19中電科:中國電子科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行...

2020-12-25 中國財經信息網

19中電科：中國電子科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要

時間：2019年09月09日 17:30:35&nbsp中財網

原標題:19中電科：中國電子科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行

公司債

券（第一期）募集說明書摘要

聲明

本募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本次發行的簡要情況，並不包括募

集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載於深圳證券交易所網站。投資者

在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，並以其作為投資決定的依據。

除非另有說明或要求，本募集說明書摘要所用簡稱和相關用語與募集說明書相同

。

重大事項提示

請投資者關注以下重大事項，並仔細閱讀本募集說明書中

「風險因素

」等有關章節。

一

、

中國電子科技集團有限公司

（

以下

簡稱

「發行人

」或「公司」

）

已於

2017 年

月

19 日獲得中國證券監督管理委員會證監許可

[2017]2344 號文核准公開發行面值不超

過人民幣

100 億元（含

100 億元）的

公司債

券（以下簡稱「本次債券」）。本次債券以

分期形式公開發行，本期債券為本次債券第

五

期發行。

二、本期

債券發行規模不超過

20 億元（含

20 億元），其中基礎發行規模為

15 億

元，可超額配售不超過

5 億元；本期債券每張面值為人民幣

100 元，基礎發行數量為

1,500 萬張，可超額配售不超過

500 萬張，發行價格為

100 元

/張。

本期債券名稱為「

中國電子科技集團有限公司

2019 年面向合格投資者公開發行公

司債券（第一期）

」，

本期債券

的

期限為

7 年，附第

5 年末發行人調整票面利率選擇權

及投資者回售選擇權。

三

、發行人於

2019 年

8 月

30 日披露

2019 年

半年度

財務報表，合併口徑下資產總

計

3,443.25 億元，負債合計

1,522.74 億元，所有者權益合計

1,920.51 億元，營業總收入

1,006.39 億元，淨利潤

85.70 億元

，

合併口徑資產負債率為

46.03%，

母公司

口徑資產負

債率為

46.12%。具體情況見

深圳證券交易所（

http://www.szse.cn/）、

上海清算所網站

（

http://www.shclearing.com/ ）及中國貨幣網（

http://www.chinamoney.com.cn/）。本募

集說明書中披露的財務數據在有效期內，發行人在本次發行前的財務指標符合相關規定，

本期

債券符合《

證券法

》

規定

的公開發行

公司債

券的發行條件，

符合

在深圳證券交易所

集中競價系統和綜合協議交易平臺同時掛牌（以下簡稱「

雙邊

掛牌」

）的

上市條件。

四

、經聯合信用評級有限公司綜合評定，發行人主體信用等級為

AAA，評級展望

為穩定，本次債

券信用等級為

AAA，說明發行人償還債務的能力極強，基本不受不利

經濟環境的影響，違約風險極低。本

期

債券上市前，發行人最近一期末淨資產為

1,920.51

億元（截至

2019 年

6 月

30 日合併報表中所有者權益合計數）；

合併口徑資產負債率為

46.03%，

母公司

口徑資產負債率為

46.12%。本

期

債券上市前，發行人最近三個會計年

度實現的年均可分配利潤為

113.02 億

元（

2016 年

2018 年度經審計的合併報表中歸屬於

母公司所有者的淨利潤平均值），預計不少於本

期

債券一年利息的

1.5 倍。本

期

債券發

行及上市交易安排請參見發行公告。

五

、根據《

公司債

券發行與交易管理辦法》、《證券期貨投資者適當性管理辦法》

和《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》及相關法律法規的規定，本次債

券僅面向合格投資者發行，公眾投資者不得參與發行認購。本次債券上市後將被實施投

資者適當性管理，僅限合格投資者參與交易，公眾投資者認購或買入的交易行為無效。

六

、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融政策以及國際環境變化的影響，

市場利率存在波動的可能性。由於本次債券期限較長，債券的投資價值在存續期內可能

隨著市場利率的波動而

發生變動，因而本次債券投資者實際投資收益具有一定的不確定

性。

七

、

本次債券發行結束後，公司將儘快向深圳證券交易所提出關於本期債券上市交

易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易

（以下簡稱「雙邊掛牌」）的上市條件。但本期債券上市前，公司財務狀況、經營業績、

現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申

請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市，投資者有權

選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流

動性

風險，由債券投資者自行承擔，本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所

上市。

八

、發行人主體信用等級為

AAA，本期債券信用等級為

AAA，本期債券符合進行

質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜按證券登記機構的相關規定執行。

九

、本期債券發行後擬安排在深交所上市交易，由於具體上市審批或核准事宜需要

在本期債券發行結束後方能進行，本公司目前無法保證本期債券一定能夠按照預期在深

交所上市，亦無法保證本期債券會在債券二級市場有活躍的交易。因此，投資者應清楚

所面臨的潛在風險，即投資者可能無法立即出售其持有的本

期債券，或即使投資者以某

一價格出售其持有的本期債券，投資者也可能無法獲得與發達二級市場上類似投資收益

水平相當的收益。

十

、本期債券的償債資金將主要來源於發行人

及其下屬成員單位

經營活動產生的收

益和現金流。

2016 年度、

2017 年度、

2018 年度、

2019 年

3 月和

2019 年

6 月

，發

行人合併口徑營業收入分別為

1,802.50 億

元

、

2,025.05 億元、

2,197.11 億元

、

472.31 億

元

和

1,006.39；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為

106.12 億元、

116.85 億

元

、

116.10

億元

、

27.93 億

元

和

59.67 億元

；

經營活動產生的現金流淨額分別為

85.36 億元、

155.02

億元、

128.91 億元

、

77.54 億元

和

117.22 億元

。

十

一

、

2016 年度

、

2017 年度

和

2018 年度

，

發行人獲得政府補助分別為

243,981.36

萬元

、

23,449.55 萬元

和

17,301.77 萬元

，佔同期淨利潤的比重分別為

14.88%、

1.29%和

0.89%，發行人政府補貼主要來自於工信部、國家發改委等部委以及地方政府對發行人

各子公司及科研院所高新技術的補貼，發行人從事的電子科技類主營業務獲得政府補助

具有可持續性，預計相關情況不會對發行人盈利能力及本期債券償付能力產生較大影響。

十

二

、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對所有本次

未償還債券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持

有人，以及在相關決議通過後受讓本期債券的持有人）具有同等約束力。債券持有人認

購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意並接受《債券持有

人會議規則》並

受之約束。

十

三

、資信評級機構將在本期債券信用等級有效期內或者本期債券存續期內，持續

關注本期債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情

況等因素，以對本期債券的信用風險進行持續跟蹤，並出具跟蹤評級報告，以動態地反

映發行人的信用狀況。資信評級機構的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將通過其

網站（

http://www.unitedratings.com.cn/）予以公告。發行人亦將通過深圳證券交易所網

站（

http://www.szse.cn/）及監管部門指定的其他媒體將上述

跟蹤評級結果及報告予以公

告，投資者可以在深圳證券交易所網站查詢上述跟蹤評級結果及報告。

十

四

、為明確約定發行人、債券持有人及債券受託管理人之間的權利、義務及違約

責任，發行人聘任了

中信證券

股份有限公司擔任本期債券受託管理人，並訂立了《債券

受託管理協議》，投資者通過認購、交易或者其他合法方式取得本期債券，即視作同意

發行人制定的《債券受託管理協議》。

十五、根據黨中央、國務院關於全民所有制企業基本完成公司制改制的重大決定和

國務院國資委有關工作部署，經國務院國資委批覆同意，中國電子科技集團公司完成了

公司制改制，公司

名稱相應變更，公司名稱由「中國電子科技集團公司」變更為「中國

電子科技集團有限公司」。此外，發行人本期債券涉及到跨年更名事宜，本期債券更名

為「中國電子科技集團有限公司

2019 年面向合格投資者公開發行

公司債

券（

第一期

）」，

公告文件所涉部分相應修改，公告文件中債券名稱變更不影響其他申請文件的有效性，

其他申請文件繼續有效。本期債券的名稱修改亦不影響發行人、受託管理人、主承銷商

等機構已籤署的相關協議的效力。

第一節釋義

第二節發行概況

一、發行人簡要情況

二、本次發行的基本情況及發行條款

三、本期債券發行的有關機構

四、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係

第三節

發行人及本次債券的資信狀況

一、本次債券的信用評級情況

二、

公司債

券信用評級報告主要事項

三、發行人的資信情況

四、報告期內發行人主體評級變動情況

第四節發行人基本情況

一、發行人概況

二、發行人歷史沿革

三、報告期內發行人重大資產重組情況

四、發行人股權結構及股東持股情況

五、發行人組織結構和權益投資情況

六、控股東和實際控制人

七、發行人法人治理結構與內部控制度

八、發行人董事及高級管理人員情況

九、發行人的主要業務情況

介紹

十、發行人報告期是否存在重大違法違規行為

十一、關聯方及關聯交易

十二、信息披露事務及投資者關係管理的制度安排

第五節財務會計信息

一、最近三年及一期財務報表審計情況

二、財務報表的編制基

礎

三、報告期內財務數據引用說明

四、會計政策和會計估計變更以及差錯更正對財務報表的影響

五、合併報表範圍的變化

六、最近三年

及一期財務報表

七、最近三年及一期主要財務指標

105

第六節募集資金運用

108

一、募集資金運用計劃

108

二、募集資金運用對發行人財務狀況的影響

108

三、募集資金專項帳戶管理安排

109

四、關於本次債券募集資金的承諾

109

第七節備查文件

110

一、備查文件內容

110

二、備查文件查閱地點

110

三、備查文件查閱時間

111

第一節釋義

在本募集說明書

摘要

中，除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：

公司、

發行人

、

中國

電科

、集團公司

指

中國電子科技集團有限公司

（原名為中國電子科技集團公

司）

《公司章程》

指

中國電子科技集團有限公司

公司章程

本次債券

指

經中國證監會

證監許可

[2017]2344 號文

核准，

面

向合格投

資者公開發行的不超過

100 億元（含

100 億元）的

公司債

券

本期債券

指

中國電子科技集團有限公司

2019 年面向合格投資者公開

發行

公司債

券（第一期）

本次發行

指

本期債券的發行

募集說明書

指

發行人根據有關法律、法規為發行

本期債券

而製作的《

中

國電子科技集團有限公司

2019 年面向合格投資者公開發

行

公司債

券（第

一

期）

募集說明書》

募集說明書摘要

指

發行人根據有關法律、法規為發行

本期債券

而製作的《

中

國電子科技集團有限公司

2019 年面向合格投資者公開發

行

公司債

券（第一期）

募集說明書摘要》

中國證監會、證監會

指

中國證券監督管理委員會

證券登記機構、中國

證券登記公司

指

中國證券登記結算有限責任公司

深圳

分公司

深

交所

指

深圳

證券交易所

承銷團

指

由主承銷商為本次發行而組織的，由主承銷商

、副主承銷

商

和分銷商組成承銷機構的總稱

債券受託管理協議

指

發行人與債券受託管理人籤署的《

中國電子科技集團公司

公開發行

2017 年

公司債

券受託管理協議》及其變更和補

充

投資人、持有人

指

就

本期債券

而言，通過認購、受讓、接受贈與、繼承等合

法途逕取得並持有

本期債券

的主體

主承銷商、簿記管理

人、債券受託管理

指

中信證券

股份有限公司

人、

中信證券

發行人律師

指

北京

大成律師事務所

審計機構

指

大信

會計師事務所

（特殊普通合夥）

資信評級機構、評級

機構

指

聯合信用評級有限公司

《公司法》

指

《中華人民共和國公司法》

《證券法》

指

《中華人民共和國證券法》

《管理辦法》

指

《

公司債

券發行與交易管理辦法》

新會計準則

指

財政部於

2006 年

2 月

15 日頒布的《企業會計準則

—

基本

準則》和

38 項具體準則，其後頒布的企業會計準則應用

指南，企業會計準則解釋及其他相關規定

報告期、最近三年

及

一期

指

2016 年度、

2017 年度、

2018 年度

和

2019 年

3 月

工作日

指

中華人民共和國商業銀行的對公營業日（不包括法定節假

日）

交易日

指

深圳

證券交易所的營業日

法定節假日或休息

日

指

中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日（不包

括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的法定節

假日和

/或休息日）

元

/萬元

/億元

指

人民幣元

/萬元

/億元

二所

指

中國電子科技集團公司

第二研究所

三所

指

中國電子科技集團公司

第

三

研究所

七所

指

中國電子科技集團公司

第七研究所

十所

/10 所

指

中國電子科技集團公司

第十研究所

十三所

指

中國電子科技集團公司

第十三研究所

十四所

指

中國電子科技集團公司

第十四研究所

十五所

指

中國電子科技集團公司

第十五研究所

十八所

指

中國電子科技集團公司

第十

八

研究所

三十所

指

中國電子科技集團公司

第三十研究所

三十二所

/32 所

指

中國電子科技集團公司

第三十二研究所

三十四所

/34 所

指

中國電子科技集團公司

第三十四研究所

三十八所

/38 所

指

中國電子科技集團公司

第三十八研究所

三十九所

/39 所

指

中國電子科技集團公司

第三十九研究所

四十八所

指

中國電子科技集團公司

第四十八研究所

五十二所

/52 所

指

中國電子科技集團公司

第五十二研究所

五十五所

/55 所

指

中國電子科技集團公司

第五十五研究所

電科院

指

中國電子科技集團公司

電子科學研究院

華東電腦

指

上海

華東電腦

股份有限公司

四創電子

指

安徽

四創電子

股份有限公司

衛士通

指

成都

衛士通信息產業

股份有限公司

太極股份

指

北京太極計算機股份有限公司

海康威視

指

杭州

海康威視

數位技術股份有限公司

傑賽科技

指

廣州

傑賽科技

股份有限公司

國睿科技

指

國睿科技

股份有限公司

鳳凰光學

指

鳳凰光學

股份有限公司

財務公司

指

中國電子科技財務有限公司

MMIC

指

單片微波集成電路

EMS

指

電子製造服務

ERP

指

企業資源計劃

LED

指

發光二極體

FPGA

指

現場可編程門陣列

本募集說明書

摘要

中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能略有差異，

這些差異是由於四捨五入造成的。

第二節發行概況

一、發行人簡要情況

註冊名稱：

中國電子科技集團有限公司

法定代表人：熊群力

註冊資本：人民幣

2,000,000.00 萬元

設立日期：

2002 年

2 月

25 日

統一社會信用代碼：

91110000710929498G

註冊地址：北京市海澱區萬壽路

27 號

聯繫地址：北京市海澱區萬壽路

27 號

郵政編碼：

100846

聯繫電話：

010-

68200830

傳真：

010-

68208658

所屬行業（證監會行業分類）：

製造業

—

計算機、通信和其他電子設備製造業

經營範圍：承擔軍事電子裝備與系統集成，武器平臺電子裝備、軍用軟體和電子基

礎產品的研製、生產；國防電子信息基礎設施與保障條件的建設；承擔國家重大電

子信息系統工程建設；民用電子信息軟體、材料、元器件、整機和系統集成及相關

共性技術的科研、開發、生產、銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國

家限定公司經營或禁止進

出口的商品及技術除外）；經營進料加工和

「三來一補

」

業務；經營對銷貿易和轉口貿易；實業投資；資產管理；從事電子商務信息服務；

組織本行業內企業的出國（境）參、辦展

。

（

企業依法自主選擇經營項目，

開展

經

營活動；

依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動

；

不

得

從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。

）

二、本次發行的基本情況及發行條款

（一）

公司債

券發行批准情況

2017 年

8 月

11 日，

發行人董事會

2017 年第二次臨時

會議審議通過

並形成

了

《

中

國電子科技集團公司

董事會關於公開發行

公司債

券的決議》

，同意發行人向中國證監會

申請發行不超過

100 億元（含

100 億元）

公司債

券。

2017 年

11 月

15 日，國務院國資委下發了

《關於

中國電子科技集團公司

發行公司

債券有關問題的批覆》

（國資產權

[2017]1170 號），同意公司分期發行不超過

100 億元

公司債

券的方案。

經中國證監會於

2017 年

12 月

19 日籤發的

「證監許可

[2017]2344 號

」文核准，公司

獲準向合格投資者公開發行面值總額不超過

100 億元的

公司債

券。公司將綜合市場等各

方面情況確定債券的發行時間、發行規模及其他具體發行條款。

（

二

）本

期

債券發行的基本情況和基本條款

發行主體

：

中國電子科技集團有限公司

本次債券名稱

：

中國電子科技集團有限公司

2019 年

面向合格投資者

公開發行公司

債券

本期債券名稱

：

中國電子科技集團有限公司

2019 年面向合格投資者公開發行公司

債券（第一期）

債券期限

：

本期債券期限為

7 年，附第

5 年末發行人調整票面利率選擇權及投資者

回售選擇權

。

本期債券

發行規模

：

本期債券基礎發行規模為

15 億元，可超額配售不超過

5 億元

（含

5 億元）

。

債券利率及其確定方式

：

本期債券票面利率由發行人和簿記管理人按照發行時網下

