兩位候選人的稅收政策給不同人群帶來的影響各不相同。
文 | 《巴倫周刊》撰稿人凱倫·胡貝(Karen Hube)
在美國總統大選日到來前的最後幾天，稅收政策成為一項主要議題。政府可以通過稅收實現很多目標，或者部分目標，又或是至少可以嘗試實現一些目標。今年，兩位總統競選人都宣稱要通過稅收幫助美國擺脫經濟衰退。
拜登和川普對稅收的看法截然不同。 拜登制定了一個詳細的計劃，準備上調針對企業和收入最高的1%人群的稅率，同時對中低收入家庭實施一系列稅收減免，通過這樣做來緩解疫情造成的財政困難，同時希望能夠刺激支出為經濟重新注入活力。
川普則認為，對富人增稅會給經濟造成破壞性影響。 他稱，希望繼續實施2017年頒布的《減稅與就業法案》(Tax Cuts and Jobs Act，該法案將於2025年底到期)，同時實施更多減稅措施，但沒有就此透露更多細節。
以下是兩位候選人的稅收政策可能給不同人群帶來的影響。
高收入人群
拜登計劃將個稅最高邊際稅率從37%提高到39.6%，在2018年《減稅與就業法案》生效前，個稅最高邊際稅率就是39.6%。拜登的計劃實際上是讓該法案中規定的37%的稅率提前到期，目前37%的稅率適用於年收入超過51.84萬美元人和年收入超過62.205萬美元的夫妻。所有其他稅級的稅率和目前保持不變：35%、32%、24%、22%、12%和10%。這些稅率適用於應稅收入部分。
高收入人群也會受到新提出的社會保障工資稅的影響，這一稅項納入了醫療保險稅。 目前12.4%的社會保障工資稅適用於年收入最高為13.77萬美元的人群。按月領工資的僱員和僱主分攤這部分稅款，各支付6.2%，僱員的稅款從工資裡扣除。自由職業者全額繳納。根據拜登的計劃，社會保障工資稅也將適用於年收入超過40萬美元的人群，這一政策造成了一個缺口：年收入在13.77萬美元到40萬美元之間的人沒有被算在納稅範圍內。
拜登還將通過幾種方式減少對年收入超過40萬美元人群的稅收減免。
他計劃實施對每一項減免實施28%的上限，這樣一來，對於高收入人群來說，可減免的部分將減免28%，而不是目前的39.6%。
拜登還計劃恢復名為Pease Limitation的減免政策，根據該政策，高收入人群每1美元實際上減免3美分。
最後，年收入超過40萬美元、不用被雙重徵稅的S-Corporation類型公司或合夥企業的所有人將無法享受《減稅與就業法案》規定的20%的減免。
川普針對高收入人群的稅收計劃是延長《減稅與就業法案》相關條款的實施時間，把最高稅率維持在37%，同時繼續對對S-Corporation類型公司或合夥企業的所有人實施20%的減免。
美國獨立稅法調查研究機構Tax Foundation的一項分析顯示，根據拜登的稅收計劃，美國收入最高的1%的人群稅後年收入將下降11.3%，4%收入最高的人群稅後年收入將下降1.3%。而根據川普稅收計劃，如果不對《減稅與就業法案》做調整，20%收入最高的人群稅後年收入將增加2.4%。
中等收入人群
拜登最早是在4月份公布了自己的稅收計劃，但為了應對今年經濟下滑造成的財政困難，他對該計劃進行了更新。拜登提出了一長串新的或力度更大的稅收減免政策。其中包括：
臨時提高對育兒家庭的稅收減免（經濟復甦後停止實施），把每個家庭每名16歲以下兒童2000美元的減免（不以退稅形式支付）改變為每名6歲以下兒童可享受3600美元的減免（以退稅形式支付），以及每名17歲以下兒童可享受3000美元的減免（以退稅形式支付）。
育有兩名或以上子女的家庭可享受的最高減免從2100美元（不以退稅形式支付）提高到8000美元（以退稅形式支付）。
為非正式看護人享受5000美元的減免。
首次購房者享受1.5萬美元減免，以及一項確保房租和水電費不超過月收入30%的減免。
擴大《勞動所得稅收減免》(Earned Income Tax Credit)的適用範圍，65歲以上無子女工人也可享受。目前這部分納稅人還無法享受這項減免。
Tax Foundation高級政策分析師加勒特·沃森(Garrett Watson)稱，拜登的計劃無意提高針對年收入低於40萬美元人群的稅收，但他的計劃還沒有最後定下來。「拜登的所有提議都在避免讓收入低於40萬美元的納稅人繳納更多稅款，」沃森說，「他之前說過，如果這部分人群中的一些人的稅收變高了，他會解決這個問題。」
川普計劃延長現行稅法，並表示希望為中產階級減稅，但他沒有公布具體細節。川普還誓言要推動永久性削減工資稅。工資稅用於為社保項目(Social Security)和聯邦醫療保險(Medicare)提供資金。
