

的基金淨值信息，暫停披露側袋帳戶份額淨值。

第十二部分基金的收益與分配

一、基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用後

的餘額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益後的餘額。

二、基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益

的孰低數。

三、基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行收益分配，

具體分配方案詳見屆時基金管理人發布的公告，若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進行收

益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將

現金紅利自動轉為同一類別基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配

方式是現金分紅；

3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨

值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；

4、由於本基金 A 類基金份額不收取銷售服務費，而 C 類基金份額收取銷售服務費，各

基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分

配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在不違反法律法規、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質不利影響的前

提下，基金管理人可在與基金託管人協商一致，並按照監管部門要求履行適當程序後對基金

收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日在規定媒介公告。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、

分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

五、收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，並由基金託管人覆核，在 2 日內在規定媒介

公告。

六、基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉帳或其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者的現

金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉帳或其他手續費用時，基金登記機構可將基金份額

持有人的現金紅利自動轉為同一類別基金份額。紅利再投資的計算方法，依照《業務規則》

執行。

七、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋帳戶不進行收益分配。

第十三部分基金的費用與稅收

一、基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金託管人的託管費；

3、銷售服務費；

4、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用（法律法規、中國證監會另有規定的

除外）；

5、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、審計費、訴訟費和仲裁費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券/期貨/期權交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金相關帳戶的開戶及維護費用；

10、因投資港股通股票而產生的各項合理費用；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產淨值的 1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：

H＝E×年管理費率÷當年天數

H 為每日應計提的基金管理費

E 為前一日的基金資產淨值

基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基金託管人雙

方核對無誤後，基金託管人按照與基金管理人協商一致的方式於次月前 5 個工作日內從基

金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休日或不可抗力致使無法按時支付

的，順延至最近可支付日支付。

2、基金託管人的託管費

本基金的託管費按前一日基金資產淨值的 0.25%的年費率計提。託管費的計算方法如下：

H＝E×年託管費率÷當年天數

H 為每日應計提的基金託管費

E 為前一日的基金資產淨值

基金託管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基金託管人雙

方核對無誤後，基金託管人按照與基金管理人協商一致的方式於次月前 5 個工作日內從基

金財產中一次性支付給基金託管人。若遇法定節假日、公休日或不可抗力致使無法按時支付

的，順延至最近可支付日支付。

3、基金銷售服務費

本基金 A 類基金份額不收取基金銷售服務費，C 類基金份額的基金銷售服務費年費率為

0.6%。銷售服務費計提的計算方法如下：

H＝E×年銷售服務費率÷當年天數

H 為每日該類基金份額每日應計提的基金銷售服務費

E 為前一日該類基金份額的基金資產淨值

基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。經基金管理人與基金託管

人雙方核對無誤後，基金託管人按照與基金管理人協商一致的方式於次月前 5 個工作日內

從基金財產中一次性付給各銷售機構，或一次性支付給基金管理人並由基金管理人代付給各

基金銷售機構。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

上述「一、基金費用的種類」中第 4－11 項費用，根據有關法規及相應協議規定，按費

用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。

三、不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的

損失；

2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

四、基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。基金財

產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關

稅收徵收的規定代扣代繳。

五、實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋帳戶有關的費用可以從側袋帳戶中列支，但應待側袋帳

戶資產變現後方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書

「側袋機制」部分的規定。

第十四部分基金的會計與審計

一、基金會計政策

1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；

2、基金的會計年度為公曆年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的會計年度按

如下原則：如果《基金合同》生效少於 2 個月，可以併入下一個會計年度披露；

3、基金核算以人民幣為記帳本位幣，以人民幣元為記帳單位；

4、會計制度執行國家有關會計制度；

5、本基金獨立建帳、獨立核算；

6、基金管理人及基金託管人各自保留完整的會計帳目、憑證並進行日常的會計核算，

按照有關規定編制基金會計報表；

7、基金託管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對並以書面方

式確認。

二、基金的年度審計

1、基金管理人聘請與基金管理人、基金託管人相互獨立的符合《證券法》規定的會計

師事務所及其註冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。

2、會計師事務所更換經辦註冊會計師，應事先徵得基金管理人同意。

3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金託管人。更換會計師事

務所需在 2 日內在規定媒介公告。

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、《流動性風險

管理規定》、《基金合同》及其他有關規定。相關法律法規關於信息披露的披露方式、披露內

容、登載媒介、報備方式等規定發生變化時，本基金從其最新規定。

二、信息披露義務人

本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金託管人、召集基金份額持有人大會的基金

份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和非法人組織。

本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發點，按照法律法規和中國

證監會的規定披露基金信息，並保證所披露信息的真實性、準確性、完整性、及時性、簡明

性和易得性。

本基金信息披露義務人應當在中國證監會規定時間內，將應予披露的基金信息通過符合

中國證監會規定條件的全國性報刊（以下簡稱「規定報刊」）及《信息披露辦法》規定的互

聯網網站（以下簡稱「規定網站」）等媒介披露，並保證基金投資者能夠按照《基金合同》

約定的時間和方式查閱或者複製公開披露的信息資料。

三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：

1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

2、對證券投資業績進行預測；

3、違規承諾收益或者承擔損失；

4、詆毀其他基金管理人、基金託管人或者基金銷售機構；

5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6、中國證監會禁止的其他行為。

四、本基金公開披露的信息應採用中文文本。如同時採用外文文本的，基金信息披露義

務人應保證不同文本的內容一致。不同文本發生歧義的，以中文文本為準。

本基金公開披露的信息採用阿拉伯數字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。

五、公開披露的基金信息

公開披露的基金信息包括：

（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金託管協議、基金產品資料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關係，明確基金份額持有

人大會召開的規則及具體程序，說明基金產品的特性等涉及基金投資者重大利益的事項的法

律文件。

2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說明基金認

招募說明書

購、申購和贖回安排、基金投資、基金產品特性、風險揭示、信息披露及基金份額持有人服

務等內容。《基金合同》生效後，基金招募說明書的信息發生重大變更的，基金管理人應當

在三個工作日內，更新基金招募說明書並登載在規定網站上；基金招募說明書其他信息發生

變更的，基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說

明書。

本基金在招募說明書（更新）等文件中披露股指期貨、國債期貨和股票期權交易情況，

包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，並充分揭示股指期貨、國債期貨和股票

期權交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。

3、基金託管協議是界定基金託管人和基金管理人在基金財產保管及基金運作監督等活

動中的權利、義務關係的法律文件。

4、基金產品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用於向投資者提供簡明的基金概

要信息。《基金合同》生效後，基金產品資料概要的信息發生重大變更的，基金管理人應當

在三個工作日內，更新基金產品資料概要，並登載在規定網站及基金銷售機構網站或營業網

點；基金產品資料概要其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作

的，基金管理人不再更新基金產品資料概要。基金產品資料概要的正文應當包括產品概況、

基金投資與淨值表現、投資本基金涉及的費用、風險揭示與重要提示等中國證監會規定的披

露事項，相關內容不得與基金合同、招募說明書有實質性差異。基金管理人將按照《信息披

露辦法》、《基金合同》及基金招募說明書規定的基金產品資料概要編制、披露與更新要求執

行。

基金募集申請經中國證監會註冊後，基金管理人在基金份額發售的

3日前，將基金份額

發售公告、基金招募說明書提示性公告和《基金合同》提示性公告登載在規定媒介上，將基

金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、基金合同和基金託管協議登載在規

定網站上，並將基金產品資料概要登載在基金銷售機構網站或營業網點；基金託管人應當同

時將《基金合同》、基金託管協議登載在網站上。

（二）基金份額發售公告

基金管理人應當就基金份額發售的具體事宜編制基金份額發售公告，並在披露招募說明

書的當日登載於規定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人應當在收到中國證監會確認文件的次日在規定媒介上登載《基金合同》生效

公告。

（四）基金淨值信息

《基金合同》生效後，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每周

在規定網站披露一次各類基金份額的基金份額淨值和基金份額累計淨值。

在開始辦理基金份額申購或者贖回後，基金管理人應當在不晚於每個開放日的次日，通

招募說明書

過規定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日的各類基金份額的基金份額淨值和

基金份額累計淨值。

基金管理人應當在不晚於半年度和年度最後一日的次日，在規定網站披露半年度和年度

最後一日各類基金份額的基金份額淨值和基金份額累計淨值。

（五）基金份額申購、贖回價格

基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖

回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，並保證投資者能夠在基金份額銷售機構網站或營

業網點查閱或者複製前述信息資料。

（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告

基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將年度報告登載

在規定網站上，並將年度報告提示性公告登載在規定報刊上。基金年度報告中的財務會計報

告應當經過符合《證券法》規定的會計師事務所審計。

基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，將中期報告登

載在規定網站上，並將中期報告提示性公告登載在規定報刊上。

基金管理人應當在季度結束之日起

15個工作日內，編制完成基金季度報告，將季度報

告登載在規定網站上，並將季度報告提示性公告登載在規定報刊上。

《基金合同》生效不足

2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者

年度報告。

本基金在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告等文件中披露股指期貨和國債期貨

交易情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，並充分揭示股指期貨和國債

期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。

本基金在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告等文件中披露參與股票期權交易的

有關情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標、估值方法等，並充分揭示股票

期權交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標。

本基金在基金年報及中期報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值佔

基金淨資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細；在基金季度報告中披露其持有的資

產支持證券總額、資產支持證券市值佔基金淨資產的比例和報告期末按市值佔基金淨資產比

例大小排序的前

10名資產支持證券明細。

本基金在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披

露參與港股通交易的相關情況。

本基金在季度報告、中期報告、年度報告中披露參與新三板精選層股票交易的相關情況，

包括持有的掛牌股票總額、掛牌股票市值佔基金資產淨值比例、報告期內持有的掛牌股票明

細。

如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額

20%的情形，為保障其

招募說明書

他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告「影響投資者決策的其他重要信息」項下

披露該投資者的類別、報告期末持有份額及佔比、報告期內持有份額變化情況及本基金的特

有風險，中國證監會認定的特殊情形除外。

基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產情況及其流動性風險

分析等。

（七）臨時報告

本基金髮生重大事件，有關信息披露義務人應當在

2日內編制臨時報告書，並登載在規

定報刊和規定網站上。

前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響

的下列事件：

1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；

2、終止《基金合同》、基金清算；

3、基金擴募、延長基金合同期限；

4、轉換基金運作方式、基金合併；

5、更換基金管理人、基金託管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事務所；

6、基金管理人委託基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項，基金

託管人委託基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、覆核等事項；

7、基金管理人、基金託管人的法定名稱、住所發生變更；

8、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、基金管理人的實際控制人變更；

9、基金募集期延長或提前結束募集；

10、基金管理人的高級管理人員、基金經理和基金託管人專門基金託管部門負責人發生

變動；

11、基金管理人的董事在最近

12個月內變更超過百分之五十，基金管理人、基金託管

人專門基金託管部門的主要業務人員在最近

12個月內變動超過百分之三十；

12、涉及基金管理業務、基金財產、基金託管業務的訴訟或仲裁；

13、基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到重大行政處

罰、刑事處罰，基金託管人或其專門基金託管部門負責人因基金託管業務相關行為受到重大

行政處罰、刑事處罰；

14、基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金託管人及其控股股東、實際控制人

或者與其有重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關

聯交易事項，但中國證監會另有規定的除外；

15、基金收益分配事項；

16、管理費、託管費、申購費、贖回費、銷售服務費等費用計提標準、計提方式和費率

發生變更；

17、基金份額淨值計價錯誤達基金份額淨值百分之零點五；

18、本基金開始辦理申購、贖回；

19、本基金髮生巨額贖回並延期辦理；

20、本基金連續發生巨額贖回並暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；

21、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；

22、發生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；

23、基金管理人採用擺動定價機制進行估值；

24、調整基金份額類別設置；

25、《基金合同》生效兩年內（含兩年後的年度對日），連續 30、40、45 個工作日出現

基金份額持有人數量不滿 200 人或者基金資產淨值低於人民幣 5000 萬元的情形；《基金合

同》生效兩年後，連續 10、20、25 個工作日出現基金份額持有人數量不滿 200 人或者基金

資產淨值低於人民幣 1 億元的情形；

26、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大

影響的其他事項或中國證監會規定和基金合同約定的其他事項。

（八）澄清公告

在《基金合同》存續期限內，任何公共媒介中出現的或者在市場上流傳的消息可能對基

金份額價格產生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人權益的，相關

信息披露義務人知悉後應當立即對該消息進行公開澄清，並將有關情況立即報告中國證監

會。

（九）清算報告

基金合同終止的，基金管理人應當組織基金財產清算小組對基金財產進行清算並作出清

算報告。基金財產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，並將清算報告提示性公告登

載在規定報刊上。

（十）基金份額持有人大會決議

基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監會備案，並予以公告。

（十一）實施側袋機制期間的信息披露

本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據法律法規、基金合同和招募說明

書的規定進行信息披露，詳見招募說明書「側袋機制」部分的規定。

（十二）中國證監會規定的其他信息。

六、信息披露事務管理

基金管理人、基金託管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高級管理人

員負責管理信息披露事務。

基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監會相關基金信息披露內容與

格式準則等法規的規定。

基金託管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約定，對基金

管理人編制的基金資產淨值、各類基金份額的基金份額淨值、基金份額申購贖回價格、基金

定期報告、更新的招募說明書、基金產品資料概要、基金清算報告等相關基金信息進行覆核、

審查，並向基金管理人進行書面或電子確認。

基金管理人、基金託管人應當在規定報刊中選擇披露信息的報刊。基金管理人、基金託

管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金信息，並保證相關報送信息的真

實、準確、完整、及時。

基金管理人、基金託管人除按法律法規要求披露信息外，也可著眼於為投資者決策提供

有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基金正常投資操作的前提

下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當符合中國證監會相關規定。前述自主披露

如產生信息披露費用，該費用不得從基金財產中列支。

基金管理人、基金託管人除依法在規定媒介上披露信息外，還可以根據需要在其他公共

媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早於規定媒介披露信息，並且在不同媒介上披露同一

信息的內容應當一致。

為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業機構，應

當製作工作底稿，並將相關檔案至少保存到《基金合同》終止後 10 年。

七、信息披露文件的存放與查閱

依法必須披露的信息發布後，基金管理人、基金託管人應當按照相關法律法規規定將信

息置備於各自辦公場所，供社會公眾查閱、複製。

八、暫停或延遲相關信息披露的情形：

1、不可抗力；

2、發生暫停估值的情形；

3、法律法規、中國證監會規定或基金合同約定的其他情形。

第十六部分側袋機制

一、側袋機制的實施條件、實施程序

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金託管人協商一致，並諮詢會計師事務所意見後，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召開基金份額持有人大會。基金管理人應當