詢價簿記結果共同協商確定。債券票面利率採取單利按年計息，不計複利。本期債券票

面利率在存續期內前

5 年固定不變，在存續期的第

5 年末，如發行人行使調整票面利率

選擇權，未被回售部分的債券票面利率為存續期內前

5 年票面利率加調整基點，在債券

存續期後

2 年固定不變。

發行人調整票面利率選擇權：

發行人有權決定在存續期的第

5 年末調整本期債券後

2 年的票面利率；發行人將於第

5 個計息年度付息日前的第

20 個交易日，在中國證監

會指定的上市公司信息披露媒體上

發布關於是否調整票面利率以及調整幅度的公告。若

發行人未行使票面利率調整選擇權，則後續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

投資者回售選擇權：

發行人發出關於是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告

後，投資者有權選擇在本期債券的第

5 個計息年度付息日將持有的本期債券按票面金額

全部或部分回售給發行人。發行人將按照深交所和債券登記機構相關業務規則完成回售

支付工作。

回售登記期：

自發行人發出關於是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告之日

起

3 個交易日內，債券持有人可通過指定的方式進行回售申報。債券持有人的回售申報

經確認

後不能撤銷，相應的

公司債

券面值總額將被凍結交易；回售登記期不進行申報的，

則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券並接受上述關於是否調整本期債券票面利率

及調整幅度的決定。

債券票面金額

：

本期債券

票面金額為

100 元。

發行價格

：

本期債券

按面值平價發行。

債券形式

：實名制記帳式

公司債

券。投資者認購的

本期債券

在登記機構開立的託管

帳戶託管記載。

本期債券

發行結束後，債券認購人可按照有關主管機構的規定進行債券

的轉讓、質押等操作。

還本付息方式

：

本期債券

按年付息、到期一次還本。利息每年支付一次，最後一期

利息隨本金一起支付。

支付金額

：

本期債券

於每年付息日向投資者支付的利息金額為投資者截至利息登記

日收市時所持有的

本期債券

票面總額與對應的票面利率的乘積；於兌付日向投資者支付

的本息金額為投資者截至兌付債券登記日收市時所持有的

本期債券

最後一期利息及所

持有的債券票面總額的本金。

付息、兌付方式

：

本期債券

本息支付將按照證券登記機構的有關規定來統計債券持

有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦理。

起息日

：

2019 年

9 月

16 日。

利息登記日

：本期債券利息登記日按照債券登記機構的相關規定辦理。在利息登記

日當日收市後登記在冊的本期債券持有人，均有權就本期債券獲得該利息登記日所在計

息年度的利息。

計息期限

：

本期債券的計息期限為

2019 年

9 月

16 日至

2026 年

9 月

15 日，若持有

人行使回售選擇權，則回售部分的計息期限為

2019 年

9 月

16 日至

2024 年

9 月

15 日。

付息日

：

本期債券的付息日期為

2020 年至

2026 年每年的

9 月

16 日，若持有人行

使回售選擇權，則回售部分的付息日期為

2020 年至

2024 年每年的

9 月

16 日。如遇法

定節假日或休息日，則順延至其後的第

1 個交易日；順延期間付息款項不另計利息。

兌付日

：

本期債券的兌付日期為

2026 年

9 月

16 日，若持有人行使回售選擇權，則

回售部分的兌付日期為

2024 年

9 月

16 日。如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的

第

1 個交易日；順延期間兌付款項不另計利息。

信用級別及資信評級機構

：經

聯合信用評級有限公司

綜合評定，本公司的主體信用

等級為

AAA，

本期債券

的信用等級為

AAA。

擔保情況

：

本期債券

無擔保

。

主承銷商、簿記管理人、債券受託管理人

：本公司聘請

中信證券

股份有限公司作為

本期債券

的

主承銷商、簿記管理人及債券受託管理人。

發行方式及向公司股東配售的安排

：

本期債券發行採取網下面向合格投資者詢價配

售的方式，網下申購由簿記管理人根據簿記建檔情況進行債券配售。

本期債券

不向公司

原股東優先配售。

發行對象

：

本期債券發行對象為符合《

公司債

券發行與交易管理辦法》、《深圳證

券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》

規定並擁有中國證券登記結算有限責任公

司深圳分公司

A 股證券帳戶的合格投資者（法律、法規禁止購買者除外）。

承銷方式

：

本期債券

由主承銷商負責組建承銷團，以承銷團餘額包銷的方式承銷。

擬上市交易場所

：本次

公司債

擬於

深

交所上市。

質押式回購

：本公司主體信用等級為

AAA，

本期債券

信用等級為

AAA，

本期債券

符合進行質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜將按證券登記機構的相關規定

執行。

募集資金用途

：

本期債券

募集資金扣除發行費用後擬用於

補充公司營運資金

。

募集資金專項帳戶

：

帳戶名稱：中國電子科技集團有限公司

開戶銀行：中國郵政儲蓄銀行股份有限公司北京

中關村

支行

銀行帳戶：911007010001258888

稅務提示

：

根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資

本期債券

所應繳納的

稅款由投資者承擔。

（

三

）

本期債券

發行及上市安排

1、

本期債券

發行時間安排

發行公告刊登日期：

2019 年

9 月

10 日。

發行首日：

2019 年

9 月

12 日。

預計發行期限：

2019 年

9 月

12 日

和

2019 年

9 月

16 日，共

2 個

交易

日。

2、

本期債券

上市安排

本次發行結束後，本公司將儘快向

深交所

提出關於

本期債券

上市交易的申請，具體

上市時間將另行公告。

三、

本期債券

發行的有關機構

（一）發行人：

中國電子科技集團有限公司

住所：北京市海澱區萬壽路

27 號

聯繫地址：北京市海澱區萬壽路

27 號

法定代表人：熊群力

聯繫人：

徐寅晨

聯繫電話：

010-

68200830

傳真：

010-

68208658

（二）主承銷商、簿記管理人、債券受託管理人：

中信證券

股份有限公司

住所：廣東省深圳市福田區中心三路

8 號卓越時代廣場（二期）北座

聯繫地址：北京市朝陽區亮馬橋路

48 號

中信證券

大廈

法定代表人：張佑君

聯繫人：

薛瑛

、趙維、周偉帆

聯繫電話：

010-

60836701

傳真：

010-

60833504

（

三

）

副

主承銷商：中

航

證券有限公司

住所：

江西省南昌市紅谷灘新區紅谷中大道

1619 號南昌國際金融大廈

A 棟

41 層

聯繫地址：

北京市朝陽區安立路

60 號潤楓德尚

6 號樓

3 層

法定代表人：

王宜四

聯繫人：

王巖、

陳明

聯繫電話：

0551-

6655 8663

傳真：

010-

6481 8501

（

四

）

分

銷商：

東海證券

股份有限公司

住所：

常州市延陵西路

23 號投資廣場

18 層

聯繫地址：

上海市浦東新區東方路

1928 號東海大廈

3 樓債券發行部

法定代表人：

趙俊

聯繫人：

高芳

聯繫電話：

021-

2033 3395

傳真：

021-

5078 3656

國信

證券股份有限公司

住所：

廣東省深圳市羅湖區紅嶺中路

1012 號

國信證券

大廈十六層至二十六層

聯繫地址：

廣東省深圳市羅湖區紅嶺中路

1012 號

國信證券

大廈

2105 室

法定代表人：

何如

聯繫人：

龍

琦梵

聯繫電話：

0755-

8198 2147

傳真：

010-

88005419

（

五

）發行人律師：

北京

大成律師事務所

住所：

北京市朝陽區東大橋路

9 號僑福芳草地

D 座

7 層

負責人：

彭雪峰

經辦律師：

劉克強、劉瑞奇

聯繫電話：

010-

58137241

傳真：

010-

58137799

（

六

）會計師事務所：

大信

會計師事務所

（特殊普通合夥）

住所：

北京市海澱區知春路

1 號學院國際大廈

1504

負責人：

胡詠華

聯繫人：

郭志剛

聯繫電話：

136 7123 8249

傳真：

010-

8232 7668

（

七

）資信評級機構：

聯合信用評級有限公司

住所：

北京市建國門外大街二號

PICC 大廈

12 層

負責人：

萬華偉

主要聯繫人：

高鵬

、

羅嶠

聯繫電話：

010-

85172818

傳真：

010-

85171273

（

八

）簿記管理人收款銀行

帳戶名稱：

中信證券

股份有限公司

開戶銀行：

中信銀行

北京瑞城中心支行

銀行帳戶：

7116810187000000121

匯入行人行支付系統號：

302100011681

聯繫人：

薛瑛

、趙維、周偉帆

聯繫電話：

010-

60836701

傳真：

010-

60833504

（

九

）募集資金專項帳戶開戶銀行

帳戶名稱：

中國電子科技集團有限公司

開戶銀行：中國郵政儲蓄銀行股份有限公司北京

中關村

支行

銀行帳戶：911007010001258888

（

十

）申請上市的證券交易所：

深圳

證券交易所

住所：廣東省深圳市福田區深南大道

2012 號

負責人：王建軍

電話：

0755-

88668888

傳真：

0755-

82083275

（

十一

）

公司債

券登記機構：

中國證券登記結算有限責任公司

深圳

分公司

住所：廣東省深圳市福田區深南大道

2012 號深圳證券交易所廣場

25 樓

負責人：戴文華

電話：

0755-

21899999

傳真：

0755-

21899000

三、認購人承諾

購買

本期債券

的投資者（包括

本期債券

的初始購買人和二級市場的購買人，及以其

他方式合法取得

本期債券

的人，下同）被視為作出以下承諾：

（一）接受本募集說明書

摘要

對

本期債券

項下權利義務的所有規定並受其約束；

（二）

本期債券

的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關主管部

門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等變更；

（三）

本期債券

發行結束後，發行人將申請

本期債券

在

深交所

上市交易，並由主承

銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安排。

四、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係

截至報告期末，發行人以及相關人員（包括法定代表人、董事、高級管理人員以及

本項目經辦人員）與本項目相關中介機構及其負責人、高級管理人員及本項目經辦人員

之間不存在直接或間接的大於 5%的股權關係或其他重大利害關係。

第三節發行人及本次債券的資信狀況

一、本次債券的信用評級情況

經

聯合信用評級有限公司公司綜合評定，本公司的主體信用等級為

AAA，評級展

望為穩定，本次債券的信用等級為

AAA。聯合信用評級有限公司出具了《

中國電子科

技集團有限公司

2019 年面向合格投資者公開發行

公司債

券（第一期）

信用評級報告》，

該評級報告將在

評級機構

網站（

www.unitedratings.com.cn ）和

深交所

網站

（

http://www.szse.cn/）

予以公布。

二、

公司債

券信用評級報告主要事項

（一）信用評級結論和等級設置及其涵義

聯合信用評級有限公司評定發行人主體信用等級為AAA，評級展望為穩定，該級

別標識涵義為：發行人償還債務的能力極強，基本不受不利經濟環境的影響，違約風險

極低。

聯合信用評級有限公司評定本次債券信用等級為 AAA，該級別標識涵義為：本次

債券的信用質量極高，信用風險極低。

（二）評級報告的內容摘要

優勢

：

1、

公司是大型央企，資產和收入規模大，盈利水平高，具備極強的綜合實力。

2、

公司具有強大的研發能力，是

GF 科技工業重要組成部分，研製出大批先進電

子信息系統及設備；公司生產的民品技術水平高，市場佔有率較高。

3、

公司享受較大的政府支持及政策優惠，外部發展環境良好。

關注

：

1、

公司

JP 板塊對單一客戶依賴度極高，若客戶訂單出現變動，可能給公司經營帶

來不利影響。

2、

民品板塊所處部分行業競爭激烈，對公司盈利空間形成擠壓，公司面臨一定的

經營壓力。

（三）跟蹤評級的有關安排

根據監管部門和聯合信用評級有限公司（聯合評級

）對跟蹤評級的有關要求，聯合

評級將在本次（期）債券存續期內，在每年

中國電子科技集團有限公司

年報公告後的兩

個月內進行一次定期跟蹤評級，並在本次（期）債券存續期內根據有關情況進行不定期

跟蹤評級。

中國電子科技集團有限公司

應按聯合評級跟蹤評級資料清單的要求，提供有關財務

報告以及其他相關資料。

中國電子科技集團有限公司

如發生重大變化，或發生可能對信

用等級產生較大影響的重大事件，應及時通知聯合評級並提供有關資料。

聯合評級將密切關注

中國電子科技集團有限公司

的相關狀況，如發現

中國電子科技

集團有限公司

或本次（期）債券相關要素出現重大變化，或發現其存在或出現可能對信

用等級產生較大影響的重大事件時，聯合評級將落實有關情況並及時評估其對信用等級

產生的影響，據以確認或調整本次（期）債券的信用等級。

如

中國電子科技集團有限公司

不能及時提供上述跟蹤評級資料及情況，聯合評級將

根據有關情況進行分析並調整信用等級，必要時，可公布信用等級暫時失效，直至

中國

電子科技集團有限公司

提供相關資料。

聯合評級對本次（期）債券的跟蹤評級報告將在

聯合評級

網站和交易所網站公告，

且在交易所網站公告的時間不晚於在

聯合評

級

網站、其他交易場所、媒體或者其他場合

公開披露的時間；同時，跟蹤評級報告將報送

中國電子科技集團有限公司

、監管部門等。

三、發行人的資信情況

（一）發行人獲得主要貸款銀行的授信情況

本公司在各大銀行等金融機構的資信情況良好，與國內主要商業銀行一直保持長期

合作夥伴關係，獲得較高的授信額度，間接債務融資能力強。截至

2018 年

12 月

31 日，

發行人母公司

在各家商業銀行的授信額度為人民幣

380.00 億元，實際已使用額度為人

民幣

85.49 億元，未使用授信額度為人民幣

294.51 億元。

（二）報告期內與主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象

報告期內，本公司與主要客戶發生業務往來時，本公司未曾有嚴重違約。

（三）報告期內發行的債券以及償還情況

報告期內，

發行人最近三年

及一期

無債務違約或者遲延支付本息的情況。

發行人債

券發行及償還情況如下：

債券全稱

債券簡稱

起息日

到期日

發行期

限（年）

發行規

模（億

元）

發行利

率

（%）

兌付情

況

中國電子科技集

團有限公司

2018

年面向合格投資

者公開發行公司

債券

(第三期

)

18 電科

2018-

12-

2021-

12-

12.00

3.95

未兌付

中國電子科技集

團有限公司

2018

年面向合格投資

者公開發行公司

債券

(第二期

)

18 電科

2018-

11-

2021-

11-

15.00

3.97

未兌付

中國電子科技集

團有限公司

2018

年面向合格投資

者公開發行公司

債券

(第一期

)

18 電科

2018-

06-

2021-

06-

8.00

4.78

未兌付

中國電子科技集

團公司

2017 年面

向合格投資者公

開發行

公司債

券

（第一期）

17 電科

2017-

12-

2020-

12-

11.00

5.28

未兌付

中國電子科技集

團公司

2017 年度

第一期中期票據

17 中電子

MTN001

2017-

04-

2020-

04-

40.00

4.80

未兌付

債券全稱

債券簡稱

起息日

到期日

發行期

限（年）

發行規

模（億

元）

發行利

率

（%）

兌付情

況

中國電子科技集

團公司

2014 年度

第一期中期票據

14 中電科

MTN001

2014-

04-

2017-

04-

40.00

5.49

已兌付

中國電子科技集

團公司

2012 年度

第一期中期票據

12 中電子

MTN1

2012-

12-

2015-

12-

24.00

4.79

已兌付

中國電子科技集

團公司

2011 年度

第一期中期票據

11 中電子

MTN1

2011-

03-

2014-

03-

6.00

4.82

已兌付

廣州

傑賽科技

股

份有限公司

2014

年

公司債

券

14 傑賽債

2014-

07-

2019-

07-

4.00

6.93

已

兌付

杭州

海康威視

數

字技術股份有限

公司愛爾蘭歐洲

債券

海康威視

愛爾蘭歐

洲債券

2016-

02-

2019-

02-

4.00 億

歐元

1.25

已

兌付

（四）

累計

公司債

券餘額及其佔發行人最近一期淨資產的比例

截至本募集說明書

摘要

籤署日，公司合併報表口徑公開發行的

公司債

券累計餘額為

46 億元，如發行人本次申請的

公司債

券經中國證監會核准並全部發行完畢後，公司累

計

公司債

券餘額為不超過人民幣

66 億元，佔公司

2019 年

3 月

31 日合併報表淨資產的

比例為

3.56%，不超過公司最近一期末淨資產的

40%，符合相關法規定。

（

五

）

公司債

券募集資金使用情況

2018 年

12 月

20 日，公司發行了

中國電子科技集團有限公司

2018 年面向合格投資

者公開發行

公司債

券

(第

三

期

)，發行規模為

12 億元，期限

3 年，發行利率為

3.95%。公

司按照募集說明書的約定使用募集資金。截至目前，

募集資金專項帳戶餘額為

260 萬元

。

2018 年

11 月

16 日，公司發行了中國電子科技集團有限公司

2018 年面向合格投資

者公開發行

公司債

券

(第

二

期

)，

發行

規模為

15 億元

，

期限

3 年，發行利率為

3.97%。公

司按照募集說明書的約定使用募集資金。截

至

目前，募集資金

使用完畢

。

2018 年

6 月

8 日，公司發行了中國電子科技集團有限公司

2018 年面向合格投資者

公開發行

公司債

券

(第一期

)，

發行

規模為

8 億元

，

期限

3 年，發行利率為

4.78%。公司

按照募集說明書的約定使用募集資金

。截

至

目前，

募集資金

使用完畢

。

2017 年

12 月

26 日，公司發行了中國電子科技集團公司

2017 年面向合格投資者公

開發行

公司債

券（第一期），

發行

規模為

11 億元

，

期限

3 年，發行利率為

5.28%。公

司按照募集說明書的約定，使用募集資金對子公司中電力神有限公司增資

9.93 億元，

對子公司

中電科技

國際貿易有限公司增資

1 億元

，募集資金專項帳戶餘額為

391 萬元。

（

六

）發行人最近三年及一期合併財務報表口徑下的主要財務指標

項目

2019 年

3 月

2018 年

度

2017 年度

2016 年度

資產負債率（

%）

47.10

47.79

46.68

44.27

流動比率

1.77

1.72

1.81

1.86

速動比率

1.38

1.37

1.44

1.42

EBITDA 利息保障倍數

24.23

40.68

40.71

EBITDA 全部債務比

0.55

0.61

1.00

EBITDA(萬元

)