今年8月，川普籤署了一份行政備忘錄，允許僱主在2020年剩餘時間裡推遲為每兩周收入低於4000美元的員工繳納工資稅。但由於執行起來很複雜，目前很少有僱主這樣做。
Tax Foundation的分析顯示， 根據拜登的計劃，到2025年，收入最低的20%人群的稅後年收入將增加10.8%，收入排在這20%人群之後的20%的人稅後年收入將增加3.6%。
而如果川普得以繼續實施《減稅與就業法案》，上述兩個人群的稅後年收入將分別增加不到1%和1%到1.5%。
投資者
根據拜登的計劃，超過100萬美元的投資利潤將徵收最高39.6%的普通所得稅，而目前實施的是最高20%的資本利得稅。20%的資本利得稅仍適用於投資利潤低於100萬美元、持有資產時間超過一年的投資者。
拜登不準備調整針對1%高收入人群之外的99%的人徵收的資本利得稅：應稅收入低於8萬美元的已婚夫婦無需繳納任何資本利得稅；當應稅收入超過8萬美元但低於49.66萬美元時須繳納15%的資本利得稅；應稅收入在49.66萬美元至100萬美元之間的夫婦須繳納20%的資本利得稅。
川普的計劃是下調資本利得稅。雖然他沒有公布具體怎麼做，但下調資本利得稅通常對富人更有利，因為把錢存在需要繳稅的券商帳戶裡的往往都是這個人群，他們在這些帳戶裡存的錢也比其他人更多。
個人退休帳戶、401(k)退休計劃和其他遞延稅收計劃中的資金一直都無需繳納資本利得稅，投資者通常不用為這部分錢繳納所得稅，收益增長（免稅）和提取資金按普通所得稅繳稅。
捐助人和繼承人
拜登的稅收計劃主要是為了對富人增稅，同時為年收入低於40萬美元、不經常獲得數百萬美元資本利得的人減稅。他的大部分提議都是建立在取消《減稅與就業法案》的基礎上的。拜登對遺產稅的態度也是如此，但在他的計劃中，他對遺產如何繼承的規定可能是最具爭議的，也是內容最含糊的。
《減稅與就業法案》把每人549萬美元的遺產稅免稅額增加了一倍，並根據通貨膨脹進行了調整。目前任何個人都可以在不繳納遺產稅的情況下留下高達1158萬美元的遺產，對每對夫婦來說這個數字是2316萬美元。拜登計劃把免稅額恢復到2009年每人350萬美元的水平，並把遺產稅稅率從40%提高到45%。
在遺產分配給繼承人之前，遺產稅是由遺產本身支付的。一般來說，繼承人不需要為他們繼承的財產繳稅，就算立刻賣掉也是如此。
這部分是拜登的計劃有些讓人意外的地方。拜登還計劃取消資產所有者死亡時提高成本基礎的規定。在現行稅法下，當資產所有者死亡時，成本基礎(cost basis，即資產的購買價格)會根據當前市價重新計算。繼承者在繼承遺產時可能會獲得遺產本身包含的巨額資本利得，但當所有者死亡時，這些資本利得會從零算起，在死亡日之後資產升值的部分才納稅。舉例來說，如果你繼承了父母過去以5萬美元購買的房子，他們去世時房子值80萬美元，你的成本基礎就提高到了80萬美元。如果你馬上就把房子賣了，不用繳納任何遺產稅。
拜登的計劃改變了這一點，讓一些人感到擔憂和困惑。Brown Brothers Harriman董事總經理阿里·哈欽森(Ali Hutchinson)說：「一些業內人士稱這是一種隱形遺產稅，或雙重稅。」這是因為徵稅是根據遺產的公平市價來評估的。舉例來說，假如有一筆600萬美元的遺產，在分配給繼承人之前，需要繳納大約50萬美元的遺產稅，即600萬美元減去提議中的549萬美元的減免額。
繼承人將按照最初的成本基礎繼承遺產，因此，不管他們什麼時候賣出遺產，他們都要為遺產根據最初成本基礎計算所獲得的利潤繳納資本利得稅。換句話說，同樣一筆資產將被徵收兩次稅。
拜登在描述這一計劃時，到底是不管資產是否被出售、資本利得稅都會在所有者死亡時徵收，還是說當繼承人出售資產時才繳納資本利得稅，這些細節還不夠清晰。
「這會是一個非常大的變化，人們管理投資組合的方式將因此改變，」哈欽森說，「為了不繳納資本利得稅，一些人在生命接近終點時用盡各種辦法（比如對衝策略、借款等）不去實現收益，拜登的提案可能會徹底改變這些人的計劃。」
Aspiriant戰略規劃主管克雷·史蒂文斯(Clay Stevens)對於提高成本基礎的規定是否會真被取消持懷疑態度。「民主黨在二十世紀80年代初就曾試圖這樣做，但後來意識到執行起來太困難了，」他說。對納稅人來說，如何確定他們繼承的資產的成本基礎很難，對於美國國稅局來說，「除非有其他證據，國稅局一般都假設成本基礎為零。」
通常情況下，稅法在提案通過後的日曆年生效，因此如果拜登當選，新規可能將在2022年執行，但和目前的提案相比新規肯定會有一些調整。
翻譯 | 小彩