在啟用側袋機制當日報中國證監會及公司所在地中國證監會派出機構備案。

啟用側袋機制當日，基金管理人應以基金份額持有人的原有帳戶份額為基礎，確認相應

側袋帳戶份額。

二、側袋帳戶的設立

基金管理人可為本基金設立多個側袋帳戶，但每個側袋帳戶應單獨設置帳套，實行獨立

核算。

三、實施側袋機制期間的基金銷售

1、本基金實施側袋機制的，基金管理人將在基金合同和招募說明書約定的開放日辦理

主袋帳戶份額的贖回，並根據主袋帳戶運作情況確定是否暫停申購。

2、除基金管理人應按照主袋帳戶的份額淨值辦理主袋帳戶份額的申購和贖回外，本招

募說明書「基金份額的申購與贖回」部分的申購、贖回規定適用於主袋帳戶份額。巨額贖回

按照單個開放日內主袋帳戶份額淨贖回申請超過前一開放日主袋帳戶總份額的 10%認定。

3、對於啟用側袋機制之日起（含當日）收到的贖回申請，基金管理人僅辦理主袋帳戶

的贖回申請並支付贖回款項。在啟用側袋機制之日起（含當日）收到的申購申請，視為投資

者對側袋機制啟用後的主袋帳戶提交的申購申請。

4、側袋機制實施期間，基金管理人不得辦理側袋帳戶份額的申購、贖回、定投和轉換。

四、實施側袋機制期間的基金投資

側袋機制實施期間，招募說明書「基金的投資」部分約定的投資組合比例、投資策略、

組合限制、業績比較基準、風險收益特徵等約定僅適用於主袋帳戶。基金的各項投資運作指

標和基金業績指標應當以主袋帳戶資產為基準。

基金管理人原則上應當在側袋機制啟用後 20 個交易日內完成對主袋帳戶投資組合的調

整，因資產流動性受限等中國證監會規定的情形除外。

五、實施側袋機制期間的基金估值

本基金實施側袋機制的，基金管理人和基金託管人應對主袋帳戶資產進行估值並披露主

袋帳戶的基金淨值信息，暫停披露側袋帳戶份額淨值。

六、實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，招募說明書「基金的收益分配」部分規定的收益分配約定僅適