2,229,887.90

2,059,931.27

2,507,435.82

上述財務指標計算公式如下：

資產負債率

=負債合計

/資產合計；

流動比率

=流動資產

/流動負債；

速動比率

=（流動資產

存貨）

/流動負債；

EBITDA 利息保障倍數

=EBITDA/利息支出；

EBITDA 全部債務比

=EBITDA/全部債務；

EBITDA=利潤總額

+利息支出

+折舊

+攤銷；

四

、

報告期內發行人主體評級變動情況

發行人報告期內因在境內發行其他債券、債務融資工具進行的主體評級均為

AAA，

主體評級與本次評級結果無差異。

第四節發行人基本情況

一、發行人概況

註冊名稱：

中國電子科技集團有限公司

法定代表人：熊群力

註冊資本：人民幣

2,000,000.00 萬元

設立日期：

2002 年

2 月

25 日

統一社會信用代碼：

91110000710929498G

註冊地址：北京市海澱區萬壽路

27 號

聯繫地址：北京市海澱區萬壽路

27 號

郵政編碼：

100846

聯繫電話：

010-

68200830

傳真：

010-

68208658

信息披露負責人：

徐寅晨

所屬行業（證監會行業分類）：

製造業

—

計算機、通信和其他電子設備製造業

經營範圍：承擔軍事電子裝備與系統集成，武器平臺電子裝備、軍用軟體和電子基

礎產品的研製、生產；國防電子信息基礎設施與保障條件的建設；承擔國家重大電

子信息系統工程建設；民用電子信息軟體、材料、元器件、整機和系統集成及相關

共性技術的科研、開發、生產、銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國

家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外）；經營進料加工和

「三來一補

」

業務；經營對銷貿易和轉口貿易；實業投資；資產管理；從事電子商務信息服務；

組織本行業內企業的出國（境）參、辦展

（

企業依法自主選擇經營項目，

開展

經營

活動；

依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動

；

不得

從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動

）

國務院國有資產監督管理委員會

100

中國電子科技集團有限公司

二、發行人歷史沿革

中國電子科技集團有限公司

是由國務院批准，在原

信息產業

部分直屬電子研究院

所及其所辦企業的基礎上組建的大型國有企業，於

2002 年

2 月

25 日取得營業執照。

發

行人

是國家批准的國有資產授權投資機構之一，公司成立後，根據《中共中央、國務院

關於加強技術創新，發展高科技，實現產業化的規定》（中發

[1998]14 號）和《國務院

辦公廳轉發科技部等部門關於深化科研機構管理體制改革實施意見的通知》（國發辦

[2000]38 號）等文件有關要求，同時按照《中華人民共和國公司法》的有關規定，規範

母子公司關係，逐步建立了現代化企業制度。

2015 年

2 月，集團公司成立董事會，進

一步規範法人治理結構

。

2015 年

11 月

9 日，國務院國資委作出了《關於

中國電子科技

集團有限公司

國家資本金變動有關問題的批覆

》（國資產權

[2015]1181 號），核定發行

人實收資本為

1,000,222.60 萬元，全部為國家資本金

，

發行人註冊資本為

1,000,222.60

萬元。

2016 年

6 月

17 日

，國務院國資委向發行人核發了《中華人民共和國家出資企

業產權登記證》，審定發行人國家資本為

1,000,222.60 萬元，已於

2016 年

12 月

22 日

完成工商變更登記。

截至

2019 年

3 月

31 日，發行人實收資本人民幣

20,000,000,000.00

元，全部為國有資本。

三、報告期內發行人重大資產重組情況

報告期內

，

發行人未發生重大資產重組情況。

四、發行人股權結構及股東持股情況

發行人系國務院國有資產監督管理委員會監管的企業，國務院國有資產監督管理委

員會為公司出資人和實際控制人，出資比例佔公司實收資本的

100%。

發行人股權結構圖如下：

圖

1：發行人股權結構圖

五、發行人組織結構和權益投資情況

（一）發行人的組織結構

截至本募集說明書

摘要

出具之日，發行人組織結構示意圖如下所示：

圖

2：發行人組織結構圖

集團公司

董事會國有企業監事會

戰略與投資（預算）委員會

提名委員會

薪酬與考核委員會

審計與風險管理委員會

特別委員會

辦公廳（董事會辦公室黨組辦

公室

）

發展規劃部

經濟運行部

人力資源部

財務部

防務部

產業部

國際業務部

科技部

資產

經營部

黨群工作部

（

企業文化部）

質量安全與社會責任

部

紀檢監察與審計部

法務與風險控制部

事業部

子集團

研究所院

全資公司

控股公司

參股公司

（二）發行人的控制權結構

1、發行人主要子公司

截至

2019 年

3 月

31 日，納入發行人合併財務報表範圍內的主要子公司基本情況如

下：

表 6-1：發行人主要子公司的基本情況

序

號

企業名稱

級次

企業

類型

實收資本

（萬元）

持股

比例

（%）

表決權

比例

（%）

投資額

（萬元）

取得

方式

中電科投資控股有限公

司

境內非

金融子

企業

300,000.00

100.00

310,000.00

投資

設立

中電科資產經營有限公

司

境內非

金融子

企業

100,000.00

100.00

100,000.00

投資

設立

序

號

企業名稱

級次

企業

類型

實收資本

（萬元）

持股

比例

（%）

表決權

比例

（%）

投資額

（萬元）

取得

方式

中國電子科技財務有限

公司

境內金

融子企

業

400,000.00

97.77

497,379.24

投資

設立

中電科（北京）置業發

展有限公司

境內非

金融子

企業

2,000.00

100.00

2,000.00

投資

設立

聯合微電子中心有限責

任公司

境內非

金融子

企業

20,000.00

50.00

10,000.00

投資

設立

天地信息網絡有限公司

境內非

金融子

企業

50,000.00

100.00

50,000.00

投資

設立

神州網信技術有限公司

境內非

金融子

企業

26,619.05

50.78

13,516.60

投資

設立

中電科新型智慧城市研

究院有限公司

境內非

金融子

企業

37,401.00

100.00

37,401.00

投資

設立

中電科嘉興新型智慧城

市科技發展有限公司

境內非

金融子

企業

10,000.00

80.00

8,000.00

投資

設立

中電科大數據研究院有

限公司

境內非

金融子

企業

6,906.88

67.06

4,632.00

投資

設立

中電科技

國際貿易有限

公司

境內非

金融子

企業

27,000.00

100.00

57,049.39

投資

設立

中國電子科技集團公司

信息科學研究院

事業單

位

13,226.88

100.00

13,226.88

投資

設立

西安中電科西電科大

LD 技術協同創新研究

院有限公司

境內非

金融子

企業

10,000.00

60.00

5,200.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三研究所

事業單

位

4,504.66

100.00

4,504.66

投資

設立

中電博微電子科技有限

公司

境內非

金融子

企業

100.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第八研究所

事業單

位

2,947.11

100.00

2,947.11

投資

設立

中國電子科技集團公司

第十六研究所

事業單

位

1,849.84

100.00

1,849.84

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三十八研究所

事業單

位

37,117.92

100.00

37,117.92

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十三研究所

事業單

位

3,757.48

100.00

3,757.48

投資

設立

中國電子科技集團公司

事業單

15,814.21

100.00

15,814.21

投資

序

號

企業名稱

級次

企業

類型

實收資本

（萬元）

持股

比例

（%）

表決權

比例

（%）

投資額

（萬元）

取得

方式

第十研究所

位

設立

中國電子科技集團公司

第十一研究所

事業單

位

18,056.57

100.00

18,056.57

投資

設立

中國電子科技集團公司

第十二研究所

事業單

位

11,082.01

100.00

11,082.01

投資

設立

中電國基北方有限公司

境內非

金融子

企業

100.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第十三研究所

事業單

位

14,903.08

100.00

15,748.08

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十九研究所

事業單

位

16,726.67

100.00

16,726.67

投資

設立

中國電子科技集團公司

第十四研究所

事業單

位

46,716.85

100.00

46,716.85

投資

設立

中國電子科技集團公司

第十五研究所

事業單

位

9,485.14

100.00

11,085.14

投資

設立

中電力神集團有限公司

境內非

金融子

企業

100,000.00

100.00

100,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第十八研究所

事業單

位

125,806.68

100.00

25,806.68

投資

設立

天津力神電池股份有限

公司

境內非

金融子

企業

173,009.51

34.18

245,178.73

非同

一控

制下

的企

業合

並

中電科西北集團有限公

司

境內非

金融子

企業

30,000.00

100.00

30,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十研究所

事業單

位

13,244.03

100.00

13,244.03

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十一研究所

事業單

位

18,702.71

100.00

18,702.71

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十二研究所

事業單

位

6,459.39

100.00

6,459.39

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十三研究所

事業單

位

6,368.82

100.00

6,368.82

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十七研究所

事業單

位

5,518.02

100.00

5,518.02

投資

設立

中電萊斯信息系統有限

公司

境內非

金融子

企業

96,006.03

100.00

96,006.03

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十八研究所

事業單

位

16,409.46

100.00

16,409.46

投資

設立

序

號

企業名稱

級次

企業

類型

實收資本

（萬元）

持股

比例

（%）

表決權

比例

（%）

投資額

（萬元）

取得

方式

中國電子科技集團公司

第二十九研究所

事業單

位

41,224.99

100.00

41,224.99

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三十二研究所

事業單

位

10,219.86

100.00

10,219.86

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三十六研究所

事業單

位

10,131.69

100.00

10,131.69

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十六研究所

事業單

位

15,599.01

100.00

15,599.01

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十七研究所

事業單

位

6,872.00

100.00

6,872.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第五十一研究所

事業單

位

726.01

100.00

726.01

投資

設立

中國電子科技集團公司

第五十三研究所

事業單

位

7,359.03

100.00

7,359.03

投資

設立

中電國基南方有限公司

境內非

金融子

企業

5,000.00

100.00

5,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第五十五研究所

事業單

位

54,437.35

100.00

56,237.35

投資

設立

中國電子科技集團公司

第五十八研究所

事業單

位

28,506.30

100.00

31,506.30

投資

設立

中科芯集成電路股份有

限公司

境內非

金融子

企業

50,000.00

100.00

50,000.00

投資

設立

中電海康集團有限公司

境內非

金融子

企業

66,000.00

100.00

66,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第五十二研究所

事業單

位

27,240.61

100.00

27,240.61

投資

設立

中電科電子裝備集團有

限公司

境內非

金融子

企業

323,286.24

100.00

245,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二研究所

事業單

位

8,266.09

100.00

8,266.09

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十五研究所

事業單

位

14,102.79

100.00

10,102.79

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十八研究所

事業單

位

59,917.36

100.00

59,917.36

投資

設立

中電科海洋信息技術研

究院有限公司

境內非

金融子

企業

50,000.00

100.00

58,000.00

投資

設立

中電科航空電子有限公

司

境內非

金融子

企業

249,500.00

83.97

210,000.00

投資

設立

中電科技

集團重慶聲光

電有限公司

境內非

金融子

91,519.81

100.00

57,000.00

投資

設立

序

號

企業名稱

級次

企業

類型

實收資本

（萬元）

持股

比例

（%）

表決權

比例

（%）

投資額

（萬元）

取得

方式

企業

中國電子科技集團公司

第九研究所

事業單

位

6,542.63

100.00

6,542.63

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十四研究所

事業單

位

10,006.12

100.00

10,006.12

投資

設立

中國電子科技集團公司

第二十六研究所

事業單

位

15,933.21

100.00

15,933.21

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十四研究所

事業單

位

9,037.84

100.00

9,037.84

投資

設立

中電科軟體信息服務有

限公司

境內非

金融子

企業

60,000.00

100.00

60,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

電子科學研究院

事業單

位

23,008.00

100.00

16,778.26

投資

設立

中國電子科技網絡信息

安全有限公司

境內非

金融子

企業

251,677.31

100.00

160,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三十研究所

事業單

位

43,425.93

100.00

43,425.93

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三十三研究所

事業單

位

8,251.38

100.00

8,251.38

投資

設立

中電科儀器儀表有限公

司

境內非

金融子

企業

54,380.74

100.00

10,000.00

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十四研究所

事業單

位

9,037.84

100.00

9,037.84

投資

設立

中國電子科技集團公司

第四十一研究所

事業單

位

42,760.14

100.00

42,760.14

投資

設立

普華基礎軟體股份有限

公司

境內非

金融子

企業

28,962.18

100.00

30,000.00

投資

設立

中電網絡通信有限公司

境內非

金融子

企業

64,359.49

100.00

2,074.50

投資

設立

中國電子科技集團公司

第七研究所

事業單

位

10,466.92

100.00

10,466.92

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三十四研究所

事業單

位

4,316.60

100.00

4,316.60

投資

設立

中國電子科技集團公司

第三十九研究所

事業單

位

14,699.78

100.00

14,699.78

投資

設立

中國電子科技集團公司

第五十研究所

事業單

位

5,013.49

100.00

10,013.49

投資

設立

中國電子科技集團公司

第五十四研究所

事業單

位

27,788.19

100.00

27,788.19

投資

設立

中國遠東國際貿易總公

司

境內非

金融子

11,427.02

100.00

其他

序

號

企業名稱

級次

企業

類型

實收資本

（萬元）

持股

比例

（%）

表決權

比例

（%）

投資額

（萬元）

取得

方式

企業

杭州

海康威視

數位技術

股份有限公司

境內非

金融子

企業

922,886.50

41.56

19,873.49

投資

設立

廣州

傑賽科技

股份有限

公司

境內非

金融子

企業

57,204.00

41.43

69,426.35

投資

設立

太極計算機股份有限公

司

境內非

金融子

企業

41,559.72

27.55

42,815.23

投資

設立

上海

華東電腦

股份有限

公司

境內非

金融子

企業

42,121.52

42.43

88,355.06

投資

設立

安徽

四創電子

股份有限

公司

境內非

金融子

企業

15,917.91

45.67

126,241.74

投資

設立

成都

衛士通信息產業

股

份有限公司

境內非

金融子

企業

83,833.60

37.79

103,594.57

投資

設立

國睿科技

股份有限公司

境內非

金融子

企業

47,873.13

46.65

40,920.18

投資

設立

鳳凰光學

股份有限公司

境內非

金融子

企業

23,747.25

39.46

1,869.77

其他

成都

天奧電子

股份有限

公司

境內非

金融子

企業

10,667.00

43.30

4,618.87

投資

設立

母公司擁有被投資單位表決權不足半數但能對被投資單位形成控制的原因如下表

所示：

表6-2：持股比例小於50%但納入合併範圍的子公司及原因

