首席視點
周四，兩市低開高走，創業板領漲兩市，滬指午後一度收復2800點。盤面上，通訊、軟體服務、有色、電子元件、航天航空、電子信息、安防、電信、保險等行業漲幅居前。概念股方面，國產晶片、國產軟體、數字中國、網絡安全、工業互聯、雲計算、行動支付、5G概念、物聯網等漲幅居前。大盤反覆築底，短線關注流動性充沛的超跌品種；中線可關注政策導向明確的基建領域，受益全球高景氣影響的細分行業以及國產替代浪潮的核心優質標的。
技術看盤
大盤1月底跌破周線上升通道下軌，多短期均線空頭排列並形成均線壓制。5月底以來大盤在去槓桿、嚴監管、中美貿易摩擦多因素影響下走出周線七連陰，指數屢創新低。隨著利空因素逐漸緩和或消除，市場在7月9日止跌回升，迎來修復行情。近日，中美貿易摩擦升級致使市場二次探底。
熱點板塊
科技股受利好刺激大幅反攻，帶動市場反彈，中小創漲4%。
國產軟體漲6%：浪潮軟體、中國軟體、潤和軟體、誠邁科技、中科信息、太極股份、萬興科技漲停，寶信軟體、辰安科技、石基信息、衛士通、浪潮信息、用友網絡、遠光軟體、衛寧健康、漢得信息等漲8%。
國產晶片漲5%：中興通訊、全志科技、臺基股份、必創科技、國科微、兆日科技、亞翔集成漲停。網絡安全漲5%：兆日科技漲停，美亞柏科、中科曙光、海能達、衛士通、浪潮信息、中國長城漲逾8%。
要聞盤點
1、資本市場「穩市場、穩預期」政策來了 十點解讀必看
證監會召開了黨委會和主席辦公會，深入學習貫徹落實黨中央國務院關於經濟形勢分析和各項工作部署的要求。會議強調證監會系統必須堅決貫徹落實黨中央國務院關於經濟金融工作的決策部署，堅持穩中求進工作總基調，把「六穩」的要求貫徹到資本市場監管工作的各個方面，在國務院金融委的統一指揮協調下，全面深化資本市場改革和擴大開放，推動資本市場平穩健康發展，更好服務供給側結構性改革和經濟高質量發展。
點評：業內人士表示，其發布背景一是貫徹中央政治局會議，將「六穩」的要求貫徹到資本市場監管工作的各個方面，六穩，即穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期。
2、美對華160億商品徵稅落錘 商務部：對等反制同步實施
自美國率先公布針對中國500億美元商品的徵稅清單以來，中美貿易摩擦升級。中國財政部官網公布國務院關稅稅則委員會關於對原產於美國約160億美元進口商品加徵關稅的公告，決定自2018年8月23日12時01分起，對160億美元自美進口商品加徵25%關稅。
點評：美方今天公布的價值160億美元的清單中包括279項商品，相比於之前的284項，減少的是航運貨櫃、浮動船塢、鋸木用機械產品等。
3、新一輪國企混改全面提速 多個配套文件近期將發布
國有企業混合所有制改革是國有企業改革的重要突破口。當時市場寄望2017年成為混改年，以混改帶動整個國企改革。然而，除了少數混改試點項目在七大領域有所突破外，混改並沒有真正形成更大的聯動效應。
點評：有消息人士指出，這一輪混改試點引資對象將不僅僅局限於民營資本，也對外資等敞開大門。
4、多地啟動基建補短板計劃 數萬億元投資蓄勢待發
多地公布了今年下半年補短板重大項目投資計劃，投資規模達數萬億元。專家認為，在中央基建補短板要求下，各類基建投資計劃將加快落地，下半年基建投資有望超預期。
點評：從短期看，各地相繼出臺了下半年投資計劃，對拉動經濟有著明顯的作用。但要值得注意的是，加大投資，實施積極財政政策不是盲目的，而是更加精準有效和高質量，切不可走回投資盲目冒進、急於求成、損失浪費的老路上去。
5、資金利率跌不止 大類資產再配置「胎動」
隔夜回購利率跌破1.5%，回購利率與公開市場操作利率倒掛，短期中美國債利率「倒掛」……近期貨幣市場利率下行之快、利率之低、流動性之充裕，有些超乎預期。