用於主袋帳戶份額。側袋帳戶份額不進行收益分配。

七、實施側袋帳戶期間的基金費用

側袋機制實施期間，側袋帳戶資產不收取管理費。

基金管理人可以將與側袋帳戶有關的費用從側袋帳戶資產中列支，但應待特定資產變現

後方可列支。

八、特定資產的處置變現和支付

特定資產恢復流動性後，基金管理人應當按照持有人利益最大化原則，採取將特定資產

予以處置變現等方式，及時向側袋帳戶份額持有人支付對應款項。

側袋帳戶資產全部完成變現後，基金管理人應參照基金清算報告的相關要求，在終止側

袋機制後及時聘請符合《證券法》規定的會計師事務所進行審計並出具專項審計意見。側袋

帳戶資產完全清算後，基金管理人應當註銷側袋帳戶，並取消主袋帳戶份額名稱中的特殊標

識。

九、側袋機制的信息披露

1、臨時公告

在啟用側袋機制、處置特定資產、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者利益產生重

大影響的事項後，基金管理人應及時發布臨時公告；其中，啟用和終止側袋機制後，還應披

露會計師事務所出具的專項審計意見。

啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產流動性和估值情況、

對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。

處置特定資產的臨時公告內容應當包括特定資產處置價格和時間、向側袋帳戶份額持有

人支付的款項、相關費用發生情況等重要信息。

2、基金淨值信息

基金管理人應按照招募說明書「基金的信息披露」部分規定的基金淨值信息披露方式和

頻率披露主袋帳戶份額的基金份額淨值和基金份額累計淨值。實施側袋機制期間本基金暫停

披露側袋帳戶份額淨值和累計淨值。

3、定期報告

側袋機制實施期間，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋帳戶進行編制。基金

管理人應當在基金定期報告中披露報告期內特定資產處置進展情況,可根據特定資產處置進

展情況披露報告期末特定資產可變現淨值或淨值區間，但上述可變現淨值或淨值區間（如有）

不作為基金管理人對於特定資產最終變現價格的承諾。

十、本部分關於側袋機制的相關規定，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被

取消或應被變更的，基金管理人經與基金託管人協商一致並履行適當程序後，可直接對本部

招募說明書

分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審議。

第十七部分風險揭示

一、本基金的特有風險

1、本基金為混合型證券投資基金，股票投資佔基金資產的比例為 60-95%，其中港股通

股票最高投資比例不得超過股票資產的 50%。因此，國內和港股通標的股票市場和債券市場

的變化均會影響到基金業績表現，基金淨值表現因此可能受到影響。

2、投資港股通股票的風險

本基金投資於法律法規規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票。除了需要承擔與境內

證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險、香港市場

風險、市場制度以及交易規則不同等境外證券市場投資所面臨的特有風險，包括但不限於：

（1）匯率風險

在現行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，並且資金不留港

（港股交易後結算的淨資金餘額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買

賣結算將進行相應的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔港元對人民幣匯率波動的風險，

以及因匯率大幅波動引起帳戶透支的風險。另外本基金對港股買賣每日結算中所採用的報價

匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔買賣結算匯率報價點差所帶來的損失；同時

根據港股通的規則設定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結相應的

資金，該參考匯率買入價和賣出價設定上存在比例差異，以抵禦該日匯率波動而帶來的結算

風險，本基金將因此而遭遇資金被額外佔用進而降低基金投資效率的風險。

（2）香港市場風險

與內地 A 股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價

格的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現出高度相關性，本基金在參與港股市場投資時

受到全球宏觀經濟和貨幣政策變動等因素所導致的系統風險相對更大。加之香港市場結構性

產品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在，港股股價受到意外事件影響可能表現出比

A 股更為劇烈的股價波動。

（3）香港交易市場制度或規則不同帶來的風險

香港市場交易規則有別於內地 A 股市場規則，在「內地與香港股票市場交易互聯互通

機制」下參與香港股票投資還將面臨包括但不限於如下特殊風險：

①港股市場實行 T+0 迴轉交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以於當日賣出），

同時對個股不設漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空間相對較大；

②只有內地與香港均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日；

③香港出現颱風、黑色暴雨或者香港聯合交易所規定的其他情形時，香港聯合交易所將

招募說明書

可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現內地證券交易所證券

交易服務公司認定的交易異常情況時，內地證券交易所證券交易服務公司將可能暫停提供部

分或者全部港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險。

④交收制度帶來的基金流動性風險

由於香港市場實行

T+2 日（T 日買賣股票，資金和股票在

T+2 日才進行交收）的交

收安排，本基金在

T 日（港股通交易日）賣出股票，

T+2日（港股通交易日，即為賣出當

日之後第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，賣出的資金在

T+3 日才能回

到人民幣資金帳戶。因此交收制度的不同以及港股通交易日的設定原因，本基金可能面臨賣

出港股後資金不能及時到帳，而造成支付贖回款日期比正常情況延後而給投資者帶來流動性

風險，同時也存在不能及時調整基金資產組合中港股投資比例，造成比例超標的風險。

⑤香港聯合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險

香港聯合交易所規定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時，上市公司方可採取

停牌措施。此外，不同於內地

A 股市場的停牌制度，香港聯合交易所對停牌的具體時長並

沒有量化規定，只是確定了「儘量縮短停牌時間」的原則；同時與

A 股市場對存在退市可

能的上市公司根據其財務狀況在證券簡稱前加入相應標記（例如，

ST 及*ST等標記）以警

示投資者風險的做法不同，在香港聯合交易所市場沒有風險警示板，香港聯合交易所採用非

量化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導權，使得香港聯合交易所上市

公司的退市情形較

A 股市場相對複雜。

因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預期性的停牌甚至退市而給基金

帶來損失的風險。

（4）港股通制度限制或調整帶來的風險

①港股通額度限制

現行的港股通規則，對港股通設有每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場每

日額度不足，在香港聯合交易所開市前階段，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在香港聯

合交易所持續交易時段或者收市競價交易時段，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入

交易的風險。

②港股通可投資標的範圍調整帶來的風險

現行的港股通規則，對港股通下可投資的港股範圍進行了限制，並定期或不定期根據範

圍限制規則對具體的可投資標的進行調整，對於調出在投資範圍的港股，只能賣出不能買入；

本基金可能因為港股通可投資標的範圍的調整而不能再進行調出港股的買入交易風險及股

價波動風險。

③港股通交易日設定的風險

根據現行的港股通規則，只有內地與香港均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為

港股通交易日，存在港股通交易日不連貫的情形（如內地市場因放假等原因休市而香港市場

招募說明書

照常交易但港股通不能如常進行交易），而導致基金所持的港股組合在後續港股通交易日開

市交易中集中體現市場反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基金所持港股組合在資

產估值上出現波動增大的風險。

④港股通下對公司行為的處理規則帶來的風險

根據現行的港股通規則，本基金因所持港股通標的股票權益分派、轉換、上市公司被收

購等情形或者異常情況，所取得的港股通標的股票以外的香港聯合交易所上市證券，只能通

過港股通賣出，但不得買入；因港股通標的股票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯合交

易所上市股票的認購權利在香港聯合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因

港股通標的股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非香港聯合交易所上市證

券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規則，利益得不

到最大化甚至受損的風險。

⑤代理投票

由於中國證券登記結算有限責任公司是在匯總投資者意願後再向香港中央結算有限公

司提交投票意願，中國證券登記結算有限責任公司對投資者設定的意願徵集期比香港中央結

算有限公司的徵集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；

投票數量超出持有數量的，按照比例分配持有基數。

（5）法律和政治風險

由於香港市場適用不同法律法規的原因，可能導致本基金的某些投資行為受到限制或合

同不能正常執行，從而使得基金資產面臨損失的可能性。此外，香港市場可能會不時採取某

些管制措施，如資本或外匯管制、沒收資產以及徵收高額稅收等，從而對基金收益以及基金

資產帶來不利影響。

（6）會計制度風險

香港市場對上市公司日常經營活動的會計處理、財務報表披露等會計核算標準的規定可

能與境內存在一定差異，可能導致基金經理對公司盈利能力、投資價值的判斷產生偏差，從

而給本基金投資帶來潛在風險。

（7）稅務風險

香港市場在稅務方面的法律法規可能與境內存在一定差異，可能會要求基金就股息、利

息、資本利得等收益向當地稅務機構繳納稅金，該行為會使基金收益受到一定影響。此外，

香港市場的稅收規定可能發生變化，或者實施具有追溯力的修訂，從而導致基金向該市場所

在地繳納在基金銷售、估值或者出售投資當日並未預計的額外稅項。

3、本基金投資範圍包括股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品，可能給本基金

帶來額外風險。投資股指期貨、國債期貨的風險包括但不限於槓桿風險、保證金風險、期貨

價格與基金投資品種價格的相關度降低帶來的風險等；投資股票期權的風險包括但不限於市

場風險、流動性風險、交易對手信用風險、操作風險、保證金風險等；由此可能增加本基金

招募說明書

淨值的波動性。

4、本基金的投資範圍包括資產支持證券。資產支持證券存在信用風險、利率風險、流

動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等。

（1）信用風險也稱為違約風險，它是指資產支持證券參與主體對它們所承諾的各種合

約的違約所造成的可能損失。從簡單意義上講，信用風險表現為證券化資產所產生的現金流

不能支持本金和利息的及時支付而給投資者帶來損失。

（2）利率風險是指資產支持證券作為固定收益證券的一種，也具有利率風險，即資產

支持證券的價格受利率波動發生變動而造成的風險。

（3）流動性風險是指資產支持證券不能迅速、低成本地變現的風險。

（4）提前償付風險是指若合同約定債務人有權在產品到期前償還，則存在由於提前償

付而使投資者遭受損失的可能性。

（5）操作風險是指相關各方在業務操作過程中，因操作失誤或違反操作規程而引起的

風險。

（6）法律風險是指因資產支持證券交易結構較為複雜、參與方較多、交易文件較多，

而存在的法律風險和履約風險。

5、本基金投資流通受限證券的風險。

本基金可投資於流通受限證券，因此可能面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的

風險，同時由於流通受限證券的非流通特性，在本基金參與投資後將在一定期限內無法流通，

在面臨基金大規模贖回的情況下有可能因為無法變現造成流動性風險。目前，本基金管理人

已建立了健全的內部控制體系，全面監控流動性受限證券的種類、投資比例、內部審批流程、

信息披露、日常風險監控等環節，做好危機處理預案，確保流通受限證券投資的合法合規。

6、本基金收益分配方式有現金分紅和紅利再投資兩種，對於選擇紅利再投資的投資人，

其因紅利再投資所得的份額自確認之日起開始計算持有時間，並於該份額贖回時按照本基金

相關法律文件的約定選擇適用的贖回費率並計算贖回費，敬請投資人留意。

7、基金合同終止的風險

《基金合同》生效後，連續

20個工作日出現基金份額持有人數量不滿

200人或者基金

資產淨值低於

5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；《基金合同》生效

兩年內（含兩年後的年度對日），連續

50個工作日持有人數量不滿

200人或基金資產淨值低

於

5000萬元，基金合同終止，無需召開基金份額持有人大會。《基金合同》生效兩年後，連

續

30個工作日持有人數量不滿

200人或基金資產淨值低於

1億元，基金合同終止，無需召

招募說明書

開基金份額持有人大會。

8、本基金投資新三板精選層股票的風險。

（1）流動性風險：由於新三板精選層股票的投資者門檻較高，股票流動性弱於其他

股板塊，投資者可能在特定階段對新三板精選層股票個股形成一致性預期，因此存在基金持

有股票無法正常交易的風險。

（2）掛牌公司經營風險：由於精選層企業規模標準低於

A股相關市場板塊準入標準，

新三板精選層掛牌公司在企業持續經營能力，核心技術、經營、管理團隊穩定性，財務數據

穩定性及企業應對外部政策、市場等風險的水平上具有較大的經營風險，由此可能導致基金

持倉股價的較大負向波動。

（3）掛牌公司降層風險：新三板市場由包括基礎層、創新層和精選層在內的多層次市

場組成，精選層掛牌公司在不具備相應條件後具有較大的降層風險，可能給基金淨值帶來不

利影響。

（4）掛牌公司終止掛牌風險：根據新三板市場過往運行情況，新三板掛牌企業存在相

對

A股相關市場更大的摘牌風險，由此對基金流動性管理、資產處置帶來了更大的風險管理

壓力，更大的終止掛牌風險也可能給基金淨值帶來不利影響。

（5）精選層市場股價波動風險：根據《全國

中小企業

股份轉讓系統股票交易規則》，全

國股轉系統對連續競價股票實行價格漲跌幅限制，跌幅限制比例為

30%，精選層股票採用連

續競價交易，漲跌幅限制大於包括創業板和科創板在內的

A股市場相關板塊，可能給基金淨

值帶來較大的波動風險。

（6）投資集中風險：新三板精選層掛牌企業主要屬於創新成長型企業，其商業模式、

盈利、風險和業績波動等特徵較為相似，因此基金難以通過分散投資來降低風險，若股票價

格同向波動，將引起基金淨值較大波動。

9、投資於存託憑證的風險

本基金的投資範圍包括國內依法發行上市的存託憑證（「中國存託憑證」），除與其他僅

投資於滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨中國存託憑證價格大幅波

動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存託憑證發行機制相關的風險，包括存託憑證持有

人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存

託憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存託協議自動約

束存託憑證持有人的風險；因多地上市造成存託憑證價格差異以及波動的風險；存託憑證持

有人權益被攤薄的風險；存託憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信

招募說明書

息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其

他風險。

二、債券市場風險

債券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導

致基金收益水平變化，產生風險，主要包括：

1、政策風險。因國家宏觀經濟形勢、貨幣政策和財政政策等發生變化，導致債券價格

波動而產生風險。

2、利率風險。利率波動直接影響著債券的價格和收益率，從而影響基金的淨值表現。

利率波動可能導致債券基金跌破面值。在利率波動時，債券基金的淨值波動一般會高於貨幣

市場基金。

3、信用風險。主要是指債務人的違約風險，若債務人經營不善，資不抵債，債權人可

能會損失掉大部分的投資，這主要體現在企業債中。

4、購買力風險。基金的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的

影響而導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降。

5、債券收益率曲線變動風險。債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動

有關的風險，單一的久期指標並不能充分反映這一風險的存在。

6、再投資風險。再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影

響，這與利率上升所帶來的價格風險（即前面所提到的利率風險）互為消長。具體為當利率

下降時，基金從投資的固定收益證券所得的利息收入進行再投資時，將獲得較少的收益率。

7、債券回購風險。較高的債券正回購比例可能增加組合的流動性風險和利率風險。

8、經濟周期風險。證券市場是國民經濟的晴雨表，而經濟運作具有周期性的特點。宏

觀經濟運行狀況將對證券市場的收益水平產生影響，從而產生風險。

三、開放式基金共有的風險

1、管理風險。在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，

會影響其對信息的佔有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平，造成

管理風險。

2、流動性風險。基金投資組合中的投資品種會因各種原因面臨流動性風險，使證券交

易的執行難度提高，買入成本或變現成本增加。此外，本基金屬開放式基金，在所有開放日

管理人有義務接受投資人的贖回。如果出現巨額贖回的情形，可能造成基金倉位調整和資產

變現困難，加劇流動性風險。

為了克服流動性風險，本基金將在堅持分散化投資和精選個券原則的基礎上，通過一

系列風險控制指標加強對流動性風險的跟蹤、防範和控制，但基金管理人並不保證完全避免

招募說明書

此類風險。

3、其他風險

（1）因技術因素而產生的風險，如電腦系統不可靠產生的風險；

（2）因業務快速發展而在制度建設、人員配備、內控制度建立等不完善而產生的風險；

（3）因人為因素而產生的風險、如內幕交易、欺詐行為等產生的風險；

（4）對主要業務人員如基金經理的依賴而可能產生的風險；

（5）因業務競爭壓力可能產生的風險；

（6）不可抗力可能導致基金資產的損失，影響基金收益水平，從而帶來風險；

（7）其他意外導致的風險。

四、本基金法律文件風險收益特徵表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險

本基金法律文件投資章節有關風險收益特徵的表述是基於投資範圍、投資比例、證券市

場普遍規律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風險收益特徵。銷售

機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構

)根據相關法律法規對本基金進行風險評價，

不同的銷售機構採用的評價方法也不同，因此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風

險收益特徵的表述可能存在不同，但銷售機構向投資人推介基金產品時，所依據的基金產品

風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。投資人在購買本基金時需

按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗。

五、流動性風險評估

（1）本基金的申購、贖回安排

本基金採用開放方式運作，基金管理人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理

時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日（若該工作日為非港股通交易日或非

全國

中小企業

股份轉讓系統交易日，則本基金可不開放）的交易時間，但基金管理人根據法

律法規、中國證監會的要求或基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。基金管理人自基

金合同生效之日起不超過

3個月開始辦理申購和贖回業務，具體業務辦理時間在申購贖回

開始公告中規定。

（2）投資市場、行業及資產的流動性風險評估

本基金為混合型證券投資基金，股票投資佔基金資產的比例為

60%-95%（其中港股通股

票投資比例不得超過股票資產的

50%）。根據《流動性風險管理規定》的相關要求，本基金會

審慎評估所投資資產的流動性，並針對性制定流動性風險管理措施，因此本基金流動性風險

也可以得到有效控制。

（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施

若本基金單個開放日內的基金份額淨贖回申請(贖回申請份額總數加上基金轉換中轉出

申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換中轉入申請份額總數後的餘額)超過前一

開放日的基金總份額的 10%，即認為是發生了巨額贖回。

當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定全額贖回或

部分延期贖回。

1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程

序執行。

2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資

人的贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產淨值造成較大波動時，基金管理人在當日

接受贖回比例不低於上一開放日基金總份額的 10%的前提下，可對其餘贖回申請延期辦理。

對於當日的贖回申請，應當按單個帳戶贖回申請量佔贖回申請總量的比例，確定當日受理的

贖回份額；對於未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選

擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，

當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一併處理，

無優先權並以下一開放日的基金份額淨值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為

止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

3）如發生單個開放日內單個基金份額持有人申請贖回的基金份額超過前一開放日的基

金總份額的 30%時，本基金管理人對該單個基金份額持有人持有的贖回申請實施延期辦理。

對於其超過基金總份額 30%以上部分的贖回申請與下一開放日贖回申請一併處理，無優先權

並以下一開放日的基金份額淨值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。對於

其不超過基金總份額 30%部分作為當日有效贖回申請，基金管理人可以根據前述「1）全額

贖回」或「2）部分延期贖回」的約定方式對該部分有效贖回申請與其他基金份額持有人的

贖回申請一併辦理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以

撤銷；延期部分如選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在提

交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

（4）實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響

本基金在面臨大規模贖回的情況下有可能因為無法變現造成流動性風險。如果出現流動

性風險，基金管理人經與基金託管人協商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可實施備

用的流動性風險管理工具，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但

不限於延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回費、

暫停基金估值、擺動定價以及中國證監會認定的其他措施。同時基金管理人應時刻防範可能

產生的流動性風險，對流動性風險進行日常監控，保護持有人的利益。當實施備用的流動性

風險管理工具時，有可能無法按合同約定的時限支付贖回款項。

六、基金投資組合收益率與業績比較基準收益率偏離的風險

本基金業績比較基準僅作為考察基金業績的參考，業績比較基準的表現並不代表基金實

際的收益情況。本基金實際運作中投資的對象及其權重與基準指數的成份券及其權重並非完

全一致，可能出現投資組合收益率與業績比較基準收益率偏離的風險。

七、實施側袋機制對投資者的影響

側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋帳戶進行處置清

算，並以處置變現後的款項向基金份額持有人進行支付，目的在於有效隔離並化解風險。但

基金啟用側袋機制後，側袋帳戶份額將停止披露基金份額淨值，並不得辦理申購、贖回和轉

換，僅主袋帳戶份額正常開放贖回，因此啟用側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側

袋機制後同時持有主袋帳戶份額和側袋帳戶份額，側袋帳戶份額不能贖回，其對應特定資產

的變現時間具有不確定性，最終變現價格也具有不確定性並且有可能大幅低於啟用側袋機制

時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。

實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋帳戶份額的淨值，即便基金管理人在基金定期

報告中披露報告期末特定資產可變現淨值或淨值區間的，也不作為特定資產最終變現價格的

承諾，因此對於特定資產的公允價值和最終變現價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的

責任。

基金管理人將根據主袋帳戶運作情況合理確定申購政策, 因此實施側袋機制後主袋帳

戶份額存在暫停申購的可能。

啟用側袋機制後，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時僅需考慮主袋帳

戶資產，並根據相關規定對分割側袋帳戶資產導致的基金淨資產減少進行按投資損失處理，

因此本基金披露的業績指標不能反映特定資產的真實價值及變化情況。

第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產的清算

一、《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或基金合同約定應經基金份額持有人大會決議通

過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對於法律法規規定和基金合同約定可

不經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金託管人同意後變更並公

告，並報中國證監會備案。

2、關於《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效後方可執行，自決議生效

後 2 日內在規定媒介公告。

二、《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序後，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金託管人職責終止，在 6 個月內沒有新基金管理人、新基金託管人

承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

三、基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內成立清算小

組，基金管理人組織基金財產清算小組並在中國證監會的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金託管人、符合

《證券法》規定的註冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金財產清算小組可

以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）製作清算報告；

（5）聘請符合《證券法》規定的會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事

務所對清算報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案並公告；

（7）對基金剩餘財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不能及時

變現的，清算期限相應順延。

四、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用

由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。

五、基金財產清算剩餘資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算後的全部剩餘資產扣除基金財產清算費

用、交納所欠稅款並清償基金債務後，按各類基金份額在基金合同終止事由發生時各自基金

份額資產淨值的比例確定剩餘財產在各類基金份額中的分配比例，並在各類基金份額可分配

的剩餘財產範圍內按各份額類別內基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

六、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《證券法》規定的會

計師事務所審計並由律師事務所出具法律意見書後報中國證監會備案並公告。基金財產清算

公告於基金財產清算報告報中國證監會備案後 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告，

基金財產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，並將清算報告提示性公告登載在規定

報刊上。

七、基金財產清算帳冊及文件的保存

基金財產清算帳冊及有關文件由基金託管人保存 20 年以上。

第十九部分基金合同的內容摘要

一、基金管理人、基金託管人和基金份額持有人的權利、義務

（一）基金管理人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的權利包括但不限於：

（1）依法募集資金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根據法律法規和《基金合同》獨立運用並管理基金

財產；

（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規規定或中國證監會批准的其他費

用；

（4）銷售基金份額；

（5）按照規定召集基金份額持有人大會；

（6）依據《基金合同》及有關法律規定監督基金託管人，如認為基金託管人違反了《基

金合同》及國家有關法律規定，應呈報中國證監會和其他監管部門，並採取必要措施保護基

金投資者的利益；

（7）在基金託管人更換時，提名新的基金託管人；

（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監督和處理；

（9）擔任或委託其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業務並獲得《基

金合同》規定的費用；

（10）依據《基金合同》及有關法律規定決定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》約定的範圍內，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；

（12）依照法律法規為基金的利益對被投資公司行使股東或債權人權利，為基金的利益

行使因基金財產投資於證券所產生的權利；

（13）在法律法規允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；

（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或者實施其他法

律行為；

（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經紀商或其他為基金提供服

務的外部機構；

（16）在符合有關法律、法規的前提下，制訂和調整有關基金認購、申購、贖回、轉換

和非交易過戶、轉託管和定投等的業務規則，在法律法規和本基金合同規定的範圍內決定和

調整基金相關費率結構和收費方式；

（17）委託第三方機構辦理本基金的交易、清算、估值、結算等業務；

（18）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金管理人的義務包括但不限於：

（1）依法募集資金，辦理或者委託經中國證監會認定的其他機構代為辦理基金份額的

發售、申購、贖回和登記事宜；

（2）辦理基金備案手續；

（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產；

（4）配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的經營方式

管理和運作基金財產；

（5）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理

的基金財產和基金管理人的財產相互獨立,對所管理的不同基金分別管理，分別記帳，進行

證券投資；

（6）除依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定外,不得利用基金財產為自己及任

何第三人謀取利益，不得委託第三人運作基金財產；

（7）依法接受基金託管人的監督；

（8）採取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和註銷價格的方法符合《基

金合同》等法律文件的規定，按有關規定計算並披露基金淨值信息，確定基金份額申購、贖

回的價格；

（9）進行基金會計核算並編制基金財務會計報告；

（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；

（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，履行信息披露及報告義務；

（12）保守基金商業秘密，不洩露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、《基金合

同》及其他有關規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不向他人洩露，但向監

管機構、司法機關或因審計、法律等外部專業顧問提供服務而向其提供的情況除外；

（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配基金

收益；

（14）按規定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定召集基金份額持有人大會或配合基

金託管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按規定保存基金財產管理業務活動的會計帳冊、報表、記錄和其他相關資料 20