序號

企業名稱

持股比例

（%）

享有的表決

權（%）

納入合併範圍原因

杭州

海康威視

數字技

術股份有限公司

41.56

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

鳳凰光學

股份有限公

司

39.46

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

廣州

傑賽科技

股份有

限公司

41.43

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

上海

華東電腦

股份有

限公司

42.43

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

太極計算機股份有限

公司

27.55

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

序號

企業名稱

持股比例

（%）

享有的表決

權（%）

納入合併範圍原因

國睿科技

股份有限公

司

46.65

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

成都

衛士通信息產業

股份有限公司

37.79

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

安徽

四創電子

股份有

限公司

45.67

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

成都

天奧電子

股份有

限公司

43.30

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

江蘇省城市軌道交通

研究設計院股份有限

公司

34.30

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

綿陽九天磁材有限公

司

49.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

廣東廣聯電子科技有

限公司

45.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

重慶集誠汽車電子有

限責任公司

40.50

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

中電科技

（北京）有限

公司

32.80

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

鄭州市物聯網產業技

術創新研究院有限公

司

40.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

南京物聯網應用研究

院有限公司

36.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

綿陽雷磁電子科技有

限公司

36.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

上海華訊網絡存儲系

統有限責任公司

40.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

南京國睿安泰信科技

股份有限公司

41.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

青島興儀電子設備有

限責任公司

38.43

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

南京國睿信維軟體有

限公司

40.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

南京美辰微電子有限

公司

41.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

天津力神電池股份有

限公司

34.18

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

成都華太航空科技股

份有限公司

38.46

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

合肥博微田村電氣有

限公司

50.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

深圳市瑞晶實業有限

公司

49.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

中電科泰雷茲航空電

子有限公司

50.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

北京燕山大酒店有限

公司

50.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

序號

企業名稱

持股比例

（%）

享有的表決

權（%）

納入合併範圍原因

成都市信息系統與軟

件評測中心

50.00

擁有參與經營決策和財務決策的權力，

並能夠獲取可變回報

截至報告期末，發行人主要全資及控股子公司情況

如下

：

1、下屬控股上市公司情況

截至

目前

，本公司共有

9家控股上市公司，公司下屬上市公司基本情況如下：

（

1）上海

華東電腦

股份有限公司

上海

華東電腦

股份有限公司（股票名稱：

華東電腦

，

股票代碼：

600850）組建於

1994

年

1月，同年

3月在上海證券交易所上市，是中國大陸

IT行業的首家上市公司。

華東電腦

以中國著名的計算機研究和開發機構

中國電子科技集團有限公司

第三十二研究所雄厚

的科技實力為依託，圍繞建立比較完善的運作模式，具有競爭力的技術隊伍，覆蓋全國

的市場拓展能力，廣泛便利的融資渠道，吸引和穩定一流專業人員的人才高地，追求誠

信、專業、創新、成效的企業文化等

6個方面開展工作，形成核心競爭能力，提升企業

品牌形象。公司目前主營業務是以信息系統、弱電工程、電子工程和軟體工程開發為主，

定位於提供全面解決方案為核心業務的供應商，大力發展以系統集成和網絡集成為特色

的優勢業務，開發出基於其上的更加專業的服務內容，大力開發有特色和特定行業背景

的用戶群，選擇具有較高科技含量、集成

度較高的

IT業相關的服務項目為公司的核心產

品。公司被認定為

「上海市高新技術企業

」、

「上海市軟體企業

」、

「信息系統集成與軟體

開發上海市用戶滿意服務單位

」和

「技術強系統集成企業

」。

2018年

12月

31日，該公司總資產

625,849.90萬

元，總負債

375,271.33萬

元。

2018年度

實現營業收入

730,341.90萬

元，綜合收益總額

32,804.08萬

元，淨利潤

32,398.14萬

元

。

（

2）安徽

四創電子

股份有限公司

安徽

四創電子

股份有限公司（股票名稱：

四創電子

，

股票代碼：

600990）成立於

2000

年

8月，位於合肥國家級高新技術產業開發區，是以

中國電子科技集團有限公司

第三十

八研究所為主要發起人，聯合中國物資開發投資總公司、中國電子進出口總公司等共同

發起設立，以氣象電子、通信導航、廣播電視、公共安全等領域產品的開發、生產和銷

售為一體的軟體企業和高科技上市公司。公司產品涉及氣象電子、微波通訊、廣播電視、

公共安全、系統集成等多個領域，其中氣象電子系列產品分布在全國各省、市、自治區

達幾百部之多，公司作為國家廣播電視高頻頭系列產品定點生產基地，產品遠銷中東、

歐洲和北美地區。公司承擔有國家級創新項目、火炬

計劃項目和雙高一優項目等，先後

開發出我國第一部都卜勒天氣

LD、

C波段新一代都卜勒天氣

LD、我國第一部可移式新

一代都卜勒天氣

LD、數位化圖傳設備、

C波段雙基氣象

LD、我國第一部數字一體化調

諧器並獲國家專利；系列

LD專用晶片等專用晶片及其它產品。公司依託這些高科技產

品，在業界取得了可喜的成績。

2018年

12月

31日，該公司總資產

744,745.62萬

元，總負債

503,606.08萬

元。

2018年度

實現營業收入

524,638.56萬

元，綜合收益總額

26,173.29萬

元，淨利潤

26,173.29萬

元

。

（

3）成都

衛士通信息產業

股份有限公司

成都

衛士通信息產業

股份有限公司（股票名稱：

衛士通

，

股票代碼：

002268）

，成

立於

1998年，由

中國電子科技集團有限公司

第三十研究所發起成立。依託三十所

40年深

厚的專業技術及人才資源積澱，憑藉高效的現代企業運作機制和持續的戰略創新，衛士

通已發展成為我國具主導地位的

信息安全

產業龍頭企業，以此為核心拓展稅務電子化、

金融電子化、電子商務等安全

IT化業務，實現企業規模化發展，並於

2008年

7月成功上

市，成為

「中國

信息安全

第一股

」。經過

10年的發展，公司綜合經濟指標連續保持

30%以

上

的速度遞增，並於

2002年通過了

ISO9001質量管理體系認證。該公司目前成立了北京

分公司和上海、深圳、瀋陽、四川

4個控股子公司及全國各地近

30個辦事處機構，建立

起完善的營銷服務網絡。客戶群囊括各大部委、銀行、稅務、電力、電信、大型企業（集

團）以及各省市電子政務

/商務二級市場，並向

中小企業

及個人用戶拓展。多年來衛士

通以創新求發展，不囿於既有的優勢領域，站在

信息安全

產業制高點謀求產業突破和企

業發展。從成立之初的

4個密碼類產品發展為目前覆蓋

信息安全

主流領域並滲透稅控等

IT行業的六大業務，即：

「應用安全

」、

「網絡

安全

」、

「通信保密

」、

「安全平臺

/模塊

」「IT

信息終端

」、

「安全集成與服務

」。其中部分拳頭產品，諸如寬帶

VPN、晶片防火牆、高

速密碼晶片、計算機安全卡系列、

「一

KEY通

」綜合安全防護系統系列、

「安全信息交換

系統

」等，因

技術領先

性以及產品化程度高等綜合優勢率先通過主管部門的技術鑑定。

以誠信共享尋求合作與發展，使

衛士通

在業界建立了良好的企業品牌，公司先後完成的

系列

「金字

」工程、發改委、中國電信、中紀委、法院、中電集團、鐵道部、上海公務網、

浙江

/遼寧

/河北

/河南

/內蒙、新疆等各地黨政網等系列大型

信息安全

工程建設或

服務項

目已成為我國電子政務、電子商務、企業信息化安全建設標誌性的示範項目。公司同時

承擔了國家科技部

863等國家級、省部級重點信息科研項目近

30項。據來自賽迪等第三

方權威機構新發布的數據顯示，

衛士通

在信息加密

/身份認證市場、黨政行業市場等細

分市場均佔據大的市場份額。

2018年

12月

31日，該公司總資產

624,360.41萬

元，總負債

176,559.92萬

元。

2018年度

實現營業收入

193,099.84萬

元，綜合收益總額

12,448.23萬

元，淨利潤

12,448.23萬

元

。

（

4）北京太極計算機股份有限公司

北京太極計算機股份有限公司（股票名稱：

太極股份

，

股票代碼：

002368）是根據

國家振興民族計算機產業的

「太極計劃

」、以

中國電子科技集團有限公司

第十五研究所為

依託在

1987 年成立的。自創建以來，太極始終把握著中國

IT 產業發展命脈，在見證中

國計算機產業發展壯大的同時，太極大致走過了三個發展階段：上世紀

80 年代，太極

計算機突破技術壁壘，成功研製並批量生產太極

2000 系列超級小型機系統產品，連續

6 年市場佔有率超過

50％，打破了我國小型機市場國外產品壟斷局面；

20 世紀

90 年代，

支撐國家經濟建設，率先將計算機技術與行業

信息化應用相結合，開闢我國電信、金融、

能源、冶金、政府等重要行業信息技術應用的先河，太極成為我國早的大型系統集成服

務企業；本世紀初，太極堅持自主創新，緊圍繞

「做中國優秀的

IT 服務提供商

」的戰

略目標，成功構建起

IT 諮詢、行業解決方案與服務、

IT 產品增值服務和

IT 基礎設施服

務等一體化

IT 服務，成為我國政府、金融、能源、冶金等行業信息化建設的領軍企業。

2018年

12月

31日，該公司總資產

934,802.09萬元，總負債

631,159.01萬元。

2018年度

實現營業收入

601,609.84萬元，綜合收益總額

31,491.38萬元，淨利潤

31,491.38萬

元

。

（

5）杭州

海康威視

數位技術股份有限公司

杭州

海康威視

數位技術股份有限公司（股票名稱：

海康威視

，

股票代碼：

002415）

是以

中國電子科技集團有限公司

第五十二研究所為依託在

2001 年成立的，是國內大的

綜合監控產品供應商，核心產品中國市場佔有率佔

50%以上，其中板卡在金融市場佔

80%，

DVR 在金融市場佔

60%。

海康威視

針對金融、公安、電信、交通、司法、教育、

電力、水利、軍隊等眾多行業提供合適的細分產品，其產品在北京奧運會、上海世博會、

60 年國慶大閱兵、青藏鐵路等重大安保項目中得到廣泛應用。公司的營銷及服務網絡

覆蓋全球，產品銷往全球

100 多個國家和地區。目前在中國大陸

28 個城市已設立分公

司，在洛杉磯、香港、阿姆斯特丹、孟買、聖彼得堡和杜拜也已設立了全資或合資子公

司，並將在南非、巴西等地設立分支機構。

2010 年

5 月，

海康威視

A 股在深圳證券交

易所正式掛牌上市。

2018年

12月

31日，該公司總資產

5,362,678.37萬元，總負債

2,552,021.59萬元。

2018

年度

實現營業收入

4,983,713.25 萬元，綜合收益總額

1,135,762.99 萬元，淨利潤

1,138,169.29萬

元

。

（

6）廣州

傑賽科技

股份有限公司

廣州

傑賽科技

股份有限公司（股票名稱：

傑賽科技

，

股票代碼：

002544）是由

中國

電子科技集團有限公司

第七研究所民品部門於

2000 年轉制組建的國有控股份制企業，

註冊資本

6,396 萬元。

傑賽科技

作為信息網絡建設技術服務及產品的綜合提供商，是廣

東省高新技術企業、廣東省創新型企業和廣州市重點軟體企業。公司從技術解決方案、

建設解決方案和相關網絡產品等多個維度，為電信運營商（

中國聯通

、中國移動、中國

電信）、廣電運營商、政府機構、公共事業部門及企事業單位提供信息網絡建設綜合解

決方案服務及相關網絡產品。公司承接了

中國聯通

17 個省的

GSM 網絡設計、

14 個省

份的

CDMA 網絡設計、

18 個省份的

3G 網絡設計；承接了廣州新白雲國際機場航站樓

控制中心工程、

廣州地鐵

治安監控通訊系統、珠海邊檢旅客出入境自助通關

查詢系統、

廣東科學館智能信息系統、惠州市財政局服務大樓信息化工程、中國人民銀行廣州分行

機房改擴建工程等。在

2008 北京奧運無線區域網覆蓋項目中，成為基於

WAPI 標準的

WLAN 設備的大中標廠商（佔

40%），產品遍布北京、天津和秦皇島等奧運城市的

多個競賽場館；

2009 年，成功中標

「廣州市屬亞運場館建設項目智能化系統工程施工專

業承包（標段

1）

」項目，矢志為數字亞運建設貢獻力量。

2018年

12月

31日，該公司總資產

602,610.08萬元，總負債

494,718.51萬元。

2018年度

實現營業收入

626,828.73萬元，綜合收益總額

2,298.07萬元，淨利潤

2,541.02萬

元

。

（

7）

國睿科技

股份有限公司（原名：江蘇高淳陶瓷股份有限公司）

國睿科技

股份有限公司，原名江蘇高淳陶瓷股份有限公司（股票名稱：

國睿科技

，

股票代碼：

600562）成立於

1994年

6月，

2013年

7月

8日更名為

國睿科技

股份有限公司。

2009 年

4 月

中國電子科技集團有限公司

第十四研究所對其收購。該公司註冊資本

12,853.08萬元，經營範圍為通信傳輸設備、機電一體化設備、工業自動化設備、微波器

件、電子產品、電子元器件、計算機軟硬體、圖像及數據

傳輸技術、儀器儀表的研究、

開發、生產、銷售及維護服務等。

2018年

12月

31日，該公司總資產

286,543.42萬元，總負債

109,013.29萬元。

2018年度

實現營業收入

104,329.67萬元，綜合收益總額

3,780.38萬元，淨利潤

3,780.38萬

元

。

（

8）

鳳凰光學

股份有限公司

鳳凰光學

股份有限公司（股票名稱：

鳳凰光學

，

股票代碼：

600071）成立於

1997

年

5月，

2015年

7月

1日伴隨控股東

鳳凰光學

控股有限公司無償劃拔給中電海康集團有

限公司，

鳳凰光學

實際控制人變更為國務院國資委，成為中國電子科技集團有限公司旗

下產業。

鳳凰光學

是我國民族光學行業知名品牌和第一家光學行業上市公司，是國家重

點高新技術企業，全國

「博士後工作站

」掛點單位，全國

CAD應用示範企業

，

多次被評為

國家和省級質量先進單位。有嚴格的全面質量管理制度和覆蓋全國的質量信息反饋網絡，

通過

ISO9002、

ISO9001：

2000、

ISO14000國際質量、環境體系認證和國際

CE產品安全

認證。

鳳凰光學

主要從事光學鏡片、光學鏡頭、

電芯、照相器材、光學儀器零配件等產

品的生產和銷售，具有光學、機械、電子、塑料等多專業綜合研究開發和生產經營能力，

在光學冷加工、金屬加工、熱處理、表面處理、注塑、壓鑄和精密模具製造等加工藝

方面具有國內領先水平，已形成以上饒為大後方，東聯長三角，南接珠三角，三地互為

倚角的生產布局。

鳳凰光學

作為許多全球跨國公司的首選供應商之一，生產的產品廣泛

應用於國際知名品牌的數位相機、照相手機、投影機、安防監控等消費類光電子產品之

中，出口業務佔銷售收入的

70%以上。

2018年

12月

31日，該公司總資產

99,249.00萬元

，總負債

48,801.88萬元。

2018年度

實

現營業收入

77,775.96萬元，綜合收益總額

866.95萬元，淨利潤

882.72萬

元

。

（

9）

成都

天奧電子

股份有限公司

成都

天奧電子

股份有限公司

（股票名稱：

天奧電子

，

股票代碼：

002935）成立於

2004

年

1月，

天奧電子

的第一大股東為中國電子科技集團第十研究所

，實際控制人為國務院

國資委，成為中國電子科技集團有限公司旗下產業。

天奧電子

擁有國家認定企業技術中

心，是高新技術企業，主要從事時間頻率、北鬥衛星應用產品的研發、生產、銷售和服

務。

天奧電子

作為國內領先的時間頻率企業，擁有完整的時間頻率產品線，具備時頻系

統集成能力，可為客戶提供完善的時頻解決方案。主要產品包括原子鐘、晶體器件、時

頻板卡及模塊、頻率組件及設備、時間同步設備及系統，主要應用於航空航天、衛星導

航、軍民用通信及國防裝備等領域，參加了載人航天、探月工程、北鬥衛星導航系統等

國家重大工程。

天奧電子

具備北鬥導航民用分理級與終端級服務資質，主要產品包括北

鬥衛星手錶、北鬥應急預警通

信終端及系統兩大系列。北鬥衛星手錶是衛星導航技術與

傳統鐘錶技術的完美結合，榮膺「

CCTV年度環球十大

新銳科技

」、「

ISPO運動產品亞

洲區設計大獎」；基於北鬥短報文的應急預警通信終端及系統主要應用於防災減災等領

域，實現信息的及時、可靠傳輸。

2018年

12月

31日，該公司總資產

147,608.00萬元，總負債

29,317.86萬元。

2018年度

實現營業收入

86,400.67萬元，淨利潤

9,707.80萬

元

。

2、

主要

非上市子公司情況

（

1）

中國電子科技集團公司

第三研究所

中國電子科技集團公司

第三研究所創建於

1960年，坐落於首都北京，是國內從事音

頻、視頻技術、軍用與民用相結合的綜合性科研機構。在民品領域，三所從事消費類和

專業類音頻、視頻信號處理、設備與部件的設計、開發、生產，從事數位電視、數字音

頻廣播、多媒體存儲和播放等系統與設備的設計、開發及產品製造。先後為中央人民廣

播電臺、中國際廣播電臺及各省市廣播電臺研製、生產了多路數字音頻傳輸系統、數

字音頻信號分配器、同步器等高檔廣播設備，近期又成功研製了數字圖像記錄及傳輸系

統、網絡視頻會議系統、數字硬碟錄像機、液晶顯示屏升降系統

等系列產品；近幾年隨

著我國軌道交通事業的興起和發展，三所面向城市快速軌道交通信息系統，為列車量身

提供全面解決方案和全系統產品配套。

20世紀

80年代開始從事車載和車站廣播通信系統、

實時新聞播放和電視監控系統，開發研製了從模擬到數字的全系統設備，已經成功應用

於北京地鐵

5號線、

10號線、

1號線及首都國際機場線等項目中；三所大力發展系統工程，

已承接完成系統工程

500餘項，典型工程有伊朗德黑蘭地鐵電視監控系統、突尼西亞青年

之家劇場音響燈光系統改造工程，中南海系統工程、人民大會堂新聞發布中心、中組部、

釣魚臺國賓館、國防部

、外交部、高人民法院、全國人大常委會議樓、亞運會及奧運