點評：分析人士認為，當前貨幣流動性充裕，直接源於總量提升、預期改善，但也與貨幣政策傳導出現梗阻有關，緊信用未改，寬貨幣程度更甚。今後一段時間，流動性供應仍面臨有利局面。
資金動向
根據東財統計，截止收盤滬深兩市呈現資金淨流入的狀態，當日滬深兩市資金淨流入164.13億元。今日超大單淨流入116.18億元，大單淨流入47.96億元，中單淨流出72.42億元，小單淨流入91.72億元。
漲停分析
今日漲停家數63家(不包括ST股61家)，跌停8家；
5G概念：縱橫通信(603602)、佳創視訊(300264)、中興通訊(000063)、欣天科技(300615)、廣聯達(002410)
點評：近日，中興通訊正式向業界發布《5G網絡智能化白皮書》。本次發布的白皮書旨在與電信運營商及行業夥伴共同探討、推進人工智慧技術同電信領域的深度結合，加速5G網絡運營運維的提效增收、萬物智能互聯時代的行業生態共建，以及促進數位化社會經濟的持續增長。
半導體晶片：臺基股份（300046）、國科微（300672）、必創科技（300667）、誠邁科技（300598）
點評：中國上海——專注於人工智慧領域神經網絡解決方案的燧原科技今日宣布獲得Pre-A輪融資3.4億元人民幣，由騰訊領投，種子輪投資方亦和資本（武嶽峰資本旗下基金）、真格基金、達泰資本、雲和資本繼續跟投。
國產軟體：中國軟體（600536）、太極股份（002368）、潤和軟體（300339）、浪潮軟體（600756）、寶信軟體（600845）
點評：5日，國產超算研製向著這一皇冠又邁進了一步：神威E級超算原型機在國家超級計算濟南中心完成部署，並正式啟用。神威E級超算原型機正式啟用 國產晶片、國產軟體等題材有望受益。
其他：
英力特（000635）
點評：公司實現主營業務收入99,084.76萬元，較上年同期降低1.29%，實現歸屬於母公司的淨利潤8,586.27萬元，較上年同期提高20.80%公司半年報擬10股派發現金紅利12元(含稅)。
東方新星（002755）
點評：公司擬作價80億元收購奧賽康藥業100%股權。本次交易構成重組上市。完成後，控股股東變更為南京奧賽康，實際控制人變更為陳慶財。奧賽康藥業主要從事消化類、抗腫瘤類及其他藥品的研發、生產和銷售業務，系國內最大的質子泵抑制劑(PPI)注射劑生產企業之一。
焦點科技（002315）
點評：國務院日前批覆同意在北京等22個城市設立跨境電子商務綜合試驗區。批覆要求，有關部門和省（自治區、直轄市）人民政府要積極深化外貿領域"放管服"改革，以跨境電子商務為突破口，大力支持綜合試驗區大膽探索、創新發展，在物流、倉儲、通關等方面進一步簡化流程、精簡審批，完善通關一體化、信息共享等配套政策，推進包容審慎有效的監管創新，推動國際貿易自由化、便利化和業態創新。
赫美集團(002356)
點評：公司當日與自然人王菲、中泰創盈籤署合作意向協議，王菲、中泰創盈擬向公司轉讓北京東方車雲信息技術有限公司相應股權，並將促使東方車雲其他股東向公司轉讓所持相應東方車雲資產。東方車雲目前主營網約車及廣告業務，覆蓋全國及海外近100座城市。
常鋁股份（002160）
點評：中國海關數據顯示，中國7月未鍛軋鋁及鋁材出口51.9萬噸同比增加18%，環比增加0.9萬噸。今年前7月，中國累計出口未鍛軋鋁及鋁材323.4萬噸，同比增加12.3%。
冀凱股份（002691）
點評：公司之子公司冀凱河北機電科技有限公司擬在山東濰坊市濱海開發區投資設立全資子公司山東冀凱裝備製造有限公司。山東冀凱註冊資本為人民幣10,000萬元，以冀凱科技自有資金出資，佔註冊資本的100%。