年以上；

（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規定時間發出，並且保證投資者

能夠按照《基金合同》規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資料，並在支付合

理成本的條件下得到有關資料的複印件；

（18）組織並參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配；

（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會並通知基金

招募說明書

託管人；

（20）因違反《基金合同》導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益時，應

當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；

（21）監督基金託管人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金託管人違

反《基金合同》造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人利益向基金託管人追

償；

（22）當基金管理人將其義務委託第三方處理時，應當對第三方處理有關基金事務的行

為承擔責任；

（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施其他法律行為；

（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金

管理人承擔全部募集費用，將已募集資金並加計銀行同期活期存款利息在基金募集期結束後

30日內退還基金認購人；

（25）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（26）建立並保存基金份額持有人名冊；

（27）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（二）基金託管人的權利與義務

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金託管人的權利包括但不限於：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規和《基金合同》的規定安全保管基金財

產；

（2）依《基金合同》約定獲得基金託管費以及法律法規規定或監管部門批准的其他費

用；

（3）監督基金管理人對本基金的投資運作，如發現基金管理人有違反《基金合同》及

國家法律法規行為，對基金財產、其他當事人的利益造成重大損失的情形，應呈報中國證監

會，並採取必要措施保護基金投資者的利益；

（4）根據相關市場規則，為基金開設資金帳戶、證券帳戶等投資所需帳戶、為基金辦

理證券、期貨交易資金清算。

（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；

（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；

（7）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金託管人的義務包括但不限於：

（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有並安全保管基金財產；

（2）設立專門的基金託管部門，具有符合要求的營業場所，配備足夠的、合格的熟悉

基金託管業務的專職人員，負責基金財產託管事宜；

（3）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確保基金財

產的安全，保證其託管的基金財產與基金託管人自有財產以及不同的基金財產相互獨立；對

所託管的不同的基金分別設置帳戶，獨立核算，分帳管理，保證不同基金之間在帳戶設置、

資金劃撥、帳冊記錄等方面相互獨立；

（4）除依據《基金法》、《基金合同》其他有關規定外，不得利用基金財產為自己及任

何第三人謀取利益，不得委託第三人託管基金財產；

（5）保管由基金管理人代表基金籤訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；

（6）按規定開設基金財產的資金帳戶、證券帳戶等投資所需帳戶,按照《基金合同》的

約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（7）保守基金商業秘密，除《基金法》、《基金合同》、《託管協議》及其他有關規定另

有規定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人洩露，但向監管機構、司法機關或

因審計、法律等外部專業顧問提供服務而向其提供的情況除外；

（8）覆核、審查基金管理人計算的基金資產淨值、基金份額淨值、基金份額申購、贖

回價格；

（9）辦理與基金託管業務活動有關的信息披露事項；

（10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說明基金管理

人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規定進行；如果基金管理人有未執行《基

金合同》規定的行為，還應當說明基金託管人是否採取了適當的措施；

（11）保存基金託管業務活動的記錄、帳冊、報表和其他相關資料 20 年以上；

（12）建立並保存基金份額持有人名冊；

（13）按規定製作相關帳冊並與基金管理人核對；

（14）依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項；

（15）依據《基金法》、《基金合同》及其他有關規定，召集基金份額持有人大會或配合

基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；

（16）按照法律法規和《基金合同》的規定監督基金管理人的投資運作；

（17）參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配；

（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告中國證監會和銀行業監

督管理機構，並通知基金管理人；

（19）因違反《基金合同》導致基金財產損失時，應承擔賠償責任，其賠償責任不因其

退任而免除；

（20）按規定監督基金管理人按法律法規和《基金合同》規定履行自己的義務，基金管

理人因違反《基金合同》及《託管協議》造成基金財產損失時，應為基金份額持有人利益向

基金管理人追償；

（21）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（22）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

（三）基金份額持有人的權利和義務

基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，基金投資

者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基金合同》的當事人，

直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持有人作為《基金合同》當事人並不以在《基

金合同》上書面籤章或籤字為必要條件。

同一類別每份基金份額具有同等的合法權益。

1、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的權利包括但不限

於：

（1）分享基金財產收益；

（2）參與分配清算後的剩餘基金財產；

（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（4）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行