會場館等音響系統和安防電視監控系統；三所在質量檢測、體系認證、技術服務等方面

也有著不俗的表現。近五十年來，三所致力於技術隊伍的培養和科技水平的提高，為我

國國防現代化建設與電視電聲事業的發展做出了突出貢獻。

2018年

12月

31日，該公司總資產

85,647.40萬

元，總負債

44,075.54萬

元。

2018年實現

營業收入

345,802.72萬

元，淨利潤

9,239.15萬

元

。

（

2）

中國電子科技集團公司

第七研究所

中國電子科技集團公司

第七研究所始建於

1959年，坐落於廣州市，是我國移動通信

專業研究所，國家一類科研單位。七所是以移動通信系統與設備為主要研究方向的總體

研究所，主要從事移動通信系統與設備研製生產、通信網絡規劃、雲計算應用、印製電

路板設計與製造及物聯網技術研究等。近

30年來，七所取得了數百項具有較高技術水平

或顯著經濟效益的科技成果，其中有

90餘項成果榮獲國家級和部局級科技成果獎，尤其

是

20世紀九十年代中期研製出的我國首部具有自主智慧財產權的

GSM手機，為我國移動

通信產業的發展起到了巨大促進作用。七所擁有一個控股公司

——

廣州

傑賽科技

股份有

限公司和兩個獨資公司

——

廣州弘宇科技有限公司和廣州通廣科技公司。目前研究所的

重點研究方向包括新一代無線信道傳輸技術、接入與交換技術、軟體無線電技術、智能

頻譜管理技術以及綜合集成技術等。

2018年

12月

31日，該公司總資產

158,252萬

元，總負債

103,149.65萬

元。

2018年實現

營業收入

76,630.89萬

元，淨利潤

506.74萬

元

。

（

3）

中國電子科技集團公司

第十三研究所

中國電子科技集團公司

第十三研究所籌建於

1956年，坐落於河北省石家莊市，是我

國從事半導體技術研究歷史長、規模大、專業結構配套齊全的綜合性工程類半導體骨幹

研究所之一。十三所擁有雄厚的技術力量和先進的科研生產手段，研發涉及微電子、光

電子、微機械電子系統及支撐（材料、封裝、設備儀器）四大領域。產品主要有

12大類，

1,000多個品種，包括微波毫米波半導體器件、微波毫米波模擬集成電路和超高速數字

集成電路、微波混合集成電路、微波毫米波集成模塊和組件及小整機、光電子器件和光

集成電路、微（納）機械電子系統、高功率脈衝器件及其組件、量子器件及其集成電路、

特種高可靠半導體

器件與電路、各種半導體材料、各種電子封裝、半導體測試儀器與工

藝設備等。其主要特點為高頻率、高可靠、寬帶大功率、集成化、小型化，涵蓋信息發

射、傳輸、接收全過程，工作頻率從直流直至光波段。自建所以來，十三所先後創造

了包括我國第一隻鍺合金電晶體、第一隻矽超高頻電晶體、第一塊矽集成電路、第一隻

砷化鎵微波場效應電晶體、第一隻長波長半導體雷射器、第一塊砷化鎵集成電路在內的

41項國內第一。十三所不斷加快綜合能力提升，依靠專業化標準化實現高端產品的規模

化生產，成為國內、外高端半導體產品供應商，產品遠銷全球二十多個國家和

地區並與

多家世界知名的大公司和科研機構建立了良好的技術合作關係

。

2018年

12月

31日，該公司總資產

779,715.28萬

元，總負債

217,067.87萬

元。

2018年實

現營業收入

392,033.22萬

元，淨利潤

49,850.54萬

元

。

（

4）

中國電子科技集團公司

第十八研究所

中國電子科技集團公司

第十八研究所位於天津，成立於

1958年，是我國化學與物理

電源行業中成立早、規模大、專業覆蓋面廣、開發能力強、科技水平高、產品類別多、

技術實力雄厚的綜合性化學與物理電源研究所。自建所以來，十八所先後開展了矽太陽

電池

、砷化鎵太陽電池、鋅銀電池、鎘鎳和氫鎳蓄電池、鋰電池、密封鉛酸蓄電池、燃

料電池、溫差發電器及溫差致冷組件和由太陽電池、蓄電池、電子控制器構成的電源系

統的研究開發工作。先後研製和生產出

40多個系列、

500多個品種規格的電池產品，其

中大部分技術和產品在國內居於領先地位，部分已達到或接近國際先進水平，在各領域

獲得了廣泛的應用。十八所通過了

ISO9001-

2000質量體系認證，是

中國化學

與物理電源

行業協會、化學與物理電源技術國家重點實驗室、工業和信息化部化學與物理電源產品

質量監督檢驗中心，與國內外電池界建立了廣泛的

聯繫與和合作。

2018年

12月

31日，該公司總資產

284,434.62萬

元，總負債

110,488.63萬

元。

2018年實

現營業收入

147,809.26萬

元，淨利潤

19,473.15萬

元

。

（

5）

中國電子科技集團公司

第五十五研究所

中國電子科技集團公司

第五十五研究所建於

1958年，地處江蘇省南京市，是中國大

型電子器件研究、開發及應用研究所之一。五十五所主要從事微電子、光電子、真空電

子、微機電系統、封裝五大專業技術領域的各種器件、電路、部件和整機系統的研究開

發和生產，形成了射頻電子、功率電子兩大民品產業鏈。產品主要包括：通信設備用微

波毫米波單片集成電路；多晶片微組裝集成電路及其功能組件；微波兩端器件；固態大

功率器件；特種真空器件；聲表面波器件；矽外延材料；化合物半導體材料與器件；微

波器件封裝；平板顯示器件及整機；計算機網絡、樓宇智能化、電視監控、大屏幕顯示

等電子信息系統。五十五所在

微波化合物半導體及

MMIC和相關電路等領域研發能力和

產品水平處國內領先、國際先進地位，擁有

「微波毫米波單片集成電路與模塊國家級重

點實驗室

」、

「國家平板顯示技術工程中心

」。經過五十多年的建設和發展，五十五所擁

有了國內一流的科研生產設備和配套設施，具備了雄厚的科研生產和技術開發實力，形

成了探索一代、研發一代和生產一代的科研生產體系，研發能力和產品水平處於國內領

先、國際先進地位。建所以來，共取得科研成果

3,000多項，其中獲省部級以上獎

560多

項、國家級獎項

70多項。這些成果大部分處於國內領先地位或填補了國內空白

，廣泛用

於國民經濟和國防建設的各個領域。

2018年

12月

31日，該公司總資產

866,778.56萬

元，總負債

331,146.24萬

元。

2018年實

現營業收入

358,439.70萬

元，淨利潤

36,422.03萬

元

。

2、發行人

二級

合營及

聯營公司

截至

2018 年

12 月

31 日，發行人

二級

合營

企業

2 家，基本情況如下：

表 6-3：發行人合營企業的基本情況

企業名稱

註冊資本

（萬元）

公司持股比例

（

%）

北京太極傲天技術有限公司

12,000.00

50.00

天津恆電空間電源

有限

公司

14,000.00

50.00

（

1）

北京太極傲天技術有限公司

名稱：

北京太極傲天技術有限公司

註冊地：

北京市海澱區臥虎橋甲6號5號樓501-505室

成立時間：

2013年6月13日

經營範圍：

技術開發、技術服務、技術轉讓、技術諮詢；委

託加工通訊設備；銷售自行開發後的產品、通訊

設備。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營

活動；依法須經批准的項目，經相關部門批准後

依批准的內容開展經營活動；不得從事本市產業

政策禁止和限制類項目的經營活動。）

2018 年

12 月

31 日，該公司總資產

60,120.81 萬

元，總負債

48,217.80 萬

元。

（

2）

天津恆電空間電源

有限

公司

名稱：

天津恆電空間電源

有限

公司

註冊地：

華苑產業區（環外）海泰華科七路6號太陽電池

與控制器廠房106-107、109-136、140-158、201-252

房間

成立時間：

2010年1月19日

經營範圍：

航天電源製造；航天電源技術開發、諮詢、服務；

機械設備、電器設備、計算機及外圍設備批發兼

零售。（國家有專項、專營規定，按規定執行）

2018 年

12 月

31 日，該公司總資產

25,208.71 萬

元，總負債

5,247.76 萬

元。

2016

年實現營業收入

26,490.17 萬

元，淨利潤

1,615.24 萬

元

。

截至

2018 年

12 月

31 日，發行

人

主要

二級

聯營企業

4 家，基本情況如下：

表 6-4：發行人聯營企業的基本情況

企業名稱

註冊資本

（萬元）

公司持股比例

天津清源電動車輛有限責任公司

21,727.46

30.90

蕪湖鑽石航空發動機有限公司

15,000.00

34.00

成都海威華芯科技有限公司

120,100.00

31.97

深圳力神電子技術有限公司

1,500.00

35.00

（

1）

天津清源電動車輛有限責任公司

名稱：

天津清源電動車輛有限責任公司

註冊地：

天津開發區西區新業五街19號

成立時間：

2001年11月16日

經營範圍：

電動車輛技術和產品開發、諮詢服務；電動車輛

改裝、生產、銷售及零部件的生產、銷售；自營

和代理貨物進出口、技術進出口。（依法須經批

準的項目，經相關部門批准後方可開展經營活

動）

（

2）

蕪湖鑽石航空發動機有限公司

名稱：

蕪湖鑽石航空發動機有限公司

註冊地：

蕪湖縣安徽新蕪經濟開發區

成立時間：

2013年12月27日

經營範圍：

通用飛機和其他航空器用的發動機及零部件的

研發、製造、銷售、維修、服務；自營或代理各

類商品和技術的進出口業務，但國家限定或禁止

的商品和技術除外。（以上項目屬籌建，未取得

相關許可證和資質證前不得經營）

（

3）

成都海威華芯科技有限公司

名稱：

成都海威華芯科技有限公司

註冊地：

中國（四川）自由貿易試驗區成都市雙流區西南

航空港經濟開發區物聯大道88號

成立時間：

2010年12月2日

國務院國有資產監督管理委員會

100

中國電子科技集團有限公司

經營範圍：

通信設備、電子設備及其產品、電子晶片設計、

生產、銷售及技術諮詢服務；從事貨物及技術進

出口的對外貿易經營；以及其他無需許可或者審

批的合法項目。（依法須經批准的項目，經相關

部門批准後方可開展經營活動）

（

4）

深圳力神電子技術有限公司

名稱：

深圳力神電子技術有限公司

註冊地：

深圳市龍華新區大浪街道華霆路5號廠房B

成立時間：

2012年12月28日

經營範圍：

儲能電源、通訊電源以及整體的設計與之相關的

技術諮詢服務；國內貿易、貨物及技術進出口^

綠色鋰離子電池的技術開發、生產及銷售；模具、

治具、電子元器件、機構件、金屬件、各種電路

板、微電子產品的生產及銷售

六、控股東和實際控制人

（一）股權結構

發行人系國務院國有資產監督管理委員會監管的企業，國務院國有資產監督管理委

員會為公司出資人和實際控制人，出資比例佔公司實收資本的

100%。

發行人股權結構圖如下：

圖

2：發行人股權結構圖

（二）控股東及實際控制人情況

發行人系國務院國有資產監督管理委員會監管的企業，國務院國有資產監督管理委

員會為公司實際控制人。

（三）控股東及實際控制人持有發行人股權的質押情況

截至本募集說明書

摘要

籤署日，公司的控股東及實際控制人未有將公司股權進行

質押的情況。

（四）發行人的獨立性

發行人是國務院國有資產監督管理委員會履行出資人職責的國有獨資公司，發行人

具有獨立的企業法人資格，與出資人之間在業務、人員、資產、機構、財務等方面相互

獨立。

1、資產方面：發行人擁有獨立的生產系統、輔助生產系統和配套設施，所使用的

工業產權、商標、專利技術等無形資產由本公司擁有，產權關係明確，不存在被實際控

制人佔用資金、資產等情況。

2、人員方面：發行人的高級管理人員未在實際控制人及其控制的其他企業中擔任

職務，未在實際控制人及其控制的其他企業領薪；本公司的財務人員未在實際控制人及

其控制的其他企業中兼職。本公司按

照國家的勞動法律、法規制訂了相關的勞動、人事、

薪酬制度。本公司的員工身份、資格、合同關係、制訂的勞動人事制度、社會統籌等事

項與實際控制人或其他關聯方相互獨立。

3、機構方面：發行人的生產、銷售、採購、勞動、人事及工資管理、行政、綜合

等經營管理部門均獨立於實際控制人。本公司擁有自己獨立的日常辦公場所，與實際控

制人在不同場所辦公。本公司機構與實際控制人機構均各自獨立，不存在與實際控制人

混合經營、合署辦公的情況。

4、財務方面：發行人設總會計師

1 名，全面負責公司財務會計的管理工作。發行

人設有獨立的財務部門，具有獨

立的財務核算系統，進行獨立核算，能夠獨立作出財務

決策。發行人設立了獨立的財務管理部門，建立了獨立的財務核算體系，執行規範、獨

立的財務會計制度。發行人在銀行開設獨立於出資人的帳戶，獨立依法納稅。

5、業務經營方面：發行人獨立完成原材料採購，獨立完成生產、銷售，具有完整

的生產系統和獨立自主的經營能力。原材料採購、產品生產和銷售，均無須通過實際控

制人，不存在對實際控制人或其他關聯企業的其他依賴性。

七、發行人法人治理結構與內部控制度

（一）法人治理結構的建立和運行情況

根據

《關於中國電子科技集團公司改制有關事項的批覆》

（國資改革

[2017]1064 號），

發行人制定了公司章程

。國資委

代表國務院對公司履行出資人職責

。

公司

建立了董事會、

監事會、經理層法人治理結構

，同時根據《中國共產黨章程》規定，公司設立中國共產

黨的組織，黨組織發揮領導核心和政治核心作用，把方向、管大局、保落實

。

截至

發行

前

，

公司

董事會

7 人，其中職工董事

1 人；經理層人員

7 人。

1、出資人確保公司依法享有經營自主權，依照有關法律法規授權公司董事會行使

出資人部分職權，對公司經營活動作出決策。出資人對公司有以下職責：

（

1）

批准公司主業及調整方案，

審核公司發展戰略和發展規劃

；

（

2）審核、批准董事會制訂的章程、章程修正案；

（

3）按照管理權限，委派和更換非由職工代表擔任的董事，從董事會成員中確定

董事長、副董事長，黨中央、國務院另有規定的從其規定。組織對董事的培訓，提高董

事履職能力；對董事會、董事履職情況進行評價，決定董事報酬事項；

（

4）

代表

國務院向公司派駐監事會

，委派和更換非由職工代表

擔任的監事；

（

5）審核批准董事會的年度工作報告；

（

6）負責對公司黨建工作的指導和檢查；

（

7）批准公司的年度財務預算方案；

（

8）批准公司財務決算方案、利潤分配方案和彌補虧損方案，

決定公司增加或者

減少註冊資本和發行

公司債

券

；

（

9）

決定公司的合併、分立、解散、清算、申請破產或者變更公司形式

；

（

10）批准上市公司一定比例或數量以上的

國有

股權變動事項，批准非上市股份公

司

國有

股權管理方案，批准公司對外無償劃轉、協議轉讓

國有

產權等事項。批准公司重

大會計政策和會計估計變更方案；

（

11）按照有關法律法規的要求，

對企業年度財務決算、重大事項進行抽查審計，

並按照企業負責人管理權限組織開展經濟責任審計工作；

（

12）對公司年度和任期經營業績進行測試評價，確定考核等級，並作為高級管理

人員激勵的重要依據；

（

13）按照國務院和國務院有關部門關於

國有

資產基礎管理、股份制改革和企業重

大收入分配等行政法規和部門規章的規定，辦理需由國資委批准或者出具審核意見的事

項；

（

14）按照有關規定收取國有資本收益；

（

15）

審核備案公司年度投資計劃，審核把關列入負面清單特別監管類的投資項目；

（

16）

法律、行政法規和本章程規定的其他職責。

2、董事會是公司的決策機構，對出資人負責，執行出資人的決定，接受出資人的

指導和監督。董事會行使下列職責：

（

1）

根據出資人的審核意見，決定公司的發展戰略

和發展規劃

；

（

2）

審議公司年度

投資計劃

，決定投資方案

，批准公司的交易性金融資產投資計

劃和非主業投資項目，確定應由董事會決定的公司重大投資項目的額度，批准額度以上

的投資項目。年度

投資

計劃報出資人備案；

（

3）制訂公司的年度決算方案、利潤分配方案和彌補虧損方案；

（

4）制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券的方案；

（

5）擬訂公司重大收購、回購本公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式

的方案；

（

6）批准公司內部管理機構的設置，制定公司的基本管理制度；

（

7）按照有關規定，行使對公司高級管理人員職務的管理權；批准聘任或者解聘

公司總經理、董事會秘書，決定其報酬事項；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副

總經理、總會計師等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎懲事項。黨中央、國務院另

有規定的從其規定；

（

8）除應由出資人批准的有關方案外，批准一定金額以上的融資方案、資產處置

方案

以及對外捐贈或者贊助，具體金額由董事會決定。對公司為他人提供擔保事項作出

決議；

（

9）制訂公司章程及章程修正案，並報出資人批准；

（

10）負責公司信息披露事項，確保披露事項的及時、準確和完整；

（

11）決定公司內部有關重大改革重組事項，或者對有關事項作出決議。重大改革

重組事項包括：批准清理整合公司內部過多層級、過多數量子企業的方案，批准公司內

部業務

結構調整

（包括非主業資產剝離、重組）方案，批准公司勞動、人事、分配製度

改革方案，對以公司資產進行股份制改革的方案作出決議，對公司職工分流安置方案、

輔業改制方案和分離公司辦社會機構方案作出決議等；

（

12）依據國資委有關規定，制訂公司的重大收入分配方案，包括企業工資總額預

算與決算方案、企業年金方案等；批准公司職工收入分配方案，其中涉及公司職工切身

利益的有關方案，須按照國家有關規定經職工代表大會或者其他民主形式審議通過後董

事會方可批准或者作出決議；

（

13）決定公司的風險管理體系，制訂公司重大會計政策和會

計估計變更方案，審

議公司內部審計報告，決定公司內部審計機構的負責人，決定聘用或者解聘負責公司財

務會計報告審計業務的會計師事務所及其報酬，決定公司的資產負債率上限，對公司風

險管理的實施進行總體監控；

（

14）聽取總經理工作報告，檢查董事會決議的執行情況，建立健全對總經理和其

他高級管理人員的問責制；

（

15）依法履行對全資、控股和參股企業的股東職權；

（

16）董事會根據公司具體情況，可將

JG 電子業務事項決策權，主業範圍內一定

金額的投融資項目決定權，一定金額的公司資產轉讓、對外捐贈或者贊助的批准權，授

予董事會特別

委員會、董事長、總經理等被授權人。董事會應制定授權的管理制度和相

關工作規則。被授權人須定期向董事會報告行使授權結果；

（

17）負責公司內部控制建設和持續改進；

（

18）行使法律、行政法規和公司章程規定的其他職權。

公司董事會設立戰略與投資委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會、審計和風險

管理委員會、董事會特別委員會，作為董事會專門工作機構。董事會可以根據需要設立

其他專門委員會，其職責及組成人員由董事會根據公司具體情況確定。

3、董事長

董事會設董事長

1 人，根據需要公司可設副董事長。董事長享有董事的各項權利，

承擔董事的各項義務和責任，行使召集和主持董事會議等職權，保證董事會規範、高

效運作

。董事長行使下列

職

責

：

（

1）根據公司章程的規定確定全年董事會定期會議計劃，包括會議的次數和召開

會議的具體時間等。董事長認為有必要時可以單獨決定召開董事會臨時會議；

（

2）根據董事會的職責確定董事會議題，對擬提交董事會討論的有關議案進

行初步審核，並決定是否提交董事會討論；

（

3）按時召開董事會議，確保需要董事會表決的重大事項不延誤；

（

4）負責組織制訂、修訂公司董事

會職責和工作規則、董事會各專門委員會職責

和工作規則等董事會運作的規章制度，並提交董事會討論通過；

（

5）負責組織擬訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案，公司增加或者減少註冊

資本的方案，公司合併、分立、解散或者變更公司形式的方案，以及董事會授權其擬訂

的其他方案，並提交董事會表決；

（

6）根據董事會決議，負責籤署公司聘任、解聘公司總經理、副總經理、總會計

師等公司高級管理人員的文件，代表董事會與總經理籤署經營業績考核合同和高級管理

人員薪酬的有關文件，黨中央、國務院另有規定的從其規定。

（

7）代表公司籤署具有法律效力

的文件；

（

8）提名董事會秘書、提出其薪酬與考核建議，並提請董事會決定聘任或者解聘

及其薪酬事項。提出各專門委員會的設置方案及人選建議，提交董事會討論表決；

（

9）負責組織起草董事會年度工作報告；召集並主持董事會討論通過董事會年度

工作報告；代表董事會向出資人報告年度工作；

（

10）負責組織董事會向出資人、監事會及時提供信息，並保證信息內容真實、準

確、完整；

（

11）負責建立董事會與監事會聯繫的工作機制，對監事會提示和要求公司糾正的

問題，負責督促、檢查公司的落實情況，向董事會報告並向監事會反饋；

（

12）與董事

進行會議之外的溝通，聽取董事的意見，並組織董事進行必要的工作

調研和業務培訓；

（

13）指導編制董事會年度工作經費方案，負責審批該方案和各項經費支出，並確