恆通科技（300374）
點評：北京市第一份住宅裝配式裝修地方標準已發布，《居住建築室內裝配式裝修工程技術規程》將從今年10月1日起正式實施，並將從公租房推廣到普通商品房項目。《技術規程》中要求，室內裝配式裝修設計要與結構系統、外圍護系統、設備與管線系統進行一體化設計。
實達集團（600734）
點評：日本電器股份有限公司7日表示，將在2020年東京奧運會和帕運會期間使用人工智慧面部識別系統，以確保運動員、觀眾和官員的安全。事實上，以人臉識別技術為代表的人工智慧技術已經開始在全球公共安全領域廣泛應用。
蘇大維格（300331）
點評：公司預計2018年1-6月歸屬上市公司股東的淨利潤3569.53萬至4640.39萬，同比變動0.00%至30.00%，光學光電子行業平均淨利潤增長率為11.16%。
匯金股份（300368）
點評：公司董事會收到公司控股股東石家莊鑫匯金投資有限公司、實際控制人孫景濤、鮑喜波、劉鋒通知：其與邯鄲市建設投資集團有限公司籤署了《股份轉讓意向書》，擬向邯鄲建投轉讓其持有的部分公司股份。
六國化工（600470）
點評：近期國際磷肥價格保持堅挺，短期內將持續上漲。在原料方面，摩洛哥大量供應的磷酸在第三季度與印度客戶的合同價格上漲了28美元/噸;氨、硫黃、磷礦石的價格也一直在上漲。
精功科技（002006）
點評：公司與永虹股份聯合開展了有效幅寬1米碳纖維微波石墨化生產線的研發試製工作。日前已完成了該生產線的各項試製工作。根據大批量滿負荷測試結果顯示，常規T300/T400碳絲經過該生產線微波石墨化處理後，模量和強度均可提升10%-15%，最終產品品質等級達T700/T800以上，各項技術指標均達到設計要求，填補國內空白，將加快推動國內碳纖維裝備產業化、國產化進程。
美亞柏科（300188）
點評：日前臺積電工廠遭到病毒攻擊，並導致數條生產線被迫中斷。據悉，這次事件中被波及的有新竹、臺中和臺南三處廠區，受影響的有負責28nm、16nm、7nm制...病毒攻擊範圍會擴展，這將倒逼網絡安全加快發展。此次臺積電遭遇病毒攻擊或再次引發市場對安全問題的重視，相關安全領域公司望受關注。
光庫科技（300620）
點評：近年來，全球IDC(網際網路數據中心)市場在公有雲、雲存儲、雲服務等雲計算業務的帶動下，保持著持續穩定的增長。隨之而來的是，主要雲廠商對高速光模塊的需求呈攀升趨勢。從下遊客戶升級的角度，各大網際網路企業大概率將從2019年下半年開始升級使用400G光模塊產品。
索菲亞（002572）
點評：控股股東及實控人江淦鈞、柯建生提議回購不低於2億元且不超過3億元股份，回購價格不超過每股35元。金龍機電控股股東金龍集團於6月19日至8月6日期間，因股票質押違約遭遇平倉、部分股票被司法處置以及可交換公司債券持有人實施換股導致被動減持，金龍集團持股比例由39.57%降至25.20%，下降14.37%，仍為公司控股股東。
觀點策略
巨豐投顧認為中美貿易摩擦升級及人民幣加速貶值是近期市場重挫的外界因素，並從技術上，形成大盤自2691點以來的二次探底。周三盤後，證監會五舉措推動資本市場健康發展等政策利好降臨。今日國產晶片、國產軟體、網絡安全、數字中國、雲計算、大數據等科技股全線啟動，創業板大漲近4%引領反彈。目前需緊盯市場成交量，一旦顯著放量，則有可能開啟一波強反彈。雖在低迷的成交量下反彈的持久性存疑，但市場結構性機會猶存。投資機會方面，投資者重點關注政策導向明確的基建領域，受益全球高景氣影響的細分行業以及國產替代浪潮的核心優質標的，對於流動性充沛的小市值超跌股亦可短線關注。
(作者：趙玲 執業證書：A0680615040001)