使表決權；

（6）查閱或者複製公開披露的基金信息資料；

（7）監督基金管理人的投資運作；

（8）對基金管理人、基金託管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟

或仲裁；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他權利。

2、根據《基金法》、《運作辦法》及其他有關規定，基金份額持有人的義務包括但不限

於：

（1）認真閱讀並遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；

（2）了解所投資基金產品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價值，自主

做出投資決策，自行承擔投資風險；

（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；

（4）交納基金認購、申購款項及法律法規和《基金合同》所規定的費用；

（5）在其持有的基金份額範圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的有限責任；

（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；

（7）執行生效的基金份額持有人大會的決議；

（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當得利；

（9）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他義務。

二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規則

基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權代表有權代表

基金份額持有人出席會議並表決。基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。

本基金份額持有人大會不設日常機構。若將來法律法規對基金份額持有人大會另有規定

的，以屆時有效的法律法規為準。

（一）召開事由

1、當出現或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，但法律法規、

中國證監會另有規定的除外：

（1）終止《基金合同》，基金合同另有約定的除外；

（2）更換基金管理人；

（3）更換基金託管人；

（4）轉換基金運作方式；

（5）調整基金管理人、基金託管人的報酬標準和提高銷售服務費；

（6）變更基金類別；

（7）本基金與其他基金的合併；

（8）變更基金投資目標、範圍或策略；

（9）變更基金份額持有人大會程序；

（10）基金管理人或基金託管人要求召開基金份額持有人大會；

（11）單獨或合計持有本基金總份額 10%以上（含 10%）基金份額的基金份額持有人（以

基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要求召開基金份額持有人

大會；

（12）對基金合同當事人權利和義務產生重大影響的其他事項；

（13）法律法規、《基金合同》或中國證監會規定的其他應當召開基金份額持有人大會

的事項。

2、在法律法規規定和《基金合同》約定的範圍內且對基金份額持有人利益無實質性不

利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金託管人協商後修改，不需召開基金份額持

有人大會：

（1）法律法規要求增加的基金費用的收取；

（2）在法律法規和《基金合同》規定的範圍內調整本基金的申購費率、調低贖回費率、

銷售服務費率或變更收費方式；

（3）調整有關基金認購、申購、贖回、轉換、非交易過戶、轉託管等業務的規則；

（4）增加或調整基金份額類別設置、停止現有基金份額的發售及對基金份額分類辦法、

規則進行調整；

（5）因相應的法律法規發生變動而應當對《基金合同》進行修改；

（6）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改不涉及《基

招募說明書

金合同》當事人權利義務關係發生重大變化；

（7）按照法律法規和《基金合同》規定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。

（二）會議召集人及召集方式

1、除法律法規規定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人召

集；

2、基金管理人未按規定召集或不能召集時，由基金託管人召集；

3、基金託管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面提

議。基金管理人應當自收到書面提議之日起

10日內決定是否召集，並書面告知基金託管人。

基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起

60日內召開；基金管理人決定不召集，基金託管人仍認為有必要召開的，應當由基金

託管人自行召集，並自出具書面決定之日起

60日內召開並告知基金管理人，基金管理人應

當配合。

4、代表基金份額

10%以上（含

10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求召開基金份

額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起

日內決定是否召集，並書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金託管人。基金管理人

決定召集的，應當自出具書面決定之日起

60日內召開；基金管理人決定不召集，單獨或合

計代表基金份額

10%以上（含

10%）的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金託

管人提出書面提議。基金託管人應當自收到書面提議之日起

10日內決定是否召集，並書面

告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金託管人決定召集的，應當自出具書

面決定之日起

60日內召開並告知基金管理人，基金管理人應當配合。

5、單獨或合計代表基金份額

10%以上（含

10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開

基金份額持有人大會，而基金管理人、基金託管人都不召集的，單獨或合計代表基金份額

10%

以上（含

10%）的基金份額持有人有權自行召集，並至少提前

30日報中國證監會備案。基

金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金託管人應當配合，不

得阻礙、幹擾。

6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權益登記日。

（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式

1、召開基金份額持有人大會，召集人應於會議召開前

30日，在規定媒介公告。基金份

額持有人大會通知應至少載明以下內容：

（1）會議召開的時間、地點和會議形式；

（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；

（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；

（4）授權委託證明的內容要求（包括但不限於代理人身份，代理權限和代理有效期限

等）、送達時間和地點；

（5）會務常設聯繫人姓名及聯繫電話；

（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；

（7）召集人需要通知的其他事項。

2、採取通訊開會方式並進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知中說明本次

基金份額持有人大會所採取的具體通訊方式、委託的公證機關及其聯繫方式和聯繫人、表決

意見寄交的截止時間和收取方式。

3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金託管人到指定地點對表決意見的計

票進行監督；如召集人為基金託管人，則應另行書面通知基金管理人到指定地點對表決意見

的計票進行監督；如召集人為基金份額持有人，則應另行書面通知基金管理人和基金託管人

到指定地點對表決意見的計票進行監督。基金管理人或基金託管人拒不派代表對表決意見的

計票進行監督的，不影響表決意見的計票效力。

（四）基金份額持有人出席會議的方式

基金份額持有人大會可通過現場開會方式、通訊開會方式或法律法規、監管機構允許的

其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。

1、現場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委託證明委派代表出席，

現場開會時基金管理人和基金託管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會，基金管理人

或基金託管人不派代表列席的，不影響表決效力。現場開會同時符合以下條件時，可以進行

基金份額持有人大會議程：

（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受託出席會議者出具的委託人持有基金份

額的憑證及委託人的代理投票授權委託證明符合法律法規、《基金合同》和會議通知的規定，

並且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；

（2）經核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金

份額不少於本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）。若到會者在權益登

記日代表的有效的基金份額少於本基金在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在

原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月以後、6 個月以內，就原定審議事項重新召

集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的

基金份額應不少於本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。

2、通訊開會。通訊開會係指基金份額持有人將其對表決事項的投票以召集人通知的非

現場方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址或系統。通訊開會應以召集人通知的非

現場方式進行表決。

在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：

（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知後，在 2 個工作日內連續公布相關

提示性公告；

（2）召集人按基金合同約定通知基金託管人（如果基金託管人為召集人，則為基金管

招募說明書

理人）到指定地點對表決意見的計票進行監督。會議召集人在基金託管人（如果基金託管人

為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監督下按照會議通知規定的方式收取基金份額持

有人的表決意見；基金託管人或基金管理人經通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；

（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持有人所持有

的基金份額不小於在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表

決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所持有的基金份額小於在權益登記日

基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的

3個月以

後、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有

人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權

他人代表出具表決意見；

（4）上述第（

3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受託代表他人出具表決意

見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受託出具表決意見的代理人出具的委託人持

有基金份額的憑證及委託人的代理投票授權委託證明符合法律法規、《基金合同》和會議通

知的規定，並與基金登記機構記錄相符；

3、在不與法律法規衝突的前提下，基金份額持有人大會可通過網絡、電話或其他方式

召開，基金份額持有人可以採用書面、網絡、電話、簡訊或其他方式進行表決，具體方式由

會議召集人確定並在會議通知中列明。

4、在不與法律法規衝突的前提下，基金份額持有人授權他人代為出席會議並表決的，

授權方式可以採用書面、網絡、電話、簡訊或其他方式，具體方式在會議通知中列明。

（五）議事內容與程序

1、議事內容及提案權

議事內容為關係基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修改、決定終

止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金託管人、與其他基金合併、法律法規及《基金

合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。

基金份額持有人大會的召集人發出召集會議的通知後，對原有提案的修改應當在基金份

額持有人大會召開前及時公告。

基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。

2、議事程序

（1）現場開會

在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規定程序確定和公布監票

人，然後由大會主持人宣讀提案，經討論後進行表決，並形成大會決議。大會主持人為基金

管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代表未能主持大會的情況下，由基金託管人

授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權代表和基金託管人授權代表均未能主持大

會，則由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的

50%以上（含

50%）選舉產生一

招募說明書

名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。基金管理人和基金託管人拒不出

席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。

會議召集人應當製作出席會議人員的籤名冊。籤名冊載明參加會議人員姓名（或單位名

稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委託人姓名（或單位名稱）和

聯繫方式等事項。

（2）通訊開會

在通訊開會的情況下，首先由召集人提前

30日公布提案，在所通知的表決截止日期後

2個工作日內在公證機關監督下由召集人統計全部有效表決，在公證機關監督下形成決議。

（六）表決

基金份額持有人所持每份基金份額有同等表決權。

基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：

1、一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分

之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第

2項所規定的須以特別決議通過事項以外

的其他事項均以一般決議的方式通過。

2、特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三

分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除基金合同另有約定外，轉換基金運作方式、更

換基金管理人或者基金託管人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合併以特別決議通過

方為有效。

基金份額持有人大會採取記名方式進行投票表決。

採取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則提交符合會議通

知中規定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面符合會議通知規定的表

決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具表決

意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數。

基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內並列的各項議題應當分開審議、逐項表

決。

在上述規則的前提下，具體規則以召集人發布的基金份額持有人大會通知為準。

（七）計票

1、現場開會

（1）如大會由基金管理人或基金託管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會

議開始後宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額持有人代表與大

會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基金份額持有人自行召集或大會雖然

由基金管理人或基金託管人召集，但是基金管理人或基金託管人未出席大會的，基金份額持

有人大會的主持人應當在會議開始後宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份

額持有人代表擔任監票人。基金管理人或基金託管人不出席大會的，不影響計票的效力。

（2）監票人應當在基金份額持有人表決後立即進行清點並由大會主持人當場公布計票

結果。

（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對於提交的表決結果有懷疑，可以在

宣布表決結果後立即對所投票數要求進行重新清點。監票人應當進行重新清點，重新清點以

一次為限。重新清點後，大會主持人應噹噹場公布重新清點結果。

（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金託管人拒不出席大會的，不

影響計票的效力。

2、通訊開會

在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金託管人授權

代表（若由基金託管人召集，則為基金管理人授權代表）的監督下進行計票，並由公證機關

對其計票過程予以公證。基金管理人或基金託管人拒派代表對表決意見的計票進行監督的，

不影響計票和表決結果。

（八）生效與公告

基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起 5 日內報中國證監會備案。

基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。

基金份額持有人大會決議自生效之日起 2 日內在規定媒介上公告。如果採用通訊方式

進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名

等一同公告。

基金管理人、基金託管人和基金份額持有人應當執行生效的基金份額持有人大會的決議。

生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金託管人均有約束

力。

（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定

若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人和側袋份額

持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若相關基金份額持有人大會召

集和審議事項不涉及側袋帳戶的，則僅指主袋份額持有人持有或代表的基金份額或表決權符

合該等比例：

1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關基金份額 10%

以上（含 10%）；

2、現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少於本基金在權益登記日相關基

金份額的二分之一（含二分之一）；

3、通訊開會的直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的基金份額持有人所持

有的基金份額不小於在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；

4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小於在權益登

記日相關基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月

招募說明書

以後、

6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一以上

（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授權他人參與基金份額持有人大會投票；

5、現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的

50%以上（含

50%）選

舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；

6、一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分之一以上（含

二分之一）通過；

7、特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三分之二以上

（含三分之二）通過。

同一主側袋帳戶內的每份基金份額具有平等的表決權。

（十）本部分關於基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表決條件等規

定，凡是直接引用法律法規或監管規則的部分，如將來法律法規或監管規則修改導致相關內

容被取消或變更的，基金管理人與基金託管人根據新頒布的法律法規或監管規則協商一致並

提前公告後，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審議。

三、基金收益分配原則、執行方式

（一）基金利潤的構成

基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用後的

餘額，基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益後的餘額。

（二）基金可供分配利潤

基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現收益

的孰低數。

（三）基金收益分配原則

1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況進行收益分配，

具體分配方案詳見屆時基金管理人發布的公告，若《基金合同》生效不滿

3個月可不進行收

益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將

現金紅利自動轉為同一類別基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配

方式是現金分紅；

3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨

值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；

4、由於本基金

A類基金份額不收取銷售服務費，而

C類基金份額收取銷售服務費，各

基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分

配權；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在不違反法律法規、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提

下，基金管理人可在與基金託管人協商一致，並按照監管部門要求履行適當程序後對基金收

益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會，但應於變更實施日在規定媒介公告。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益分配對象、

分配時間、分配數額及比例、分配方式等內容。

（五）收益分配方案的確定、公告與實施

本基金收益分配方案由基金管理人擬定，並由基金託管人覆核，在 2 日內在規定媒介公

告。

（六）基金收益分配中發生的費用

基金收益分配時所發生的銀行轉帳或其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者的現金

紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉帳或其他手續費用時，基金登記機構可將基金份額持

有人的現金紅利自動轉為同一類別基金份額。紅利再投資的計算方法，依照《業務規則》執

行。

（七）實施側袋機制期間的收益分配

本基金實施側袋機制的，側袋帳戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規定。

四、與基金財產管理、運作有關費用的提取、支付方式與比例

（一）基金費用的種類

1、基金管理人的管理費；

2、基金託管人的託管費；

3、銷售服務費；

4、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用（法律法規、中國證監會另有規定的

除外）；

5、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、審計費、訴訟費和仲裁費；

6、基金份額持有人大會費用；

7、基金的證券/期貨/期權交易費用；

8、基金的銀行匯劃費用；

9、基金相關帳戶的開戶及維護費用；

10、因投資港股通股票而產生的各項合理費用；

11、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產淨值的 1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：

H＝E×年管理費率÷當年天數

H 為每日應計提的基金管理費

E 為前一日的基金資產淨值

基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基金託管人雙

方核對無誤後，基金託管人按照與基金管理人協商一致的方式於次月前 5 個工作日內從基

金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休日或不可抗力致使無法按時支付

的，順延至最近可支付日支付。

2、基金託管人的託管費

本基金的託管費按前一日基金資產淨值的 0.25%的年費率計提。託管費的計算方法如下：

H＝E×年託管費率÷當年天數

H 為每日應計提的基金託管費

E 為前一日的基金資產淨值

基金託管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，經基金管理人與基金託管人雙

方核對無誤後，基金託管人按照與基金管理人協商一致的方式於次月前 5 個工作日內從基

金財產中一次性支付給基金託管人。若遇法定節假日、公休日或不可抗力致使無法按時支付

的，順延至最近可支付日支付。

3、基金銷售服務費

本基金 A 類基金份額不收取基金銷售服務費，C 類基金份額的基金銷售服務費年費率為

0.6%。銷售服務費計提的計算方法如下：

H＝E×年銷售服務費率÷當年天數

H 為每日該類基金份額每日應計提的基金銷售服務費

E 為前一日該類基金份額的基金資產淨值

基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。經基金管理人與基金託管

人雙方核對無誤後，基金託管人按照與基金管理人協商一致的方式於次月前 5 個工作日內

從基金財產中一次性付給各銷售機構，或一次性支付給基金管理人並由基金管理人代付給各

基金銷售機構。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

上述「（一）基金費用的種類」中第 4－11 項費用，根據有關法規及相應協議規定，按

費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。

（三）不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用：

1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的

損失；

2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；

3、《基金合同》生效前的相關費用；

4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

（四）基金稅收

本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。基金財

產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關

稅收徵收的規定代扣代繳。

（五）實施側袋機制期間的基金費用

本基金實施側袋機制的，與側袋帳戶有關的費用可以從側袋帳戶中列支，但應待側袋帳

戶資產變現後方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書

的規定。

五、基金財產的投資方向和投資限制

（一）投資範圍

本基金的投資範圍包括國內依法發行上市的股票（包括主板、中小板、創業板及其他經

中國證監會核准或註冊上市的股票以及存託憑證（下同））、全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌

精選層股票（簡稱「新三板精選層股票」）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣

的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票（簡稱「港股通股票」）、債券（包括國內依法發

行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、

公司債

券、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券

及其他經中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協議存

款、定期存款及其他銀行存款）、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、

國債期貨、股票期權等）以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證

監會的相關規定。

基金的投資組合比例為：本基金股票（含存託憑證）投資佔基金資產的比例為 60-95%

（其中港股通股票最高投資比例不得超過股票資產的 50%，新三板精選層股票最高投資比例

不得超過股票資產的 10%），其中投資於本基金定義的「消費升級」範疇內的證券資產佔非

現金基金資產的比例不低於 80%。本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合

約和股票期權合約需繳納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值 5%的現金或者到

期日在一年以內的政府債券。其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可

以將其納入投資範圍。

（二）投資限制

1、組合限制

基金的投資組合應遵循以下限制：

（1）本基金股票（含存託憑證）投資佔基金資產的比例為 60%-95%（其中港股通股票投

資比例不得超過股票資產的 50%），其中投資於本基金定義的「消費升級」範疇內的證券資

產佔非現金基金資產的比例不低於 80%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權合約需繳

納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值 5%的現金或者到期日在一年以內的政府

債券。其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（A 股和 H 股合併計算），其市值不超過基金資產

淨值的 10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券（A 股和 H 股合併計算），

不超過該證券的 10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此

條款規定的比例限制；

（5）本基金投資於同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產淨

值的 10％；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產淨值的 20％；

（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持

證券規模的 10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投資於同一原始權益人的各類資產支持證券，不得

超過其各類資產支持證券合計規模的 10％；

（9）本基金應投資於信用級別評級為 BBB 以上(含 BBB)的資產支持證券。基金持有資

產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起 3 個

月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（11）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資產淨值

的 40%，進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限為 1 年，債券回購到期後不得展

期；

（12）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流通股票，不得

超過該上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發

行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 30%；完全按照有關指數的構成比例進

行證券投資的開放式基金以及中國證監會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；

（13）本基金主動投資於流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產淨值的 15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（14）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

招募說明書

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍保持一致；

（15）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約和股指期貨合約價值與有價證券市

值之和，不得超過基金資產淨值的

95%，其中，有價證券指股票、債券（不含到期日在一年

以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不含質押式回購）等；

（16）在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產淨值的

10%；

在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的

20%；

所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關

於股票投資比例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資產淨值的

20%；

（17）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產淨值的

15%；

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的

30%；

本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約

價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關於債券投資比例的有關約定；在任何交易日內

交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產淨值的

30%；

（18）本基金基金財產僅限於投資精選層股票。所投資精選層掛牌公司被調出精選層的，

自調出之日起，基金管理人不得新增投資該股票，並應當逐步將該股票調出投資組合。基金

所投資精選層掛牌公司因轉板上市被調出精選層的除外；

（19）新三板精選層股票最高投資比例不得超過股票資產的

10%；本基金持有一家精選

層掛牌公司發行的股票市值不得超過基金資產淨值的

5％；同一基金管理人管理的全部基金

持有一家精選層掛牌公司發行的股票，不得超過該股票的

5％，完全按照有關指數的構成比

例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規定的比例限制。因證券

/期貨市場波動、掛牌

公司或上市公司合併、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述

規定投資比例的，基金管理人應當在

20個交易日內進行調整；

（20）基金因未平倉的股票期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產淨值的

10%；開倉賣出認購股票期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽股票期權的，應持有

合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可衝抵股票期權保證金的現金等價物；未平倉

的股票期權合約面值不得超過基金資產淨值的

20%。其中，合約面值按照行權價乘以合約乘

數計算；

（21）本基金資產總值不超過基金資產淨值的

140%；

（22）本基金投資存託憑證的比例限制依照內地上市交易的股票執行；

（23）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（

2）、（9）、（13）、（14）、（18）、（19）項另有約定外，因證券

/期貨市場波動、

證券發行人合併、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定

投資比例的，基金管理人應當在

10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除

招募說明書

外。

基金管理人應當自基金合同生效之日起

6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資範圍、投資策略應當符合基金合同的約定。基金

託管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開始。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更後的規定為準。

法律法規或監管部門取消上述限制，如適用於本基金，基金管理人在履行適當程序後，則本

基金投資不再受相關限制。

2、禁止行為

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用於下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金託管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金託管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防範利益

衝突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先

得到基金託管人的同意，並按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，並經過三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項

進行審查。

如法律、行政法規或監管部門取消上述限制，如適用於本基金，則本基金投資不再受相

關限制。

六、基金資產淨值的計算方法和公告方式

1、某一類別基金份額淨值是按照每個估值日閉市後，該類別基金資產淨值除以該類別

當日基金份額的餘額數量計算，精確到

0.0001元，小數點後第

5位四捨五入。基金管理人

可以設立大額贖回情形下的淨值精度應急調整機制。國家另有規定的，從其規定。

基金管理人應每個估值日計算基金資產淨值及各類基金份額的基金份額淨值，並按規定

披露。

2、基金管理人應每個估值日對基金資產估值。但基金管理人根據法律法規或本基金合

同的規定暫停估值時除外。基金管理人每個估值日對基金資產估值後，將各類基金份額的基

招募說明書

金份額淨值結果發送基金託管人，經基金託管人覆核無誤後，由基金管理人對外公布。

七、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產的清算方式

（一）《基金合同》的變更

1、變更基金合同涉及法律法規規定或本基金合同約定應經基金份額持有人大會決議通

過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對於法律法規規定和基金合同約定可不

經基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金託管人同意後變更並公告，並

報中國證監會備案。

2、關於《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效後方可執行，自決議生效

後

2日內在規定媒介公告。

（二）《基金合同》的終止事由

有下列情形之一的，經履行相關程序後，《基金合同》應當終止：

1、基金份額持有人大會決定終止的；

2、基金管理人、基金託管人職責終止，在

6個月內沒有新基金管理人、新基金託管人

承接的；

3、《基金合同》約定的其他情形；

4、相關法律法規和中國證監會規定的其他情況。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起

30個工作日內成立清算小

組，基金管理人組織基金財產清算小組並在中國證監會的監督下進行基金清算。

2、基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金託管人、符合

《證券法》規定的註冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金財產清算小組可

以聘用必要的工作人員。

3、基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變

現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

4、基金財產清算程序：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）製作清算報告；

（5）聘請符合《證券法》規定的會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事

務所對清算報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案並公告；

（7）對基金剩餘財產進行分配。

5、基金財產清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不能及時

變現的，清算期限相應順延。

（四）清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用

由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。

（五）基金財產清算剩餘資產的分配

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算後的全部剩餘資產扣除基金財產清算費

用、交納所欠稅款並清償基金債務後，按各類基金份額在基金合同終止事由發生時各自基金

份額資產淨值的比例確定剩餘財產在各類基金份額中的分配比例，並在各類基金份額可分配

的剩餘財產範圍內按各份額類別內基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

（六）基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《證券法》規定的會

計師事務所審計並由律師事務所出具法律意見書後報中國證監會備案並公告。基金財產清算

公告於基金財產清算報告報中國證監會備案後 5 個工作日內由基金財產清算小組進行公告，

基金財產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，並將清算報告提示性公告登載在規定

報刊上。

（七）基金財產清算帳冊及文件的保存

基金財產清算帳冊及有關文件由基金託管人保存 20 年以上。

八、爭議解決方式

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友

好協商未能解決的，任何一方均有權將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國際仲裁院屆時

有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為深圳市，仲裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。

