財聯社(深圳,記者 覃澤俊)訊,因對投資者適當性管理不足,國信證券(002736,股吧)北京分公司遭遇北京證監局罰單。
6月15日,北京證監局對國信證券北京分公司開出罰單。證監局指出,國信證券北京分公司在對投資者進行回訪的過程中,未審慎履職了解投資者信息及情況,未向投資者充分揭示風險,存在未全面落實投資者適當性管理義務的情況。根據相關法律法規,北京局決定對國信證券北京分公司採取出具警示函的行政監管措施。
今年以來,已有東方財富證券、湘財證券、愛建證券、國信證券等4家券商因適當性受罰,其中愛建證券、湘財證券皆因資管計劃銷售過程中未滿足適當性要求導致處罰。行業人士指出,不少券商在推銷資管計劃中仍存在一些程序漏洞,適當性管理不足是重要原因。
適當性違規操作主要集中在三個方面,第一是未審慎履職了解投資者信息等情況;第二是未能在購買產品前,全面籤署合同、風險揭示書、風險承受能力調查文件或適當性評估結果確定書等文件;第三是出現類似剛兌、或是承諾收益等表述。
國信北京分公司遭遇警示函
在6月15日的處罰中,北京證監局指明,國信證券北京分公司在對投資者進行回訪的過程中,未審慎履職了解投資者信息及情況,未向投資者充分揭示風險,存在未全面落實投資者適當性管理義務的情況。
北京證監局認定,上述行為違反了《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三條相關規定。根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三十七條,北京證監局決定對國信證券北京分公司採取出具警示函的行政監管措施。北京證監局同時強調,國信證券北京分公司應嚴格落實投資者適當性管理義務,依法合規開展業務。
2017年發布的《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三條指出,向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券期貨服務的機構應當遵守法律、行政法規、本辦法及其他有關規定,在銷售產品或者提供服務的過程中,勤勉盡責,審慎履職,全面了解投資者情況,深入調查分析產品或者服務信息,科學有效評估,充分揭示風險,基於投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險等級等因素,提出明確的適當性匹配意見,將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者,並對違法違規行為承擔法律責任。
國內證券業的投資者適當性管理始於2008年發布的《證券公司監督管理條例》。2009年推出的創業板和2010年推出的股指期貨和兩融業務,也引入了適當性條例。
2012年,中證協發布的《證券公司投資者適當性制度指引》,是券業最早的投資者適當性管理自律規範。2017年7月,證監會出臺《證券期貨投資者適當性管理辦法》,中證協《證券經營機構投資者適當性管理實施指引(試行)》正式實施,確定了國內證券業投資者適當性管理的新方向。
中國證券業協會秘書長張冀華去年曾公開表示,證券行業作為資本市場最重要的建設者,在維護市場運行、向投資者提供服務、開展各項業務的過程中,應始終以強化投資者適當性管理為已任。
張冀華建議,適當性管理和投資者保護應當從五方面抓起,一是健全法治體系,完善法律保障;二是明確底線要求,強化行政監管;三是結合行業實際,優化自律管理;四是落實主體責任,形成自我約束;五是倡導理性投資,加強風險防範。
四家券商年內遭適當性處罰
國信證券北京分公司已是今年第4家遭遇適當性處罰的券商。今年早前,愛建證券江蘇分公司及江蘇兩家營業部、東方財富(300059,股吧)證券深圳一家營業部,湘財證券哈爾濱一家營業部均收到了當地證監局開出的警示函。
5月19日,江蘇證監局對愛建證券三家分支機構連發三份罰單,對其採取責令改正措施。愛建證券此次被罰的三家分支機構均位於江蘇省,分別為無錫清揚路營業部、江蘇分公司和靖江漁婆南路營業部。此次被罰均與三家機構在銷售「愛迪資管計劃」過程中出現違規行為有關。
其中,愛建證券無錫清揚路營業部和江蘇分公司兩家機構遭罰原因均是:在銷售「愛迪資管計劃」的過程中,存在部分客戶在購買集合資產管理計劃前未籤署合同、風險揭示書、風險承受能力調查文件或適當性評估結果確定書等情形,屬違規操作。江蘇證監局指出,上述兩家分支機構的違法違規行為,反映了愛建證券無錫清揚路營業部和江蘇分公司內部控制不完善。
4月30日,黑龍江證監局對湘財證券開出了適當性罰單。證監局認定,湘財證券主要有兩項業務存在問題,一是2018年9月,營業部向客戶葛某金推介雲南信託·雲湧8號集合資金信託計劃時,未能在合格投資者適當性評估過程中對葛某金提供的相關材料存在工作入職時間、近3年本人年均收入、家庭年均收入和投資經驗等信息的合規性、準確性進行審慎評估和審核,在未能充分了解客戶信息的情況下向葛某金銷售了該產品;二是營業部員工通過微信向客戶殷某燕介紹雲南信託·雲湧19號集合資金信託計劃時,存在「該產品兌付沒有問題,唯一的風險就是提前結束,提前結束的話也會按照年化8%計息並兌付」等不當表述。
黑龍江證監局認為,上述問題反映出公司營業部內部控制不完善,工作人員合規意識淡薄,在代銷金融產品過程中未能充分了解客戶信息、評估投資者適當性、說明金融產品的主要風險。上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》、《證券公司代銷金融產品管理規定》等有關規定。黑龍江證監局根據《證券公司監督管理條例》和《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》對營業部採取責令改正的行政監管措施。
黑龍江證監局在處罰文件中指出,公司應進一步完善內部控制及業務流程,加強代銷金融產品業務和投資者適當性管理,有效提升從業人員合規風控意識,妥善處理客戶糾紛,切實維護客戶合法權益,並對營業部相關責任人員進行責任追究。
3月13日,深圳證監局對東方財富證券深圳深南大道營業部開出罰單。深圳證監局認為,營業部存在未對開通科創板股票交易權限的個人投資者適當性條件進行審慎核查的情況。上述行為違反了《證券期貨投資者適當性管理辦法》(證監會令第130號)第三條相關規定。根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三十七條,證監局決定對公司營業部採取出具警示函的行政監管措施。
(責任編輯:董雲龍 )