保董事會工作經費的使用符合有關規定；

（

14）在發生不可抗力或者重大危機情形，無法及時召開董事會議的緊急情況下，

董事長對公司事務行使符合法律、行政法規、公司章程和公司利益的特別裁決和處置權，

並在事後向董事會報告；

（

15）聽取高級管理人員定期或者不定期工作報告；及時掌握董事會各項決議的執

行情況，必要時由董事長本人或其委託的董事對決議執行情況進行督促、檢查；對發現

的問題，應當及時提出整改要求；對檢查的結果及發現的重大問題應當在下次董事會

議上報告；

（

16）法律、行政法規、公司章程和董事會授予的其他職責。

4、總經理

公司設總經理

1 名。總經理對董事會

負責，接受董事會的監督管理和監事會的監督。

總經理履行黨組決策決議時，對黨組負責。設副總經理若干名，總會計師

1 名，協助總

經理開展工作。總經理由董事會聘任或者解聘，副總經理、總會計師根據總經理的提名

由董事會聘任或者解聘，黨中央、國務院另有規定的從其規定。總經理行使下列職責：

（

1）主持公司的經營管理工作，組織實施董事會決議和黨組決定，並向董事會和

黨組報告工作；

（

2）擬訂公司年度經營計劃和投資計劃，在董事會決策後組織實施；

（

3）擬訂公司內部管理機構設置方案；

（

4）擬訂公司的基本管理制度；

（

5）制定公司的具體規章和經營活動日常運行管理辦法；

（

6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、總會計師等。黨中央、國務院另有

規定的從其規定；

（

7）聘任或者解聘除應由董事會聘任或者解聘以外的負責管理人員；

（

8）擬訂公司年度全面預算方案，財務決算方案；

（

9）擬訂公司風險管理體系方案；

（

10）擬訂公司改革、重組方案；

（

11）擬訂公司收入分配方案；

（

12）擬訂公司重大融資計劃方案；

（

13）擬訂公司一定金額以上的資產處置方案；

（

14）根據董事會決定的公司經營計劃和投資方案，批准經常性項目費用和長期投

資階

段性費用的支出。擬訂對外擔保、捐贈或者贊助方案；

（

15）公司章程和董事會授予的其他職權。

（二）企業內部控制度的制定和執行情況

為適應建立現代企業制度的需要，規範集團公司的財務管理行為，加強財務管理，

防範風險，提高經濟效益，集團公司頒布實施了《

中國電子科技集團有限公司

財務管理

規定》（電科財

[2010]573 號），提出了集團公司財務管理的基本原則，並就集團公司

全面預算管理、收入管理、成本費用管理、資金管理、資產管理、基礎產權管理、會計

信息管理、財務監督與控制等各方面進行了規範。

1、預算制度：在《

中國電子科技集團有限公司

財務管理規定》的管理原則下，集

團公司頒布實施了《

中國電子科技集團有限公司

全面預算管理規定》（電科財

[2013]130

號）、《

中國電子科技集團有限公司

全面預算管理考評辦法》（電科財

[2006]482 號）、

《

中國電子科技集團有限公司

關於加強成本費用管理的指導意見》（電科財

[2007]381

號），《關於進一步加強預算管理嚴格控制成本費用的通知》（電科財

[2012]406 號），

對提升集團公司全面預算管理水平、降本增效，加強集團化運作起到了至關重要的作用。

2、財務制度：為了加強財務管理

，

發行人

頒布了《

中國電子科技集團有限公司

國

有產權轉讓管理暫行辦法》（電科財

[2004]233 號）、《

中國電子科技集團有限公司

資

產評估管理辦法》（電科財

[2010]553 號）、《

中國電子科技集團有限公司

研究院所實

物資產報廢管理暫行辦法》（電科財

[2006]337 號）、《

中國電子科技集團有限公司

會

計基礎規範化工作考核標準》（電科財

[2006]510 號）、《

中國電子科技集團有限公司

財務決算考核評比辦法》（電科財

[2007]453 號）、《關於進一步加強成員單位對所辦

公司財務管理的通知》（

電科財

[2009]184 號）、《

中國電子科技集團有限公司

財務風

險管理指導意見》（電科財

[2009]325 號）等。為了規範集團公司會計確認、計量和報

告，真實、完整地提供會計信息，集團公司依據《中華人民共和國會計法》、《企業會

計準則》及國家有關法律、法規，結合集團公司實際情況，制定了《

中國電子科技集團

有限公司

會計核算暫行辦法》（電科財

[2008]391 號），本辦法適用於集團公司及所屬

科研事業單位和各級企業，規定採用

「統一會計核算辦法，分級管理

」的核算和管理模式，

本辦法對集團公司所採用的會計政策、會計科目和主要帳

務處理和財務報表及編制說明

進行了規定。在經營風險的監控方面，公司主要採用內部審計和外部審計相結合的方法，

一方面，公司每年接受外部會計師事務所的獨立審計，另一方面集團公司總部的審計部

門對下屬成員單位和控股子公司進行經濟效益、經濟責任和財務方面的審計，集團公司

在審計監查等方面頒布實施的管理辦法包括《

中國電子科技集團有限公司

固定資產投資

管理項目竣工財務決算審計暫行辦法》（電科審

[2006]513 號）、《

中國電子科技集團

有限公司

效能監督暫行辦法》（電科監

[2002]198 號）等。

3、重大投融資決策：集團頒布實施了

《

中國電子科技集團有限公司

企業申請首次

公開發行股票並上市管理辦法》（電科財

[2008]298 號）、《

中國電子科技集團有限公

司

貸款管理規定》（電科財

[2010]549 號）、《

中國電子科技集團有限公司

投資管理辦

法》（電科資

[2014]499 號）。在《

中國電子科技集團有限公司

貸款管理規定》中規定

了成員單位及所屬控股公司貸款包括從金融機構取得的貸款和集團公司委託貸款；各單

位貸款必須統一納入年度預算報集團公司批准，申請貸款的單位和貸款用途必須符合規

定條件；集團公司委託貸款必須按規定程序辦理，每筆貸款原則上只可展期一次

，且不

能超過原合同期限；委託貸款到期後不能按期還款的，集團公司有權抵扣其在集團公司

資金結算中心的存款。為了

做

好投資工作，

發行人

還先後頒布了《

中國電子科技集團有

限公司

關於投資收購企業的操作規程》（電辦財

[2002]010 號）、《

中國電子科技集團

有限公司

JG 固定資產投資項目管理辦法》（電科投

[2010]203 號），規範了集團公司投

資操作流程、保證了公司投資渠道的暢通和合規、合法。

4、擔保制度：為加強集團公司擔保管理，有效控制資金使用風險、防範擔保風險，

結合集團公司實際情況，集團公司制定了《

中國電子科技集團有限

公司

擔保管理辦法》

(電科財

[2014]484 號

)。辦法中規定擔保範圍包括集團公司為成員單位提供的擔保以及成

員單位間的擔保，原則上不得對集團合併範圍外任何單位提供擔保；集團公司業務擔保

均需進行風險評估，集團公司擔保由集團公司董事會研究決定，成員單位擔保由本單位

所務會（或相應權力機構）研究決定，報集團公司審批或備案；擔保人為申請人提供擔

保，原則上要按擔保金額收取

8‰/年的擔保風險費用，一次性收取；集團公司總部將擔

保風險管理作為經營風險控制的重要內容，各單位未經批准自行決定提供擔保和超越權

限提供擔保，集團公司將給

予通報批評，造成重大損失的，追究單位負責人和相關人員

的責任，構成犯罪的，依法移送司法機關處理。

5、關聯交易制度：在《

中國電子科技集團有限公司

成員單位關聯交易收入與成本

確認暫行規定》（電科財

[2010]551 號）中明確存在內部關聯交易的合同雙方要按統一

口徑確認收入和成本費用，加強計量，確保會計信息真實準確。因財務公司對集團各成

員單位之間的資金往來未實行內部結算，故各成員單位間不存在因公司資金集中統一管

理而產生的關聯交易

。

6、子公司管理制度：根據國家有關法律、法規和相關制度的規定，集團公司對其

成員單位、全資

子公司、控股公司（上市公司除外）以全面預算管理為主線，通過資金

集中統一管理，對重大投資、公司改制、資產管理、資金管理、貸款擔保管理等一系列

事項制定了規範化管理辦法；對主要管理者的任免、財務會計制度的制定、勞動工資等

進行了規範化管理，在此基礎上，集團公司還相應制定了一系列規章制度：主要包括考

評制度、主要管理者民主測評制度、經濟責任審計制度、財務會計制度、信息化管理制

度、內部審計制度、勞動工資制度、合同管理制度、效能監察制度等。

在人事勞資管理方面，根據中共

中國電子科技集團有限公司

黨組關於印發《

中國電

子科技集團

有限公司

成員單位領導人員管理辦法（試行）》（電科黨

[2015]60 號），集

團公司黨組主要負責成員單位及涉及集團公司支柱產業或核心競爭力業務的有關單位

的領導班子和領導人員的管理，審核由集團公司出資的各類參股、控股公司中代表集團

公司股權的出資人代表、高級管理人員的推薦、任免和獎懲。集團公司印發了《

中國電

子科技集團有限公司

公開選拔成員單位經營管理人員暫行辦法》（電科黨

[2007]24 號）

等八項制度，建立健全了集團公司幹部管理服務體系，進一步推進了集團公司幹部管理

工作的規範化和制度化。根據《

中國電子科技集團有限公司

成員單位總會計師工作職責

管理暫行辦法》（電科黨

[2008]5 號），成員單位總會計師由集團公司任命或聘任，集

團公司對成員單位總會計師工作職責履行情況進行監督管理。根據《

中國電子科技集團

有限公司

領導班子和領導人員管理辦法（試行）》（電科黨

[2002]7 號），控股企業的

正、副董事長、財務總監由集團公司委派或推薦和更換，董事會確認；總經理由集團公

司推薦，董事會聘任、解聘，或由董事長提名，集團公司人事部門考核、推薦，董事會

聘任、解聘；副總經理的聘任、解聘由總經理提名，報集團公司人事部門批准後由董事

會聘任、解聘。根據《

中國電子科技集團有限公司

子公司財務主管人員管理辦法（暫行）》

（電科財

[2004]31 號），集團公司各投資控股企業的財務主管人員由集團公司委派。

7、資金集中管理制度：為加強集團公司資金集中統一管理、提高資金使用效益，

集團公司於

2003 年成立

中國電子科技集團有限公司

資金結算中心。資金結算中心設置

在財務部，與資金處兩塊牌子一個機構，模擬銀行運作，相對獨立核算。集團公司頒布

並組織實施了《

中國電子科技集團有限公司

資金結算中心管理辦法》（電科財

[2003]181

號）、《

中國電子科技集團有限公司

資金結算中心會計核算辦法》（電科財

[2004]22 號），

並下達了《

中國電子科技集團有限公司

銀行帳戶管理暫行規定》（電科財

[2003]85 號）

等文件，以規範資金結算中心的運作、加強對資金的集中管理。

2012 年年末，為了規範財務管理，打造財務管理平臺，集團依法成立了中國電子科

技財務有限公司，財務公司受集團公司管理同時受銀監局監管。財務公司先後制定了《中

國電子科技財務有限公司資金管理辦法》、《中國電子科技財務有限公司結算業務管理

辦法》、《中國電子科技財務有限公司綜合授信管理辦法》、《中國電子科技財務有限

公司有價

證券投資管理辦法》等相關制度，以服務集團公司成員單位，提高資金使用效

益，降低集團公司財務成本。

為了規範

公司債

券發行的相關制度，集團

公司

正制定《公

司債券信息披露制度》和《

公司債

券募集資金管理制度》。

八、發行人

董事及高級管理

人員情況

截至募集說明書

摘要

籤署日，發行人董事會由

熊群力、

吳曼青

、

胡愛民、

吳曉根、

邱建剛、周原、董學思

7 人組成。其中，

吳曉根、邱建剛、周原

3 人為外部董事

，董學

思

為職工董事。除職工董事由集團公司聘任外，其他董事均由國務院國資委任命或聘任。

發行人共有高級管理人員

7 名。高管人員設置為根據《公司法

》等相關法律法規及公司

章程，由中組部或國資委審核任命。高管人員均在中國防工業系統任職多年，熟悉公

司經營管理特點和發展方向，擁有豐富的企業管理經驗。

表

5：

董事會及高級管理人員情況

姓名

職務

任職起始時間

任期結束時間

是否持有公司

股份

是否持有公司

已發行債券

董事會

成員

熊群力

董事長、

黨組書記

2015 年

2 月

至今

無

吳曼青

董事、總經理、

黨

組副書記

2018 年

8 月

至今

無

胡愛民

董事、黨組副書記

2018 年

2 月

至今

無

吳曉根

外部董事

2015 年

11 月

2018 年

10 月

無

邱建剛

外部董事

2015 年

11 月

2018 年

10 月

無

周原

外部董事

2015 年

11 月

2017 年

10 月

無

董學思

職工董事

2016 年

9 月

至今

無

高級管

理人員

吳曼青

董事、總經理、

黨

組副書記

2018 年

8 月

至今

無

胡愛民

董事、黨組副書記

2018 年

2 月

至今

無

李守武

副總經理、黨組成

員、總會計師

2018 年

7 月

至今

無

楊軍

副總經理、

黨組成

員

2018 年

1 月

至今

無

李立功

副總經理、

黨組成

員

2018 年

6 月

至今

無

黃興東

副總經理、黨組成

員

2018 年

12 月

至今

無

高濤

副總經理、黨組成

員

2019 年

3 月

至今

無

1 吳曉根任期屆滿，目前仍在發行人處履職，國資委正在履行相關程序，吳曉根將在發行人處繼續履職，預計不會

影響發行人正常的生產、經營活動及本次債券發行。

2 邱建剛任期屆滿，目前仍在發行人處履職，國資委正在履行相關程序，邱建剛將在發行人處繼續履職，預計不會

影響發行人正常的生產、經營活動及本次債券發行。

3周原任期屆滿，目前仍在發行人處履職，國資委正在履行相關程序，周原將在發行人處繼續履職，預計不會影響發

行人正常的生產、經營活動及本次債券發行。

熊群力，男，

1956 年

10 月出生，重慶墊江人，中共黨員，研究生學歷，研究員級

高級工程師，享受

「

國務院政府特殊津貼

」

。

1982 年西北電訊工程學院微波天線專業

大學畢業，

1997 年中央黨校經濟管理專業在職研究生畢業。大學畢業後在電子工業部

第

36 研究所工作，歷任副所長、所長。

1999 年

8 月任

信息產業

部電子科學研究院副院

長，

2002 年

2 月任

中國電子科技集團有限公司

副總經理、黨組成員，

2005 年

10 月任中

國電子

信息產業

集團有限公司董事長、黨組書記，

2011 年

5 月任

中國電子科技集團有

限公司

總經理、黨組副書記，

2015 年

2 月任

中國電子科技集團有限公司

董事長、黨組

書記。

吳曼青，

男，

中國電子科技集團有限公司董事、總經理、黨組副書記。

1965 年

月生，中共黨員，安徽桐城人，碩士研究生學歷，

1990 年

3 月畢業於國防科學技術大

學電子技術系通信與電子系統專業。研究員級高級工程師，中國工程院士，中共第十

八屆

中央候補委員。研究生畢業後在原機械電子工業部第

38 研究所參加工作，歷任

所總體部副主任，

38 所副總工程師（正處級），

38 所所長、黨委副書記。

2012 年

月任中國電子科技集團公司總工程師，電子科學研究院長。

2013 年

7 月任中國電子

科技集團公司總工程師、電子科學研究院長、黨委副書記。

2013 年

12 月任中國電子

科技集團公司黨組成員、總工程師、電子科學研究院長、黨委副書記。

2017 年

12 月

任中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理、總工程師、電子科學研究院長、

黨委副書記。

2018 年

3 月任中國電子科技集

團有限公司黨組成員、副總經理、電子科

學研究院長、黨委副書記。

2018 年

7 月任中國電子科技集團有限公司黨組成員、副

總經理。

2018 年

8 月任中國電子科技集團有限公司董事、總經理、黨組副書記。

胡愛民，中國電子科技集團有限公司董事、黨組副書記。

1960 年

5 月出生，中共

黨員，重慶萬州人，博士研究生學歷，研究員級高級工程師，享受「國務院政府特殊津

貼」。

1982 年本科畢業於成都電訊工程學院基礎理論系物理專業；

2003 年博士畢業於

重慶大學技術經濟與管理專業。大學畢業後在電子工業部第二十六研究所工作。

1994

年

11 月任電

子工業部第二十六研究所副所長。

2004 年

10 月任中國電子科技集團公司

第二十六研究所長、黨委書記。

2008 年

3 月任中國電子科技集團公司副總經理、黨

組成員。

2017 年

12 月任中國電子科技集團有限公司副總經理、黨組成員。

2018 年

月任中國電子科技集團有限公司董事、黨組副書記。

吳曉根，男，

1966 年

3 月出生，博士研究生學歷。中央企業專職外部董事，中國

三峽集團、國機集團外部董事，

中國一重

原總會計師。歷任國家安全部十二局助理研究

員，中國金谷國際信託投資有限責任公司證券業務部總經理助理，中國科技國際信託投

資公司證券管理總部副總經理兼機構管理部總經理，中央財經大學會計學院審計教研室

主任，中央財經大學會計學院副院長，中國第一重型機械集團公司總會計師，

2015 年

11 月任

中國電子科技集團有限公司

外部董事。

邱建剛，男，

1956 年

10 月出生。大學歷，中核集團原副總經理、黨組成員。歷

任

中國核工

業總公司計劃局基建計劃處副

處長、局長助理，和工業總公司計劃與經營開

發局副局長、綜合計劃部主任兼中核房地產公司總經理，核工業總公司總經理助理，中

國核工業集團公司副總經理、黨組成員，

2015 年

11 月任

中國電子科技集團有限公司

外

部董事。

周原，男，

1956 年

10 月出生，大學普通班學歷。中儲糧總公司外部董事，中國石

化原副總經理、黨組成員。歷任新疆石油管理局、

克拉瑪依

市黨委副書記兼南疆石油勘

探公司黨委書記，塔裡木勘探開發指揮部黨委副書記、紀委書記，新疆石油管理局（克

拉瑪依市）黨委副書記兼政法委書記，新疆自治區黨委組織部副部長、新疆自治區紀委

常

委、區黨委組織部副部長（正廳級），新疆自治區紀委常委、伊犁自治州黨委書記，

新疆自治區黨委常委、伊犁自治州黨委書記，新疆自治區黨委常委、組織部長，中國

石油化工集團公司副總經理、黨組副書記，

2015 年

11 月任

中國電子科技集團有限公司

外部董事。

董學思，男，

1963 年

5 月出生，黑龍江綏化人，中共黨員，大學歷，

1985 年畢

業於遼寧財政學院財政專業，畢業後在財政部財政科學研究所工作。歷任、國家國有資

產管理局綜合處副處長、中企資產事務中心副主任兼中企安邦資產評估所長、國家國

有資產管理局法規司政研處長、財政部財產

評估司立項二處副處長、財政部財產評估

司特殊資產處長、財政部國防司三處調研員、財政部國防司副司級幹部，

2002 年

月調入

中國電子科技集團有限公司

，歷任紀檢監察與審計部副主任、紀檢監察與審計部

主任、投資與資本運營部主任、資產經營部主任、財務部主任、副總會計師。

2016 年

月任

中國電子科技集團有限公司

職工董事。

李守武，中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理、總會計師。

1966 年

月出生，中共黨員，山東平原人，畢業於中國人民大學政治經濟學專業，獲經濟學博士

學位，高級會計師職稱。歷任中國兵器工業總公司行政管理

局財務處副處長、財務會計

處處長，局長助理，副局長等職。

1999 年

7 月任中國兵器裝備集團公司財務審計部主

任。

2002 年

9 月任中國兵器裝備集團公司總會計師兼財務審計部主任。

2004 年

6 月任

中國兵器裝備集團公司黨組成員、副總經理、總會計師。

2018 年

1 月任中國兵器裝備

集團有限公司黨組成員、副總經理、總會計師。

2018 年

7 月任中國電子科技集團有限

公司黨組成員、副總經理、總會計師。

楊軍，中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理。

1963 年

10 月出生，中共

黨員，山西太原人，研究生學歷，教授級高級工程師。

1987 年畢

業於西北電訊工程學

院研究生院計算機系統結構專業。研究生畢業後在

中國軟體

技術公司工作。

1994 年

月，任中軟融合網絡通信有限責任公司總經理。

1994 年

10 月，任中軟總公司副總經理、

中軟融合網絡通信有限責任公司董事長。

1998 年

8 月，任中國民航信息中心總經理、

黨委副書記。

2000 年

8 月，任民航計算機信息中心黨委副書記、中國民航信息網絡股

份有限公司董事長兼總經理。

2001 年

4 月，任民航計算機信息中心總裁兼黨委書記、

中國民航信息網絡股份有限公司董事長（其中

2001.03-

2002.01 中央黨校第

17 期中青年

幹部培訓

班學習）。

2002 年

9 月，任中國民航信息集團公司副總經理、臨時黨委員。

2004 年

4 月，任

中國長城

計算機集團公司董事、副總經理。

2005 年

9 月，任中國電子

信息產業

集團公司副總經理。

2007 年

12 月，任中國電子

信息產業

集團有限公司黨組成

員、副總經理。

2018 年

1 月任中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理。

李立功，中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理。