除非仲裁裁決另有規定，仲裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責地履行基金

合同規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

《基金合同》受中國法律管轄（為本基金合同之目的，在此不包括中國香港、中國澳門

特別行政區和中國臺灣地區法律）。

九、基金合同存放地和投資人取得合同的方式

《基金合同》可印製成冊，供投資者在基金管理人、基金託管人、銷售機構的辦公場所

和營業場所查閱。

第二十部分基金託管協議的內容摘要

一、基金託管協議當事人

（一）基金管理人

名稱：南方基金管理股份有限公司

註冊地址：深圳市福田區蓮花街道益田路 5999 號基金大廈 32-42 樓

辦公地址：深圳市福田區蓮花街道益田路 5999 號基金大廈 32-42 樓

郵政編碼：518048

法定代表人：張海波

成立日期：1998 年 3 月 6 日

批准設立機關及批准設立文號：中國證券監督管理委員會證監基字[1998]4 號

組織形式：股份有限公司

註冊資本：人民幣 36172 萬元

存續期間：持續經營

聯繫電話：0755-82763888

（二）基金託管人

名稱：

華夏銀行

股份有限公司

住所、辦公地址：北京市東城區建國門內大街 22 號

郵政編碼：100005

法定代表人：李民吉

成立日期：1992 年 10 月 14 日

批准設立機關和批准設立文號：中國人民銀行[銀復（1992）391 號]

基金託管業務批准文號：中國證監會證監基字[2005]25 號

組織形式：股份有限公司

註冊資本：1538722.3983 萬元人民幣

存續期間：持續經營

經營範圍：吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算；辦理票據承

兌與貼現；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；

從事同業拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業務；提供信用證服務及擔保；代理收付

款項；提供保管箱服務；結匯、售匯業務；保險兼業代理業務；經

中國銀行

業監督管理委員

會批准的其他業務。

二、基金託管人對基金管理人的業務監督和核查

（一）基金託管人對基金管理人的投資行為行使監督權

基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資範圍、投資對象進

行監督。基金合同明確約定基金投資風格或證券選擇標準的，基金管理人應按照基金託管人

要求的格式提供投資品種池，以便基金託管人運用相關技術系統，對基金實際投資是否符合

基金合同關於證券選擇標準的約定進行監督，對存在疑義的事項進行核查。

本基金的投資範圍包括國內依法發行上市的股票（包括主板、中小板、創業板及其他經

中國證監會核准或註冊上市的股票以及存託憑證（下同））、全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌

精選層股票（簡稱「新三板精選層股票」）、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣

的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票（簡稱「港股通股票」）、債券（包括國內依法發

行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、

公司債

券、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券

及其他經中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協議存

款、定期存款及其他銀行存款）、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、

國債期貨、股票期權等）以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證

監會的相關規定。

基金的投資組合比例為：本基金股票（含存託憑證）投資佔基金資產的比例為 60-95%

（其中港股通股票最高投資比例不得超過股票資產的 50%，新三板精選層股票最高投資比例

不得超過股票資產的 10%），其中投資於本基金定義的「消費升級」範疇內的證券資產佔非

現金基金資產的比例不低於 80%。本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合

約和股票期權合約需繳納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值 5%的現金或者到

期日在一年以內的政府債券。其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可

以將其納入投資範圍。

（二）基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金投資、融資比例

進行監督。

基金託管人按下述比例和調整期限進行監督：

（1）本基金股票（含存託憑證）投資佔基金資產的比例為 60%-95%（其中港股通股票投

資比例不得超過股票資產的 50%），其中投資於本基金定義的「消費升級」範疇內的證券資

產佔非現金基金資產的比例不低於 80%；

（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權合約需繳

納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值 5%的現金或者到期日在一年以內的政府

債券。其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；

（3）本基金持有一家公司發行的證券（A 股和 H 股合併計算），其市值不超過基金資產

淨值的 10％；

（4）本基金管理人管理的且由本基金託管人託管的全部基金持有一家公司發行的證券

（A 股和 H 股合併計算），不超過該證券的 10％，完全按照有關指數的構成比例進行證券投

資的基金品種可以不受此條款規定的比例限制；

（5）本基金投資於同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產淨

值的 10％；

（6）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產淨值的 20％；

（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持

證券規模的 10％；

（8）本基金管理人管理的且由本基金託管人託管的全部基金投資於同一原始權益人的

各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的 10％；

（9）本基金應投資於信用級別評級為 BBB 以上(含 BBB)的資產支持證券。基金持有資

產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起 3 個

月內予以全部賣出；

（10）基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基

金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

（11）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資產淨值

的 40%，進入全國銀行間同業市場進行債券回購的最長期限為 1 年，債券回購到期後不得展

期；

（12）本基金管理人管理的且由本基金託管人託管的全部開放式基金持有一家上市公司

發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投資

組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 30%；完全按

照有關指數的構成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監會認定的特殊投資組合可

不受前述比例限制；

（13）本基金主動投資於流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產淨值的 15%；

因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符

合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；

（14）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回

購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍保持一致；

（15）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約和股指期貨合約價值與有價證券市

值之和，不得超過基金資產淨值的 95%，其中，有價證券指股票、債券（不含到期日在一年

以內的政府債券）、資產支持證券、買入返售金融資產（不含質押式回購）等；

（16）在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產淨值的 10%；

在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的 20%；

所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關

招募說明書

於股票投資比例的有關約定；在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金

額不得超過上一交易日基金資產淨值的

20%；

（17）在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產淨值的

15%；

在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的

30%；

本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約

價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關於債券投資比例的有關約定；在任何交易日內

交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產淨值的

30%；

（18）本基金基金財產僅限於投資精選層股票。所投資精選層掛牌公司被調出精選層的，

自調出之日起，基金管理人不得新增投資該股票，並應當逐步將該股票調出投資組合。基金

所投資精選層掛牌公司因轉板上市被調出精選層的除外；

（19）新三板精選層股票最高投資比例不得超過股票資產的

10%；本基金持有一家精選

層掛牌公司發行的股票市值不得超過基金資產淨值的

5％；同一基金管理人管理的全部基金

持有一家精選層掛牌公司發行的股票，不得超過該股票的

5％，完全按照有關指數的構成比

例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規定的比例限制。因證券

/期貨市場波動、掛牌

公司或上市公司合併、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述

規定投資比例的，基金管理人應當在

20個交易日內進行調整；

（20）基金因未平倉的股票期權合約支付和收取的權利金總額不得超過基金資產淨值的

10%；開倉賣出認購股票期權的，應持有足額標的證券；開倉賣出認沽股票期權的，應持有

合約行權所需的全額現金或交易所規則認可的可衝抵股票期權保證金的現金等價物；未平倉

的股票期權合約面值不得超過基金資產淨值的

20%。其中，合約面值按照行權價乘以合約乘

數計算；

（21）本基金資產總值不超過基金資產淨值的

140%；

（22）本基金投資存託憑證的比例限制依照內地上市交易的股票執行；

（23）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

除上述第（

2）、（9）、（13）、（14）、（18）、（19）項另有約定外，因證券

/期貨市場波動、

證券發行人合併、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定

投資比例的，基金管理人應當在

10個交易日內進行調整，但中國證監會規定的特殊情形除

外。

基金管理人應當自基金合同生效之日起

6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同

的有關約定。在上述期間內，本基金的投資範圍、投資策略應當符合基金合同的約定。基金

託管人對基金的投資的監督與檢查自基金合同生效之日起開始。

如果法律法規或監管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更後的規定為準。

法律法規或監管部門取消上述限制，如適用於本基金，基金管理人在履行適當程序後，則本

基金投資不再受相關限制。

103

（三）基金託管人對本託管協議項下的基金投資禁止行為進行監督。基金託管人通過事

後監督方式對基金管理人基金投資禁止行為進行監督。

為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用於下列投資或者活動：

（1）承銷證券；

（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；

（3）從事承擔無限責任的投資；

（4）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；

（5）向其基金管理人、基金託管人出資；

（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

（7）法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金託管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防範利益