1966 年

12 月出生

,中共

黨員

,安徽舒城人

,博士研究生學歷

,研究員級高級工程師。

1989 年

7 月本科畢業於合肥工

業大學光電子技術專業；大學畢業後在電子工

業部第四十一研究所工作。

1999 年

11 月

任第四十一研究所副所長。

2001 年

7 月任第四十一研究所長，

2000 年

9 月至

2004

年

12 月期間在合肥工業大學儀器儀表工程專業碩士學習。

2012 年

12 月任中國電子科

技集團公司第四十、第四十一研究所長、黨委副書記，

2006 年

9 月至

2015 年

6 月期

間在合肥工業大學儀器光電信息工程專業博士學習。

2015 年

10 月任中電科儀器儀表有

限公司董事長、黨委書記

,中國電子科技集團公司第四十、第四十一研究所長、黨委

副書記。

2018 年

6 月任中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理。

黃興東

，

1967 年

6 月出生，中共黨員，祖籍江蘇宜興，研究員，博士。

1990 年

月本科畢業於清華大學自動化系；

2013 年

6 月獲北京航空航天大學宇航學院精密儀器

及機械專業工學博士學位。

1990 年

8 月起在航空航天部三院三部工作；

1999 年

1 月至

2001 年

6 月任中國

航天機電

集團公司三院三部五室主任；

2001 年

6 月至

2008 年

2 月先

後任中國航天科工集團公司三院研試中心副主任、研發中心副主任、三部主任等職。

2008

年

2 月至

2013 年

8 月任中國航天科工集團公司三院長助理兼三部主任，副院長、黨

委委員，總研究師等職；

2013 年

8 月至

2016 年

6 月任中國航天科工集團公司發展計劃

部部長；

2016 年

6 月至

2018 年

12 月任中國航空發動機集團有限公司董事會秘書、發

展計劃部長；

2018 年

12 月任中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理。

高濤，中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理。

1969 年

11 月出生，中共

黨員，山東乳山人，博士研究生學歷，研究員級高級工程師。

1992 年

8 月本科畢業於

東南大學半導體物理與器件專業；大學畢業後在電子部第五十五研究所工作。

2000 年

月至

2003 年

12 月期間在東南大學電子信息工程專業碩士研究生學

習。

2009 年

5 月任

中國電子科技集團公司第五十五研究所長、黨委副書記。

2012 年

9 月至

2016 年

6 月

期間在電子科技大學電子與信息專業博士研究生學習。

2018 年

9 月任中電國基南方集

團有限公司執行董事、黨委書記、總經理，中國電子科技集團公司第五十五研究所長。

2019 年

3 月任中國電子科技集團有限公司黨組成員、副總經理。

發行人的現任董事和高級管理人員不存在不得擔任董事和高級管理人員的情況，不

存在法律、法規定的市場禁入的情況。發行人的董事和高級管理人員的任職，符合法

律法規及公司章程的規定。發行人的董事和高級

管理人員最近三年

及一期

內不存在違法

違規行為。

九、發行人的主要業務情況介紹

（一）發行人所處行業的現狀與發展

1、國防工業

（

1）我國防工業發展狀況

國防科技工業作為國家戰略性產業，也是國家先進裝備製造業的重要組成部分和國

家科技創新體系的重要力量。近年來，中國經濟持續快速發展，國家經濟實力和綜合國

力顯著增強，為國防工業增加投入、穩定發展創造了有利條件，國防支出總體呈上升趨

勢。

「十二五」期間，國防科技工業各方面工作成效顯著，武器裝備研製生產取得新突

破，國家重大工程項目取得新進展，國防科技創新取得新成果，國防科技工業改革不斷

深化，軍民融合深度發展加速推進，軍貿和國際合作成效顯著，

JG 經濟保持平穩較快

增長。

JG 核心能力向體系化、信息化、自主化方向轉變

，

JG 發

展方式向提質增效升級

轉變，發展格局向深度融合方向轉變。

「十三五」期間，高新技術武器裝備研製生產、

JG 核心能力體系效能型建設、國

防科技工業重點領域深化改革、重大工程項目論證實施、國防科技工業強基工程取得進

一步突破，

JG 有效供給能力得到進一步提升，國防科技工業成為國家創新的重要組成

部分，中國特色先進國防科技工業體系得到進一步建設。

中國的國防現代建設按既定戰略穩步推進。自上世紀

90 年代末提出了國防現代化

建設「三步走」戰略以來，第一步目標已經完成，第二步目標是在

2020 年之前「基本

實現機械化並使信息化建設取得重

大進展」，並形成以第三代為主體、第四代為骨幹的

武器裝備體系。因此，當前正處於武器裝備大規模升級換代的關鍵十年。

公司已發展成為國內唯一覆蓋電子信息全領域的大型科技集團；國內唯一在國家海

洋、空間、網絡三大領域發揮重要作用的

JG 集團；國內唯一能夠同時為各軍兵種全方

位提供信息化裝備的

JG 集團；國內唯一為各種平臺提供各類關鍵元器件的企業集團；

國內在公共安全和電子信息裝備、儀器儀表的研製、生產和服務方面最具實力的國有中

央企。

表

6：

我國防工業分類

行業

集團公司

主要業務

核

中國核工

業集團公司

核產品的生產經營

中國核工

業建設集團公司

核工程建設

航天

中國

航天科技

集團公司

火箭、衛星系列的研製生產及應用

中國航天科工集團公司

武器系統的研製生產

航空

中國航空工業集團公司

戰鬥機、直升機、教練機及其配套件等

船舶

中國船舶

工業集團公司

主站艦艇、軍輔船、船配等

中國船舶

重工集團公司

大型水面水下艦艇、軍輔船等

兵器

中國兵器工業集團公司

武器裝備

中國兵器裝備集團公司

武器裝備

電子

中國電子科技集團有限公司

軍事電子

（

2）行業前景

國務院發布的白皮書從國防發展戰略、部隊建設、國防經費等方面都提出發展軍事

裝備以及裝備信息化，軍事裝備在國防領域的重要性持續提高。國防經費方面，在歐美

各國迫於財政壓力紛開始削減軍費的背景下，中國堅持國防建設與經濟建設協調發展

的方針，根據國防需求和國民經濟發展水平，合理確定國防經費的規模，依法管理和使

用國防經費。近年來，中國把國防科技工業作為產業結構升級、加快發展先進位造業的

一個重要方面，加大了支出力度。在經濟快速增長的同時，中國防費持續穩步增長。

2013 年到

2018 年，中國防預算增幅分別為

10.70%、

12.23%、

9.99%、

7.35%、

7%和

8.1%。

2013 年到

2018 年，國防支出佔國內生產總值比重分別為

1.24%、

1.29%、

1.32%、

1.31%、

1.23%和

1.5%，遠低於美國（

3.2%）、英國（

2.5%）俄羅斯（

4.4%）和印度

（

1.98%）等國家。

如果要在

2020 年達到國防、經濟建設同步發展模式的下限，即國防開支佔

GDP 的

比例

3%，我國防開支需要保持每年

13%以上的增長速度。預計未來幾年，我國防

現代化需求仍將繼續擴大，國防預算仍將保持一定幅度的增長。隨著中國武器研製實現

飛躍式發展，越來越多新型武器的列裝，

JG 企業進入收穫期。根據國資委發布的《中

央企業「十三五」發展規劃綱要》，「十三五」期間要堅持推進央企調整重組，為培育

具有國際競爭力的大公司大企業，在航空航天等領域，要率先發展一批具有國際競爭力

和影響力的世界一流企業；在重大裝備、電子信息等領域，企業要為發展成為世界一流

企業打下堅實基礎。

「十三五」期間，國防科技工業將落實總體國家安全觀，實施創新驅動發展和軍民

融

合發展戰略，著力突破制約發展的一系列重大瓶頸問題，提高

JG 有效供給能力，全

面深化改革，加強法治

JG 和人才隊伍建設，把國防科技工業打造成國家創新高地，建

設中國特色先進國防科技工業體系，實現由

JG 大國向

JG 強國邁進。

（

3）行業政策

近年來，中國防

JG 產業借鑑西方

JG 大國的

JG 發展模式，主要在集中化、市場

化、軍民結合等三方面進行改革。集中化主要指國防

JG 產業的整合；市場化主要指國

防

JG 產業企業的股份制改革（或私有化）；軍民結合主要指軍用技術和民用技術在國

防

JG 和民用產業之間的共享，最終實現兩個產業競爭力的共同

提高。

自

2015 年以來，國防科工部門、工業和信息化部出臺了多項軍民融合相關政策，

詳細情況如表

4 所示：

表

7：

軍民融合相關政策

時間

部門

政策

內容與

解讀

2015.1.14

國務院

《關於機關事業單位

工作人員養老保險制

度改革的決定》

解決了JG研究所員工改制的後顧

之憂。

2015.4.3

工信部

《軍民融合深度

展2015專項行動實

施方案》

編制《國防科技工業軍民融合深度

發展「十三五」規劃》

制定《關於推進國防科技工業軍

民融合深度發展的若干政策措施

》

編制發布015年度《「民參軍」技術

與產品推薦目錄》

編制2015年度《軍用技術轉民用

推廣目錄》

2015.4.13

財政部、稅務總

《關於進一步支持

事業單位改制免徵相關契稅

時間

部門

政策

內容與

解讀

局

企業事業單位改制

重組有關契稅政策

的通知》

2015.5.8

國務院

《中國製造

2025》

航天航空裝備、海洋工程裝備及

高技術船舶入圍大力推動和突破

發展的重點領域

2015.5.11

工信部、國防科

工局

《民參軍技術與產

品推薦目錄》、《軍

用技術轉民用推廣

目錄（2015年度）》

2015年度《民參軍技術與產品推

薦目錄》、《軍用技術轉民用推

廣目錄》的編制工作啟動

2016.3.16

國防科工局

《 2016年國防科工

局軍民融合專項行

動計劃》

2016年度國防科工局軍民融合行

動計劃啟動

2016.3.16

國防科工局

《涉軍企事業單位改

制重組上市及上市後

資本運作JG事項審查

工作管理暫行辦法》

保證JG能力安全、完整、有效和

國家秘密安全，規範涉軍企事業

單位改制、重組、上市及上市後

資本運作行為

2016.6.7

工業和信息化部

辦公廳、國防科工

局

《民參軍技術與產品

推薦目錄(2016年度)

》

《軍用技術轉民用推

廣目錄（2016）》

2016 年度

《民參軍技術與產品推

薦目錄》、《軍用技術轉民用推

廣目錄》的編制工作啟動

2016.7.21

中共中央國務院、

中央軍委

《關於經濟建設和國

防建設融合發展的意

見》

明確了新形勢下軍民融合發展的

總體思路、重點任務、政策措施

2017.12

國務院

《關於推動國防科技

工業軍民融合深度發

展的意見》

國防科技工業軍民融合要堅持國

家主導、市場運作，健全完善政

策，打破行業壁壘，推動公平競

爭，實現優勝劣汰，加快形成全

要素、多領域、高效益軍民融合

深度發展格局

2018.1

十九屆中央軍民

融合發展委員會

《中央軍民融合發展

委員會2018年工作要

點》、《經濟建設與

國防密切相關的建設

項目貫徹國防要求

管理辦法（試行）》

、《國家軍民融合創

新示範區建設實施方

案》

落實總體國家安全觀和新形勢下

軍事戰略方針，貫徹新發展理念

，堅持富國和強軍相統一，形成

軍民融合深度發展格局，構建一

體化的國家戰略體系和能力

2018.1

國家發展改革委

中央軍委、戰略規

劃辦公室

《經濟建設與國防密

切相關的建設項目貫

徹國防要求管理辦

法（試行）》

貫徹落實軍民融合發展戰略，推

動經濟建設和國防建設深度融合

發展，加強經濟建設項目貫徹國

防要求的規範管理

2018.3

中央軍民融合發

展委員會

《軍民融合發展戰略

綱要》

國家軍民融合創新示範區是推動

軍民融合深度發展的「試驗田」

，要以制度創新為重點任務，以

破解影響和制約軍民融合發展的

時間

部門

政策

內容與

解讀

體制性障礙、結構性矛盾、政策

性問題為主攻方向，探索新路徑

新模式

2016 年

3 月

25 日，中共中央政治局審議通過《關於經濟建設和國防建設融合發展

的意見》把軍民融合發展上升為國家戰略，推進軍民融合發展是一項利國利軍利民的大

戰略；

2016 年

9 月

5 日，軍民融合產業發展基金創立大會在北京舉行；

2016 年

10 月

11 日，軍民標準通用化工程動員部署會議在京召開；

2016 年

10 月

29 日，中共中央總書記、國家主

席、中央軍委主席習近平在京參觀

第二屆軍民融合發展高技術成果展強調，軍民融合是國家戰略，關乎國家安全和發展全

局，既是興國之舉，又是強軍之策。

（

4）發展趨勢

黨的十八大提出，要堅持走中國特色軍民融合式發展路子；十八屆三中全會把推動

軍民融合深度發展，作為深化國防和軍隊改革的三大任務之一，納入全面深化改革的總

體布局，作出了戰略部署；十八屆四中全會強調，要加強軍民融合深度發展的法治保障。

2015 年

3 月

12 日，習近平總書記在出席十二屆全國人大三次會議解放軍代表團全體會

議時發表重要講話，再次強調「把軍民融合發展上升為國

家戰略，是我們長期探索經濟

建設和國防建設協調發展規律的重大成果，是從國家安全和發展戰略全局出發作出的重

大決策。」

2016 年

3 月

25 日，習近平總書記在中共中央政治局會議上指出，把軍民融

合發展上升為國家戰略，是黨中央從國家安全和發展戰略全局出發作出的重大決策，是

在全面建成小康社會進程中實現富國和強軍相統一的必由之路。

經過二十多年的建設，我國防科技工業軍民結合、寓軍於民的發展格局已基本形

成。其中核心軍品採購不受短期宏觀經濟回落的影響，同時民品業務的介入打開了國防

工業新的廣闊市場，發展潛力巨大。近年來，國防科技

工業部門通過實施

結構調整

和

JG 企業改革脫困方案，小核心、大協作、面向全國布局的新型軍品科研生產體系逐漸

形成，民間單位正在全面參與武器裝備科研生產。大型液化石油天然氣船、新一代大型

運載火箭、民用衛星及其應用、新支線飛機研製等重大軍民結合技術攻關和產品開發取

得新突破，光伏能源、鋼結構、光電信息等一批利用

JG 技術發展的軍民結合優勢產品

正在形成新的經濟增長點，軍民結合產業結構得到改善。

同時，國防科技工業實施了武器裝備科研生產許可證管理制度，其中民口獲證單位

佔已發證單位的

40%，並發布了非公經濟參與軍品科研生產的具

體辦法，制定並開始實

施國防科技工業投資體制改革方案，有序開放、引入競爭的制度環境進一步改善。

國家

相關

部門還出臺相關政策，從資本、技術和產業融合來支持軍民結合、協同發展。

資本融合：《深化國防科技工業投資體制改革的若干意見》和《關於推進

JG 企業

股份制改造的指導意見》明確將國防工業領域區分為放開類、限制類和禁止類，在確保

國防安全的前提下，儘可能擴大社會對國防科技工業投資的領域，推進國防工業股份制

改造。資本融合更多體現為以上市公司為平臺進行國防工業整合，為現有上市公司資產

整合、外延式擴張提供了想像空間。

技術融合：《國防科工委關於非公有制經濟參與國防科技工業建設的指導意見》打

開了民營企業參與國防科技建設的大門，指出非公有制企業取得武器裝備科研生產許可

之後可以承擔武器裝備分系統和配套產品研製生產任務。技術融合打開了國防工業的封

閉產業鏈，引入競爭機制

。

產業融合：國防工業利用航空航天領域的高科技術滿足民用需求，形成以高科技

產業為主導、各類產業競相發展的格局。

《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》

直接列明了推進軍民深度融合發展的重點：在經濟建設中貫徹國防需求，在國防建設中

合理兼顧民用需要。完善軍民融合發展體制機制，健全軍民融合發展的組織管理、工作

運行和政策制度體系。推進軍民融合發展立法。堅持軍地資源優化配置、合理共享、平

戰結合，促進經濟領域和國防領域技術、人才、資金、信息等要素交流，加強軍地在基

礎設施、產業、科技、教育和社會服務等領域的統籌發展。探

索建立軍民融合項目資金

保障機制。實施軍民融合發展工程，在海洋、太空、網絡空間等領域推出一批重大項目

和舉措，打造一批軍民融合創新示範區，增強先進技術、產業產品、基礎設施等軍民共

用的協調性。加強國防邊海防基礎設施建設。

總體看，我國防科技工業軍民結合、寓軍於民的發展格局已基本形成，軍民結合

優勢產品正在形成新的經濟增長點。同時，國防科工部門通過相關政策，從資本、技術

和產業融合來支持軍民結合、協同發展。

2、民品行業

（

1）我國民品電子產業發展現狀

經過改革開放三十多年的發展，中國電子產業發展迅猛，成為支持我國經

濟發展的

重要產業，且在全球電子產業領域佔有重要地位。電子產業始終受到國家的高度關注，

國家先後出臺了一系列政策，從財稅、投融資、人才等各方面為電子產業發展創造了良

好的政策環境。

2010 年《國務院關於印發進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展若

幹政策的通知》（國發【

2011】

4 號）發布後，各級地方政府加快制定和完善扶植政策，

產業發展環境不斷優化，產業能力不斷提升。

2018 年，規模以上電子信息製造業增加值同比增長

13.1%，快於全部規模以上工業

增速

6.9 個百分點。

12 月份同比增長

10.5%。規模以上電子信息製造業

去年實現出口交

貨值同比增長

9.8%，增速比

2017 年回落

4.4 個百分點。

12 月份同比增長

2.0%。

2018

年，規模以上電子信息製造業主營業務收入同比增長

9.0%，利潤總額同比下降

3.1%，

主營收入利潤率為

4.51%，主營業務成本同比增長

9.1%。

12 月末，全行業應收帳款同

比增長

14.8%。去年電子信息製造業生產者出廠價格同比下降

1.4%。

12 月份同比增長

0.4%，環比持平。

2018 年，電子信息製造業固定資產投資同比增長

16.6%，高於製造

業整體投資增速

7.1 個百分點。

（

2）行業政策

信息電子作為現代社會的

基礎產業，涉及國民發展的方面。目前，圍繞我國

民經濟和社會發展重點與國資委對集團公司經營要求，結合集團公司實際情況，集團公

司已形成了包括安全電子、能源電子、軟體與信息服務、供應鏈集成服務等產業板塊在

內的民品主導產業。在《國民經濟和社會發展十三五規劃綱要》中，國家對上述產業都

提出了明確的發展目標和產業支持政策：

表

8：

「十三五」規劃綱要對發行人主導產業的產業政策表

集團主導產業

「十三五」規劃綱要對主導產業的闡述

能源電子產業

第三十章建設現代能源體系中「繼續推進風電、光伏發電發展，積極

支持光熱發電」、「加快發展中東部及南方地區分散式風電、分布式

光伏發電」、「加大推進…

..光熱發電…

..等技術研發應用」、「突破

大功率電力電子器材、高溫超導材料等關鍵元器件的製造及應用技術」

安全電子產業

第十一章堅持和完善基本經濟制度中「推進國有資本布局戰略性調整，

引導國有資本更多投向關係國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關

鍵領域」；第二十八章強化

信息安全

保障中「統籌網絡安全和信息化

集團主導產業

「十三五」規劃綱要對主導產業的闡述

發展，完善國家網絡安全保障體系，強化重要信息系統和數據資源保

護，

提高網絡治理能力，保障國家

信息安全

。」

軟體與信息服務產業

第二十二章實施製造強國戰略中「實施

高端裝備

創新發展工程，明顯

提升自主設計水平和系統集成能力。實施智能製造工程，加快發展智

能製造關鍵技術裝備，強化智能製造標準、工業電子設備、核心支撐

軟體等基礎。加強工業網際網路設施建設、技術驗證和示範推廣，推動

「中國製造

+網際網路」取得實質性突破」；第二十五章構建泛在高效的

信息網絡中「加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設

施，推進信息網絡技術廣泛運用，形成萬物互聯、人機互動、天地一

體的網絡空間」、「布局未來網

絡架構、技術體系和安全保障體系。

重點突破大數據和雲計算關鍵技術、自主可控作業系統、高端工業和

大型管理軟體、新興領域人工智慧技術」；第二十七章實施國家大數

據戰略中「加快建設國家政府數據統一開放平臺，推動政府信息系統

和公共數據互聯開放共享。」

新型基礎元器件產業

第二十二章實施製造強國戰略中「實施工業強基工程，重點突破關鍵

基礎材料、核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、產業技術基

礎等「四基」瓶頸」。

供應鏈集成服務

第二十六章發展現代網際網路產業體系中「實施「網際網路

+」行動計劃，

促進網際網路深度廣泛應用，帶動生產模式和組織方式變革，形成網絡

化、智能化、服務化、協同化的產業發展新形態。」、「積極推進雲

計算和物聯網發展。鼓勵網際網路骨幹企業開放平臺資源，加強行業雲

服務平臺建設，支持行業信息系統向雲平臺遷移。推進物聯網感知設

施規劃布局，發展物聯網開環應用。」、「組織實施「互

聯網

+」重大

工程，加快推進基於網際網路的商業模式、服務模式、管理模式及供應

鏈、物流鏈等各類創新，培育「網際網路

+」生態體系，形成網絡化協同

分工新格局。」

表

9：

國務院及相關部委近期發布的一些關於促進產業的文件

集團主導產業

相關文件

文件闡述

交通電子產業

《船舶工業加快結構

調整促進轉型升級

實施方案》(2013-2015

年（)