衝突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先

得到基金託管人的同意，並按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審

議，並經過三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項

進行審查。

如法律、行政法規或監管部門取消上述限制，如適用於本基金，則本基金投資不再受相

關限制。

（四）基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金管理人參與銀行

間債券市場進行監督。

基金管理人應在基金投資運作之前向基金託管人提供符合法律法規及行業標準的、經慎

重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易對手名單，並約定各交易對手所適用的交易結

算方式。基金管理人應嚴格按照交易對手名單的範圍在銀行間債券市場選擇交易對手。基金

託管人監督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易，如基金管

理人在基金投資運作之前未向基金託管人提供銀行間債券市場交易對手名單的，視為基金管

理人認可全市場交易對手。基金管理人可以每半年對銀行間債券市場交易對手名單及結算方

式進行更新，新名單確定前已與本次剔除的交易對手所進行但尚未結算的交易，仍應按照協

議進行結算。如基金管理人根據市場情況需要臨時調整銀行間債券市場交易對手名單及結算

方式的，應向基金託管人說明理由，並在與交易對手發生交易前 3 個工作日內與基金託管人

協商解決。

基金管理人負責對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規則進行交易，並負

責解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛，基金託管人不承擔由此造成的任何法律責任及

損失。若未履約的交易對手在基金託管人與基金管理人確定的時間前仍未承擔違約責任及其

招募說明書

他相關法律責任的，基金管理人有權向相關交易對手追償，基金託管人應予以必要的協助與

配合。基金託管人根據銀行間債券市場成交單對本基金銀行間債券交易的交易對手及其結算

方式進行監督。如基金託管人事後發現基金管理人沒有按照事先約定的交易對手或交易方式

進行交易時，基金託管人應及時書面、傳真、電話、郵件或以雙方認可的其他方式提醒基金

管理人，經提醒後仍未改正時造成基金財產損失的，基金託管人不承擔由此造成的相應損失

和責任。

（五）基金託管人對基金投資銀行存款進行監督。

基金管理人、基金託管人應當與存款銀行建立定期對帳機制，確保基金銀行存款業務帳

目及核算的真實、準確。基金管理人應當按照有關法規規定，與基金託管人、存款機構籤訂

相關書面協議。基金託管人應根據有關相關法規及協議對基金銀行存款業務進行監督與核

查，嚴格審查帳戶資料、投資指令、存款證實書等有關文件，切實履行託管職責。

基金管理人與基金託管人在開展基金存款業務時，應嚴格遵守《基金法》、《運作辦法》

等有關法律法規，以及國家有關帳戶管理、利率管理、支付結算等的各項規定。

基金投資銀行存款的，基金管理人應根據法律法規的規定及基金合同的約定，確定符合

條件的所有存款銀行的名單，並及時提供給基金託管人，基金託管人應據以對基金投資銀行

存款的交易對手是否符合有關規定進行監督。如基金管理人在基金投資運作之前未向基金託

管人提供存款銀行名單的，視為基金管理人認可所有銀行。

基金管理人對定期存款提前支取的損失由其承擔。

（六）基金託管人依據有關法律法規的規定、基金合同和本託管協議的約定對於基金關

聯交易進行監督。

基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金託管人及其控股股東、實際控制人或者

與其有重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交

易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循持有人利益優先原則，防範利益衝突，

建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基

金託管人同意，並按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，並經

過三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審

查。

根據法律法規有關基金從事的關聯交易的規定，基金管理人和基金託管人應事先相互提

供與本機構有控股關係的股東、實際控制人或者與其有其他重大利害關係的公司名單及有關

關聯方發行的證券名單，加蓋公章並書面提交，並確保所提供的關聯交易名單的真實性、完

整性、全面性。基金管理人及基金託管人有責任保管真實、完整、全面的關聯交易名單，並

負責及時更新該名單。名單變更後基金管理人及基金託管人應及時發送另一方，另一方於

個工作日內進行回函確認已知名單的變更。一方收到另一方書面確認後，新的關聯交易名單

開始生效。

105

（七）基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定，對基金資產淨值計算、

各類基金份額淨值計算、應收資金到帳、基金費用開支及收入確定、基金收益分配、相關信

息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據等進行監督和核查。

（八）基金託管人發現基金管理人的投資指令或實際投資運作違反法律法規、基金合同

和本託管協議的規定，應及時以電話提醒、郵件、傳真或書面提示等方式通知基金管理人限

期糾正。

基金管理人應積極配合和協助基金託管人的監督和核查。基金管理人收到託管人通知後

應在下一工作日前及時核對並以書面形式給基金託管人發出回函，就基金託管人的疑義進行

解釋或舉證，說明違規原因及糾正期限，並保證在規定期限內及時改正。在上述規定期限內，

基金託管人有權隨時對通知事項進行複查，督促基金管理人改正。基金管理人對基金託管人

通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金託管人應報告中國證監會。

（九）基金管理人有義務配合和協助基金託管人依照法律法規、基金合同和本託管協議

對基金業務執行核查。

對基金託管人發出的提示，基金管理人應在規定時間內答覆並改正，或就基金託管人的

疑義進行解釋或舉證；對基金託管人按照法律法規、基金合同和本託管協議的要求需向中國

證監會報送基金監督報告的事項，基金管理人應積極配合提供相關數據資料和制度等。

（十）若基金託管人發現基金管理人依據交易程序已經生效的指令違反法律、行政法規

和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當立即以書面或以雙方認可的其他方式通知

基金管理人，由此造成的相應損失由基金管理人承擔。

（十一）基金託管人發現基金管理人有重大違規行為，應及時報告中國證監會，同時通

知基金管理人限期糾正，並將糾正結果報告中國證監會。基金管理人無正當理由，拒絕、阻

撓對方根據本託管協議規定行使監督權，或採取拖延、欺詐等手段妨礙對方進行有效監督，

情節嚴重或經基金託管人提出警告仍不改正的，基金託管人應報告中國證監會。

（十二）側袋機制的實施和投資運作安排

當基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，根據最大限度保護基金份額持有人

利益的原則，基金管理人經與基金託管人協商一致，並諮詢會計師事務所意見後，可以依照

法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制。基金託管人應當依照法律法規和基金合同約定，

加強對側袋機制啟用、特定資產處置和信息披露等方面的覆核和監督。不滿足中國證監會規

定和基金合同約定實施條件的，不得啟用側袋機制。

側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業績比較基準、

風險收益特徵等約定僅適用於主袋帳戶。

側袋帳戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產的處置變現和支付等

對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書的規定。

三、基金管理人對基金託管人的業務核查

（一）基金管理人對基金託管人履行託管職責情況進行核查，核查事項包括但不限於基

金託管人安全保管基金財產、開設基金財產的資金帳戶、證券帳戶及投資所需的其他帳戶、

覆核基金管理人計算的基金資產淨值和各類基金份額淨值、根據基金管理人指令辦理清算交

收、相關信息披露和監督基金投資運作等行為。

（二）基金管理人發現基金託管人擅自挪用基金財產、未對基金財產實行分帳管理、未

執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、洩露基金投資信息等違反《基金法》、基金

合同、本協議及其他有關規定時，應及時以書面形式通知基金託管人限期糾正。基金託管人

收到通知後應及時核對並以書面、郵件或傳真形式給基金管理人發出回函，說明違規原因及

糾正期限，並保證在規定期限內及時改正。在上述規定期限內，基金管理人有權隨時對通知

事項進行複查，督促基金託管人改正。基金託管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括

但不限於：提交相關資料以供基金管理人核查託管財產的完整性和真實性，在規定時間內答

復基金管理人並改正。

（三）基金管理人發現基金託管人有重大違規行為，應及時報告中國證監會，同時通知

基金託管人限期糾正，並將糾正結果報告中國證監會。基金託管人無正當理由，拒絕、阻撓

對方根據本協議規定行使監督權，或採取拖延、欺詐等手段妨礙對方進行有效監督，情節嚴

重或經基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人應報告中國證監會。

四、基金財產的保管

（一）基金財產保管的原則

1、基金財產應獨立於基金管理人、基金託管人的固有財產。

2、基金託管人應安全保管基金財產。

3、基金託管人按照規定開設基金財產的資金帳戶、證券帳戶及投資所需的其他帳戶。

4、基金託管人對所託管的不同基金財產分別設置帳戶，確保基金財產的完整與獨立。

5、基金託管人按照基金合同和本協議的約定保管基金財產，如有特殊情況雙方可另行

協商解決。基金託管人未經基金管理人的有效指令，不得自行運用、處分、分配本基金的任

何資產（不包含基金託管人依據中國證券登記結算有限責任公司結算數據完成場內交易交

收、基金開戶銀行扣收結算費和帳戶維護費等費用）。

6、對於因為基金投資產生的應收資產，應由基金管理人負責與有關當事人確定到帳日

期並通知基金託管人，到帳日基金財產沒有到達基金帳戶的，基金託管人應及時通知基金管

理人採取措施進行催收。由此給基金財產造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償

基金財產的損失，基金託管人應予以必要的協助與配合，但對此不承擔相應責任。

7、除依據法律法規和基金合同的規定外，基金託管人不得委託第三人託管基金財產。

（二）基金募集期間及募集資金的驗資

1、基金募集期間募集的資金應存於基金管理人開立的「基金募集專戶」。該帳戶由基金

管理人開立並管理。

2、.基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份額

持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》、基金合同等有關規定後，基金管理人應將屬於基

金財產的全部資金劃入基金託管人開立的基金銀行帳戶，同時在規定時間內，聘請符合《證

券法》規定的會計師事務所進行驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的 2 名或

2 名以上中國註冊會計師籤字方為有效。

3、若基金募集期限屆滿，未能達到基金合同生效的條件，由基金管理人按規定辦理退

款等事宜，基金託管人應提供充分協助。

（三）基金銀行帳戶的開立和管理

1、基金託管人以基金託管人的名義開設本基金的基金託管專戶，也稱為資金帳戶，保

管基金財產的銀行存款。基金託管專戶同時也是基金託管人在法人集中清算模式下，代表所

託管的包括本基金財產在內的所有託管資產與中國證券登記結算有限責任公司進行一級結

算的專用帳戶。該帳戶的開設和管理由基金託管人承擔。本基金的一切貨幣收支活動，均需

通過基金託管人的基金託管專戶進行。

2、基金託管人可根據實際情況需要，為本基金開立資金清算輔助帳戶，以辦理相關的

資金匯劃業務。

3、基金託管專戶的開立和使用，限於滿足開展本基金業務的需要。基金託管人和基金

管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行帳戶；亦不得使用基金的任何帳戶進行本基

金業務以外的活動。

4、基金託管專戶的開立和管理應符合銀行業監督管理機構的有關規定。

5、在符合法律法規規定的條件下，基金託管人可以通過基金託管專戶辦理基金資產的

支付。

（四）定期存款帳戶

基金財產投資定期存款在存款機構開立的銀行帳戶，包括實體或虛擬帳戶，其預留印鑑

經各方商議後預留。對於任何的定期存款投資，基金管理人都必須和存款機構籤訂定期存款

協議，約定雙方的權利和義務，該協議作為劃款指令附件。該協議中必須有如下明確條款：

「存款證實書不得被質押或以任何方式被抵押，並不得用於轉讓和背書；本息到期歸還或提

前支取的所有款項必須劃至託管專戶（明確戶名、開戶行、帳號等），不得劃入其他任何帳

戶」。如定期存款協議中未體現前述條款，託管人有權拒絕定期存款投資的劃款指令。在取

得存款證實書後，基金託管人保管證實書正本或者複印件。基金管理人應該在合理的時間內

進行定期存款的投資和支取事宜，若基金管理人提前支取或部分提前支取定期存款，若產生

息差（即本基金已計提的資金利息和提前支取時收到的資金利息差額），該息差的處理方法

由基金管理人和基金託管人雙方協商解決。因基金管理人提前支取定期存款所造成的基金財

產的損失，由基金管理人承擔。

（五）債券託管帳戶的開設和管理

基金合同生效後，基金託管人根據中國人民銀行、中央國債登記結算有限責任公司、銀

行間市場清算所股份有限公司的有關規定，以本基金的名義在中央國債登記結算有限責任公

司和銀行間市場清算所股份有限公司開立債券託管帳戶、資金結算帳戶，持有人帳戶和資金

結算帳戶，並代表基金進行銀行間市場債券的結算。

（六）基金證券帳戶和結算備付金帳戶的開立和管理

1、基金託管人在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司、深圳分公司為基金開立

基金託管人與基金聯名的證券帳戶。

2、基金證券帳戶的開立和使用，僅限於滿足開展本基金業務的需要。基金託管人和基

金管理人不得出借或未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券帳戶，亦不得使用基金的任何帳

戶進行本基金業務以外的活動。

3、基金證券帳戶的開立和證券帳戶卡的保管由基金託管人負責，帳戶資產的管理和運

用由基金管理人負責。

4、基金託管人以基金託管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結算備付金

帳戶，並代表所託管的基金完成與中國證券登記結算有限責任公司的一級法人清算工作，基

金管理人應予以積極協助。結算備付金、結算互保基金、交收價差資金等的收取按照中國證

券登記結算有限責任公司的規定執行。

5、若中國證監會或其他監管機構在本託管協議訂立日之後允許基金從事其他投資品種

的投資業務，涉及相關帳戶的開立、使用的，若無相關規定，則基金託管人比照上述關於帳

戶開立、使用的規定執行。

（七）其他帳戶的開立和管理

1、因業務發展需要而開立的其他帳戶，可以根據法律法規和基金合同的規定，在基金

管理人和基金託管人協商一致後開立。新帳戶按有關規定使用並管理。

2、法律法規等有關規定對相關帳戶的開立和管理另有規定的，從其規定辦理。

（八）基金財產投資的有關有價憑證等的保管

基金財產投資的有關實物證券等有價憑證由基金託管人存放於基金託管人的保管庫，也

可存入中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司上海分公司/深圳

分公司、銀行間市場清算所股份有限公司或票據營業中心的代保管庫，保管憑證由基金託管

人持有。有價憑證的購買和轉讓，由基金管理人和基金託管人共同辦理。基金託管人對由基

金託管人以外機構實際有效控制的資產不承擔保管責任。

（九）與基金財產有關的重大合同的保管

與基金財產有關的重大合同的籤署，由基金管理人負責。由基金管理人代表基金籤署的、

與基金財產有關的重大合同的原件分別由基金管理人、基金託管人保管。除本協議另有規定

外，基金管理人代表基金籤署的與基金財產有關的重大合同包括但不限於基金年度審計合

同、基金信息披露協議及基金投資業務中產生的重大合同，基金管理人應保證基金管理人和

招募說明書

基金託管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人應在重大合同籤署後及時以加密方式將

重大合同傳真給基金託管人，並在三十個工作日內將正本送達基金託管人處。重大合同的保

管期限為基金合同終止後

20年，法律法規另有規定或有權機關另有要求的除外。

對於無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金託管人提供加蓋公章的合同傳真

件，未經雙方協商一致，合同原件不得轉移。

五、基金資產淨值計算和會計核算

（一）基金資產淨值的計算、覆核與完成的時間及程序

1、基金資產淨值

基金資產淨值是指基金資產總值減去負債後的金額。某一類別基金份額淨值是指該類別

基金資產淨值除以計算日該類別基金份額總數，基金份額的基金份額淨值的計算，均精確到

0.0001元，小數點後第

5位四捨五入，基金管理人可以設立大額贖回情形下的淨值精度應

急調整機制。國家另有規定的，從其規定。基金管理人每個估值日計算基金資產淨值及各類

基金份額淨值，經基金託管人覆核，按規定披露。

2、覆核程序

基金管理人每個估值日對對基金資產進行估值，但基金管理人根據法律法規或基金合同

的規定暫停估值時除外。基金管理人每個估值日對基金資產估值後，將各類基金份額的基金

份額淨值結果以雙方約定的方式提交給基金託管人，經基金託管人覆核無誤後，由基金管理

人按規定對外公布。

3、根據有關法律法規，基金資產淨值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承擔。

本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，基金託管人承擔覆核責任。因此，就與本基金

有關的會計問題，如經相關各方在平等基礎上充分討論後，仍無法達成一致意見的，按照基

金管理人對基金淨值信息的計算結果對外予以公布。

（二）基金資產估值方法和特殊情形的處理

1、估值對象

基金所擁有的股票、債券、資產支持證券、金融衍生品和其他投資等持續以公允價值計

量的金融資產及負債。

2、估值方法

（1）證券交易所上市或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌的有價證券的估值

1）交易所上市的有價證券（包括股票等）或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌的股票，

以其估值日在證券交易所或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌的市價（收盤價）估值；估值日

無交易的，且最近交易日後經濟環境未發生重大變化或證券發行機構未發生影響證券價格的

重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日後經濟環境發生了重大變

化或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大

變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格；

110