國發201329號）

船舶工業加快結構調整促進轉型升級實

施方案(2013-2015年)（國發201329號）加快科技創

新，實施創新驅動。提高關鍵配套設備和材料製造水

平。調整優化船舶產業生產力布局。改善需求結構，

加快高端產品發展。穩定國際市場份額，拓展對外發

展新空間。推進軍民融合發展。加強企業管理和行業

服務。全面建立現代造船模式，加快信息化建設，推

進精益造船。

能源電子產業

《國務院關於促進光

伏產業健康發展的

若幹意見》（國發

201324號）

光伏產業是全球能源科技和產業的重要發展方向，是

具有巨大發展潛力的朝陽產業，也是我國具有國際競

爭優勢的戰略性新興產業。把擴大國內市場、提高技

術水平、加快產業轉型升級作為促進光伏產業持續健

康發展的根本出路和基本立足點，建立適應國內市場

的光伏產品生產、銷售和服務體系，形成有利於產業

持續健康發展的法規、政策、標準體系和市場環境。

國務院《關於印發能

源發展「十二五」規

劃的通知》（國發（2013

以加快轉變發展方式為主線，著力推進能源體制機制

創新和科技創新，著力加快能源生產和利用方式變革

，強化節能優先戰略，全面提升能源開發轉化和利用

集團主導產業

相關文件

文件闡述

〕2號）

效率，控制能源消費總量，構建安全、穩定、經濟、

清潔的現代能源產業體系，保障經濟社會可持續發展

。

高性能膜材料科技發

展十二五專項規劃

以膜材料的研究開發為核心、產業化為目標，堅持政

府引導和市場推動相結合，深化產學研用合作，著力

突破相關膜材料製備的關鍵技術，推動膜材料在水資

源、節能減排、資源高效利用等相關行業的應用，促

進膜行業的發展，提升我國膜領域的科技創新能力和

產業的國際競爭力。十二五"期間，實現我國膜領域

科技發展"三個提升、一個完善"的總體目標。提升自

主創新能力。

物聯網產業

國務院《關於推進物聯

網有序健康發展的指

導意見》國發〔2013〕7

號

加快技術研發，突破產業瓶頸。推動應用示範，促進

經濟發展。改善社會管理，提升公共服務。突出區域

特色，科學有序發展。加強總體設計，完善標準體系

。壯大核心產業，提高支撐能力。創新商業模式，培

育新興業態。強化資源整合，促進協同共享。加強統

籌協調形成發展合力。營造良好發展環境。加強財稅

政策扶持。完善投融資政策。提升國際合作水平。加

強人才隊伍建設。實現物聯網在經濟社會各領域的廣

泛應用，掌握物聯網關鍵核心技術，基本形成安全可

控、具有國際競爭力的物聯網產業體系，成為推動經

濟社會智能化和可持續發展的重要力量。

軟體與信息服務

產業

國務院《關於印發「

十二五」國家自主創

新能力建設規劃的通

知》國發〔2013〕4號

加強

自然科技

資源庫建設。推動重點領域科技資源平

臺建設。加快科學數據平臺建設。實施科研信息化應

用推進工程，強化國家重要科研信息化基礎設施的綜

合應用和服務能力。加強中國科技資源共享網建設。

《關於軟體和集成電

路產業企業所得稅優

惠政策有關問題的

通知》（財稅[2016]49號

）

軟體、集成電路企業應從企業的獲利年度起計算定期

減免稅優惠期。如獲利年度不符合優惠條件的，應自

首次符合軟體、集成電路企業條件的年度起，在其優

惠期的剩餘年限內享受相應的減免稅優惠。

關於印發國家規劃布

局內重點軟體和集成

電路設計領域的通

知（發改高技

[2016]1056號）

國家規劃布局頒布的重點軟體和集成電路設計領域1

、重點軟體領域：①基礎軟體②工業軟體和服務③信

息安全軟體產品研發應用及工業控制系統諮詢設計、

集成實施和運行維護等服務④數據分析處理軟體和

數據獲取、分析、處理、存儲服務。⑤

移動互聯

網：

行動支付、地圖導航、瀏覽器、數字創意、移動應用

開發工具及環境類軟體。⑥嵌入式軟體（軟體收入比

例不低於50%）。⑦高技術服務軟體：研發設計、知

識產權、檢驗檢測和生物技術服務軟體。⑧語言文字

信息處理軟體：漢語和少數民族語言相關文字編輯處

理、語音識別/合成、機器翻譯軟體。⑨雲計算：大型

公有雲IaaS、PaaS服務。2、重點集成電路設計領域：

①高性能處理器和FPGA晶片。②存儲器晶片。③物聯

網和

信息安全

晶片。④EDA、IP及設計服務。⑤工業

晶片。

電子製造裝備與

儀器儀表產業

工信部《民用航空工業

中長期發展規劃》（

2013-2020年）

加快機載計算機軟體和硬體發展。重點開發具有自主

智慧財產權的嵌入式作業系統、機載計算機軟體和硬體

，確保

信息安全

，提高自主保障能力和產業可持續發

集團主導產業

相關文件

文件闡述

展能力。全面推進數位化技術應用。大力開發產品數

字定義、數字仿真、模塊化製造、數據管理等技術，

加快發展協同工作平臺、數據中心、專用網和物聯網

，全面推進數位化研製生產方式，提升航空工業信息

化應用水平。

供應鏈集成服務

產業

工業和信息化部《關於

推進物流信息化工作

的指導意見》（工信

部信〔2013〕7

提高全社會物流信息資源開發利用水平，提高政府部

門物流服務和監管的信息化水平。提高物流行業和物

流企業的信息化水平。提高企業物流信息化和供應鏈

管理水平。加快物流信息化標準規範體系建設。加快

物流信息化軍民結合體系建設，推進物流相關信息服

務業和信息

3、行業發展趨勢

隨著我國信息化與工業化融合深入和全球信息技術創新加速，「十三五」時期，我

國電子產業仍然將保持快速增長趨勢。未來一段時期，我國將以加快轉變經濟發展方式

為主線，推動經濟結構戰略性調整，培育發展戰略性新興產業，電子產業的支撐引領作

用和地位將更加突出。電子產業將進一步帶動國民經濟的增長，向經濟社會各個領域的

融合滲透將不斷深化，新一代信息技術和通信技術加快融合，雲計算、物聯網、移動互

聯網等將蓬勃發展，信息通信技術的應用將滲透到經濟和生活的各個領域，行業應用需

求更為強勁，這位產業帶來了更為廣闊的創新發展空間。同時，產業

格局將孕育新一輪

重大調整，電子產業的發展趨勢更加明顯，產業結構不斷優化，信息技術服務比重將進

一步提高，市場競爭將不斷升級，產業整合和分化加速，產業整合進一步增加。

（二）發行人在行業中的競爭狀況

1、發行人行業地位

集團公司是隸屬於國務院國資委的中央企業，是我國先進國防科技工業的重要組成

部分和電子信息行業的核心科技力量，集團始終立足於

JG 科研，發展民品產業，充分

發揮

JG 電子國家隊和國民經濟信息化建設主力軍作用。自成立以來，集團公司始終本

著「做精、做強、做大」的方針，不斷加強內部管理，經濟運行呈現出規模和效益同步

增長的良好態勢；特別是在「十二五」期間，整體保持較高盈利水平，資產規模增長較

快，收入、利潤年平均增長率分別達到

22%和

28%以上。集團公司在國資委對央企進

行年度經營業績的

十五

次考核中全部奪得

A 級。

2019 年，發行人位列財富世界

500 強

第

370 位。

表

10：

集團公司

2012 年

2016 年在國資委央企財務績效評價排名情況表

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

國資委所屬央企排名

第7名

第2名

第1名

JG企業排名

第1名

2、發行人競爭優勢

發行人始終堅持軍民結合的方針，積極致力於

JG 高技術轉民用，充分利用軍品技

術和

資源優勢

，成功培育開發了一批具有

JG 高技術背景的主導和優勢民品。公司抓總

研製國家應急平臺，先後承擔北京奧運會安保指揮中心系統、國家公共突發事件應急平

臺體系等大型公共安全系統工程，承建國家電子政務網、全國氣象

LD 網、空中交通管

理系統和軌道交通系統等一大批國家重大信息系統工程，還承擔了廣州亞運會、城市地

鐵電子系統總承包等系統工程建設任務；在國家公布的

16 個重大專項中，公司在多個

專項中承擔重要攻關任務，並在國家「極大規模集成電路製造裝備及成套工藝」科技專

項中承擔規劃和總體設計工作。在充分發揮國防

JG 電子國家隊的作用的同時，公司為

國民經濟的發展作出巨

大貢獻，也獲得了豐厚的利益回報：目前，公司是國內核心的空

中交通管制系統供應商；氣象

LD 系統供應商；公司生產的部分高端測試儀器及

GSM

安全手機產品目前在國內尚無同等級別產品可比；公司在視頻監控產品市場佔有率

40%

以上，居國內第一位；公司特種通信產品（如特種

LD、天線等）佔據市場主導地位；

公司在國產

太陽能

光伏設備市場佔有率超過

85%以上。在基礎元器件領域，公司部分細

分產品市場佔有率超過

20%。

3、發行人「十二五」期間的主要成績

「十二五」期間，發行人在黨中央、國務院和中央軍委的正確領導下，率領全系統

堅決貫徹落實黨和國家的系列重要部署，推進「三個轉變」，堅持規劃引領發展，按照

「一二五四三」改革發展總體思路，深化企業改革，強化自主創新，加強經營管控，各

項改革發展任務取得新的重大成就，「十二五」目標基本實現，在軍事電子和信息技術

產業中的影響力、控制力和帶動力進一步增強。

（

1）整體發展態勢良好，經營業績優質高效。經濟規模邁上千億臺階，營業收入、

利潤、總資產和淨資產均保持

20%以上快速穩定增長，經營質量和財務績效不斷提高，

國有資產保值增值

率年均

112%，

十二五期間連年

獲得中央企業經營業績考核

A 級。與

「十一五」末相比，經濟增加值、淨資產收益率、全員勞動生產率分別由

41 億元、

11%

和

17.4 萬元

/人提升至

2015 年的

139 億元、

13.5%和

29.4 萬元

/人。

（

2）五大業態初步形成，核心競爭力穩步提升。堅持以集團公司戰略規劃為引領，

有效推動技產資融協同發展。

JG 電子持續鞏固覆蓋各軍兵種電子信息裝備的科研生產

與服務保障體系，形成了體系牽引下的系統、整機、基礎產品協同發展格局，圓滿完成

JG 科研生產任務，極大提升了信息化裝備對戰鬥力的貢獻率。民品產業

形成了主導、

培育、種子產業協調發展的梯度布局，規模較

2010 年翻兩番，已成為集團公司經濟發

展的主體，集團公司百億級企業引領效應突出，視頻監控產品銷售居全球第一。國際化

經營成為集團公司新的經濟增長極，預警指揮機、

C4I、安全電子等成為國際市場名片，

與泰雷茲、柯林斯、

IMEC 等國際知名企業的戰略合作加快了國際化融入進程，積極參

與友好國家信息化建設。科技創新重構開放、協同的「三制」創新體系，聯合研發機

構和常態化技術創新合作機制建設推動產學研用良好互動局面形成，以「熠星」大賽為

代表的創新模式積極推動「雙創」落地，

智慧財產權全過程管理和科技成果轉移轉化穩步

推進。資產經營與資本運作成功構建投資公司和財務公司等市場資源配置服務平臺，內

部業務整合和外部資源併購效果突出，上市公司平臺經營效益明顯，資產證券化率提升

了十個百分點，核心能力體系化建設成效顯著，核心科研能力、裝備保障能力和民品產

業化發展能力顯著提升。

（

3）企業改革積極推進，發展

驅動力

有效提高。集團公司管理體制和運行機制改

革不斷深化，現代企業制度建設正式運行，企業化、市場化、集團化、國際化轉型持續

推進。日常經營調度管控和大市場、大平臺、大產業組織策劃成效明顯，基礎管理

能力

持續加強。「三層架構、兩級經營」主營業務體系建設積極推進，事業部、子集團、專

業公司企業化建設進程加快，公司層級專項清理取得實質性進展，制度化、規範化、程

序化的重大決策委託授權體系逐步完善，集團母子公司體制不斷健全。「組織考核任用、

內部競聘、市場獵取、公開招聘」的四位一體市場化選人用人機制初步建立，幹部交流

任用卓有成效，首席科學家、首席專家聘任制度建立完善。五元薪酬結構分配改革順利

實施，以戰略規劃和經營業績持續提升為導向的全面經營管理考核機制改革取得突破。

全面預算管理全面貫通，資金管理系統全面搭建，風險防

控和內部控制體系有序運行。

（

4）黨建和文化建設持續深化，企業軟實力不斷增強。黨的建設不斷加強，政治

優勢持續發揮，「量化有效型」黨建工作體系建設紮實推進，科學化水平不斷提高，黨

的群眾路線教育實踐活動和「強作風、抓改革、促發展」主題實踐活動成效顯著，「三

嚴三實」專題教育深入有效，作風建設不斷強化，價值創造能力不斷增強。巡視和審計

整改工作取得實效，從嚴治黨、依法治企長效機制進一步完善。「國家利益高於一切」

的核心價值觀念深植於心，輿論宣傳平臺聲音響亮，中國電科品牌美譽度和社會影響力

持續擴大。群團工作紮實開展，教育

活動豐富多彩，為集團公司改革發展築牢群眾基礎。

社會責任體系不斷健全，社會責任報告連續獲得五星級評價，社會責任發展指數名列電

子信息行業第一。

（

5）人才強企實施順利，人才隊伍建設全面推進。「

16266 重大人才工程」紮實

推動專業技術、經營管理、市場營銷和專門技能四類人才的培養、選拔，結構合理、素

質優良、愛崗敬業、能幹盡責的人才隊伍不斷壯大，國際化人才選用工作邁出重要步伐。

1 人獲得國家最高科技獎，新增中國工程院士

1 名。「七好五強」幹部選拔任用制度

奠定了全系統選人用人導向和標準，專業技術人才職業發展通道進一步暢通

，技能人才

職業發展通道建設試點成功，「三級四類」體系化教育培訓順利開展。多元激勵協同動

力機制建設積極推動事業與員工和諧發展，員工收入穩步增長。

（三）發行人經營方針及戰略

1、

指導思想

堅決貫徹落實黨中央、國務院和中央軍委的決策部署，全面落實中央提出的「創新、

協調、綠色、開放、共享」發展理念，貫徹集團公司「創新、協同、效益、可持續、共

享」工作方針，深入推進「三個轉變」，以提高發展質量和效益為中心，堅持黨的領導，

堅持依法治企，堅持改革開放，堅持科技創新，堅持軍民融合，著力實施「一五三」

戰略，實現做強做優做大

，真正成為黨執政的重要政治基礎和物質基礎，為實現第一個

百年奮鬥目標做出積極貢獻。

2、

「一五三」戰略

到「十三五」末實現「一五三」目標，即實現營業收入

3,000億元，年平均增長

15%左右，實現利潤總額

360億元，年平均增長

20%左右，經濟增加值達到

263億元，成

為經濟價值和社會價值持續創造，資源節約、環境友好和本質安全，受人尊敬的具有國

際競爭力的

JG企業。

（

1）

一個發展目標

有效履行

JG央企神聖使命和責任擔當，努力實現「國內卓越、世界一流」既定目

標，將中國電科打造成為具有國際競爭力的現代國有企業，在國

家安全維護中發揮脊梁

作用，在國民經濟發展中發揮骨幹作用，在國家重大戰略實施中發揮中堅作用，在創新

驅動發展中發揮示範作用，在社會責任履行和員工福祉提高中發揮表率作用，成為黨和

人民可以信賴、依靠的「大國重器」。到十三五末，現代國有企業制度基本建成；經濟

規模和效益穩步提升；五大業態健康持續發展；黨的建設持續加強；員工福祉不斷提高。

（

2）

五大工作方針

一是堅持創新發展，著力增強內生動力。積極推進體制創新，大力推動科技創新，

持續開展管理創新。

二是堅持協同發展，著力增強整體實力。加強思想認識協同，加強業務發展協同，

加強市場拓展協同，加強資本運營協同，加強能力發展協同，加強組織管理協同，加強

人力資源協同，加強利益共享協同。

三是堅持效益發展，著力提高經營質量。強化科研生產服務的組織效益，提高資產

資金的使用效益，提升科技投入和科技成果的轉化效益，發揮人力資源開發效益，深挖

管理優化的潛在效益，提升和擴大政治與社會效益。

四是堅持可持續發展，著力激發企業活力。持續深化各項改革，持續開展科技創新，

持續加強資源投入，持續推進提質增效，持續優化市場布局，持續強

化隊伍建設，持續

促進環境優化，持續加強思想文化建設。

五是堅持共享發展，著力實現互惠共贏。推動集團公司與國家發展同步，推動集團

公司與合作方利益共贏，推動集團公司與社會環境和諧共處，推動員工共享企業發展成

果。

（

3）

五大業態

一是

JG電子做強做優，引領支撐國防建設。

二是民品產業創造價值，發揮行業骨幹作用。

三是國際化經營形成態勢，打造海外市場增長極。

四是科技創新紮實推進，驅動主營業務發展。

五是資產經營與資本運作統籌實施，提升國有資本整體效能。

（

4）

三大工程

一是全面實施深化改革工程。加快推進集團公司國有企業公司制改革。積極推進研

究院所企業化改革。大力推進綜合考核與薪酬分配製度改革。

二是全面推進管理提升工程。推進「法治電科」建設，加強戰略管理，加強科研生

產經營日常運行調度與管控，加強集團財務管控體系建設，加強審計和監督體系建設，

加強全面風險管理，加強質量、安全和保密管理，加強信息化管理。

三是全面加強黨的建設工程。持續加強思想文化建設，持續加強基層組織建設，持

續加強幹部、人才隊伍建設，持續加強作風建設，持續加強反腐倡廉建設，持續提高員

工福祉。

（四）發行人的主

營業務情況

發行人是經國務院批准、在原

信息產業

部直屬研究院所和高科技企業基礎上組建而

成的國有大型高科技企業集團

，

主要從事國家重要軍民用大型電子信息系統的工程建設，

重大裝備、通信與電子設備、軟體和關鍵元器件的研製生產。發行人主營業務分為軍品、

民品兩大部分，主營業務突出，

2013 年至

2017 年，發行人主營業務收入佔公司

總營業

收入的

99%以上。發行人擁有雄厚的技術實力，

其擁有國家最高科學技術獎獲得者

人，中國工程院士

11 名，享受國務院政府特殊津貼人員

356 人，有突出貢獻的中青

年專家

44 人，新世紀百千萬工程國家級

人選

35 人，集團公司首席科學家

35 人、首席

專家

98 人，國家級獎項負責人

160 人；擁有國家級重點實驗室

18 個，國家級研究中心

和創新中心

10 個，北京、天津、重慶等地高科技園區和產業基地

10 餘個

；擁有一批國

內一流的中試線、生產線、裝配線和機加工中心，形成了比較完整的研

究、設計、試製、

生產及試驗能力體系；有完備的質量保證體系；取得了一批領先或接近國際水平的重大

科技成果，在一些關鍵技術領域，始終保持著國內領先、國際先進的地位。

軍品方面，

2002 年成立以來，發行人作為

JG 電子國家隊和

信息產業

主力軍，拼搏

奮進，勇於創新，以驕人的業績，為國防和國民經濟建設做出重要貢獻。在

60 周年國

慶閱兵

等

活動中

承擔重要任務

。關鍵軍用電子元器件自主可控能力顯著增強，有效引領

支撐了國防建設體系化能力提升。

民品方面，發行人堅持軍民結合、寓軍於民的發展道路，積極參與國民經濟信息化

建設和國家重點工程建

設。先後承擔北京奧運會安保指揮中心系統、上海世博會安保項

目並建設上海世博會「太空家園館」、廣州亞運會數字集群通信系統、國家公共突發事

件應急平臺體系等大型公共安全系統工程，承建國家電子政務網、全國氣象

LD 網、空

中交通管理系統和軌道交通系統等一大批國家重大信息系統工程。

2017 年集團公司民品產業實現銷售收入

1,068.23 億元，同比增長

11.30%，超額完

成指標；實現毛利

204.20 億元，同比增長

18.30%；累計籤訂合同

1,681.26 億元，同比

增長

20.60%，其中新籤合同

1,283.09 億元，同比增長

13.50%。民品產業各板塊經濟運

行情況基本良好。主導產業板塊保持較快的增長速度，安全電子、基礎電子、軟體與信

息服務分別同比增長

17.70%、

22.50%和

3.00%；其中，安全電子板塊已實現銷售收入

311.20 億元。在培育產業中，衛星應用、物聯網、物流服務業等產業取得了平穩增長。

目前，主導產業規模已佔集團公司民品產業整體的

61.38%，安全電子板塊佔主導產業

47.46%，產業集中度進一步提升。

表

11：

19中電科:中國電子科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行...

19中電科：中國電子科技集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要

相關焦點

...02:TCL集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券...

19溫氏01:溫氏食品集團股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行...

20DJLQY1 : 中電建路橋集團有限公司2020年面向專業投資者公開發行...

19中駿01:廈門中駿集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司...

19太鋼01:2 太原鋼鐵(集團)有限公司2019年面向合格投資者公開發行...

19太鋼02:2 太原鋼鐵(集團)有限公司2019年面向合格投資者公開發行...

[公告]19穗控Y1:廣州金融控股集團有限公司2019年面向合格投資者...

中國廣核集團有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券(第...

...年面向合格投資者公開發行公司債券受託管理事務報告(2019年度)

關於北控清潔能源集團有限公司2020年面向合格投資者公開發行綠色...

[公告]愛施德:2017年面向合格投資者公開發行公司債券募集說明書摘要

19深建01:深圳市特區建設發展集團有限公司2019年面向合格投資者...

[公告]19桂投04:廣西投資集團有限公司2019年面向合格投資者公開...

湖南華菱鋼鐵集團有限責任公司:19華菱EB:2019年面向合格投資者...

...公司關於北京捷成世紀科技股份有限公司2016年面向合格投資者...

21僑城01 : 深圳華僑城股份有限公司2021年面向合格投資者公開發行...

...公司2019年面向合格投資者公開發行創新創業公司債券(第一期...

[公告]19GLPR2:普洛斯中國控股有限公司2019年面向合格投資者公開...

中交投資有限公司2020年面向合格投資者公開發行可續期公司債券(第...

[公告]海通證券:面向合格投資者公開發行2017年公司債券(第一期...