2）交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，選取估值日第三方估值機構提

供的相應品種當日的估值淨價進行估值；

3）交易所上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種，選取估值日第三方估值機構提供

的相應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價進行估值；

4）交易所上市交易的可轉換債券以每日收盤價作為估值全價；

5）交易所上市或全國

中小企業

股份轉讓系統掛牌不存在活躍市場的有價證券，採用估

值技術確定公允價值。交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券，採用估值技術確定公允價值；

6）對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的情況下，應以

活躍市場上未經調整的報價作為估值日的公允價值；對於活躍市場報價未能代表估值日公允

價值的情況下，應對市場報價進行調整以確認估值日的公允價值；對於不存在市場活動或市

場活動很少的情況下，應採用估值技術確定其公允價值。

（2）處於未上市期間的有價證券應區分如下情況處理：

1）送股、轉增股、配股和公開增發的股票，按估值日在證券交易所（或全國

中小企業

股份轉讓系統）掛牌的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤

價）估值；

2）首次公開發行未上市或未掛牌轉讓的股票和債券，採用估值技術確定公允價值，在

估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值；

3）在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限於非公開發行股票、首次公開發

行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、新

發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票，按監管機構或行業協會有關規定確定公

允價值。

（3）對全國銀行間市場上不含權的固定收益品種，按照第三方估值機構提供的相應品

種當日的估值淨價估值。對銀行間市場上含權的固定收益品種，按照第三方估值機構提供的

相應品種當日的唯一估值淨價或推薦估值淨價估值。對於含投資人回售權的固定收益品種，

回售登記期截止日（含當日）後未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。對銀

行間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的債券，在發行利率與二級市場利率不

存在明顯差異，未上市期間市場利率沒有發生大的變動的情況下，按成本估值。

（4）同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估值。

（5）本基金投資股指期貨合約、國債期貨合約，按估值當日結算價進行估值，估值當

日無結算價的，且最近交易日後經濟環境未發生重大變化的，採用最近交易日結算價估值。

本基金投資期權，根據相關法律法規以及監管部門的規定估值。

（6）估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據下列信息提供機構所提供的匯率為

基準：當日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣與港幣的中間價。

（7）如有確鑿證據表明按原有方法進行估值不能客觀反映上述資產或負債其公允價值

招募說明書

的，基金管理人可根據具體情況與基金託管人商定後，按最能反映公允價值的價格估值。

（8）當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以採用擺動定價機制，以確保基金

估值的公平性。

（9）本基金投資存託憑證的估值核算依照內地上市交易的股票執行。

（10）相關法律法規以及監管部門、自律規則另有強制規定的，從其規定。如有新增事

項，按國家最新規定估值。

如基金管理人或基金託管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關法

律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，

雙方協商解決。

根據有關法律法規，基金資產淨值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承擔。本基

金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會計問題，如經相關各方

在平等基礎上充分討論後，仍無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金淨值信息的計算

結果對外予以公布。

3、特殊情形的處理

（1）基金管理人或基金託管人按估值方法的第（

7）項進行估值時，所造成的誤差不作

為基金資產估值錯誤處理。

（2）由於不可抗力原因，或由於證券交易所及登記結算公司發送的數據錯誤等原因，

基金管理人和基金託管人雖然已經採取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該

錯誤而造成的基金份額淨值計算錯誤，基金管理人、基金託管人免除賠償責任。但基金管理

人、基金託管人應積極採取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。

（三）基金份額淨值錯誤的處理方式

1、當基金份額淨值小數點後

4位以內

(含第

4位)發生估值錯誤時，視為基金份額淨值

錯誤。基金份額淨值計算出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報基金託管人，並

採取合理的措施防止損失進一步擴大。錯誤偏差達到基金份額淨值的

0.25%時，基金管理人

應當通報基金託管人並報中國證監會備案；錯誤偏差達到基金份額淨值的

0.5%時，基金管

理人應當公告，並報中國證監會備案。當發生基金份額淨值計算錯誤時，由基金管理人負責

處理，由此給基金份額持有人和基金造成損失的，應由基金管理人先行賠付，基金管理人按

差錯情形，有權向其他當事人追償。

2、由於基金管理人和基金託管人協商一致後，對外披露的基金淨值錯誤導致基金財產

或基金份額持有人的實際損失的，基金管理人和基金託管人應按照其各自的過錯程度界定雙

方承擔的責任進行賠償，基金管理人和基金託管人有權向獲得不當得利之主體主張返還不當

得利。

3、由於一方當事人提供的信息錯誤，另一方當事人在採取了必要合理的措施後仍不能

發現該錯誤，進而導致基金資產淨值、基金份額淨值計算錯誤造成投資者或基金的損失，以

112

招募說明書

及由此造成以後交易日基金資產淨值、基金份額淨值計算順延錯誤而引起的投資者或基金的

損失，由提供錯誤信息的當事人一方負責賠償。

4、由於證券交易所及其登記結算公司發送的數據錯誤，或由於其他不可抗力原因，基

金管理人和基金託管人雖然已經採取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯

誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人和基金託管人免除賠償責任。但基金管理

人和基金託管人應當積極採取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。

5、當基金管理人計算的基金資產淨值與基金託管人的計算結果不一致時，相關各方應

本著勤勉盡責的態度重新計算核對，如果最後仍無法達成一致，應以基金管理人的計算結果

為準對外公布，由此造成的損失以及因該交易日基金資產淨值計算順延錯誤而引起的損失由

基金管理人承擔賠償責任，基金託管人不負賠償責任。

（四）暫停估值與公告的情形

1、基金投資所涉及的證券

/期貨交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金託管人無法準確評估基金資產價值時；

3、當特定資產佔前一估值日基金資產淨值

50%以上的，經與基金託管人協商確認後，

基金管理人應當暫停估值；

4、中國證監會和基金合同認定的其他情形。

（五）基金會計制度

按國家有關部門規定的會計制度執行。

（六）基金帳冊的建立

基金管理人進行基金會計核算並編制基金財務會計報告。基金管理人、基金託管人分別

獨立地設置、記錄和保管本基金的全套帳冊。若基金管理人和基金託管人對會計處理方法存

在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。若當日核對不符，暫時無法查找到錯帳的原因而

影響到基金資產淨值的計算和公告的，以基金管理人的帳冊為準。

（七）基金財務報表與報告的編制和覆核

1、財務報表的編制

基金財務報表由基金管理人編制，基金託管人覆核。

2、報表覆核

基金託管人在收到基金管理人編制的基金財務報表後，進行獨立的覆核。核對不符時，

應及時通知基金管理人共同查出原因，進行調整，直至雙方數據完全一致。

3、財務報表的編制與覆核時間安排

（1）報表的編制

基金管理人應當在季度結束之日起

15個工作日內完成基金季度報告的編制；在上半年

結束之日起兩個月內完成基金中期報告的編制；在每年結束之日起三個月內完成基金年度報

告的編制。基金年度報告中的財務會計報告應當經過符合《證券法》規定的會計師事務所審

113

招募說明書

計。基金合同生效不足兩個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報告或者年度

報告。

（2）報表的覆核

基金管理人應及時完成報表編制，將有關報表提供基金託管人覆核；基金託管人在覆核

過程中，發現雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金託管人應共同查明原因，進行調整，

調整以國家有關規定為準。

基金管理人應留足充分的時間，便於基金託管人覆核相關報表及報告。

（八）基金管理人應在編制季度報告、中期報告或者年度報告之前及時向基金託管人提

供基金業績比較基準的基礎數據和編制結果。

（九）實施側袋機制期間的基金資產估值

本基金實施側袋機制的，應根據本部分的約定對主袋帳戶資產進行估值並披露主袋帳戶

的基金淨值信息，暫停披露側袋帳戶份額淨值。

六、基金份額持有人名冊的保管

基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。基金份額持

有人名冊由基金登記機構根據基金管理人的指令編制和保管，基金管理人和基金託管人應分

別保管基金份額持有人名冊，保存期不少於

20年，法律法規另有規定或有權機關另有要求

的除外。如不能妥善保管，則按相關法規承擔責任。

在基金託管人要求或編制中期報告和年報前，基金管理人應將有關資料送交基金託管人，

不得無故拒絕或延誤提供，並保證其的真實性、準確性和完整性。基金託管人不得將所保管

的基金份額持有人名冊用於基金託管業務以外的其他用途，並應遵守保密義務。

七、託管協議的變更、終止與基金財產的清算

（一）託管協議的變更程序

本協議雙方當事人經協商一致，可以對協議進行修改。修改後的新協議，其內容不得與

基金合同的規定有任何衝突。基金託管協議的變更應報中國證監會備案。

（二）基金託管協議終止出現的情形

1、基金合同終止；

2、基金託管人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金託管人接管基金資產；

3、基金管理人解散、依法被撤銷、破產或由其他基金管理人接管基金管理權；

4、發生法律法規或基金合同規定的終止事項。

（三）基金財產的清算

1、基金財產清算小組

（1）自出現《基金合同》終止事由之日起

30個工作日內成立清算小組，基金管理人組

織基金財產清算小組並在中國證監會的監督下進行基金清算。

（2）基金財產清算小組成員由基金管理人、基金託管人、符合《證券法》規定的註冊

114

招募說明書

會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

（3）在基金財產清算過程中，基金管理人和基金託管人應各自履行職責，繼續忠實、

勤勉、盡責地履行基金合同和本託管協議規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

（4）基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變現和分配。基金財產清

算小組可以依法進行必要的民事活動。

2、基金財產清算程序

基金合同終止情形發生，應當按法律法規和基金合同的有關規定對基金財產進行清算。

基金財產清算程序主要包括：

（1）《基金合同》終止情形出現時，由基金財產清算小組統一接管基金；

（2）對基金財產和債權債務進行清理和確認；

（3）對基金財產進行估值和變現；

（4）製作清算報告；

（5）聘請符合《證券法》規定的會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事

務所對清算報告出具法律意見書；

（6）將清算報告報中國證監會備案並公告；

（7）對基金剩餘財產進行分配。

3、基金財產清算的期限為

6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而不能及時

變現的，清算期限相應順延。

4、清算費用

清算費用是指基金財產清算小組在進行基金清算過程中發生的所有合理費用，清算費用

由基金財產清算小組優先從基金財產中支付。

5、基金財產按下列順序清償：

依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算後的全部剩餘資產扣除基金財產清算費

用、交納所欠稅款並清償基金債務後，按各類基金份額在基金合同終止事由發生時各自基金

份額資產淨值的比例確定剩餘財產在各類基金份額中的分配比例，並在各類基金份額可分配

的剩餘財產範圍內按各份額類別內基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

6、基金財產清算的公告

清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經符合《證券法》規定的會

計師事務所審計並由律師事務所出具法律意見書後報中國證監會備案並公告。基金財產清算

公告於基金財產清算報告報中國證監會備案後

5個工作日內由基金財產清算小組進行公告，

基金財產清算小組應當將清算報告登載在規定網站上，並將清算報告提示性公告登載在規定

報刊上。

7、基金財產清算帳冊及文件的保存

基金財產清算帳冊及有關文件由基金託管人保存

20年以上。

115

八、爭議解決方式

因本協議產生或與之相關的爭議，雙方當事人應通過協商、調解解決，協商、調解不能

解決的，任何一方均有權將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國際仲裁院屆時有效的仲裁

規則進行仲裁。仲裁地點為深圳市，仲裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁

決另有規定，仲裁費由敗訴方承擔。

爭議處理期間，雙方當事人應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同

規定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。

本協議受中國法律管轄。

第二十一部分基金份額持有人服務

如本招募說明書存在任何您/貴機構無法理解的內容，請及時通過下述方式聯繫基金管

理人。請確保投資前，您/貴機構已經全面理解本招募說明書，並同意全部內容。

對基金份額持有人的服務主要由基金管理人、發售機構及銷售機構提供，以下是基金管

理人提供的主要服務內容。基金管理人根據基金份額持有人的需要和市場的變化，有權在符

合法律法規的前提下，增加和修改相關服務項目。如因系統、第三方或不可抗力等原因，導

致下述服務無法提供，基金管理人不承擔任何責任。

若本基金包含在中國香港特別行政區銷售的 H 類份額，則該 H 類份額持有人享有的服

務項目一般情況下限於客戶服務中心電話服務、投資人投訴及建議受理服務和網站資訊等服

務。

一、網上開戶及交易服務

機構投資者可通過基金管理人網站（www.nffund.com），個人投資者可通過基金管理人

網站、微信公眾號（可搜索「南方基金」或「NF4008898899」）或 APP 客戶端辦理開戶、認

購/申購、贖回及信息查詢等業務。有關基金管理人電子直銷具體規則請參見基金管理人網

站相關公告和業務規則。

二、帳戶及信息查詢服務

機構投資者通過基金管理人網站，個人投資者通過基金管理人網站、微信公眾號或 APP

客戶端，可享有場外基金交易查詢、帳戶查詢和基金管理人依法披露的各類基金信息等服務，

包括基金產品基本信息（包括基金名稱、管理人名稱、基金代碼、風險等級、持有份額、單

位淨值、收益情況等）、基金的法律文件、基金公告、定期報告和基金管理人最新動態等各

類資料。

三、帳單及資訊服務

（一）對帳單服務

1、基金管理人通過電子郵件形式向定製的個人投資者（本基金是否向個人投資者銷售，

請以本基金基金合同和招募說明書相關條款為準）定期發送場外交易電子郵件對帳單（包括

招募說明書

基金名稱、基金代碼、持有份額等基金保有情況信息），電子郵件地址不詳的除外。

2、基金管理人將通過微信公眾號向關注並綁定帳戶的個人投資者定期發送場外交易微

信對帳單。微信未綁定帳戶或取消關注的除外。

3、註冊登記機構和基金管理人不提供投資人的場內交易（本基金是否支持場內交易，

請以本基金基金合同和招募說明書相關條款為準）對帳單服務，投資人可到交易網點列印或

通過交易網點提供的自助、電話、網上服務等渠道查詢。

（二）資訊服務

投資者知悉並同意基金管理人不定期通過電話、簡訊、郵件、微信等方式提供與投資者

相關的帳戶服務通知、交易確認通知、重要公告通知、活動消息、營銷信息等資訊服務。如

需取消相應資訊服務，可按照相關指引退訂，或通過基金管理人客戶服務中心熱線

400-8898899

、人工客服等人工服務方式退訂。

四、客戶服務中心電話及在線服務

（一）電話服務

投資人撥打基金管理人客戶服務中心熱線

400-889-8899可享有如下服務：

1、自助語音服務（

7×24小時）：提供基金淨值信息、帳戶信息等自助查詢服務。

2、人工服務：提供每周

7天，每日不少於

8小時的人工服務（法定節假日除外）。投資

人可以通過該熱線獲得投資諮詢、業務諮詢、信息查詢、服務投訴及建議、信息定製等專項

服務。

（二）在線服務

投資人通過基金管理人網站、微信公眾號或

APP客戶端可享有如下服務：

1、智能客服服務（

7×24小時）：提供業務規則、淨值信息等自助諮詢服務。

2、人工服務：提供每周

7天，每日不少於

8小時的人工服務（法定節假日除外）。投資

人可通過該方式獲得投資諮詢、業務諮詢、信息查詢、服務投訴及建議、信息定製等專項服

務。

五、投訴及建議受理服務

投資人可以通過基金管理人客戶服務中心人工熱線、在線客服、書信、電子郵件、簡訊

及各銷售機構網點櫃檯等不同的渠道對基金管理人和銷售網點所提供的服務進行投訴或提

出建議。

118

第二十二部分其他應披露事項

本基金暫無其他應披露事項。《基金合同》如有未盡事宜，由《基金合同》當事人各方

按有關法律法規協商解決。

第二十三部分招募說明書存放及其查閱方式

本招募說明書存放在本基金管理人、基金託管人、基金銷售機構的住所，投資人可在辦

公時間免費查閱；也可按工本費購買本招募說明書複製件或複印件，但應以招募說明書正本

為準。

基金管理人和基金託管人保證文本的內容與所公告的內容完全一致。

第二十四部分備查文件

1、中國證監會準予本基金註冊的文件；

2、《南方消費升級混合型證券投資基金基金合同》；

3、《南方消費升級混合型證券投資基金託管協議》；

4、法律意見書；

5、基金管理人業務資格批件、營業執照；

6、基金託管人業務資格批件、營業執照；

7、《南方基金管理股份有限公司開放式基金業務規則》；

8、中國證監會要求的其他文件。

　中財網

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